开源节流理财收益（范文）

第一篇：开源节流理财收益（范文）

开源节流理财收益

【案例】：王女士，26岁，2009年大学毕业，现任职于某国企，税后月收入2700元(扣除五险一金)。男友罗先生27岁，税后月收入5000元。每月支出总计5500元。目前无负债，无任何理财经验，银行存款一万元。

【理财目标】：两年内买房用于结婚。

【理财规划】：一般来讲，要增加家庭的自由储蓄额可通过两条渠道——“开源”或“节流”。“开源”有两种方式：一增加工资性收入；二增加理财性收入，主要依靠选择正确的投资品种以及合理配置各类资产的比例，在控制风险前提下，提升综合资产收益率。“节流”方面看，要在不降低现有生活质量的前提下，适当缩减不必要的开支。

就这对“职场新人”来说，月入7700元，支出5500元，结余2200元，净储蓄率及自由储蓄率均为29%，虽在合理范围内，但想在两年后购置婚房，实属困难。建议他们：

1.节约开支，力争将结余提升至3000元/月；

2.每月进行基金定投，选择3只基金投资，分别作为购房、子女教育、养老的资金储备，每只定投500元/月，可选择指数基金进行投资；

3.积攒的银行存款达到5万元时，可考虑投资银行理财产品，既可提高资金的收益水平，又保证了流动性；

4.按“十一法则”购买保险产品，即用家庭年收入1/10的保费购买家庭年收入10倍的保额，考虑到保费预算，可先配置定期寿险与意外险，收入有所增加后，再配置大病险、医疗险及终身寿险等；

5.留存在银行卡中的活期存款超过1000元时，也可以考虑购买货币基金，以提高流动性资产的收益率。

按此建议，两年下来，保守估计可积累10万元资产。

第二篇：年收益型理财协议(三七分)

协议书

收益三七分成（保底年收益30%）

甲方（商 户）：甲方（资金监管人）

身份证号：身份证号码：

住址：住址：

乙方（操作方）：丙方（中间方）：

身份证号：身份证号：

住址：住址：

根据《中华人民共和国合同法》的相关规定，甲、乙、丙三方经友好协商，本着诚实信用、平等自愿原则，就甲乙双方合作进行果蔬理财相关事宜，达成以下协议，以资共同遵守相应责任及履行相应义务。第一条双方资产约定及委托理财方式1，甲乙双方均保证各自资金的来源合法，并对各自资金拥有无可争议的所有权。甲乙双方如果因债务关系或其它原因致使本方资金被司法机关调查查封冻结划扣，应承担全部责任，并按协议约定赔偿对方全部损失。2，甲方出资在山东寿光蔬菜产业集团商品交易所 开立果蔬交易资金账号

为，户名为；在北川维斯特商品交易所 开立果蔬交易资金账号为，户名为。二账户合计资金为万元委托乙方进行理财，由乙方在甲方该账户内进行果蔬交易的具体操作。该账户上的原始万投资为甲方资金，归甲方所有。为确保交易安全，乙方有权盘中更换交易密码。盘后甲方可随时查阅，具体品种应绝对保密而不能外泄。

3、丙方属于中间方，不享受任何权利，仅在协议有效期内监督甲乙双方严格按协议执行，并对乙方存入的风险准备金按协议要求进行保管，不承担任何连带责任。如果乙方资金在丙方保管期间缺失，必需在两日内全额补足缺失部分资金，预期没有补足的需按日向乙方支付千分之三的滞纳金。

第二条委托理财期限1，甲乙双方约定委托理财期限为12个月。

（从年月日至年月日）

2，甲乙双方完成所有准备工作后乙方可以正常操作交易时开始为甲方计算受益，当月不足11个交易日的不计，超过11个交易日不足22个交易日的按半月计；遇到节假日非交易日的从交易日开始计算受益。

第三条保证金制度为保证本协议的顺利履行和甲方的本利安全，协议期内，乙方必须分阶段保证甲方账户总资产不低于以下约定：

甲方受益约定：1，201年月日前乙方须按甲方资金的10%缴纳风险准备金给丙方保管；丙方不得挪用、转借，在协议没有解除前不得擅自将保证金退回乙方，乙方不得以任何理由要回保证金。协议到期后甲乙双方在没有经济纠纷情况下，甲方签字同意后，丙方可以将保证金退回乙方。2，甲乙双方每三个月结算一次；3，协议期内三个月后甲乙双方按实际盈利的三七比例进行结算，结算后甲方受益不足7.5%时，由乙方从自己的受益中支出给甲方补至7.5%。

4，协议期内第三个月至第六个月后甲乙双方按实际盈利的三七比例进行结算，结算后甲方受益不足7.5%时，由乙方从自己的受益中支出给甲方补至7.5%。5，协议期内第六个月至第九个月后甲乙双方按实际盈利的三七比例进行结算，结算后甲方受益不足7.5%时，由乙方从自己的受益中支出给甲方补至7.5%。6，协议期内第九个月至第12个月后甲乙双方按实际盈利的三七比例进行结算，结算后甲方受益不足7.5%时，由乙方从自己的受益中支出给甲方补至7.5%。甲方受益不足约定时处理办法：

1，甲方须有监管人每天对账户进行监管，协议期每结算周期内如甲方账户资金低于期初资金的98%，需及时通知乙方必须在次日12：00前以自有资金补至约定值上。

2，如乙方届时未能补上，甲方有权以市价平仓，临时更改交易密码暂停乙方操作，并要求乙方三日内补足保证金。补足规定保证金后方能重新开始操作。

3，如乙方三日内无法补上相应保证金，甲方可以要求丙方动用乙方存入丙方的保证金予以补足。丙方在核实后通知乙方，乙方无正当理由的情况下不得拒绝。4，乙方存入丙方的保证金不够支付甲方应得受益时，丙方不承担连带责任。不足部分甲方有权继续向乙方追讨相关受益。

5，甲方在乙方不积极补足约定受益的情况下有权终止本协议并向法院起诉，并追讨相关权益。

6，甲方终止本协议当月乙方不再承担甲方相关受益。

第四条理财收益及亏损的分配1，乙方承担全部风险与损失，无论甲方账户盈亏多少，甲方只享有乙方承诺的三成受益，七成受益全归乙方享有，甲方需在每月29——2号为乙方结算上月应得受益，每月2号前将甲方账户内多余部分收益转出按比例转入乙方账户；甲方不得以任何理由延期。

2，每月29——2号，甲方没有与乙方结算前，乙方暂停甲方账户操作； 3号之后，甲方仍不与乙方结算，乙方不再保证甲方本月受益；同时视为甲方违约，甲方除了按协议应返乙方受益外，还需按乙方期初存入丙方账户保证金的二倍承担给以补偿。同时终止协议。3，乙方承诺甲方浮动收益 ±2%/月（三个月收益率不得低于7.5%）。即协议期每个结算周期内甲方账户资金不低于期初资金的98%，甲方暂不需要求乙方补足约定受益。4，协议终止日，甲方账户上超出期初资金的部分由甲乙双方共同所有，按三七比例平均分配，甲方必须在协议终止日起2日内将盈利总额的70%全部转账至乙方指定账户。

5，协议终止日，甲方累计受益低于约定30%时，乙方需补足至30%。6，协议期内，结算周期内账户盈利超出 10%时，乙方有权随时要求甲方取出并按三七比例进行分配，甲方需在2日内配合取款给予乙方。第五条乙方注意事项及违约责任：1，乙方签署本协议时即表明其知道果蔬市场有风险及不确定性，愿承担所有风险。2，乙方签署本协议，即接受本协议所有条款，不得以协议不公平为由拒绝执行本协议或向甲方索赔，否则视乙方违约，乙方必须承担甲方所有本金及利息损失。3，当乙方现金资产出现无力履行本协议赔偿责任时，乙方其它财产（诸如房产，汽车，乙方在其它协议上的自有资产等）有连带赔偿责任。

4，乙方必须按第三大条保证金制度规定执行，否则视乙方违约。违约责任：如乙方违约，甲方有权决定是否单方面终止本协议，乙方须赔付甲方本金及约定受益。第六条 甲方注意事项及违约责任：

1、协议期内，乙方未违约的情况下，未经乙方同意，甲方不得单方面更改交易密码、不得单方面办理果蔬账户的转托管、不得单方面划转账户内的资金提款。2，协议期内乙方未违约的情况下，甲方不得以任何方式干预乙方的操作。

3、当甲方账户盈利到达10%以上时，乙方要求取出盈利部分按约定受益进行结算时，甲方必须配合，如拒不配合，视甲方违约。如甲方违约，乙方有权决定是否单方面终止本协议，如终止时盈利，盈利部分全归乙方所有；如终止时亏损，乙方不必承担亏损责任。甲方须按乙方存入丙方保证金的双赔赔偿违约金。第七条协议的生效1，本协议丙方签字三日后即开始生效，在一方未违约的情况下，另一方中途不得以任何理由中途违反和终止，否则视为违约。如乙方违约，乙方存入丙方账户的保证金及甲方账户盈利全归甲方；如甲方违约，如亏损，乙方概不负责，且甲方必须双倍赔付乙方已存入丙方的保证金，如盈利，盈利全归乙方。2，由于甲方原因需要提前解除本协议的，甲方必需提前5日通知乙方、丙方；本月盈利归乙方，亏损乙方不承担任何责任。

3，由于乙方原因需要提前解除本协议的，乙方必需提前5日通知甲方、丙方；本月盈利按协议约定分配，亏损完全由乙方承担。

4，本协议正本一式四份，甲方两份、乙、丙方各执一份，由甲乙丙三方签字之时起不得更改。5，本协议丙方签字三日后生效，节假日顺延，即产生法律效益。第八条其他

1、本协议的适用法律为中华人民共和国法律，任何与本协议有关的以及在履行本协议过程中产生的争议由双方自行解决，协商不成的，任何一方可向郑州市上街区人民法院提起诉讼；

2、甲乙双方需妥善保管甲方账户资金变动的截图，作为日后纠纷的处理依据。第九条补充1，协议有效期内，对本协议约定的事项做出变更或甲方追加资本金，经甲乙双方协商一致，双方应另行签订新的委托投资协议，新协议一旦签订，则本协议自动作废。2，本协议未尽事宜经双方协商另行达成的书面补充协议，该协议视为本协议的有效组成部分，且具有同本协议一样的法律效力。甲方（商户）：乙方（操作方）：身份证号：身份证号：联系电话：联系电话：甲方（资金监管人）：丙方（中间方）：

身份证号：身份证号码：

联系电话：联系电话：

签署时间：年月日

承诺甲方受益起始日：

第三篇：开源节流

开源节流

（一）作者：徐鸣；出处：《店长》2009年12月号 总第39期

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我们得冷静下来好好想想，做更多销售的目的是为了什么？如果在努力争取更大销售的同时能够对工作中的每一项可节约的事项进行管理，是不是更好呢？

很多公司都在进行预算管理，但是在考察了很多零售企业后，笔者发现大部分内资超市的所谓预算管理，往往都是以销售为重要或者唯一目标的管理，好像只要销售上去了，一切就都解决了。其实不然！

很少看到比较均衡地进行收入管理和成本控制的内资零售企业。大家都很清楚，销售只是产生毛利的一个手段，销售都是用成本换来的，如果一味地追求销售而忽略了对成本的控制，那是不正确的！

用一些简单的例子来说明。比如，有些超市的纯利润率大概就2%左右，即意味着大概1000元销售最后的利润只20元左右，所以，可以说超市的经营由不得一点点闪失，即使微小的利润也可能因为一些不起眼的工作失误而荡然无存！

请记住一点，提升销售是要有成本投入的。通过促销提升销售，我们要投入的成本包括邮报成本、投递成本、拍照成本、邮报制作成本、门店更换价格牌成本、吊挂和更换POP成本等等，同时还有售价下降造成的毛利结构波动。因此，有的公司过分强调对销售的诉求，就有可能极大地增加成本投入，而如果这些成本没有人关注或者关注度不够，结果就可能会是：销售增长了，但是获利反而下降了！

我们来看下面两家不同公司门店的获利情况，进行对比。

先看A公司某门店（见图表一）。

再看看B 公司某门店（见图表二）

很明显，两家门店在销售完全一样、毛利完全一样的前提下，由于损耗和营运费用开支不同，门店的利润是完全不一样的。有时候我们得冷静下来好好想一下，我们做更多销售的目的是为了什么？简单说就是为了获取更多利润。那么，那些没有利润（甚至于）没有毛利的销售，我们是否还有必要花更多成本去获得呢？

如果大家认同“获得销售的目的就是为了争取获取更多利润”的话，有没有更多的其他办法也能够获取利润呢？

如果说，节约一度电相当于增加50元的销售（门店一个月有多少可以有效节约的电费？）；

如果说，节约一张A4纸张相当于增加5元销售（每个人每月浪费多少A4纸张？）；

如果说，节约一张标价签相当于增加1元的销售（每个月我们要使用多少标签纸？）；

……

从这些角度来考虑问题的话，是不是每一个经营者都应该更好的理解开源节流并举的重要意义？

销售是无限制能增加的吗？如果在努力争取更大销售的同时又能够对工作中的每一项可节约的事项进行管理，是不是有双重的效果呢？

这次先说到这里，“开源节流”第二篇将会阐述：门店如何有效降低营运成本，以及有哪些具体实用的方法。

我们要懂得用人政策中的开源节流，不是低成本运作都是正确的，关键在于低成本的最终回报。学会综合算账，学会理性分析，是中小零售企业迅速成长的关键所在！

最近，我们在给苏果苏北加盟系统做经营诊断。有一个非常有趣的事情值得我们关注:这些苏果的加盟体系都是原先的供销社体系转制而来的，都带着浓厚的国营企业的烙印，在进行经营诊断后，我们发现了一个对“低成本运作”的“理解误区”，而产生误区的根本原因在于没有彻底理解“开源节流“的核心意义！

我们购买商品都讲究物美价廉，物有所值，再便宜的东西如果质量不好，一样没有价值。零售企业在经营生鲜和非食品的时候，在经营上出现困难的主要原因就是没有清晰的商品“性价比“概念，一味地最求所谓更低成本。但是，更低的成本如果没有销量支持，这个更低成本可能就意味着“库存”，可能就是滞销！

这个思想转换到企业用人上，也是一样。这些在苏北地区的零售企业在用人上也完全使用的是“更低的用人成本”。其实，更低的用人成本的关键在于低成本的回报上。

举个例子：

两个采购，一个采购有相当的经验，工资要求月薪4000元，另一个采购是新手，但是月薪要求才1000元，选哪一个采购？我们接触到的很多企业在用人上真的充分体现了“节流”的主体思想，这些企业大多数会选择1000元月薪的采购！但是，别忘了“开源-节流”才是真正的关键。有经验的采购和采购新手给公司带来的回报完全是不同的！有经验的采购和无经验的采购在SKU管理、促销控制、供应商费用收取等方面都是完全不同的！

再举一个销售规模5亿的连锁企业的例子：

09年零售行业平均收费率大概在7%，我们所接触的连锁零售公司的收费率只有不超过3%。3%大概就是1000元月薪采购的基本收费能力，而4000元月薪大概能够达成的收费率在6.5%以上。

如果公司有10个采购，低成本运作的成本大概是1万元到1.5万元，的采购收入大约在1500 万元左右；高成本运作的成本大概是每月4万元到6万元之间，采购收入大约在3250万元。

从人事成本上看，每年增加的支出达到了几十万元！但是如果从最终结果来看呢？3250万减去1500万是多少？那是将近2000万的利润！这和几十万的人事成本相比，孰重孰轻？而这只是我们最近接触的很多中小零售商遇到的状况中的一个而已！

记得在2000年的时候，物美集团成立了一个独立公司——物美大卖场有限公司，第一任总经理来自于家乐福，年薪超过百万元，其招募人员的宗旨只有一个：立刻能上手的、有很好行业经验的人，薪水即使很高也值得！当时进入物美大卖场公司工作的总监级人员都是行业中的领先者，虽然公司为此投入了大量的人事成本，但是，物美大卖场当时的几家门店的效益在内资企业中处于前三位的领先者地位。杭州文一路店开业当年就盈利，第二年开始盈利超过千万！

是什么原因造成在用人上的巨大理念差异？

试想一下，为了节约用人成本而迁就使用经验不足的人员所带来的隐性损失（美其名曰：人才与企业共同成长）是多么的庞大？况且，市场不等人，等到这些“低成本”的人才成长为有经验的人才的时候，也许市场的竞争环境已经恶化到无以复加的地步。

另外，这些“低成本”人员的成熟周期是多久？一年？两年？

企业的经营者应该仔细算算，一年下来，先不考虑由于采购人员经验的不足带来的商品结构上的不良后果，仅就采购收入上的损失是多少？

一个真正的零售经营者，应该多考虑的是“应得”和“既得”之间的差异。

在开源节流之间必须要找到最佳的平衡！

我的建议是：开源节流必须融入到经营中的各个环节中去，同时，还必须有理性地分析和判断，片面的开源会带来更多无效的、高成本投入的所谓收入（也许收支还不相抵充）；片面的节流更会抑制企业缩小“既得”和“应得”之间的差距！学会综合算账，学会理性的分析，是中小零售企业迅速成长的关键所在！

下期“开源节流（三）”，主题为“多业态混合管理的经验与教训以及如何用模块来经营管理多业态零售企业。

通过增收来扩大收益无可厚非，但是，我们得仔细掂量，这些销售是否达到了既定目标？单纯的考虑陈列收入多少而不计算占位后的销售毛利多少，是不是正确的做法？

我们一直都在呼喊低成本运作之类的口号，但实际上，绝大多数的门店经营者的脑海里，唯一重视的只有“销售”！

销售的确是非常重要的，因为没有销售，什么都不存在，但是你有没有想过，脑海里只有销售，结果会怎么样呢？ 销售与实际收益分析

先看一些数据（见图表1），这是一家标准超市的TOP20商品数据，很明显，卖得好的都是毛利率非常低的商品，甚至是还出现了巨大负毛利的商品。我们都知道，标超和大卖场不同，竞争策略也根本不同，标超不可能以超低价作为卖点来吸引顾客。但是，就是因为“更多管理侧重点在销售上”，因此出现了销售非常高，毛利非常低（甚至于负毛利）的现象。所以，我们得非常冷静地思考一下，现在这么做对吗？

显然是不对的！我们一直强调开源节流，一直强调“生意的最终目的是获取更多利润”，如果连这点都忘记了，那么生意的核心就失去了。

那么，是什么原因导致店长这么做呢？其实很简单，主要是公司考核导向出现了偏差！

大部分人也许都会接受绩效考核作为管理手段，也愿意收入与绩效完成挂钩，但如果技校考核中更多侧重于销售的完成，那么店长也只能以“销售为重”，至于获利控制那是很次要的事情了。然而，这样一来的结果很有可能出现“公司大锅里没有饭（没有盈利）；但是个人饭碗里装满米饭（个人收入大幅增长）”这种奇怪的现象。就我所接手的公司价格管理整改项目，多数公司遇到的最大问题，都在这里。

公司没有很好地善用绩效考核导向，导致公司不盈利但是参与绩效考核的人却大发奖金的现象，究其原因不是别的，其实就是没有很好的理解“开源节流”的真正含义！

开源是应该的，做高销售是应该的，通过增收来扩大收益无可厚非，但是，我们得仔细掂量，这些销售是否是必须的，是否达到既定目标？既定目标是“扩大收益“，如果“扩大收益”不是最终目标，那么做高销售就没有实际意义！综合获利分析

目前大多数零售企业都向供应链收取费用，名目繁多，较为集中的是以“陈列”为收费的理由，比如某品牌买断某个端架长期陈列其商品而支付陈列费用。但很多企业往往关注的是收取了多少陈列费用，而忽略了其它收益！

门店的陈列资源是有限的，好的陈列位置更是有限的，这些位置之所以好，就是因为顾客能够更直观地看见商品，商品流转速度相对较快，但是有时候，某些商品花了若干陈列费用后并没有产生多少可观的销售毛利，反而可能导致门店陈列资源总收益下降。我们看一下一组数据，进行对比（见图表2）。

A商品签署了一年的端架陈列协议，收费为2万元，占据端架一年时间，产生的销售毛利为500元，总收益为20500元。这样很好了吗？不一定，我们得算算账。

如果这个端架不是包年，而是按照需求阶段性分给其他商品陈列，可能陈列费用没有达到2万元，但是很有可能综合收益超过20500元。如果是这样的话，我们就得好好考虑一下，单纯的考虑陈列收入多少而不计算占位后的销售毛利多少，是不是正确的做法。

税收等成本分析

目前很多中小型零售商使用现金采购商品，特别是在供应链不发达的四五级市场，现金采购比率占30%以上，占非食品的60%左右。很多企业这样做都缘于同一个原因：能够获得更低价格。但是事实如此吗？不一定！

目前大部分零售企业都是正规经营的，是一般纳税人，要缴纳增值税，但大部分从各种批发市场获得的商品都是没有包括增值税的商品，其价格是未税价格，但是很多企业在管理上没有精细化，直接就在这个未税价上加价。这是不对的。

举例来说（见图表3），如果把现金价格作为未税价计算，售价1元，毛利率为50%，如果作为含税价计算，毛利就成为41.5%；如果售价0.55元，更会出现完全不同的毛利率结果。当这些商品越卖越多的话，非但没有实际利润，可能还会因缴纳增值税而变成巨额亏损。

除了税收差异外，还有“运输成本/杂项”费用，而很多企业目前都没有把这些费用纳入进商品成本，这造成商品成本虚低，看起来毛利很好，实际结果却并不是如此！

还有很多关于门店管理的细化内容，暂且不再过多展开了。我以为，每一个店长、每一个合格店长都应该成为一个综合性的管理人员，工作和思路不能像钟摆那样非左即右，那样的店长充其量也只能算是一个“愚忠”的店长！

（作者系华润万家华东区前采购总监，现为零售业资深讲师）

第四篇：开源节流

企业如何开源节流

随着企业之间竞争的日益激烈，企业内开源节流，降低经营成本，提高竞争力组建成为管理者们的谈论较多的话题。对于企业的老板来说，面面对越来越激烈的商业竞争，如何开源节流，提高自身竞争力，更有效利用现有资源有效开拓市场，以及降低管理和运营成本是大家最关注的话题。

开源节流，顾名思义就是：开辟源头减少流失，是指在理财时开辟更多赚钱渠道，对于浪费的开销进行有节制的控制，以达到积累财富的目的。对于企业来说，“开源”就是增收----开辟增加收入的途径；“节流”就是节支----节省不必要的资源消耗与费用支出。

在目前严峻的经济环境下，除了通过不断的开展新的业务和提高服务水平来通过新的利润源外

第五篇：影响银行理财产品设计及收益的主要因素

林克磊***886保险

影响银行理财产品设计及收益的主要因素

近年来,随着我国商业银行间竞争的加剧和利率的逐步市场化,商业银行传统业务获利空间逐步缩小,信贷风险不断聚集。为改善对客户的服务,各家银行都在努力扩大服务范围,增加服务项目,开发新的业务品种。我国加入WTO后,外资银行又以其雄厚的资金实力、灵活的经营机制、丰富的管理经验,重点争夺优质客户。日益加剧的市场竞争迫使国内商业银行开始开拓新的业务领域,寻求新的利润增长空间。个人理财业务以其领域广、批量多、风险小、个性化、收入稳定等特点,成为商业银行生存与发展的必然趋势。目前,我国商业银行个人理财业务还处于萌芽阶段,金融法律法规以及商业银行自身存在的诸多问题制约着个人理财市场的发展,如分业经营体制的制约,产品的同质化现象严重,缺乏高素质的理财人才等。银行目前能够为中高端客户提供的产品和服务有限,难以真正满足客户个性化、差异化的理财需求。

由于银行理财产品的设计主要是为了能够获得收益，所以所有影响理财产品收益的都将影响理财产品的设计。影响银行理财产品设计和收益的主要因素有：

一、宏观经济形势。

既包括国内宏观经济形势，也包括国际经济形势。根据材料，2007年人民币理财产品共发行1302只，外币理财产品发行1760只。占到银行理财产品46％的连接境外股票、商品、利率和汇率的产品，在2007年出现了大面积的低收益、零收益甚至是负收益现象。由于我国银行理财产品主要投资于股票市场、国债、大型中央企业发放信托贷款的资金信托、银行承兑汇票 中期票据、央行票据、债券回购、高信用级别的企业债、公司债、短期融资券以及外币债券市场、货币市场金融工具等等。国内经济运行良好的话，股票市场等会上涨，而企业由于具有良好的经营环境，到期还债的能力也会较强，信用风险就会降低，理财产品的收益也会相应的上升。而经济全球化的今天，一国经济运行的好与坏，已不再是单由本国所决定，还会受到国际经济环境的影响。由于2007年全球金融危机的爆发，全球经济不景气，所以银行理财产品才会有这么多收益率为负值。

二、利率水平。

利率对于商业银行理财产品的设计及收益来说是最基本、最重要的影响因素之一,几乎所有理财产品的收益率都与利率有或多或少的联系,利率水平的变动将对各种理财产品的到期收益率和风险状况产生重要影响。商业银行储蓄存款利率是利率变动最直接最快的反映,而目前中国商业银行理财产品中有很大部分是储蓄产品的堆砌,所以利率上升也将引起这类产品收益率的上升;反之,利率下降也会影响到这类产品。若理财产品承诺支付固定收益,那么在利率下调阶段银行将有较大压力来支付相对高的承诺收益率,因此浮动的利率为商业银行理财产品的盈利创造了空间,也给这些产品的收益带来了不确定性,银行在设计理财产品时应研究预测未来利率变动的可能性及变化趋势

林克磊***886保险

当前，我国实行的是低利率政策。利息是人们放弃储蓄投资于其他理财产品的机会成本，对投资于储蓄的人们而言，低利率政策会使其收入相对减少。但一旦储蓄利率上升，则会打击股票、债券的价值，对债券投资人的影响最大，因为利率上升会使债券价格下跌，造成损失，还会影响公司借债的利率，进而进一步影响公司的还债能力，增加企业债务负担。而且在理财产品设计之初，如果存款利率太低，会影响影响产品的预期收益率，在理财资金投资时会偏向于要求较低的收益，一旦利率上升，不仅会有收不回全额本金的风险，还很可能会有理财产品的收益率“跑不赢”存款利率的现象，造成投资人实际“亏损”。

三、国家金融政策。由于我国金融市场起步比较晚，受到的管制较多，尚不开放，国家的法律法规、监管规定的改变会使得理财产品的可投资方向发生改变，对投资者的投资收益带来影响，而且国家经济政策会深刻的影响宏观经济的运行，这又在另一方面会影响投资者的收益。

四、客观理财环境和技术系统。银行理财产品的发展要以先进的电子信息技术、发达的金融网络为依托，需要一系列技术的支持，对技术的要求较高，而我国金融电子化、网络化、信息化水平比较低，相应的硬件设备比较落后、陈旧，有待升级，在计算机联网、软件的开发与应用上有很大的局限性。由于我国金融市场起步较晚，很多金融产品尚未被开发出来，理财产品可投资的产品有限，对于减少理财产品投资的风险不利，如最近谣传国务院即将批准股指期货产品的发行，这对于投资者控制投资组合的风险有重要意义，对理财产品的设计和收益也会有一定的影响。

五、管理银行理财产品的人的投资水平。由于理财业务是一项知识性、技术性相当强的综合性业务，它对从业人员的专业素质要求很高，从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资技能、丰富的理财经验外，还应掌握房地产、法律、市场营销等相关知识，并具有良好的人际交往能力、组织协调能力和公关能力，而理财产品是由商业银行内部的理财人员设计的，且在理财期间理财业务也是由银行理财人员管理的，所以理财人员的专业技术水平将直接会影响理财产品的设计和收益水品，拥有良好理财人才的银行不仅能在产品设计之初，能定出相对较高的预期收益率，且能在理财期间能很好的管理理财资金，保证投资人的利益。