形成性考核册-货币银行学-参考答案

第一篇：形成性考核册-货币银行学-参考答案

货币政策的操作指标主要监控基础货币、银行的超额储备率

社会调查 和银行间同业拆借市场利率、银行间债券市场的回购利率；

一、货币政策的最终目标中介指标主要监测货币供应量和以商业银行贷款总量、货币对货币政策的最终目标，理论界一直有不同的看法，大市场交易量为代表的信用总量。体可以归纳为三种观点。

三、我国货币政策手段的使用及其原因第一为单一目标论：认为我国中央银行只应选择稳定通近期我国货币政策手段的使用，特别是应否采取加息的货为货币政策的唯一目标。其理由是：中央银行是独占货币手段成为各方关注的焦点。究其原因一方面在于从世界经济发行权的银行，控制货币、信贷的增长，防止通货膨胀，是实践活动来看，货币政策手段特别是利率手段一般被视为是中央银行的首要职责。如果赋予中央银行多重目标的使命，市场经济体系中运用广泛，见效最明显的宏观调控手段之一，就可能在目标之间出现矛盾的时候，忽视稳定通货的目标，另一方面也在于中国经济经过多年的市场化进程，货币政策难以保证币值的稳定。手段的运用及其有效性成为检验中国经济市场化程度的高第二是双重目标论：认为我国货币政策的目标应是稳定低，同时也是关系到宏观调控能否打破回归旧体制质疑的一币值和促进经济发展。这是因为，发展经济是最根本、最中个关键性指针。但是，正如我们在有关研究中所指出的，此心的问题，不能把发展经济排除在最终目标之外，但同时稳定币值是发展经济的前提，一国如果用通货膨胀来刺激经济发展，可能在短期产生经济超常增长的效应，但由于物价上涨所导致的种种问题，最终要制约经济的发展。反过来，经济发展是稳定货币的物质基础，只有经济发展了，有效供给增加了，货币才能真正持久地保持稳定。两大政策目标既相互依存，相互促进，又相互制约。第三是多重目标论：认为货币、信贷活动涉及国民经济的各个方面，货币政策及货币流通的状况，可以直接或间接地影响国民经济生产、流通、分配、消费的全部过程。因此，制定货币政策，不能仅仅着眼于稳定货币，发展经济等目标，而应当考虑社会就业、国际收支平衡等多重目标。本人认为：经济的高速发展离不开社会人员的充分就业；而币值稳定是经济收支平衡（包括国际收支平衡）的基本保障之一。币值不稳、必然影响经济的收支平衡；经济收支不平衡、必然影响社会人员的充分就业；社会人员不能充分就业、必然影响经济的发展。所以经济要高速发展，要求币值需稳定。

二、我国独特的货币政策中介指标和操作指标货币政策中介指标是指为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。货币政策操作指标是中央银行通过货币政策工具操作能够有效准确实现的政策变量，如准备金、基础货币等指标。20世纪80年代，我国货币政策在中介目标的选择上，沿用了改革开放前的做法，即以贷款规模与现金发行作为货币政策的中介指标。把贷款规模作为中介指标的理论依据是：货币都是通过贷款渠道供应的，“贷款＝存款＋现金”，只要控制住贷款，就能控制住货币供应。随着市场化金融体制运行机制的确立，货币政策实施的基础和环境都在发生根本性变化，贷款规模作为货币政策中介指标逐渐失去了两个赖以生存的条件：一是资金配置由计划转向市场；二是国家银行的存款在全社会融资总量中的比重趋于下降，而其他银行和金融机构特别是金融市场的直接融资比重迅速提高。因此，中央银行指令性的贷款规模不宜再作为中介指标，而是作为一种指导性的变量，中国人民银行按月进行统计监测，以利于调控货币供应量。1994 年《国务院关于金融体制改革的决定》明确提出，我国今后货币政策中介指标主要有四个：货币供应量、信用

总量、同业拆借利率和银行超额储备率。目前在实际工作中，轮投资过热主要反映的仍是中国经济中存在的结构性问题，即未能摆脱行政主导的过度投资增长方式。从对症下药的角度，以行政手段为主的“管好土地、看紧信贷”仍是当前实施宏观调控切中要害的做法。虽然经过多年的改革开放，中国经济的市场化程度大大提高，但总体上仍带有转轨经济的特征。以增量促存量的渐进式改革方式，以及由此形成的二元结构（增量的市场经济特征和存量的计划经济残余并存）的现实环境。使得货币政策手段在实施的过程中受到种种制约，阻扰其有效性的发挥。因此，从实际出发，稳步推进利率市场化改革将是从根本上提升货币政策手段效用的不二选择。货币政策手段虽然在实践中被广泛运用，但关于其有效性在理论上却备受争议。从考察中国货币政策手段的有效性来看，不仅要考虑到各种因素的内在矛盾和关联，更要放到中国现实的运行环境中加以分析。当前较突出的制约货币政策手段有效性发挥的因素有以下几方面：1.积极的财政政策与紧缩性货币手段的目标冲突。2.银行体系的传导机制有待完善。3.国有企业预算约束硬化尚未形成。4.汇率政策和外汇占款的干扰作用。

四、近期货币政策效果的评价2007年经济运行中仍面临一些突出问题和矛盾，需要货币政策调控加以缓解。但与此同时，货币政策面临的制约因素也进一步突出，货币政策操作的难度进一步加大。现阶段，由于国际收支不平衡，因此导致基础货币被动增加，货币政策的自主性下降。为了保持国内货币信贷的平稳增长，中央银行需要对冲外汇占款，保持基础货币的平衡增长。而中央银行在对冲外汇占款时，经常会面临汇率政策与利率政策的冲突问题当。当中央银行收回流动性导致利率上升，或直接提高利率以控制货币信贷的过快增长时，会使国内利率水平相对国外来说上升，吸引资本流入，反而加大本币升值的压力，导致外汇占款进一步增加。前一段时期，由于美国持续加息，美国的利率水平高于我国，因此汇率政策与利率政策的冲突问题相对缓和。近期，随着美国经济趋缓，美联储停止加息，而我国由于控制货币信贷过快增长，市场利率逐步回升，这使得美国与我国之间的利差逐步缩小，进一步限制了我国利率调节的空间。

第二篇：第五次作业答案-货币银行学形成性考核

第五次作业：（100分）

【题目】：【社会调查】我国货币政策近期发展情况

考核目的：货币银行学是一门理论性较强的课程，通过对金融学的基本概念、基本知识、基本原理的讲授，使学生对本学科有一个基本的了解，也使学生对金融业有一个理性认识。一般说来，其实践教学环节较少。基于广播电视大学着重培养应用型人才的教学目标和教学特色，在课程教学过程中，必须借助于实践教学，促进理论联系实际，使学生将书本知识与具体业务结合起来，增强学生对金融业务的感性认识，以提高他们分析问题和解决问题的能力，在活学活用中掌握分析问题和解决问题的方法，为学习金融学和其他经济管理课程打下坚实的基础。

要求：

（1）综合复习课程教学内容，尤其是货币政策理论；

（2）由辅导教师组织针对我国近期货币政策实施情况的文献调研和讨论，发挥教师对调研的指导作用；

（3）学生根据实践教学目的收集相关资料、走访中国人民银行及其分支机构、阅读信用制度、金融监管和货币政策变化的各种政策规定或文件；

（4）、整理调研材料，写出调研报告。调研报告原则上不少于800字。

时间：学完第十七章后做本次作业（约在第十五～十七周之间，作业分布后半月之内完成）

解题思路：

（1）结合货币政策最终目标；

（2）结合我国独特的货币政策中介指标或操作指标；

（3）我国货币政策手段的使用及其原因；

（4）你对近期货币政策效果的评价。

我国近几年的货币政策及其实施效果

2005年7月21日晚，人民银行就完善人民币汇率形成机制改革事宜发出公告：一是从即日起我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制；二是2005年7月21日19时，人民币对美元汇率升值2％，调整为1美元兑8．11元人民币；三是人民币对美元汇率日波动幅度不超过千分之三。本次汇率

制度改革对于提高我国货币政策的有效性以及今后货币政策工作实施的方向都具有重要意义。

所谓货币政策，是指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。而央行通过货币政策要实现的宏观经济目标，主要有物价稳定、经济增长、就业充分、国际收支平衡。

货币政策目标是通过货币政策工具来实现的。货币政策工具不可能直接作用于最终目标，而必须借助于中介指标。中介指标的选取要符合可测性、可控性、相关性、抗干扰性和与经济体制、金融体制有较好的适应性等五个标准。一般选择利率、货币供应量、超额准备金和基础货币等金融变量，也有的把汇率包括在内。货币政策工具借助于中介指标达到货币政策最终目标还存在一个传导机制，时滞长短直接影响货币政策的效应。

2000年以来的货币政策措施主要集中在以下几个方面：

1、积极推进利率市场化，改革外币管理体制。为推进我国利率市场化改革，促进经济的对外开放，中国人民银行决定自9月21日起实施新的外币利率管理体制。具体内容是：（1）外币贷款利率，单笔300万（含300万）美元或等值其他6种主要外币的大额外币定期存款利率，7 种主要外币以外的外币存款利率（不分金额）、以及金融机构间的所有外币利率，由金融机构自主确定；（2）7种

主要外币的小额存款利率由银行业协会统一制定，各金融机构统一执行。

2、积极推进个人信用制度建设，实施储蓄实名制。为了规范储蓄行为，推进个人信用制度建设，中国人民银行决定，自4月1日起实施储蓄存款实名制。

3、鼓励商业银行进行金融业务品种创新。2月14日，人民银行与中国证监会联合发文，公布《证券公司质押贷款管理办法》，允许商业银行对证券公司以股票质押取得贷款。

4、加强信贷政策指导，引导资金流向。4月，人民银行发文，允许除邮政储汇局以外的金融机构开办“教育储蓄存款”，免交利息所得税；8月，公布《助学贷款实施办法》；6月，与国家经贸委联合发文，要求各商业银行严格按照国家产业政策的要求，扶优限劣，对淘汰的落后生产能力、工业、产品和重复建设项目限制或禁止贷款，促进经济结构的调整与优化。9月，针对封闭贷款实施中存在的一些问题，发出《关于坚持封闭贷款贷款条件、从严控制封闭贷款发放的通知》，要求严格控制封闭贷款的发放条件，防范风险。

5、积极推进货币市场建设。批准第二批证券公司进入银行间同业市场从事融资业务。6月，为发展货币市场，拓宽企业集团财务公司融资渠道，允许财务公司进入全国银行间同业拆借市场和债券市场。11月9日，允许全国首家专业化票据经营机构———中国工商

银行票据营业部开业，这有利于促进票据业务发展，形成全国性的统一的票据市场，也为央行再贴现操作提供了广阔的空间。

6、改进农村金融服务，支持农村经济发展，引导规范民间信用。7月，决定将县及县以下的邮政储蓄资金以再贷款形式反还农村信用社使用，集中用于支持农村信用社对农民、农村、农业生产的信贷投入，并重点用于发放农户贷款、及时满足农民从事种养业、农副产品加工运输以及农村消费信贷等合理资金需求。12月，发布《关于改进农村金融服务，取缔民间高利借贷的意见》，提出一方面要加快农村金融体制改革，建立健全适应农村经济发展要求的农村体系、经营机制、管理体制和服务方式，加强对农民、农业和农村经济的支持，增加对农村的信贷投入，另一方面对

货币政策的最终目标是指货币政策制定者所期望达到的货币政策最终实施的效果，一般包括稳定物价、充分就业、经济 增长和国际收支平衡。

(1)稳定物价。这是世界上绝大多数国家政府宏观经济调控的目标之一，也是货币政策经常要突出的最终目标之一。它是指中央银行通过货币政策的实施，使物价水平保持在基本稳定的水平上。

(2)充分就业。所谓充分就业，是指失业率降到可以接受的水平，即凡是有能力和愿意参加工作的人随时能找到合适工作的水平。

(3)经济增长。保持经济增长是各国政府追求的目标。西方目家为了促进经济增长，缓解周期性经济危机带来的不景气，往往通过货币政策的实施，保持较高的投资率，以促进经济的增长。

(4)国际收支平衡。实现国际收支平衡，意味着一国能够保持良好的外汇储备，以保证对外经济活动的正常运转。

第三篇：货币银行学形成性考核参考答案

《货币银行学》形成性考核参考答案

【特别说明：相关题目答案都给出了参考资料，其中：“FP**”表示“金融学学习辅导手册第**页”，“P**”表示“金融学教材第**页”；省略号“…….”自己参照相关内容补全！】

作业一

一．解释下列词汇： 信用货币：（参照FP4）存款货币：（参照FP4）准货币：（参照FP5）货币存量：（参照FP5）

货币增量：（参照P17）是指不同时点上的货币的差额，通常是指今年与上年相比的增加额。货币制度：（参照FP26）国家货币制度：（参照FP26）国际货币制度：（参照FP28）无限法偿：（参照FP26）格雷欣法则：（参照FP27）布雷顿森林体系：（参照FP27）牙买加体系：（参照FP28）外汇：（参照FP49）直接标价法：（参照FP50）

间接标价法：（参照FP50）铸币平价：（参照FP51）汇率超调：（参照P45）指短期内汇率的调整幅度超出所需的新的长期均衡水平。国际信用：（参照FP72）

债权融资：（参照P64）是指融资活动中的当事人之间的法律关系是债权债务关系，债务人的法律责任是要按照融资合同规定按时向债权人支付利息，偿还本金。

股权融资：（参照P64）是指通过发行股票进行的融资活动。企业信用：（参照FP73）泡沫经济：（参照P70）是指某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值，主要表现在某种资产或商品的价格在经过一段时间的上涨后大幅度下跌，先暴涨然后是暴跌，暴跌后这种资产和商品的价格回复到基本价值。商业信用：（参照FP92）银行信用：（参照FP92）消费信用：（参照FP92）国际信用：（参照FP93）利息：（参照FP111）

收益资本化：（参照FP111）利率市场化：（参照P105）是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。二.判断正确与错误：

1、×

2、√

3、√

4、×

5、√

6、√

7、√

8、√

9、×

10、×

11、√

12、×

13、×

14、×

15、×

16、×

17、√

18、×

19、√20、× 三.简答题： 1.答：（参照FP7－8）“马克思的货币起源学说……也就产生了不同的价值形式。”价值形态的演化过程可以概括为：简单的或偶然的价值形式→扩大的价值形式→一般的价值形式→货币形式。“从价值形态的演化过程可以看出：第一，货币是……。第二，货币是……。第三，货币是……。2.答：（参照P9－10）货币在我们的生活中主要发挥两大功能：交换媒介和价值贮藏功能。其中，交换媒介功能主要通过三种方式进行：①交换手段。②计价单位：货币作为计价单位，是指用货币去计算并衡量商品和劳务的价值，这样货币就成为计算商品和劳务价值的唯一标准。③支付手段。价值贮藏功能指：货币只是价值贮藏的一总形式，货币贮藏价值的最大优势在于它的流动性，但在一个特定的历史时期货币究竟能在价值贮藏方面发挥怎样的作用还取决当时的客观经济环境。

3.答：（参照FP8－9）“几千年来，货币形式随着商品交换和……，这个过程大致可以分为三个阶段：①一般价值形态转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币占主导地位的时期。②从实物货币向金属货币的转化。随着商品生产和交换的发展，特别是金属冶炼技术的发展，人们找到了适宜作为货币材料的金属来充当货币。③从金属货币向信用货币转化。信用货币产生于金属货币流通时期，信用货币主要有两种形式：纸币现钞和存款货币。近几十年来，信用货币的使用形式发生了很大的变化，从现钞、支票等形式向无形的电子货币形式发展。4.（参照FP29－30）货币制度是一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。一般主要划分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度两大类型。“这两种货币制度的基本框架是相同的，它们都包含了以下的基本内容：①……②……③……④……⑤……⑥……”。这两种货币制度的具体内容又有所不同。5.答：（参照FP44－45）自20世纪70年代中期依以来，各国实行的货币制度是不兑现的信用货币制度。“这种货币制度有三个特点：（1）…….（2）……（3）……”。

6.答：一国货币制度亦称国际货币体系，是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。迄今为止，国际货币制度经历了从国际金本位制到布雷顿森林体系再到牙买加体系的演变过程。理想的国际货币制度应该能够促进国际贸易和国际经济活动的发展，主要体现在稳定国际货币秩序，提供足够的国际清偿能力并保持国际储备资产的信心，保证在国际收支的失衡时能够得到有效而稳定的调节。随着经济的发展，国际间贸易的日趋频繁，国际货币制度由最初的国际金本位制至现今的牙买加体系，也不断适时变化，不断健全、完善。在国际金本位制下，黄金充当国际货币，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量比例决定，黄金可以在各国间自由输出输入，在“黄金输送点”的作用下，汇率相对平稳，国际收支具有自动调节的机制。但第一次世界大战对金本位制造成了严重的冲击，致使其在1929－1933年的经济危机冲击下瓦解。布雷顿森林体系从1944年建立到1974年崩溃所经历的30年时间里，对第二次世界大战后全球经济贸易的发展，特别是60年代资本主义世界经济高速增长发挥过积极作用。但其本身存在的诸多弊端也最终导致了被牙买加体系更替。牙买加体系的实行，对于维持国际经济运转和推动世界经济发展发挥了积极的作用。但仍存在着缺陷，因此，国际货币制度仍有待于进一步改革和完善。7.答：（参照FP47第12、13、14、15条）

8.答：（参照FP90，FP95）“银行信用的特点：第一……第二……第三……”。“两者的关系可作如下理解：（1）……（2）……（3）……（4）……”。9.答：（参照FP107第4）“国际信用具体形式包括：（1）……（2）……（3）……”。10.答：（参照P92）“在资本主义社会，利息是剩余价值及其……从而使利息转化为收益的一般形态。”“利息转化为收益的一般形态的主要作用，在于导致了收益的资本化，即各种有收益的实物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。” 四.论述题：

1.答：（参照FP77第4）2.答：（参照P105－106）利率市场化是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制，它是价值规律作用的结果。新中国成立后，在计划经济体制下，我国采用高度集中的利率管制体制。改革开放以来，随着我国经济体制由计划经济向市场经济转轨，我国利率改革势在必行。为建立一套符合中国国情的社会主义市场经济利率体制，我国利率市场化在改革进程中稳步推进。从1996年到2002年间，我国利率进行了一系列改革（具体见P106）。利率市场化是社会主义市场经济及金融发展的要求与重要内容，利率市场化改革的目标是建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制。中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。

作业二

一、解释下列词汇

金融风险：（参照FP131）四行二局一库：（参照FP132）货币经营业：（参照FP149）商业银行：（参照FP149）中间业务：（参照FP150）

再保险：（参照FP169）证券公司：（参照P162）是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。财务公司：（参照P169）是由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构，以支持国家重点集团或重点行业的发展。金融市场：（参照FP184）货币市场：（参照FP184）资本市场：（参照FP184）衍生金融工具：（参照FP185）股票：（参照FP185）债券；（参照FP185）证券行市：（参照FP187）

股票价格指数：（参照FP187）票据贴现：（参照P209）是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。票据承兑：（参照FP215）再贴现：（参照FP215）回购协议市场：（参照FP215）

证券交易所：（参照P234）是二级市场组织方式之一，是专门、有组织的证券买卖集中交易的场所。

二、判断正确与错误

1、√

2、√

3、√

4、×

5、×

6、×

7、×

8、×

9、×

10、×

11、×

12、×

13、×

14、×

15、×

16、×

17、×

18、×

19、√ 20、×

三.简答题： 1.答：（参照FP133第1）2.答：（参照P118－120）金融机构的发展趋势有：（1）金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展。（2）兼并重组成为现代金融机构进行整合的一个有效手段。（3）金融机构的组织形式不断创新。（4）金融机构的创造性更强、风险性更大、技术含量更高。（4）金融机构的经营管理频繁创新。3.答：（参照FP153第3）4.答：（参照FP148第9）5.答：非银行金融机构的主要类型有：①保险公司；②投资机构，主要包括证券公司，投资基金管理公司等；③信托机构；④融资租赁机构；⑤财务公司；⑥金融资产管理公司；⑦邮政储蓄机构；⑧信用服务机构。6.答：（参照FP171第1）保险的作用主要通过保险公司来发挥。“保险公司在经济运行中发挥着重要的作用，表现在三个方面：（1）……（2）……（3）……”。7.答：（参照FP230第1）

8.答：（参照P245）资本市场的有效性指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力。根据市场有效性程度的不同，资本市场效率理论将资本市场分为弱势有效、半强势有效和强势有效市场三种。（参照P238）其中“弱势有效市场即市场上当前股票价格能够充分……”。“半强势有效市场即资本市场的所有信息都已经……”。“强势有效市场即资本市场的所有信息都已经……”。四.论述题： 1.答：（参照FP217第（1））“货币市场有着资本市场无法替代的特点，交易期限短是货币市场交易对象最基本的特征，另外两个特征，流动……货币市场的上述特点决定了货币市场稳定性高。”（参照P203）“货币市场的功能与作用主要体现在以下三个方面：①调剂资金余缺，满足短期融资需要。这是货币最基本的功能。②为各种信用形式的发展创造了条件。③为政策调控提供条件和场所。2.答：（参照P241－242）证券投资的基本面分析是分析经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对证券市场和特定股票行市的影响。（1）宏观经济周期行运行与证券市场。宏观经济周期一般经历萧条、复苏、繁荣和衰退四个阶段。从证券市场的情况来看，证券价格的变动大体上与经济周期相一致。一般是：经济繁荣，证券价格上涨；经济衰退，证券价格下跌。从实践看，证券市场走势比经济周期的提前量约为一个月到半年，证券市场走势对宏观经济运行具有预警作用。（2）宏观经济政策与证券市场。市场经济国家对经济的干预主要通过货币和财政政策进行，政策工具的使用及政策目标的实现均会反映到作为国民经济晴雨表的证券市场上。①货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场。②财政政策的调整对证券市场具有持久但较为缓慢的影响。③汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。（3）产业生命周期与证券市场。一个产业经历的由产生到成长再到衰落的发展演变过程称为产业的生命周期。产业的生命周期可分为四个阶段，即初创阶段（也叫幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。由于产业生命周期各阶段的风险和收益状况不同，处于产业生命周期不同阶段的产业在证券市场上的表现就会有较大差异。（4）公司状况与证券行市。①公司基本背景分析。公司基本背景分析主要包括公司获利能力分析和公司竞争地位分析。②公司会计数据分析。会计数据分析的目的是评估一个企业的会计记录是否真实地反映了其所代表的经济活动。③公司财务分析。财务分析的目的是从财务数据的角度评估上市公司在何种程度上执行了既定战略，是否达到了既定目标。公司财务分析的基本工具有两种：比率分析和现金流量分析。

作业三

一、解释下列词汇 国际收支：（参照P248）是在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录。既包括国际贸易，也包括国际投资，还包括其他国际经济交往。国际收支平衡表：（参照P249）是以某一特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。国际结算：（参照FP258第23）信用证：（参照FP259第29）国际金融市场：（参照FP279第11）套汇：（参照P285）是指利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润的行为。中央银行：（参照FP319第1）超额准备金：（参照FP319第4）清算业务：（参照FP319第6）货币需求：（参照FP334第1）恒久收入：（参照FP338第11）流动性陷阱：（参照FP338第12）外生变量：（参照FP356第3）内生变量：（参照FP356第2）派生存款：（参照FP357第12）基础货币：（参照FP356第7）货币乘数：（参照FP357第13）

货币均衡：（参照FP369第1）是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。通货膨胀：（参照P367）是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。通货紧缩：（参照P376）是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。

国民生产总值平减指数：（参照P368）“是衡量一国经济在不同时期内所产生和提供的最终产品和劳务……（基期价）计算的本期国内生产总值的比率。”

二、判断正确与错误

1、×

2、√

3、×

4、√

5、×

6、√

7、×

8、√

9、×

10、×

11、×

12、×

13、√

14、×

15、√

16、×

17、√

18、×

19、× 20、× 三.简答题： 1.答：（参照P250）国际收支平衡表由以下部分构成：（1）经常项目。包括货物，服务，收入和经常转移四个项目。（2）资本项目。主要包括资本转移和非生产、非金融资产的交易。（3）金融项目。重要包括直接投资，证券投资和其他投资。（4）储备资产。包括货币性黄金、基金组织所分配的特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇资产以及其他债权。（5）误差与遗漏。由于国际收支平衡表各个项目的借方余额与贷方余额经常是不相等的，其差额就作为净误差与遗漏。因此从这一意义出发，净误差与遗漏也属于平衡性质的项目。2.答：（参照FP281第1）3.答：（参照FP297第5，第6）（具体详尽内容参照FP302－30

3（三）、（四））

4.答：（参照FP343－345）5.答：（参照FP342－343）“所谓‘流动性陷阱’是凯恩斯分析的货币需求发生不规则变动的一种状态。凯恩斯认为……中央银行试图通过增加货币供应量来降低利率的意图就会落空。”我国目前不存在流动性货币陷阱。一个，我国现在还处在市场经济的建设过程中，一些市场经济前提下的理论并不完全可以解释我国的经济现象；再者，我国现在可以通过宏观的货币政策和财政政策来调节市场货币需求。6.答：（参照FP367第2）7.答：（参照FP359－360第2）

8.答：（参照FP373－374第2）四．论述题：

1.答：我国目前国际收支表现为经常项目与资本项目的双顺差。就目前的情况看，形成我国现阶段经常项目和资本项目双顺差的原因是复杂的，并不是我们刻意追求的结果。国际收支顺差主要源于资本项目，经常项目顺差并不大，而且还趋于缩小。作为经常项目主要组成部分的进出口贸易顺差有逐年下降的趋势。资本项目顺差主要来源于外商直接投资，１９９７年以来，资本项目的证券投资和其他投资都是逆差，直接投资顺差不仅弥补了证券投资和其他投资的逆差，而且使资本项目持续盈余。不过，中国国际收支持续较大顺差也反映了国内经济结构中存在的问题。在中国人均收入仍然较低的情况下，经济中出现了劳动力供给相对过剩、资金供给相对过剩和中低档产品供给相对过剩等现象，这反映了经济结构的问题。归纳起来有以下几点：①经济高速增长为持续顺差奠定了基础。②消费与投资不均衡发展导致经常项目持续顺差。③内外资发展不协调造成资本金融项目大量顺差。④结售汇管理的不对称致使外汇储备保持快速增长。国际顺差有利于继续推动我国经济的增长，有利于继续保持国际资金对我国的投资信心，有利于保持足够的国际储备来调节干预国际交易。所周知，维持国际收支平衡、促进经济增长、增加就业和稳定物价是中国宏观经济调控的四大目标。无论国际收支出现较大逆差或较大顺差，都会影响到国民经济的持续健康发展，都不符合中国人民的根本利益。当一国国际收支出现持续的大量顺差也会对其经济产生不良影响。首先，持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量增加，冲击外汇市场，造成汇率波动，而汇率的波动又强化了外汇投机，进一步加剧外汇市场的动荡。其次，国际收支的顺差将使得一国货币当局积累大量国际储备得同时被迫夸大货币供给量，有可能导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，当一国出现国际收支盈余时，其贸易伙伴国相应地就是国际收支赤字国，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。2.答：（参照FP322－323第3）

作业四

一、解释下列词汇 货币政策：（参照FP389第1）公开市场业务：（参照FP390第9）货币政策时滞：（参照FP391第19）金融监管：（参照FP406第1）经济货币化：（参照FP426第1）金融深化：（参照FP426第2）金融压制：（参照FP426第3）二元金融体系结构：（参照FP426第4）金融创新：（参照FP426第5）金融结构：（参照FP426第6）金融中介比率：（参照P447）融资比率：（参照P447）

二、判断正确与错误

1、√

2、×

3、×

4、×

5、×

6、√

7、×

8、×

9、×

10、×

11、√

12、√

13、×

14、√

15、×

16、√

17、×

18、√

19、× 20、× 三.简答题： 1.答：（参照P387，P389）货币政策的主要目标有：（1）稳定币值（或稳定物价）、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。自1984到1995年3月《中华人民共和国中国人民银行法》颁布之前，我国事实上一直奉行的是双重货币政策目标，即发展经济和稳定货币。这种做法符合中国过去的计划经济体制，特别是在把银行信贷作为资源进行直接分配的情况下，货币总量控制与信贷投向分配都由计划安排，发展经济和稳定货币这两个目标比较容易协调。但是改革开放实践证明，在大多情况下，这两个目标没能同时实现。《中华人民共和国中国人民银行法》颁布后，对“双重目标”进行了修正，确定货币政策目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。这个目标体现了我国经济稳健可持续发展得方针，能有效规避在促进经济增长中因盲目于这个目的而孕育的风险隐患！

2.答：（参照P390）选取货币政策操作目标和中介指标要坚持：“（1）可测性。指中央银行……。（2）可控性。指这些指标……。（3）相关性。指该指标……。”

3.答：（参照P393－395，FP394第3）一般性政策工具是指西方国家中央银行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务，这三大传统的政策工具有时也称为“三大法宝”，主要用于调节货币总量。（1）法定存款准备率。是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。（2）再贴现政策。指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所做的政策规定。包括两方面的内容：一是再贴现率的确定与调整；二是规定向中央银行申请再贴现的资格。（3）公开市场业务。指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。

4.答：（参照P396－397）从1995年3月《中国人民银行法》颁布后，我国货币政策工具逐步由直接调控为主向间接调控为主转化。过渡时期共存的货币政策工具有嗲款规模、再贷款、利率、存款准备金、公开市场业务与再贴现等数种，其中直接调控工具的影响日趋淡化，间接调控工具的作用逐步强化。5.答：（参照P399）“货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标……所需要的时间。货币政策时滞可分为 内部时滞和外部时滞。内部时滞是指……外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定。6.答：（参照P406）金融监管主要有三个主要特征：（1）法制性。金融监管属于国家的法定制度，市场经济国家的金融监管制度都是通过立法程序确定的，是一国金融体制的有机组成部分。（2）系统性。金融监管是一个庞大的系统工程，它是由监管的依据——金融法律法规体系、监管体制——监管主体及基本运行机制、监管客体——银行和各类金融机构、监管的目标以及为实现目标而确定的监管内容和采取的手段方法等几大部分组成，各部分间存在有机联系，缺一不可，共同形成一个完整的系统。（3）社会性。有效的金融监管应该是一种社会性监管，需要社会各界的协调配合，形成一个相互联系、相互补充、相互制约的大监管体系及其良好的社会监管环境。

7.答：（参照P417）8.答：（参照P434）金融压制对经济发展的阻滞表现在：“加剧了金融体系发展的不平衡，极大地限制了……并通过消极的反馈作用加剧了金融业落后状态。”

9.答：（参照P436－438）10.答：（参照P438－439）金融创新的主要特征表现在：（1）新型化。当代金融创新虽然与历史上的金融创新有一定的联系，但更多的是为适应现代社会需要而作的革新。（2）电子化。当代金融创新充分运用了以微电子技术为核心的现代科技成果，把电子计算机和高科技通讯技术引入金融业。（3）多样化。当代金融创新的种类繁多、范围广泛是以往金融创新所难以比拟的。（4）持续化。当代金融创新自20实际50年代始高潮迭起，至今已持续40余年，期间几乎没有间断，创新活动一直十分活跃，其速度之快、成果之多也是空前的，至今仍未有低落的迹象。

四．论述题 1.答：（参照P400－401）货币政策与财政政策是当代各国政府调节宏观经济最主要的两种政策。虽然这两项政策在宏观经济运行中都有较强的调节能力，但由于它们本身固有的特点，二者都有一定的局限性。无论是货币政策调节还是财政政策调节，仅靠某一项政策很难全面实现宏观经济的管理目标，没有双方的配合，单个政策的实施效果将会大大减弱，这就要求二者相互协调，密切配合，充分发挥他们的综合优势。一国政府同时利用两大政策敢于经济时，就会形成“松紧搭配”，即松或紧的两大政策进行匹配运用。松紧搭配一般可以作四种组合：（1）“紧”货币、“松”财政；（2）“紧”财政，“松”货币；（3）财政、货币“双紧”；（4）财政、货币“双松”。在这几种组合中，政府究竟采用哪一种取决于客观的经济环境，实际上主要取决于政府对客观经济情况的判断。概括地说，“一松一紧”主要是解决结构问题；单独使用“双松”或“双紧”主要为解决总量问题。在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策和财政政策“一松一紧”的办法。在总量失衡的情况下，微量调整，一般单独使用财政或货币政策。在总量失衡较为严重的情况下，政府要达到以“扩张”或“紧缩”目的，一般同时使用财政政策和货币政策两种手段，即：“双松”或“双紧”。在总量失衡与结构失衡并存的情况下，政府一般采用先调总量，后调结构的办法，即在放松或紧缩总量的前提下调整结构，使经济在稳定中恢复均衡。2.答：（参照FP428）

第四篇：电大货币银行学形成性考核作业答案

《货币银行学》形成性考核册及参考答案

《货币银行学》形考作业

45、如何概括现代经济中金融的地位与作用？

答：

（一）经济发展决定金融：

金融是依附于商品经济的一种产业，是在商品经济发展过程中产生并随着商品经济的发展而发展的。

商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，由此决定了金融发展的结构、规模和层次。金融发展的阶段主要取决于经济发展的阶段。

（二）金融对经济发展的推动作用：

1、通过金融运作的特点，如提供货币促进商品生产和流通、提供信用促进资金融通、提供各种金融服务便利经济运作等，为经济发展提供条件。

2、通过金融的基本功能促进储蓄并将其顺利转化为投资，为经济发展提供资金投入。如通过吸收存款和发行有价证券、向国外借款等为发展经济组织资金来源；通过发放贷款、抵押、贴现、购买有价证券等为经济发展提供资金供给等。

3、通过金融机构的经营运作节约交易成本，促进资金融通，便利经济活动，合理配置资源，提高经济发展的效率。

4、通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作出贡献。

（三）现代经济发展中金融可能出现的不良影响：

1、因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀，导致社会总供求失衡，危害经济发展。

2、因金融业运作不善使金融风险加大，一旦风险失控不仅导致金融业的危机，而且将破坏经济发展的稳定性和安全性，引发经济危机。

3、因信用过度膨胀产生金融泡沫，膨胀虚拟资本，刺激过度投机，剥离金融与实质经济的血肉联系，对经济发展有很大的破坏性。

第五篇：商法形成性考核册答案

2018年商法形成性考核册

商法作业1 单项选择1-5:C C A C B 6-10:B A B A C 多项选择1：ABC 2:AC 3:ACD 4:ABD 5:BC 6:AB 7:ACD 8:ABD 9:AB 10:BCD 股东派生诉讼

股东派生诉讼是指当公司的合法权益受到他人侵害，特别是受到有控制权的股东、母公司、董事和管理人员等的侵害而公司怠于行使诉权时，符合法定条件的股东以自己名义为公司的利益对侵害人提起诉讼，追究其法律责任的诉讼制度。股东派生诉讼制度对于维护股东的合法权益有重要的意义，中国在新修订的公司法中规定了该制度。追索权

追索权，即指汇票到期被拒绝付款或其他法定原因出现时，持票人得请求其前手偿还汇票金额及有关损失和费用的权利。追索权是在票据权利人的付款请求权得不到满足时，法律赋子持票人对票据债务人进行追偿的权利。其是用弥补付款请求权对保护持票人票据权利的实现所带来的局限性的一种制度。在性质上属于债权请求权。

追索权，是指持票人在汇票到期未获付款，到期前未获承兑或其他法定原因发生时，在采取保全权利行为之后，能够请求前手或其他票据债务人偿还票据金额以及相关损失的票据权利，是法律上为补充付款请求权而设定的第二次请求权。别除权

是指债权人因债设有担保物而就债务人特定财产在破产程序中享有的单独、优先受偿权利。我国企业破产法(试行)第32条就此规定：“破产宣告前成立的有财产担保的债权，债权人享有就该担保物优先受偿的权利”。民事诉讼法第19章“企业法人破产还债程序”第203条也规定：“已作为银行贷款等债权的抵押物或者其他担保物的财产，银行和其他债权人享有就该抵押物或者其他担保物优先受偿的权利”。此项权利在破产法理论上即称之为别除权。它是由破产人特定财产上已存在的担保物权之排他性优先效力沿袭而来，并非破产法所制设，别除权的名称乃是针对这种权利在破产程序中行使的特点而命名的。注册资本

是指合营企业在登记管理机构登记的资本总额,是合营各方已经缴纳的或合营者承诺一定要缴纳的出资额的总和。我国法律、法规规定，合营企业成立之前必须在合营企业合同、章程中明确企业的注册资本，合营各方的出资额、出资比例、利润分配和亏损分担的比例，并向登记机构登记。

2018年商法形成性考核册

问答题：有限合伙与普通合伙的区别

一、普通合伙企业与有限合伙企业的区别

1、普通合伙企业的所有出资人都必须对合伙企业的债务承担无限连带责任，即合伙人全部为普通合伙人;而有限合伙企业中一部分出资人对企业债务承担有限责任，一部分出资人对合伙企业的债务承担无限责任(有限合伙企业只有一个普通合伙人时)或无限连带责任(有限合伙企业中有两个或以上普通合伙人)

2、普通合伙企业的投资人数为二人以上，即对投资人数没有上限规定;而有限合伙企业的投资人数为二人以上五十人以下且至少有一个普通合伙人

3、普通合伙企业的合伙人对执行合伙事务享有同等的权利。当然，根据合伙协议约定或经全体合伙人决定，可委托一个或数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务;而有限合伙企业中的有限合伙人不得执行合伙企业中的事务。

4、普通合伙企业的出资人不得在合伙协议中约定将全部利润分配给部分合伙人或由部分合伙人承担企业的全部亏损;而有限合伙企业根据合伙协议的约定可以将全部利润分配给部分合伙人。但不得约定企业全部亏损由部分合伙人承担。

5、普通合伙人不得自营或与他人合作经营与合伙企业相竞争的业务;有限合伙人可自营或与他人合作经营与本企业相竞争的业务，除合伙协议另有约定的除外。

6、普通合伙人不得同本企业进行交易，但合伙协议另有约定或经全体合伙人一致同意的除外;有限合伙人可以与合伙企业进行交易，当然，合伙协议约定不能进行交易的除外。

7、普通合伙企业的合伙人以其出资份额出资，须经全体合伙人一致同意，否则其出资行为无效;有限合伙人可将出资份额出资，但合伙协议约定有限合伙人不能以其出资份额出资除外。

二、有限合伙人与普通合伙人在法律规定上可以作如下的区分(1)对企业债务的责任承担方面

根据《合伙企业法》的规定，有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。可以看出，普通合伙人对企业债务的承担范围要大于有限合伙人。(2)与本企业交易方面

根据《合伙企业法》规定，除合伙协议另有约定或者经全体合伙人一致同意外，普通合伙人不得同本合伙企业进行交易。而有限合伙人可以同本有限合伙企业进行交易。因此，在关联交易方面，法律允

2018年商法形成性考核册

许有限合伙人与本企业进行交易。(3)在竞业禁止方面

根据规定，有限合伙人可以自营或者同他人合作经营与本有限合伙企业相竞争的业务;但是，合伙协议另有约定的除外。可以看出，法律允许有限合伙人从事与本企业相竞争的业务。(4)在财产份额出质方面

根据《合伙企业法》规定，普通合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意;未经其他合伙人一致同意，其行为无效，由此给善意第三人造成损失的，由行为人依法承担赔偿责任。而有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质。(5)在财产份额转让方面

根据规定，除合伙协议另有约定外，普通合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，须经其他合伙人一致同意;而有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前30日通知其他合伙人。可以看出，除合伙协议另有约定外，普通合伙人向合伙人以外的人转让财产份额时，须经其他合伙人“一致同意”，而有限合伙人转让时，仅需要按照规定进行“通知”。(6)在出资方面

根据《合伙企业法》规定，普通合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，也可以用劳务出资;而有限合伙人不得以劳务出资。

五、案例题（缺）

商法作业2 单项选择 1-5:D D A C A 6-10:D D C A D 多项选择 1：AC 2:ABC 3:BC 4:BD 5:AD 6:AC 7:BC 8:ABC 9:CD 10:ABC 上市公司收购

上市公司收购是指收购人通过法定方式，取得上市公司一定比例的发行在外的股份，以实现对该上市公司控股或者合并的行为。它是公司并购的一种重要形式，也是实现公司间兼并控制的重要手段。在公司收购过程中，采取主动的一方称为收购人，而被动的一方则称为被收购公司或目标公司。上市公司收购在各国证券法中的含义各不相同，一般有广义和狭义之分。狭义的上市公司收购即要约收购，是指收购方通过向目标公司股东发出收购要约的方式购买该公司的有表决权证券的行为；广义的上市

2018年商法形成性考核册

公司收购，除要约收购以外，还包括协议收购，即收购方通过与目标公司的股票持有人达成收购协议的方式进行收购。有限合伙

有限合伙是一种类似于普通合伙的合伙企业，只是除了“普通合伙人”之外有限合伙还可以包括“有限合伙人”。有限合伙与有限责任合伙性质不同，有限责任合伙里所有合伙人都是有限责任。

有限合伙制度源于英美法系，它是指由普通合伙人和有限合伙人共同组成的合伙组织，在经济活动中发挥着灵活高效的作用。股权

股权是有限责任公司或者股份有限公司的股东对公司享有的人身和财产权益的一种综合性权利。即股权是股东基于其股东资格而享有的，从公司获得经济利益，并参与公司经营管理的权利。

股权是股东在初创公司中的投资份额，即股权比例，股权比例的大小，直接影响股东对公司的话语权和控制权，也是股东分红比例的依据。保险金额

所谓保险金额，是指一个保险合同项下保险公司承担赔偿或给付保险金责任的最高限额，即投保人对保险标的的实际投保金额；同时又是保险公司收取保险费的计算基础。

四、问答题：什么是追索权？行驶追索权的要件是什么？

追索权，即指汇票到期被拒绝付款或其他法定原因出现时，持票人得请求其前手偿还汇票金额及有关损失和费用的权利。追索权是在票据权利人的付款请求权得不到满足时，法律赋予持票人对票据债务人进行追偿的权利。其是用弥补付款请求权对保护持票人票据权利的实现所带来的局限性的一种制度。在性质上属于债权请求权。行使形式要件

1.由当事人出具的合法证明；2.由有关机关出具的合法证明；3.有关司法文书及处罚决定。票据法规定的有关机关出具的证明主要包括：

1.医院或有关单位出具的承兑人、付款人死亡的证明；2.司法机关出具的承兑人、付款人逃匿的证明；3.公证机关出具的具有拒绝证明效力的文书。行使实质要件

表现为持票人的提示请求受到拒绝，包括提示承兑受到拒绝和提示付款受到拒绝。构成追索权的拒绝应符合：

1.持票人所提示的票据，必须在形式上为有效的票据；2.持票人必须依法进行提示；3.经持票人

2018年商法形成性考核册

依法提示，未获得承兑或未获得付款。

在追索权行使的实质要件：是被追索人履行追索义务，向追索人偿还了票据债务，并依法收回原票据，从而使自己重新具有了持票人的地位。

五、案例题

（1）不正确，溢价发行款只能作为资本公积，不能用于股利分配。（2）不对，应先把盈利人民币0.1亿元用于弥补亏损。（3）充分，因为其法定公积金已经超过了公司注册资本50%。

（4）不能，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

商法作业3 单项选择1-5:A A C D D 6-10:B D D A B 多项选择1：AC 2:ABC D 3:ABC 4:AB 5:BCD 6:CD 7:AB 8:BCD 9:ABC 10:CD

保险合同

保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。保险合同除了具有一般合同的双务有偿性质以及诺成合同的特征外，还具有如下法律特征:(1)保险合同是不要式合同。(2)保险合同是附合合同。(3)保险合同是射幸合同。累积投票制

累积投票制是股东实行选举权的形式之一。是指在公司的选举会上，实行每个股份持有者按其有表决权的股份数与被选人数的乘积为其应有的选举权力，选举者可以将这一定数的权力进行集中或分散投票的选举办法。代位求偿权

代位求偿权是保险常用名词。保险人在将保险赔款偿付被保险人时，被保险人依法转移给保险人的某些权利。此种权利仅限于财产保险。保险人的代位求偿权包括两种： ①物上代位。保险人补偿保险标的损失后，即取得对该标的的所有权。物上代位仅存在于保险标的发生部分损失的情况中。②权利代位。保险标的发生保险事故而损失，如果根据法律或有关规定应由第三者负责赔偿的，保险人在先行赔偿后，即取得被保险人向第三者索赔的权利。但这种权利不能超过保险人赔付的金额。保险人追偿到的金额小于或等于赔付金额归保险人所有，若追回金额大于赔付金额，则超出部分应偿还给被保险人。

2018年商法形成性考核册

合伙事务执行人

合伙事务执行人又称“合伙负责人”。由全体合伙人选举，负责合伙日常事务执行的合伙人。合伙事务执行人的选举，应坚持少数服从多数的原则。合伙事务执行人一经选任，即为合伙的代理人，没有正当的理由不_辞职或解任。合伙事务执行人在执行业务中所产生的法律后果，应由合伙和其他合伙人共同承担。

四、问答题（无）

五、案列（略）

商法作业4 单项选择 1-5:B C B A B 多项选择 1：AC 2:ABC 3:ABCD 4:ABCD 5:ABD 合伙财产份额

是指合伙人依照出资数额或协议约定的分配比例按份享有合伙企业财产的利益和分担合伙企业亏损的份额。

票据的无因性

票据的无因性，是对票据行为外在无因性和票据行为内在无因性的统称。所谓票据行为的外在无因性是指票据行为的效力独立存在，持票人不负给付原因之举证责任。其只要能够证明票据债权债务的真实成立与存续，而无须证明自己及前手取得票据的原因，即可对票据债务人行使票据权利。所谓票据行为的内在无因性是指产生票据关系、引起票据行为的实质原因从票据行为中抽离，其不构成票据行为的自身内容，当形成票据债权债务关系时，原则上，票据债务人不得以基础关系所生之抗辩事由对抗票据债权的行使。特殊的普通合伙企业

特殊的普通合伙企业是指以专门知识和技能为客户提供有偿服务的专业服务机构，这些服务机构可以设立为特殊的普通合伙企业。例如律师事务所、会计师事务所、医师事务所、设计师事务所等。特殊的普通合伙企业必须在其企业名称中标明“特殊普通合伙”字样，以区别于普通合伙企业。人寿保险

人寿保险是人身保险的一种，简称寿险，人寿保险：以被保险人的寿命为保险标的，且以被保险人的生存或死亡为给付条件的人身保险。和所有保险业务一样，被保险人将风险转嫁给保险人，接受保险人的条款并支付保险费。与其他保险不同的是，人寿保险转嫁的是被保险人的生存或者死亡的风险。

2018年商法形成性考核册

四、问答题（股东派生诉讼制度）

（一）股东派生诉讼制度的概念

股东派生诉讼是指当公司的合法权益受到他人侵害，特别是受到有控制权的股东、母公司、董事和管理人员等的侵害而公司怠于行使诉权时，符合法定条件的股东以自己名义为公司的利益对侵害人提起诉讼，追究其法律责任的诉讼制度。

（二）股东派生诉讼制度的确定

1、派生诉讼的原告

派生诉讼的原告大都是享有派生诉讼提起权的股东，所不同的是各国公司法对原告股东的资格要求宽严不一，具体说来主要体现在持股期间和持股数量上。中国公司法也将提起派生诉讼的原告限定为有限责任公司的股东及连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之一以上股份的股份有限公司的股东。

2、派生诉讼的被告

派生诉讼的被告是以不当行为侵害公司利益而应对公司承担赔偿责任的当事人。关于被告的范围，各国立法规定不一，具体来说有两种立法模式。一种是以美国为代表的立法体例。另一种模式以日本和中国台湾地区为代表。

3、股东派生诉讼的范围

所谓派生诉讼的范围事实上包括相互联系的两个方面：一方面即上文所提到的派生诉讼的被告；另一方面即原告可就被告的哪些行为提起诉讼。

（三）股东派生诉讼制度的特点

股东的直接诉讼是指公司因为侵害人的不法行为遭受到了损失，股东为了保护自身的权利，直接以侵害人为被告提起诉讼。直接诉讼的原因有很多，例如有关公司账本，公司股利等问题，大多是与公司的经营有关。

将股东派生诉讼与直接诉讼对比，会发现派生诉讼的不同的特点：

其一，在股东派生诉讼中，公司高管或者他人对公司实施的不法侵害，公司因此而直接受到损害。其二，派生诉讼的情形下，胜诉后利益的直接受偿者通常是公司，而不是股东，这是由于诉讼的直接利害关系人是公司而并非股东。

其三，在程序方面，派生诉讼是有前置程序的，在公司高管或者他人对公司实施不法侵害，公司因此遭受到巨大损失，但是公司内部疏于行使自己的诉讼权利，公司股东才能够向法院提起诉讼。而在直接诉讼中是没有相关的前置情况的。

2018年商法形成性考核册

（五）股东派生诉讼制度的意义

股东派生诉讼制度对于维护公司的整体利益，从而最终保障股东，尤其是小股东的权益，具有极其重要的作用。派生诉讼制度为股东提供了一种有效的救济方式，使得广大股东尤其是小股东乐于为了公司及股东整体利益，而不是单单为个人利益，对公司的经营管理进行监督，从而能防止公司管理者滥用经营管理权来侵害公司和股东利益。股东代表诉讼产生以来在各国的实践证明，该制度对维护公司利益和股东的权利，加强对公司董事等高级管理人员经营活动的监督，保证公司的健康运作是有着积极意义的。中国借鉴国外成熟之立法经验，结合中国本土的司法实践，通过对中国公司法所进行的全面的修改和完善，本着鼓励股东为公司之利益而起诉又阻却股东之不当诉讼的目的，构建了具有中国特色的股东派生诉讼制度。