第一篇：关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见(征求意见稿)
关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见
（征求意见稿）
上市公司退市是指公司股票在证券交易所终止上市交易。上市公司退市制度是资本市场重要的基础性制度。一方面，上市公司基于实现发展战略、维护合理估值、稳定控制权以及成本效益法则等方面的考虑，认为不再需要继续维持上市地位，或者继续维持上市地位不再有利于公司发展，可以主动向证券交易所申请其股票终止交易。另一方面，证券交易所为维护公开交易股票的总体质量与市场信心，依照规则要求交投不活跃、股权分布不合理、市值过低而不再适合公开交易的股票终止交易，特别是对于存在严重违法违规行为的公司，证券交易所可以依法强制其股票退出市场交易。
要充分尊重并保护市场主体基于其意思自治作出的退市决定，而不是将退市与否作为评判一家公司好坏的绝对标准。进一步改革完善并严格执行退市制度，有利于健全资本市场功能，降低市场经营成本，增强市场主体活力，提高市场竞争能力，有利于实现优胜劣汰，惩戒重大违法行为，引导理性投资，保护投资者特别是中小投资者合法权益。为贯彻落实国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》的有关要求，根据《证券法》的有关规定，按照市场化、法治化、常态化的原则，现就退市制度改革实施有关事项提出如下意见：
一、健全上市公司主动退市制度
(一)确立主动退市的途径和方式。上市公司通过对上市地位维持成本收益的理性分析，或者为充分利用不同证券交易场所的比较优势，或者为便捷、高效地对公司治理结构、股权结构、资产结构、人员结构等实施调整，或者为进一步实现公司股票的长期价值，可以依据《证券法》和证券交易所规则实现主动退市。
上市公司在履行必要的决策程序后，可以主动向证券交易所提出申请，撤回其股票在该交易所的交易，并决定不再在交易所交易。
上市公司在履行必要的决策程序后，可以主动向证券交易所提出申请，撤回其股票在该交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或者转让。
上市公司向所有股东发出回购全部股份或者部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件的，其股票按照证券交易所规则退出市场交易。上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或者部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件的，其股票按照证券交易所规则退出市场交易。
除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或者部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件的，其股票按照证券交易所规则退出市场交易。
上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销，其股票按照证券交易所规则退出市场交易。
上市公司股东大会决议解散的，其股票按照证券交易所规则退出市场交易。
(二)明确主动退市公司的内部决策程序。上市公司拟决定其股票不再在交易所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让的，应当召开股东大会作出决议，并须经出席
会议的股东所持表决权的2/3以上通过。有关联关系的股东应当回避表决，并不得代理其他股东行使表决权。在召开股东大会前，上市公司应当充分披露退市原因及退市后的发展战略，包括并购重组安排、经营发展计划、重新上市安排等。独立董事应当针对上述事项是否有利于公司长远发展和全体股东利益充分征询中小股东意见，在此基础上发表独立意见，独立董事意见应当与股东大会通知一并公布。上市公司应当聘请财务顾问为主动退市提供专业服务，发表专业意见并予以披露。
全面要约收购上市公司股份、实施以上市公司为对象的公司合并、上市公司全面回购股份以及上市公司自愿解散，应当按照上市公司收购、重组、回购等监管制度及公司法律制度严格履行实施程序。
(三)规范主动退市申请与决定程序。申请其股票退出市场交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让的上市公司应当在股东大会作出终止上市决议后的15个交易日内，向证券交易所提交退市申请。退市申请至少应当包括股东大会决议、退市申请书、退市后去向安排的说明、异议股东保护的专项说明及证券交易所规定的其他材料。证券交易所应当自上市公司提交退市申请之日起5个交易日内，作出是否受理的决定并通知公司;决定受理的，应当自受理上市公司提交的退市申请之日起15个交易日内，重点从保护投资者特别是中小投资者权益的角度，在审查决策程序合规性的基础上，作出同意或者不同意其股票终止上市交易的决定。
因全面要约收购上市公司股份、实施以上市公司为对象的公司合并、上市公司全面回购股份以及上市公司自愿解散，导致公司股票退出市场交易的，证券交易所应当在上市公司公告回购或者收购结果、完成合并交易、作出解散决议之日起15个交易日内，作出终止其股票上市的决定。
建立上市公司主动退市的专门报告制度。证券交易所应当在作出同意或者不同意上市公司主动退市决定之日起15个工作日内，以及上市公司退出市场交易之日起15个工作日内，将上市公司主动退市情况报告证监会。
(四)健全主动退市的配套政策措施。完善上市公司收购制度，取消上市公司收购报告书备案许可，丰富要约收购履约保证形式，研究建立包括触发条件、救济程序等内容的余股强制挤出制度。完善上市公司股份回购制度，允许上市公司公开发行优先股以回购发行在外的普通股。制定上市公司吸收合并专门制度规范。研究丰富并购融资工具。建立非上市公众公司并购重组制度，对包括退市公司在内的非上市公众公司并购重组的条件、程序、披露要求等作出规范。
上市公司在出现股价低于每股净资产等情形时部分乃至全面回购股份，导致公司股票退出市场交易的，公司可以申请再次公开发行证券，或者向其选择的证券交易所申请重新上市。存在强制退市可能的上市公司在触及强制退市指标前，实施主动退市，在消除可能导致强制退市的情形后，可以重新申请上市。涉嫌欺诈发行的公司或其控股股东、实际控制人，在受到证监会行政处罚前，按照公开承诺回购或者收购全部新股，赔偿中小投资者经济损失，及时申请其股票退出市场交易的，可以从轻或者减轻处罚。
证券交易所可以通过设定差异化的上市年费、提高信息披露要求等经济或者自律方式，加大存在强制退市可能的上市公司维持上市地位的成本，引导其主动退出交易所市场。
二、实施重大违法公司强制退市制度
(五)对欺诈发行公司实施暂停上市。上市公司因首次公开发行股票申请或者披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使不符合发行条件的发行人骗取了发行核准，或者对新股发行定价产生了实质性影响，受到证监会行政处罚，或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移送公安机关的，证券交易所应当依法作出暂停其股票上市交易的决定。
(六)对重大信息披露违法公司实施暂停上市。上市公司因信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，受到证监会行政处罚，并在行政处罚决定书中被认定构成重大违法行为，或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关的，证券交易所应当依法作出暂停其股票上市交易的决定。
(七)对重大违法暂停上市公司限期实施终止上市。对于上述因受到证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被依法移送公安机关而暂停上市的公司，在证监会作出行政处罚决定或者移送决定之日起一年内，证券交易所应当作出终止其股票上市交易的决定。
(八)重大违法暂停上市公司终止上市的例外情形。对于上述因受到证监会行政处罚被暂停上市的公司，在证券交易所作出终止公司股票上市交易决定前，证监会依法撤销对其的行政处罚决定，或者因对违法行为性质的认定发生根本性变化，依法变更行政处罚决定的，公司可以向证券交易所申请恢复上市。对于上述因涉嫌犯罪被依法移送公安机关而暂停上市的公司，在证券交易所作出终止公司股票上市交易决定前，公安机关决定不予立案或者撤销案件，或者人民检察院作出不起诉决定，或者司法机关作出无罪判决或者免于刑事处罚，而证监会不能依法作出行政处罚决定的，公司可以向证券交易所申请恢复上市。在证券交易所作出终止公司股票上市交易决定后，出现上述规定情形的，公司可以向证券交易所申请重新上市。
对于上述因信息披露违法被暂停上市的公司，在证券交易所作出终止公司股票上市交易决定前，全面纠正违法行为、及时撤换有关责任人员、对民事赔偿责任承担作出妥善安排的，公司可以向证券交易所申请恢复上市。
证券交易所应当在规定期限内作出同意其股票恢复上市的决定。
三、严格执行不满足交易标准要求的强制退市指标
证券交易所应当在继续严格执行其上市规则等文件中已经规定的各项相关退市指标的基础上，及时补充并适时调整完善以下指标：
(九)关于股本总额、股权分布的退市指标。因股本总额发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件的上市公司，证券交易所应当依法终止其股票上市交易。证券交易所可以针对不同板块，在上市条件中规定不同的股本总额要求。社会公众持股比例不足公司股份总数25%的上市公司，或者股本总额超过人民币4亿元，社会公众持股比例不足公司股份总数10%的上市公司，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件的，证券交易所应当终止其股票上市交易。证券交易所应当制定基于单一股东最低持股量及股东人数最低要求等能够动态反映股权分布状况的退市指标。
(十)关于股票成交量的退市指标。上市公司股票流动性严重不足，已经不再适合公开交易，证券交易所应当及时终止其上市交易。证券交易所可以针对不同板块，在综合分析该板块股票交易总体情况的基础上，对于一定期限内股票累计成交量的最低限额作出具体规定，并根据实施效果，适时予以调整。
(十一)关于股票市值的退市指标。公司股票连续20个交易日(不含停牌交易日)每日收盘价均低于股票面值的，证券交易所应当终止其上市交易。
四、严格执行体现公司财务状况的强制退市指标
证券交易所应当在继续严格执行其上市规则等文件中已经规定的各项相关退市指标的基础上，及时补充并适时调整完善以下指标：
(十二)关于公司净利润、净资产、营业收入、审计意见类型的退市指标。上市公司因净利润、净资产、营业收入、审计意见类型或者追溯重述后的净利润、净资产、营业收入等触及规定标准，其股票被暂停上市交易后，公司披露的最近一个会计年度经审计的财务会计报告存在扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值、期末净资产为负值、营业收入低于证券交易所规定数额或者被会计师事务所出具保留意见、无法表示意见、否定意见的审计报告等四种情形之一的，证券交易所应当终止其股票上市交易。
(十三)关于未在规定期限内依法如实披露的退市指标。公司在证券交易所规定的期限内，未改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载的，证券交易所应当终止其股票上市交易。法定期限届满后，公司在证券交易所规定的期限内，依然未能披露年度报告或者半年度报告的，证券交易所应当终止其股票上市交易。公司因净利润、净资产、营业收入、审计意见类型或者追溯重述后的净利润、净资产、营业收入等触及规定标准，其股票被暂停上市交易，不能在法定期限内披露最近一个会计年度经审计的年度报告的，证券交易所应当终止其股票上市交易。
五、完善与退市相关的配套制度安排
(十四)严格执行恢复上市程序。证券交易所应当明确暂停上市公司提出恢复上市申请及证券交易所作出相应决定的时限要求。在规定期限内未提出恢复上市申请或不符合恢复上市条件的，证券交易所应当终止其股票上市交易。提交的申请材料不全且逾期未补充的，证券交易所应当及时作出终止其股票上市交易的决定。
(十五)限制相关主体股份减持行为。上市公司首次公开发行股票申请或者披露文件，存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被证监会立案稽查的，在形成案件调查结论前，上市公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、持有首次公开发行前已发行股份的股东及其他持有法律、行政法规、证监会规定、证券交易所规则规定的限售股的股东或者自愿承诺股份限售的股东，应当遵守在公开募集及上市文件或者其他文件中作出的公开承诺，暂停转让其拥有权益的股份。上市公司再融资申请或者披露文件，或者构成借壳上市的重大资产重组申请或者相关披露文件出现上述情形的，在形成案件调查结论前，上市公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、重组方及其一致行动人、上市公司购买资产对应经营实体的股份或者股权持有人，及其他持有法律、行政法规、证监会规定、证券交易所规则规定的限售股的股东或者自愿承诺股份限售的股东，应当遵守在信息披露文件或者其他文件中作出的公开承诺，暂停转让其拥有权益的股份。证券交易所和证券登记结算机构应当采取相应措施，确保控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体切实履行上述承诺。
(十六)设立“退市整理期”。对于股票已经被证券交易所决定终止上市交易的强制退市公司，证券交易所应当设置“退市整理期”，在其退市前给予30个交易日的股票交易时间。“退市整理期”公司的并购重组行政许可申请将不再受理;已经受理的，应当终止审核。证券交易所应当建立参与“退市整理期”股票交易的投资者适当性制度。
(十七)明确公司退市后的去向及交易安排。主动退市公司可以选择在证券交易场所交易或者转让其股票，或者依法作出其他安排。
强制退市公司股票应当统一在全国中小企业股份转让系统设立的专门层次挂牌转让。
(十八)明确重新上市条件及程序。主动退市公司可以随时向其选择的证券交易所提出重新上市申请。强制退市公司在证券交易所规定的间隔期届满后，可以向其选择的证券交易所提出重新上市申请。退市公司拟申请重新上市的，应当召开股东大会，对申请重新上市事项作出决议，股东大会决议须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。证券交易所应当制定退市公司重新上市的具体规定，在条件、程序、信息披露、交易安排等方面，可以区分主动退市公司与强制退市公司，以及强制退市公司所触及强制退市指标的不同作出差异化安排。
六、加强退市公司投资者合法权益保护
(十九)认真贯彻执行投资者保护的总体性要求。保护投资者特别是中小投资者合法权益，是退市制度的重要政策目标，也是退市工作的重中之重。要在退市工作的各个环节，认真落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的要求。
(二十)强化上市公司退市前的信息披露义务。证券交易所应当依照《证券法》及其配套的证券监管规定，有针对性地完善主动退市公司、强制退市公司的信息披露规则。上市公司退市前应当及时、准确、完整地持续披露其股票可能暂停或者终止上市交易的提示性公告。严厉打击虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违法行为。
(二十一)完善主动退市公司异议股东保护机制。主动退市公司应当在其公司章程中对主动退市股东大会表决机制以及对决议持异议股东的回购请求权、现金选择权等作出专门安排。
(二十二)明确重大违法公司及相关责任主体的民事赔偿责任。上市公司存在本意见规定的重大违法行为，公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等相关责任主体，应当按照《证券法》、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的规定，赔偿投资者损失;或者根据信息披露文件中的公开承诺内容或者其他协议安排，通过回购股份等方式赔偿投资者损失。
七、进一步落实退市工作责任
(二十三)认真做好政策配套和监测应对工作。证监会及其派出机构要按照简政放权、监管转型的要求，积极稳妥推进股票发行注册制改革和公司并购重组制度改革，营造与退市市场化、法治化、常态化要求相适应的政策环境。要鼓励依法开展并购方式、并购工具创新。要加强舆论宣传，引导各类市场主体正确认识和理解退市的本质及其基本功能，树立退市的正确理念。要针对有条件、有意愿实施主动退市的上市公司，做好政策说明与指导工作。要在上市公司日常监管中，密切关注上市公司的财务状况、交易状况、合规状况，持续跟踪存在强制退市可能的上市公司，通过实地走访、现场检查等方式，及时掌握情况，有效形成预判，提前制定上市公司退市风险应急处置预案。要与证券交易场所、国务院有关部门、地方政府建立更为顺畅的信息通报、共享机制，对于存在强制退市可能的上市公司，应当尽可能提前将有关情况通报地方政府。
(二十四)切实加强退市实施工作的统筹和协调。要建立健全退市工作协调机制，及时制定各方联动的工作方案。要进一步加强与地方政府、国务院有关部门的沟通协调，积极推动地方政府将上市公司退市维稳工作有机纳入地方维稳工作机制和工作体系，配合地方政府妥善做好职工、债权人、股东及其他利益相关方的安置安抚、解释疏导与纠纷处置等工作，维护上市公司的经营秩序、财产安全与社会稳定。要高度重视舆情监测和舆论引导，及时掌握媒体及市场各方的反应，并通过有理有据、务实高效的措施综合应对处理。要及时分析、研判退市制度执行过程中出现的新情况、新问题，采取有效措施，切实加以解决。
(二十五)证券交易所应当依法履行退市工作职责。证券交易所是实施退市制度的责任主体，应当按照本意见的要求，及时完善上市规则及其配套规则，并严格执行。对于应当退市的公司，必须采取有效措施，“出现一家、退市一家”，坚决维护退市制度的严肃性和权威性。证券交易所应当督促退市公司依法及时、准确、完整地披露与退市有关的信息。证监会要切实加强对证券交易所的监督检查，确保本意见各项工作要求的严格执行和落实。
本意见自2014年 月 日起施行。
第二篇：关于改进和完善主板、中小企业板上市公司退市制度的方案(征求意见稿)
关于改进和完善主板、中小企业板上市公司退市制度的方案
为保护投资者合法权益，促进证券市场改革创新和健康发展，在总结我国退市制度实践、借鉴创业板退市制度探索及海外市场经验的基础上，提出如下完善主板、中小企业板退市制度的方案：
一、完善退市标准，建立市场化和多元化的退市标准体系
目前《深圳证券交易所股票上市规则》对主板、中小企业板上市公司（以下统称“上市公司”）规定的主要退市条件如下：（１）最近连续亏损；（２）未在法定期限内披露报告或中期报告；（３）未改正财务会计报告中的重大差错或虚假记载；（４）股权分布不符合上市条件；（５）股本总额发生变化不再具备上市条件；（６）法院宣告公司破产；（７）公司解散。
２００６年１１月２９日，本所发布《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》，规定了专门适用于中小企业板上市公司的几项退市条件：（１）净资产为负；（２）审计报告为否定意见或无法表示意见；（３）对外担保余额超过１亿元且占净资产的１００％以上；（４）关联方违法违规占用资金余额超过２０００万元或占净资产的５０％以上；（５）连续受到交易所公开谴责；（６）连续２０个交易日每日收盘价均低于面值；（７）连续１２０个交易日内累计成交量低于３００万股。
结合主板和中小企业板监管实践，借鉴创业板退市制度及海外市场经验，本次修订拟对主板、中小企业板退市条件进行改进整合，完善主板、中小企业板退市标准体系。新增及变更的退市条件如下：
（一）净资产为负
上市公司出现最近一个会计期末净资产为负值的，其股票将实行退市风险警示；公司股票实行退市风险警示后，首个会计期末净资产仍为负值的，或首个会计期末净资产为正值但其扣除非经常性损益后的净利润为负值的，其股票将终止上市。
（二）营业收入低于１０００万元人民币
上市公司出现最近连续两个会计营业收入低于１０００万元人民币的，其股票将实行退市风险警示；公司股票实行退市风险警示后，首个会计营业收入仍低于１０００万元人民币的，其股票将暂停上市；公司股票暂停上市后，首个会计营业收入继续低于１０００万元人民币的，其股票将终止上市。
（三）审计报告为否定意见或无法表示意见
上市公司出现首个会计财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见的，其股票将实行退市风险警示；公司股票实行退市风险警示后，首个会计财务会计报告仍被出具否定意见或无法表示意见的，其股票将暂停上市；公司股票暂停上市后，首个会计财务会计报告再次被出具否定意见或无法表示意见的，其股票将终止上市。
（四）公司暂停上市后未在法定期限内披露报告
上市公司因连续亏损、净资产为负、营业收入低于１０００万元人民币或者因财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见导致其股票被暂停上市的，公司股票暂停上市后，如未能在法定期限内披露首个报告的，其股票将终止上市。
（五）股票累计成交量过低（不适用于仅发行Ｂ股上市公司）
主板上市公司出现连续１２０个交易日（不含停牌交易日）通过本所交易系统实现的股票累计成交量低于５００万股的，其股票将直接终止上市；中小企业板上市公司连续１２０个交易日（不含停牌交易日）通过本所交易系统实现的累计成交量低于３００万股的，其股票将直接终止上市。
（六）股票成交价格连续低于面值（不适用于仅发行Ｂ股上市公司）
上市公司出现连续２０个交易日每日股票收盘价均低于每股面值的，其股票将直接终止上市。
（七）连续受到交易所公开谴责（不适用于主板上市公司）
中小企业板沿用 “连续受到交易所公开谴责”的退市条件，但调整为“上市公司最近３６个月内累计受到本所三次公开谴责的，其股票直接终止上市”，该项退市条件不适用于主板上市公司。
本方案实施后，本所《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》同步废止。
二、改进恢复上市的条件和程序
（一）针对公司暂停上市后长期“停而不退”的现象，为避免部分公司通过不当操纵资产重组或重整程序拖延和规避退市，拟严格公司申请恢复上市的程序，明确上市公司暂停上市后补充提供其恢复上市申请材料的时间累计不得超过３０个交易日。
（二）为遏制上市公司暂停上市后通过各种方式规避退市，拟完善上市公司恢复上市的审核标准，参照首次公开发行和再融资的计算方法，以扣除非经常性损益前后的净利润孰低作为盈利判断标准。同时，上市公司暂停上市后，其最近一个会计财务会计报告被会计师事务所出具否定意见、无法表示意见的审计报告的，其股票应终止上市，本所将不受理其恢复上市申请。
三、加强退市风险的信息披露
上市公司触发股票累计成交量过低、股票成交价格连续低于面值、连续受到交易所公开谴责等退市条件的，不再经过退市风险警示环节，股票将被直接终止上市。为保护投资者利益，充分揭示退市风险，拟要求上市公司在知悉即将触发上述退市条件时，及时、充分披露股票可能被终止上市的风险提示。
四、实施“退市整理期”制度，设立“退市整理板”
借鉴创业板的退市制度安排，拟设立“退市整理板”，为投资者在公司退市前提供必要交易机会处理手中持有的股票。即在深交所做出公司股票终止上市决定后，公司股票终止上市前，给予公司３０个交易日的“退市整理期”。在“退市整理期”，公司股票通过“退市整理板” 进行另板交易。３０个交易日期满后，公司股票将终止上市。
五、做好退市后续安排，维护投资者利益
本所上市公司股票终止上市后，可以转入代办股份转让系统或其他符合条件的场外交易市场挂牌转让。
六、引入重新上市制度
本所上市公司的股票被终止上市后，公司通过改善经营、资产重组等方式，其终止上市情形已消除，且重新达到本所规定的上市条件的，可以向本所申请重新上市。
重新上市的申请由本所上市委员会审核，参照股票首次公开发行并上市的条件。
七、给予市场相应过渡期，确保新旧制度平稳衔接
为确保原有退市制度与新退市制度的顺利衔接，给予市场必要的过渡期。
对于２０１２年１月１日前已暂停上市的公司，在２０１２年１２月３１日前，本所根据原规定对其作出恢复上市或者终止上市的决定。
新规定实施后，退市标准中涉及净资产、营业收入和审计意见类型等三项指标的，以２０１２年为最近一个会计，以２０１１年、２０１２年为最近两个会计，最近三个会计及最近四个会计以此类推。
新规定实施后，上市公司股票未经实行退市风险警示即触及暂停上市或者终止上市标准的，给予６０个交易日的股票交易时间，公司股票在６０个交易日结束后，本所分别作出暂停上市或者终止上市的决定。
附表１
主板上市公司退市风险警示、暂停上市、恢复上市、终止上市条件及程序调整一览表
附表２
中小企业板上市公司退市风险警示、暂停上市、恢复上市、终止上市条件及程序调整一览表
附表３
方案实施后深交所各板块上市公司暂停上市、恢复上市、终止上市条件及程序对照表
第三篇：生命教育实施意见(征求意见稿)
关于加强中小学“生命教育”的实施意见
一、指导思想
全面贯彻党的教育方针，落实《中共中央国务院关于进一步加强和改进未成年人思想道德建设的若干意见》和教育部《中小学健康教育指导纲要》精神，遵循中小学生身心发展特点和规律，科学有序地组织生命教育的内容，引导学生树立正确的生命观念，提高维护健康、防范侵害的能力，提升学生的生命价值，为学生的健康成长与终身幸福奠定基础。
二、重要意义
开展生命教育，促进青少年身心健康和谐的发展，使他们成为充满生命活力，具有健全人格、鲜明个性和创新智慧的一代新人，提高他们在经济全球化和文化多元化趋势中的应对能力，是事关民族振兴的大事。
热爱生命、注重健康，是现代人应当具备的基本素质。长期以来，由于生命教育的缺失，中小学生在成长过程中，出现的生命困惑与健康问题得不到及时有效的指导，一些学生心理脆弱、思想困惑、行为失控，校园伤害、意外事故、自杀等危及青少年学生人身安全事件时有发生。开展生命教育，促进学生身心健康发展，为学生的终身幸福奠定基础，是现代教育追求的根本目标。
开展生命教育，对于培养青少年形成科学的生命与健康观，进而树立正确的世界观、人生观和价值观，具有重大而深远的意义。
三、基本原则
——以人为本、健康第一的原则。对生命的尊重是生命教育的基础。校长和教师必须确立生命关怀的情怀，将学生的生命与健康放在首位，热爱学生，关怀学生，赏识学生，努力创造一个师生之间民主平等、温馨和谐、充满生命活力的学生成长环境，按照学生的生命成长、健康发展的规律和社会需求实施教育。
——教育在先、预防在前的原则。要引导学生认识社会的复杂性，联系学生可能遭遇的不良诱惑、潜在危险、非法侵害，教给学生应对方法，提高他们自我保护的意识和能力，防范可能发生的危害，努力提升学生的生存能力和生命质量。
——突出重点、尊重差异的原则。在坚持面向全体学生的同时，因材施教，关注学生的个性差异，对个别学生发生的危机问题进行科学的干预。要因地制宜，从本校实际出发，从学生最关心的问题入手，开展形式多样的教育活动，体现中小学生命教育的不同特色。
——整合资源、协调力量的原则。生命教育是一项系统工程，要充分整合和利用学校、家庭、社会的教育资源，在发挥学校教育优势的同时，协调家庭、社区的力量，形成教育合力，给予正在成长中的中小学生必要的及时的关怀与指导，提升学生的生命质量。
四、总体目标
生命教育的总目标是：整体规划义务教育阶段和高中阶段生命教育的内容序列，形成学校、家庭与社会优势互补、资源共享的生命教育实施体系，引导学生认识生命、欣赏生命、珍爱生命、完善生命，感悟生命的意义和价值，形成尊重生命、爱惜健康的态度，进而尊重、关怀他人的生命与健康，为学生的终身幸福和终身发展奠定基础。
1、小学段教育目标：帮助学生初步认识自然界的生命现象，初步认识自己的身体，培养亲近自然、爱惜资源的基本意识，引导学生逐步养成良好的生活和行为习惯，促进学生健康成长。帮助学生初步认识自身生长发育特点，了解必要的生理和心理健康知识，引导学生崇尚健康安全的生活方式，具有基本的自我保护能力，懂得敬畏自然，爱护环境，珍视人的生命与健康权利，富有爱心和责任感。
2、初中段教育目标：引导和帮助学生了解青春期身心发展的特点；正确认识自己，悦纳自我；珍爱、尊重自己和他人的生命；懂得维护健康的重要，培养健康的生活方式和良好的生活习惯；学会拒绝诱惑，远离危险，防范侵害，逐步提高自我保护的意识和能力。珍爱生命，培养积极的生活态度和正确的人生观，努力提升生命价值。
五、主要内容
实施生命教育，要遵循学生的身心发展特点和教育规律，整体规划义务教育和高中生命教育的内容序列，并实现各学段教育内容的有机衔接，循序渐进，螺旋上升，落实到学生学习、生活和社会实践的各个环节。
1、小学段主要内容
①初步认识自然界的生命现象,了解浅显的生命孕育常识；知道“我从哪里来”,生命对每个人来说都只有一次，要珍爱生命。
②了解自己的身体，关注自己的身体发育情况，有初步的性别意识；初步认识自己的独特性，喜欢自己，对自己有信心。
③初步懂得爱生命、惜光阴的道理，培养良好的学习和生活习惯；学习面对生活中的困难和变故，学会坚强。
④初步感受人与自然和谐相处的重要性，亲近自然，爱护环境，爱惜资源；了解常见的自然灾害，学习简单的应对办法。
⑤正确面对生活中的困难与挫折；心胸开阔，性格开朗，善友乐群。
⑥崇尚健康的生活方式，养成良好的生活行为习惯，拒绝陋习。
⑦初步了解人与自然相互依存的关系；保护环境，做到人与自然的和谐相处。
⑧知道生存权是人最基本的权利，不轻视、践踏、残害自己和他人的生命；知道法律保护公民的生命和健康不受侵害，学习用法律来保护自己。
⑨初步了解生、老、病、死等生命现象，学会正确面对生命的缺失；理解、体会别人的痛苦，同情和关心弱小，尊重并为他们提供力所能及的帮助。
⑩感谢父母的养育之恩，有初步的家庭责任感；认识到自己的成长离不开社会的关爱，懂得好好学习，服务社会是生命价值的重要体现。
3、初中段主要内容
了解生命是丰富多彩的，认识人的生命的独特性，爱护自己的生命，尊重和关爱他人的生命。
正确认识自己，悦纳自我，培养自尊、自信、自立、自强的良好品格。
正确认识顺境与逆境，懂得人生难免有挫折，提高承受挫折的能力。
了解健康的价值和意义，学会选择健康文明的生活方式，拒绝社会的不良诱惑，反对迷信，远离邪教。
认识社会的复杂性，学会识别骗术，防止被骗、被拐卖，了解一些应对敲诈、抢劫、绑架、恐吓等突发事件的方法。
知道法律对未成年人实行特殊保护，学会运用法律保护自己的生命和健康权益。
懂得个人的生命既属于自己又属于家庭和社会，认识个人生命在集体和社会生活中的价值和意义，知道要从日常的小事做起实现人生的价值。
理解地球是人类共同的家园，了解生态环境与人的健康的关系，懂得善待环境就是善待自己，选择对环境友善的行为方式。
懂得自己在家庭和社会生活中的权利与义务，逐步学会履行责任。
理解生与死的意义，培养积极的生命态度，树立正确的生命观。培养积极的自我意识，努力规划自己的美好人生，以积极的生命姿态迎接人生挑战，努力提升生命价值。
六、途径和方法
1、以课堂教学为生命教育的主阵地。生命教育是帮助学生认识生命、欣赏生命、尊重生命、珍惜生命，提高生存技能和生命质量的教育活动。利用课堂教学对中小学生进行较为系统的生命教育，是学校生命教育的重要途径。各学校要在班队会时间内每三周安排一课时的生命教育课程,由 各班班主任承担课程主讲人，使课堂学习成为学生进行生命感悟和健康成长的主要阵地。
2、寓生命教育于丰富多彩的教育活动中。要积极组织青少年学生参加各种生动活泼的主题教育，引导学生崇尚科学文明的生活方式；要通过班团队活动、学生社团活动、社会实践活动等多种途径，指导学生进行生命体验和生存拓展训练。要采用多样化的活动形式，如演讲、辩论、参观、听讲座、征文比赛、手抄报等，提高学生的活动兴趣和参与能力。各学校要在每学期初安排一次生命教育集中讲座，讲座方案于讲座前一周报教体局体卫艺科。
3、建设凸显生命与健康关怀的校园文化。学校是教书育人的场所，必须首先给学生提供一个安全健康的环境。要以实施素质教育为基础，以建设优良校风、教风、学风为核心，加强校园环境建设，努力培育校园文化，建立健全科学的管理制度，清理和废除旨在卡、压、罚的规章制度，提供民主、自主管理，开展丰富多彩的校园文化活动，努力形成关爱生命、珍视健康、关注安全的良好氛围，使生命与健康关怀成为校园文化的重要内容。
4、融生命教育于学校教育教学的全过程。学生的生命质量与健康素质与他们的日常学习、生活，与平等、和谐的师生关系、同学关系等密切相关。生命教育要融合到学生的日常教育教学活动之中，要加强各学科的协调和配合，各学校要分学科制定在学科内实施生命教育的方案，注重发挥学科内蕴涵的丰富的生命教育内容，适时、适量、适度地对学生进行生动活泼的生命教育。
5、构建学校与家庭、社会共同实施教育的机制。各学校要切实担负起指导和推进家庭实施生命教育的责任，利用家长会、家长学校、家长委员会等途径帮助家长树立正确的亲子观和人才观，普及道德修养、营养健康、体能训练、心理指导等方面的知识，提高学生家长实施生命教育的意识和能力，各学校要在每学年的家长会中渗透生命教育内容，家长会相关材料报教体局体卫艺科备案。充分引导社会力量参与生命教育。构建全方位、多维度的生命教育网络，为中小学生生命成长与健康发展营造良好的环境。
6、优化生命教育的方式、方法。学校应根据自身的实际情况灵活选择生命教育的方式，注意多种方法的综合运用，以增强生命教育的效果。要探索符合学生年龄特点的教育教学方法，小学提倡以游戏和活动为主，营造关怀、尊重的良好氛围，让学生感受生命与健康的可贵，培育开朗、合群、自立的健康人格。初中倡导以活动和体验为主，引导学生克服青春期的烦恼,逐步适应生活和社会的各种变化。并提倡课内与课外、教育与指导相结合，引导他们理性分析和处理在学习、生活、人际交往、升学等方面遇到各种困惑和问题，培养积极进取的人生态度。要充分利用现代信息技术，更新生命教育的方法和手段。
七、组织与保障
1、机构保障：教体局成立“生命教育”领导小组和工作小组，工作小组办公室设在体卫艺科，负责制定生命教育工作计划、建立相关管理与评价制度、组织教育教学研究活动、指导监督学校生命教育工作的开展等。同时，组织各学校具有“心理咨询师”资质的教师，成立“中小学心理咨询师协会”，主要职责为：在“生命教育”管理机构领导下开展中小学生常见心理问题研究，对我市中小学生“生命教育”工作提出建议，为学校生命教育教师提供业务指导，深入学校为师生进行心理健康讲座和团体心理辅导，为有心理咨询需求的学生提供帮助和心理疏导等。各学校要成立以校长为组长的生命教育工作领导小组，组建以班主任为骨干的生命教育教研组，在市局“生命教育”工作小组办公室的领导下、在“中小学心理咨询师协会”的指导下开展生命教育工作的教育教学研究。
2、制度保障：教体局制定全市学校生命教育规划与工作计划、相关管理与考核评价制度，将生命教育纳入年终督导评估体系。各学校要把生命教育纳入学校的工作计划，加强制度建设，落实管理责任，建立生命教育的长效机制；积极探索建立有利于生命教育实施的评价体系，充分发挥评价的诊断、导向和发展功能，确保生命教育的顺利实施。
3、队伍保障。师资队伍是搞好生命教育的关键，教体局将积极组织对生命教育师资进行生命科学、人文素养、生命伦理的培训；加强心理辅导专业技能和家庭教育指导的培训，不断提高生命教育师资的专业水平。各学校要逐步建立在校长领导下，以班主任为骨干，全体教师共同参与的生命教育工作机制。要把生命教育师资培训作为师德建设和教师业务培训的重要内容，通过培训提高教师生命教育的意识和实施能力。要加强学校心理咨询室建设，每学校要至少配备1名专业心理咨询师。各学校都要关心教师的工作、生活与健康，减轻教师的心理压力，提高广大教师的健康水平。全体教职员工要树立育人为本的思想，关爱学生，言传身教，为人师表，以高尚的情操引导学生健康成长。严禁教师体罚、虐待学生，或采用辱骂、讽刺、挖苦等形式对学生的身心造成伤害。
4、资源保障。教体局组织人员编写《生命教育》读本，制定教学计划。各学校要多方面地开发和利用校内外丰富的生命教育资源，积极开发图文资料、教学课件、音像制品等教学资源；要充分利用网络、影视、博物馆、图书馆、自然和人文景观、爱国主义教育基地等社会资源。
5、教研保障。教体局组织“中小学心理咨询师协会”，积极开展生命教育教育教学研究，逐步建立生命教育的教育科研网络，通过开展课题研究，形成具有区域和学校特色的理论和实践成果，为实施生命教育探索一种有效的实践途径。各学校要以学生成长过程中遇到的各种问题和需要为主线，通过教研活动，明确生命教育的重点、难点，运用科学的方法提高教育质量。
6、课时保障。每两三周确保1课时，在课程表班队会时间内安排。各学校均不得随意占用生命教育课时，要从学生成长和终身素质出发，按照“以人为本”的教育理念，将生命教育作为学校教育教学工作的重要内容抓实抓好。
第四篇：基层党员考核办法实施意见(征求意见稿)
****考评党员实施意见
为切实加强对党员的教育、管理和监督，进一步引导广大党员认真履行党员义务，发挥党员先锋模范作用，保持党员队伍的先进性、纯洁性，提升党的执政能力；进一步巩固扩大科学发展观活动实践成果，推进党员创先争优活动深入开展，促进县域经济社会更好更快发展。决定在全县共产党员中开展考评。现提出如下实施意见。
一、指导思想
以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实党的十七大和十七届四中、五中全会精神，创新党员教育管理模式。按照《党章》中规定的新时期保持共产党员先进性的基本要求和党员八项义务要求，围绕县委十二届十次全委扩大会议提出“农业富民、旅贸兴县、环境靓城”的发展战略，严格执行考评程序，对全县广大党员开展考评，进一步增强党员的主体意识，帮助党员树立正确的世界观、人生观、价值观，激发广大党员全心全意服务人民的热情，调动广大党员参加实践十二五规划目标的积极性和创造性，充分发挥党 员先锋模范作用，提高党员“双带”能力，增强党组织的凝聚力、创造力和战斗力。
二、基本原则
一是坚持理论与实际相结合的原则。各党（工）委在制定考评办法的过程中，要坚持把开展党员考评管理与创先争优紧密结合起来，与新农村建设紧密结合起来。同时，考评办法要简便易行、注重实效，切记考评办法内容空洞，程序繁琐，华而不实。
二是坚持党员互评与群众参评相结合的原则。要尊重党员的民主权利，让广大党员充分发表意见，开展党员互评打分，并邀请群众代表参加考评，认真听取党外群众的评价意见，确保党员考评公开、公正、公平。
三是坚持共性考评与个性考评相结合的原则。既要对党员新时期保持共产党员先进性基本要求的进行考评；又要从实际出发，根据各地、各单位不同层次，不同类型党员干部的特点确定具体考评方案，增强考评的针对性和可操作性，完善考评体系。
四是坚持考评结果与实际运用相结合的原则。要把考评党员结果与与干部的选拔任用，评优等结合起来，2 把它作为干部提拔使用、评先、评优的重要依据，形成党员创先争优的正确导向。
三、考评对象
考评对象为全县各级党组织中全体正式党员和预备党员。
四、考评步骤
各党（工）委要结合民主评议党员工作程序，以党支部为单位进行考评，将考评分为半年考评和年末考评。半年考评主要是对党员半年以来完成年初考评目标和兑现党员承诺的进展情况进行初步检查，点评。年末考评主要采取以下程序进行。
（一）开展党员自评。由党支部负责组织召开党员大会，党员在大会上按照年初确定的考评目标，对个人一年来的表现进行汇报，并自我评分。开展党员自评前由党支部负责通知党员做好准备工作，形成个人工作总结，个人总结要坚持实事求是原则，切勿脱离实际，脱离考评内容。
（二）开展党员互评。在党员大会上，由支部委员发放党员考评表，每位党员对所在支部党员逐个进行评 3 分，要坚持严肃、认真，公开、公正原则，采取无计名评分方式进行，切勿出现偏亲向友、故意整人现象。
（三）邀请群众参评。党员集中互评时邀请部分群众代表参加，由群众代表对支部全体党员进行评分。评分原则同“党员互评”原则相同。
（四）支部综合评定。党支部根据党员的自评分数、党员互评分数、群众参评分数，以及年内党员参加党内组织生活、服务人民群众、履行党员义务等情况，综合评定每名党员的得分，按得分确定党员考评的格次和星级评定结果。
（五）公布评分结果。党支部将每位党员的考评结果在党员大会上公布，在党务公开栏内公开，在嘉荫党建网上公示，接受党员、群众监督。
（六）表彰奖励教育。对考评为优秀的党员，各支部要进行表彰和奖励；对考评为不合格的党员，要进行批评教育；若连续两年考评不合格的，支部应按照不合党员处理程序劝其退党。
（七）组织备案。党支部将考评结果报各党（工）委进行备案，由各党（工）委将考评结果进行整理，并形成考评综合报告报送县委组织部备案。
五、考评标准
考评满分100分。考评结果分为优秀、良好、合格、不合格四个等次，90分及以上为优秀，80—89分为良好，60—79分为合格，60分以下为不合格。
六、考评内容
各党（工）委要结合本地、本单位实际情况制定考评内容，将党员创先争优、党员公开承诺纳入考评内容之中，科学设定考评分值。考评内容可根据党员不同类型分为共性内容和个性内容两个方面。共性内容主要是围绕《党章》规定党员的基本要求，包括“理想信念、学习意识、宗旨观念、工作态度、纪律作风和两个务必（谦虚谨慎和艰苦奋斗的精神）”等六大方面；个性内容主要是根据不同类型党员特点分别确定对农村、机关事业单位、社区、非国企党员的具体要求。同时，对无职党员、下岗职业党员、年老体弱党员等履职能力较弱的党员要根据实际情况，按照以人为本、适当从宽的原则进行考评。党员考评中共性内容占30分，个性内容占70分。
（一）共性内容
1、理想信念。主要包括：党员是否坚持马列主义、毛泽东思想、邓小平理论和“三个代表”重要思想，学习实际科学发展观，具有坚定的共产主义理想信念；是否树立正确的世界观、人生观和价值观；是否坚持党的领导，认真贯彻执行党的路线、方针和政策；是否矢志不移的走中国特色社会主义道路，扎扎实实地做好当前的每一项工作，自觉为党和人民的事业奋斗终身。
2、学习意识。主要包括：党员是否坚持学习马列主义、毛泽东思想、邓小平理论和“三个代表”重要思想，学习科学发展观理论知识；是否学习党的基本理论、基本路线、基本纲领、基本经验；是否学习法律、科学、文化、社会、历史、业务的知识；是否贯彻执行党的方针政策；是否坚持理论联系实际原则。
3、宗旨观念。主要包括：党员是否坚持党和人民的利益高于一切，全心全意为人民服务；是否密切联系群众，向群众宣传党的路线、方针、政策，及时向党组织反映群众的意见和要求，维护群众的正当利益；是否为群众诚心诚意办实事，尽心竭力解难事，坚持不懈做好群众工作。
4、工作态度。主要包括：党员是否有较强的事业心和责任感，求真务实，埋头苦干，扎实工作的工作态度；是否解放思想，开拓创新，与时俱进，积极探索工作中的好方法，着力解决工作中存在的热点难点问题；是否立足本职岗位，履行岗位职责，多办实事、好事，较好地完成各项工作任务，在平凡的岗位上创出一流业绩。
5、纪律作风。主要包括：党员是否认真履行党员义务，参加组织生活和党组织开展的其他活动；是否自觉按期交纳党费；是否自觉遵守党的纪律，模范执行国家的法律法规和各项规章制度；是否维护党的团结和统一，是否严格保守党和国家的秘密，对党忠诚老实，言行一致，是否搞小团体活动，参加封建迷信、宗教及“法轮功”等活动；是否发扬社会主义新风尚，吃苦在前，享受在后，乐于助人，无私奉献，团结同事，邻里和睦；保护国家和人民的利益，在危险的时刻能挺身而出，不怕牺牲。
6、两个务必（谦虚谨慎、艰苦奋斗）。主要包括：党员是否发扬谦虚谨慎、艰苦奋斗的精神，树立为党和人民长期艰苦奋斗的思想，保持旺盛的革命品格；是否 牢记全心全意为人民服务的宗旨，通过扎实有效的工作，带领群众百折不挠地创造自已幸福生活；是否在成绩面前不自满，困难面前不退缩，戒骄戒躁，扎实工作。
（二）个性内容
在上述共性内容的基础上，各党（工）委要从实际出发，结合在全县基层党组织和党员中深入开展创先争活动，针对本地、本单位党员存在的突出问题，对不同类型党员分别提出具体要求，增加相应的个性内容，对共性内容作进一步的补充、细化和完善。
1、农村党员考评内容。主要围绕党员“双带”作用发挥。带头开展生产致富能力，带领群众实现共富能力；带头参加社会主义新农村建设；带头移风易俗；带头发扬社会主义民主；带头遵纪守法。
2、社区党员考评内容。主要围绕“构建和谐社区”这条主线。带头服务社区居民；遵守社会公德、职业道德和家庭美德；带头移风易俗，带头协调、解决居民矛盾；带头反映社情民意；带头发展社区经济。
3、机关事业单位党员考评内容。主要围绕“德、能、勤、绩、廉”全面考评。德即思想品德，树立正确的思想观、价值观；能即工作能力，业务知识、专业技 术掌握情况；勤即工作表现，爱岗敬业，勤奋工作，求真务实，踏实肯干；绩即工作业绩，做好本职工作，争当业务标兵；廉即廉洁自律，遵守《廉政准则》、规章制度。
4、非国企业党员考评内容。主要围绕促进企业发展和维护职工权益设置考评内容。带头参加企业活动；带头搞技术革新；带头攻坚克难，带头创造一流业绩；带头学习法律法规；带头维护职工权益；带头树立企业形象。
五、考评结果
实行党员考评结果要与评选优秀共产党员相结合。考评结果分为优秀、良好、合格、不合格四个格次。根据考评结果对党员进行星级评定，优秀的可评为五星级党员（原则上不超过党员数的20%），良好的可评为四星级党员，合格的可评为三星级党员，不合格的不进行星级评定。根据考评结果，建立奖惩机制，对年终考评得分在90分以上的可参加本地、本单位的评先选优，或作为向县级以上党组织推荐优秀共产党员的考察对象，并采取适当形式予以表彰，同时授予“五星级党员”标牌；对得评分靠后的要通过组织谈话、通报批评 等形式进行批评教育和处理，并指派优秀党员进行结对帮扶，促其进步；对连续两年评为不合格的可以劝其退党。
六、组织领导和相关要求
实施党员考评是我县为加强党员教育管理建立保持共产党员先进性长效机制而采取的一项重要举措。各党（工）委书记作为党员考评工作的第一责任人，切实加强对此项工作的领导和指导。各单位的党务副职、乡（镇）兼职组织员，负责此项工作的具体实施工作。县委组织部将成立领导小组，由组织员办具体负责对各党（工）委开展党员考评情况进行定期检查，并此项工作落实情况列入各党（工）委党建目标责任制中进行考评，对未开展或效果不明显的党（工）委将做全县通报批评。
各党（工）委要按照《****党员考评实施意见》要求，深入结合民主评议党员工作，切实开展好党员考评工作。要督促、指导各党支部开展好党员考评工作，狠抓落实，坚持高标准，严要求，高质量，防止走过场，流于形式。要抓好党员的思想动员工作，召开动员大会进行部署，明确推行党员考评的意义、内容和方法步骤。10 同时，要对党员考评实施情况进行总结，将活动中好的经验、做法及时上报县委组织部。
第五篇：关于改进和完善主板、中小企业板上市公司退市制度的方案
关于改进和完善主板、中小企业板上市公司退市制度的方案
为保护投资者合法权益，促进证券市场改革创新和健康发展，在总结我国退市制度实践、借鉴创业板退市制度探索及海外市场经验的基础上，提出如下完善主板、中小企业板退市制度的方案：
一、完善退市标准，建立市场化和多元化的退市标准体系
目前《深圳证券交易所股票上市规则》对主板、中小企业板上市公司(以下统称“上市公司”)规定的主要退市条件如下：(1)最近连续亏损；(2)未在法定期限内披露报告或中期报告；(3)未改正财务会计报告中的重大差错或虚假记载；(4)股权分布不符合上市条件；(5)股本总额发生变化不再具备上市条件；(6)法院宣告公司破产；(7)公司解散。
2006年11月29日，本所发布《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》，规定了专门适用于中小企业板上市公司的几项退市条件：(1)净资产为负；(2)审计报告为否定意见或无法表示意见；(3)对外担保余额超过1亿元且占净资产的100%以上；(4)关联方违法违规占用资金余额超过2000万元或占净资产的50%以上；(5)连续受到交易所公开谴责；(6)连续20个交易日每日收盘价均低于面值；(7)连续120个交易日内累计成交量低于300万股。
结合主板和中小企业板监管实践，借鉴创业板退市制度及海外市场经验，本次修订拟对主板、中小企业板退市条件进行改进整合，完善主板、中小企业板退市标准体系。新增及变更的退市条件如下：
(一)净资产为负
上市公司出现最近一个会计期末净资产为负值的，其股票将实行退市风险警示；公司股票实行退市风险警示后，首个会计期末净资产仍为负值的，或首个会计期末净资产为正值但其扣除非经常性损益后的净利润为负值的，其股票将终止上市。
(二)营业收入低于1000万元人民币
上市公司出现最近连续两个会计营业收入低于1000万元人民币的，其股票将实行退市风险警示；公司股票实行退市风险警示后，首个会计营业收入仍低于1000万元人民币的，其股票将暂停上市；公司股票暂停上市后，首个会计营业收入继续低于1000万元人民币的，其股票将终止上市。
(三)审计报告为否定意见或无法表示意见
上市公司出现首个会计财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见的，其股票将实行退市风险警示；公司股票实行退市风险警示后，首个会计财务会计报告仍被出具否定意见或无法表示意见的，其股票将暂停上市；公司股票暂停上市后，首个会计财务会计报告再次被出具否定意见或无法表示意见的，其股票将终止上市。
(四)公司暂停上市后未在法定期限内披露报告
上市公司因连续亏损、净资产为负、营业收入低于1000万元人民币或者因财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见导致其股票被暂停上市的，公司股票暂停上市后，如未能在法定期限内披露首个报告的，其股票将终止上市。
(五)股票累计成交量过低(不适用于仅发行B股上市公司)
主板上市公司出现连续120个交易日(不含停牌交易日)通过本所交易系统实现的股票累计成交量低于500万股的，其股票将直接终止上市；中小企业板上市公司连续120个交易日(不含停牌交易日)通过本所交易系统实现的累计成交量低于300万股的，其股票将直接终止上市。
(六)股票成交价格连续低于面值(不适用于仅发行B股上市公司)
上市公司出现连续20个交易日每日股票收盘价均低于每股面值的，其股票将直接终止上市。
(七)连续受到交易所公开谴责(不适用于主板上市公司)
中小企业板沿用“连续受到交易所公开谴责”的退市条件，但调整为“上市公司最近36个月内累计受到本所三次公开谴责的，其股票直接终止上市”，该项退市条件不适用于主板上市公司。
本方案实施后，本所《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》同步废止。
二、改进恢复上市的条件和程序
(一)针对公司暂停上市后长期“停而不退”的现象，为避免部分公司通过不当操纵资产重组或重整程序拖延和规避退市，拟严格公司申请恢复上市的程序，明确上市公司暂停上市后补充提供其恢复上市申请材料的时间累计不得超过30个交易日。
(二)为遏制上市公司暂停上市后通过各种方式规避退市，拟完善上市公司恢复上市的审核标准，参照首次公开发行和再融资的计算方法，以扣除非经常性损益前后的净利润孰低作为盈利判断标准。同时，上市公司暂停上市后，其最近一个会计财务会计报告被会计师事务所出具否定意见、无法表示意见的审计报告的，其股票应终止上市，本所将不受理其恢复上市申请。
三、加强退市风险的信息披露
上市公司触发股票累计成交量过低、股票成交价格连续低于面值、连续受到交易所公开谴责等退市条件的，不再经过退市风险警示环节，股票将被直接终止上市。为保护投资者利益，充分揭示退市风险，拟要求上市公司在知悉即将触发上述退市条件时，及时、充分披露股票可能被终止上市的风险提示。
四、实施“退市整理期”制度，设立“退市整理板”
借鉴创业板的退市制度安排，拟设立“退市整理板”，为投资者在公司退市前提供必要交易机会处理手中持有的股票。即在深交所做出公司股票终止上市决定后，公司股票终止上市前，给予公司30个交易日的“退市整理期”。在“退市整理期”，公司股票通过“退市整理板” 进行另板交易。30个交易日期满后，公司股票将终止上市。
五、做好退市后续安排，维护投资者利益
本所上市公司股票终止上市后，可以转入代办股份转让系统或其他符合条件的场外交易市场挂牌转让。
六、引入重新上市制度
本所上市公司的股票被终止上市后，公司通过改善经营、资产重组等方式，其终止上市情形已消除，且重新达到本所规定的上市条件的，可以向本所申请重新上市。
重新上市的申请由本所上市委员会审核，参照股票首次公开发行并上市的条件。
七、给予市场相应过渡期，确保新旧制度平稳衔接
为确保原有退市制度与新退市制度的顺利衔接，给予市场必要的过渡期。
对于2012年1月1日前已暂停上市的公司，在2012年12月31日前，本所根据原规定对其作出恢复上市或者终止上市的决定。
新规定实施后，退市标准中涉及净资产、营业收入和审计意见类型等三项指标的，以2012年为最近一个会计，以2011年、2012年为最近两个会计，最近三个会计及最近四个会计以此类推。
新规定实施后，上市公司股票未经实行退市风险警示即触及暂停上市或者终止上市标准的，给予60个交易日的股票交易时间，公司股票在60个交易日结束后，本所分别作出暂停上市或者终止上市的决定。
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