浅析我国商业票据市场的发展现状及存在问题

第一篇：浅析我国商业票据市场的发展现状及存在问题

浅析我国商业票据市场的发展现状及存在问题

一、我国商业票据市场发展历程及现有规模

（一）我国商业票据市场的起步及借鉴对象

我国的商业票据市场发展历程较短，起步也较晚，在改革开放后基于社会经济发展的需要，通过研究和借鉴西方的模式，直至1982年，中国人民银行才开始推行“三票一卡”，倡导商业银行发展票据业务。当年工商银行上海分行率先办理票据承兑、贴现业务，人行开始试办再贴现业务。但是由于我国商业票据市场刚起步，商业银行管理操作没有经验，票据市场上违规现象、假票问题严重，在1988年各商业银行被迫基本停办了票据业务。我国的商业票据市场发展方向陷入迷惘。

（二）我国商业票据市场发展的过程

我国各方专家机构通过研究，终于在1994年，针对当时一些重点行业的不良状况，中国人民银行再度推广使用商业汇票，开办票据承兑、贴现和再贴现业务，商业票据业务再次发展，在几个有限城市形成小规模票据市场。并在1996年颁布了《票据法》，奠定了法律基础。至此之后，我国不断改进，为支持中小金融机构和中小企业发展，促进货币市场健全，采取了一系列措施。改革贴现率、再贴现率确定方式，取消了再贴现行业比例限制等，使得我国票据市场进入快速发展时期。

（三）我国商业票据市场现有规模及经营现状

至我国商业票据市场建立以来，在中央银行的推动下，以银行承兑汇票为主的商业票据业务发展较快。一是票据业务量稳定增长，签发和贴现商业票据已经成为企业非常重要的融资渠道，但近几年增速有所放缓；二是以经济发达的中心城市为依托的区域性票据市场已经形成了一定的规模，上海、广州、深圳等十个中心城市的票据签发、贴现占全国1/3以上，目前仍是票据市场交易最频繁的几个地区；三是部分商业银行在内部设立票据专营机构，如工商银行在上海成立了票据营业部，并先后在北京、天津、郑州等地设立了票据分部，带动了票据业务的进一步发展，目前规模已比较健全；四是中国票据网建立，票据市场参与者可以充分利用网络进行交易咨询和沟通。时至今日，我国票据交易市场已达数十万亿，规模十分巨大，体系也相对较为健全。

二、目前阻碍我国商业票据市场发展的因素

（一）我国商业票据市场的先天不足

我国商业票据市场起步晚，开始是照搬西方做法，经验严重不足，也是处于正在摸索建设的阶段，没能针对我国国情做出更好的发展策略，开始发展阶段受到了一些挫折，直至今日，我国商业票据市场还发展得不够完善，品种匮乏，法律法规也还存在一些不足。

（二）我国商业票据市场未完善的地方

1、票据的信用基础薄弱。票据的基础是信用，我国信用制度的不健全和信用状况不佳是票据市场发展的最大障碍，动摇了市场的信用基础。

2、市场主体缺位。目前我国的票据市场一商业银行和部分大中型企业为主体，大量中小企业和非银行金融机构参与度很低，阻碍了票据市场的繁荣和发展。

3、交易品种单一。目前我国商业票据中银行承兑汇票占据了整个市场交易量的绝大部分，企业主要通过银行进行融资，使银行成为最大的风险承担者，不利于企业信用提级和分散资金风险。

4、票据市场法规不完善。法规许多内容已随着时代变化出现了局限性，但却没有与时俱进加以修正。我国法规的不健全使得许多新型的商业票据未能随着经济的发展发行。

5、票据市场流通性偏弱。目前我国虽然建立了许多专业票据机构，但受地域和规模限制，难以协调各地的运作机制，使得许多票据只能在部分地区流通，信用程度也普遍不高，加剧了市场的无序竞争和风险。

三、商业票据市场进一步发展及改革的可行性分析

（一）随着越来越多的信用良好的大企业通过发行商业票据来筹集低成本的运营资金，商业银行的短期贷款业务逐浙萎缩，银行的经营面临巨大的挑战。作为我国经济发展的重要支柱，针对因商业票据市场发展造成的困境应当根据我国国情作出适当改变。

（二）我国目前还不允许各类企业发行没有交易背景、纯粹为了融资的典型商业票据。我国的《票据法》将票据仅仅作为商品交易支付和结算的工具。这反映了我国商业票据市场的发展还有诸多不健全的地方，市场经济活动还不能实现资金的自由流动。

（三）整个社会的信用基础十分薄弱，票据市场的违约行为制约了市场的发展。

四、我国商业票据市场未来发展的方向

（一）我国商业票据市场的作用

商业票据是信用性票据，直接反映了发行者的商业信用状况。商业票据评级有助于形成市场准入机制，起到降低市场的非系统风险、保护票据投资者利益的作用；也有利于票据发行者筹集资金，对于不为大众熟悉的发行人，通过对其发行的票据进行评级，使其能够筹集更多的资金；有助于市场化利率的形成和国外同业交流，我国商业票据市场发展程度的提高，能吸引外国机构投资者参与我国票据市场。

（二）国外较健全的商业票据市场可借鉴之处

美国作为世界第一经济大国，加之其悠久的资本市场发展历程，其商业票据市场的发展状况尤为值得我国借鉴。从发行人方面来看，美国商业票据的发行主体较为广泛，担保、资产支持等灵活的方案设计安排，使得商业票据能够为越来越多的企业所应用，为其融资提供便利。其商业票据市场具有以下优势：融资成本低；监管约束较少，程序简便；融资效率高。另一方面，美国商业票据的投资者群体高度发达，货币市场基金和银行信托是最主要的投资者。

对于投资者来说，美国商业票据对其的吸引力主要体现在如下方面：风险可控；方案条款设计灵活。正是由于商业票据自身对于发行企业和投资机构均具有一定的吸引力和优势，它获得了广泛的欢迎，得以发展成为美国货币市场中的主流产品。

他山之石，可以攻玉。美国商业票据可以为中国提供些许启示，符合国内情况的商业票据的尽早推出能进一步发挥金融对实体经济的支持作用，对国内金融市场的深化和发展具有积极意义。

五、对我国商业票据市场现今存在问题的改革探讨

1、灵活而有针对性的条款设计是商业票据发展的动力。从美国商业票据市场看，灵活的产品条款设计可以尽可能满足投融资双方的需求，从而推动市场发展。因此，商业票据在条款设计上应尽量丰富，积极推进票据业务和产品创新，拓宽票据品种，满足不同发行主体和投资主体的需要。

2、放宽扩大的投融资主体范围是国内发展商业票据的重要基础。上世纪70和80年代货币市场基金的出现和更多中小机构发行人的出现，推动了美国商业票据市场的快速发展与壮大。因此，放开投融资主体范围对于国内商业票据的发展具有重要意义，鼓励和支持满足条件的中小企业发行票据，对于保证市场上充足的产品供应有重要意义，而新出现的投资者在保证市场需求的同时也将对促进产品创新起到积极作用。

3、简洁的发行管理程序是国内发展商业票据的必要保证。美国商业票据获得发行人持续欢迎的一个重要原因在于其程序较为简单，可以节约时间和发行成本。有鉴于此，国内商业票据在发行管理程序方面有必要较目前现有产品进行适当简化，这将有利于其获得发行人的欢迎，同时也将对探索新的证券审核与核准模式起到积极的示范作用。

4、进一步研究和健全法律法规和商业信用体系。对于我国现行滞后的法规，必须根据我国经济发展状况，与时俱进地更新票据规定，规范市场行为的同时也能促使票据市场的繁荣。而进一步规范和健全商业信用体系有助于提高社会的信用意识，遏制违约风险的程度。

5、尝试逐步建立统一的票据市场行为标准。积极协调有关部门进一步统一商业银行票据业务标准，减少跨系统银行承兑汇票识别难度。建立统一的票据监测系统，承兑行在签发汇票时应对承兑人的信息及时记入系统，贴现和转贴现行对于出票人的信息可直接从系统进行查询，解决信息不对称问题。

伴随着经济的发展和金融市场的深化，商业票据在中国的发展具有十分重要的意义，而随着市场的进一步成熟发展，相信它可以为我国更好地发展经济提供强有力的支撑。

参考文献

[1]潘彦,《探究我国商业票据市场发展的前景及策略》,网络财富,2008,(7）：86-88 [2] 胡晋芳,《改革开放30年中国票据市场发展历程回顾》,中国货币市场,2008,(12)：4-8 [3]《美国商业票据市场发展对中国的启示》,证券时报网,2010-12-21

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第二篇：我国票据市场现状及存在问题剖析

126010271姚雨欢金融121班 浅谈我国票据市场现状及存在问题

票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。我国票据市场的发展经历了起步、初步发展、规范发展、快速发展几个阶段，达到了目前较为理性的发展状态，但票据市场的发展仍滞后于货币市场的其他子市场，如：股票市场、基金市场、债券市场等。而票据市场在高速发展的背后隐藏着多种隐患。实现票据业务的可持续发展需要具备很多条件，就我国目前的现状而言，票据市场正处在发展的阶段，其中存在着诸多不规范之处，需要在发展中不断改进和完善。

一、我国票据市场的现状及其特点：

改革开放以来,伴随着经济体制改革的不断深化,我国票据市场从无到有,逐步形成了一定的市场规模,并在市场经济建设中发挥了一定的作用。票据市场已成为企业融资和银行提高资产流动性、规避风险的重要途径,也为中央银行实施货币政策提供了一个传导机制。具体来说,目前我国票据市场已具有以下特点:

1、市场规模与日俱增，市场主体呈现多元化。

发达国家票据市场的发展模式：以美国为代表的放任经营模式、以英国为代表的引导专营模式和以日本为代表的强管制模式。它们都具有票据种类的多样化、贴现利率多层次化、中介机构多元化等特点。相比发达国家的票据市场，虽然我国的票据市场起步较晚但发展迅猛，根据中国人民银行《二○一○年第三季度中国货币政策执行报告》发布的数据，2010年企业累计签发商业汇票8.6万亿元，同比增长10.3%。而我国票据市场的参与者也从1999年前只限独资商业银行、少数大型企业及企业集团参加到如今逐渐增多的中小企业和金融机构。票据市场总体规模的扩大，市场参与主体逐渐的多元化，共同促使了票据业务的蓬勃发展。

2、区域性票据市场逐渐形成。

目前区域性票据市场正在逐步形成，部分地区贴现、转贴现、再贴现、票据回购业务发展势头强劲。近年，上海、沈阳、重庆、天津、长春、大连、青岛、南京、武汉、成都等金融机构集中、金融业务发达、辐射能力强的中心城市正在逐步形成区域性票据市场。上述中心城市商业汇票业务量已占到全国的三分之一以上。各商业银行都积极投身票据市场，不仅设立专门机构来从事票据业务，还竞相推出创新的票据业务来提高自身的竞争优势，这在某种程度上也促进了区域性票据市场的形成。

3、票据业务向专业化、规模化经营发展。

在华信工行和沈阳交行的示范效应带动下，以及对于中国票据市场前瞻性的认识，各商

业银行都陆续成立了票据中心、票据支行等业务模式的经营管理机构，使票据业务在专业化水平和人员素质上都得到显著提升，规模化经营也为银行机构带来了较为丰厚的收益，提高 了商业银行开展票据业务的积极性。在此期间，票据业务开始逐步发展，相关法律法规逐步健全，再贴现成为人民银行独立货币政策的重要组成部分。

4、票据业务成为完全竞争的业务品种。

由于对票据业务的认识逐渐提高，央行要求把票据业务作为商业银行改善金融服务、调整产业结构的重要手段，各商业银行则利用票据业务，达到拓宽收入来源、调整资产结构、降低资产风险、增强资产流动性的目的。因此，票据业务的竞争已日趋“白热化”。

5、创新冲动进一步增强。

在当代金融创新理论的指导下，西方发达国家推出的“票据发行便利”业务，拉开了当代金融“四大发明”的序幕（互换业务、浮动利率债券、金融期货、票据发行便利），票据业务创新品种层出不穷。在此启示下，国内商业银行要以票据业务为载体的创新冲动十分强烈。2005年5月24日，中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》，根据该办法的规定，在中华人民共和国境内具有法人资格的非金融企业，依照该办法规定的条件和程序，均可在银行间债券市场发行和交易约定在一定期限内还本付息的有价证券。标志着我国票据市场新的时代的来临

二、我国票据市场的问题剖析

近几年，我国票据业务呈现持续发展势头,票据市场在金融市场中的地位日益凸显,已逐渐成为货币市场的一个重要组成部分，票据业务覆盖面不断扩大,规范化管理进一步加强,但是随着金融机构对票源竞争的日趋激烈,票据业务快速发展的同时,一些影响票据业务发展的问题也逐渐暴露。

1、信用基础薄弱

信用是票据的根基。中国信用制度不健全和信用状态不佳严重制约了票据市场的健康发展。作为签发商业票据的企业，它的信用会直接影响着票据的流通和融资效率。中国仍存在部分国有企业产权不清、所有者缺失的问题，这些都直接影响了投资者的投资信心；同时，商业票据的创新允许其票据可脱离商品而独立存在，从而增加了票据市场的风险；其次，我国票据市场尚缺乏具有权威性资信评估机构来帮助规避风险。

2、市场规模小,票据融资比重低。

2002年商业汇票签发量所占“三票”(支票、汇票、本票)的业务量的比重约为1%;我国企业票据融资量占其外源性融资(贷款+股权融资+商业票据+企业债券)总量的比重约为2%;商业票据未到期金额仅相当于国内债券余额的15%;商业信用票据化程度低,5000户大中型工业企业期末应收帐款净额超过4000亿元。近几年票据市场快速发展，市场规模不断扩

大，但与欧美等国家还具有一定的差距。

3、票据市场交易结构失衡

目前我国票据市场结构问题主要集中在以下两个方面：

第一，渠道单一。背书、贴现、转贴现和回购都是票据的主要流通渠道。在实际的操作中，大部分商业汇票在签发后都是等待到期承兑而未能形成背书转让；其次，我国的转贴现市场为数不多，难以形成充足的流动性。

第二，交易品种单一。我国票据市场普遍使用的是银行承兑汇票和支票，而商业承兑汇票及本票所占的市场份额却极低。银行承兑汇票所占市场份额高于90%，商业承兑汇票不足10%。如此的现象导致了企业对商业信用的忽视也在一定程度上影响了中央银行进行宏观调控操作中票据数量的需求。

4、缺乏统一和完善的票据市场。

目前,我国的票据市场处于分割状态,始终没有形成一个全国性的有形市场,局部性、区域化特征十分明显,严重阻碍了票据流通功能的充分发挥。健全的票据市场应该具备有多层次的交易主体，既包括了中央银行、商业银行和企业，还应该有专业的票券公司和大型的财务公司以经纪人等。而健全的票据市场还必须拥有多样化的市场结构。但相对而言，我国的票据市场主体相对单一，主要是中央银行、商业银行和企业。同时我国的票据市场结构也只是以贴现和再贴现为主，不够完整。

5、信用观念存在误区,票据业务风险大。

规范的票据业务是以真实的交易关系和债权债务关系为基础的,风险度较低,流通性好。但从我国目前的情况来看,却由于存在信用观念差等问题而使票据业务的风险度较高:第一：企业经济效益差,信用观念淡薄,自我风险意识差。第二：一些承兑银行到期无理拒付和拖延付款的现象也时有发生,使贴现银行浪费大量的人力物力。第三：由于缺乏全国统一的票据印制、登记、查询、监证等机构,使伪造、变造的假商业汇票时而出现,令人防不胜防。

6、市场的法制建设滞后以及规范程度不健全

“无规矩不成方圆”这个道理告诉了我们，想要票据市场发展得好，就必须重视法律法规的建设和完善。我国票据法具有严重的滞后性，无法适应迅速发展的票据市场。长期以来，我国的票据市场的融资功能无法发挥大的作用，这也限制了市场规模的发展。其次，市场上制造和使用假票的现象屡禁不止、地下贴现市场更是猖獗，这些不法的行为严重干扰着票据市场的正常秩序。

三、我国票据市场发展的主要对策

为了使我国票据市场实现可持续发展，我们在肯定近几年发展成果的同时，应正视我国票据市场存在的问题，提出相应的解决措施并实施，从而促进我国票据市场的不断发展与完

善。具体措施如： 强化信用基础，建立信用系统，改善法律环境；拓展交易渠道，丰富交易品种；完善法规建设，强化市场管理 ；发展票据市场工具，扩大交易品种，有序发展融资性票据；尝试建立统一的票据市场行为准则等等。只有正确分析了我国票据市场的现状以及存在的问题才能具体问题具体分析，提出相应的解决办法，促进我国票据市场健康良好地发展。与此同时，监管机构、企业和商业银行都应群策群力，从大处着眼，小处着手，借鉴国际上票据市场发达国家的经验，针对我国实际情况，积极探寻风险防范措施，推进我国票据市场的健康发展。

伴随着经济的发展和金融市场的深化，票据在我国的发展具有十分重要的意义，而随着市场进一步成熟发展，相信它可以为我国更好的发展经济提供强有力的支撑。

第三篇：我国票据市场存在的问题及解决方法

我国票据市场存在的问题及解决方法

百姓金融网导读：近年来，我国票据市场发展迅速，商业票据累计贴现量从1996年的1955亿元上升到2002年的23073亿元，7年中平均以超过50％的速度增长。票据市场活跃程度显著提高，市场参与主体数量迅速增加，票据周转频率加快，新产品创新层出不穷，票据市场已经成为我国金融市场中成长最快的子市场之一。

我们在取得巨大成绩的同时也应看到，票据市场的这种快速发展是一种不均衡的发展。市场发展的速度超过了市场建设的速度，加剧了市场风险。但对票据市场一味持批评态度，有可能造成票据市场的倒退，这对经济发展、企业、银行都会带来一定负面的影响。目前的票据市场正处于发展的关键时期，需要人民银行、监管机构、商业银行、理论界、新闻界共同努力，客观分析票据市场面临的问题，找出解决问题的办法，提出发展思路，共同促进票据市场健康、稳健的发展。

应当说，中国票据市场的发展对构建我国社会信用体系、拓宽企业融资渠道、扩大商业银行业务空间、完善货币政策的传导机制等方面起到了重要的作用，功不可没。但近一段时期票据市场暴露出的问题也应引起我们的高度重视——整个票据市场至今仍然处在一个分散的、缺少足够透明度的状态下；票据业务具有调整利润、增加存款、稀释不良贷款等方面的衍生功能，商业银行在管理上缺乏应对措施；票据市场本身缺乏明确一致的可操作性标准，加之各经营机构规范经营的意识不强，导致票据业务在不同市场参与主体之间的发展状态不平衡。商业银行是从事风险业务的行业，风险的高低取决于对风险的控制能力。即使是一些零风险业务，如果违规操作，一样会给银行造成巨大的损失。当前票据市场存在的主要问题市场信用风险加大。主要表现在：一是票据发行增长过快，8月末，票据承兑余额达12346亿元，比上半年末增加993亿元，同比增加5791亿元。前8个月，累计承兑19502亿元，同比增长98．6％，增速明显加快。二是承兑占比结构进一步分化，国有商业银行占比下降，其他商业银行、金融机构和商业承兑占比大幅度提高。今年前8个月，国有商业银行累计承兑同业占比38．3％，同比下降9．5个百分点；其他商业银行、金融机构及商业承兑占比提高到61．7％。三是人民银行调整准备金率后，市场资金面趋紧，各商业银行纷纷收缩票据规模，依靠票据转卖维持资金周转的金融机构资金链条出现断裂，可能导致票据到期支付困难。

违规办理票据业务的现象增多。例如，一些商业银行采用“逆向操作”的方法办理票据业务，也就是将票据承兑、贴现、转贴现业务次序反向处理，先转贴现，后贴现，直至转贴现资金成为承兑行的保证金后再由承兑银行出具承兑票据。违规办理业务的风险在于违规办理业务行无法向前手行使追索权，资产很难有效保全；因手续及资料不全买入票据无法卖出或办理再贴现，带来较大的流动性风险。

票据回购诈骗案件增多，内外勾结、账外经营犯罪现象出现。近年来，由于商业银行加强了对票据承兑环节的管理，对假票、克隆票防范手段和技术相应提高，票据诈骗由原来的承兑、贴现环节向转贴现、票据回购环节延伸。由于票据市场的过度竞争，各行对转贴现、票据回购业务跟单资料的审查不严，甚至出现“光票”回购，放弃所有跟单资料的审查，给了犯罪分子可乘之机。产生问题的原因票据自身功能的多样性和跨市场融资增加了业务的管理难度。

一是票据集支付结算、融资、投资功能于一身的特性，决定了对票据业务的管理不能等同于一般银行业务。票据融资是从商品和劳务交易中以双方的延付行为为基础衍生的信用形式，是供求双方提供的直接融资信用。票据从一种单纯的支付结算工具逐步发展成一种短期融资工具，并以此为基础演化为特定形态的市场融资制度。目前，我们对票据的管理更多的是作为一种支付结算工具来管理，国家有关法规和央行的行政规定都是注重支付结算功能，对票据的融资和投资功能缺乏足够的法律依据，形成了制度上的空白点。

二是商业银行在票据贴现管理和贷款管理上没有找到结合点。票据贴现业务既相同于信贷业务，又有不同点。票据贴现与贷款虽都是银行与企业之间的融资，但办理银行承兑汇票贴现已经将企业信用转化成银行信用。商业银行对票据业务的管理是一个薄弱点，如完全按照贷款管理，则影响票据周转的便利性；如按抵押式的融资业务管理，又容易出问题。如何找到票据业务管理与贷款管理的结合点是需要我们认真研究的问题。

商业银行经营中的非商业性助长了市场的混乱。首先，票据经营中的各种利益极大地刺激了商业银行办理票据业务的积极性。相较于票据业务的盈利性，很多经营机构更看中票据业务的连带效应，诸如：通过收取保证金，增加存款；通过主动给企业贷款，转换成保证金，签发票据，完成存款和贷款的双重考核指标；利用票据业务被统计在信贷规模内，通过增加票据资产扩大贷款规模，做大分母，掩盖不良资产结构风险和降低不良贷款率；通过票据业务的买入卖出，提早实现利息收入，调整利润实现状况。增加利润和完成考核指标的双重压力，使得商业银行过分追求眼前的考核效益而放松了对经营风险的控制。

其次，票据市场竞争过度，导致经营行为的扭曲。业务本身巨大的诱惑力和盈利能力，使得商业银行一味迎合客户需求，经营行为出现扭曲，竞相压价、降低审查标准等各种非理性竞争行为在市场中不断出现。外部犯罪分子和内部不法之徒利用这一机会内外勾结，大量从事票据诈骗活动，给银行造成巨额损失。

再次，市场参与主体只竞争不联合，彼此缺乏沟通和协调，增加了风险识别的难度。票据市场经营的是单一的标准化的产品，必须有标准化的操作规则，但各商业银行遵循的是各自确定的具体标准和细则，降低了市场的效率和风险识别能力。一是印章的使用不规范，票据背书处有的加盖汇票专用章、有的盖公章，一旦出现纠纷，难以主张票据权利；二是票据查询查复速度较慢，有时不能满足客户要求，影响到票据业务的开展；三是资金划付账户没有统一规定，为账外经营创造了客观条件；四是没有实现违规客户信息的沟通、共享，缺乏共同防范风险的协调机制；五是一些经营机构自律不严，不严格执行结算纪律，造成票款托收困难，影响票据流通。

商业银行自身经营管理水平低、风险控制技术差、内部控制不严放大了业务风险。

一是商业银行在票据业务经营中对风险认识不全面，只注重真票假票等贴现环节的操作风险和到期能否支付的信用风险，而对转贴现环节的风险、票据业务本身隐含的利率风险重

视不够，导致管理不到位；二是内控机制不健全，特别是对员工的道德风险缺乏有效的控制手段，内部人员利用职务进行犯罪的现象屡有发生；三是风险监控手段缺乏，尚未建立全国联网的计算机控制平台，无法对票据业务的各个处理环节进行及时有效的监控，对业务经办人员的行为缺乏刚性控制；四是部分经营机构利用票据信用风险转化功能进行违规操作，将高风险的企业信用业务转化为低风险业务，逃避授权授信的监控。市场监管政策的缺失增加票据融资业务的风险源头。一是对票据承兑没有科学的评价标准和合理的监管手段。前几年，信贷增长乏力，中央银行为促进贷款增长，对票据业务采取鼓励的政策，2002年取消了前一年出台的对金融机构承兑资格和承兑比例的限制。失去了硬约束的票据承兑市场出现了严重的信用膨胀，缺乏真实贸易背景的循环空转，使得票据承兑、贴现业务脱离实体经济，出现超常增长。单一的比例限制固然有失科学，但对承兑没有相应的指标进行监控、没有公开透明的风险揭示制度以及市场快速扩容缺乏后续的管理措施，使得票据市场从源头上失去了控制。

二是国家行政机构职能调整导致对票据市场监控出现暂时真空，也使一些商业银行乘机加大了在票据市场中的投机行为。人民银行和银监会机构分设，使得近一段时间的监管未能完全到位，市场出现的一些新动向未能及时纳入监管者的视野并采取相应的对策，加之经营者行为的自律性不高，加剧了一些风险的产生和积累。

三是中央银行在制定货币政策时过多关注银行间市场和债券市场，对票据市场与债券市场、银行间市场的关联性及其对货币政策的传导作用研究不够。中央银行在收紧银根时使用的手段包括通过公开市场操作、发行央行票据、提高准备金率，没有考虑到商业银行通过票据业务的存款创造，在一定程度上抵消了货币政策的效果，影响了货币政策执行的有效性。几点建议今后一段时间，中国票据市场的发展，一方面要净化经营环境和规范市场秩序，另一方面需要提高票据经营机构的管理水平和风险控制能力，具体应从以下几方面着手：

尽快调整票据市场管理策略。一是建议明确发展票据市场的政策，把票据市场作为货币市场的一个重要组成部分。中央银行要想加强货币政策对经济活动调节作用，就应当从完善票据市场组织体系和运行机制入手，以发展具有贸易背景的票据融资为重点，通过鼓励商业银行建立票据专营机构、扩大中央银行再贴现、整顿票据市场秩序等手段，加快票据市场的发展，把票据市场的发展作为发展我国货币市场、完善货币政策传导机制的重点。

二是修正票据贴现业务纳入银行贷款管理的规定。由于票据贴现余额并非贷款余额范畴，银行承兑汇票的偿债人是负责承兑的银行，通过贴现、转贴现而持有其他银行承兑的汇票，实质是属于银行同业往来。因此，应改革票据贴现余额计入银行贷款科目的做法，从源头上消除商业银行通过票据业务做大贷款规模的动因。

三是加强对承兑规模的控制，把票据承兑计入商业银行或有负债。一方面，通过规模限制可以削减银行信用扩大对货币政策的抵消作用，提高货币政策的有效性；另一方面，规定银行发生承兑垫款时将该笔垫款作为不良贷款统计在内，可以在一定程度上限制银行不顾自身情况盲目增加承兑总量的冲动。

四是严格票据市场的监管，明确票据市场的规则，从根本上解决票据市场的管理者缺位问题。票据市场的管理者应当负责法律法规的完善、政策的落实，市场参与者的监管，特别

要做好市场的裁判，维护市场正常的经营秩序，保持合理的市场价格水平，引导市场良性发展。

加强市场参与主体之间的协作。为避免金融机构之间的无序竞争，促进票据市场的健康发展，应当充分发挥各金融机构自身的资源和管理优势，加强票据业务交流合作，规范市场行为，有效控制风险。具体可从以下几方面着手：

一是建立统一的市场行为标准。明确票据业务中要规范印章使用，对于行际间转贴现买入及买入返售业务要求背书处必须由对方银行加盖汇票专用章；各商业银行要对彼此之间的查询查复、印鉴、业务授权书审查核实等互相提供便利；防止恶意延付、无理退票等不规范的市场行为；必须将资金划入转贴现申请行在当地人民银行的备付金账户，共同防范账外经营等违规行为的发生。

二是建立风险防范合作机制。针对票据交易中出现的托收无理拒付、故意逾期付款、虚假贸易背景承兑、贴现等现象突出的金融机构和企业，共同建立不良客户名单，采取一致行动予以抵制和制裁，严防票据诈骗案件等。

三是充分利用现有的票据研究机构，如工商银行票据研究会，扩充功能，加强协作，使之成为同业研究、交流的平台，共同研究和交流促进票据市场发展的大计。

提高商业银行票据业务管理水平。首先，要加强管理，规范经营，提高风险防范能力。要有效控制票据业务经办机构的数量和经办人员的业务水平，满足票据业务专业性和技术性的要求，减少操作风险发生的环节；通过严格授权，形成票据业务的合理经营布局，将业务操作风险和实物票据向专门的经营机构集中，充分发挥专业人才优势，形成全行统一规范的操作流程，从源头控制风险；建立统一的监测系统，控制操作风险，监控承兑人的信用风险；统一归口管理票据业务，实现操作流程、运作策略、营销手段、授信规则的统一。

其次，要充分发挥票据专营机构的作用。一是建立合理机制，适当增加票据专营机构的经营压力。目前，商业银行的票据专营机构大多依靠总行提供的资金进行交易，资金相对富余，且没有进行严格的成本核算，市场变化引起的利率风险和流动性风险都没有体现在其自身的经营成果中。今后，应当对专营机构的资金实行有偿的、市场化的供给机制，强化其对市场变化的敏感性，风险自担，切实发挥专营机构集中经营、专业运作的优势。二是发挥票据专营机构的利益传导、风险传导和制度传导作用。通过在票据专营机构与分行的业务往来过程中，执行严格统一的操作标准，促使分行准确把握票据的贸易背景是否真实、票面要素是否齐全、跟单资料是否符合标准、承兑人是否存在信用风险等，形成全行规范的业务操作流程，真正发挥票据专营机构风险防范中心的作用。

第四篇：浅谈商业票据发展中存在的几点问题及发展的趋势

浅谈商业票据发展中存在的几点问题及发展的趋势

票据是现代社会重要的信用支付工具，集汇兑、支付、结算、信用、融资等多种功能于一身。票据业务的显著特点是“低信用风险、高操作风险”。结合业务工作实际，现就票据业务发展中的存在几点问题谈谈自己的一点看法。

一、票据风险日趋增强

比如有信用风险，支付风险，诈骗风险等。现在最令人担心的就是假票风险。主要表现类型为：粗糙仿造类型，套写仿造类型，克隆仿造类型。可以直接通过一查、二听、三摸、四比、五照的辨别方法审查出票据的真伪。一查：即通过审查票面的“四性”——清晰性、完整性、准确性、合法性来辨别票据的真伪；二听：即通过听抖动汇票纸张发出的声响来辨别票据的真伪；三摸：即通过触摸汇票号码凹凸感来辨别票据的真伪；四比：即借助票面“四种防伪标志”比较来辨别票据的真伪；五照：即借助鉴别仪的“四个灯”来辨别票据的真伪。为了有效的防范风险，针对三种类型的风险分析如下：

1、粗糙仿造类型：汇票专用章略粗或略细、票据字母不符、加红水纹不符、票面颜色不符、纸张大小略短、深透性印油仅在票据正面有扩散印象、出票金额大写处无渗透性油墨水溶效果、微缩文字与真票行数不符、紫光灯下隐藏的行微不清晰。

2、套写仿造类型：内容与真票一致、采用套写方式、字体和字符间距与真票不同。

3、克隆仿造（此种类型票据为最新的也是最难以辨别的,该票据造假手段特殊，变造效果逼真，普通的紫外及放大等分析设备很难识别。）1 类型：采用连号票据变造 ；改动部分极少；欺骗性极强；纸张、油墨、印刷效果、特殊暗记等均和真票相同；传统的荧光、放大对比等手段基本无法识别真伪；查询系统无法辨别真伪。

二、票据流通兑付仍不完善

1、票据签发及流通过程中经常出现的错误现象

票据签章方面：签章不清、签章不完整、签章重复、签章不符合规范； 背书过程方面：被背书人名称填写时涂改、填写错误、非墨水笔填写； 金额方面：金额涂改、金额大小写不符、金额不清，由于上述种种错误，将会发生银行退票和拒付，致使购货方的付款延误。

2、现在的拒付理由，远远超出了以上经常出现的错误，银行往往针对大笔金额故意延迟付款，找出各种理由予以拒付，降低了票据的使用效率。比如：签章没有统一的衡量标准，往往只能依据承兑行说不清楚就不清楚，书写被背书人名称也是，甚至有的能找出理由说是因为粘单不符而拒付。

三、人员培训（不仅需要对企业员工的培训还需要对银行工作人员的培训）

1、因为企业员工有的对票据的接触只是刚刚起步的过程，所以并不了解票据的使用，正确的背书，更不明白经济责任及利益关系，所以在流通过程中，经常会发生各种错误。例如：通常在填写被背书人名称时随意潦草；有的不知道应该怎样填写被背书人名称，导致票据背书全部错误；有的因为自己背书转让了，也在票据上签章了，但最终票据因为他在最初签章或背书原因遭到银行的拒付，需要他出具说明时，他因为不了解票据，所以他拒绝出具说明，导致票据的流通及发展的困难。

2、银行工作人员往往因为对票据的不正确认识及为了考核业绩故意 2 押票，影响了票据的发展。比如，经常接到一些城市商业的票据在到期兑付往往就存在兑付困难的问题。记得有家商业银行的拒付理由是“粘单不符合规范”，可仔细看了又看也没什么问题，结果打电话过去咨询，他居然说以前我们也不拒付，后来有次他被他行拒付后，他们也开始拒付了。然而，背书过程中产生的拒付就更多了，比如背书过程中有字书写错误，有的商业银行不认可任何说明，必须要求企业在错误的企业在票据上再次签章，因为票据背书可能转让了十几手之多，托收时发现错误，要把票据寄给填写错误的企业可能性太小，只能从一个城市赶到另一个陌生的城市，去恳求企业再次签章确认，给企业带来的不便可想而知，也失去了用票的意义。

四、规范性文件的迫切需求，能够明确票据的流通及相关规范的实施细则。

《中华人民共和国票据法》于1995年5 月10日经第八届天下人民代表大会常务委员会第十三次集会讨论正式议决，于1996年1月1日起正式施行。这是我国社会主义市场经济法制配置的又一重大效果，它标志着我国的票据行为将有法可依，这对我国的经济生长将起到积极的推行动用。总的来说，它充实思量了我国的现真相况，但是，随着我国和世界经济的快速发展，票据业务出现了一些新的情况和衍生了一些新的金融产品，使得《票据法》陷于滞后。比如，上述的一些问题，也需要予以规范，才能使票据发挥它真正的作用及意义。

五、电子票据的及时出现，可以很好的解决目前的问题，更能促进票据的发展及流通。

电子票据的核心思想就是将实物票据电子化，电子的票据可以如同实物票据一样进行转让、贴现、质押、托收等行为。传统票据业务中的各项票据业务的流程均没有改变，只是每一个环节的都加载了 3 电子化处理手段，使我们业务操作的手段和对象发生了根本的改变。电子票据业务以成熟的网上企业银行为平台，将传统的商业票据业务与先进的网络银行技术相结合，创新出的一种新型支付结算工具，节约了人工成本，无空白票据遗失的顾虑，对于票据的诈骗风险可以有效直接的避免，以及上述所产生的流通中的错误及拒付问题可以有效的解决。所以，我们应该加强针对企业的电子票据业务宣传，大力推行电子票据业务。但是，电子票据业务的日益普遍开展，作为调解商行为最重要的一个部分法之一——现行《票据法》，却是显得非常滞后，使得新出现的电子票据行为不能创建在执法的框架之内，也使得电子票据的流通等行为的执法基础处于“空缺”状态，大大束缚了今世商业市场的生长，因此，《票据法》的修订及相关实施细则的出台，将是摆在我们眼前的迫切的课题。

第五篇：我国陶瓷行业发展现状及存在问题

我国陶瓷行业发展现状及存在问题

资料整理：

改革开放以来，我国陶瓷工业随着经济复苏得到迅猛发展，如今已名副其实成为世界上陶瓷生产大国、消费大国。中国生产的日用陶瓷产量占全世界的70%左右，陈设艺术陶瓷产量是全球的65%，建筑陶瓷产量也占世界总产量半壁江山。廉价的劳动力成本和资源优势使中国企业和产品的竞争力不断增强，中国在国际陶瓷市场中的地位不断提高。

在产业日益发展的同时，并存产能过剩、矿产资源过度开采、环境污染严重等一系列问题，主要表现在以下几个方面：

（一）产业分布不均衡，产区发展不平衡，产销失衡

行业生产具有明显地域性，目前主要集中在广东、江西、山东、福建等省份。这些地区，陶瓷产业基础雄厚、体系完备，影响辐射面广，提供众多就业机会，成为当地传统支柱产业，为当地经济建设做出巨大贡献。同时也出现部分区域陶瓷企业过度集中现象，随着企业不断扩张、生产线不断扩充、生产总量不断扩大，造成产能严重过剩，供需失去平衡，也造成区域内污染严重，资源面临枯竭问题。而西北、东北、内蒙等地区，受限总体经济水平，尽管有资源优势，但陶瓷工业水平整体落

后，可发展空间巨大。

（二）环境污染严重，能耗高，陶土资源过度开采

陶瓷行业本身属于高能耗、高污染行业，生产过程中消耗大量矿产资源和能源，产生的废气、废水、废渣、粉尘等对环境造成严重污染。在一些陶瓷产业密集度高、经济发达地区，陶瓷行业对空气、土地等环境污染现象尤为严重。我国最主要的陶瓷生产基地——广东佛山，一年消耗陶瓷原料超过4000万吨，平均每天消耗12万吨，各种污染物的排放量也相当惊人。很多地方对不可再生的矿产资源过度开采，极大地破坏了生态环境，陶瓷废料的回收再利用基本处于空白状态。这种状况不仅导致国内矿产资源、能源过度消耗，也阻碍了我国陶瓷行业的可持续发展。

近年来，随着全社会环保意识的增强，我国政府出台了一系列政策、措施加大节能、减排力度，各地方政府也制定相应法令、法规，整治行业污染，陶瓷行业面临资源、能源和环境问题的严峻挑战。

（三）行业利润水平低，产品低质化严重

我国虽是一个陶瓷生产大国，却不是一个强国。产品以中低档为主，附加值较低，在国际市场售价不高。陶瓷产能过剩，供大于求，企业为争夺市场，竞相压低价格，行业利润水平不

断下降。企业缺乏自主创新能力，产品同质化严重，国际市场竞争力不强。中国陶瓷要从“中国制造”到“中国创造”进行突破，从陶瓷大国成为陶瓷强国，必须提高产品档次、调整产品结构、重视产品创新。

在当今全球经济一体化背景下，面对严重的国际金融危机，如何在获得最大经济效益的同时，又能合理使用资源、降低能耗、减少对环境的污染，使行业可持续发展，是我国陶瓷行业急需解决的问题。