美国四大银行的业绩及现状分析2012五篇范文

第一篇：美国四大银行的业绩及现状分析2012

美国四大银行的业绩与现状分析

(2011-11-08 13:00:53)原文地址：美国四大银行的业绩与现状分析作者：知本类人

1、美国银行业的整体情况

自2008年以来，大银行的规模更加庞大。由于2008年危机期间众多小银行倒闭和遭并购，美银、摩根大通、富国银行等大银行规模相比危机前更大，摩根大通收购了贝尔斯登证券和华盛顿互惠银行，美国银行收购了美林证券，富国银行收购了美联银行。

截至2010年末，JP摩根大通、美国银行、花旗银行和富国银行的合计资产规模超过5.37万亿美元，在美国前1000家商业银行总规模中的比例接近50%，在前10家商业银行总规模中的比例超过80%。位列第5位的美国合众银行，资产规模仅为排名第4位的富国银行规模的27.42%，为JP摩根大通银行的18.53%。由于美国银行出售业务部门并且大规模裁员，不断扩张的摩根大通已取代美国银行成美国资产总额排名第一的最大银行。截至今年三季度，摩根大通以其2.29万亿美元的资产总额荣升全美最大银行，而美国银行则以2.22万亿美元资产总额落到第二位。美银、摩根大通、富国银行和花旗集团四大银行发放了全美50%的抵押贷款和66%的信用卡，同时95%的衍生品为摩根大通、高盛、美银、花旗银行和富国银行持有。

2、富国银行的情况

富国银行是一家提供全能服务的银行，业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。富国银行存款的市场份额在美国的17个州都名列前茅，是美国第一的抵押贷款发放者，第一的小企业贷款发放者，拥有全美第一的网上银行服务体系。自2001年以来，富国银行逐步形成三条业务主线：社区银行、批发银行和富国理财，而其中又以社区银行业务为主。其中：社区银行中的“社区”并不是一个严格界定的地理概念，既可以指一个省、一个市或一个县，也可以指城市或乡村居民的聚居区域。凡是资产规模较小、主要为经营区域内中小企业和居民家庭服务的地方性小型商业银行都可称为社区银行。它有两个基本特点，一是规模小，二是商业银行。社区银行主要为小企业及个人小客户服务，决策灵活，服务周到，贴近客户，一般不发放没有抵押物的贷款；同时，为保证竞争力，存款利率高于大银行，贷款利率低于大银行，收费也更低廉。批发银行（Wholesale Bank）是一个相对于零售银行的概念，批发银行业务的主要客户对象是大企业、事业单位和社会团体，其一般涉及金额较大。

2008年，富国银行社区银行美国本土的经营机构达到6610家，占到富国银行美国本土经营机构总数的67%。富国银行社区银行业务发展较为稳定，是富国银行的主要收入来源，对富国银行净收入的贡献度一直在60%以上。富国银行是一家提供全面金融服务的银行，开展商业银行、保险、私人银行、投资、经纪等多项业务。但在经营上，富国银行有自己的侧重点。美国次贷危机始于住房抵押贷款市场，富国银行作为美国最大的零售抵押贷款发放者，却抵御了次贷危机的冲击，其重要一点就是富国银行经营上的有所为和有所不为。与花旗银行、美国银行“洞察力+创新=成功”的经营不同，富国银行更加倾向在传统业务领域扩展市场竞争能力。

2011年10月20日晚间消息，美国最大房屋贷款商富国银行（Wells Fargo & Co.）将可能从美国房屋抵押贷款市场获得更高的利润，因为愤怒的美国房主、更强大的监管和高达数十亿美元的亏损已经迫使其部分竞争对手退出了该业务市场。据公司的声明显示，在今年第三季度，富国银行发起了890亿美元的抵押贷款，远高于JP摩根大通银行的370亿美元和美国银行的330亿美元。美国银行已经表示计划关闭一个抵押贷款部门，该抵押贷款部门在今年第二季度贡献了美国超过50%的新抵押贷款。

富国银行风险文化的另外一个重要方面，就是非常注重贷款的分散化发放，并认为这是降低贷款风险的重要途径，主要包括贷款发放规模的控制、发放行业的分散化以及发放对象地理位置的分散化三个方面。商业贷款的投放对象也呈现高度的行业分散化，发放贷款额最多的10个行业中，比例最高的小企业贷款也仅仅占11.4%，其余均低于5%。富国银行的小企业金融业务使其具备了相当强的抗风险能力。富国银行通过收入来源多样化、贷款发放分散化等手段，降低了自身的风险敞口．对小企业的信贷支持使富国银行充分享受到了分散化带来的好处。

3、美国银行的情况

美国银行，正如其名，其业务收入的85%来自于美国本土。美国银行拥有美国最大的全国性零售网络，服务于万个个人客户和小型企业，有超过5700个零售银行办事处，超过17000部ATM机和拥有2100万用户的网上银行，它庞大的分支机构网络几乎复盖了所有人口众多的大城市。美国银行还是美国头号小型企业信贷银行和头号向少数族裔开办的小型企业提供贷款的银行，并与几乎所有的美国财富500强企业和80%的世界500强企业建立了业务关系。

美国银行将核心业务划分为四个基本的业务单元：个人与小企业业务、大公司与机构的金融服务、资本市场与投资银行、财富与投资治理业务。其中，个人与小企业业务即零售业务单元是美国银行盈利的最大一个部分。零售部门一直是美国银行盈利的核心部门，其存款、信用卡和家庭贷款占了美国银行收入的近50%。根据该行最新披露的季报数据，美国银行的零售业损失从2010年的6.1亿美元降至2.01亿美元，虽然损失幅度得到缓和，但仍远高于市场预期。与此同时，该行的经纪和投行业务实力却在不断加强，有望成为该行盈利增长的重头，美国银行面临业务结构调整的挑战。

与此同时，被抵押贷款问题困扰的美国银行正试图通过剥离资产和裁员来精简机构，以期恢复正常运转。巴菲特的注资、更换管理团队或者挽留几个知名的律师，这些都不可能真正解决美国银行的问题。美国银行所处的困境就是美国经济的缩影，挥之不去的房地产危机以及居高不下的失业率，才是真正影响美国银行业绩的内在原因。作为美国最大的银行，美国银行负责发放全美20%的房屋贷款，它拥有5700个营业网点以及5800万个客户。现在美国银行已经拥有4000亿美元的流动资产，更重要的是其资产规模已经达到23000亿美元，如果这样的银行倒闭将严重拖累美国经济，美国政府不可能对此坐视不理。

4、几大银行的比较

从富国银行、花旗银行和美国银行三家银行的经营盈利情况来看，富国银行盈利较为稳定，美国银行和花旗银行波动都较大。三大行盈利发生变化，并非基于净利息收入因素。金融危机前后，三大行各自净利息收入变化不大，但三大行非利息收入变动就大不相同。金融危机前，美国银行、花旗银行非利息收入均超过了净利息收入。而2008年，美国银行、花旗银行非利息收入都出现大幅下降，花旗银行非利息收入甚至还出现亏损，富国银行非利息收入保持平稳。非利息收入的巨大变动，导致了三大行不同的盈利状况和在金融危机中的不同命运。

由于富国银行立足社区银行业务，所以其议价能力相比较而言要高于花旗银行和富国银行。2007年和2008年，富国银行净息差比美国银行分别高出1.75个百分点和1.77个百分点，平均贷款分别是美国银行的44.42%与43.75%；净利息收入则分别是美国银行的60.89%和55.43%。尽管贷款收益率比美国银行高，富国银行信贷资产质量却控制得很好，同期不良贷款率甚至低于美国银行。而2008年花旗银行非利息收入出现亏损，主要是ICG（机构客户）业务非利息收入出现高达270亿美元的巨额亏损。这表明，机构客户业务风险并非比中小客户业务风险小。

2010年，花旗银行信贷投向的行业分布相比危机前的2006年更为集中。花旗银行增加了对政府、央行与金融机构的信贷投放规模，而在房地产业的信用敞口相对较小。

5、美国银行业存在的问题分析

（1）净息差收窄

银行业疲软的主要原因是，在国际金融市场大幅震荡之下，不仅使投行业务的费用收入大幅减少，同时避险情绪的上升令客户存款同比上升，而经济复苏疲弱、贷款需求不振则令客户贷款同比下降，导致银行净息差收窄，净利息收入和非利息收入减少。与此同时，美联储通过卖出短期债券、购入长期债券，从而压低长期利率的“扭曲操作”政策，也将使银行用存款购买债券的回报降低，净息差进一步收窄。从三季报数据可以看出，以传统商业银行业务为主的富国银行受美国经济复苏疲弱和美联储“扭曲操作”政策因素的影响较大。虽然呆坏账拨备、核销及成本支出减少使其三季度净利润同比增加21.44%至40.55亿美元，但经营收入同比下跌5.9%，主因是去杠杆化持续及国际金融市场大幅振荡，避险情绪上升令客户存款同比上升8.4%，而经济复苏疲弱、贷款需求不振则令客户贷款同比下降0.7%，导致该行净息差收窄，净利息收入和非利息收入减少。与此同时，美联储通过卖出短期债券、购入长期债券，从而压低长期利率的“扭曲操作”政策，将使银行用存款购买债券的回报降低，净息差进一步收窄，经营收入也难以增加。

（2）欧债风险

近几个月来欧债危机蔓延导致市场大幅振荡，不仅使投行业务的费用收入大幅减少，且投资者也担心美国大银行因持有过多“欧猪五国”的债权而受波及。市场估计，花旗和摩根大通对欧洲债务危机的风险暴露最多，花旗拥有约230亿美元的意大利和西班牙债务，摩根大通可能须核销430亿美元对意大利、爱尔兰和西班牙的贷款，导致这些银行债券的价格大幅下跌。但美国允许银行本身发行的债券以公平值入账，因此理论上银行可用较低的市价回购债券来实现盈利，因此这些银行反而“因祸得福”——可用债券价格调整来增加投行业务盈利和整体盈利。这使得花旗集团扣除债券价格调整因素后的盈利为26亿美元，亦即有关因素粉饰了逾30%的盈利；摩根大通盈利中的12亿美元来自债券价格调整，占总盈利的28%；美国银行在其77亿美元的税前盈利中17亿美元来自债券的价值调整。市场估计，摩根士丹利三季度业绩也可能因债券价格调整而受惠。

（3）并购整合

未来美国银行业将继续受经济复苏疲弱、去杠杆化持续等因素的困扰，并购整合的趋势将持续。因为仍在挣扎求存的银行由于很难找到可放款的信用良好的客户，预计年内美国银行业整体营业收入将继续下滑，但银行提取较少的贷款准备金则使盈利增加。中小银行尤其难以增加贷款及盈利，来填补监管环境趋严带来的额外成本。这将促使银行业进一步并购整合，银行业数目将进一步减少。

第二篇：银行业绩分析

题目：根据我国上市银行财务报告，分析不同银行业绩差异的原因：

从中国工商银行所的前三季度的经营业绩显示，前三季度工行实现净利润1277.95亿元，同比增长27.24%，其中三季度当季实现净利润428.3亿元。借助于8月末发行的可转债，工行的资本充足率上升至11.57%。

从各项业务的发展情况来看，三季度工行延续了上半年良好的发展势头，继续保持了快速健康增长。存款方面，前9个月新增客户存款15113亿元，稳居全球客户存款第一银行的市场地位。贷款方面，在合理、均衡把握信贷投放总量和节奏的同时，工行加快了信贷结构调整的步伐。前9个月工行境内新增人民币各项贷款7077亿元，增幅为13.3%，其中新发放项目贷款的95%投向了在建、续建项目，在行业投向上对国家重点振兴行业、战略性新兴产业和节能减排等绿色产业给予了重点支持。

信贷结构的进一步优化则推动了贷款收益率上升，净利息收入稳步增长。第三季度工行实现净利息收入784亿元人民币，较第二季度环比提高34亿元。净利息收益率也逐季回升至2.40%，较2009年末提高14个基点，较2010年中期提高3个基点，显示出工行资产配置效率和盈利能力的继续提升。

而作为银行业务发展的另一动力来源，工行中间业务的成长同样十分强劲，已经成为重要的利润来源和核心竞争力的重要载体。前三季度工商银行实现手续费及佣金收入545.63亿元，同比增长32.88%，在营业收入中占比达19.6%，同比提高了1.4个百分点。

虽然业务不断扩大，但是工行的资产质量持续优化，不良贷款余额及不良率连续第11年实现双降。截至9月末，该行不良贷款率为1.15%，较年初下降了0.39个百分点。拨备覆盖率则升至210.16%，较2009年末大幅上升45.75个百分点，抗风险能力进一步加强。

同时，受益于8月末发行可转换公司债券补充的附属资本，截至9月末工行资本充足率达到11.57%，比2010年6月末提高0.23个百分点，核心资本充足率9.33%，较二季末下跌0.08个百分点。

交行前三季净赚295.37亿同比增28.23%

10月28日，交通银行公布2010年第三季度业绩。2010年前三季度，交通银行实现净利润人民币295.37亿元，同比增长28.23%。

按国际财务报告准则审计口径，截至2010年9月30日，交通银行资产总额达到人民币38027.05亿元，比年初增长14.92%；实现净利润人民币295.37亿元，同比增长28.23%；平均资产回报率(化)和平均股东权益报酬率(化)分别为1.11%和20.78%，分别较上年同期提高了0.08和0.45个百分点。净利差和净利息收益率分别为2.37%和2.44%，比上年同期分别提高25个和22个基点。减值贷款比率为1.22%，比年初下降0.14个百分点；拨备覆盖率达到167.95%，比年初提高16.90个百分点。

分析交行三季报，可以发现带动其净利润增长最重要的因素是净利息收益率的回升。今年以来，交行净利息收益率水平总体上延续回升态势。前三季度，净利息收益率为2.44%，同比提高22个基点。其中，第1、2、3季度当季净利息收益率水平分别为2.41%、2.46%、2.46%，总体保持稳中向上趋势。

当前政府对房地产行业的调控引发了市场对商业银行与房地产行业相关贷款质量的担忧。从交行的情况来看，截至9月底，交行房地产业贷款余额为1360.33亿元，较年初增长28.23%。房地产开发贷款占全部贷款余额的6.25%，应该说交行对房地产开发贷款的现实选择是比较谨慎的，除严格执行国家的相关政策指引外，交行对房地产开发贷款继续实行占比控制，集中上收房地产开发贷款的审批权限，对房地产开发商实行名单制管理。

浦发银行第三季度净利润增64.03%

浦发银行29日公布的三季报显示，该行前三季度实现净利润148.37亿元，第三季度实现净利润57.56亿元，较去年第三季度增加64.03%；前三季度基本每股收益1.293元，第三季度基本每股收益0.501元，较去年第三季度增46.92%。截至2010年9月30日，浦发银行总资产为19757.18亿元，较上期末增加21.75%；存款总额为15337.54亿元，贷款总额为107935.57亿元，较上期末存款12953.4亿元和贷款9288.5亿元均出现上升。

截至三季度末，浦发银行资本充足率为10.19%，较2009年年末10.34%有所下降；核心资本充足率为7.09%，较2009年年末6.90%略有上升。浦发银行资产质量保持良好。截至三季度末，该行不良贷款率为0.60%，较2009年年末0.80%有所下降；拨备覆盖率为307.78%，较2009年年末245.93%大幅上升。

在备受市场瞩目的浦发银行引入中国移动作为战略投资者安排上，浦发银行向中国移动广东分公司非公开发行28.69亿股，后者以现金方式认购。在9月下旬获得中国证监会正式批复之后，该笔非公开发行新增股份已于10月14日在中登公司办理了登记托管手续。在扣除发行等费用后，本次发行募集资金净额为391.99亿元。发行完成后，浦发银行总股本为143.48亿股。

华夏银行前三季净利同比增71.32% 资产过万亿

华夏银行业绩继续维持高位增长。今年前三季度华夏银行实现净利润45.27亿元，同比增长71.32%，增幅居同业前列，表现抢眼。与此同时，该行8月末总资产过万亿也成为一大亮点。

三季报显示，截至三季度末，该行总资产10107.91亿元，相比预期提前一个季度突破万亿大关，与此同时，业绩同比持续快速增长，反映其长期发展的内在动力强劲。部分分析人士预测，华夏银行全年利润增速将继续保持在银行业的较高水平，被市场长期看好。

三季报显示，该行主要盈利指标明显改善，与同业差距逐步缩小。中间业务收入实现较快增长，同比增长28.9%，其中投资银行中间业务发展迅速，收入同比增长近1倍。不良贷款继续实现双降，拨备覆盖率达到200%以上。

南京银行宁波银行三季度净利润增五成 南京银行、宁波银行28日发布2010年三季度业绩报告显示，两家城商行三季度均实现了50%左右的净利润增长，不良贷款比例均有下降，但由于扩张迅速资本消耗较快。

数据显示，南京银行第三季度实现净利润6.30亿元，同比增长48.71%；基本每股收益0.27元，同比增幅达58.82%。宁波银行第三季度实现净利润6.15亿元，同比增长54.92%；基本每股收益0.25元，同比增幅达54.92%。

截至9月30日，南京银行总资产规模为1985.69亿元，比上末增长32.76%；存款总额为1361.55亿元，比上年末增长33.32%；贷款总额为797.14亿元，比上年末增长18.93%。宁波银行总资产规模为2349.68亿元，比上末增长43.84%。

值得关注的是，近年来城商行扩张势头强劲，资本消耗较快。截至9月30日，南京银行的资本充足率及核心资本充足率为10.48%和9.51%，较2009年末分别下降3.59和3.38个百分点。宁波银行报告期末的资本充足率及核心资本充足率为10.91%和9.18%，其中核心资本充足率较2009年末下降0.4个百分点。

此外，两家银行拨备覆盖率较2009年末均有上升。报告期末，南京银行拨备覆盖率为222.71%，宁波银行为197.20%。

第三篇：中原经济区四大板块及发展现状分析

中原经济区四大板块及发展现状分析

1、中原城市群

中原城市群包括郑州、洛阳、开封、平顶山、新乡、焦作、许昌、漯河、济源等9个省辖市14个县级市，34个县，374个建制镇。土地面积5.87万平方公里，人口3950万，分别占全省土地面积和总人口的35.3%和40.3%。2010年实现地区生产总值13336亿元，占全省GDP总量的58.13%；第二产业增加值8114.41亿元，第三产业增加值4058.58亿元，二、三产业增加值占GDP比重91.3%，较2008年89.7%提高近2个百分点；人均地区生产总值28509.6元，较2008年21470.3元增加7000多元，比全省人均生产总值高出近8000元；地方一般预算财政收入886.03亿元，占全省一般预算收入的64.16%；规模以上工业利润2050亿元。中原城市群在中国15个城市群中综合实力名列第7位，位列中国中西部第一位。中原城市群的形成为中原经济区建设打下了坚实的基础和提供了有力支撑。

中原城市群的发展目标是到2020年，人均生产总值超过5000美元，非农产业占95%以上，城镇人口占区域总人口60%以上；建成全国重要的制造业基地、能源基地、现代物流中心和区域性金融中心，产业整体竞争力显著提高，要素集聚和承载能力全面增强；GDP占河南省的比重超过70%，确立在中西部乃至全国城市群中的重要地位，带动全省并辐射周边地区发展。把中原城市群打造成中西部地区规模最大的城市群。

该区域涉及晋冀鲁豫4省7个省辖市(安阳、濮阳、鹤壁、邯郸、长治、晋城、菏泽)65个县级市、县、管辖区，国土面积61570平方公里，总人口3342万人，经济总量7663亿元，该地区矿产资源丰富，已探明一定储量矿产资源近百余种，主要集中在煤炭、石油、天然气、铁矿石、铝土矿、稀土、有色金属等，其中，煤炭储量1000亿吨，石油20多亿吨。豫北地区资源丰富，交通发达，区域联盟密切，工业基础雄厚，自然条件优越，发展潜力充足，紧密连接京津冀、环渤海经济圈、山西与关中地带，发展战略相近，产业结构互补，交通相连，有相同的文化渊源、相同的文化习俗和20多年的联盟基础。河北的邯郸经济总量在全省位居第3名，山西的长治经济总量、工业主营收入、工业利润等都居山西省前列，安阳在经济总量居全省第五位，财政一般预算收入第六位，工业增加值第七位，粮食产量第七位等等。豫北板块是中原经济区对外扩散最具强力的地带。

3、豫西豫西南板块及周边地区

该区域包括河南、山西、湖北3省4个省辖市(三门峡、南阳、运城、襄阳)41个县级市、县、区，土地面积为70715平方公里，总人口为2317万人，经济总量5195亿元。该板块处于河南、山西、陕西和湖北四省交汇处，西联关中—天水经济区，南接武汉都市圈。工业基础好，矿产资源丰富，尤其是黄金、铝土、石墨、稀土、玉石储量丰厚。该区域成为中原经济区重要的支撑力量。

该区域包括河南、江苏、安徽3省8个省辖市(驻马店、商丘、周口、信阳、亳州、淮北、阜阳、徐州)56个县级市、县、区，土地面积为88701平方公里，总人口为5615万人。该经济区处于河南、湖北、安徽、江苏四省交汇处，是连接长三角、东部沿海地带、皖江带的重要桥梁和纽带。该区域处于黄淮冲积扇平原，河网密布，灌溉方便，农业发展条件优越，是中部地区重要的粮仓，全国重要的农产品深加工基地。该地区经济总量达近万亿元(9287亿元)，三次产业结构中第一产业所占比重较大，工业基础有待提升，黄淮地区成为支撑中原的重要基础。

第四篇：四大银行核心竞争力分析

四大银行核心竞争力分析

国有商业银行培育和提升核心竞争力与股份制改造同等重要。产权明晰的股份制商业银行在竞争中被淘汰的案例比比皆是，因此培育和提升商业银行的核心竞争力至关重要。近两年，各家商业银行纷纷推出了一系列的制度改革与上市融资方案，备受社会瞩目。然而就商业银行残酷的竞争而言，这仅仅是一个开端。一个好的开始固然重要，但是谁能笑到最后，最终还是要取决于各家商业银行的核心竞争力。核心竞争力是什么？1990年，普拉哈拉德和哈默尔在《哈佛商业评论》上发表了《公司的核心竞争力》，提出了著名的“核心竞争力”（Core Competence）概念，并以此为基础建立了“核心竞争力战略”。

普拉哈拉德和哈默尔把核心竞争力定义为“组织中的累积性学识，特别是关于怎样协调各种生产技能和整合各种技术的学识”。若成为核心竞争力至少要满足以下三个条件：具备最终产品消费者可感知的价值。能够支撑多种核心产品。竞争者难以复制或模仿。

那么如何培育和提升核心竞争力呢？主要途径包括内部的创新和外部的战略联盟。内部创新是培育和提升核心竞争力的根本途径，包括了技术和组织创新两个层面。只有这种靠内部创新和积累形成的核心竞争力才是难以模仿和难以替代的，而且任何资源最终都会消耗掉，必须不断地更新与维持。战略联盟则是通过与竞争对手的合作，加强组织学习，迅速培育和提升核心竞争力的最重要的外部途径，已经被越来越多的企业所接受和采用。

四大银行核心竞争力不容乐观商业银行核心竞争力是由组织结构、金融技术和人力资源三种竞争能力组成，金融技术是基础，组织结构是制度保障，而人力资源则是载体。它们共同创造了银行的核心产品，包括技术创新型产品和非技术创新型产品；这两类核心产品在不同的业务单位，按照客户的需求再开发出最终产品。客观地说，我国国有商业银行的核心竞争力不容乐观：作为核心竞争力组成的金融技术、组织结构和人力资源还很不发达。

银行的核心产品更多地体现在政策垄断性产品，而且这些产品的业务优势还将在一段时期内继续存在。

虽然各家银行已普遍实行按客户划分部门的组织结构，但依然是传统的直线职能型的管理模式，与最终实现战略业务单位和矩阵式管理还有较远距离。

人力资源管理和开发正处于初级阶段，银行员工还不能成为真正意义上核心竞争力的载体。中国工商银行核心竞争力——电子银行中国工商银行的人民币业务占绝对优势，是中国最大的商业银行。2003年末，该行人民币总资产达到5.28万亿元，拥有最大的法人客户群和自然人客户群，在中国境内以24129家营业网点成为名副其实的“您身边的银行”。中国工商银行在存款、融资、结算、清算、代理、银行卡等核心产品中均体现出人民币业务的核心优势，并在多项业务上保持着国内最大的市场份额。这种优势的形成取决于多年来专业化经营，以及其遍布城乡的营业网点，因而是一种浅层次的核心竞争力，在金融技术飞速发展的今天，这一竞争优势正在走向衰亡。为此，中国工商银行审时度势，把以金融技术为基础的电子银行作为核心竞争力进行培育和不断提升，并将因此而有可能成为国有商业银行中最具竞争力的银行。2003年中国工商银行全年电子银行累计实现交易额22.3万亿元，其中网上银行实现交易额19.4万亿元，企业客户和个人客户分别达到6.9万户和 749.9万户；电话银行实现交易额8866亿元；网站点击率达5980万次，被美国《环球金融》评为该国内唯一的“中国最佳个人网上银行”。可喜的是，工行电子银行的增收节支优势正在逐步得到显现。一方面，电子银行账面收入显著增长，由2000年的零起点发展到2003年1-10月的8515 万元；另一方面，电子银行还有效降低了整体经营成本。2003年1-10月工行电子银行累计实现业务134580万笔，若按每个网点月均业务笔数计算，相当于新增了4129个营业网点。电子银行渠道已成为工行开展营销、提供业务交易和服务的重要渠道。电子银行重点发展自助式的中间业务、资产业务和信息业务，而机构柜面则主要为优质客户提供个人理财等全方位服务，销售个性化的高附加值的产品。这种技术先进、搭配合理的服务渠道已成为中国工商银行的核心竞争力，并将使其在未来竞争中赢得巨大的优势（见表1）。

由此，我们可以得到以下结论：电子银行乃现代商业银行的立命之本，代表着银行业的未来方向，因此工商银行明确将电子银行作为该行的核心竞争力进行培育和不断提升。制定了清晰的发展战略。中国工商银行在国内同业中率先把网上银行、电话银行、手机银行等诸多产品、服务归为一类，明确地推出了电子银行业务的概念，按照 “统一规划、统一管理、统一开发、统一营销”的原则，从创新和整合产品、制定和实施考核机制、推行整体营销、强化人员培训等多个方面积极采取措施。

注重金融技术基础建设。率先在国内同业中进行数据集中、综合业务CB2000系统、NOVA系统、数据仓库、信贷综合管理系统等一系列重大信息基础建设和应用系统项目，极大地提高了工商银行的整体管理水平和核心竞争力，同时，整合构筑一个稳健、灵活、先进的后台业务系统为全行展开新一轮金融创新、迅速跟上国际银行业发展的步伐，提供了契机。

加大产品品牌的推广力度。工商银行2002年成功推出了“金融e通道”电子银行整体品牌，全面涵盖了网上银行、电话银行和手机银行等电子银行业务。2003年年底又推出了个人网上银行品牌“金融@家”，初步树立了多层次、全方位、个性化、功能丰富、高度安全的在线个人金融服务品牌形象。中国建设银行核心竞争力——综合业务实力中国建设银行是国有商业银行中不良贷款率最低的一家，随着其即将成为首家上市的国有商业银行，它的竞争优势将更加明显。

除了在国际业务逊色于中国银行外，建行的综合业务实力在国内银行中处于领先地位。特别是多年来在固定资产投资贷款的专业化经营中，形成了在基础设施建设融资和房地产金融方面的核心竞争力，并且培养了一批项目咨询、评估方面的专业人才，据统计，该行拥有注册造价工程师、注册资产评估师、注册监理工程师、注册房地产估价师和注册会计师等各种专业技术人员2000多人。

中国建设银行的核心竞争力还体现在先进的本币清算系统。在对公业务方面，该行自行设计、开发了人民币多边净额资金清算系统，它集汇款、对账、清算、查询、监控、财务核算等多项功能于一体，资金汇划与清算同步进行，具有快捷、安全、方便的特点。在对私业务方面，该行开发了个人电子汇款品牌产品“速汇通”，无论客户将款项汇到全国各地建行的任何通存通兑活期储蓄存折、储蓄卡及信用卡，均能即时到账。该产品具有5大优势：安全、方便、快捷、功能齐全、收费合理。建设银行在本币清算的核心竞争力使该行根据不同客户的需求开发出丰富多样的创新产品，确保了该行在代理、清算、国内结算业务等方面保持了领先优势。

目前，建设银行的固定资产贷款、房地产金融等优势业务虽然受到其他银行的挑战，但该行在这些领域积累的宝贵经验、业务熟练的专业化人力资源却是其他银行短期内难以企及的，而正是这部分特有的人力资源为该行开展造价咨询、财务顾问、项目评估等中间业务奠定了坚实的基础(见表2)。中国银行核心竞争力——外汇业务优势中国银行的盈利水平连续多年位居首位，资本充足率在国内同业中最高，资产质量较好，不良贷款率仅高于建设银行，在国有商业银行中最具竞争力。

中行是中国国际化程度最高的银行。多年的跨国经营，使中国银行更容易学习和掌握国际活跃银行先进的管理经验和金融技术，随着中国经济对外开放程度越来越高，特别是加入世界贸易组织以后，中国银行将国际和国内两个市场的优势结合起来，形成了强大的创新能力，在中国金融市场上创造了多个第一，不仅使自身在同业中长期保持竞争优势，同时还极大地丰富了中国金融市场的产品，促进了中国金融市场的繁荣和发展。

中行在外汇业务方面的优势成为其核心竞争力。凭借多年在外汇业务的垄断经营以及广泛的海外分支机构，中国银行把外汇业务优势逐步培育成自己的核心竞争力，并将这种核心竞争力应用到包括融资、存款、结算、清算、资金、银行卡等多种核心产品，根据客户的需要，创造性地开发出最终产品。不仅如此，在打破专业化垄断经营后，中国银行继续提升在外汇业务方面的核心竞争力，目前来看国内同行只能望其项背(见表3)。

但是中国银行的这种优势正在受到国内同业和外资银行的威胁。因此，它在未来的竞争中是否还能继续保持领先的竞争优势令人担忧。中行必须尽快培育新的核心竞争力，而培育的方向就是银行核心竞争力的基础——金融技术。中行曾在国内率先推出包括银行卡、网上银行、电话银行、家居银行等代表银行业发展方向的电子银行产品，但现在却落后于工商银行。这说明中国银行虽然在金融产品的创新能力上较强，但是在开发、深化、推广和应用上后劲不足。中国农业银行核心竞争力——空缺中国农业银行是四大国有商业银行中经营最为困难的一家。长期以来，中国农业银行以农业和农民为服务对象，而农业恰恰是国民经济中相对薄弱的部门，农民又是收入水平最低的人群，因此盈利空间非常狭小。与另外三家国有商业银行相比，中国农业银行在过去的专业化经营中并未形成自己的优势业务，更谈不上核心竞争力了。在四大国有商业银行打破垄断经营后，农业银行在发展战略上一直未能进行准确定位，一方面，传统业务领域一时难以压缩，另一方面新开拓的业务领域又与其他银行雷同，而在产品、服务、手段、措施上也无过人之处。如何打造核心竞争力？国有商业银行培育和提升核心竞争力与股份制改造同等重要。对国有商业银行而言，目前最迫切的问题是产权制度的改革。但是，即使国有商业银行完成了股份制改造，也并不意味着它们就具备了参与国际竞争的能力。产权明晰的企业，包括股份制商业银行在竞争中被淘汰的案例比比皆是。因此，培育和提升国有商业银行的核心竞争力至关重要。建立现代商业银行的组织结构，可以为核心竞争力的培育提供制度保障。西方战略管理的理论和实践表明，以SBU为代表的多部门企业组织结构已经逐步取代职能型企业组织结构，成为大型跨国公司、国际优秀银行主要采用的企业组织结构。这一组织结构演变的趋势对国内银行建立现代商业银行管理体制和提升核心竞争力有着重要的借鉴意义。我国国有商业银行目前还处于职能型组织结构，以市场为导向、客户需求为核心经营理念的确立，深化组织结构变革、提升核心竞争力成为必然趋势。变革将从两个方面同时进行：一是在银行卡、零售业务、信息科技等部门率先进行公司化运作，建立SBU；二是简化管理层级，实施扁平化管理。树立“金融技术立行”的战略。银行核心竞争力的基础应该是金融技术。国有商业银行在相关业务领域积累了丰富的业务操作经验和大批的专业化人才，使它们各自拥有相对明显的优势业务。比如：中国工商银行长期在工商企业流动资金贷款、工矿企业技术改造贷款、居民储蓄等领域处于优势；中国农业银行在乡镇企业贷款等领域处于优势；中国银行在以远期结售汇为代表的外汇资金产品、“三贷”业务为代表的转贷款产品、城乡居民外汇储蓄等领域处于优势；中国建设银行在以固定资产贷款为核心的中长期基础设施贷款产品、房地产开发贷款、个人住房公积金贷款等领域处于优势。但是这些业务优势是在长期垄断和专业化经营中形成的，而不是以金融技术为支撑，因此，一旦垄断政策被打破，便会迅速失去竞争优势。

虽然国内银行已经初步认识到金融技术的重要性，但是由于金融技术建设对利润的贡献度不可能立竿见影，因此银行的管理层需要从长远出发，制定科学、合理的金融技术建设规划，并随着科学技术的进步和市场需求的变化进行动态调整。人力资源是商业银行的宝贵财富，是核心竞争力的载体。多年来，银行业人力资源的管理基本缺位。银行的人事管理部门未将员工视为一种保证银行持续健康发展的核心资源，也就不可能建立起“以人为本”的人事管理理念。企业对员工缺乏人力资源的开发和必要的培训，而员工对企业也缺乏真正的归属感和认同感。要变过去单纯的人事管理为人力资源的培育和开发，不仅仅是提高员工的业务技能，更重要的是让员工认同企业的文化，建立共同愿景。依靠内部创新和外部的战略联盟是培育和提升核心竞争力的主要途径。一个企业可以通过创新逐步培育自身的核心竞争力，而那些拥有核心竞争力的企业也需要通过不断的创新来保持并提升核心竞争力，建立学习型组织是进行金融创新的基础和源泉。同时，国有商业银行可以通过与外资银行签署全面或某一项业务合作协议、建立合资银行、引入战略投资者等方式进行战略联盟，结合自身的发展战略和市场定位，迅速培育和提升核心竞争力。

第五篇：银行同业业务现状分析及建议

银行同业业务现状分析及建议

导读

银行同业业务是在市场经济发展的格局下逐渐形成的。银行同业业务的增长表明这种同业创新具有模式灵活、银行创收高和企业需求高的特点。为此，它深受各大银行喜爱。

近年来，银行同业业务取得了迅猛发展，各银行都组建了同业业务部门，解决了部分企业融资难题。但过程中尚存在着许多不完善、不规范的地方，所以该业务仍然存在着操作风险、信用风险、流动性风险以及利率风险，为进一步提高同业业务管理水平，以更好支持实体经济，本文将分析具体情况并提出相应建议。

一、同业业务现状

银行同业业务是指商业银行与其它金融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务。自我国商业银行发展同业业务以来，产品种类每年都在增加。比如银行可通过各类同业投资扩大资产规模，利用买入返售、拆入短期资金错配、发行理财产品出表等多种方式赚取利润。

同业部在各家银行都被定位利润中心，甚至个别银行同业资产占总资产的比例高达50%以上，然而在为银行带来高额利润的同时也隐藏着一定风险。在较为严格的监管导向下，银行同业业务也开始逐渐向流动性管理、信用管理职能偏重，随着监管趋严，MPA落地执行，风险权重变化及同业资产内部结构调整下，让同业业务中资本套利空间逐步缩窄，最终结果会使得同业资产在银行总资产中所占比重的上升空间变得非常有限。另一面，随着电商平台、非银金融机构及各类互联网金融的发展，其产品种类不断丰富，银行储蓄存款将会向非银机构转移，而非银机构剩余资金又会以同业（非银）存款形式存出至商业银行，如某宝等大型电商平台通过基金形式存出资金，商业银行的同业负债所占比例或会逐渐上升。

二、同业业务产品种类

就目前同业业务发展情况来看，银行同业业务的产品种类主要分为三大方面，即：从负债端出发的同业业务、从资产端出发的同业业务和居间、投顾、委托代理等中间业务收入端出发的同业业务。

主要业务品种包括同业存款、存放同业、协议存款、非银存款、同业借款、同业存单、同业代付、同业偿付、同业代销、委托投资、黄金租赁、同业赊销、票据转贴现、信托受益权、券商资管计划、产业基金、资产证券化、同业理财、福费廷、股票质押式回购等同业投资、负债、居间业务。

以上模式作为市场投融资需求的有力补充，为更多市场主体提供了便捷渠道。随着市场经济的进一步发展和同业利差缩窄，加之银监加大监管力度，银行同业部门也会随之转型不断创新，以适应市场进一步发展。

三、同业业务对实体经济作用 从实际情况看，同业业务在经济飞速发展的今天起着非常积极的作用。银行同业投资业务出现的“井喷”式发展能够在一定程度上推动实体经济发展，盘活存量信贷资产，在融资渠道方面为企业做相应补充。所以银行同业业务的发展对我国的经济的作用归结起来主要包含三个方面：

（一）服务实体经济

众所周知，我国的电子商务经济在互联网背景下得到了很快发展，但从整个国家发展的实际情况分析，实体经济仍在国民经济发展中占据着主导地位，而实体经济在发展过程中往往需要大量的资金投入。银行作为实体经济发展的强有力保障，一直以来便在实体经济的发展中起着不可取代的作用。银行同业业务的发展让闲散资金得到了合理配置，让资金在做好流动性风险、操作风险、合规风险的前提下给实体企业尽可能多的提供资金支持，用创新的金融产品，理念、思路、机制和方法，量身定做融资模式，使资金间接流入实体企业，在服务实体经济方面发挥积极作用。

（二）拓宽融资渠道

同业业务发展以前，企业融资方式相对单一，特别是中小企业政策扶持体系缺乏，造成只能依赖银行贷款融资，银行授信放款又有诸多限制，主要为四点。一是融资用途上的限制。银行对贷款用途有明确规定，对企业资金划转实时监控，并在每月/季贷后调查中对企业的贷款使用情况进行核实。使企业难以根据市场变化、经营情况、突发事件等灵活调用资金，被动受到限制；二是对公企业授信放款效率不高。主要有周期长、审批繁琐，需要特定抵押物等特点，且银行不保证能否授信。而同业融资相对方便灵活，但利率稍高；三是部分行业贷款受限。我国总体经济形势并不乐观，煤炭、钢铁、房地产、水泥、有色金属等行业企业生产经营困难问题短期内无法解决，受限行业难以从银行继续获取贷款维持资金周转。四是抵押担保要求较高。部分高科技等创新型中小企业，因缺乏有效的抵押担保，无法获得流动资金持续科技研发，制约了企业自身经营发展。

从同业业务上看，银行、证券、基金、信托、保险等机构在同业业务中互为客户，这几者之间相互提供了融资便利、模式创新和资金支持。相对银行贷款受限较少，间接增加了融资资金，拓宽了企业融资渠道。

（三）降低系统性风险

受当前市场环境低迷影响，企业经营存在诸多困难，财政金融领域矛盾较多，企业融资渠道缩窄不畅，部分企业无法通过贷款融资解决持续经营所需资金，如果获取不到新的融资支持，则会出现资金链断裂导致各类债务到期无法偿付的风险。特别是银行之前放款的煤矿、钢铁、纺织、化工、房地产等行业企业，随着前期贷款陆续到期，银行多采取退出政策，为弥补资金缺口，企业与各类金融机构合作，通过券商资管计划、信托收益权、发行ABS等结构化产品，间接以同业资金为企业融资。否则，企业随时面临无法借新债偿旧债的困境，或带来更大的系统性金融风险。

四、同业业务遇到的困境

（一）流动性风险导致市场风险

流动性风险主要体现在负债与资产的期限错配，过于集中的负债错配到期会导致市场风险。同业投资、票据转贴现等业务动辄就是几亿，并且这些资金的周转频率较高，为了实现收益最大化，经常融入1W—1M短期资金匹配长期资产，这对流动性管理有很高的要求。中小银行因他行对其同业授信额度较少，资金敏感性也较高，发生流动性风险的概率相对较大。比如：在短时间内，因货币政策、监管新规、市场舆情等情况的发生，市场上的资金便有可能从盈余变为短缺，这样的波动性不是传统存款业务可以比拟的。2013年6月下旬爆发的“钱荒”导致多家银行上半年利润灰飞烟灭，甚至亏损。隔夜、7W、14W、1M拆借利率涨幅尤为迅猛，先后攻破年息30%、20%、15%、10%大关，某银行遭遇的突发事件和负债集中到期导致了市场流动性紧张，不但资产与负债成本严重倒挂，银行之间发生资金违约，大额支付系统也延迟半小时收市，带来了很大的市场风险。目前在强监管时代的同业业务虽增速放缓，暂未突破市场监管底线，但错配模式依旧给自身流动性管理带来了较高压力。

（二）操作风险是当前急需解决的难点问题

自银行开展同业业务以来，在其过程中便充满了无尽的操作风险。纵观2014年—2016年同业市场，可以说用处处皆险境，步步为暗礁来形容一点也不为过。例如：在票据业务方面，某银行的三十亿票据变成了报纸的重大案件；紧接着又有某银行的15亿通道投资理财资金被骗的毫无踪迹；甚至在安徽省某银行爆出了40亿元巨额的同业投资诈骗风险事件。这些风险事件自从同业业务开始时便如影随形，但是归结起来无非是经办人对总行制度执行不到位，管理不善而引起的。比如在票据业务中，其业务通道被层层转手，而同业投资业务又在投资管道中层层交织。虽然两者的目标均不相同，但是在同业业务操作的过程中，其通道所占据的比例过高，而发展的速度也过快，这就直接导致了投资链条的加长，给业务人员审核资料真伪、抵押担保是否完善、公章和法人签字是否真实、标的资产是否符合监管及行内规定等带来障碍。除此之外，同业业务因金额巨大，及未形成像对公贷款那样的管理风控体系，也常常被一些不法机构和个人拿来利用，里应外合，从而引发资金案件风险。

（三）信用风险和交叉风险日益增加

根据对我国信用债市场的违约情况统计发现，2016年达到65支，违约金额高达403亿元，同比增长超过220%。与此同时，还有很多机构正在推迟债券发行。ABS在经历了2015—2016两年的飞速前进之后，也于2017年3月出现了有史以来的第一笔违约。在此情况之下，我国同业业务受到负面影响也是在所难免。例如，在新一轮经济增长率逐渐走低的情况下，实体企业的投资便更趋于谨慎，银行为了能增加自身利润，不得不加大信用杠杆来进行利润的短暂提高，而这种方式正好便促使了同业业务中信用风险的增加。另外，一些规模较小，盈利较差的银行加入了同业业务市场，这就导致了同业业务中的合作产品、合作形式看似得到了增加，但是却往往因为风险管控能力不强，业务要求不高而带来了错综复杂的交叉风险。随着同业业务机构之间的合作进一步加强，其业务范围早已超越了货币、资本、产业等主要市场，交叉在各个领域，这就无形中又在资金端和产业端增加了风险。比较明显的例子便是在2015年的股票大动荡之中，因某些银行的同业投资涉及股市中的大量理财产品，所以最终被迫提前终止。除此以外，一部分大型金融集团因在产业融合中，内部的控股关系非常复杂，所以常常会造成一处失火，便会殃及全局的情况。

五、对同业业务的建议

（一）流动性风险防控策略

在资金领域中，流动性风险是客观存在的，无论是银行还是监管部门都不能从根本上去消除这种风险，那么面对这种情况，我们唯一能够做的是从全局角度出发，理性面对流动性风险，对其进行适度的严格管理。因为在适度的风险下通常会创造出一定的利润，但是倘若风险过大，那么所造成的损失也将更大。为此，在同业业务中，一定要从三个方面来把握好这个度。其一是在总行建立同业业务流动性缺口管理，加强对所有错配业务审批，避免过度错配和集中到期导致的流动性冲击；其二是应建立起合理的检测指标及相关检测值，时时掌握全行及期限错配的存量及远期买入情况，密切关注同业市场动向和资金价格走势，将表外资产规模控制在合理区间内；其三是需要做好流动性的应急预案，争取在发生情况的时候能够第一时间解决。

在同业业务的资金管理中，无论是国有银行或者股份制银行都应采用统一的资金管理体系，通过总行的资产负债部来对各个部门的资产及负债进行管理，制定相应的价格、期限、指标，让流动性风险及市场风险都在总行的统一管控之中。在风险监测方面，应及时设立每日头寸缺口，加强市场研究工作，对金融市场、监管环境、货币政策等进行分析，结合市场其他数据指标变化确定负债错配久期及比例，优化规模配置，降低流动性风险。

（二）操作风险防控策略

风险与经营部门相分离。事业部和分行等经营机构需由总行直接派驻（内嵌）风险团队，通过足够的风控人员进行平行作业。工资奖金、财务费用、人力资源、业绩考核等由总行风险部垂直管理，以保证风控的独立性。业务操作上，严格执行双人尽调、核保，由经营和风控部门双人办理，杜绝因经营机构独立作业而出现的操作风险。风控人员必须直接参与业务会谈，核实抵押担保手续、核实金融机构增信真伪，调查企业资信状况、经营情况、偿债能力等，真实掌握各种信息，对能否控制同业投资风险做出独立判断。运营/放款中心出账人员严格审核放款审批单相关信息，确保已满足划款前各项出账条件。

（三）信用及交叉风险防控策略

信用风险防范主要措施为制定准入和授信的分类管理。银行、信托、证券、保险等均在三会的严格监控之下，所以从理论上讲，信用风险相对较小，因此在扩大其同业业务的时候，可以持比较乐观的态度，扩大其准入领域，降低券商收益凭证、银行同业理财、同业借款等业务的准入门槛。特别是不产生信用关系且交易完成后出资行的资金和资产安全不再与交易对手产生直接联系的业务可适当放开，如委托、代理投融资业务、居间推介业务、投资顾问业务。

同业授信类客户/产品应采用不同的管理方式，也就是与其发生基于信用基础上的交易，并随之产生债权债务以及担保关系的同业客户。这类产品对应的同业客户应制定严格的风险政策及授信评判体系并进行限额管理。放款后续进行持续跟踪和监控，重点关注行业地位变化、内部架构变化、市场履约情况、外部评级/监管评级变化等。

防控交叉风险则必须要求银行具有看透业务本质、看透资本增值情况、时时了解最底层资产的流动详情，让每一笔资金，每一次合作存在的信用风险和交叉风险都在掌控之中，决不因为链条长，模式复杂，交易方为金融机构就降低风控标准，简化操作流程，冲破了最基本的业务底线。结语

综上所述，在我国经济发展时期，在新的经济常态下，市场衍生了同业业务模式。它既表明了我国经济与金融改革在不断深入，同时也展示了我国社会主义市场经济的活力，围绕大局，积极服务实体经济发展。然而在诸多不稳定因素的境况下，我国银行的同业业务还需要进一步找出对策来应对当前存在的流动性风险、操作风险、信用风险及交叉风险等，这样才能把同业支持实体经济的工作做实，实现我国同业市场的稳定发展。

作者介绍：

周海滨：普兰金融大连分公司总经理，曾任某股份制银行总行票据金融事业部产品中心负责人

同业业务违规 多家银行被罚逾百万

——有银行人士称自查不当交易是“四不当”一大重点，想打擦边球很难

作者：田姣 吴梦姗 实习生 黄婷 陈炫孜

银监会连发八份监管文件要求银行严查各项业务已历时5个多月。南都记者昨日了解到，部分银行已完成内部自查和现场检查，进入违规业务整改阶段。在金融强监管风暴中，银行同业业务备受关注。由于同业业务违规，广东银监局近日接连开出多张上百万元的罚单。其中，某股份行银行广州分行因同业业务严重违反审慎经营规则被罚款200万元，广东南粤银行也因同业业务、信贷资产转让违规等缘由被罚255万元。重罚：同业业务严重违反审慎经营规则

南都记者注意到，近日广东银监局陆续公开了一批罚单，主要集中在银行的同业业务、贷款业务和票据业务。

在同业业务罚单中，某股份行银行广州分行因同业业务严重违反审慎经营规则被罚款200万元，而作出处罚的时间是7月6日。对此，该银行广州分行相关负责人向南都记者表示，广东银监局于2015年对该银行广州分行开展了业务现场检查，于近日公布了行政处罚决定书。

虽然是2015年进行的现场检查，但近日才公布罚单，这个时间点难免令人想到今年3月初银监会针对全行业展开的“三三四”大检查。

对此，某股份制银行华东某投行部人士向南都记者表示，目前银行业务部门自查，内部合规部门检查和监管部门现场检查已经结束，现在是整改阶段，根据自身检查出的问题进行整改，“我们部门已经退回政府承诺函，相关业务整改完成”。

但也有部分银行现场检查尚未结束。某股份制银行广州分行金融市场部负责人向南都记者表示，监管部门对银行业务的现场检查仍在继续，同业业务是“三三四”检查的重点，接下来一段时间内针对同业业务违规的罚单还会有很多。

对于上述处罚，该股分行银行广州分行相关负责人表示，在该次检查中发现问题后立即采取积极措施，已对相关业务进行了认真整改和严肃问责处理。同时，广州分行还将举一反三，坚持审慎、稳健的经营风格，进一步加强规范业务制度和流程。

此外，上个月广东银监局公布的对南粤银行广州分行的罚单也提到了同业业务严重违反审慎经营规则的违法违规事实，被罚金额高达255万元。

无论是某股份行银行广州分行还是南粤银行广州分行的被罚，都不是因为单一项目被罚。虽然被罚的案由十分简单，但从行政处罚依据里面还是能看到为何被监管部门处罚的一些端倪。

其中，被罚依据里面提到的《关于规范金融机构同业业务的通知》十二条显示，金融机构同业投资应严格风险审查和资金投向合规性审查，按照“实质重于形式”原则，根据所投资基础资产的性质，准确计量风险并计提相应资本与拨备。

这也是此前监管机构下发“四不当”里严查的是否按照实质重于形式原则，根据所投资基础资产的性质，足额计量资本和拨备。漏洞：同业业务仍存“灰色”操作空间

自从今年年初监管连发“三违反”、“三套利”、“四不当”等监管文件后，某股份制银行广州分行金融市场部负责人告诉南都记者，自查银行同业业务的不当交易是“四不当”里的一大重点，想打擦边球很难。

以同业投资业务为例，监管明确要求实施穿透管理直至基础资产。过往银行可以将同业资金通过购买他行发行的非保本理财产品，进而将资金拆分为小额贷款，投向券商资管计划进而购买信托计划、基建企业债券等，实际底层资产为房地产投资项目。

然而，“三套利”中就明确点出“是否通过同业业务和理财业务或拆分为小额贷款等方式，向房地产和‘两高一剩’等行业领域提供融资”，将银行同业“灰色”手段斩断。

某国有行广东地区公司业务部负责人表示，今年虽然仍有开展房地产开发贷项目，但仅限于排名靠前的开发商。不仅如此，自营或理财资金通过SPV（特殊目的的载体）流向房地产行业的业务模式，商业银行的审核力度至少不应明显低于对信贷业务的审查标准。

值得注意的是，这种同业违规操作早在今年4月已经通过上海银监局对招商银行(29.78 +1.67%,诊股)上海分行的处罚，给整个银行业同业投资穿透监管树立了典范。

《上海银监局行政处罚信息公开表》（沪银监罚字[2017]16号）显示，主要违规事实为“2016年，某股份行银行上海分行以‘投资资产管理计划-发放信托贷款’为通道，向X X投资管理有限公司放款，部分资金用于支付土地出让金”。

不过，南都记者从一位不愿具名的资深银行资管人士处获悉，投资企业同业投资项下应收权益的融资模式，虽然已受到限制，但因监管要求的“实质重于形式”原则仅限于资本和拨备的计提，没有说穿透后资金流向是否符合产业政策，仍存在灰色操作空间。