公开市场业务和银行准备金的一些问题（最终五篇）

第一篇：公开市场业务和银行准备金的一些问题

公开市场业务和银行准备金的一些问题

经济扩张时，实行卖出政府债券的政策，可以减少商业银行的准备金，降低它的信贷能力，促使贷款利率上涨，遏制过度的投资需求。经济萧条时，则买进政府债券，以便提高商业银行的准备金，扩大它们的信贷能力，促使利息率下降，从而扩大投资需求。本人初学金融，对这段话不太理解。

首先，中央银行卖出了政府债券，商业银行的准备金为何减少了？

第二，准备金减少了，银行的信贷能力怎么会降低了呢？不是应该增强吗？

问题补充：

央行卖国债的时候商业银行非买不可吗？

银行准备金和存款准备金是两个不同的概念？有什么区别？

首先你应该明白，公开市场业务和存款准备金的调整是央行宏观调控的二个主要的货币政策。当央卖出国债时只有商业银行有能力买去（金额太大），这样商业银行的钱就会减少，所以他们的贷款能力也就降低。准备金是央行规定商行必须存放的一定数目资金防止其破产。

中央银行公开市场业务的核心是通过买卖证券影响商业银行的准备金数量，进而调节货币供应量。

什么是公开市场业务? open market operations

公开市场业务则是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或撤走准备金，用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。

(2)公开市场业务具有明显的优越性:

①运用公开市场业务操作的主动权在中央银行，可以经常性、连续性地操作，并具有较强的弹性；

②公开市场业务的操作可灵活安排可以用较小规模进行微调，不至于对经济产生过于猛烈的冲击；

③通过公开市场业务，促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用。

(3)公开市场业务操作也有其局限性:

①需要以发达的金融市场作背景，如果市场发育程度不够，交易工具太少，则会制约公开市场业务操作的效果；

②必须有其他政策工具的配合，可以设想，如果没有存款准备金制度，这一工具是无法发挥作用的。

央行公开市场操作如何改变银行的准备金水平

你首先需要了解银行公开市场操作的方式方法以及银行的准备金情况，其次采取理解怎样影响准备金：

首先，银行的公开市场业务主要是买卖证券（主要是国债），回购，发行定向央票等，其中主要是以证券的回购为主（正回购和逆回购）；银行的准备金分为法定准备金和超额准备金，法定准备是银行规定的，现在是16.5%，而超额准备是商业银行多提的准备金。

其次，以证券回购为例，如果人行在银行间市场上卖出证券，那么就从商业银行手中收回了流动性，商业银行的超额准备金就减少，甚至不足，银行就需要在银行间市场上进行同业拆借来弥补；反之，央行买回证券，那么就向市场输出流动性，商业银行手中的流动性就会增加，超额准备金也得到了增加。

最后，强调一点，公开市场操作改变的准备金水平为银行的超额准备金。公开市场业务：中央银行卖出政府债券回笼货币，使货币流通量减少，为什么就会导致利息率上长升？

货币流通量减少，为什么就会使利率上升？

在通货膨胀的情况下，央行实行财政紧缩政策，也就是减少货币流通量，发行国债只是一个方面，比如还有增加存款准备金等等。货币流通速度减少，在老百姓的立场上存款利率一定是上升，这是相对上面的存款准备金上调所说的。银行的最终目的就是实现股东利益的最大化，存放中央银行的准备金高了，银行的存款目标也要跟着上去，因为银行要有钱贷出去，所以就要拉拢资金。当然这只是从银行的角度出发的

如果从国家的角度出发，首先要知道为什么会出现财政紧缩政策：比如经济发展的速度过快，明显出现了断层（就像去年）；国家自然会出台办法来减慢经纪发展的速度。说的更民间一点就是国家不想让人们的手里有太多的钱。因为有了钱就会乱投资，让一些产业出现白热化（如去年的房产牛市，这本身就是不正常的）所以一下抬高了贷款利率，抬高了存款利率。这样就能减少货币在市场的流通量。让那些想通过贷款做投资的人就会多掂量一下，因为贷款利息太高了，风险加大而不再马上投资。这样可以稳定市场。存款利息增加可以鼓励人们把手中的钱先存在银行，这样也可以稳定市井。

总之，这样的问题不能只考虑银行，这是很片面的。因为银行只是国家政策的执行者。一定要从大的方面来考虑这样的问题一

运用西方经济学分析公开市场业务的作用 运用我们所学的知识来分析我国的财政状况 分析：中国人民银行对公开市场业务的作用

公开市场业务是央行稳定经济最常用也是最灵活的政策工具，我们的央行在今年夏天所谓的货币政策“动态微调”主要也是指这个。

总的来说，公开市场业务就是央行通过其资产项债券的变动来调节宏观经济。有一个传导机制：债券买进（卖出）-->货币供给增加（减少）-->市场利率下降（上升）-->投资需求增加（减少）-->总需求增加（减少）。

我细说一下，公开市场业务是逆经济风向行事的，当经济中出现总需求不足，失业有持续增加的趋势时，央行在公开市场上买进政府债券，使政府债券提高到现有价格之上，同时降低利率，商业银行准备金的增加由于货币乘数的存在会使活期存款加倍扩大，活期存款及货币供给的增加会使利率下降，进而引起投资的上升，从而引起收入、价格和就业的上升，以此达到稳定经济之目的。反之，出现总需求过大，我们国家称之“过热”就实行相反的操作，在公开市场上卖出债券，但目的都是稳定经济。

你做实验肯定需要的比较详细咯？那我说一下传导机制中的每一个环节可能遇到的制约因素：

债券买进-->货币供给增加，这一环节，涉及购买债券的种类选择以及购买债券的时间长短问题。

货币供给增加-->市场利率下降，如果出现流动性陷阱，就不会有效。市场利率下降-->投资需求增加，如果投资对利率不敏感，也不会有效。

投资需求增加-->总需求增加，总需求包括消费、投资、政府支出和国外需求，如果其他需求下降，可能抵消投资需求增加对总需求的影响。

公开市场业务可以随时用，易进易退，出了问题也可以及时纠正，相当灵活的，奏效时间也相对较短，不大会出现货币政策的“时滞”效应。我们的央行有时还通过这种手段为国企大的IPO护驾呢，比如7月份，中国建筑申购时，央行就这样向市场释放了流动性。希望对你有帮助。

节前央行宣布提高商业银行准备金，请问什么是准备金，它与资本市场有何关系？ 准备金是商业银行上交给央行的部分存款，以便央行在商业银行发生支付困难时，对商业银行进行流动性援助（就是借给商业银行钱，因为如果不集中一部分存款作为准备金的话，商业银行会为了扩大业务而大量放贷而产生风险）

分为法定准备金和超额准备金。（还有库存准备金，不过不放央行那了）

央行能控制的是法定准备金率，提高了以后，商业银行可以用于放贷的资金就少了，所以资本市场的资金就少了（借钱变困难了）

银行是企业，国家用银行的钱，所付的利息．

央行存款准备金率与商业银行存款利率有何直接与间接关系? 央行存款准备金率与商业银行存款利率有何直接与间接关系? 央行存款准备金率上调会导致存款利率上调吗?为什么? 存款利率是由谁控制的?它和央行存款准备金率挂钩吗?

1.央行存款准备金率与商业银行存款利率之间没有什么必然的联系。

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。存款准备金率是央行控制商业银行流动性的一措施,会减少或增加信贷的资金供应量,是紧缩信号,对投资有直接联系,而与老百姓没有直接关系。商业银行存款利率是商业银行对储户存款的,与老百姓有直接关系。

2.首先，无论是加息，还是上调存款准备金率，其用意都是为了抑制银行信贷资金过快增长。上调存款准备金率，能直接冻结商业银行资金，强化流动性管理。主要是为了加强流动性管理，抑制货币信贷总量过快增长。

其次，上调存款准备金率也体现了“区别对待”的调控原则。同加息相比，上调存款准备金率是直接针对商业银行实施的货币政策工具，不似加息“一刀切”式直接影响企业财务和百姓生活。

所以央行存款准备金率上调和存款利率上调之间没有必然的联系。

3.存款利率和央行存款准备金率都是由央行制定的。现行存款利率是由央行规定一个基准利率，由各家银行自行上下浮动。存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。与存款利率没有什么关系。

1月12日央行提高存款准备金率，对商业银行有何影响？ 央行提高存款准备金率，对商业银行有什么影响？

存款准备金率的高低直接影响商业银行的可贷款规模。存款准备金率高，可贷款规模小。反之。

中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。

简单的说，就是使银行可以放贷出去的钱减少，银行的利润肯定会减少，对银行业绩肯定有不好的影响

央行是怎么通过法定存款准备金率对经济宏观调控的？商业银行的贷款利率浮动吗？ 第一个问题：

首先，我们要知道什么是法定存款准备金率。它是法律规定的商业银行准备金与商业银行吸收存款的比率。商业银行吸收的存款不能全部放贷出去，必须按照法定比率留存一部分作为随时应付存款人提款的准备金。

其次，我们要知道在实行中央银行制的国家里,法定准备率是由中央银行规定和调整的。然后可以知道，中央银行规定的法定准备率越高，商业银行等上缴的存款准备金就越多,其可运用的资金就越少,从而导致社会信贷总量减少；反之，如果中央银行规定的法定准备率低，商业银行等上缴的存款准备金就少，其可运用的资金来源就多，从而导致社会信贷量增大。这样就能对经济进行宏观调控，同时我们也要了解，由于法定准备率的调整对社会货币供应总量有较大的影响，故各国中央银行在调整法定准备率时往往是比较谨慎的。第二个问题：商业银行的贷款利率是浮动的。

“当提高法定存款准备金率时~商业银行的贷款利率会变动吗~”

一般地，存款准备金率上升，利率会有上升压力。但存款准备金率是针对银行等金融机构的，对最终客户的影响是间接的。

近期央行提高存款准备金的比率及银行的加息对投资市场是巨大的利空消息，分析股市还稳步上升的原因

利率和股票其实并没有直接的关系，影响股市的最大因素是现金流，只要还不停的发基金，不断的有储蓄资金进路股市，这个击鼓传花的游戏就会继续下去

第二篇：银行准备金

作用

准备金本来是为了保证支付的，但它却带来了一个意想不到的“副产品”，就是赋予了商业银行创造货币的职能，并最终成为中央银行货币政策的重要工具。金融制度演进到今天，原来的“副产品”已经成为“拳头产品”，上升到了主要地位。准备金保支付的作用倒不那么显山露水了，因为随着金融市场的发展，商业银行融通资金的渠道越来越宽，应付客户提款，已经不像早期那样过分依赖准备金了。

最简单的说，就是各家银行需要交给人民银行保管的一部分押金，用以保证将来居民的提款，而如果押金交的比以前多了，那么银行可以用于自己往外贷款的资金就减少了。

影响

1、银行：由于资金减少，贷款利润会减少，这对于目前仍然以存贷利差为主要利润来源的银行的业绩有一定影响;另一方面，会催促银行更快向其他利润来源跟进，比如零售业务、国际业务、中间业务等，这样也会进一步加强银行的稳定性和盈利性。

2、企业：资金紧张，银行会更加慎重选择贷款对象，倾向于规模大、盈利能力强、风险小的大企业，这会给一部分非常依赖于银行贷款的大企业和很多中小企业的融资能力造成一定影响。强者更强。

3、股市：影响非常有限，幅度比预期低，而且就目前大部分银行的资金来说，都还比较充裕，这个比例对其贷款业务能力相当有限;另一方面，市场很早就已经预期到人民银行的紧缩性政策，所以股市在前期已经有所消化，只是在消息出台时的瞬间反映一下而已

存款准备金，就是中央银行（中国人民银行）根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，对商业银行利用存款发放贷款的行为进行控制。商业银行缴存准备金的比例，就是准备金率。准备金，又分法定存款准备金和超额准备金。前者是按照法定存款准备金率来提取的准备金。后者是超过法定准备以外提取的准备金。

中央银行可以通过公开市场操作、调整再贴现率和存款准备金比率来控制自身的资产规模，从而直接决定基础货币的多少，进而影响货币供给。中央银行通过调整法定存款准备金率以增加或减少商业一的超额准备，来扩张或收缩信用，实现货币政策所要达到的目的。

主要作用： 1：保证商业银行等存款货币机构资金的流动性。当部分银行出现流动性危机时，中央银行就有能力对这些银行加以救助，以提供短期信贷的方式帮助其恢复流动性。

2：集中使用一部分信贷资金。这是中央银行作为银行的银行，这一“最终贷款人”责任，也可以向金融机构提供再贴现。

3：调节货币供给总量。

举个例子，银行吸收了1000元存款，存款准备金率是10%，那么银行同期可用于投资等的最高额度是900元，100块准备金必须存在央行指定的账户上；存款准备金的作用之一是防范挤兑风险，现在被政府好好利用了一把，成了抑制投资的工具之一。

再复杂点说就是我们向银行存款都是存入现金，想银行贷款却一般不会立即提取现金，而是转到我们的活期存款帐户，所以银行就可以用转帐的方式创造派生存款，只保留一小部分现金作付现准备。存款准备率的高低直接影响银行创造存款货币的能力。存款准备率越高，银行吸收的存款中可用于放款的资金越少，创造存款货币的数量越少。存款准备金率越低，创造存款货币的数额越大。存款准备金率就和信贷规模的变化有密切的关系，所以一个国家的最低存款准备金率一般都是以法律形式规定的，中央银行就把调高或者降低法定存款准备率作为紧缩或者扩张信用的手段。

提高存款准备金率作用如何?为何不调利率？

中国人民银行决定，从2010年5月10日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，调整后大型金融机构存款准备金率为17%，距离2008年6月7日的历史最高水平(17.5%)仅有一步之遥。这是央行年内第三次调整存款准备金率。据笔者的统计，2007年以来，央行调整了利率11次，但调整存款准备金率却达到22次之多，频率是前者的两倍。相较于调整利率，央行似乎更偏爱调整准备金率。

不知道大家有没有注意到，我们很少听到欧美央行调整法定存款准备金率的报道。为什么?因为目前主要发达国家的存款准备金水平已基本降为0%，大部分国家放弃使用法定存款准备金率作为货币政策工具，例如英国、加拿大、澳大利亚、丹麦、瑞典等国家就已经完全取消存款准备金要求。保留多少的存款准备金完全是银行私人的事情，而且随着金融创新的进行，商业银行调度资金变得越来越容易，很多创新型金融工具可避开存款准备金政策的影响，中央银行调整法定准备金比率对货币供给的作用将越来越小。这是目前发达国家相继放弃这一政策工具的主要原因。

但是对于新兴市场国家来说，由于金融市场的不发达，调整存款准备金率是一个较为有效的控制货币供给总量的工具。上调存款准备金率，可以有效地减少银行的可贷款资金量，从而减少货币的总供给。据说此次上调准备金0.5个百分点，可以回收流动性2500亿。

在发达国家的法定存款准备金率不断下调至接近零的大趋势下，中国银行法定存款准备金率水平总体上却是不断攀升的。从上世纪末的6%升至目前的17%，准备金率增长了近乎200%。提高存款准备金率有控制货币供给的作用，然而，伴随准备金一路提高的是中国货币供给总量也在飞快增长。近十年我们货币供给年均增长速度高达19%，遥遥领先世界主要发达经济体。出现这种看似矛盾的局面说明央行印刷钞票的速度要大大超过通过提高存款准备金率回收货币的速度。或者说，过量印刷钞票迫使央行不得不做出不断提高准备金率这种逆潮流而动的举动。如果不实行过高的法定存款准备金率，中国的货币供给增长速度估计会涨上天。可以说，存款准备金率工具为收拾过量发行货币残局准备的。

那么，新兴经济体为什么抑制不住过量发行货币的冲动呢?原因有多方面的，其中一个重要的原因是新兴经济体是经济欠发达地区，都希望尽快把经济搞上去，政府往往奉行赶超战略，追求高经济增长率。高的经济增长率往往意味着高的投资增长率，这需要压缩消费，增加储蓄。但是，一个人安排多少收入用于消费、多少用于储蓄，完全受个人意愿支配。怎么办?政府为了达到多储蓄的目的，通过过量发行钞票的方式，制造通货膨胀，实行强制储蓄。

对于中国来说，我们的货币发行增长过快还有一个特殊原因，那就是为达到低估人民币的目的，央行被迫收购大量的外汇，大量的人民币因此被投放出去。截至到2010年3月，中国政府手中持有的外汇储备余额高达24470.84亿美元，如果按照6.8的比率收购，那么166401亿新增人民币就被投入到经济体了。2010年3月，国内货币M1的供应量是22.94万亿人民币，政府因收购外汇而新印刷出的货币占到M1的72%。这是一个惊人的数字。

所以，与其通过提高准备金率来回收过量的外汇占款，还不如让人民币回归其市场价值，从源头清理流动性过剩问题。但是政府不让人民币升值的表态，意味着准备金率有继续提高的空间，只要人民币维持低估现状，准备金率超越17.5%的历史最高水平指日可待。

作为典型的数量型工具，提高存款准备金率可以起到收紧流动性，缩减信贷规模的作用，但不能有效影响金融市场资金价格并引导资金流向。简单来说，由于利率没有改变，银行可贷的资金虽然少了，但是这并不意味着低效的投资不会上马。在中国的国有银行制度下，银行往往遵照政府的指示，资金会优先投放给国有企业及政府扶持的项目。因此银行可贷资金减少，受影响最大的是中小企业、民营企业。市场经济条件下，资源最有效率的分配方式是按照价格来分配。利率是资金的价格，通过提高利率也可以起到紧缩信贷的作用，但是这种紧缩不妨碍价格规律发挥作用，相反是通过价格规律来发挥紧缩的效果。提高利率，资金的使用成本提高，经济上缺乏效率或者盈利水平低下的投资会被淘汰，资金会优先用于最有效率的投资，经济整体上会在紧缩中走向健康。但是，提高存款准备金式的紧缩，是难以引导经济走向健康的，甚至会走向反面：这种紧缩反而会影响到有效率的投资。

为什么与经济发达国家相反，我们的政府喜欢在准备金上调来调去，而不愿意多用利率工具?很大程度上就是出于保护国有企业及政府投资项目的需要。如果提高利率，那些因经济刺激计划上马的项目的低效率将会在资金使用成本上升时显现出来，这些不是以赢利为考量的政策项目需要廉价资金的支持。提高利率会要了他们的老命，短期是万万使不得的。提高准备金率而非利率，显示了政府在实施退出政策上的投鼠忌器。这种首鼠两端的行为，并不会带来好的结果。

第三篇：陕西省2016年年银行从业《公共基础》：公开市场业务试题

陕西省2016年年银行从业《公共基础》：公开市场业务试

题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、贷款效益性调查的内容不包括对借款人__进行调查。A．过去3年的经营效益情况 B．当前经营情况

C．过去和未来给银行带来收入、存款等综合效益情况 D．担保是否符合规定

2、国民经济可以分为第一产业、第二产业和第三产业，下列行业中不属于第三产业的是__。A．建筑业 B．房地产业 C．交通运输业 D．金融业

3、长期政府债券的利率比短期政府债券利率高，这是对_________的补偿。A．信用风险 B．通胀风险 C．利率风险 D．政策风险

4、商业银行__的主要收入来源是手续费收入。A．贷款业务 B．票据贴现业务 C．同业拆借业务 D．支付结算业务

5、公安机关依法查询或冻结商业银行客户存款时，__。A．可以将资料原件借走，以便核查 B．对银行提供的资料应当依法保密 C．银行应冻结客户账户上的所有存款 D．银行对被冻结款项均不计算利息

6、现金流量中的现金等价物是指__。A．库存现金 B．活期存款

C．其他货币性资金 D．短期证券投资

7、下列关于情感营销策略的说法中，错误的是__。

A．情感营销是在单一营销的基础上注入人性化的营销理念 B．不局限于满足客户的一次性需要

C．用情感打动客户的心，把客户终生套牢 D．缺点是不能够获得客户的长期信赖

8、近期传言某银行支行因为一笔违规批贷可能导致重大损失，记者李某找到他在该支行的一位朋友张某欲进行采访。在这种情况下，__。A．张某不应擅自代表所在机构接受新闻媒体采访

B．张某本着维护所在机构的形象和声誉的原则，应对该传言断然否认 C．如果李某答应不对外宣传，张某就可以将他所知道的情况告诉李某 D．张某本着诚实信用的原则，有责任对李某将他所知道的情况实话实说

9、下列关于基金可分配的说法不正确的是__。A．基金可分配收益也称基金净收益 B．基金分配只能分配基金单位

C．基金收益分配一般有分配现金和分配基金单位两种形式

D．基金可分配收益是基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额

10、金融犯罪侵犯的客体是__。A．金融流通秩序 B．金融管理法规 C．金融工具

D．金融管理秩序

11、以下是抵押贷款证券化的步骤，其顺序正确的是__。

①建立一个独立的SPV来发行证券，SPV与原始权益人实行“破产隔离”

②SPV负责向债务人收取每期现金流并将其转入购买抵押贷款证券的投资者账户

③SPV将出售抵押贷款证券的收益按合约转入原债权人的账户

④SPV购买抵押贷款证券化的资产组合(贷款池)⑤采用各种信用增级方法提高发行证券的信用等级

⑥评级机构为资产池的资产提供信用评级

⑦SPV向投资者出售抵押贷款证券 A．①⑤④⑥⑦②③ B．①⑤⑥⑦③②④ C．①④⑥⑤⑦③② D．①④⑦②③⑤⑥

12、当所购车辆为自用车的，贷款额度不得超过所购汽车价格的__。A．80% B．70% C．60% D．50%

13、商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的__。A．技术水平B．销售业绩 C．偿债能力 D．信息披露

14、商用房贷款的还款方式比较常用的不包括__ A．等额本息还款法 B．等额本金还款法 C．一次还本付息法 D．等额变更还款法

15、短期贷款也称为__ A．活期贷款 B．信用贷款

C．存放同业存款 D．流动资金贷款

16、一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则买方将可以获得当初双方所协定的回报率的是__。A．一触即付期权 B．二触即付期权 C．双向不触发期权 D．单项不触发期权

17、下列不属于税收规划的是__。A．节税规划 B．投资规划 C．避税规划 D．转嫁规划

18、以下有关个人/家庭资产负债的论述错误的是_________。A．折旧性资产的价值一般随着其使用年限的增加而降低。

B．净资产金额很大，可能意味着客户的部分资产并未得到充分利用。

C．对于那些债务关系已经形成，但客户尚未收到正式的付账通知的，不应计入负债项目中。

D．理想的净资产持有量应根据客户的实际情况而定。

19、如果公司实际增长率低于可持续增长率，银行是否会受理贷款申请__ A．会 B．不会 C．不确定 D．以上皆错

20、在国际收支平衡表中，反映一国与他国间真实资源转移情况的项目是（）A．经常账户 B．资金账户 C．平衡账户

D．“错误与遗漏”账户

21、Altman的Z计分模型中用来衡量企业流动性的指标是__。A．流动资产/流动负债 B．流动资产/总资产

C．(流动资产-流动负债)/总资产 D．流动负债/总资产

22、国内商业银行界目前认为比较有效的声誉风险管理方法不包括__。A．改善公司治理结构 B．推行全面风险管理理念

C．确保各类主要风险得到正确识别和排序 D．利用精确的数量模型进行量化

23、下列不属于民事法律行为必须具备的条件的是__。A．行为人具有相应的民事行为能力 B．意思表示真实

C．不违反法律或者社会公共利益 D．年龄必须达到18岁以上

24、基金申购是以申购日的__为基础计算申购份额。A．基金面值 B．基金份额净制 C．基金市价

D．基金转换比例

25、设备的经济寿命是指设备在经济上的合理使用年限，它是由设备的__决定的。A．原值 B．使用费 C．市场价值 D．核定价值

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、关于风险转移说法正确的有（）。

A．风险转移是指通过购买某种金融产品或者采取其他合法经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法 B．风险转移包括保险转移和非保险转移

C．风险转移的实施成本主要存在于风险分析和经济资本配置方面的支出

D．风险转移只能降低非系统性风险，对于共同因素引起的系统性风险无能为力 E．风险转移在实际业务应用中包括出口信贷保险，期权合约，担保和备用信用证，第三方信用担保等实际操作

2、银行业从业人员的下列做法没有违反《银行业从业人员职业操守》中“兼职”规定的是__。

A．利用在银行从业的便利为自己与他人合办的咨询公司获得业务 B．担任银行业协会的顾问

C．将从事个人理财业务获得的客户信息赠送给所兼职单位的同事 D．每天将大部分精力投入到自己的兼职岗位上

3、对于宏观经济来说，开展个人贷款业务具有__的积极意义。A．个人贷款业务的发展，为实现城乡居民的有效消费需求 B．极大地满足广大消费者的购买欲望，起到了融资的作用 C．对启动、培育和繁荣消费市场起到了催化和促进的作用

D．对扩大内需，推动生产，支持国民经济持续、快速、健康和稳定发展起到了积极的作用

E．对带动众多相关产业的发展、促进整个国民经济的快速发展都具有十分重要的意义

4、一级文件(押品)不包括__。

A．银行开出的本外币存单、银行本票、银行承兑汇票 B．保险批单、提货单、产权证或他项权益证书 C．上市公司股票、政府和公司债券

D．法律文件和贷前审批及贷后管理的有关文件

5、财务预测的审查包括__。A．成本、利润的审查 B．销售收入审查 C．税金的审查 D．项目总投资的审查

E．无形资产摊销办法的审查

6、某机关职员王某非法从事银行业金融机构的业务活动，其行为已触犯《刑法》，构成犯罪。那么他不可能面临（）制裁。A．拘役 B．有期徒刑 C．撤职 D．罚金

7、下列违规行为中，银行业监督管理机构可根据相关规定对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理的是__。A．商业银行未按客户指令进行操作

B．泄露或不当使用客户个人资料和交易信息记录造成严重后果的 C．商业银行未保存客户指令的相关证明文件的

D．商业银行未保存有关客户评估记录和相关资料，不能证明理财计划或产品的销售是符合客户利益原则的

8、可以帮助银行从业人员了解客户的资产和负债信息，而且能够了解客户的资产和负债结构的财务报表是__。A．资产负债表 B．损益表

C．现金流量表 D．成本明细表

9、我国针对个人贷款的业务主要有__。A．个人助学贷款 B．住房贷款

C．房地产开发贷款 D．信用卡透支 E．汽车消费贷款

10、下列选项是商业银行单一法人客户的非财务因素分析管理层风险重点考察企业管理者的内容是__。A．人品 B．诚信度 C．授信动机 D．经营能力 E．道德水准

11、下列行为中违反银行业从业人员职业操守要求的是（）。A．建议客户根据外汇资料购买外汇 B．建议客户购买理财产品降低风险 C．建议客户购买国债以减少利息税

D．建议客户分批次转账以规避反洗钱检查

12、经过有关审批后，银行与房地产开发商签约需明确的合作事项包括__。A．保证金缴存比例 B．单笔贷款最高限额 C．购房者名单 D．贷款总额度 E．双方的权利和义务

13、下列哪些票据一定是由银行签发的__ A．银行汇票 B．银行承兑汇票 C．银行本票 D．支票

E．商业承兑汇票

14、下列关于反洗钱的说法中，不正确的是__。

A．金融机构应当依法履行建立健全客户身份识别制度的反洗钱义务 B．各地银行业协会负责各地的反洗钱监督管理工作

C．对依法履行反洗钱职责或者义务获得的客户身份资料和交易信息，应当予以保密

D．任何单位和个人发现洗钱活动，有权向反洗钱行政主管部门或者公安机关举报

15、根据《物权法》的规定，下列财产不得作为抵押物的有（）。A．土地所有权 B．正在建造的房屋

C．已确定购置但尚未购置的生产设备 D．学校教学楼

E．荒地承包经营权

16、我国《个人所得税法》规定：劳务报酬所得，适用比例税率，税率为（）。A．20% B．30% C．40% D．45%

17、在办理有担保流动资金贷款过程中，银行经办人完成贷前调查后，应对__提出意见或建议。A．是否同意贷款 B．贷款额度 C．担保方式 D．还款方式 E．划款方式

18、背信运用受托财产罪中的犯罪主体包括__。A．保险公司 B．商业银行 C．证券公司 D．期货交易所 E．期货经纪公司

19、按股东享有权利和承担风险的大小不同，股票可以划分为__。A．记名股和无记名股 B．面额股和无面额股 C．流通股和非流通股 D．普通股和优先股

20、以下影响商业银行流动性风险预警的外部指标/信号有（）。A．市场上出现关于该商业银行的负面消息 B．外部评级下降

C．所发行的股票价格下跌 D．资产质量下降 E．资产过于集中

21、商业银行以__为经营原则。

A．自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束 B．存款自愿、取款自由、存款有息、为存款人保密 C．安全性、流动性、效益性

D．统一核算、统一调度资金、分级管理

22、关于操作风险报告的说法，正确的是__。A．不能使用外部人员撰写的报告

B．除高级管理层外，报告不应发送给相应的各级管理层 C．内审部门应直接参与业务部门的操作风险管理

D．业务部门可以单独向高级管理层汇报，不一定需要经过风险管理部门

23、某商业银行运用其托管的证券投资基金进行证券投资发生重大亏损。这一做法__。

A．属于背信运用受托财产罪 B．属于挪用资金罪

C．属于正常经营活动亏损

D．违反了《银行业从业人员职业操守》的规定，但没有触犯《刑法》

24、巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为八大类，关于这八大类风险的说法中，正确的有（）。

A．某法人客户由于破产而不能归还贷款，这反映了银行的流动性风险 B．美元贬值使得银行的资产价值下降，这反映了银行的市场风险

C．由于短期内取款额度的迅速增加使得银行不得不以低价抛售部分持有的债券，这反映了银行的信用风险

D．央行提高法定准备金比率，降低了银行的贷款规模和盈利水平，这反映了银行的法律风险

E．结算系统发生故障导致结算失败，造成交易成本上升，这反映了银行的操作风险

25、商业银行在中国境内不得__。A．向非自用不动产投资

B．从事信托投资和证券经营业务 C．从事个人理财业务

D．向非银行金融机构和企业投资 E．向非自用动产投资

第四篇：2014银行从业《法规与综合能力》每日一练：公开市场业务

银行从业资格考试培训 http://edu.21cn.com/kcnet2150/2014银行从业《法规与综合能力》每日一练：公开市场业务

多选题

中央银行发行1年期央行票据进行公开市场业务的市场属于（）。

A.货币市场

B.资本市场

C.现货市场

D.期货市场

E.一级市场

【正确答案】ACE

【答案解析】发行市场也叫一级市场，所以选项E正确。央行票据要在货币市场流通，选项A正确。央票卖出同时进行交割，属于现货市场，C正确，故选A、C、E。

第五篇：我国银行同业业务发展的现状和问题

我国银行同业业务发展的现状和问题

《深圳金融》2014年第3期

摘要：近年来，银行同业业务一直是商业银行快速发展和创新活跃的重点领域，银行同业业务为市场提供优金融势服务的同时也伴随着一些争议而广受关注，近期市场又在讨论银监会预期的“同业融资管理办法”新规范的出台。本文立足市场实际，对银行同业业务的现状、问题进行分析，并提出发展建议。关键词：银行同业业务、制度经济学

一、银行同业业务现状

（一）同业业务概念。狭义的银行同业业务指依据人行《同业拆借管理办法》，金融机构间的资金拆借业务。这是基于资金流动性缺口而拆借资金的传统同业范畴。广义的同业业务指以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务。从主体上看主要是服务银行自营和代客两方面的交易需求。交易涉及的市场主要有银行间货币市场、票据转贴交易市场、信贷资产交易市场、信托资产交易市场、不良资产交易市场、外汇衍生及商品交易市场等。从产品功能看分为四类，四类业务的主要品种有，一是资金类，如同业拆借、同业借款、人民币质押外币质押借款、货币互存、债券回购、票据回购、信贷资产回购，同业存放、债券代持、股票质押融资等；二是投资类，如债券投资、票据转贴、同业代付、投资信托计划、理财计划等；三是资产管理类，如银行理财投资信托计划、投资理财产品、信托贷款、私募股权、信贷资产买卖等；四是交易服务类，如代理外汇买卖、衍生产品交易、贵金属商品市场交易、风险资产或不良资产交易、信托通道业务、信贷资产证资金类、投资类、资产管理类、交易服务类，这四类产品在交易中往往通过组合交易和相关机构的链条式参与，实现各方交易目的和盈利收益。近年来，在一些股份制商业银行引领下，同业业务发展迅速，新产品层出不穷，同业业务量、收入、利润等在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。

（二）银行同业发展现状

1、市场需求推动快速发展。银行同业业务是银行资产负债管理和参与市场竞争的重要业务品种。是金融市场生态系统中，各个主体发挥资源优势，整合社会金融服务能力、降低成本，服务实体经济的重要载体。银行同业业务的核心是同业交易，通过市场化的“交易”实现资源在金融机构间的优化配置，是市场发展的基本需求。

从银行间市场发展看，至2013年7月银行间债券市场余额26.7万亿元，信托市场融资余额1.3万亿，票据资产余额2.2万亿元，银行作为主力投资者，通过配置和交易债券支持直接融资发展和支持实体经济融资需求。

从社会融资结构来看，非信贷资产已占到社会融资总量的50%，其他信托贷款、委托贷款、票据融资、债券等渠道贡献大幅上升，银行同业业务快速发展,适应市场变化和需求，成为提供金融服务支持实体经济的新通道。

从银行资金来源来看，2013年7月底，同业存款在银行存款 券化、券商-保险-资产管理公司各类通道业务等 中的占比四大行5%，中小股份制银行28%，同业业务是银行流动性管理的重要工具。

2、同业业务带动银行增长模式转型。近年来，在银行自营资金营运和代客理财资金需求推动下，银行同业业务以其低资本占用、低风险、大额批发交易、创新灵活快捷、利润收益可观、协同带动效果好的优点，顺应银行自营和代客理财经营需求迅速发展壮大。实现了制度、跨市场、跨机构、跨币种上的交易套利和金融服务。同业业务使得各类金融机构共同参与、发挥各自资源优势，向社会提供完善金融服务，完善了金融生态运转体系。银行同业业务是商业银行的重要业务板块，是银行从传统存贷款固定利差盈利模式下转变发展方式，加快利率市场化条件下资金营运和金融服务的市场实践和创新探索。由最初的解决资产负债管理中的流动性风险、富余资金营运问题，逐步发展为银行优化资产结构、管理风险、提高客户金融服务能力和投资收益、创造收益的重要业务板块。

3、在市场和监管规范引导下创新发展。制度创新是银行同业创新的政策环境。在混业经营发展和利率市场化的背景下，结合特定宏观经济政策和制度，如“加大信贷投放、信贷规模管制、流动性收紧、存款考核竞争等”这类政策约束条件和市场的实际需求的矛盾，为票据业务、同业代付、同业存款、银行理财等同业业务提供了政策套利和产品创新空间，市场需求的满足带来了交易的快速发展。从制度经济学来看，近年来的制度创新为银行同业创新提供了政策环境。同业交易成为制度均衡和市场均衡的重要推动力量，也为政策效力发挥起到市场信号传导和平滑作用，同时避免的政策一刀切代理的资源浪费。推动了金融资产资源与实体经济的高效配置。比如理财业务的发展、同业存款业务的市场化竞争，为利率市场化的实现提供了良好的市场实践经验。

二、同业业务发展中的问题

银行同业业务的发展总是成为市场的热点，从票据业务的空转、银行代付业务的规范、银行理财非标资产的规范、债券市场的案件和整顿，今年二季度的银行间市场“钱荒”，季末时点的存款大幅波动对M2的影响、对跨境贸易虚增的套利交易叫停等等。目前探讨银行同业业务的问题有以下几点：

（一）政策套利还是市场创新。笔者认为政策套利和市场套利本身都是一种市场行为，关键看是否支持了实体经济需求，同业业务基本上都源于实体经济需求，套利业务往往舆论影响大，但实际占比较小，在我们以往的经验中，不合理的套利行为很快就被会市场和政策力量纠正。反而应该正视发挥市场交易的资源配置力度。通过同业的交易来推动制度均衡和市场均衡。应该正视发展中的存在政策规避、流动性等问题，顺应市场同业创新需求，做好规范和引导，而不是简单的叫停。让市场力量成为推动经济和制度变迁发展的中坚力量，发挥同业业务积极作用。

从深圳地区银行来看，近年来同业存款余额在1万亿左右，同业存放拆放余额4000亿元左右，债券余额约1500亿元左右，票据余额1000亿元左右，买入返售资产3000亿元左右，银行理财余额约2000亿元，年代客外汇交易量700亿美元左右。年同业交量在5万亿元左右，年盈利60-100亿元，年人均利润2000万元左右，远高于银行行五六十万的平均水平，成为深圳金融中心城市的重要特征。

（二）支持实体经济还是空转泡沫。银行同业业务从总体上是缘于实体经济需求的，其利润也是缘于实体经济贡献和市场交易利差。历史上出现了得“交易空转蓄增交易量、增加资金规模”等现象不是同业业务的专属，而是每个金融市场交易中的普遍现象。这些问题占比较小，往往是由于交易和投资衍生，不影响市场根植于实体经济的本质。所以必须继续加大对银行同业业务发展的支持力度。正视发挥市场交易的资源配置力度。同时加强市场规范和对投资者的风险管理和市场交易行为规范，完善市场约束机制。

（三）流动性风险的元凶。合理运营的同业业务不会直接造成“钱荒”。关键是看投资者的资产负债结构和投资组合的激进程度，又或者市场普遍的投资态度。期限错配程度、投资组合久期、杠杆倍数是否合理，是否存在刚性风险缺口等都会影响流动性问题。比如中小银行和机构往往依靠同业市场融资获取的资金来投资获取收益，通过短配长的资金安排，有的自主承担短期利率风险和流动性风险，甚至放大资金倍数博取高收益。这样使得流动性风险的长尾效应扩大，就会出现钱荒。“钱荒”可以理解为银行管理对交易逐利需求约束机制不足问题，可以在发展中给予规范和完善。

（四）交易结构化包装与风险漂移。银行与信托、证券、保险、资产管理公司等机构的业务中复杂的交易结构化设计，容易造成信用风险积累、飘移和政策信号的失真。比如前些年的票据融资空转和今年的跨境贸易虚增等业务都在一定程度上积累了信用风险，造成相关经济数据失真。另外在交易安全上，大量创新同业业务都是场外交易，交易定价的公允性、风险收益是否匹配，是否存在利益输送、信息披露是否合理，是否存在庞式骗局隐藏风险等等，这些可能是金融市场的普遍性问题，同业业务市场也可能存在，可以通过加强市场规范和内部控制来杜绝。

（五）行业自律与内控合规风险。银行是否在合理风险边界内开展业务，内控机制是否完善，行业如何自律，是市场建设和投资者规范的系统性问题，不是同业业务市场问题。比如光大证券乌龙事件。投资专家和交易员的道德风险，比如今年债券市场的中信、易方达、宏信证券等案件，都实际取决于投资者的风险管理和内控水平。

综上，我们认为银行同业业务可能存在的问题，是市场快速发展的结果，通过市场规范和制度完善就会发挥出其支持实体经济的积极作用。

三、相关建议

近期，市场关于监管出台新的同业融资监管办法的预期中提出“加大资本计提、严格资产出表及会计核算、严禁隐性担保等”政策，从实际上反映了市场参与者和监管者都找到了规范市场发展的正确方向，而不是简单“叫停”因噎废食。我们的建议如下：

（一）政策制度上继续支持和规范同业业务发展

做好风险防范和内控管理规范。引导银行同业业务积极服务银行资产负债管理，适应利率市场化条件下的商业经营。大型银行加强市场做市场商功能，保持市场交易活跃和流动性平稳。中小机构发挥市场灵活性优势，增强市场金融服务能力。规范业务发展，防范风险的累积和长尾效应。

（二）发挥市场交易的资源配置职能合理监测业务风险

银行作为我国金融市场主要的资金和客户集中机构，担负着向社会提供金融服务的基本职能。通过银行同业交易，更有利于发挥市场的资源配置功能，实现资金和客户需求的合理流动和高效配置，有利于提高社会经济整体运行效率。同时市场的发展需要规范，对于银行同业的高杠杆、风险环节复杂等交易结构和交易安全等问题要加强监管，保证业务安全和风险有效分离。

（三）加强监管协调，做好跨市场监管

银行同业业务涉及银行、证券、保险等众多机构和市场产品。要从整体上规范业务风险管理和内控要求，同时又要对各市场准入、交易、风险管理、信息披露等作出规范，涉及银监会、人行、证监会、保监会等众多监管机构。要加强银行同业业务监管协调，做好跨市场监管，发挥合力，通过制度创新和供给推动银行同业业务规范发展。