第一篇：上海股权托管交易中心挂牌常见问题及解答
上海股权托管交易中心挂牌常见问题
（一）——湖南金通投资管理有限公司为您解答
1、何为多层次资本市场？
资本市场作为市场经济的一个重要组成部分，在成熟的市场经济国家，已经形成了多层次的结构体系。所谓多层次资本市场，是指与企业发展的不同阶段相对应，资本市场划分为不同的层次。通常来说，多层次资本市场包括以下几个层次：
（1）主板市场，是指在证券交易所内进行集中竞价交易的市场，主要为大型、成熟企业的融资和资本转让提供服务。这类市场如同金字塔的塔尖，是资本市场少而精的部分。
（2）二板市场，是指与主板市场相对应，专门为处于产业化阶段初期的成长型中小企业以及高科技企业提供资金融通的市场，由此构成金字塔的中间部位。
（3）场外交易市场（OTC），主要是帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小企业解决资本金筹集、股权流转等问题，场外交易市场构成了资本市场金字塔的底座部分。
2、我国资本市场分为哪几个层次？
我国的多层次资本市场主要包括沪深交易所主板市场和中小企业板市场（第一层次）、创业板市场（第二层次）、中关村代办股份转让系统以及其他场外交易市场（第三层次）。股交中心作为上海市参与探索场外交易市场建设的载体，作为对接全国场外交易市场的平台，承担着重要的试点和探索功能。
3、何为场外交易市场？
场外交易市场即业界所称OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。在证券市场发展初期，许多有价证券的买卖都是在柜台上进行的，因此称之为柜台市场或店头市场。随着通信技术的发展，目前许多场外市场交易并不直接在证券经营机构柜台前进行，而是由客户与证券经营机构通过电话、电传、计算机网络进行交易，故又称为电话市场、网络市场。
4、为什么要建设场外交易市场？
以美国为代表的西方国家，其资本市场是按照先场外后场内的逐步演进过程发展的，与之相反，我国资本市场是在学习借鉴的基础上，直接开始了交易所市场的建设。这样的好处是规则先行、起点高、发展快和规范性相对较好。截至2009年末，我国交易所市场已成为全球第三大市场，新兴国家第一大市场。但是单一的交易所市场也暴露出市场功能发挥不足的缺陷。
一是市场容量无法满足经济发展需求。
二是上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。交易所市场发行上市门槛高，审核周期长，对创新型、科技型、成长初期等中小企业在最需求资金的阶段，无法得到资本市场的支持。
三是不能满足不同区域的直接融资需求。上市公司向东部沿海发达地区集中的趋势日益明显，加剧了区域经济发展不平衡。
5、场外交易市场对完善我国多层次资本市场体系的意义？
场外交易市场的形成与发展，丰富和完善了我国资本市场体系，意义重大。
（1）场外交易市场作为交易所市场的“预备市场”，即整个资本市场的基础层次，为企业的初期发展提供支持，并为交易所市场储备、选拔和培育合格的上市公司。
（2）场外交易市场有助于交易所市场完善并实施退市机制，既有利于提高上市公司的质量，又为退市公司股份转让提供了平台，与交易所市场实现了互补。
（3）场外交易市场增大了资本市场的容量，增加了交易品种，为各类投资主体提供了更为广阔的进入、退出渠道道。
6、场外交易市场与场内交易市场有何主要区别？
（1）交易方式不同。交易所市场采取指令驱动的集中竞价交易制度，而场外交易市场通常采用报价驱动的做市商制度。
（2）准入门槛不同。交易所市场上市的公司，主要面向大型、成熟或者处于高速成长期的企业，准入门槛较高；场外交易市场主要面向初创期或成长初期的企业，其准入门槛相对低很多。
（3）承担义务不同。交易所市场上市的公司，不但要履行严格的信息披露义务，还要接受监管部门、交易所、中介机构、投资者和市场各方的监督，对其规范运作提出很高的要求；而在场外交易市场挂牌的企业，其承担的义务相对来说要少。
（4）承担费用不同。拟进入交易所市场上市的公司，需承担较高的保荐费用、承销费用、中介机构服务费用等。拟进入场外交易市场的公司，只需承担较少的推荐费用、中介机构服务费用等。
7、上海股权托管交易中心是怎样的一个平台？
上海股权托管交易中心经上海市政府批准设立，主要职能包括股份转让、登记结算、市场监管、代理买卖、市场拓展、定向增资、企业购并、创新研究等。简单地说，在上海股权托管交易中心，挂牌的企业可以进行股权托管交易。
目前，上海股权托管交易中心的主要挂牌对象是上海、长三角及其他地区科技型、中小型非上市股份公司。
8、上海股权托管交易中心的成立背景？
上海股权托管交易中心（以下简称“股交中心”）归属上海市金融服务办公室监管，遵循证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求。是上海市建设场外交易市场，建设国际金融中心的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。
9、上海股权托管交易中心的职责是什么？
证券场外交易市场是继创业板之后我国多层次资本市场建设的重要内容，将为数量更加庞大的成长型企业的快速发展提供新的资本平台，具有极大的发展潜力和空间。股交中心的成立旨在积极参与全国证券场外交易市场建设，在证监会统一监管的市场体系中承担证券场外交易市场建设试点任务，推动企业在场外交易市场挂牌，完善多层次资本市场体系，服务成长型企业和区域经济发展。
10、上海股权托管交易中心与新三板、交易所市场之间的区别和关系？
（1）股交中心和新三板都属于证券场外交易市场，而交易所市场属于场内市场，由主板、中小板（通常将主板和中小板合称为“主板”）、创业板构成。股交中心和新三板是比交易所市场较低层次的资本市场，它们与交易所市场通过转板机制建立起企业在不同层次市场之间的流动,构成我国的多层次资本市场。
（2）新三板目前仅面向中关村科技园区的高新技术企业，将来会逐步扩大到56个国家级高新技术产业园区的高新技术企业。股交中心面向所有有意愿进入资本市场的非上市股份公司，只要其符合相关条件即可挂牌，不受区域、行业的限制。
（3）股交中心经上海市人民政府授权，对企业进入新三板和交易所市场进行培育、辅导和推荐，作为对接新三板和交易所市场的地方服务平台。在中心挂牌的企业在条件成熟的情况下，可以到新三板挂牌，也可以直接到主板或创业板上市。
11、何为股权托管登记？
股权登记托管是现代金融体系中体现托管机构社会化职能的一种重要形式，由非上市股份公司委托具有社会公信力的第三方管理其股东名册，对股权变更等事项进行准确记载，为股东出具所持股权的有效权属证明，并提供权益分派、查询、信息披露等服务。
12、集中登记托管非上市股份有限公司的股份有何意义？
集中登记托管非上市股份有限公司股份，是建设多层次资本市场的重大举措。就政府而言，有利于非上市股份公司股权的规范管理，明晰股权，防止国有资产流失；就企业而言，有利于规范股权运作，提高经营管理水平，拓宽融资渠道，为上市创造条件；就股东而言，有利于杜绝不规范交易，增强股权流动性，保障股东切身利益。从长远来看，股份的集中登记托管为股权的合理流动奠定基础，将极大增强私募股权投资基金、民间资本对辖区非上市股份公司的投资兴趣，促进民间投资的活跃。
13、挂牌公司和股东能够再股交中心获得哪些类型的查询服务？
（1）公司可以在股交中心查询本公司的股东及股权持有情况；
（2）股东可以查询其自有股权的变更情况、分红情况及公司的相关情况；
（3）司法机关及其他部门依照法定的条件和程序可进行查询。
14、企业在上海股权托管交易中心挂牌有哪些益处？
股交中心作为证券场外交易市场的组成部分，具有与新三板相同的资本市场功能，但挂牌门槛和成本比新三板更低，能更好地发挥培育和孵化功能，从而为中小企业进入资本市场提供平台。企业在股交中心挂牌的具体好处如下：
（1）实现股份增值流动。股交中心为不具备在新三板挂牌或更高层次资本市场上市条件的股份公司提供了股份挂牌报价转让平台，企业可以通过在股交中心挂牌，与在新三板挂牌一样，实现股份的增值流动。
（2）实现定向融资。企业在股交中心挂牌可以吸引更多优秀的机构投资者关注，提高企业议价能力，从而实现高质量的定向融资。
（3）规范法人治理，预演高层次市场。企业改制后在股交中心挂牌，有助于其规范法人治理，逐步完善企业由小到大发展过程中遇到的各种法人治理和经营管理问题，在股交中心的指导和培育下，逐步熟悉资本市场的运作规则，为今后转板进入更高层次资本市场打下坚实基础。
（4）获得政策扶持，降低上市风险。企业在条件不成熟的情况下盲目筹备进入主板或创业板市场，将面临巨大的运作风险。由于目前我国上市门槛仍然较高，迈入主板或创业板市场的企业仍属凤毛麟角。因此，企业应理性规划进入资本市场的方案，把握好节奏和步骤。股交中心作为低层次资本市场，是暂不满足进入主板或创业板市场条件企业分步有序进入更高层次资本市场的培育市场和预备市场。企业在股交中心挂牌既能获得政府政策支持，同时也避免了盲目上市失败所造成的巨大财务损失。
（5）展现企业品牌，提升企业形象。企业在股交中心挂牌，可以获得市场各主体的更多关注，有利于企业展现品牌、提升形象，从而构建和聚集企业持续发展所需的各类要素资源。
15、企业在上海股权托管交易中心挂牌需要符合什么样的条件？
根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》第二十条非上市公司申请在上海股交中心挂牌，应具备以下条件：
（一）业务基本独立，具有持续经营能力；
（二）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；
（三）在经营和管理上具备风险控制能力；
（四）治理结构健全，运作规范；
（五）股份的发行、转让合法合规；
（六）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；
（七）上海股交中心要求的其他条件。
对上述第（六）条进行认定时，遵行如下原则：对于注册资本中存在非货币出资、申请在上海股交中心挂牌的非上市公司，如为有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，公司存续时间从有限责任公司设立时开始计算；有限责任公司未按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，应待股份有限公司成立满一个会计年度后方可申请挂牌；全部为货币出资的有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，不视为存在非货币出资。
第二篇：上海股权托管交易中心挂牌公司定向增资业务规则
上海股权托管交易中心挂牌公司定向增资业务规则
第一章 总则
第一条 为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）挂牌公司开展定向增资业务，明确推荐机构会员及相关各方职责，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。
第二条 挂牌公司拟进行定向增资的，应与推荐机构会员协商后，聘请经上海股交中心认定的会计师事务所、律师事务所（必要时）、资产评估事务所（必要时）等专业服务机构为其定向增资提供有关专业服务。
第三条 推荐机构会员应对拟进行定向增资的挂牌公司开展尽职调查，同意定向增资的，应出具尽职调查报告，并向上海股交中心报送定向增资申请文件（以下简称“申请文件”）。
第四条 上海股交中心对推荐机构会员报送的申请文件进行审核，审核同意后报送上海市金融服务办公室（以下简称“上海市金融办”）备案。
第五条 推荐机构会员、有关专业服务机构及相关人员不得利用在定向增资业务中获取的尚未披露信息为自己或他人谋取利益。
第二章 定向增资业务人员设置
第六条 推荐机构会员应针对每家拟定向增资的挂牌公司成立
专门项目小组，负责尽职调查，起草尽职调查报告，制作申请文件等材料。
第七条 项目小组应由推荐机构会员至少两名内部人员组成，其中一人为项目负责人，对项目负全面责任。项目负责人应具有两年以上（含两年）证券业相关工作经验，或者参与并成功完成两个以上（含两个）定向增资或挂牌项目。
第八条 最近三年内有违法、违规记录的人员，不得参与定向增资业务。
第九条 持有拟定向增资挂牌公司股份、在拟定向增资挂牌公司中任职或存在其他可能影响其公正履行职责情形的人员，不得参与该挂牌公司定向增资业务。
第三章 项目预审核
第十条 推荐机构会员开展定向增资业务前，应向上海股交中心报送预审材料，包括：
（一）定向增资方案（草案）；
（二）推荐机构会员立项报告；
（三）推荐机构会员项目小组成员；
（四）会计师事务所及其项目成员；
（五）资产评估事务所及其项目成员（必要时）；
（六）律师事务所及其项目成员（必要时）；
（七）上海股交中心要求的其他文件。
上述机构或人员发生变动的，推荐机构会员应及时报告上海股交
中心并说明原因。
第十一条 上海股交中心收到预审材料五个工作内进行审核，并向推荐机构会员反馈预审核意见。推荐机构会员收到上海股交中心无异议意见后，方可启动后续工作。
第十二条
为防范业务风险，提高审核工作质量，上海股交中心可指派人员对推荐机构会员尽职调查、申请文件制作等定向增资工作进行指导。
第四章 尽职调查
第十三条 推荐机构会员应对定向增资的必要性，增资价格的合法性、合理性和公允性，募投项目资金需求量、可行性和收益前景等事项勤勉尽责地开展尽职调查工作，督促拟定向增资的挂牌公司及时披露信息并保证披露信息的真实、准确、完整。
第十四条 推荐机构会员完成尽职调查工作后，应出具尽职调查报告，推荐机构会员项目小组各成员应在尽职调查报告上签名，并声明对其负责。
第五章 申请文件的报送与审核
第十五条 推荐机构会员经内部审核后向上海股交中心报送如下申请文件（包括但不限于）：
（一）定向增资方案；
（二）董事会、股东大会有关定向增资事项的决议及股东大会授权董事会处理有关事宜的决议；
（三）推荐机构会员与挂牌公司就定向增资事宜签订的协议；
（四）挂牌公司定向增资申请；
（五）挂牌公司定向增资涉及国有资产管理、外资管理、环境保护、土地管理等事项，取得的有关部门批准文件；
（六）新增认购人与挂牌公司签订的以挂牌公司获得上海股交中心同意其定向增资为生效条件的认购协议；
（七）新增认购人遵守认购协议条款，遵守《中华人民共和国公司法》和公司章程的规定，不损害所增资挂牌公司利益和该挂牌公司其他认购人利益的声明；
（八）最近一年经审计的财务报告；
（九）尽职调查报告；
（十）盈利预测审核报告，盈利预测期间为定向增资完成当年及下一个会计；
（十一）上海股交中心要求的其他文件。
第十六条 上海股交中心收到推荐机构会员报送的申请文件后，同意受理的，出具受理函。申请文件一经受理，未经上海股交中心同意不得增加、撤回或更换。
第十七条 上海股交中心对包括但不限于下列事项进行审核：
（一）申请文件是否齐备；
（二）推荐机构会员是否已对拟定向增资的挂牌公司进行了勤勉尽责尽职调查；
（三）拟定向增资的挂牌公司披露的信息是否符合信息披露规则的要求；
（四）拟定向增资的挂牌公司是否符合基本定向增资条件；
（五）上海股交中心认定的其他事项。
第十八条 上海股交中心对审核同意的定向增资申请，自受理之日起二十个工作日内将有关文件报送上海市金融办备案。上海股交中心要求推荐机构会员对申请文件予以补充或修改的，受理申请文件的时间自上海股交中心收到推荐机构会员补充或修改材料的下一工作日起重新计算。
第六章 股份托管登记
第十九条 上海股交中心出具同意挂牌公司定向增资的通知后，挂牌公司可实施定向增资，完成验资后，推荐机构会员应向上海股交中心报送下列文件：
（一）定向增资结果报告书；
（二）验资报告；
（三）挂牌公司与认购人签署的认购协议；
（四）新增股东名单及股东身份证明文件；
（五）推荐机构会员对挂牌公司定向增资出具的专项意见；
（六）挂牌公司向上海股交中心申请股份登记的文件；
（七）上海股交中心要求的其他文件。
第二十条 上海股交中心审核同意后，三个工作日内出具新增股份登记函。
第二十一条
挂牌公司应自新增股份登记函出具之日起五个工
作日内完成新增股份在上海股交中心的托管登记工作。
第七章 信息披露
第二十二条 挂牌公司应在董事会通过本次定向增资决议之日起两个转让日内，披露董事会决议和定向增资方案。定向增资方案包括但不限于下列内容：
（一）增资的股份种类及数量；
（二）增资价格或价格区间及定价依据；
（三）向本次定向增资前股权登记日在册股东优先配售增资股份的方案;
（四）定向增资新增意向认购人名单、基本情况、与挂牌公司及主要股东的关联关系；
（五）意向认购人出资方式。以非货币资产出资的，说明该资产的基本情况、评估情况、交易价格、定价依据以及该资产对挂牌公司的必要性；
（六）本次募集资金用途及募投项目是否有利于挂牌公司长远发展，是否符合国家产业政策及有关国有资产管理、外资管理、环境保护、土地管理等法律法规，是否获得相关部门批准；
（七）前次募集资金的使用情况（如有）；
（八）防止增资后股东累计超过二百人的措施；
（九）新增股份的登记及限售安排；
（十）本次增资前滚存未分配利润的处置方案。
董事会决议公告中应注明：定向增资方案需经股东大会通过并获得上海股交中心同意后生效。
第二十三条 挂牌公司应在股东大会通过本次定向增资决议之日起两个转让日内披露股东大会决议。
第二十四条 挂牌公司应自收到上海股交中心同意或不同意定向增资的通知之日起两个转让日内予以公告。
第二十五条 挂牌公司应在公告同意定向增资通知时同时公告定向增资股份认购办法。
第二十六条 挂牌公司应在完成定向增资股份登记之日起两个转让日内，披露定向增资结果报告书，包括但不限于下列内容：
（一）定向增资履行的相关程序；
（二）定向增资股份的种类和数量；
（三）定向增资价格及定价依据；
（四）定向增资前挂牌公司原有股东优先认购的情况；
（五）募集资金情况、用途及相关管理措施；
（六）认购人情况及认购股份数量；
（七）定向增资后股东人数；
（八）定向增资后股本变动情况；
（九）定向增资后主要财务指标变化及管理层讨论与分析；
（十）定向增资股份的登记限售情况。
第二十七条
挂牌公司披露定向增资结果报告书的同时，推荐机构会员应披露关于挂牌公司定向增资的专项意见，包括但不限于下列内容：
（一）定向增资过程的合法、合规性；
（二）挂牌公司是否符合定向增资条件；
（三）定向增资对象的合规性；
（四）定向增资价格是否显失公允；
（五）定向增资结果是否公平、公正，是否符合定向增资的有关规定；
（六）募集资金投向是否符合国家产业政策并有利于挂牌公司长远发展；
（七）定向增资对挂牌公司财务状况的影响；
（八）定向增资过程中挂牌公司是否规范履行信息披露义务；
（九）推荐机构会员认为需说明的其他事项。
第二十八条 挂牌公司应在报告中披露定向增资募集资金的使用情况。
第八章 违规处理
第二十九条 推荐机构会员、有关专业服务机构违反本规则规定的，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其如下处理，并记入会员诚信档案：
（一）谈话提醒；
（二）警告；
（三）通报批评；
（四）谴责；
（五）暂停受理其报送的申请文件或出具的相关报告；
（六）取消会员资格。
第三十条 推荐机构会员、有关专业服务机构的相关工作人员违反本规则规定的，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其如下
处理，并记入从业人员诚信档案：
（一）谈话提醒；
（二）警告；
（三）通报批评；
（四）谴责；
（五）暂停其从事相关业务的资格；
（六）认定其不适合任职；
（七）责令所在机构给予处分。
第九章 附则
第三十一条 本规则由上海股交中心负责解释。第三十二条 本规则经上海市金融办批准后实施。
第三篇：上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌业务规则
上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌业务规则
第一章 总则
第一条 为规范推荐机构会员推荐非上市股份有限公司（以下简称“非上市公司”）进入上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）挂牌业务（以下简称“挂牌业务”），明确推荐机构会员及相关各方职责，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。
第二条 非上市公司拟进入上海股交中心挂牌的，应与推荐机构会员协商后，聘请经上海股交中心认定的会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所（必要时）等专业服务机构为其挂牌提供有关专业服务。
第三条 推荐机构会员应对申请挂牌的非上市公司进行尽职调查，同意推荐挂牌的，应出具尽职调查报告，并向上海股交中心报送推荐挂牌申请文件（以下简称“申请文件”）。
第四条 上海股交中心对推荐机构会员报送的申请文件进行审核，审核同意后将有关文件报送上海市金融服务办公室（以下简称“上海市金融办”）备案。
第五条 推荐机构会员、有关专业服务机构及相关人员不得利用在挂牌业务中获取的尚未披露信息为自己或他人谋取利益。
第二章 挂牌业务人员设置
第六条 推荐机构会员应针对每家拟推荐的非上市公司成立专门项目小组，负责尽职调查，起草尽职调查报告，制作申请文件等。
第七条 项目小组应由推荐机构会员内部人员组成，至少为两人，其中须包括具有财务和法律知识或相关工作经验的人员。项目小组成员分工负责拟推荐的非上市公司财务、法律和行业等事项的调查工作。
第八条 推荐机构会员应在项目小组中指定一名负责人，对项目负全面责任。项目小组负责人应具有两年以上（含两年）证券业相关工作经验，或者参与并成功完成两个以上（含两个）推荐挂牌项目。
第九条 参与挂牌业务的会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所须指派专人负责该项工作。
第十条 最近三年内有违法、违规记录的人员，不得参与挂牌业务。
第十一条 持有拟推荐非上市公司股份、在拟推荐非上市公司中任职或存在其他可能影响其公正履行职责情形的人员，不得参与该非上市公司挂牌业务。
第三章 项目预审核
第十二条 推荐机构会员开展尽职调查前，应向上海股交中心报送预审材料，包括：
（一）非上市公司的基本情况介绍；
（二）推荐机构会员立项报告；
（三）推荐机构会员项目小组成员；
（四）会计师事务所及其项目成员；
（五）资产评估事务所及其项目成员（必要时）；
（六）律师事务所及其项目成员；
（七）上海股交中心要求的其他文件。
上述机构或人员发生变动的，推荐机构会员应及时报告上海股交中心并说明原因。
第十三条 上海股交中心收到预审材料五个工作日内进行审核，并向推荐机构会员反馈预审核意见。推荐机构会员收到上海股交中心无异议意见后，可启动尽职调查工作。
第十四条 为提高项目质量，防范业务风险，上海股交中心可指派人员对项目小组尽职调查、材料制作等推荐挂牌工作进行指导。
第四章 尽职调查
第十五条 项目人员应按照尽职调查工作指引的要求勤勉尽责地开展尽职调查工作，督促非上市公司保证披露信息的真实、准确、完整。
第十六条 项目小组尽职调查范围至少应包括股份转让说明书中所涉及的事项。
第十七条 推荐机构会员项目小组完成尽职调查工作后，应出具尽职调查报告，项目小组各成员应在尽职调查报告上签名，并声明对其负责。
第五章 申请文件的报送与审核
第十八条 推荐机构会员经内部审核后向上海股交中心报送如下申请文件：
（一）非上市公司股份转让说明书；
（二）非上市公司董事会、股东大会有关进入上海股交中心挂牌进行股份转让的决议；
（三）非上市公司与推荐机构会员签订的推荐挂牌相关协议；
（四）非上市公司的审计意见及经审计的财务报告，成立满两个完整会计的非上市公司审计期间至少需包括最近两个完整会计，成立未满两个完整会计的非上市公司，审计期间为成立日起至最近一期月末，最近一期月末距申请文件报送日不超过六个月；
（五）非上市公司法律意见书；
（六）推荐机构会员关于非上市公司的尽职调查报告、尽职调查工作底稿及附件；
（七）推荐机构会员关于申请文件不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的承诺函；
（八）上海股交中心要求的其他文件。
第十九条 上海股交中心收到推荐机构会员报送的申请文件后，同意受理的，出具受理函。申请文件一经受理，未经上海股交中心同意不得增加、撤回或更换。
第二十条
上海股交中心对包括但不限于下列事项进行审核：
（一）申请文件是否齐备；
（二）推荐机构会员是否已按照尽职调查工作指引的要求，对非上市公司进行了充分地尽职调查，出具的结论是否恰当；
（三）非上市公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求；
（四）非上市公司是否符合基本挂牌条件；
（五）上海股交中心要求的其他事项。
第二十一条
上海股交中心对其审核同意的推荐挂牌申请，自受理之日起四十五个工作日内将有关文件报送上海市金融办备案。上海股交中心要求推荐机构会员对申请文件补充或修改的，受理申请文件的时间自上海股交中心收到推荐机构会员的补充或修改意见的下一工作日起重新计算。
第六章 股份托管登记
第二十二条 非上市公司在取得上海股交中心出具的同意其挂牌的通知后，推荐机构会员向上海股交中心申请拟挂牌非上市公司的股份简称及代码。
第二十三条
上海股交中心收到推荐机构会员关于股份简称及代码的申请后，在两个工作日内予以核定。
第二十四条
推荐机构会员应督促拟挂牌非上市公司与上海股交中心签订非上市股份有限公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书，办理全部股份的集中登记。
第二十五条
拟挂牌非上市公司办理股份托管登记的，需向上海股交中心提供公司股东身份证明文件、持股数量、股份转让账户等信息；经上海股交中心核对无误后，向拟挂牌非上市公司下发股份登记
确认书。
第七章 申请办理挂牌
第二十六条
拟挂牌非上市公司股份登记托管完成后，推荐机构会员应向上海股交中心申请办理挂牌手续。
第二十七条
上海股交中心收到推荐机构会员提交的申请办理挂牌的文件后，在两个工作日内出具办理挂牌通知书。
第二十八条
拟挂牌非上市公司最迟于挂牌日前三日，在上海股交中心指定网站上发布挂牌公告文件，包括：
（一）股份转让说明书；
（二）公司章程；
（三）审计报告；
（四）法律意见书。
同时，推荐机构会员在上海股交中心指定网站上发布关于拟挂牌非上市公司挂牌公告。
第八章 违规处理
第二十九条 推荐人机构会员、有关专业服务机构违反本规则规定的，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其如下处理，并记入会员诚信档案：
（一）谈话提醒；
（二）警告；
（三）通报批评；
（四）谴责；
（五）暂停受理其报送的申请文件或出具的相关报告；
（六）取消会员资格。
第三十条
推荐人机构会员、有关专业服务机构的相关工作人员违反本规则规定的，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其如下处理，并记入从业人员诚信档案：
（一）谈话提醒；
（二）警告；
（三）通报批评；
（四）谴责；
（五）暂停其从事相关业务的资格；
（六）认定其不适合任职；
（七）责令所在机构给予处分。
第九章 附则
第三十一条 本规则由上海股交中心负责解释。第三十二条 本规则经上海市金融办批准后实施。
第四篇：上海股权托管交易中心挂牌公司信息披露规则要点
上海股权托管交易中心挂牌公司信息披露规则 第一章 总则
第一条 为指导进入上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）挂牌的非上市股份有限公司（以下简称“挂牌公司”）做好信息披露工作，规范信息披露行为，提高信息披露工作质量，保护挂牌公司和投资者的合法权益，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。
第二条 本规则仅规定挂牌公司信息披露要求的最低标准。挂牌公司可自愿进行更为充分的信息披露。
第三条 挂牌公司应按照有关规定制定并严格执行信息披露事务管理制度。第四条 推荐机构会员负责指导和持续督促所推荐挂牌公司规范履行信息披露义务。
第五条 上海股交中心对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动及挂牌公司行为进行监管。
第六条 挂牌公司披露的信息应在上海股交中心指定网站发布，在其他媒体披露信息的时间不得早于指定网站的披露时间。
第七条 挂牌公司及相关信息披露义务人对本规则的具体规定有疑问的，应向上海股交中心咨询。
第八条 挂牌公司披露的信息，应经董事长或其授权的董事签字或盖章确认。若有虚假陈述，董事长应承担相应责任。
第九条 挂牌公司设有董事会秘书的，由董事会秘书负责信息披 1 露事务。未设董事会秘书的，挂牌公司应指定一名具有相关专业知识的人员负责信息披露事务。
挂牌公司负责信息披露事务的人员应列席公司的董事会和股东大会。
第十条 挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员、相关信息披露义务人和其他知情人在信息披露前，应将该信息的知情人控制在最小范围内，不得泄漏尚未披露重大信息或者配合他人操纵股份转让价格。
一旦出现尚未披露重大信息泄漏、市场传闻或者股份转让价格异常波动，挂牌公司及相关信息披露义务人应及时采取措施、报告推荐机构会员和上海股交中心并立即公告。
第十一条 挂牌公司控股股东、实际控制人等相关信息披露义务人应依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益。
挂牌公司股东、实际控制人、收购人等相关信息披露义务人应按照有关规定规范履行信息披露义务，主动配合挂牌公司做好信息披露工作，及时告知挂牌公司已发生或者拟发生的重大事件，并严格履行其作出的承诺。
挂牌公司股东、实际控制人应特别注意筹划阶段重大事项的保密工作。公共媒体上出现与挂牌公司股东、实际控制人有关的、对挂牌公司股份转让价格可能产生较大影响的报道或者传闻，有关股东、实际控制人应及时就有关报道或者传闻所涉及的事项准确告知挂牌公司，并积极主动配合挂牌公司的调查和相关信息披露工作。
第十二条 挂牌公司拟披露的信息属于国家秘密、商业秘密或者上海股交中心认可的其他情况，按本规则披露可能导致其违反国家有 2 关保密法律法规或者损害挂牌公司利益的，挂牌公司可以向上海股交中心申请豁免披露相关信息。
第十三条 挂牌公司应将定期报告、临时报告和相关备查文件等信息披露文件在公告的同时备臵于挂牌公司住所，供投资者查阅。
第十四条 挂牌公司应配备信息披露所必需的通讯设备，加强与投资者的沟通和交流，设立专门的投资者咨询电话并对外公告，如有变更应及时进行公告。第二章 挂牌前的信息披露
第十五条 挂牌前，挂牌公司应披露股份转让说明书、公司章程、审计报告、法律意见书等。
第十六条 披露的股份转让说明书应包括但不限于以下内容：
（一）公司基本情况；
（二）公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；
（三）公司业务和技术情况；
（四）公司业务发展目标及其风险因素；
（五）公司治理情况；
（六）公司财务会计信息。第三章 持续信息披露 第一节 定期报告
第十七条 挂牌公司应在每个会计结束之日起四个月内编制并披露报告。挂牌公司报告中的财务报告必须经会计师事务所审计。披露的报告应包括但不限于以下内容：
（一）公司基本情况；
（二）最近两年主要财务数据和指标；
（三）最近一年的股本变动情况及报告期末已解除限售登记股份数量；
（四）股东人数，前十名股东及其持股数量、报告期内持股变动情况、报告期末持有的可转让股份数量和相互间的关联关系；
（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；
（六）董事会关于经营情况、财务状况和现金流量的分析，以及利润分配预案和重大事项介绍；
（七）审计意见和经审计的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及主要项目的附注。
若注册会计师出具的审计意见为标准无保留意见，挂牌公司应披露注册会计师出具标准无保留意见的审计报告全文；若注册会计师出具的审计意见为非标准无保留意见，公司应披露审计意见全文及公司管理层对审计意见涉及事项的说明。第十八条 挂牌公司应在董事会审议通过报告之日起两个转让日内，以书面和电子文档的方式向上海股交中心报送下列文件并披露：
（一）报告全文；
（二）审计报告；
（三）董事会决议及其公告文稿；
（四）上海股交中心要求的其他文件。
第十九条 挂牌公司应在每个会计的上半年结束之日起两个月内编制并披露半报告。披露的半报告应包括但不限于以下内容：
（一）挂牌公司基本情况；
（二）报告期的主要财务数据和指标；
（三）股本变动情况及报告期末已解除限售登记股份数量；
（四）股东人数，前十名股东及其持股数量、报告期内持股变动情况、报告期末持有的可转让股份数量和相互间的关联关系；
（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；
（六）董事会关于经营情况、财务状况和现金流量的分析，以及利润分配预案和重大事项介绍；
（七）资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及主要项目的附注。
第二十条 挂牌公司披露的半报告的财务报告可以不经审计，但有下列情形之一的，应经会计师事务所审计：
（一）拟在下半年进行利润分配、公积金转增股本或弥补亏损的；
（二）拟在下半年进行定向增资的；
（三）上海股交中心认为应审计的其他情形。
财务报告未经审计的，应注明“未经审计”字样。财务报告经过审计的，若注册会计师出具的审计意见为标准无保留意见，挂牌公司应披露注册会计师出具标准无保留意见的审计报告全文；若注册会计师出具的审计意见为非标准无保留意见，挂牌公司应披露审计意见全文及公司管理层对审计意见涉及事项的说明。
第二十一条 挂牌公司应在董事会审议通过半报告之日起两个转让日内，以书面和电子文档的方式向上海股交中心报送下列文件并披露：
（一）半报告全文；
（二）审计报告（如有）；
（三）董事会决议及其公告文稿；
（四）上海股交中心要求的其他文件。
第二十二条 挂牌公司可在每个会计前三个月、九个月结束之日起一个月内自愿编制并披露季度报告。挂牌公司第一季度季度报告的披露时间不得早于上一报告的披露时间。披露的季度报告应包括以下内容：
（一）挂牌公司基本情况；
（二）资产负债表、利润表、现金流量表。
第二十三条 挂牌公司应在董事会审议通过季度报告之日起两个转让日内，以书面和电子文档的方式向上海股交中心报送下列文件并披露：
（一）季度报告全文；
（二）董事会决议及其公告文稿；
（三）上海股交中心要求的其他文件。第二节 临时报告
第二十四条 挂牌公司召开董事会，董事会决议涉及以下情形之一的，应在会议结束之日起两个转让日内以书面和电子文档的方式向上海股交中心报告并披露公告：
（一）经营方针和经营范围的重大变化；
（二）预计发生或发生重大亏损、重大损失；
（三）合并、分立、解散及破产；
（四）控股股东或实际控制人发生变更；
（五）重大资产重组；
（六）重大关联交易；
（七）重大或有事项，包括但不限于重大诉讼、重大仲裁、重大担保；
（八）法院裁定禁止有控制权的大股东转让其所持公司股份；
（九）董事长或总经理发生变动；
（十）变更会计师事务所；
（十一）主要银行账号被冻结，正常经营活动受影响；
（十二）因涉嫌违反法律法规被有关部门调查或受到行政处罚；
（十三）涉及公司增资扩股和在境内、外有关资本市场上市或挂牌的有关事项；
（十四）上海股交中心认为需要披露的其他事项。
第二十五条 披露的董事会决议公告应包括但不限于下列内容：
（一）会议通知发出的时间和方式；
（二）会议召开的时间、地点、方式，以及是否符合有关法律法规、政策性规定和公司章程规定的说明；
（三）委托他人出席和缺席的董事人数和姓名、缺席的理由和受托董事姓名；
（四）每项议案获得的同意、反对和弃权的票数，以及有关董事反对或者弃权的理由；
（五）涉及关联交易的，说明应回避表决的董事姓名、理由和回避情况；
（六）审议事项的具体内容和会议形成的决议。
第二十六条 挂牌公司召开监事会，应在会议结束之日起两个转让日内以书面和电子文档的方式向上海股交中心报告并披露公告。披露的监事会决议公告应包括但不限于下列内容：
（一）会议召开的时间、地点、方式，以及是否符合有关法律法 7 规、政策性规定和公司章程规定的说明；
（二）委托他人出席和缺席的监事人数、姓名、缺席的理由和受托监事姓名；
（三）每项议案获得的同意、反对、弃权票数，以及有关监事反对或者弃权的理由；
（四）审议事项的具体内容和会议形成的决议。
第二十七条 挂牌公司召开股东大会，应在会议结束之日起两个转让日内以书面和电子文档的方式向上海股交中心报告并披露公告。披露的股东大会决议公告应包括但不限于下列内容：
（一）会议召开的时间、地点、方式、召集人和主持人，以及是否符合有关法律法规、政策性规定和公司章程的说明；
（二）出席会议的股东（代理人）人数、所持（代理）股份及占挂牌公司有表决权总股份的比例；
（三）每项提案的表决方式；
（四）每项提案的表决结果（对股东提案作出决议的，应列明提案股东的名称或者姓名、持股比例和提案内容；涉及关联交易事项的，应说明关联股东回避表决情况）；
（五）法律意见书的结论性意见，若股东大会出现否决提案的，应披露法律意见书全文。
第二十八条 挂牌公司有限售期的股份解除转让限制前一转让日，挂牌公司应发布股份解除转让限制公告。
第四章 推荐机构会员对挂牌公司信息披露持续督导
第二十九条 推荐机构会员应至少配备具有财务和法律专业知识的信息披露人员各一名，指导和督促挂牌公司规范履行信息披露义 8
务。
第三十条 推荐机构会员应督导挂牌公司按照本规则的要求规范履行信息披露义务。发现披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，或者发现存在应披露而未披露事项的，推荐机构会员应要求挂牌公司进行更正或补充。挂牌公司拒不更正或补充的，推荐机构会员应在两个转让日内报告上海股交中心。
第三十一条 挂牌公司违反本规则规定的，推荐机构会员应向其指出并及时报告上海股交中心。上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入挂牌公司诚信档案：
（一）谈话提醒；
（二）警告；
（三）通报批评；
（四）谴责；
（五）暂停其股份转让；
（六）暂停其开展定向增资等业务；
（七）终止挂牌。
第三十二条 挂牌公司拒不履行信息披露义务的,推荐机构会员可建议上海股交中心暂停解除其控股股东和实际控制人的股份限售登记，并将有关事项报告上海股交中心。
第三十三条 推荐机构会员未尽职履行督导责任，上海股交中心可视情节轻重给予其相应处罚。
第五章 上海股交中心对挂牌公司信息披露的监管
第三十四条 上海股交中心根据有关法律法规、政策性规定及本规则和上海股交中心其他业务规则，对挂牌公司披露的信息进行形式 9 审核，对其内容的真实性不承担责任。
上海股交中心对定期报告实行事前审核；对临时报告依不同情况实行事前审核或者事前登记、事后审核。
定期报告或者临时报告出现任何错误、遗漏或者误导性陈述，上海股交中心可以要求挂牌公司作出说明并公告，挂牌公司应按照上海股交中心的要求办理。第三十五条 挂牌公司应关注公共媒体关于本公司的报道，以及本公司股份转让情况，及时向有关方面了解真实情况。
挂牌公司应在规定期限内如实回复上海股交中心就相关事项提出的问询，并按照本规则的规定就相关情况进行公告，不得以有关事项存在不确定性或者需要保密等为由不履行报告、公告或回复上海股交中心问询的义务。
第三十六条 挂牌公司未在规定期限内回复上海股交中心问询，或者未按照本规则的规定和上海股交中心的要求进行公告，或者存在上海股交中心认为必要的其它情形，上海股交中心可以采取风险揭示公告等形式，向市场说明有关情况。第六章 附则
第三十七条 本规则由上海股交中心负责解释。
第三十八条 本规则经上海市金融服务办公室批准后实施。
第五篇：上海股权托管交易中心会员管理规则
上海股权托管交易中心会员管理规则
第一章 总则
第一条 为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）会员管理，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。
第二条 会员参与上海股交中心股份转让业务，包括推荐挂牌、定向增资及其他相关业务，应遵守法律法规、政策性规定和上海股交中心相关业务规则，诚实守信，规范运作，接受上海股交中心管理。
第二章 会员资格及管理
第三条 申请成为上海股交中心会员，应同时具备下列基本条件：
（一）依法设立的机构或组织；
（二）具有良好的信誉和经营业绩；
（三）认可并遵照执行上海股交中心业务规则，按规定缴纳有关费用；
（四）最近二十四个月不存在重大违法违规行为，且未受到监管部门或其他部门的行政处罚；
（五）上海股交中心要求的其他条件。
第四条 上海股交中心会员分为推荐机构会员和专业服务机构会员。第五条 申请成为推荐机构会员，除应具备本规则第三条所规定的基本条件外，还必须为经国家金融管理部门依法批准设立的证券公司、银行等金融机构或经上海股交中心认定的投资机构，并同时具备下列条件：
（一）最近一期末经审计机构确认的净资产不少于人民币1000万元；
（二）最近一或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；
（三）具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相关工作经验；
（四）具有财务、法律、行业分析等方面的专业人员；
（五）上海股交中心要求的其他条件。
第六条 申请成为专业服务机构会员，除应具备本规则第三条所规定的基本条件外，还必须为依法成立的律师事务所、会计师事务所或资产评估事务所。
第七条 申请成为会员，应向上海股交中心提交下列文件：
（一）申请书；
（二）自律承诺书；
（三）营业执照或其他合法执业证照；
（四）公司章程或设立协议；
（五）上海股交中心要求的其他文件。
上述文件中的有关复印件需加盖申请人有效公章。第八条 申请成为推荐机构会员，除应向上海股交中心提交本规则第七条所规定的文件外，还应提交下列文件：
（一）经审计机构审计的最近一期财务报告（设立未满一年的，应提交最近一次验资报告）；
（二）推荐业务管理部门设置及人员配备方案；
（三）内部控制和风险控制制度设置及运作情况说明。上述文件中的有关复印件需加盖申请人有效公章。
第九条 申请材料符合要求的，上海股交中心予以受理；申请材料不符合要求的，由上海股交中心一次性告知所缺材料全部内容。申请材料补充完毕后再次提交的，受理时间自上海股交中心收到补充材料的下一工作日起重新计算。
第十条 申请成为会员，由上海股交中心自受理之日起十个工作日内审查完毕。上海股交中心审查同意的，申请人与上海股交中心签订入会协议书后，由上海股交中心授予会员资格证书。
第十一条 会员申请名称变更登记，应向上海股交中心提交下列文件，并由上海股交中心换发会员资格证书。
（一）申请书；
（二）名称变更的批准文件；
（三）变更后的营业执照或其他合法执业证照；
（四）会员资格证书；
（五）上海股交中心要求提交的其他文件。
第三章 会员权利与义务 第十二条 会员拥有如下基本权利：
（一）对上海股交中心业务开展的建议权；
（二）在开展非上市公司挂牌、挂牌公司定向增资、挂牌公司转境内外有关资本市场上市或挂牌业务中得到上海股交中心的指导；
（三）参与上海股交中心组织的市场宣介和开发活动；
（四）取得上海股权托管交易市场的创新业务资格；
（五）享受上海股交中心提供的其他服务。第十三条 会员承担如下基本义务：
（一）遵守法律法规、政策性规定及上海股交中心相关业务规则；
（二）依法依规开展业务，促进上海股交中心与会员共同发展；
（三）按时缴纳会费；
（四）上海股交中心规定的其他义务。
第十四条 推荐机构会员在享有本规则第十二条规定的基本权利并承担本规则第十三条规定的基本义务的同时，应勤勉尽责地履行下列职责：
（一）负责实施拟推荐挂牌有限责任公司改制设立股份公司；
（二）在开展推荐非上市公司挂牌等相关业务时进行尽职调查和内部审核，编制申请文件，并承担相应责任；
（三）对拟推荐挂牌非上市公司的全体董事、监事、高级管理人员及其他相关人员进行辅导，使其了解相关法律法规、政策性规定和推荐机构会员推荐非上市股份有限公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书所规定的权利、义务和责任；
（四）负责实施所推荐挂牌公司的定向增资；
（五）指导和督促挂牌公司依照上海股交中心信息披露规则，真实、准确、完整、及时地披露各项信息；
（六）发现挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员存在违法、违规行为或对公司生产经营有重大影响的风险事件时，应及时警示挂牌公司及其相关人员，同时报告上海股交中心；
（七）按照上海股交中心的要求，调查或协助调查指定事项，并将调查结果及时向上海股交中心报告；
（八）上海股交中心要求的其他职责。
第十五条 专业服务机构会员在享有本规则第十二条规定的基本权利并承担本规则第十三条规定的基本义务的同时，应勤勉尽责地为非上市公司挂牌、挂牌公司定向增资等提供法律、审计、验资、评估及其他专业服务。
第十六条 推荐机构会员存在下列情形之一的，不得从事该非上市公司推荐或挂牌公司定向增资等业务：
（一）持有该公司百分之七以上的股份，或者是其前五名股东之一；
（二）该公司持有推荐机构会员百分之七以上的股份，或是其前五名股东之一；
（三）推荐机构会员前十名股东中任何一名股东为该公司前三名股东之一；
（四）推荐机构会员与该公司之间存在其他影响其公正履行职责 的关联关系。
第四章 日常管理
第十七条 会员应设会员代表一名，组织、协调会员与上海股交中心的各项业务往来。
会员代表由会员高级管理人员或会员指定的具有履职能力的人员担任。
第十八条 会员设会员业务联络人一至二名，协助会员代表履行相应职责。
第十九条 上海股交中心根据需要对会员业务联络人进行培训。第二十条 会员代表、会员业务联络人应履行下列职责：
（一）组织管理会员事务；
（二）组织与上海股交中心业务相关的会员内部培训；
（三）每日浏览上海股交中心指定网站会员专区，及时接收上海股交中心发送的业务文件，并协调落实；
（四）及时更新上海股交中心指定网站会员专区中的会员信息；
（五）督促会员及时交纳各项费用；
（六）上海股交中心要求履行的其他职责。
第二十一条 会员代表或者会员业务联络人出现下列情形之一的，会员应及时更换：
（一）会员代表不再担任高级管理人员职务或不再具有履职能力；
（二）连续三个月不能履行职责；
（三）在履行职责时出现重大错误，造成严重后果；
（四）上海股交中心认为不适宜继续担任会员代表或者会员业务联络人的其他情形。
会员对存在前款规定情形的会员代表或者会员业务联络人未及时更换的，上海股交中心可以要求更换。
第二十二条 会员更换会员代表或者会员业务联络人，应及时告知上海股交中心。
第二十三条 会员代表空缺期间，会员负责人应履行会员代表职责。
第二十四条 会员应按规定及时缴纳会费等相关费用，收费标准由上海股交中心制定。
会员拖欠上海股交中心会费等相关费用的，上海股交中心可暂停受理或者办理其相关业务。
第二十五条 为支持中小型推荐机构会员开展推荐挂牌业务，培育中小型推荐机构会员做强做大，上海股交中心可视其推荐挂牌项目情况给予其适当扶持。
第五章 业务资格及管理
第二十六条 会员资格证书有效期为两年。
会员需要维持其会员资格的，应在资格证书失效前三个月内，向上海股交中心提出申请并报送最近会计的审计报告、相关业务开展情况和上海股交中心要求的其他文件，经上海股交中心复核通过后换发资格证书。第二十七条 会员由于经营状况发生变化不再具备会员资格条件，但不影响其正常经营的，上海股交中心给予三个月的宽限期，宽限期内会员不再从事上海股交中心相关业务，但应继续履行对挂牌公司的督导职责。
会员在宽限期内如重新具备会员资格条件，可向上海股交中心提出申请，经上海股交中心审查同意后可恢复开展相关业务。
第二十八条 会员存在下列情形之一的，上海股交中心取消其会员资格：
（一）入会申请材料存在虚假内容；
（二）依法被停业整顿、撤销、解散或宣告破产；
（三）丧失本规则第三条、第五条、第六条规定的相关条件，但本规则第二十七条规定情形除外；
（四）宽限期届满未能具备会员资格条件；
（五）存在重大违法、违规或违反本规则且情节严重的行为；
（六）上海股交中心认定的其他情形。
会员因存在上述第（一）项、第（五）项所列情形而被取消会员资格的，上海股交中心在其被取消会员资格之日起二十四个月内不再受理其入会申请。
第六章 纪律处分
第二十九条 会员违法违规或违反上海股交中心有关规则，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入会员诚信档案：
（一）谈话提醒；
（二）警告；
（三）通报批评；
（四）谴责；
（五）暂停受理其报送的申请文件或出具的相关报告；
（六）取消会员资格。
第三十条 会员对处理决定有异议，可自收到处理通知之日起十五个工作日内向上海股交中心申请复核，复核期间该处理决定不停止执行。
复核的有关事项按照上海股交中心相关规定办理。
第三十一条 会员申请终止会员资格或被上海股交中心取消会员资格，已缴纳的会费不予返还。
第八章 附则
第三十二条 本规则由上海股交中心负责解释。
第三十三条 本规则经上海市金融服务办公室批准后实施。
四、上海融贷通为中小企业提供挂牌上市一条龙服务
上海融贷通本着为全国广大中小企业服务的宗旨，组成强大的专家团队用专业的知识与资源，为中小企业提供上海股权交易中心及其他省市股权交易中心快速挂牌上市一条龙服务：
1、定位挂牌上市的目的：（a）提升企业品牌形象？（b）吸引风投融资？（c）发行债券融资？（d）股权质押贷款（e）加快股票 上市进程？（f）用股权激励骨干员工？（g）用股权促进招商？（h）用股权促进销售促进回款?（i）挂牌上市合法募集资金？
2、初步评估企业情况，确定到哪个股权交易中心挂牌上市。
3、根据确定的股权交易中心的挂牌要求，指导企业准备申报材料，包括管理团队介绍材料、符合挂牌标准要求的又有企业自身特色的挂牌文案。
4、对条件还不具备的企业，通过组织科研力量帮助企业快速研究开发软件著作权、商业模式版权、国家专利权等核心技术知识产权，快速变成创新型企业，快速达到挂牌上市标准。
5、对于注册资本比较小的企业，组织科研力量指导企业快速研发、评估软件著作权、商业模式版权、国家专利权等知识产权，用知识产权增加注册资本、快速放大企业资产、进行资本运作，更有效招商引资融资、增资扩股、并确保控股权。
6、向确定的股权交易中心申报、保荐挂牌上市。
7、企业在十五个至三十个工作日内挂牌上市。
8、指导企业用股权融资、发行债券融资、用股权质押贷款、增资扩股。
9、指导企业用知识产权放大注册资本后的股权对骨干、员工进 10 行股权激励。
10、指导招代理加盟经销商的企业用知识产权放大注册资本后股权对代理商经销商进行激励约束管理。
五、服务流程
1、各县市区金融办、经信局、中小企业局、总商会、行业协会推荐。
2、企业也可自主向上海融贷通申请、委托。
3、企业到上海融贷通总部详细咨询了解。
4、签订服务协议。
5、企业提供：营业执照复印件、税务登记复印件、企业组织代码复印件、12个月财务报表复印件、报表复印件、企业章程、法定代表人身份证复印件、股东会决
议、全体股东签名的委托书、公司简介、管理团队简介、公司商标、专利证书、荣誉证书等照片。
6、开始服务。
点击咨询 