财务管理学复习内容

第一篇：财务管理学复习内容

第一章

财务管理目标内容及优缺点

经营者、所有者、债权人之间矛盾的协调 财务管理经济环境内容

第二章

单项风险衡量指标

贝塔系数的衡量

年金和一次性款项现值和终值的计算

风险种类

第三章

杜邦分析体系指标的计算

资产负债率的计算

第四章

筹资数量预测的计算

因素分析法、营业收入比例法

第五章

注册资本内容

债务性筹资、股权性筹资内容及优缺点 补偿性余额计算

第六章

资本成本计算

杠杆系数计算

每股收益分析法计算

第七章

净现值计算

内部收益率计算

静态投资回收期计算

第八章

年等额净回收额法即教材250页年均净现值法计算 最小公倍寿命法计算

第九章

最佳现金持有量计算

存货成本

存货经济订货模型

应收账款信用政策的选择

第十章

商业信用

放弃现金折扣的信用成本率计算

第十一章

股利种类

利润分配

股利政策的选择

股利政策的影响因素

第二篇：财务管理学

一、名词解释

1、剩余股利政策：剩余股利政策就反映了股利政策与投资、筹资之间的关系。就是在公司确定的最佳资本结构下，税后利润首先要满足项目投资所需要的股利资本，然后若有剩余才用于分配资金现金股利。剩余股利政策是一种投资优先的股利政策。

2、资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资结合的结果。

3、全面预算：是指企业根据战规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核激励。

4、可转换债券：简称为可转债，是指由公司发行并规定债券持有人在一定期限内按约定的条件可将其转换为发行公司普通股的债券。

5、营业杠杆利益：是指企业扩大营业收入总额的条件下，单位营业收入的固定成本下降而给企业增加的息税前利润（即支付利息和所得税之前的利润。）在企业一定的营业收入规模内，变动成本随着营业收入总额的增加而增加，固定成本则不随营业收入总额的增加而增加，而是保持固定不变。随着营业收入的增加，单位营业收入所负担的固定成本会相对减少，从而给企业带来额外的利润。

6、融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务，是现代租赁的主要类型。

7、混合性筹资：是指兼具股权性筹资和债务性筹资双重属性的长期筹资类型，主要包括发行优先股筹资和发行可转换债券筹资。

8、长期筹资的渠道：企业的长期筹资需要通过一定的长期筹资渠道和资本市场。不同的长期筹资渠道各有特点和适用性，需要加以分析研究。

9、营运能力分析：反映了企业资金周转状况，对此进行分析，可以了解企业的营业状况及经营管理水平。资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用效率高。

10、应收账款周转率：企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。是评价应收账款流动性大小的一个重要财务比率，它反映了应收账款在一个会计内的周转次数，可以用来分析应收账款的变现速度和管理效率。

二、简答题。

1、普通股筹资的优缺点

（1）优点：1）普通股筹资没有固定的股利负担。

2）普通股股本没有规定的到期日，无须偿还，它是公司的永久性资本，除非公司清算，才予以清偿。这对于保证公司对资本的最低需要额，促进公司持续稳定经营具有重要作用。

3）利用普通股筹资风险小。

4）发行普通股筹集股权资本能提升公司的信誉。（2）缺点：1）资本成本较高

2）利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，一方面，可能会分散公司的控制权；另一方面，新股东对公司已积累的盈余具有分享权，会降低普通股的每股收益，从而可能引起普通股股价的下跌。

3）如果以后增发普通股，可能会引起股票价格的波动。

2、债券筹资的优缺点

（1）优点：1）债券筹资资本较低

2）债券筹资能够发挥财务杠杆的作用。

3）能够保障股东的控制权。

4）便于调整公司的资本结构。（2）缺点：1）债券筹资的财务风险较大。

2）债券筹资的限制条件较多。

3）债券筹资的数量有限。

3、财务战略的职能类型：投资战略、筹资战略、营运战略、胜利战略

财务战略的综合类型：扩张型财务战略、稳健型财务战略、防御型财务战略、收缩型财务战略。

4、影响企业偿还能力的其他因素：或有负债、担保责任、租赁活动、可用的银行授信额度

5、短期偿债能力分析：是指企业偿付流动负债的能力。评价短期偿债能力的财务比率有：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率

6、年金概念和类型：是指一定时期内每期相等金额的收付款项。折旧、利息、租金、保险费等均表现为年金的形式。

类型：后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金、永续年金。

7、短期筹资的概念与特征 概念：是指筹集在一年内或者超过一年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。

特征：筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本低、筹资风险大

8、财务分析的作用：（1）通过财务分析，可以全面评价企业在一定时期内的各种财务能力，包括偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力，从而分析企业经营活动中存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，促进企业改进经营活动、提高管理水平。

（2）通过财务分析，可以为企业外部投资者、债权人和其他有关部门和人员提供更加系统的、完整的会计信息，便于他们更加深入地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，为其投资决策、信贷决策和其他经济决策提供依据。

（3）通过财务分析，可以检查企业内部各只能部门和单位完成经营计划的情况，考核各部门和单位的经营业绩，有利于企业建立和完善业绩评价体系，协调各种财务关系，保证企业此阿武目标的顺利实现。

9、金融市场的构成

金融市场是由主体、客体和参加人组成，主体是指银行和非银行金融机构，它们是连接投资人和筹资人的桥梁。客体是指金融市场上的交易对象，如股票、债券、商业票据等。参加人是指客体的供应者和需求者，如企业、政府部门和个人等。

三、论述题

1、股利政策的影响因素

法律因素：资本保全的约束企业积累的约束、企业利润的约束、偿债能力的约束。债务契约的因素

公司自身因素：现金流量、筹资能力、投资机会、资本成本、盈利状况、公司所处的生命周期。

股东因素：追求稳定的首日，有规避风险的需要；担心控制权被稀释；规避所得税 行业因素

2、MM资本结构理论的观点

MM资本结构理论的基本结论：在符合该理论的假设之下，公司的价值与其资本结构无关。公司的价值取决于其实际资产，而非各类债务和股权的市场价值。

MM资本结构理论 吧的假设：公司子无税收的环境中经营；公司营业风险的高低由息税前利润标准差来衡量，公司营业风险决定其风险等级；投资者对所有公未来盈利及风险的预期相同；投资者不知福证券交易成本，所有债务利率相同；公司为零增长公司，即年平均盈利额不变；个人和公司均可发行无风险债券，并由无风险利率；公司无破产成本；公司的股利政策与公司价值无关，公司发行新债时不会影响已有债务的市场价值；存在高度完善和均衡的资本市场。这意味着资本可以自由流通、充分竞争，预期报酬率相同的证券价格相同，有充分信息，利率一致。

四、计算题

国库券的利息为5%，市场证券组合的报酬率为13%，要求：计算市场风险报酬率，同时请回答：（1）当β值为1.5时，必要报酬率应为多少？

（2）如一项投资计划的β值为0.8，期望报酬率为11%，是否应当进行投资？（3）如果某种股票的必要报酬率为12.2%,其β值应为多少？

答案：(1).市场风险报酬率=市场证券组合的报酬率-国库券的利息率

=13%-5%

=8%．

.必要报酬率=无风险利率+β*(预期报酬率-无风险利率)

=8%+1.5*(13%-8%)

=15.5%(2)投资计划必要报酬率=无风险利率+β*(预期报酬率-无风险利率)

=8%+0.8*(11%-8%)

=10.4%

投资计划必要报酬率10.4%<期望报酬率为11%,所以不应当进行投资；

4.12.2%=8%+β*（12.2%-8%）β=0.9

第三篇：财务管理学论文

论现代企业的财务管理论文关键词：财务管理目标；经济增加值EVA；资本可持续有效增值

论文摘 要：财务管理是有关资金的筹集，投放和分配的管理工作，资金的取得和运用直接关系到企业的生存和发展。确立合理的财务管理目标，在理论和实践上都有重要的意义。以下对目前我国学术界存在的几种关于财务管理目标的观点提出看法，认为企业价值最大化是我国企业财务管理目标的现实选择。

确定企业财务管理目标的意义

（1）激励和约束作用。确定企业财务管理目标，能调动组成企业的各经济利益主体参与企业财务管理工作的积极主动性，激励其为自觉完成企业的财务管理目标而奋斗。同时会对企业内部各经济利益主体的经济行为予以约束，使之符合社会主义国家的要求和整体利益。

（2）指导和评价作用。企业的一切财务管理行为和活动都以企业财务管理目标作为行动指南，促使企业不断降低资金成本和财务风险，提高投资报酬和资金使用效率

（3）桥梁作用。确定企业财务管理目标，是沟通财务管理理论与财务管理实践的桥梁，有利于财务管理理论更好地为实践服务。关于财务管理目标的主要观点

（1）股东财富最大化：是指通过财务上的合理经营，为股东带来最多的财富。该观点强调应站在股东的立场来考虑问题，认为股东是企业的所有者，其投资的价值在于它能给所有者带来未来报酬。在股份经济条件下，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定，因此股东财富最大化也最终体现为股票价格。股价的高低代表了投资大众对公司价值的客观评价，反映了资本和获利之间的关系，每股盈余大小和取得的时间以及每股盈余的风险。

（2）企业价值最大化：是指通过企业财务上的合理经营，采取最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展基础上使企业总价值达到最大。企业是多边契约关系的总和，如果将企业财务管理的目标仅归结为股东的目标，而忽视其他相关利益主体，必然导致矛盾冲突，最终损害企业的价值。如果把企业的财富比做一块蛋糕，这块蛋糕可以分为几个部分，分属于企业契约关系的各方——股东、债权人、员工、政府等等。企业财富总额一定时，各方利益是此消彼长的关系，而当企业的财富增加后，利益各方都会较好地得到满足。财务管理目标是这些利益集团共同作用和相互妥协的结果。从这一意义上讲，企业应将长期稳定发展摆在首位，并强调在企业价值增长中满足各方面的利益关系。

（3）企业经济增加值率最大化。企业经济增加值最大化目标模式，是指企业通过财务上的合理经营，采用最优化的财务政策，充分考虑资金时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上，追求一定时间内所创造的经济增加值与投入资本之比的最大化。经济附加值（economic value added，简称EVA）是公司营运利润与资本成本的差值，是企业在某个特定年份中营利抵偿资本机会成本的指标。经济增加值（EVA）=EBIT×（1-T）-Kw×C，其中：EBIT为息税前利润；T为所得税税率；Kw为加权平均资本成本率；C为企业投入的平均资本。经济附加值率=EVA/C，反映了投入每一单位资本带来的经济附加值。在C一定的情况下，EVA越大，说明资本运作效率越高，就越能吸引资本的投入，有利于资源的优化配置。企业经济增加值率EVAR与EVA成正比，与K、C成反比。企业经济增加值只有在风险和报酬达到较好均衡时才能达到最大。

（4）企业资本可持续有效增值。企业的可持续发展是指企业在产品、技术方面的不断创新，不断为适应市场需要而发展壮大。企业的可持续发展目标是企业发展战略决策的核心。若一个企业不能长期的保持本身所具有的生命活力，不能使自己的产品、技术、处于不断创新之中，那么，这个企业的投资效益就会降低。企业的可持续发展带来资本的可持续有效增值，在这一过程的延续中企业才不断发展壮大。

（5）资本配置最优化。新经济的出现促使资本要素范围扩大，要求财务管理的资源配置功能进一步加强；信息技术不仅为实现财务优化配置资源提供了可能，也将逐步地消除信息的不对称，使资本配置最优化能集中体现各相关人的利益。在企业发展的不同时期和理财环境下，可调节财务目标的部分标准。在企业发展期，考虑到智力资本的风险性和投资回报期长的特点，以物质资本的筹集和资本收益作为衡量资本优化配置的主要指标；在企业成熟期，物质资源已较为雄厚，智力资本的比重尤为重要。对各种财务管理目标现实状况的评价

（1）股东财富最大化与我国目前国情不协调。虽然在一定程度上能够克服企业的短期行为，目标容易量化易于考核，但股东财富最大化只表明企业应该怎样进行财务管理，不反映企业是如何制订投资筹资决策。股东财富最大化的明显缺陷是：股票价格受多种因素的影响，股票价格并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。另外，股东财富最大化单纯从股东利益出发，而实际企业中还存在着许多方面的财务关系人，他们具有各自不同的利益与追求。单纯以股东财富最大化作为企业财务管理的目标太片面。

（2）企业经济增加值率最大化和企业资本可持续有效增值这两个财务目标采用具体指标来量化评价标准，虽在实践中易于操作，但采用单纯的数量指标，不能体现财务管理目标的全面性，不能很好地调动企业相关利益各方的积极性，丧失了效率的特征。

（3）资本配置最优化过于抽象。新经济条件下，资本配置最优化的概念本身过于抽象，在企业具体经营中的操作性较差。我国现代企业财务管理目标的选择及其现实意义

（1）企业价值最大化目标符合我国的国情。与其他发达国家相比,我国现代企业制度尚处于起步阶段，我国企业应更注重员工的实际利益和各项应有的权利;更加注重协调各方的利益;更加强调社会财富的积累和人民的共同富裕。另外,我国目前的证券市场尚处于弱式有效的状态,如果片面强调股东财富最大化,则会导致企业行为短期化,风险增大。

（2）企业价值最大化符合我国当前的产权制度,利于我国现代企业制度的建立和完善。我国目前的产权制度结构具有多元化、分散性的特点。随着社会的发展,企业将成为整个社会群体中紧密相联的一员。因此要求企业必须兼顾产权主体利益和其他关系人利益。企业价值最大化旨在把体现企业整个经营成果价值的蛋糕做大,保证利益关系人各方应分得的份额, 符合产权制度的内在要求。

（3）企业价值最大化符合企业可持续发展的长远利益。企业价值最大化不再只强调企业当前的微观经济利益,更注重微观经济利益与宏观经济利益协调一致;更讲求信誉,注重企业形象的塑造与宣传,更注重提高产品的质量和售后服务,保持企业销售收入长期稳定增长。

（4）企业价值最大化克服了股东财富最大化的缺陷,最大程度地实现了股东利益。在企业利益多元化的今天,股东的权利必须受到其他关系人权利的制约。只有在各方的参与和努力下,才有可能将体现企业经营成果价值的蛋糕做大。因此,企业价值最大化要求股东在追求自己财富的价值最大化的同时,必须同时考虑其他关系人的价值也最大化。

参考文献

［1］程干祥.企业理财目标新探［J］.财会月刊，2001，（20）.

［2］杨超，何进日.新经济下企业财务目标浅论［J］.财会月刊，2001，（8）.［3］ 孙铮,吴茜.经济增加值：盛誉下的思索［J］．会计研究，2003，(3).［4］ 汤谷良,王化成.企业财务管理学［M］．北京：经济科学出版社，2000.

第四篇：财务管理学知识点

财务管理学知识点

一、财务管理总论

1、企业财务：是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即企业资金活动中所形成的经济关系。

2、企业财务活动的内容：A：资金筹集（起点）B：资金投放（中心环节）C：资金耗费（基础环节）D：资金收入（关键环节）E：资金分配（终点）。

3、企业同各方面的财务关系：A：企业与投资者和受资者之间的财务关系 B：企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系 C：企业与税务机关之间的财务关系 D：企业内部各单位之间的财务关系。

4、财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分；特点：涉及面广、灵敏度高、综合性强。

5、财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目地。作用：导向作用、激励作用、凝聚作用、考核作用。特征：具有相对稳定性、具有可操作性（可以计量，可以追溯，可以控制）、具有层次性。

6、财务管理的总体目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。

7、财务管理的原则：资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则、利益关系协调原则。

8、财务管理的环节： A：财务预测（明确预测对象和目的，搜集和整理资料，选择预测模型，实施财务预测）B：财务决策（确定决策目标，拟定备选方案，评价各种方案，选择最优方案）C：财务计划(分析主客观条件，确定主要指标；安排生产要素，组织综合平衡；编制计划表格，协调各项指标)D：财务控制（制定控制标准，分解落实责任；确定执行差异，及时消除差异；评价单位业绩，搞好考核奖惩）E：财务分析(搜集资料，掌握情况；指标对比，揭露矛盾；因素分析，明确责任；提出措施，改进工作)。9企业总体财务管理体制研究问题：建立企业资本金制度、建立固定资产这就制度、建立成本开支范围制度、建立利润分配制度。

10、两权三层管理的内容：所有权，经营权，股东大会、董事会、经理层。

11、企业内部财务管理体制研究问题：资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。

二、资金时间价值和投资风险价值

1、资金时间价值：在没有风险和通货膨胀下的投资收益率。

2、单利的终值就是本利和，由终值求现值，叫做折现，复利的终值也是本利和。

3、年金：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。每期期末收款付款的的年金叫后付年金，即普通年金；每期期初收款付款的年金叫先付年金，即即付年金；距今若干期以后发生的每期期末收款付款的年金叫递延年金；无限期连续收款付款的年金，叫永续年金。

4、投资决策类型：确定性投资决策、风险性投资决策、不确定性投资决策。

三、筹资管理

1、企业筹资的基本目的：为了自身的维持和发展，筹资动机：新建筹资动机、扩张筹资动机，调整筹资动机（形式：借新债还旧债，以债转股，以股抵债）、双重筹资动机。

2、筹资原则：A：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果（合理性）B：周密研究投资方向，大力提高投资效果（效益性）C:适时取得所筹资金，保证资金投放需要（及时性）D:认真选择筹资来源，力求降低成本（节约性）E：合理安排资本结构，保持适当偿债能力（比例性）F：遵守国家有关法规，维护各方合法权益（合法性）

3、筹资渠道：政府财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业单位资金、民间资金、企业自留资金、外国和港澳台资金。

4、企业筹资的方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。

5、限额：股份有限公司1000万元、有限责任公司：生产经营类50万，商品批发50万，零售业30万，科技开发、咨询业10万。

6、企业资本金的管理原则：资本确定原则、资本充实原则、资本保全原则、资本增值原则、资本统筹使用原则。

7、建立资本金制度的作用：有利于明晰产权关系，保障所有者权；有利于维护债权人的合法权益；有利于保障企业生产经营活动的正常进行；有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。

8、权益资本筹资的方式，又称股权性筹资，主要有吸收投入资本（形式：现金投资、实物投资、工业产权和非专利技术投资、土地使用权投资）、发行股票、企业内部积累。

9、吸收投入资本的优点：能够增强企业信誉，能够早日形成生产经营能力、财务风险较低；缺点：资本成本较高、产权清晰程度差。

10、股票发行方法：有偿增资、无偿配股、有偿无偿并行增股。推销方式：自销方式、承销方式。

11、发行股票优点：能提高公司信誉、没有固定的到期日、不可偿还、没有固定的鼓励负担、筹资风险小。缺点：资本成本较高、容易分散控制权。

12、企业债务资本的筹资方式，又称债务性筹资，主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。

13、银行借款优点：筹资速度快、筹资成本低、借款弹性好。缺点：财务风险较大、限制条件较多、筹资数额有限。发行债券的优点：筹资成本低、具有财务杠杆作用、可保障控制权。缺点：财务风险高、限制条件多、筹资额有限。租赁筹资的优点：能迅速获得所需资产、租赁筹资限制较少、免遭设备陈旧过时的风险、到期还本负担轻、税收负担轻、租赁可提供一种新的资金来源。缺点：资本成本高，不能享有设备残值。商业信用的优点：筹资便利、限制条件少、有时无筹资成本。缺点：期限较短、形成“应付费用”。

四、流动资金管理

1、流动资金：也称营运资金，是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

2、流动性：货币资金>应收及预付款类>存货类>短期投资。

3、流动资金的特点：具有变动性，具有波动性，流动资金循环与生产经营周期一致性。

4、流动资金管理的意义：A：加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。B：有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。

5、流动资产管理的要求：既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金；管资金的，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合；保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律；只用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支；不能把流动资金用于有专门资金来源的开支。

6、企业持有现金的动机：支付动机、预防动机、投机动机。

7、现金管理的要求：钱财分管，会计、出纳分开；建立现金交接手续，坚持查库制度；遵守规定的现金使用范围；租售库存现金限额；严格现金存款手续，不得坐支现金。

8、应收账款的功能：增加产品销售的功能；减少产成品存货的功能。成本：机会成本、管理成本、坏账成本。

9、信用标准通常用坏账损失率来衡量。

10、五C评估法：品质、能力、资本、担保品、行情。

11、核算坏账损失的方法：销货百分比法、账龄分析法、应收账款余额比率法。

12、管理存货的意义：对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息；通过存货管理，才能实现存货效益最大化；有利于提高企业的经济效益，更有利于整个国民经济的稳定和发展。

13、存货的功能：储存必要的原材料，可以保证生产正常进行；储存必要的在产品，有利于组织均衡，成套性的生产，储存必要的产成品，有利于产品销售。

14、存货成本：采购成本、订货成本、储存成本。

15、核算存货定额的方法：定额日数分析法、因素分析法、比例计算法、余额计算法。

16、存货归口分级管理的作用：A:有利于调动各职能部门，各级单位和职工群众管好用好的存货的积极性和主动性，把存货管理同生产经营管理结合起来;B:有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结经验，把存货的集中统一管理和分级管理紧密结合起来，使企业整个流动资金管理水平不断提高。

17、进行各项资金管理的几个方面：A制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购基金；B确定最佳采购批量；C对企业全部材料实行分类管理。

五、固定财产及无形资产管理

1、固定资产价值周转的特点：使用中的固定资产价值的双重存在；固定资产投资的集中性和回收的分散性；固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。

2、固定资产的计价：原始价值、重置价值、折余价值。

3、固定资产管理的要求：保证固定资产的完整无缺；提高固定资产的完好程度和利用效果；正确核定固定资产的需用量；正确计算固定资产的折旧额，有机会的计提固定资产折旧；要进行固定资产投资的预测。意义：有利于企业增加产品产量、开拓产品品种、提高产品质量，降低产品成本，节约国家基本建设资金，扩大规模，增强国民经济实力。

4、固定资产的损耗有有形损耗和无形损耗两种形式。

5、固定资产项目投资的特点：投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败后果深远。分类：战术性和战略性投资、相关性和独立性投资、先决性和重置性投资。

6、核定固定资产需用量的要求：搞好固定资产的清查、以企业确定的生产任务为根据；要同挖掘，革新，改造和采用新技术相结合；要充分发动群众，有科学的计算依据。

7、固定资产的可行性预测：预测固定资产投资项目、拟定固定资产投资方案、预测固定资产项目投资收益，进行投资决策。

8、财务部门对固定资产的管理：新增固定资产，要参加验收；调出固定资产，要参加办理移交；报废固定资产，要参加鉴定清理；清查固定资产，要到现场查点实物。

9、无形资产的内容：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉。

六、对外投资管理

1、对外投资的目的：企业扩张的需要、完成战略转型的需要、资金调度的需要、满足特定用途的需要。

2、对外投资应当考虑的因素：对外投资的盈利与增值水平、对外投资风险（利率风险，通货膨胀风险，市场风险，外汇风险，决策风险）、对外投资成本（前期费用，实际投资额，资金成本，投资回收费用）、投资管理和经营控制能力、筹资能力、对外投资的流动性、对外投资环境。

3、债券投资是企业通过购入债券成为债券发行单位的债权人，并获取债券利息的投资行为。特点：A都有到期日，必须按期还本B发行主体身份不同，可分国家、金融、企业债券投资C收益具有较强的稳定性，可事前预定D保证还本付息，收益稳定，投资风险小E无权参与被投资企业的经营管理，只能按约定取得利息，到期收回本金。

4、股票投资是企业通过认购股票成为公司股东并获取股利收益的投资。特点：A收益不能事先确定，具有较强的波动性B股票分红的不肯定性和股票价格的起伏不定，风险最大C有权参与企业的经营管理。

5、基金投资是投资于投资基金的行为。特点：可以为投资者提供更多的机会；只需支付少量的管理费用，就可获得专业化的管理服务；种类较多；流动性强，分散风险功能强。信托投资种类和操作方式：委托代理投资、信托存款投资、委托贷款投资。

6、金融衍生工具投资四种类型及特征：金融远期合约（既锁定风险又锁定收益）、金融期货（对风险和收益完全放开）、金融期权（合约交易双方风险收益的非对称性是金融期权合约特有的风险机制）、金融互换（风险和收益一次性双向锁定，灵活性大于远期合约）。总体风险特征：市场风险（市场价格变动造成的损失）、信用风险（又称履约风险，交易伙伴践约的风险）、流动性风险（合约持有者无法在市场上找到出货或平仓机会的风险）、法律风险、还有交易操作失误、经纪商道德品质不佳以及交易商欺诈犯罪等风险。

7、并购投资的目的：谋求管理协同效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应（财务能力提高、合理避税、预期效益）、实现战略重组，开展多元化经营；获得特殊资产；降低代理成本。

8、价值评估对并购的意义的体现：A从并购程序看，一般分为3个阶段：目标选择与评估阶段、准备计划阶段、公开或协议并购实施阶段。B、从并购动机看，双方对标的价值评估是决定交易是否成交的价值基础，也是谈判的焦点。C从投资角度看，希望交易价格有利于己方。

9、并购投资的支付方式：现金收购、换股、金融机构信贷、卖方信贷（推迟支付）、杠杆收购。

七、成本费用管理

1、成本和费用的区别：计算范围不同、计算期间不同。

2、成本费用的作用:A成本费用

是反映和监督劳动耗费的工具。B成本费用是补偿生产耗费的尺度。C成本费用可以综合反映企业工作质量，是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆。D成本费用是制订产品价格的一项重要依据。

3、成本费用管理意义：A、加强成本管理，降低生产耗费，是扩大生产经营的重要条件；B、加强成本管理，有利于促使企业改善生产经营管理，提高经济效益；C加强成本管理，降低生产经营耗费，为国家积累资金奠定坚实的基础。原则：A正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围；B正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合；C正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来。

4、降低成本方案：A改进产品设计，开展价值分析，努力节约原材料、燃料和人力等消耗；B改善生产经营管理，合理组织生产；C严格控制费用开支，努力降低管理费用。

5、功能成本预测分析基本步骤：A选择分析对象，掌握数据资料；B开展分析评价，提出改进措施；C确定最优方案，预测经济效果。

6、成本计划的作用：A组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段；B建立企业内部成本管理责任制的基础；C编制其他财务计划的重要依据。

7、编制成本计划的要求：A要以先进合理的技术经济定额为依据；B要同企业其他计划指标紧密衔接；C要采取群众路线的方法。步骤：广泛收集和认真管理相关资料的基础上，预计和分析上期成本计划的执行情况；进行全厂计划指标的初步预测，确定计划期的目标成本，并拟定和下达各车间、各部门的成本控制指标；各车间、各部门发动群众讨论成本控制指标，编制各单位的成本计划或费用预算，制定增产节约的保证措施；财务部门审核各单位的成本计划或费用预算，进行综合平衡和汇编全厂的成本计划和费用预算。

8、成本费用计划的编制方法：A编制车间成本计划；B汇编全厂成本计划（主要产品单位成本计划、全部产品成本计划、期间费用预算）。

9、成本控制的标准：目标成本、计划指标、消耗定额、费用预算。成本控制的手段：凭证控制、厂币控制、制度控制。

10、采购成本的控制：A严格控制材料消耗数量（改进产品设计，采用先进工艺；制定材料消耗定额，实行限额发料制度；控制运输和储存过程中的材料损耗；同收废旧材料，搞好综合利用）；B努力降低材料采购成本（严格控制材料购买价格、加强材料采购费用管理、合理采用新材料和廉价代用材料）

11、制造费用和期间费用的控制：实行费用指标分扣分级管理，明确责任单位；制定费用定额，按月确定费用指标；严格控制各项费用的日常开支。

12、控制费用的日常开支三个环节：A采用费用手册，实行总额控制B建立必要的费用开支审批制度C建立必要的费用报销审核制度。

13、成本责任中心的考核：A成本中心的考核B费用中心的考核C成本业绩的报告。

14、成本预测和计划是成本管理的两个重要环节，成本预测是编制企业成本计划的准备阶段、成本控制是成本管理的实施阶段、成本分析评价是成本管理的总结阶段。

八、销售收入和利润管理

1、销售收入的确认：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与交易相关的经济效益能够流入企业；相关的收入和成本能够可靠的计量。

2、销售收入的影响因素：价格和销售量、销售退回、销售折扣、销售折让。

3、销售收入的意义：A销售收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源，销售收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的重要保障，加强销售收入管理，可以促使企业了解市场变化，销售收入是企业现金流入量的主要来源。

4、销售收入管理的要求：A加强对市场的预测分析，调整企业的经营战略；B根据市场预测，制定生产经营计划，组织好生产和销售，保证销售收入的实现；C积极处理好生产经营中存在的各种问题，提高企业的经济效益。

5、编制销售计划的要求：A编制销售计划要以明确的经营目标为前提，要做到全面化、完整性；要充分估计到企业经营目标实现的可能性，要留有余地。

6、销售收入的控制：A调整推销手段，认真执行销售合同，扩大产品销售量，完成销售计划；B提高服务质量，做好售后服务工作；C及时办理结算，加快货款回收；D

在生产销售过程中，要做好信息反馈工作。

7、企业制定产品价格的原则：A以国家有关产品定价的法令、规定和条例为依据，严格掌握企业自行定价产品的范围；B以产品价值为基础，使产品价格基本上符合产品的价；C遵守价格政策，兼顾国家、企业和消费者利益；D坚持按质论价，注意相关产品的比价关系；E根据供求关系和其他有关情况的变化，及时调整产品价格。方法：成本加成定价法、反方向定价法（倒扣定价法）。

8、价格运用策略：浮动定价策略、折让定价策略、保本定价策略、心理定价策略、价格线定价策略、寿命期定价策略。

9、现行工商税制度的基本内容：建立统一的流转税制，扩大资源税征收范围，将盐税并入资源税，改革所得税。

10、企业利润的构成：销售利润、投资净收益、营业外收支净额。

11、利润分配的原则：A坚持全局观念、兼顾各方利益；B统一分配制度，严格区分税利；C参照国际惯例，规范分配程序。

12、企业利润分配的基本程序：A依法缴纳所得税；B税后利润分配。

13、股份制企业利润分配的特点：A坚持公开、公平和公正的原则B尽可能保持稳定的股利政策C应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本D应当考虑对股票价格的影响。

14、影响股利政策的因素：法律因素（企业积累的约束、偿债能力的约束、企业利润的约束）、债务契约约束、公司自身约束（现金流量、举债能力、投资机会、资金成本）、股东因素（追求稳定的收入，规避风险、担心控制权的稀释、规避所得税）。

15、股利的种类：现金股利和股票股利

九、企业的设立、购并、分立和清算

1、独资企业特点：只有唯一一个出资者；出资人对企业债务承担无限责任；独资企业不作为企业所得税的纳税主体。优点：结构简单、容易开办、利润独享、限制较少。缺点：负有无限偿债责任，筹资困难。

2、合伙企业优点：开办容易、信用相对较佳；缺点：责任无限、全力不易集中、有时决策过程过于冗长。

3、企业设立的程序：发起、论证、报批、筹建（开设临时账户，招聘员工，购置生产资料，办理企业名称预先核准手续，进行基础设施建设）、申请设立登记、批准注册。

4、企业内部组织机构：股东会、董事会、监事会。

5、企业购并是企业收购和兼并，企业购并的动机：提高企业效率、代理问题的存在、节约交易成本、目标公司价值被低估、增强企业在市场中的地位、降低投资风险和避税。

6、企业购并方式：承担债务式购并、购买式购并、吸收股份式购并、控股式购并。

7、企业分立动机：满足公司适应经济环境变化的需要、消除负协同效应，提高公司价值、企业扩张、弥补购并决策失误或成立购并决策中的一部分、获取税收或管制方面的收益、避免反垄断诉讼。

8、企业分立程序：公司分立决议与批准、进行财产分割、编制表册、通告债权人、登记。

9、清算工作程序：清查债务、清查财产和债权、清偿债务和分配剩余财产、编制清算报告，办理停业登记。

10、清算财产的原则：凡是能整体变现的财产尽量整体变现，法律禁止或限制自由买卖的财产不得上市出售，应采用多种方式以尽可能高的售价变现财产，清算企业对外投资的实物性资产不得要求退还原物。

11、清算财产的分配：A支付应付未付的职工工资、劳动保险等>B缴纳应缴未缴的税金>C清偿各项无担保债务。

十、财务分析

1、开展财务分析的意义：A有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理；B有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策；C有利于国家税务机关等政府部门加强税收征管工作和正确进行宏观调控。财务分析的原则：A从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断，结论先行，搞数字游戏。B全面的看问题，坚持一分为二，反对片面的看问题。C注意食物的联系，坚持联系的看问题，反对孤立的看问题。D定量分析和定性分析相结合，坚持定量分析为主。财务分析的要求：A所依据的信息必须要真实可靠；B根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法；C根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。

2、财务分析的方法：比较分析法、比率分析法、趋势分析法。

第五篇：Cpibbin财务管理学

Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a

shallow groove;Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep

.--Shakespeare1、财务管理的含义及其特点、对象

含义：财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分

特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理

对象：资金筹集管理，资金投放管理，资金耗费管理，资金收入和资金分配管理，企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。

2、企业的财务关系

指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。

1、企业与投资者之间的财务关系。

2、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

3、企业与财税机关之间的财务关系。

4、企业内部各单位之间的财务关系。

5、企业与职工之间的财务关系。

3、现代财务管理的价值观念有哪些？

企业财务管理又称理财目标：经济效益最大化。

1、利润最大化；

2、资本利润率最大化或每股利润最大化；

3、企业价值最大化或股东财富最大化；

4、现代财务管理的价值观念有哪些？资金时间价值和投资风险价值。

5、折算损益直接列入哪个报表？损益表

6、年金包括哪些类型，有何差异？后付年金，即普通年金：每期期末收款、付款的年金。延期年金：距今若干期以后发生的每期期末收、付款的年金。先付年金，即预付年金：每期期初收款、付款的年金。永续年金：无期限连续收款、付款的年金。

7、企业的筹资渠道和方式湖南省自考网整理

渠道：国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他企业单位资金；职工资金和民间资金；企业自留资金；外商资金。筹资方式：吸收直接投资、放行股票、联营集资、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。

8、普通股的特点有哪些，分类

特点：普通股股东对公司有经营管理权。在股东大会上有表决权，可以选举董事会，从而实现对公司的经营管理；普通股股利分配在优先股分红之后进行，股利多少取决与公司的经营情况；公司解散、破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债权人和优先股股东之后；在公司增发新股时，有认股优先权，可以优先购买新发行的股票。股票的种类：按股东权利和义务的不同，分为普通股和优先股；股票按票面有无记名，分为记名股票和无名股票；股票按票面是否表明金额，分为面值股票和无面值股票。

9、补偿性余额，借款企业在银行中保留的一定数额的存款余额，约为借款的 10%---20%，其目的是降低银行贷款风险，以便补偿银行损失。

10、债券的收益率湖南自考网复习考前资料

⑴债券投资收益的计算 ⑵债券投资的决策

11、坏帐损失的处理方法有哪些，坏帐准备金的计提比率

1、企业发生的坏帐损失在财务处理上有两种方法：一是直接核销法，企业发生的坏帐损失直接计入成本、费用；二是坏帐备抵法，企业先估计坏帐损失，提取坏帐准备金，发生坏帐时冲减坏帐准备金。

2、坏帐备抵法有多种具体方法，包括销货百分比法，即按赊销贷款金额的一定比率计提坏帐准备金。帐龄分析法。按应收帐款帐龄的长短不同分别制定不同的比率，计提坏帐准备金。应收账款余

额比率法。即按年末应收账款余额的一定比率计提坏帐准备金。

12、什么是外汇风险，外汇风险有哪些，企业最重要的外汇风险是什么风险？

⑴指因外汇汇率变动，使企业以外币计价的资产、负债、收入和支出增加或减少，可能发生损失，也可能形成收益，其结果是不确定的。一般说来，风险总是指遭受损失的可能性。⑵企业的外汇风险包括交易风险、会计折算风险、经济风险三种。

⑶经济风险是企业最重要的外汇风险，因为这种风险的影响是长期的13、股利的现值的计算11春湖南自考网复习考前资料-财务管理学、销售收入实现的时间确定：企业一般于产品已经发出，劳务已经提供，同时收讫价款

或者取得收取价款的凭据时，确认销售收入的实现。、金融市场的概念及分类

概念：指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的时常，广而言之，是实现货币借贷和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

分类：金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场；资金市场按交易性质，分为证券市场和借贷市场3资金市场按融资期限长短分为货币市场和资本市场4长期证卷市场按证卷交易过程，分为一级市场和二级市场

16、投资基金的类型？

公司型基金；契约型资金；信托受益券型资金；单个项目型基金

17、兼并企业在支付兼并款项的比例的确定

兼并企业原则上要一次付清兼并款项，若数额较大，一次付清有困难的，取得担保后可在三年内分次支付，但第一次须支付不低于应付兼并款总额30%，其余欠款应按同期银行贷款利率付息

18、我国企业筹集资本金的制度有哪些

国家基金；企业基金；更新改造基金；专项拨款5C评估法

19、债券的发行价格的确定

债券面值、债券利率、市场利率、债券到期日。根据债券发行时，市场利率的高低不同，债券发行的方式有等价发行、折价发行和溢价发行三种。

20、成本控制的标准，成本控制组织体系

标准：⑴目标成本 ⑵计划指标 ⑶消耗定额 ⑷费用预算

体系：⑴厂部成本管理 ⑵车间成本管理 ⑶班组成本管理湖南省自考网整理

21、对外投资决策的依据是什么

1：对外投资的盈利与增值水平2：对外投资风险3对外投资成本4投资管理和经营控制能力5筹资能力6对外投资的流动性7对外投资环境

22、什么是投资风险价值，投资风险价值的表示方法

概念：指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益、投资风险报酬。

方法：风险收益额和风险收益率

23、怎样理解资金运动的规律性

1各种资金形成具有空间的并存性和时间上的继起性2资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡3不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配4资金运动同物资存在着相一致又相背离的辨证关系5企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系

24、什么是资金成本，资金成本的作用，如何计算

资金成本就是企业筹集和使用资金而支付的各种费用。资金成本的作用：一。资金成本是选择资金来源，拟订方案的依据。二。资金成本是评价投资项目的可行性的主要经济标准。三。资金成本是评价企业经营成果的最低尺度。

25、什么是资金时间价值，怎样衡量经济风险

1资金时间价值：资金在周转率使用中由于时间因素而形成的差额价值

2资金时间价值的大小通常以利息率或利息额表示，利息率的实际内容是社会资金利率

26、无形资产的摊销方法

无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入管理费用，它要按照下列原则确定： 法律和合同或者企业申请书分别规定有法定有效期限和受益年限的，按照法定有效期限与合同或者企业申请书规定的受益年限孰短的原则确定。如我国颁布的〈专利法〉规定：“发明专利权的期限为15年”，“实用新型和外观设计专利的期限为5年，期满前专利权人可以申请继续三年

27、筹资无差别点的含义

筹资无差别点又称每股利润无差别点，是指两种筹资方案下普通股每股利润相等时的经营利润及销售收入点。

28、现金管理的原则

⑴钱帐分管，会计、出纳分开 ⑵建立先进交接手续，坚持查库制度

⑶遵守规定的先进使用范围 ⑷遵守库存现金限额 ⑸严格现金寸取手续，不得坐支现金

29、租赁的特点、优缺

特点：⑴出租的设备又承租企业提出要求购买或者又承租企业直接从制造商或 销售那里选定⑵租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同⑶由承租企业负责设备的维修、保修和保险，承租企业无权拆卸改装⑷租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司、继续租赁、企业留购，即以很少的“名义货价”买下设备。

优点：⑴融资租赁比借款容易获得，资金使用期限与设备寿命期限接近⑵承租企业不必事先一次支付全部设备价款就能引进或构进所需先进技术设备，可以解决企业资金不足的矛盾⑶融资与融物相结合，企业可以及时引进和购买设备，减少企业直接购买的中间环节和费用，给企业提供了方便缺点：承租企业对租入的设备没有所有权，不能按需要进行拆卸、改装；筹资所费的代价较高。

30、影响债券发行价格的因素

1.债券票面价值，即债券面值 2.债券利率 3.市场利率 4.债券到期日

31、信用标准的衡量指标：坏帐损失率

32、企业固定资产管理的基本要求，哪些固定资产不计提折旧，固定资产折旧法哪些？ 基本要求：保护固定资产的完整无缺；提高固定资产的完好程度和利用效果；正确核定固定资产需用量；正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧；加强固定资产投资的预测。

33、固定资产折旧额的计算

固定资产折旧总额，是用原始价值加上清理费用减去残余价值计算而得的。

34、在税前利润中支付的利息有哪些？在税后利润中支付的利息有哪些？

35、什么是盈亏临界点，盈亏理解点的销售量，盈亏临界点的销售额，怎样计算

盈亏临界点：企业刚好能收回成本和交纳锐金的资金

36、目标利润的销售量和销售额，怎样计算

37、什么是顺差，什么是逆差？顺差：1外汇收入大于支出，外汇盈余

2逆差：外汇支出大于外汇收入收支失衡。

38、什么是无形资产，什么是商誉？湖南自考网整理

无形资产：是无形固定资产的简称，是指不具有物质实体，能给企业提供某种特殊的经济权利，有助于企业在较长时期内获取利润的财产。

商誉：指企业在有形资产一定的情况下，能得到高于正常投资报酬率所形成的价值。

39、财务分析的基本要素有哪些

⑴财务分析的主体，即对企业财务报表进行分析的机构和人员。⑵财务分析的依据，主要是企业编制的财务报表，包括资产负债表、利润表、财务状况变动表、有关附表、会计报表附注等。⑶财务分析的方法，即对财务报表提供的信息进行比较、评价并拟定对策的方法。⑷财务分析的客体，即财务评价的对象。⑸财务分析的目的，即进行财务分析的最终目标。

40、货币资金最佳持有量的确定

货币资金是一种非盈利资产，过多地保持货币资金势必会降低企业的盈利能力，然而货币资金过少也会给企业带来资金周转困难和增加财务风险。为此，企业必须确定其货币资金的最佳持有量。确定合理的货币资金持有量是货币资金管理的中心目的之一，也是货币资金日常管理的重要内容。

41、存货最佳持有量的确定湖南省自考网编辑整理

42、固定资产投资可行性分析，五个主要指标的概念及计算

投资利润率：将固定资产投资项目交付使用后预计可能达到的年利润总额，同投资总额相比较，就可求得固定资产的投资利润率指标2投资回收期：收回投资总额所需时间3净现值：是指投资报酬的总现值同投资额现值的差额4现值指数：是指未来报酬的总现值对于投资额现值的比率5内含报酬率：当现金净流量等于零时

43、加速流动资金周转而形成的节约形式

一般有两种形式，即绝对节约和相对节约。

企业由于加速流动资金周转，可以在生产和销售任务不变的情况下减少流动资金占用量，并且从周转中腾出一部分流动资金。企业加速流动资金周转，还能够以原有的流动资金数量来完成更多的生产和销售任务，做到多增产少增资，甚至增产不增资。

44、什么是销售费用、财务费用

销售费用：指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务过程中所发生的各项费用。财务费用：指企业为筹集资金而发生的各项费用。

45、对外投资成本包括哪些？企业对外投资风险主要有哪些？

⑴按对外投资形成的产权关系不同，分为股权投资和债权投资 ⑵对外投资按投资方式不同，分为事物投资与证券投资⑶对外投资按投出资金的收回期限，分为短期投资和长期投资

风险：1.利率风险 2.购买力风险 3.市场风险 4.外汇风险 5.决策风险湖南省自考网编辑整理

46、支票付款期限

5天，转让地区为10天

47、企业对外投资的目的、功能

目的：1.灵活调度资金2.实现企业扩张 3.服务特定用途

功能：⑴对外投资有利于企业闲置资金、资产得以充分利用，提高资金的使用效益 ⑵通过对外投资，在企业外部，尤其是在外地或外国开发能源、材料来源，可以保证企业能源、材料成本低廉，供应稳定，较好地解决企业生产经营某些资源供应不足的问题 ⑶通过对外投资，可以开辟企业新的产品市场，扩大销售规模 ⑷通过合资、联营，便于从国内外其他单位直接获取先进技术，快速提高企业的技术档次 ⑸利用控股投资方式，可以使企业以较少的资金实现企业的扩张 ⑹在对外投资的可行性调研、合资联营谈判、投资项目建设、管理的过程中，可以利用各种渠道和有利条件，即使捕捉企业有用的各种信息。

48、签发商业汇票的基础

必须以合法的商品交易为基础，禁止签发无商品交易的汇票

49、核定存货资金定额的基本方法有哪些

1定额日数计算法2因素分析法3比例计算法4余额计算法

50、什么是资本结构，资金结构最佳状态的标准是什么

资金结构是指在企业资金总额中各种资金来源的构成比例

最佳标准是股权收益最大化，也就是所有者权益最大化也就是所有者权益最大化，股权收益可以用普通股每股利润表示，也可以用自有资金利润率表示

51、财务管理的原则

1、资金合理配置原则

2、收支积极平衡原则

3、成本效益原则

4、收益风险均衡原则

5、分级分权管理原则

6、利益关系协调原则

52、财务管理的基本环节

1.进行财务预测2.制订财务计划3.组织财务控制4.开张财务分析5.实行财务检查

53、成本降低幅度的预测

成本降低幅度的预测，主要是预测可比产品成本的降低率和降低额，它是编制成本计划的一个重要步骤，也是挖掘企业内部潜力，努力降低产品成本的一个重要手段。

54、企业资本金保全原则的主要要求

1、企业登记注册的资本金应在财务制度规定的期限内激足。

2、企业筹集的资本金，在生产经营期间内，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走。

3、过去企业提取的折旧要上交能源交通基金和预算调节基金的办法，实际上等于把原来的国家投资抽走，不符合资本金保全原则，国家已决定对企业计提的折旧停征“两金”。

55、兼并投资的特点，财务处理

特点：1.有偿性2.吸收性

财务处理：被兼并企业的资产评估2企业兼并的资金来源和兼并后的产权归属3被兼并企业产权转让的收入归属

56、指定目标成本的方法湖南自考网编辑整理

1、根据产品价格，成本和利润三者之间的相互制约关系，先确定目标利润，然后从预测销售收入中减去应纳税金和目标利润，所得余额即为目标成本。

2、选择某一先进成本作为目标成本。

3、根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务预算目标成本。

57、销售收入的含义，预测方法

含义： 销售表现为从商品到货币的转化过程，当企业将自己的商品或劳务提供给需用者，企业即可以从需用方得到相应的货币资金，即销售收入。

方法：

1、时间序列法；

2、因果分析法；

3、本量利分析法。

58、利润的预测方法：

1、本量利分析法；

2、相关比率法；

3、因素测算法。

59．清算财产的估价方法：1.、账面价值法；

2、现行市价法；

3、招标作价法、4、收益现值法；

5、调查分析法；

6、变现收入法。

60、什么是清算费用

清算费用是企业在清算期间为开展清算工作所支出的全部费用，包括清算机构人员工资，办公费，差旅费，公告费，诉讼费，财产保管费，财产清查费，财产估价费和变卖费，审计费，公证费等。

61、什么是现金流量湖南自考网编辑整理

企业固定资产投资额，为资金流出量，企业收回的利润额和折旧额。为资金流入量，统称为现金流量

62、解散清算和破产清算的关系

相同点：

1、清算的目的都是结算被清算企业的各种债权，债务关系和法律关系；

2、在解散清算过程中，当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算

不同点：

1、清算的性质不同。

2、被清算企业的法律地位不同。

3、处理利益关系的侧重点不同。

63、财务杠杆系数的计算

DFL=△EPS/EPS

△EBIT/EBIT64、股利分配政策：1.剩余股利政策。2.稳定的股利政策。3.变动的股利政策。4.正常股利加额外股利的股利政策。

65、企业财务指标的含义及计算

66、利用国际信贷的方式

1出口信贷2国际商业银行贷款3政府贷款4外国政府混合贷款5国际金融机构贷款

67、利润预测的主要方法：

1、本量利分析法；

2、相关比率法；

3、因素测算法。

68、什么是商业信用，5C评估法，商业信用筹资方式的优缺点

商业信用：指商品交易中以延期付款或预收贷款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为。

5C评估法：1.品质 2.能力 3.资本 4.担保品 5.行情

优点：⑴取得商业信用十分方便，不需作复杂的安排，可随着商品购销而享受信用、归还款项 ⑵与银行借款等筹资方式比较，限制条件很少 ⑶如果没有先进折扣，或企业不放弃先进折扣，则利用商业信用不发生筹资成本。缺点：商业信用的期限较短，如果取得先进折扣，则时间更短；如果放弃先进折扣，则须负担很高的筹资成本。

69、企业财务分析方法：1.比较分析法2比率分析法3趋势分析法

70、什么是机会成本：指企业由于将资金投放占用于应收帐款而放弃的投资于其它方面的收益。

71、增值税是就商品生产，流通和加工，维修，修配各个环节的增值额课税的一种流转税。

72、引起外汇供求关系变动的主要因素：国际收支状况；通货膨胀程度；利率水平；政府干预汇率政策，外贸政策7外汇投机活动8国际或国家政治局的动荡

73、企业财务管理的原则：是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务管理的时间经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。具体包括：资金合理配置原则；收支积极平衡原则；成本效益原则；收益风险均衡原则；分级分权原则；利益关系协调原则

74、资金结构对资金成本的影响湖南自考网编辑整理

1.资金结构同资金成本的关系2.不同资金结构方案的比较

75、利润分配的一般内容

销售利润；投资净收益；营业外收支净额