财政部 中国银行业监督管理委员会关于规范资产管理公司不良资产处置中资产评估工作的通知(2005年6月15日)

第一篇：财政部 中国银行业监督管理委员会关于规范资产管理公司不良资产处置中资产评估工作的通知(2005年6月15日)

财政部 中国银行业监督管理委员会

关于规范资产管理公司不良资产处置中资产评估工作的通知

（2005年6月15日）

各省、自治区、直辖市财政厅(局)、银监局，各金融资产管理公司：

为了规范资产管理公司、资产评估机构和注册资产评估师在处置不良资产过程中的行为，进一步明确资产管理公司、资产评估机构和注册资产评估师的职责和作用，促进不良资产处置工作有序进行，现就不良资产处置中有关资产评估的问题通知如下：

一、资产管理公司在不良资产处置中的要求

资产管理公司在不良资产处置中，要加强制度建设和内部控制建设，强化不良资产处置中资产评估和评估报告使用环节的管理，充分发挥评估机构在不良资产处置中的积极作用。

1.资产管理公司应当把资产评估作为不良资产处置的重要环节，根据各类不良资产项目的具体情况，严格按照有关法律法规的规定，对拟处置的不良资产委托资产评估机构进行评估。要严格执行先评估后处置的程序，不得逆程序操作；

2.资产管理公司应当进一步完善资产评估机构择优聘用制度，在不良资产处置中应当严格按照行业资质要求，选择具有资产评估资格证书的评估机构进行评估。要把竞争机制引入资产评估机构选聘过程，优先选聘信誉好、资质优、职业道德良好的资产评估机构，不仅以评估服务收费孰低作为选择评估机构的唯一依据；

3.资产管理公司应当维护评估机构的独立性，积极配合评估机构执行评估业务，不得干预评估机构正常执业，不得授意评估机构和注册资产评估师出具不实或虚假评估报告；

4.资产管理公司应当合理、恰当使用评估机构出具的价值评估结论或价值分析结论，不得恶意使用。

二、评估机构和注册资产评估师在不良资产处置中的要求

资产评估机构和注册资产评估师在执行不良资产处置业务中，要严格依法执业，按照有关评估准则和规范的要求，保证执业的独立、客观、公正，维护社会公共利益和资产评估各方当事人合法权益。

1.资产评估机构和注册资产评估师要严格按照有关法律、法规和资产评估准则执业，恪守职业道德，勤勉尽职。要严格按规定履行必要的资产评估程序，所采用的评估方法和出具的评估报告、价值分析报告，要符合相关法律法规和资产评估准则的有关规定和要求，不得删减必要的资产评估程序，不得迎合委托方或利害关系人的不正当要求，严禁出具不实或虚假评估报告；

2.资产评估机构和注册资产评估师在执行不良资产评估业务过程中，要严格遵守中国资产评估协会发布的《金融不良资产评估指导意见》(中评协[2005]37号)，规范不良资产评估执业行为；

3.评估机构要选派具有专业胜任能力的注册资产评估师执行不良资产评估业务，强化执业质量控制，严格履行评估机构内部逐级复核程序，落实复核责任，切实保证不良资产评估质量，维护资产评估当事人的合法权益。

三、不良资产评估业务的监管要求

财政部和中评协应加强对不良资产处置中的资产评估业务的监管，各省、自治区、直辖市财政部门和行业协会要进一步强化对不良资产处置中资产评估业务的监管，加强对不良资产处置中资产评估执业质量检查，促进不良资产处置中资产评估执业质量提高，使资产评估更好地服务于不良资产处置工作。

资产评估机构和注册资产评估师与委托方或有关利益方串通作弊、故意出具不实或虚假报告的，一经发现，由财政部门依法吊销评估机构评估资格证书，由中国资产评估协会依法吊销注册资产评估师证书。

中国银行监督管理委员会应依法加强对资产管理公司不良资产处置评估委托和使用环节的监管，有效发挥资产评估在不良资产处置过程中的积极作用。

资产管理公司要严格遵守不良资产处置的有关规定，切实做好不良资产处置工作，对于授意或串通评估机构、注册评估师出具不实或虚假评估报告、恶意使用评估报告的，一经发现，依法追究有关机构和相关责任人的责任。

二00五年六月十五日

第二篇：资产管理公司不良资产处置法律实务

资产管理公司不良资产处置法律实务

资产管理公司是经国务院批准成立的专门收购、管理、处置国有银行不良贷款的国有非银行金融机构。1999年，与四家国有商业银行相对应相继成立了信达、东方、华融、长城四家资产管理公司，每个资产管理公司注册资金均为100亿元人民币，每个资产管理公司下设若干办事处。自成立以来至2004年12月31日，四家资产管理公司共收购政策性不良贷款1.4万亿元，累计处置6570.60亿元，阶段性处置进度为53.96%，终极处置进度为51.17%，累计回收现金1370亿元，现金回收率为20.29%。笔者现就不良资产处置的有关问题做如下探讨：

一、不良资产的定义

从我国立法实践看，对何谓“良性”资产、何谓“不良”资产划分并没有统一的分类标准和方法。从总体上看，主要采用以风险、营利能力和变现能力为基础的方法对资产进行分类。对于权属明确、权利未受严重限制和侵害、具有营利能力和较强变现能力的资产作为优质资产，反之则为“不良资产”。我们曾经把不良资产比喻成冰棍，意思是说不良资产要尽早出手，否则拿在手里的时间越长就会像冰棍一样化得越多，因此，我们建议通过多种方式合理处置不良资产。当然，不良资产的处置不应该仅仅停留在对资产本身的处置层面，笔者认为，解决不良资产问题绝不仅仅是如何处置不良资产的问题。最终消除不良资产的风险，必须消除产生不良资产的体制风险。

二、不良资产处置方式及案例

资产处置是指通过综合运用法律允许范围内的一切手段和方法，对资产进行的价值变现和价值提升的活动。资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产；资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、实物资产投资等方式。

案例：某有限公司不良资产处置案例

某有限公司（简称某公司）成立于1993年6月，是隶属于某国有授权经营单位的中外合资工业企业，主要生产工业设备。该企业作为债务人对债权人拖欠金额为500万元。债权人委托律师向法院提起诉讼，查封了该公司厂房及办公楼，并向法院申请强制执行，但因该办公楼和生产车间无土地使用权证和房屋产权证，迟迟无法处理。

该企业已停产多年，厂房处于闲置状态，房产未办两证和欠缴土地使用费一百余万元。债权人一致拟通过公开拍卖或寻找买主转让来处置其资产，有意购买者了解债务人的欠费问题和补办两证手续的复杂程度及难度，都放弃了购买意向。为解决上述问题，经办人员把目光聚焦到有经济实力和有办事能力的大户上。一个偶然的机会，经办人员获悉，某民营企业欲在债务人所在地投资建厂，需较大的厂房，现正在物色厂址。获知信息后，经办人员认为某公司的资产与民营企业的要求接近，且民营企业的资金实力雄厚，如果能促成民营企业购买此办公楼及生产车间，两证的办理可能会取得政府支持，同时，现金回收效果也会很好。思路确定后，经办人员会同债权人立即行动，通过多种渠道主动与民营企业取得联系，但是，民营企业却只同意与某公司谈判，不同意债权人参与谈判，原因是债权人不是资产所有权人。在这种情况下，债权人和律师又与民营企业经过几次接触洽谈，将债权人作为债权所有权拥有者的情况、资产已被法院查封的情况向民营企业做出说明，并取得法院的支持，解除民营企业购买房屋后办理产权手续的后顾之忧。经过努力，终于进入正式谈判程序。谈判的焦点是：

1、产权过户问题。由于该房产虽经法院查封，但产权所有人是某公司，同时，还缺少两证，若要顺利转让还需得到债务人、法院的配合，需要政府的支持，如果哪一方出现问题都会影响产权过户；

2、转让价格问题。一是房产本身价格为多少；二是所欠土地使用费、水电费、采暖费、职工工资等费用怎么办；三是过户的一切税费由谁来承担（当时国家减免产权过户有关税费的文件还没有下发）。

3、付款与产权过户的时间问题。

4、购房款付给谁的问题。

关于产权过户问题，经办人员代表债权人承诺向政府汇报，以取得有关部门支持，积极协助民营企业过户，打消民营企业的顾虑。关于转让价格问题。经几次与民营企业谈判后，扣除各项欠费和过户费用，民营企业坚持最多付给债权人750万元，债权人坚持最低要900万元，在僵持不下的情况下，双方抓住了一个想买一个想卖的心里，最终各自做了让步，转让价格定为850万元。关于付款和过户时间问题，民营企业担心款付后过不了户，债权人担心过户后款到不了位，后经律师建议，采用了付款—过户—再付款的形式，这对双方都有了制约。关于款项付给谁的问题，为了保证款项早日到位，经办人员开始想让民营企业直接将款项付给债权人，但实际操作有问题，只能由民营企业付给债务人，债务人再付给债权人。为防止债务人挪用，三方约定在银行设立专项共管帐户，民营企业资金到位后，没有债权人同意不得划款，这样，通过多种法律方式的运用，顺利解决了涉及多项法律关系的不良资产处置。

三、不良资产处置法律风险及解决对策

不良资产由于种类繁多、涉及法律关系复杂，在进行处置时存在巨***律风险。不良资产处置的法律风险，主要是指在不良资产处置工作中，由于工作疏忽或渎职，将法律上应当主张的权利予以放弃，或者由于资产处置方案违反国家有关法律规定，导致资产处置出现法律障碍或漏洞，而给国家造成新的国有资产损失。在不良资产处置工作中，客观上存在产生法律风险的可能性。这是因为：第一，不良资产处置本身是一种复杂的法律关系，其中包含了许多不同的法律关系，如借贷法律关系、担保法律关系、票据法律关系、房地产法律关系等等，对这些复杂法律关系的任何不正确判断和疏忽闪失都可能构成一种法律风险。第二、根据国家有关法律规定，合同的有效无效依法只能是法院和仲裁机关认定，其他任何机关和个人都无权认定合同的有效或无效。也就是说，除法院和仲裁机关外，其他任何机关和个人（包括律师、法律专家、当事人自己）对合同的有效、无效作出的分析和判断都只是咨询性的和参考性的。而另一方面，在实际资产处置工作中，我们大量的不良资产处置不是通过法院和仲裁机关进行的，而是通过相互协商（如债务重组、以资抵债等）进行的，这样资产处置本身就包含了产生法律风险的客观可能性。由此可见，在资产处置工作中，资产处置的法律风险是客观存在的。律师参与不良资产处置这项法律风险很大的工作的目的就在于在确保资产处置任务完成的前提下把这种法律风险降到最低。举例说明：就债权而言，一间企业可能拥有因买卖、借贷、联营、合作等而产生的多笔债权，其中许多债权实际上已经收不回来了，但是从法律角度来看，他仍拥有完整的财产权，可依法向债务人主张全部债权，并且他的这种债权主张对资产处置工作的开展和资产回收率的高低有十分重大和直接的影响。如果在有合法抵押的情况下，尽管债务人可能已严重资不抵债，但由于债权人有抵押财产优先受偿权，因而可能取得较高的资产回收率。又如在协商处置的情况下，假设协议折扣清偿率不变，则债权额的高低对债权受偿额的多少有直接影响。由此可见，依法主张债权是处置不良债权的基础，并且它也以此为限向债务人主张权利。如果企业对依法享有的债权不予主张，那么就是失职。

根据笔者的经验，就不良资产处置中，应特别注意解决在债务追索和资产处置两个方面的法律风险：

（一）债务追索

债务追索是债权人依法享有的向债务人追索债务的权利，它具体又包括主债权、从债权和债权人的其它权利三个方面。

1、主债权。是指依照法律规定债权人应当向债务人主张的权利。在实际工作中，一般来说，不良资产的主债权是比较清晰的。但也存在不明确的情况，如由于工作疏忽和对国家利息政策掌握不一致等方面的原因，债务人和债权人在债务本金和利息的计算上可能产生不一致。这就要求我们依法正确主张债权本金和利息。另外还有一种特殊情况，就是由于债务人合并、分立、重组等多方面的原因，债务人的法律主体可能发生了变化，如债务人被有关政府主管部门撤消而未进行清算，对此，应根据国家有关法律规定，将其主管部门或债务变更后的当事人作为偿债主体进行追索。此外，我们向主债务人主张债权应当注意在法律规定的诉讼时效期间内主张权利，否则，就会失去法律的保护。

2、从债权。它具体又主要包括保证债权、抵押债权、质押债权三种，其中抵押债权和质押债权在债务追索中的法律性质相近。

所谓保证债权，是指设定了保证担保，债权人可依法向保证人主张权利的一种债权。按照国家法律规定，保证人应当在合同约定的保证期限内依约承担保证责任。否则，就构成违约，就要承担相应的违约责任。据此：

（一）我们应当在合同约定的保证期限内向保证人及时主张权利，否则，就会失去保证合同效力，就不能依法追究保证人的保证责任。

（二）债权人应当在法律规定的诉讼时效期限内向保证人及时主张权利，否则，就会失去诉讼时效，就会得不到法律的保护。

（三）对保证合同无效的保证人，也可依法追索其相应的赔偿责任。此外，在对保证人的债务追索过程中，也要注意债权主体和债权金额的确定问题。

所谓抵押（质押）债权，是指在债权上设立了抵押或质押担保的债权。一般来说，提供债权抵押或质押的是债务人自己，有时候也有第三人提供抵押品或质押品的情况。在债务人提供抵押品或质押品的情况下，虽然债务人本身已经承担了偿还债务的义务，但由于债权人（抵押权人或质押权人）对抵押财产或质押财产有依法处分权和优先受偿权，因而抵押权或质押权的有效与否，对最大限度的维护债权人的合法权益，尽量减少国有不良资产损失，提高不良资产的处置收回率等具有十分重要的意义。

3、其他依法应当承担债务的责任人。如根据国家有关法律规定，股东或投资人应当在其出资或约定出资的额度范围内对外承担民事责任，因而在股东或投资人出资不实或出资后抽逃出资的情况下，债权人可依法向股东或投资人追索相应的连带责任。又如承担验资责任的会计师事务所，根据国家有关法律规定，会计师事务所应当对其验资的注册资本的真实性负责，在资产处置工作，若发现会计师事务所存在虚假出资或验资不实，可依法追究其相应的赔偿责任。

（二）资产处置方案

资产处置方案是在债务追索的基础上制定的资产处置具体措施。目的在于对不良债权进行依法处置，以最大化的收回资产。笔者认为，在制定资产处置方案应当注意以下几点：

1、资产处置方案采取的资产方式必须是国家法律规定可以采取的资产处置方式。

根据国家有关法律规定，一般可以采取的资产处置措施主要有：债务重组、以物抵债、债权转让或出售、拍卖、招标、租赁、债转股、资产证券化、公开发行股票上市、诉讼、破产清算等。可以说，凡依法可采取的资产处置方式，资产公司都可以采取。但在采取某种具体资产处置方式时，应当注意不得违反国家有关法律规定，否则就是违法，就会影响资产处置工作的顺利开展，并可能承担相应的法律责任。

2、资产处置有关协议、程序必须符合国家有关法律规定。

一是进行资产处置必须签订有关协议或合同；二是所签订的协议内容必须符合《合同法》、《担保法》等有关法律规定，符合国家关于处置不良资产的有关法律、政策、制度规定。就债权转让的程序而言，根据我国《合同法》第80条规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力”，但是，法律对“通知”的形式未作明确规定，对是否要以债务人确实收到为要件，有关方面（包括司法部门）对此理解不一致。某些公司、企业的债权，涉及的金额往往较大且债务人数较多，如果要求每笔债权的转移均以债务人确认为要件，实践操作的可行性较小，特别是还存在有些债务人为了逃废债务，故意不签收通知的情形，因此，建议通过在新闻媒体上进行公告的方式，合理防止债务人以没收到债权转移通知为由，拒绝向受让人履行债务，以逃废债务，最大限度地保护国有资产的安全。

四、关于引进外资和国内民间资本处置不良资产

国家“十五”计划纲要指出，除关系国家安全和经济命脉的重要行业或企业必须由国家控股外，取消对其他企业的股比限制；鼓励外资特别是跨国公司参与国有企业的改组改造；积极探索采用收购、兼并、风险投资、投资基金等各种方式，促进利用外资和国有企业产权制度改革。

外资和民间资本参与不良资产的处置，参与国有企业的并购重组，不仅将拓宽不良资产处置的资金渠道，同时在借鉴国际先进经验的基础上，将有利于加快国有企业改革，转换经营机制，完善法人治理结构，促进现代企业制度的建立。

利用民间资本和外资外资处置不良资产的主要方式和途径主要有：

(一)直接向民营资本、外商出售股权、债权、实物资产。包括由外商组建外商独资企业，利用外资参与国内企业并购重组。具体出售方式可以采取单项资产或批量资产协议转让、招标、拍卖等。

(二)以所拥有的企业股权、实物资产作价出资，与民营资本、外商组建合资企业。

(三)以资产组合出资与民营资本、外商投资组建合资公司，合资公司主要对不良资产进行管理、重组和处置。双方按投资比例分享资产处置收益。

(四)以资产组合与外商发起设立境内外投资基金。

(五)资产证券化。以适宜资产组合的未来现金流为担保支持在境内对国内外投资者或在境外对国外投资者发行证券。

(六)分包、托管。主要将资产组合分包、托管给民营企业或境外机构，利用其专业技术、管理经验和国际市场进行处置。上述外商包括境外金融机构、非金融机构、跨国企业、中介机构、专业资产管理机构等，也包括境内外商投资企业。

五、笔者在资产处置中的有关经验

笔者于2005年开始在中国长城资产管理公司长沙办事处参与不良资产的审查、调查和处置工作，为政策性不良资产的处置出具了1000多件法律意见书，为该办事处顺利整体打包做好了前期准备工作；还为该公司控股的“天一科技”的债权置换股权及上市公司“岳阳恒立”（2005年中被暂停市）的企业重组出具了法律意见书，为挽救该两上市公司做出了应有的贡献。2006年，笔者代理该办事处与湖南张家界铝业有限公司借款合同纠纷一案，通过诉讼，法院完全支持了我方的诉讼请求（抵押担保有效，办事处享有抵押物的优先受偿权），最后通过拍卖被执行人湖南张家界铝业有限公司的所有财产，的价款2100万元，在扣除有关费用后与中国工商银行慈利县支行按比例分享，获得执行款320余万元，而该办事处对该项目的入帐价值只有100多万元。笔者想说的是，资产管理公司处置资产的方式多种多样，只要可行，能够最大限度地保全国有资产，资产管理公司都会欢迎。在这里有几点需要说明的是，一是凡是没有担保的资产，资产管理公司的入帐价值都比较低，对这类资产适合购买，或者进行全风险代理，营利几率较大；二是诉讼执行终结和破产终结的资产，资产公司的入帐价值几乎为零，对这类资产，如果有关系能够收回部分，也可以购买或进行全风险代理；三是因诉讼时效丧失而被判决驳回等之类情形的资产，如果通过审查可以翻案则也可以操作。另外，资产管理公司在处置资产之前都必须对资产进行评估，在拍卖资产时要公开选择拍卖机构，在评估机构和拍卖机构的选择、评估费用和拍卖费用的支付等方面都有文章可做。

第三篇：资产管理公司处置不良资产案件有关问题之诉讼主体问题

资产管理公司处置不良资产案件有关问题之诉讼主体问题 来源：中顾法律网 作者： 时间：2011/11/17

资产管理公司处置不良资产案件有关问题之诉讼主体问题

1、资产管理公司按照总额转让形式收购银行不良资产，能否作为原告起诉债务人

目前，四家资产管理公司在收购不良资产时所采用的方式主要两种，即逐笔转让和总额转让。前者是按照帐面的借款逐笔与银行签订债权转让协议，这种方式资产管理公司也可以逐笔通知债务人进行确认，而经过债务人确认的转让，一般不会发生诉讼主体资格之异议。但资产管理公司接收国有银行的债权，涉及的贷款金额有一万多亿，债务人近一百万户，如果要求全部进行逐笔转让，逐笔确认，事实上是不可能的。因此，特别在农业银行转让的债权中，很大一部分是采用总额转让的形式，即按照债务人或者按照借款阶段，以帐面债权总额不分具体笔数进行转让，这样资产管理公司通知债务人也不可能逐笔进行确认。于是就出现债务人对转让债权中总额转让不予确认的情况。此时，资产管理公司就面临着对没被确认的债权是否具有诉权，是否能基于总额转让协议起诉没有确认的债务人。对此笔者认为，只要总额转让协议成立，应当承认资产管理公司具有诉讼主体资格，这是因为在当前还存在着大量债务人恶意逃废债务的情况下，给予资产管理公司诉权，可以通过实体审查，以司法手段解决债务人恶意逃避拖欠国家债务，有利于国家的正当利益和支持资产管理公司正常运行。

2、判决生效进入执行阶段后，银行将债权转让给资产管理公司，资产管理公司作为新的债权人，能否依据判决提起强制执行的申请

在这种情况下，即使债务人已对银行与资产管理公司之间的债权转让表示确认，但由于资产管理公司不是案件的原告，提出强制执行的申请，使一些法院在执行程序中难以操作。对此，笔者认为可以在银行作为强制执行申请人向法院递交执行申请的同时，将债权转让协议一并递交法院，由法院将资产管理公司作为执行申请人进行立案。

3、银行起诉后与资产管理公司签订资产转让协议后，资产管理公司是否可替代银行承受原告的诉讼地位

实践中对于这种情况，一般的审理思路是法院以银行已不再是债权人为由驳回银行的起诉或由银行撤诉，再由资产管理公司另行起诉。应该认为，这样的审理思路符合债务案件的一般审理原则，但在审理资产管理公司处理不良资产这样的特殊案件中，无疑会带来许多程序上的麻烦且增加诉讼成本。对此笔者认为，要解决这样的问题，必须从理论上有所创新，实践中有所突破。一般认为，诉权是当事人的一种权利，起诉、撤诉是当事人处分权利的具体表现。当事人既然在诉讼中能够行使撤诉等权利，那么也能够在诉讼中因实体权利转移，将已行使的诉权一并随实体权利的转移而转移，从而实现诉讼中的诉权转移。这是因为诉权的基础权利是实体法上的请求权，请求权转移，诉权应当也可以一并转移。事实上，诉讼中的诉权转移在《民诉法》中也有类似规定，例如原告在诉讼中死亡，继承人可以承受已死亡人的诉权成为案件的原告。这其中，继承人虽不是案件的最初原告，但由于原告死亡事件的发生，引起了诉讼法律关系的变化，使继承人承受为案件原告。当然，继承人承受死亡人诉权成为案件的原告，法律是有明文规定的。如果参照这一法律精神，将在诉讼过程中因资产管理公司受让银行债权，从而作为承受方成为本案的原告，也不失为是一种实践中的尝试。对此做法，最高法院在2000年全国民事审判工作会议上已有表述(见此次会议中李国光副院长的讲话)，因此银行在诉讼中将债权转让资产管理公司，资产管理公司就可以原告的资格参与诉讼，这样不仅不损害债务人的权利，而且有利于银行脱离诉讼的缠绕，有利于调动资产管理公司追讨债务的积极性。当然这样做必须符合二个条件，一是资产管理公司提出申请;二是经法院审查许可。具体做法可以是发生债权转移后，法院裁定中止诉讼，通知资产管理公司。资产管理公司应及时向法院提出申请，并提供债权转让协议证明自己的诉讼权利，经法院批准后以受让人身份替代银行取得原告地位。

4、资产管理公司在各地的办事处是否具有诉讼主体资格

目前，四大资产管理公司的总部都设在北京，在全国一些重大城市设立一些办事处。因此，对于办事处能否成为独立的诉讼主体在审判实践中也发生争议，有人提出办事处不应具备诉讼主体资格，应以总公司名义起诉。但按照《民诉法》第49条的规定和最高院《关于适用〈民事诉讼法〉若干问题的意见》中的规定，依法成立具备一定的财产和组织机构，能够独立承担民事责任的非法人组织机构，在其所能承担的范围内也可以成为诉讼主体。实践中，一般只要从工商局领取了营业执照的即可以成为相关案件的诉讼主体。资产管理公司在各地的办事处，是根据国务院有关组建资产管理公司的文件规定，在各地设立并经当地工商局登记，领取营业执照，其性质属于“法人依法设立并领取营业执照的分支机构”，显然具有民事诉讼主体资格。

第四篇：财政部关于印发《金融资产管理公司资产处置管理办法(修订)》的通知

财政部关于印发《金融资产管理公司资产处置管理办法（修订）》的通知

财金[2004]41号

中国华融资产管理公司，中国长城资产管理公司，中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司，财政部驻各省、自治区、直辖市、计划单列市财政监察专员办事处：

为规范金融资产管理公司资产处置管理工作程序和资产处置行为，结合近年来资产处置经验，根据《金融资产管理条例》和国家有关规定，现将《金融资产管理公司资产处置管理办法（修订）》印给你们，请遵照执行。

附件：

金融资产管理公司资产处置管理办法（修订）

第一部分 总则

第一条 为规范金融资产管理公司（以下简称公司）资产处置管理工作程序和资产处置行为，最大限度保全资产、减少损失，根据《金融资产管理公司条例》和国家有关规定，制定本办法。

第二条 公司资产处置应坚持公开、公平、公正在和竞争、择优的原则，按照有关法律、法规的规定进行。对资产处置损失的确认和管理应严格按规定程序办理。

第三条 公司资产处置实行“评处分享、审处分享、集体审查、分级批准、上报备案”的办法。

第二部分 处置机构

第四条 必须设置资产处置专门审核机构，负责对资产处置方案进行审查。公司资产处置专门审核机构，由公司资产财务、资产管理和处置、资产评估、法律等部门7人以上（含7人）组成，对公司总裁负责。任一部门参加资产处置专门审核机构的人数不得超过资产处置专门审核机构全体成员的三分之一。公司同时建立资产处置专门审核机构后备成员库，人数与资产处置专门审核机构成员数相等。资产处置专门审核机构成员和后备成品应具备一定资质，熟悉公司资产处置工作和相关领域业务，且责任心强。公司资产处置专门审核机构的组建报财政部备案。

公司办事处相应成立办事处资产处置专门审核机构，对办事处总经理（主任）负责。

资产处置方案未经资产处置专门审核机构审核通过，公司一律不得进行处置，经人民法院或仲裁机构作出有法律效的力判决、裁定、裁决的资产处置项目除外。资产处置无论金额大小和损失大小，公司任何个人无权单独决定。

第五条 公司及其办事处必须完善资产处置内部控制制度和制衡机制，实行资产处置与评估、审批分享，明确职责，强化资产处置内部监督。

公司及其办事处资产管理和处置部门主要负责资产处置方案制定、申报和实施；评估部门主要负责资产价值评估的组织和审核；资金财务部门主要负责资产处置费用审核及资金清算；法律部门主要负责资产处置合规、合法性审核。

公司所有负责资产处置的业务部门或人员一律不准参与资产评估工作，资产处置时的评估工作应由专职评估部门负责。无专职评估部门的，应指定归口部门统一负责。

第三部分 处置审批

第六条 资产处置方案审批工作程序。

（一）办事处资产管理和处置部门制定处置方案，经征询资产评估、资金财务、法律等部门意见后，将在授权范围内的处置方案及相关资料（如评估报告、法律意见书等）提交办事处资产处置专门审核机构审查通过后，由办事处部经理（主任）批准实施。对超出授权范围的，上报公司审批。

（二）公司指定归口部门对办事处上报的处置方案进行初审，将处置方案及初审意见提交公司资产处置专门审核机构审查通过后，由公司总裁批准实施。办事处上报的处置方案提交公司资产处置专门审核机构审查前，如有必要，应征询资产评估、资金财务、法律等部门意见。

（三）资产处置专门审核机构召开资产处置审核会议必须通知全体成员，三分之二以上成员到会，会议审议事项方为有效；同时按未到会成员数，从后备成员库中随机选择后备成员参加会议。全体到会人员以记名投票方式对处置方案进行表决，实行一人一票制，获到会人员总数三分之二以上票数方可通过。

第七条 审查依据和审查重点。资产处置方案的审核依据为国家有关资料评估、价值认证及商品（产权）交易等方面的法律法规和同类资产的市价。

资产处置方案的审查重点是，评估方法的合规性；处置行为和程序的公开性和合规性；资产定价和处置费用的合理性；处置损失认定的适当性和准确性；处置方案的可行性和最优性等。

第八条 公司法定代表人及办事处负责人对资产处置的过程和结果负责。

公司法定代表人及办事处负责人不参加资产处置专门审核机构，可以列席资产处置审核会议，不得对审议事项发表意见，但对资产处置专门审核机构审核通过的资产处置方案拥有否决权。如调整处置方案，需按资产处置程序由资产处置专门审核机构重新审核。

公司副总裁和办事处副总经理（副主任）参加资产处置专门审核机构的，出席会议时不得事先对审核事项发表同意与否的个人意见。

直接参与资产处置部门负责人及有关人员可以列席资产处置专门审核机构资产处置审核会议，介绍资产处置方案的关情况，但在资产处置专门审核机构投票表决时，不得参加，资产处置专门审核机构成员除外。

公司和办事处审计与纪检、监察人员必须列席资产处置审核会议。

第九条 公司资产处置必须实行回避制度，公司任何个人与被处置资产方、资产受让（受托）方、受托资产评估机构等有直系亲属关系的，在整个资产过程中必须予以回避。

第十条 经人民法院或仲裁机构作出有法律效力的判决、裁定、截决的资产处置项目，不再经资产处置专门审核机构审核通过。但是，该项目在诉讼或执行中通过调解、和解、放弃全部或部分诉讼权利、申请执行终结、申请破产等方式进行处置时，预计发生损失的，应事先经资产处置专门审核机构审核通过。

第十一条 办事处不得向下设分支出机构。项目经理是办事处临时派出的工作小组，不是一级机构，不得转授权处置。

第四部分 处置实施

第十二条 公司可通过以下方式处置资产：追偿债务，租赁或者以其他形式转让、重组，债权转股权等。公司应在《金融资产管理公司条例》规定的经营范围和金融监管部门批准的业务许可范围内，积极稳妥地探索处置方式，以达到回收资产最大化的目标。

第十三条 公司可依法通过公告、诉讼等方式向债务人和担保人追偿债务，加强诉讼时效管理，防止各种因素导致时效丧失而形成损失。

公司采用诉讼方式应考虑资产处置项目的具体情况，避免盲目性最大限度降低处置成本。

第十四条 公司在资产处置过程中，根据每一个资产处置项目的具体情况，按照公正合理原则和成本效益原则确定是否评估和具体评估方式。

公司要认真落实资产评估与资产处置分离的原则，加强资产评估管理，建立相应的内部控制制度，合理确定处置资产的价格，减少资产处置中的人为损失。

公司以债权重组、债转股、出售等方式处置资产时，原则上应先经合法、独立的评估机构评估，参照评估价值确定折股价或底价，并合法、合理地评估、认定回收资产的公允价值。

政策性债转股项目，按照国家国有资产评估项目备案管理的有关规定进行备案，其他资产处置项目不办理备案手续。

第十五条 公司转让不良资产时，原则上应采取兑标、兑价方式。公司在处置资产的过程中应及时取得有关评估、兑标、兑价、公示、公证的法律文书。公司资产处置必须杜绝暗箱损失，严禁私下处置和内部交易。公司以招标投标方式处置不良资产，按公开、公平、公正在的原则，可采取公开招标和邀请招标的形式进行，至少有3家以上（含3家）投标人投标方为有效。第十六条 公司以拍卖方式处置资产，应采取公开方式选择有资质的拍卖中介机构，按照《中华人民共和国拍卖法》的规定进行。拍卖底价的确定按资产处置程序办理。

公司在组织拍卖不良资产时，应当事先通知财政部驻当地财政监察专员办事处（以下简称专员办）参加，专员办对拍卖底价的确认及拍卖程序是否符合有关规定进行监督。

第十七条 公司可对债权资产进行打包转让，打包转让的单包资产账面原值（包括贷款本金和表内应收利息，下同）合计1亿元（含1亿元）以下、完全由呆账类债权构成的单包资产账面原值的合计5亿元（含5亿元）以下时，转让方式和价格由公司构成的单包资产账面原值合计超过5亿元时，公司应先就打包的必要性和适当性征求债权所在地专员办意见后，再由公司资产处置专门审核机构审核决定，并报财政部备案。

对国家重点扶持工作县的债务，鼓励以县为单位打包，以双方协商价格转让给地方政府。

第十八条 公司委托处置不良资产时，必须遵守回收价值大于处置成本的原则，即回收的价值应足以支付代理处置手续费和代理处置过程中发生的诉讼费、公证费、资产保全费和拍卖佣金等直接费用，并应有结余。

第十九条 公司在国家批准的范围内实施债权转股权，按有关法律法规和文件的规定执行。在债转股企业新设公司中，公司应积极维护股东权益，发挥股东作用，促进企业发展。

公司要对债转股企业改制实行限期管理，对债权转方案批准后超过规定期限仍未注册新公司的要恢复计息，对不具备实施债转股条件的要及时恢复行使债权，按规定进行处置，避免非债非股现象，确因特殊情况需上报国务院调整债转股方案的，公司要严格把关，切实按债转股的有关政策和规定进行审查，妥善处理维护国有金融资产安全和促进国有企业发展的关系。

公司所持债转股的企业股权执行金融类企业国有资产管理的确良关政策和规定，按资产处置程序和回收价值最大化原则转让，以有效的资产评估结果为作价依据，转让方式和价格由公司自主确定，同等条件下，原股东享有优先购买权。公司转让所持上市公司的国有股权，按国家有关规定执行。债转股企业（包括整体债转股企业和子公司债转股企业）原则上不能实施政策性破产。如确实无法持续经营，应个案报国务院审批。

第二十条 公司可通过吸收外资对其所拥有的资产进行重组和处置，严格执行我国外商投资的法律和有关规定，处置方案按资产处置程序确定。

公司利用外资处置资产应注重引进国外先进技术和管理经验，促进现代企业制度的建设，提升资产价值。

第二十一条 公司在资产处置过程中，需注入部分资金提升处置回收价值的，在业务许可范围内，按市场原则和资产处置程序办理。有关规定另行制定。

第二十二条 为避免兑相压价，最大限度地回收不良资产，减少资产损失，公司处置资产中，凡涉及两家或两家以上公司的共同债权，公司之间，必须加强沟通和协调，争取协商确定一家公司牵头对外谈判，不得相互之间发生恶生竞争。

涉及与银行共同债权的资产处置，公司应积极加强与银行的沟通和协调，做好维权和回收工作。

第二十三条 公司应建立资产保全和追收制度，对未处置和未终结处置的资产继续保留追索的权利，并对这部分资产（包括应计利息、表外应收利息）等应得权益继续催收。

公司接受抵债资产后，必须保障资产安全，应尽可能及时办理过户手续，并按资产处置程序和回收最大化原则，尽快变现，不得故障拖延或违规自用。其中抵债车辆需在接收三个月内处置变现，逾期不处置的给予通报，并酌情扣减考核奖励。公司应加强抵债资产的维护，建立定期清理制度，避免因管理不当导致资产减值。

第五部分 处置管理

第二十四条 公司应建立健全资产处置的项目台账，对每一个资产处置项目应实行项目预算管理，加强对回收资产、处置费用及处置损益的计划管理，并持续地跟踪、监测项目进展。对一个资产处置方案（金额按单个债务人全部债务合并计算），如预计其全部回收资产价值小于直接处置费用的，原则上应另行考虑更为经济可行的资产处置方案。第二十五条 公司必须按照国家档案管理的有关规定，严格加强资产处置档案管理。资产处置过程和结果的资料必须完整、真实。对资产处置专门审核机构的资产处置审查意见和表决结果必须如实记录，并形成会议纪要。

公司在处置不良资产中出售中的债权，属于未结清的会计事项，应当将所涉及的原始凭证随债权一并转移给债权的接受单位保存，并按规定办理相关的交接手续。

公司转让债权并移交其原始凭证后，应以转让合同、收款凭证及原始凭证的复印件作为财务处理的依据。

第二十六条 公司及其任何个人，应对资产处置方案和结果保守秘密。财政部门必须对公司上报备案材料予以保密。除国家另有规定以及公司为了处置必须公布有关信息外，严禁对外披露公司资产处置信息。

第二十七条 根据国家有关规定，资产处置过程中，任何单位和个人不得对资产处置进行干预，公司必须抵制任何单位和个人对资产处置的干预。

第二十八条 公司要强化一级法人的管理，建立和完善分工明确的制约机制和授权管理，健全资产处置项目各种可行方案的比较分析机制，严禁采取超授权、越权、逆程序等违规手段处置资产，严禁虚假评估，严禁伪造虚假档案和记录。要取各种措施从实质上防范道德风险，确保采取最优方案处置资产。

第六部分 处置损失

第二十九条 资产处置损失是指公司对从银行收购和接收的贷款及利息（包括表内利息、表外利息和孳生利息）、抵贷资产及享有所有权和处置权的其他资产进行处置后，回收的资产价值与上述资产收购和接收时价值的差额，以及对回收资产再次进行处置发生的损失。

第三十条 资产处置的整体债权计算基数为从银行收购和接收的贷款本金及利息，包括表内利息、表外利息和孳生利息等债权。公司对办事处进行资产处置授权时，资产处置损失金额计算基数为从银行收购的贷款本金和表内应收利息等债权，不含表外利息和孳生利息。第三十一条 涉及1000万元以上（含1000万元）的资产处置损失（按单个债务人计算，下同）的资产处置方案，必须经公司资产处置专门审核机构审核通过后，由公司总裁批准；涉及1000万元以下的资产处置损失的资产处置损失的资产处置方案，必须经办事处资产处置专门审核机构审核通过后，由办事处总经理（主任）批准。

第三十二条 资产处置过程中，对列入全国企业兼并破产领导小组计划内的兼并、破产企业债权的处置，公司应严格按规定进行审核，符合条件的予以核销。从全国企业兼并破产领导小组下发国务院批准意见之日起，核销的债权转作待处置资产损失处理。

第三十三条 公司应做好零回收资产的认定和损失确认工作，明确认定标准、依据和认定时限，尽快按资产处置程序和授权办理。

第三十四条 资产处置损失。无论金额大小、涉及国有企业还是民营企业，公司拥有自主决定权。国家另有规定的除外。

第七部分 监督检查

第三十五条 办事处应按月将批准通过的资产处置方案，报专员办备案，备案材料包括资产处置项目、全部债权金额、处置方案、直接处置费用、回收非现金资产、回收现金、处置损失、资产受让（受托）方、受托评估机构、受托审计机构等内容。

公司要按规定，逐月向财政部报告资产处置进度。

第三十六条 公司应建立资产处置尽职调查和事后检查制度，定期或不定期地对办事处资产处置进行审计。

公司审计与纪检、监察部门和专员办设立资产处置公开举报电话，对举报内部如实记录，并进行核实和相关调查。

财政部和专员办将定期或不定期组织对公司及办事处资产处置审批程序的合规性和处置结果进行抽查。专员办根据需要可以列席办事处资产处置审核会议。第三十七条 对发生以下行为，造成国有资产损失的，一经查实，按照处理人和处理事相结合的原则和国家有关规定，视情节轻重和损失大小进行相应的经济处罚和行政处罚；违反党纪、政纪的，移交有关纪检、监察部门处理；触犯刑律的，移交司法机关处理：

（一）未经规定程序审批同意，放弃公司应有、应得权益；

（二）超越权限或未经规定程序审批同意擅自处置资产；

（三）未经规定程序审批同意，擅自更改处置方案；

（四）隐瞒或者截留处置资产、回收资产和处置收入；

（五）弄虚作假，任意夸大或缩小资产损失；

（六）玩忽职守，造成债务人逃废债务，加大资产处置风险和损失；

（七）内外勾结，串通作弊，压价处置资产；

（八）暗箱损失、内部交易、私下处置；

（九）资产处置档案管理混乱；

（十）泄露公司商业秘密；

（十一）抵债资产管理不善，擅自使用，造成资产损失；

（十二）谋取小集体利益和个人利益；

（十三）其他因自身过错造成资产损失的待业。

第三十八条 公司可根据本办法制定资产处置管理实施细则，报财政部备案。

第三十九条 本办法自发布之日起施行。财政部《关于印发〈金融资产管理公司资产处置管理办法〉的通知》（财金[2000]122号）同时废止。以往其他规定与本办法不符的，以本办法为准。

第五篇：中国银行业监督管理委员会关于规范股份制商业银行报告内容的通知

中国银行业监督管理委员会关于规范股份制商业银行报告内容的通知

（银监发［2004］8号 2004年2月17日）

各银监局，各股份制商业银行：

为规范股份制商业银行的信息披露，提高透明度，加强社会监督，保护存款人利益，促进股份制商业银行稳健运行和自律管理，在《商业银行信息披露暂行办法》（中国人民银行令［2004］第6号）基础上，银监会对股份制商业银行报告应披露的主要内容提出如下要求：

一、主要财务信息，应包括：

（一）利润总额、净利润、主营业务利润、其他业务利润、营业利润、投资收益等利润指标；

（二）主营业务收入、总资产、存款余额、贷款余额、股东权益、每股收益、成本收益率等截至报告期末前三年每年的会计财务数据；

（三）资本的构成（核心资本和附属资本）及其变化情况；

（四）营业外收支净额、经营活动产生的现金流量净额、调整后的每股净资产、每股净收益、每股经营活动产生的现金流量净额、净资产收益率。

二、风险管理状况，应包括：

（一）资本充足率、风险集中度、资产流动性比例、拆借资金比例等主要监管指标的合规性情况；

（二）贷款的主要行业分布（贷款投放前五位的行业及相应的比例）和按行政区划的地区分布（城市商业银行不需要披露此项）；

（三）最大十名贷款客户情况（客户名称、贷款余额及占贷款总额的比例）；

（四）贷款风险分类方法及各类不良贷款的期初数及比例、本期调增数、本期调减数、期末数及比例；

（五）各类贷款损失准备的期初数、本期计提数、本期转回数、期末数及本期核销情况；

（六）集团客户授信业务的风险管理情况；

（七）投资减值准备、抵债资产减值准备等其他主要资产减值准备情况；

（八）抵债资产的余额、种类和比例；

（九）截至年末对外投资和自办企业实体情况；

（十）不良资产管理的主要政策、措施及其效果；

（十一）表外应收利息、保函、担保、贷款承诺、信用证、银行承兑汇票和金融衍生产品等主要表外项目余额及风险管理情况。

三、股东情况及关联交易情况，应包括：

（一）股份主要变动情况；

（二）最大十名股东及持股情况（名称、持股数额、持股比例及股权转让情况）、控股股东及持股在5％以上的股东情况；

（三）最大十名股东的关联情况，最大十名股东所持本行股份的抵押、托管、冻结情况；

（四）逐笔说明重大关联交易情况（交易对象、交易金额、交易形式、抵押情况及风险状况）及各类交易在该类业务中所占比例；

（五）关联交易中不良贷款的余额及分别占不良贷款总额和关联交易总量的比例；

（六）逐笔披露贷款进入不良状态的股东及其关联企业的名称、贷款余额及贷款形态，并简要说明原因。

四、公司治理情况，应包括：

（一）股东大会、董事会、监事会和高级管理层的设置、各职能部门与分支机构的设置、审计委员会等专门委员会的设置情况；

（二）股东大会的召开情况、通过的主要决议以及选举、更换董事、监事和独立董事情况；

（三）董事会成员的基本情况（姓名、性别、年龄及派出单位）、在股东单位任职情况（或独立董事）、是否在商业银行领取薪酬、是否持有股份等董事会情况简介；

（四）董事会会议召开情况、通过的主要决议、新主要经营策略和目标计划以及对股东大会决议的执行情况等董事会工作情况；

（五）监事会成员的基本情况（姓名、性别、年龄及派出单位）、在股东单位任职情况（或外部监事）、是否在商业银行领取薪酬、是否持有股份等监事会情况简介；

（六）监事会会议情况、监事会的专项检查结论以及监事会就有关事项发表的独立意见等监事会工作情况；

（七）高级管理层成员的基本情况（姓名、性别、年龄、从业年限及分管工作范围）、领取薪酬和奖金、期权等激励情况以及报告期离任情况及原因。

五、重大事项，应包括：

（一）报告期内重要诉讼、仲裁事项和重大案件情况；

（二）报告期内的收购、合并及出售资产事项；

（三）报告期内重大的托管、担保、承诺、委托资产管理情况；

（四）商业银行及其董事、高级管理人员受到相关监管部门和司法部门的处罚情况。同时，应简要说明上述事项可能对商业银行经营管理和财务状况造成的影响。

六、经审计的财务会计报告及其附注说明。商业银行应聘请具有相关业务资格的会计师事务所，对按会计制度和信息披露制度编制的法定财务会计报告（包括资产负债表、利润表、股东权益变动表、现金流量表以及会计报表附注说明）进行审计，并作为报告的附录。同时，商业银行应委托所聘请的会计师事务所对其内控机制和风险管理系统进行评价，评价报告应作为报告的附录。

七、商业银行的董事会应当保证报告所披露信息的真实、准确与完整，报告编制后应经董事会成员表决通过，董事会成员的表决意见及签名应作为报告的内容。

从2004年起，11家股份制商业银行应按照《商业银行信息披露暂行办法》和本通知的要求编制上一的报告，对外披露信息。鉴于城市商业银行的信息披露工作仍处于过渡期，城市商业银行应按照上述要求逐步对报告的披露内容予以规范。对于城市商业银行2003年报告，选取32家城市商业银行后）进行试点。请各银监局督促指导辖内试点行做好上述工作。

附件：信息披露试点的城市商业银行名单

附件：

信息披露试点城市商业银行名单

上海银行、天津、北京、深圳、张家口、廊坊、包头、乌鲁木齐、苏州、南通、杭州、合肥、芜湖、福州、银川市商业银行