破解园区企业融资难问题的对策

第一篇：破解园区企业融资难问题的对策

胡总书记在党的十七大报告中指出：推进公平准入，改善融资条件，破除体制障碍，促进个体、私营经济和中小企业发展。按照这一精神，××县工业园破除体制障碍，创新运作孵化式融资模式，较好地破解了园区企业融资难问题，使园区企业不断发展壮大。

一、孵化式融资的运作模式

××县工业园规划面积18平方公里，目前开发4平

方公里，入园企业111家，以个体、私营小企业为主体。建园初期，受企业自身缺陷、金融信贷资产流向大中城市和重点行业、企业收缩的困扰，企业融资十分艰难。为了改变这一状况，园区在县政府和人民银行××县支行的大力支持下，积极探索推行孵化式融资模式。

1、构架园区联合担保平台。按照策划和设计，园区通过整合有效资源，于2005年7月注册成立了资本为423万元的开发有限公司，并以开发有限公司为核心构架多层次的融资联保平台。首先是企业联保。园区按行业、规模和融资需求进行企业联保，在扩大融资总量、降低融资成本的同时，对融资债务负连带责任。其次是公司担保。联保企业有效抵押资产与实际融资的差额由开发有限公司以其注册资本担保并负连带责任。再次是省级担保。××县工业园开发有限公司作为会员单位，接受江西省中小企业信用担保有限责任公司对其进行的再担保并负连带责任。

2、实施联保融资统借统还。针对国有商业银行分支机构存在的体制障碍，联保融资在方式上首先选择了与异地金融机构对接，主要是交通银行、浦发银行、国家开发银行、香港中国银行、香港恒生银行等7家银行，与美国联合银行对接正在进行之中。开发有限公司作为一级信贷单位，被县政府和异地金融机构指定为借款人，向对接的异地金融机构实行统贷统还，放贷时异地金融机构将贷款资金全额划入当地代理银行开发有限公司账户，由开发有限公司分划给二级信贷单位的联保企业，还贷时手续相反。开发有限公司分贷时在原贷款利率上增加若干个百分点，以支付各方担保费用。

3、启动中小企业孵化机制。为规范联保企业发展，实施优良客户经营战略，异地金融机构与园区、企业达成协议，共同实施信贷孵化工程。首先，对联保企业实施信贷辅导制度，主要对联保企业的公司制度、资产结构、财会培训、财务信息、现金流量、资信等级等方面进行辅导，接受辅导一年以上且资信达a+的联保企业，可享受抵押资产按1.2-2倍放大融资的优惠政策。其次，在信贷辅导基础上实施派驻财务经理制度，主要是对派驻企业的发展战略、营销策划、理财工具、信贷扩张、直接融资、资本运作、包装上市等方面进行顾问，实施派驻财务经理制度的企业可脱离联保而成为派驻金融机构的一级信贷单位。

4、创建金融信用工业园区。此项工作由人民银行宜春市中心支行策划，市政府在全市所有的工业园进行推广，旨在配合实施工业强攻战，做强做大工业园。创建金融信用工业园以改善信用环境、中介环境和资信环境为核心，其中以改善信用环境为重点，要求信用企业占企业总数80%以上，a类信用企业占企业总数35%以上；企业不良贷款率低于2%，其中当年新增贷款不良贷款率为0；企业经营信息透明，披露规范，贷款利息实收率超过90%，新增贷款利息实收率100%。同时，加强对企业财务管理的指导和监督，对信用状况不良的企业实行重点监控，对不守信用或恶意逃废金融债务的企业进行制裁。

二、孵化式融资的模式效应

孵化式融资模式通过3年的运行，其破除体制障碍、整合有效资源、化解融资困难、促进持续发展的模式效应已得到充分显现。

1、企业融资困难基本缓解。联合担保平台的运作得到进一步完善，在多层次担保基础上，对接江信国际融资方式、外资银行融资方式和国家开发银行基础设施融资方式等，形成了多层次、多渠道、多品种的联合担保构架。孵化式融资还促进了金融业的良性竞争，本地金融机构纷纷降低门槛推行公平准入，加大对园区企业的信贷投放，并在利率上给予一定优惠，从而形成了异地、本地融资协调并进的良好格局。至2007年底，园区累计融资担保额比2005年增加了4.2倍；融资余额5.6亿元，比2005年增加2.73倍，其中，异地融资3.05亿元，占融资总额的56%，本地融资2.5亿元，占融资总额的44%；园区企业贷款满足率为96%，比宜春市、江西省的平均水平分别高出72和75个百分点。

2、孵化功效正在逐步放大。联合担保平台为孵化式融资奠定了坚实基础，孵化式融资又为规范、壮大园区企业开创了新路。在实施信贷辅导方面，90%的企业较为规范地运作了公司制度，江西恒昌棉纺织印染有限公司等９家企业被评为首批信用企业；60%的企业接受了资信辅导，金源纺织有

第二篇：创新工作方式破解企业融资难问题

中小企业融资难的问题一直以来都是阻碍广大中小企业发展壮大的瓶颈，在国际金融危机席卷全球的背景下，中小企业融资更加困难。如何破解中小企业融资难的问题，现结合工作实际，谈几点愚见：

一、解放思想，提高认识，加强企业诚信经营的宣传和引导工作

政府及部门首先要改变思想观念，抓大放小，更多应是体制上的放，而并非一切放之不管，在市

场经济体制下，特别是当前经济形势下，政府更需要加强对中小企业的扶持。政府部门要加强诚信经营的教育，强化信用意识，建立诚信教育和宣传的长效机制，务求实效，使“诚信经营”深入企业管理内部，增强企业信用理念，做到“说话诚信、做人诚实、做事诚信”。同时，引导中小企业提高认识，不断提升自身核心竞争力。金融危机下中小企业纷纷倒闭的核心原因并非是融资难，而是企业缺少核心竞争力。这种核心竞争力主要表现在内部管理、技术创新、市场开拓、品牌建设以及资金等方面。如果中小企业能够解决好上述几方面的问题，那么很多金融机构会主动“投怀送抱”。此外，企业经营中要将财务信息的透明和真实作为融资的基础工作，同时经营管理者应加强融资知识的学习，增强融资的意识，为企业发展谋出路。

二、创新工作方式，为中小企业提供优质服务

一方面，政府应建立和完善银政企联席会议制度，定期召开银政企三方座谈会，提供符合国家产业政策、项目发展前景较好、诚信度较高的有贷款需求的企业和项目给银行，促进银政企合作；进一步建立和完善对银行的激励机制，对支持中小企业发展的实绩予以奖励，鼓励银行对中小企业的信贷支持；运用财政杠杆支持中小企业贷款，政府对中小企业贷款进行贴息支持，解决中小企业流动资金困难。

另一方面，银行要进一步转变观念，由原来“抓大”向“抓大扶小并举”转变，成为服务中小企业的主力军，按照《银行开展小企业贷款业务指导意见》的要求，在组织机构、产品工具等方面进行创新。如：按照国家银监局的要求，尽快建立小企业贷款专营服务机构，全面推进小企业贷款业务；针对中小企业资金需求“短、频、快、急”特点创新金融服务和产品，如“仓单质押贷款业务”、“中小企业联贷联保业务”、“小企业循环额度贷款”、“中小企业信贷工厂”、“知识产权质押贷款”、“动产抵押登记贷款”、“应收账款抵押贷款”和“小额信用贷款”等，实现对中小企业融资的专业化、标准化和流程化服务，以及实时动态管理。在产品创新的同时，提高风险防范水平，加快研发小企业客户筛选、风险定价、资产组合管理、风险预警、信贷审批辅助等新型风险管理工具。

三、进一步完善担保体系，搭建融资服务平台

做大做强市级中小企业融资服务担保机构——金茂担保公司，增加市级财政投入，吸收县级财政投入和民间资本，进一步壮大金茂担保公司资本金实力；积极鼓励和引导民营资金参与组建担保公司，拓宽担保公司资本金来源渠道；探索“联合担保”、“连环担保”、“行业担保”等多种担保方式，为中小企业提供融资担保服务；市、县级财政在财力允许的情况下，设立中小企业信用担保风险补助金，鼓励和引导民营担保公司为中小企业提供担保服务；协调税务等部门降低或减免担保机构的税赋。

四、加快推进小额贷款公司试点工作，为中小企业融资提供便捷服务

按照《中国银行业监督管理委员会、中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号）和省人民政府办公厅《关于开展小额贷款公司试点工作的通知》（黔府办发〔2008〕113号）要求，加快推进小额贷款公司试点工作，在目前已成立2家的基础上，在全市范围内推广，力争将小额贷款公司发展为我市县域地区为中小企业提供金融服务的中坚力量。

五、努力推进中小企业上市工作，利用资本市场融资

按照“上市一批、培育一批、储备一批”的原则，做好上市中小企业的培育、辅导和储备工作，利用 “中小企业创业板块”和深市“二板市场”等平台，努力推进中小企业上市，使中小企业到资本市场融资。

第三篇：如何破解中小企业融资难问题

如何破解中小企业融资难的问题

究竟该如何破解中小企业融资难的问题呢？从长期来说，需要从多方面多管齐下，建立解决中小企业融资难的长效机制。

一是加快发展小型金融机构。尽管近年来我国小型金融机构发展迅速，但仍不发达。今年下半年，我国小型银行和城乡信用社贷款余额占各项贷款余额的比重为19.2%，而欧美发达国家大多在30%。小型金融机构力量薄弱，不利于中小企业获得资金支持。因此，随着金融机构内部治理结构和外部经营环境不断改善，应逐步放宽小型金融机构准入条件，适当加快小金融机构发展，逐步缓解小金融机构供给不足的矛盾。

二是要显著提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道。今年下半年，企业债券和企业境外股票直接融资占同期社会融资规模的11.9%。远远低于各项贷款的占比。从世界各国的情况看，小企业尤其是微型企业的资金来源，主要不是靠银行贷款，而是通过各种形式自筹资金。要逐步降低直接融资准入门槛，扩大股权融资和债务融资规模，大力发展融资租赁业务，扩展中小企业融资渠道。三是要减轻中小企业税负，发挥积极财政政策的作用。据财政部统计，今年前7个月，全国财政收入6.67万亿元，比去年同期增加1.56万亿元，增长30.5%，其中一半由中小企业贡献。而同期财政支出5.14万亿元，收入大于支出1.53万亿元。国家统计局数据也显示，全国规模以上中小工业企业税金总额为1.01万亿元，同比增长31.7%，增速超过全部企业4.8个百分点，占全部规模以上工业企业比重达到52%。因此，在国家实施积极财政政策的大背景下，应重点考虑减轻中小企业税负，加大财政支持中小企业融资力度，咕噜中小企业发展。四是要加大推进中小企业信用体系建设。要根据地域和中小企业特点，建设中小企业信用体系实验区，建立中小企业信用档案，搭建信用信息平台，提高企业诚信意识，为中小企业信贷融资创造基础条件。

五是要继续把控制通胀水平作为宏观调控的首要任务。物价高涨，通胀预期强烈，加大了企业生产经营的不确定，增加了企业资金占用，扩大了企业资金需求，不利于企业的长期发展。因此要继续实行稳健的货币政策，把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，控制通胀预期，为企业生产经营提供稳定的经济环境。

六是要正确引导舆论。从我们掌握的全国情况看，稳健货币政策实施以来，尽管资金状况有所趋紧，但企业生产经营总体平稳，企业资金周转基本正常，个别企业由于资金链断裂而倒闭，不少与盲目扩张、涉赌、高利贷等有关，或属于市场本身正常的优胜劣汰，并没有出现有些报道所谓由于资金收紧而导致企业破产异常增加的现象。因此，要加强正面宣传和客观报道，正确引导舆论，澄清事实真相，避免由于错误舆论导致决策失当。

第四篇：三招全面破解中小企业融资难问题

德阳信合动态

第37期 四川省农村信用社联合社德阳办事处 2011年5月16日

纪念“5.12”特大地震三周年专刊之三

三招 全面破解中小企业融资难题

――“广汉模式”有效推动党政企业信用社三满意目标实现

广汉联社作为全省农村信用社解决中小企业贷款难的试点联社，近年来，积极开拓创新，探索出了互助式会员制担保公司模式、动产质押第三方监管公司、商城商户信用共同体贷款等三种新贷款模式，有效解决了中小企业贷款难问题，被省联社命名为“广汉模式”。按照蒋省长在省联社向省政府工作专报上的批示“请对农村信用社正在推广的三种创新模式进行专题调研评估。如实践证明切实可行，则研究在面上强化推广的力度的措施，切实破解中小企业融资难题”，省联社2010年6月、12月两次在广汉召开现场会进行推广。解决中小企业贷款难的 —

— “广汉模式”已经成为全省农村信用社服务县域经济的一道亮丽风景线，为2010年四川省农村信用社联合社荣获“榜样中国2010传媒大奖.金融榜”最佳金融创新奖添砖加瓦，省联社总结广汉模式经验编成的《破冰之路-广汉市农村信用社破解中小企业融资难探索与实践》一书已经出版。

创新背景

广汉市地处成德绵经济区，具有明显的区域和经济优势。近年来，随着城乡一体化步伐加快，广汉市民营经济发展迅速，但目前广汉现在不仅有工、农、中、建、发、商、邮储、村镇银行等9家银行，中信实业银行、民生银行、招商银行、华夏银行、渤海银行、兴业银行等股份制商业银行也纷纷渗透到广汉，金融业竞争十分激烈。农村信用社在满足“三农”金融服务前提下，如果一成不变，固步自封，显然潜在着被广汉经济迅猛发展这一市场淘汰的风险。怎么办？广汉联社审时度势，因势而变，积极跟进城市经济发展的步伐，及时转换经营思路，调整经营策略，确立了“全面战领农村市场，全力拓展城区业务”和“立足城市化和工业化，服务民营经济和中小企业”的市场定位，直面应对市场变化，主动适应客户需求，充分发挥农村信用社地方金融主力军的作用，确保信用社有效益、有速度、有质量发展。作为全省农村信用社破解中小企业贷款难的试点联社，广汉联社从站在肩负历史使命的社会责任高度，不 —

— 断研究新情况、解决新问题。在省联社德阳办事处指导下，高度重视，切实加强组织领导。一是迅速成立了以理事长任组长，联社领导班子成员和各部门负责人为成员的试点领导小组。二是及时开展了破解中小企业贷款难、打造核心竞争力的问卷调查活动, 发出问卷调查1500余份，广泛征求信用社员工、企业和政府相关部门的意见与建议。三是组织试点领导小组成员先后到恒丰银行、兴业银行、中国银行、建设银行、德阳银行等银行和浙江、天津、江苏等商业银行学习考察。在此基础上，多次多层次召开专题研讨会议，集思广益，从而全面掌握了广汉企业所想、所需，基本上了解到信用社与股份制商业银行的区别、特点和优劣，有针对性研究制定了创新金融产品、支持中小企业发展的工作方案。

围绕中小企业对金融产品和服务的多元化、个性化需求，广汉联社按省联社用现代金融流程打造现代金融要求，树立现代银行经营理念，通过创新信贷服务方式和信贷品种，以客户为中心，不断创新、设计个性化产品，增强核心竞争力。

三招制胜

第一招：积极创新互助式会员制担保公司贷款模式。中小企业具有资产规模较小，抵御风险能力相对薄弱，信贷资金小、频、急等特点，单靠企业自身提供有效担保抵押，难以满足其信贷资金需求。而经济决定金融，中小企业不发展壮大，金融 —

— 也举步维艰。为此，广汉联社在全面调查、反复论证的基础上，于2007年11月16日积极引导涉及金属包装、化工、机械加工、农副产品加工、建筑建材等9家企业成立了第一家互助式会员制担保公司——高坪投资担保有限公司。该贷款模式具有六个特点：一是封闭型。企业入股会员制担保机构的资金封闭式运作，担保机构只对会员提供封闭式担保贷款服务。二是区域化、产业化。会员制度担保机构的组建以镇和产业或者行业协会发展为主。三是持续放大。会员制担保机构根据会员出资额最高放大至10倍提供贷款担保。四是非盈利。会员制担保机构为会员企业提供公益性服务，融资成本低。五是快捷性。信用社承诺在收齐申请借款企业资料及担保公司担保函后，对符合条件的贷款在3个工作日内完成审批手续，且不再要求借款企业提供其它担保和交纳保证金。六是风险的可控性。通过会员企业之间的封闭性、反担保、捆绑式的担保和两个“一票否定”来控制风险，即会员企业和信用社只要有一方不同意就不能加入担保公司；会员企业和信用社只要有一方不同意担保，就不能发放贷款。目前，与广汉联社建立战略合作关系的会员制担保公司已达4家，截止2011年4月末已为31家会员企业累计发放贷款105127万元，现有贷款余额37270万元，无一笔不良，其发展速度快、质量好、竞争力迅速提高。

第二招：大胆探索“动产质押第三方监管”贷款模式。企 —

— 业向金融机构提供抵押物，一般均为房屋、土地等固定资产，而同样可被用作抵押的大量流动资产，却往往因缺乏有效的管理控制手段而降低企业融资能力。据调查，现在有较大部分中小企业的流动资产占总资产的比重达70%，其中动产占流动资产的比重多达50%。企业所拥有、可供质押的动产因金融机构缺乏对动产的有效监管，而可供抵押的固定资产和无形资产等资源又有限，因此，融资难的问题长期制约着这类优质中小企业的发展。为切实解决中小企业的融资“瓶颈”，2008年，省联社德阳办事处主任余江多次带队到广汉，就推行“动产质押第三方监管”贷款模式的可行性进行多次调研、论证，通过对合作监管公司的资信程度、业务范围风险控制能力、责任与义务等全面调查研究，并对其经营情况、发展前景、管理水平等作了仔细分析。2008年12月，广汉联社最终确定四川上辰物资贸易有限公司作为监管公司。该公司监管手段先进、责任义务明确、风险控制力强。“动产质押第三方监管”贷款模式的主要特点和做法是：联社对贷款企业出质的动产交由监管公司实施24小时全天侯监管控制其风险，广汉联社再根据监管公司、贷款企业、信用社三方签定的质押物监管协议对企业发放贷款。该贷款模式适宜监管的动产主要是易保管、易清点、易变现的原材料、机械设备、产成品、半成品等。目前，通过“动产质押第三方监管公司”贷款模式，截止2011年4月末，已向6家企业累计 —

— 发放贷款13099万元，现有贷款余额7240万元，无一笔不良记录。

第三招：进一步完善商城商户信用共同体贷款模式。随着现代物流业和专业化市场的不断发展，加之广汉毗邻成都的区位优势，目前已初步进行多个大型专业化商城。广汉联社结合其产业特色、客户需求，认真进行市场调研，捕捉和抓住了分散的经济主体产生信用共同体的契机，选择了第一还款来源好、因缺担保抵押而贷款难的闲置设备行业作为信用共同体，创新推出了“商城商户信用共同体”贷款。

广汉是全省最大的闲置设备市场，广汉市闲置设备市场位于广汉市108国道旁，交通便利，占地160多亩，其“二手”设备市场规模位居西南地区第一。该市场有商户126户，平均每个商户的机械设备存货价值日均达102万元左右，商户资金占用较大。如遇到较好的二手设备，往往因为没有足够流动资金而丧失商机，而商户们因缺乏担保抵押而难以融资。另一方面信用社因为对闲置设备的价值判断存在一定“盲区”，不敢冒然以出售的闲置设备做抵押向商户贷款。而广汉联社创新推出了“商城商户信用共同体贷款”较好的解决了这一矛盾。商城商户信用共同体贷款就是以行业协会牵头，组织商户结成信用共同体，组成联保小组共同承担贷款风险，联保小组或单个成员均可直接向信用社申请贷款。—

— 截止2011年4月末，广汉联社共向广汉市闲置设备行业组建的信用共同体联保小组增加发放“商城商户信用共同体贷款”29笔，累计发放贷款2010万元，现有贷款余额1020万元。

成效显著

搭建了银企融资的桥梁。以上贷款模式通过企业抱团增信，较好解决了中小企业信用不足的问题，破解了中小企业因缺乏抵（质）押物、寻求担保难而出现的贷款难困局，是解决中小企业融资难的一项有效方式，受到了企业的普遍欢迎。

降低了企业的融资成本。据测算，通过会员制担保公司提供担保，会员企业平均每百万贷款每年可降低融资成本3-4万元；通过“动产质押第三方监管”贷款模式，与商业担保融资公司相比较，企业融资成本减少2%。

提高了企业的融资效率。由于会员制担保公司对会员经营状况普遍比较了解，担保的前期调查工作相对简化；而信用社因会员制担保公司担保，降低了风险，审批的环节相应减少，这样就大大提高了会员企业的融资效率。联社规定，对会员担保企业贷款审批流程必须在3个工作日内完成。企业一般能在2-3个工作日内取得贷款，很好的满足了中小企业“急、小、频”的融资需求特点。如广汉鑫珑包装彩印公司生产受原材料供给影响较大，广汉联社通过发放互助式担保贷款，2天内办结了600万元贷款发放手续，使该公司及时买回了原材料，减少了因 —

— 原材料涨价而增加的300余万元成本支出。

促进了中小企业做强做大，提高了客户忠诚度。通过创新贷款模式，使企业提高了融资效率，增强了发展的动力。目前，会员企业都是广汉企业界讲信誉、产品有竞争优势、发展前景好的优秀企业，具有跨地区、跨行业的特点。四川省广汉鑫珑包装彩印有限公司生产规模和销售收入在西南地区排列第一位；广汉金达隧道机械有限公司被中国水电建设集团公司、铁道部确定为物资设备合格供应商，年销售收入2.6亿，在全国同行排列第一位；威尔达化工(涂料)有限公司与德国汉高化学公司正式签订了技术贸易合作协定，其产品部分指标标准作为全国同类产品的验收标准；四川金雁烟花爆竹有限责任公司在西南地区销售量和市场占有率均为第一，其大部分安全生产标准流程由公安部作为同产品生产的检查标准；四川科力铁硬质合金有限公司和广汉金达隧道机械有限公司已进入上市的准备阶段。

增强了信用社与企业之间的紧密度。通过这些产品的创新，广汉联社不断满足客户的需求，赢得了信用社可持续的竞争优势，对培育营销资源、抢夺优质客户起到了决定性作用。近五年来，共新增公司类客户 1230户，平均每年增加246户；公司类客户数突破了2220户，占全市公司类企业总数的69.4%；其中有贷款业务的客户1,300户，占全市中小企业贷款客户34%，—

— 省级以上重点企业客户26户，市级以上重点企业客户178户；优质客户920户，一般客户380户。广汉模式先后被四川日报、四川新华网等十多家媒体报道，该社近两年先后接待90多位省党政领导、县联社领导到社交流学习，实现了党政、企业、信用社三满意目标。

分送：省联社，市委办，市府办，市人大办，市政协办，市财贸（金融）办，人行德阳中支，德阳银监分局，各县（市、区）联社。

（共印7份）—

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第五篇：破解小微企业融资难问题研究

破解小微企业融资难问题研究

洛阳市西工区财政局

小微企业是我国国民经济的重要组成部分,在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国小微企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成小微企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国小微企业的发展速度。

小微企业由于其资本存量水平低，资信程度不高，筹措资金也相对困难，因此生产规模扩张缓慢，技术创新能力比较弱，在行业、质量、标准文化程度和技术含量等方面都难以与大中型企业相比，生产规模相对较小。然而近几年来，技术方面的变化令人瞩目，一些高新技术小微企业办出了特色，技术含量大大提高。小微企业的存在有助于建立和完善充满竞争活力的市场经济体制，小微企业通过反对垄断和垄断带来的高额利润，形成了保持竞争的压力。只有保持竞争才能避免过分集中，为经济繁荣不断地注入新的活力。小微企业是促进竞争与防止垄断的推动者，同时又是与垄断竞争的强有力对手；小微企业的存在有助于拓宽社会就业渠道，企业规模越大，资本集中程度和有机构成越高，吸纳每一个劳动力就业所需资本也就越多。与大中型企业相比，小微企业同等数量的投资可以吸纳更多从业人员。小微企业组织成本低，经营灵活性大，适应外部环境变化能力较强也是保持

小微企业较高就业机会的重要因素。一般来说，经济出现萧条时，大企业为转嫁因萧条而造成的损失，都采取裁员的做法。而小微企业在这方面的震荡要少一些。在经济繁荣时期，大量小微企业的存在和发展带来了大的就业。小微企业快速发展，形成了巨大的劳动力需求，吸纳了绝大部分劳动力增量和存量转移，缓解了就业压力。

在小微企业蓬勃发展的背后，小微企业融资难已经成为一个世界性难题，在我国，由于受传统体制的影响及制约，小微企业融资难的问题显得更为突出，主要表现在以下几个方面：在我国，小微企业占企业总数的99% 以上。据统计，中国现在有4000 —5000 万家小微企业，它们所贡献的GDP 占全国GDP 的60%，同时还贡献着50% 左右的税收，解决了80％的城乡就业，出口贡献达到70％以上。在稳定民生方面有着举足轻重的作用，是经济发展和社会健康发展的重要力量。目前，我国小微企业的创业和生产经营资金主要依靠自筹，即内源融资。外源融资时，由于金融市场直接融资的门槛太高，小微企业融资需求通过银行业金融机构等正规金融渠道难以获得满足的情况下，更倾向求助于民间金融市场。在东南沿海地区，相当多的小微企业在创业初期以自有资金和民间融资为主，即便企业具有一定规模和实力之后，民间融资仍是重要的外部资金来源之一。在外源融资的直接融资方面，靠股权融资和债权融资来解决我国众多民营企业融资不足尚不现实。证券市场是市场经济的重要组成部分, 是现代企业的孵化器, 具有向社会筹资, 促进产权流动、优化资源配臵等作用。但是, 对我国而言, 目前国内尚未建成可供小微企业融资的完善的资

本市场。由于我国资本市场还处于起步阶段，企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，表现为主板市场对小微企业的高门槛。证券市场准入门槛高使得大部分企业尤其是小微企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设臵了很高的门槛，绝非一般小微企业能问津。

一、小微企业融资难成因分析

（一）小微企业财务管理水平低

小微企业财务管理水平不高的具体表现在：一是对现金管理不严，造成资金闲臵或不足。有些小微企业认为现金越多越好，造成现金闲臵，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购臵不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多小微企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。四是重钱不重物，资金流失严重。不少小微企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。五是管理人员素质偏低。目前，不少小微企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱；企业设臵账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象；等等。究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高，又受制于领导，无法行使自己监督权：二是企业领导的法规观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。

（二）小微企业贷款缺乏足够的抵押担保

目前，我国除少数实力雄厚的小微企业以外，相当一部分小微企业缺少土地使用权、门面房、商业用房等银行普遍愿意接受抵押的财产。而在金融市场上，资金的需求者能否顺利地筹集到资金，取决于他所提供的条件和价格能否被资金提供者接受。在我国，小微企业主要以集体、私营等形式存在，资金规模小，资信担保能力都很低，这一方面决定了小微企业无法在资本市场上进行直接融资；另一方面也说明银行等金融机构要向小微企业提供金融支持就必须承担更大的风险。而与此同时，绝大多数小微企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，因而寻求担保又遭遇重重的困难。

（三）小微企业经营风险大

小微企业经营规模小，市场反应快，抗风险能力弱；资产规模小，销售收入少，资金实力弱。大多数小微企业成立时间不长，底子薄，规模较小，自有资本偏少，其自身薄弱的积累不能满足扩大再生产的需要。我国小微企业管理水平参差不齐，管理方式也存在很大差异。在用人机制上，很多小微企业具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才；在资产运营上，小微企业由于规模普遍较小，所处产业水平比较低、资产存量有限、技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量；另外，经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，加大了企业经营风险，导致经济效益降低，破产几率上升，导致投资者和银行不愿给小微企业投资和贷款。

（四）缺少适应小微企业客户的信贷产品，首先，小微企业经营规模大小不一，需求差异化成度高，缺少适应小微企业客户的信贷产品是我国金融机构的普遍现象。小微企业经营比较活跃，但经营规范大小不一，融资需求也呈多样化。而我们目前的主流信贷产品多源于中型企业金融服务模式，目前，我国商业银行能够在小微企业融资业务中得以推广的贷款种类太少，基本仅保持在有足值易变现房产抵押为担保方式的简单的流动资金贷款，银行对小微企业授信普遍要求提供足值有效的担保条件，不动产抵押仍为最主要的担保方式，担保机构在企业融资中发挥的作用相对有限。

（五）市场环境制约，融资渠道单一

多层次资本市场尚未形成，直接融资与间接融资比例不协调。在直接融资与间接融资结构极不协调的前提下，证券市场还是以主板为主向大型企业倾斜。加之低门槛的创业板迟迟不开，地方性股权交易市场被纷纷取缔，非正规融资缺乏法律支持，中小企业直接融资困难加剧。融资方式单一，缺少融资渠道，是造成小微企业融资难的主要原因。我国小微企业融资供应大多来自银行贷款，风险集中于银行，而银行信贷对小微企业来说又远远不足。

二、小微企业融资难解决对策

通过对小微企业在经济社会发展中的作用和地位阐述，根据以上对小微企业融资难的现状和原因分析，结合现实可操作性，得出以下解决小微企业融资难的对策建议。

（一）加强企业自身信用建设，树立良好的企业形象。企业只有讲诚信，才能赢得市场，也才有可能筹集到更多的社会资本，扩大经营规模。小微企业信用不佳是造成银行对小微企业“惜贷”和“拒贷”的重要原因，到期不还本付息、逃废银行债务，虽一时得到“甜头”，却败坏了自身的信用。随着社会诚信系统的不断完善，信用不佳者从银行贷款更是难上加难。小微企业必须要立足企业长远利益，积极恪守信用关系，树立信用观，不断加强诚信教育。只有这样，小微企业才能树立良好的企业融资信誉，为企业自身开辟融资渠道，实现持续发展。

（二）加强企业财务管理，确保会计信息真实

财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作。我们在这里主要考虑企业资金筹集工作。企业筹集多少资金、什么时候筹集是融资计划的内容，而融资计划以财务预测为前提。因此，企业应重视财务预测，增强财务人员和管理人员的财务预测能力。提高小微企业财务管理水平，加强财务控制的具体措施：

一是提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做好出贡献。

二要努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。为

此，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。比如决不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，准确预测资金收回和支付的时间。比如应收账款什么时候可收回，什么时候可进货等，都要做到心中有数，否则，易造成收支失衡，资金紧张。最后合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应有效配合。

三要加强财产控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物质采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序。对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制，绝不能把资产管记录、检查核对等交由一个人来做。定期检查盘点财产，督促管理人员和记录人员保持警戒而不至于疏忽。

（三）加快小微企业技术进步和结构调整。

首先，支持小微企业提高技术创新能力和产品质量。支持小微企业加大研发投入，开发先进适用的技术、工艺和设备，研制适销对路的新产品，提高产品质量。加强产学研联合和资源整合，加强知识产权保护，重点在轻工、纺织、电子等行业推进品牌建设，引导和支持小微企业创建自主品牌。其次，支持小微企业加快技术改造。按照重点产业调整和振兴规划要求，支持小微企业采用新技术、新工艺、新设备、新材料进行技术改造。第三，推进小微企业节能减排和清洁生产。促进重点节能减排技术和高效节能环保产品、设备在小微企业的推广应用。按照发展循环经济的要求，鼓励小微企业间资源循环利用。鼓励专业服务机构为小微企业提供能源管理、节能设备租赁等服务。第四，提高企业协作配套水平。鼓励小微企业与大型企业开展多种形

式的经济技术合作，建立稳定的供应、生产、销售等协作关系。鼓励大型企业通过专业分工、服务外包、订单生产等方式，加强与小微企业的协作配套，积极向小微企业提供技术、人才、设备、资金支持，及时支付货款和服务费用。

（四）加大支持力度

各商业银行应当积极发展适应小企业特点的融资业务, 发挥好融资的主渠道作用。提高对小企业贷款的比例，地方的商业银行及信用社也应把小企业作为主要服务对象, 满足其合理的信贷要求。要简化贷款审批程序, 对于那些符合产业政策导向,产品适销对路, 有利于吸纳剩余劳动力的小微企业, 银行更应优先予以支持, 可根据需要适当放宽审批权限,缩短审批时间。银行应改变对小微企业单纯发放以财产为抵押的贷款经营方式, 以满足小企业对资金的需求。

（五）优化贷款程序，减少放贷成本

因为小微企业经营的灵活性程度高，对市场反应灵敏，把握市场机会的能力强，创新灵感非常活跃，所以，它们对融资需求时效性要求较高。显然，银行传统的以大企业为主的操作流程不能适应小微企业的融资特点和发展规律。小微企业的贷款额相对较小，但笔数多，对审贷效率要求高。因此，银行必须在传统的审贷流程基础上，缩减不必要的环节和过程，对小微企业可以采用差别化的授权机制，对符合一定金额和业务条件的小微企业的授信，可实行“双人制”四眼原则审贷制，快速审贷，提高效率。

（六）建立专门为小微企业服务的政策性机构

加快建立国家政策性小微企业银行，专门为小微企业经营发展进行融资服务。由于中国小微企业数量众多，融资难是小微企业普遍存在的问题，所以建立国家政策小微企业银行，应采取总部下辖分支行制度模式。先设立国家政策性小微企业银行总部，然后再根据全国各个地区小微企业发展的实际状况及其融资需求分别设立分行和支行机构，总部分支行是垂直隶属关系，最终形成覆盖全国范围的国家政策性小微企业银行网络体系。这种国家政策性小微企业银行结构模式，最大的优势是适应小微企业数量众多、分布范围广泛的特点，同时统分结合，既有利于提高业务活动的时效性和效率，又有利于政策贯彻落实和业务的管理。

增加支持小微企业发展的政府财政专项资金。为了使小微企业更多地得到政府金融支持，政府可以根据国民经济发展战略和发展目标方向以及提高国民经济效益等方面的需要，鼓励引导小微企业改进技术、调整生产方向结构、进行经济转型，政府应增加支持小微企业经营发展的财政专项资金。政府支持小微企业经营发展的财政专项资金，主要用于以下几个方面：第一个方面是用于鼓励引导小微企业提高自身能力的建设，如提高生产能力、创新能力和竞争能力的建设；第二个方面是用于鼓励引导小微企业提高适应经济发展需求能力的建设，如提高适应经济发展战略及其方向、目标要求能力的建设，适应提高经济效率、效益需要能力的建设和提高适应经济转型政策创新要求能力的建设；第三个方面是用于为小微企业的经营发展获得资金而创造保障条件等。政府支持小微企业经营发展的财政专项资金，可

以采取多形式运作，例如，可以采取设立小微企业财政专项资金的形式，也可以采取小微企业贷款的贴息形式，还可以采取资金补偿的形式等。具体来说，小微企业进行技术改造、技术创新，兼并重组，产品管理和营销创新，产品智能化、自动化改造升级换代，高新技术投资改造，自主知识产权、技术和自主品牌优势的培育，企业转型升级，生产专、精、特、新产品和节约资源并且环保的产品等方面，都可以设立的政府财政专项资金。通过获得政府财政专项资金支持，解决部分小微企业的资金需求，鼓励引导小微企业的经营发展活动。

扶持小微企业是各级政府的长期任务，应该有一个长期的计划，通过长期的计划扶持一批又一批小微企业发展，并实现制度化和法律化。解决中小微企业融资难融资贵问题是一项非常复杂、异常艰巨的长期任务，随着经济社会的发展，其融资需求及特点还将不断变化。各级部门以及金融监管部门要高度重视中小微企业融资难融资贵问题，积极转变观念，大力开展金融创新，加强协调合作，在支持中小微企业融资工作上形成合力，有效满足中小微企业转型升级科学发展的融资需求。