1004 电子交易与商务应用考试试卷（精选多篇）

第一篇：1004 电子交易与商务应用考试试卷

人力资源和社会保障部中国职工教育和职业培训协会PAT项目专业能力测试

电子交易与商务应用课程测试试卷

考 生 注 意 事 项

1． 本试卷满分为150分，考试用时150分钟，分数：_________ 2． 答卷前，考生务必用黑色签字笔将自己的姓名、性别、年龄、证件类型、证件号码、考试所在地、培训单位填写清楚。

考试地点：

培训单位：

考生姓名：

考试日期：

证件类型：

证件号码：

I 卷

一、单项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分)

1.在域名标识中，不用国家代码表示的是（）的主机。A.美国

B.英国

C.日本

D.中国

2.关系数据模型是（）。A.任意一个关系都可以用二维表来描述 B.各行相同列具有不同的数据类型

C.行、列顺序不能任意变动

D.关系中每一个属性可以再分成更简单的属性

3.客户关系管理与客户服务的区别不包括：（）。

A.主动性不同

B.最终目标不同

C.对待客户的态度不同

D.与营销的关系不同

4.下列顶级域名中、哪个是国际顶级域名（）。A.cn B.com C.org D.int

5.网络交易中企业间签订合同是在哪一平台进行的？（）A.信息交流平台

B.信用调查平台

C.质量认证平台

D.信息发布平台

6.下列关于电子商务的说法正确的是（）。A.电子商务的本质是商务，而非技术

B.电子商务就是建网站

C.电子商务是泡沫

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D.电子商务就是网上销售产品

7.在下列域名中，不属于一级域名的是（）。A.tw B.net C.www.xiexiebang.com B.gov C.mil D.org

35.有关电子钱包(E-wallet)说法正确的是（）。A.一个在SET交易中运行在客户端的软件

B.不能帮助持卡人管理用于 SET 购买的银行卡帐户并存储购买信息 C.持卡人的银行卡信息和与卡对应的证书都存放在电子钱包里 D.电子钱包是与浏览器一起工作的程序

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36.网上交易的安全性是由谁来保证的？（）A.认证中心

B.厂家

C.银行

D.信用卡中心

37.戴尔公司是世界上最成功的采用网络直销的计算机公司，Dell销售模式的核心是（）。

A.直销模式

B.网络销售

C.店铺销售

D.按订单加工生产

38.以下哪个不属于《电子商务师国家职业标准》规定电子商务师的职业守则（A.遵纪守法，严守保密制度

B.尽职尽责，具有团队精神 C.敬业爱岗，具有良好职业道德

D.自由散漫，不懂业务

39.在域名标识中，用来标识军事组织的代码是（）。A.com B.gov C.mil D.org

40.下列关于TCP/IP的说法不正确的是（）。A.TCP/IP是一组支持互联网的基础协议 B.TCP/IP是一种双层程序

C.TCP控制信息在互联网传输前的打包和到达目的地后的重组 D.TCP工作在网络层，IP工作在传输层

二、多项选择题(本大题共25小题，每小题2分，共50分)41.网上单证的哪些元素需要统一的风格？（）A.色彩

B.链接

C.字体

D.字

42.SSL握手协议有哪些基本特点？（）A.能对通信双方的身份认证 B.进行协商的双方的秘密是安全的 C.协商是可靠

D.连接是专用的

43.网上单证的设计面对网络消费者，所以必须做到（）。A.格式简洁

B.界面风格友好

C.详尽的说明

D.功能完整

E.色彩艳丽

44.电子商务网站的效益分析包括（）。

A.经营风险分析

B.支付方式分析

C.竞争优势与劣势分析

D.盈亏状况分析

E.发展前景分析

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45.常用的网络协议包括（）。

A.OSI/RM B.TCP/IP C.IPX/SPX D.ARPANET

46.智能决策支持系统是（）相结合。

A.决策支持系统

B.专家系统

C.范式理论

D.事务处理

47.以下英文术语解释正确的是（）。A.WWW（WorldWideWeb）

B.HTML（HyperTextMarkupLanguage）C.HTTP（HyperTextTransactProtocol）D.FTP（FileTransformProtocol）

48.一个完整的网络交易安全体系，必须包括（）。A.法律健全

B.技术安全

C.福利保障

D.管理安全

E.人身安全

49.按照物流活动涉及的空间和范围不同可以将物流分类为：（）A.国际物流

B.省内物流

C.国内物流

D.地区物流

50.资源是计算机网络的组成部分，其类型可以是（）。A.软件

B.硬件

C.协议

D.数据库

51.电子商务对企业效益的影响可以从（）等方面进行分析和探讨。A.有利于降低采购成本和销售价格

B.促进销售减少库存

C.获得新的销售机会

D.便捷有效的客户服务

52.不是数据的是（）。

A.一种物理符号序列，用来记录和描述客观事物

B.信息

C.通过处理后产生的信息

D.数字

53.以下哪些属于网络消费需求的特点（）。A.需求的层次性

B.需求的差异性

C.需求的交叉性

D.需求的超前性

E.需求的可诱导性

54.SET协议（安全电子交易）所涉及的对象有（）。

A.消费者

B.在线商店

C.收单银行

D.认证中心

E.电子货币发行机构

55.电子商务对社会经济的影响集中反映在（）几个方面。

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A.电子商务将改变商务活动方式 B.电子商务将改变人们的消费方式

C.电子商务将改变企业的生产方式和竞争形式 D.电子商务将对传统行业带来一场革命

56.下列哪些说法是合适的。（）。A.电子商务的集成性是指整个交易过程的集中性

B.电子商务安全性是要求系统提供一种端到端的安全解决方案，以防止窃取、篡改、病毒和入侵等不安全行为

C.客户服务不受时间、空间的限制，从而实现周全的服务内容和良好的服务质量是电子商务服务性的特点

D.电子商务的可扩展性是电子商务的应用范围可不断扩大

57.从网络商务信息本身所具有的总体价格水平，可以将它粗略地分为四个等级，属于这四级的信息有（）。

A.收取较低费用的信息

B.无价商务信息

C.收取标准信息费的信息

D.优质优价的信息

58.某公司要收集某品牌红酒销售商的报价信息，以下方案可行的是（）。A.查询销售商站点中的报价 B.查询政府酒类专卖机构的价格

C.利用邮件直接询问

D.通过商务谈判中定价

59.电子商务系统是企业的商务活动以及企业与企业所处的环境关系的重要组成。这里环境主要指（）。

A.政府机构

B.银行

C.教育科研机构

D.Internet

60.一个关系数据库管理系统的主要功能是（）。A.数据定义

B.数据操纵

C.统计数据库

D.程序设计

61.以下哪些因素造成了网络商务信息收集困难（）。A.大量用户在网上漫游，造成了信道拥挤 B.我国5家网络互联机构之间互不联通 C.网上有价值的信息和无价值的信息混杂在一起

D.各种检索软件使用的检索符号和对检索方式的要求不一样

62.TCP/IP根据网络规模的大小将IP地址分为（）。

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A.A类

B.B类

C.Z类

D.C类

63.电子商务的系统功能包括（）。A.电子商务的内容管理功能

B.电子商务的协同处理功能

C.电子商务的交易服务功能

D.信息发布功能

E.会员管理功能

64.描述网络营销和传统营销方式的比较中，描述合理的有（）。A.逐步体现市场的个性化，最终应以每一用户的需求来组织生产和销售 B.建立顾客对虚拟企业与网络营销的信任感，是网络营销成功的关键 C.网络营销竞争不是以顾客为焦点的竞争

D.基于网络时代的目标市场、顾客形态、产品种类与以前会有很大的差异

65.电子商务良好实施的组织中，网络商务信息对企业行为中哪些方面起到重要的影响（）。

A.有关网络营销决策和计划方面

B.有关企业的战略管理方面

C.有关市场研究方面

D.有关新产品开发方面

三、判断题(本大题共10小题，每小题1分，共10分)66.电子商务交易中卖方的义务包括承担按照网络交易规定方式支付价款。（）67.黑客主要是利用操作系统和网络的漏洞，缺陷，从网络的外部非法侵入，进行不法行为。（）

68.移动商务通过精确了解用户可能的所在地来使服务本土化。（）

69.在搜索引擎的搜索文本框中，往往输入的内容越详细，查找到的信息数量就越少。（）

70.电子商务的安全问题就是计算机系统的安全问题。（）71.利用漏洞破解密码中的技术包括缓冲区溢出。（）

72.网络中HTTP协议端口号默认为80，但有时为了安全，也可以对端口号重新定义。（）

73.数字划分是指拥有和未拥有获取电子技术技能的人们的差异。（）74.网上市场调研的主要方法有E-mail问卷。（）

75.在全世界范围内，域名是网状结构，这个网状结构称为域名空间。（）

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Ⅱ 卷

四、简答题(本大题共5小题，每小题5分，共25分)76.网上商店销售的商品分为实体性商品和虚拟商品，它们具有什么不同点？

77.网上商店建设前准备包括哪些？

78.为什么要进行网站的维护工作？

79.试述电子合同与传统合同的区别。

80.如何建立网站的目录结构？

五、论述题(本大题共10分)81.论述在电子商务网站的运营管理上如何借鉴传统的运营管理方式，同时考虑电子商务网站在服务方法，技术手段上的新特点，并通过具体例子加以分析说明。

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82.AB网站是目前世界上最大的网上贸易网站之一，提供来自全球186个国家和地区的最

六、案例题(本大题共15分)新商业机会信息和一个高速发展的商人社区。从1999年3月开创到2001年3月，AB网站已经有了62万会员。

2000年下半以来，很多网络公司都在走下坡路，AB网站确定新的战略：“回到中国”。2000年AB网站在中国只有杭州、北京、上海、深圳4个分公司，2001年增加到16个分公司。在海外，AB网站也在不断推广，已开始了和欧洲中小企业联合会合作，发展的势头越来越好。

AB网站的发展战略是面向国际的，即为商人建立一个全球最大的网上商业机会信息交流站点，这种模式引起风险投资者的关注。网站以“东方的智慧，西方的运作，全球的大市场”的思路来设计战略的实施，获得了巨额的国际风险投资。

AB网站的管理也是面向国际的。它与Motorola结盟，邀请Softbank总裁出任首席顾问，邀请世界贸易组织前任总干事加入顾问委员会，邀请Yohoo搜索引擎专利发明人担任首席技术执行官。在这支国际顾问团队的帮助下，AB网站以网络时代的速度为国际贸易界推出了完善的网上交易平台，以一流的创意和一流的技术，成为互联网B2B电子商务的先锋。

AB网站基于互联网，成长于互联网。从第一天起，AB网站就没有将自己定位于一家互联网公司，而是定位于一家商业服务公司。该公司的最高领导层认为，电子商务贵在商务，电子只不过是一个手段。正是把互联网作为工具为客户提供服务的正确理念，使得AB网站在激烈的网络竞争时代能够不断地扩展自己的业务。AB网站一开始就提出为中小型企业服务，为出口企业服务，做B2B，做中国特色的电子商务，这个观念一直没有改变过，为此，他们推出了国内第一个有关行业加入世贸组织的WTO频道，帮助中国中小企业全面铺平“入世”之路。AB网站将中国公司总部设于上海，利用其独特的经济地理位置推动电子商务的应用。

AB网站独创的B2B模式实际上是主要面向中小企业的网络平台(中介网)，它是由中介机构即AB网站建网，主要面向中小企业提供产品的信息、采购和销售等方面的服务，它可

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以协助企业采购人员和供应商直接见面，并能够追踪供应商品的种类和价格的变化，从而大大简化企业间的业务流程，极大地减少了传统商务模式下产品营销过程中的耗费。同时，客户管理成本的降低和采购决策方面的海量信息更可以为企业带来长期效益。

作为互联网经济的核心，电子商务的目标是通过计算机网络的方式进行商务活动，所以，它要服务于商务，满足商务活动的要求，商务将是电子商务的永恒主题。电子商务代表着未来商务的发展方向，这一点，决定了电子商务的生命力。Forester Research 的研究资料表明，B2B的在线收入在未来3年内将达到1.3万亿美元，而同一时间，B2C的收入也会达到2000多亿美元。电子商务对世界经济的发展和竞争格局正在产生巨大影响。正是基于对电子商务的正确认识，才使得AB网站对自己的事业充满信心，稳步推进。

根据上述案例分析，请回答下列问题：

(1)AB网站公司是怎样确定自己的发展战略的?(2)在很多网络公司走下坡路的状况下，为什么AB网站还能获得发展?(3)结合本案例，运用辩证唯物主义的思想方法，分析电子商务的发展前景。

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第二篇：关联交易与同业竞争

关于拟上市公司独立性的信息分享

拟上市公司独立性是监管机构审查的重点，因为独立性是影响企业持续盈利能力最核心的因素之一。所以在过去的几年中，拟上市公司独立性瑕疵、持续盈利能力和成长性不足是公司上市被否的三大主要原因。所以在本文中，我主要是从企业独立性方面来解释一下其可能存在的问题以及相应的预防和解决思路。拟上市公司独立性欠缺的问题可以分为两大类：第一是对内独立性不足，表现为公司对主要股东的依赖，容易产生关联交易，资金占用，同业竞争，公司治理结构等问题。第二是对外独立性不够，表现为公司的客户，市场，技术，商标或者业务上对其他公司的严重依赖。在这里我主要展开解释一下同业竞争，关联交易以及对重大客户的依赖，这几方面的问题未来或许会在我们所投的项目中遇到。

一、同业竞争

同业竞争是指上市公司所从事的业务与其控股股东（包括绝对控股股东与相对控股股东）、实际控制人及其所控制的企业从事的业务构成或可能构成直接或间接竞争的关系（这里请特别注意，与上市公司构成竞争关系的，不仅包括控股股东本身，还包括其亲属及亲属控制的企业）。同业竞争包括三个关键要素：a.同业竞争的主体，包括发行人、发行人的控股股东、实际控制人、实际控制人所控制的其他企业。b.同业，指从事相同或相似业务。c.竞争，指在业务的客户对象、产品、劳务的可替代性、市场差别等方面确实存在竞争关系。

如果上市公司与其关联企业存在同业竞争关系，那么它们就有可能在市场拓展、产品开发和布局、对外合作等方面存在利益冲突，控股股东就可能进行干预，利用其控制力，影响上市公司与其关联企业之间的“竞争”，使得上市公司及其关联企业无法在完全竞争的市场环境下发展经营业务，极容易导致上市公司与其关联企业之间的利益转移，这样不仅会损害中小股东的利益，另外上市公司的财务业绩表现也就不再是其独立经营结果的真实反映。

同业竞争关系只是为控股股东的利益输送提供了一条便利的渠道，与股东是否进行违规行为并无必然关系，但是这种渠道的存在降低了股东违规的成本而提高了监管机构对股东行为进行分辨和监管的成本。监管机构认为，在同业竞争的问题中，整个利益转移难以判定更难以量化和监控，监管者无法对公司经营过程中的每项决策进行效果评估，判断决策者的主观动机，判断潜在信息的获益方等。本着保护中小股东利益和维护资本市场公平性、资源配置的有效性的监管基本原则，这一问题最有效的办法就是禁止形成同业竞争关系。所以公司法中规定的，企业的董事、经理、核心技术人员所签署的《竞业禁止协议》也是体现了这一思想。这样我们就清楚了这一问题在IPO过程中的重要性。

同业竞争产生的原因，一般情况下是由于企业在发展过程中分拆上市造成的，也有企业改制造成的（一般多为国有企业）。大股东所控制的企业的几种业务或其控制的几家企业中有某一种业务或一家企业由于广阔的市场空间，巨大的发展潜力，致使大股东产生了让其单独上市的想法，而由于其拟上市的公司在上市前必然和其他关联企业有着千丝万缕的关系和业务来往，甚至业务有重叠的部分。在我们所投资的企业中，可能会存在这样的情况，例如优势物联网和优势科技，由于其技术的相通性可能会在某些硬件产品及系统集成业务上产生业务重叠，并可能会构成证监会判定的潜在业务竞争关系，如果该企业面临IPO，这个问题就会成为隐患，这就要求我们要提前发现问题，尽可能早的做相应调整和处理。对于同业竞争，通常解决的办法就是签订协议承诺、委托租赁、“买”、“卖”、“销”： 1.用协议和承诺的方式来解决同业竞争

由与拟上市公司产生竞争的关联方做出承诺，在经营过程中不损害拟上市公司的利益。其中比较典型的一种方式是双方签订市场划分协议，目前这种用市场划分协议过会成功的企业就晋亿实业等很少数几家。这一方式的成功率非常低，监管部门一般不会认可这种解决办法。

晋亿实业的成功也是有其特殊性的（1.市场足够大，上市主体晋亿实业和其两家关联公司晋纬控股、晋禾企业总共的营收还不到总市场份额的1%，三家各自的发展空间十分广阔。晋亿实业主要市场在中日韩，而欧洲市场是晋纬控股的固有市场，先于上市主体进入。美洲市场是晋禾企业的固有市场，先于上市主体进入。因此这两家关联公司与上市主体晋亿实业的关于同业竞争的市场划分协议才能被监管部门认可）。这一案例背后的理论依据是证监会的《股票发行审核备标准忘录》第一号：“对审核中发现公司与竞争方存在相同、相似的业务，应请公司做出解释。如有充分依据说明与竞争方从事的业务有不同的客户对象、不同的市场区域等，存在明显细分市场差别，而且该市场细分是客观的、切实可行的，不会产生实质性同业竞争的，则要求公司充分披露其与竞争方存在经营相同、相似业务及市场差别情况”。2.托管和租赁

是现实操作中使用的比较多的一种办法。所谓托管就是指，将关联方的竞争性资产委托给拟上市企业代为管理运营，拟上市公司按一定比例收取托管费用。租赁方式是指，关联方将竞争性资产租赁给拟上市 公司，由拟上市公司完全自主经营，并按期支付给关联方租金。这两种方式的基础都是拟上市公司在被委托和承租竞争性资产的时候拥有其完全独立的控制权，在拟上市公司的管理下统一经营，进而消除同业竞争。这种托管或者租赁合同的期限可以设置为自协议生效之日起至上市主体与关联方不再存在同业竞争为止。3.买的方式

及将关联方竞争性资产以公允的价格购买到拟上市公司旗下，与拟上市公司业务整合后统一上市，从而彻底消除同业竞争，这种方式是最完美的一种解决方案，也是监管部门所乐意接受的方案。4.卖的方式

及将拟上市公司存在同业竞争的业务出售给独立的第三方，进而消除同业竞争。

5.销的方式

及将产生同业竞争的关联方企业直接进行工商行政注销，彻底消除同业竞争。

对于“卖”和“销”的方式都存在很大的隐患，监管机构也容易对这两种方式产生质疑，同时在之前的IPO案例中也确实暴露过这样的问题。“卖”的方式，资产拥有方可以将其卖给与自己有某种特殊关系的人员（通常为亲属以外的人），容易导致“关联方非关联化”的问题，涉嫌隐形同业竞争和关联交易，“卖”只不过是将之前明的事情转入地下罢了。“销”则容易导致“构成同一控制下的企业合并”问题，就是指将注销企业的资产收入等隐含在拟上市公司下，这样就无形虚增了拟上市主体的经营收益，从而影响了与公司成长性相关的审核指标，同时还会涉及被注销资产部分偷税漏税的问题（西安达刚创业版被否就涉及这方面的原因）。对于众多的中小私营企业来说，存在一定的关联关系，同业竞争等都是很正常的情况，这也真实的反应了公司的历史沿革，所以企业可以正确对待这样一种情况，应该积极的运用科学的方式将这个问题解决好，监管部门也很承认这种情况的存在的客观性。

二、关联交易

关联交易，就是企业关联方之间的交易，关联交易是公司运作中经常出现的而又易于发生不公平结果的交易。

首先，从我们自己来说，应正确的看待关联交易这个问题，因为它并不是只有负面效应。从有利的方面讲，交易双方因存在关联关系，可以节约大量商业谈判等方面的交易成本，并可运用行政的力量保证商业合同的优先执行，从而提高交易效率。但其不利的方面是，由于关联交易方可以运用行政力量撮合交易的进行，从而有可能使交易的价格、方式等在非竞争的条件下出现不公正情况，形成对股东或部分股东权益的侵犯，也易导致债权人利益受到损害。

关联交易在拟上市公司上市过程中是比较常见的法律问题，由于许多企业的历史沿革造成，所以监管机构在一定程度上可以接受合理的关联交易存在，因此证监会对于报会企业的关联交易的要求是低于30%而不是禁止的态度。证监会在关联交易的问题上通常采取实质重于形式的原则，及考察关联交易的必要性，交易价格的公允性，以及交易的决策程序是否公正透明等。他们会审查，关联交易是偶发性还是经常性的，以及关联交易对公司的利润贡献程度，如果关联交易是不必要的，是否有可以通过合理的手段解决。同时也很看重公司是否与关联方存在依赖甚至利益输送。

利用关联交易进行利益输送大概有三种形式：

1.销售产品与劳务，商品交易与劳务是指上市公司与其关联企业之间购销商品或提供劳务的行为，是上市公司关联交易的主要形式，很多上市公司的控股股东是其主要客户，甚至所有购销业务都发生在关联企业之间。定价政策是关联购销的一个核心问题，购销过程中影响利润的定价方式非常模糊，从而成为控股股东转移资金的主要手段。控股股东通过低价向上市公司购进产品再以市场价格出售、向上市公司高价提供原材料、向上市公司高价转让低质资产或无形资产等关联购销的方式，转移上市公司资产或利润。

2.资金占用，关联企业尤其是控股股东以应收账款或其他应收款等方式拖欠上市公司资金和无偿占用关联企业募股资金，甚至向上市公司低价收购产品然后转售以获取收益，却不向上市公司支付价款，致使上市公司应收账款不断增加，资金长期被占用。这是控股股东占用上市公司资金最直接的方式。资金占用行为严重影响了上市公司的正常经营，导致一些上市公司陷入经营困境。3.资产重组。资产重组的关联交易主要有资产置换、资产购置、资产剥离等方式，这些方式己经成为控制性股东掠夺上市公司财富的主要手段。集团公司通过对实物资产的夸张描述，以较高的评估价格卖给上市公司，从而达到套取上市公司现金或减少对上市公司应付款项，改善集团财务状况的目的。上市公司高价购买的资产表面上优质，实际上其价值远远低于当初的估计价，只能是贱卖甚至闲置。除实物资产外，集团公司也可能通过实质上的不等价交易，将无形资产以高价卖给上市公司或与上市公司拥有的债权进行置换，改善集团公司的资产质量。与实物资产一样，交易价格以评估价为准，由于评估的专业性强，可验证性差，因而成为上市公司与集团公司进行利润转移的隐秘渠道之一。

对于关联交易，证监会的要求是，“企业应正视关联交易的存在，同时应说明关联交易发生的原因、时间、金额和比例。对于存在的一般商品的关联交易，通过与无关联第三方的同期报价比较说明价格的公允性。对于企业资产或股份的价格以资产评估机构的评估结果而定说明其公允。说明关联交易决策程序的公正性”。

现实实践中，企业可以通过一系列监管控制关联交易的措施来规范其行为，同时也被证监会所认可。可以制定公司内部的《关联交易制度》对公司关联交易的审批程序进行明确，关联股东回避表决，同时说明交易价格公允。

举例，上市公司南都电源在IPO时处理关联交易的方法是，现行《公司章程》对关联交易公允决策程序进行了规定，同时现行的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作规则》、《关联交易公允决策制度》等内部制度对审查、批准关联交易的具体程序作了进一步的规定。另外在此决策机制之外，南都电源全体独立董事对关联交易的公允性发表独立意见，同时公司第一大股东、实际控制人以及持股5%以上的股东分别作出《规范和减少关联交易的承诺函》。

三、对于重大客户的依赖

重大客户依赖问题也一直是证监会比较关注的点，因为严重的依赖于某个或某几个客户或者供应商，会直接威胁到公司的正常经营，对公司能否连续经营以及持续盈利能力产生了重大影响。

判断公司是否构成重大客户依赖主要有两点： 1.企业是互相依赖还是企业单独依赖。

2.如果企业是单独依赖，那么依赖的对象是谁。如果企业依赖的国有大型企业，如中国移动、中石油、国家电网等，则不会构成其上市的障碍。如果企业依赖的是小型企业，或者是不知名、来历不明的企业，则很有可能会被怀疑是关联交易或者利益输送。如果企业依赖的是大型跨国企业，证监会也会对其产生怀疑，因为该跨国企业有可能随时改变合作意向而终止合作。对于重大客户依赖问题，证监会并未明确的规定向单一客户销售额达到多少比例是被禁止的。其还是遵循实质大于形式的原则，首先是要求拟上市企业要做好重大客户或者供货商的信息披露工作，“如向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖于少数客户的，应披露其名称及销售比例”。

一般情况下如果企业能证明与合作的客户或供应商能够保持稳定长久的合作关系，并且不存在有重大依赖且处于竞争劣势的地位，并且最好是有相互依赖的合作关系的，只要实质上不会对企业持续盈利能力产生重大影响的，证监会都能够从实质进行审查，并从尊重客观事实的出发给予评价。

另外，如果企业对某一家供应商有重大依赖，有可能是其行业特征所决定的，如药材供应，矿产资源供应等，企业应解释行业特点以及保持稳定性和持续性的理由。但如果企业独立于行业的整个模式之外的，则对于供应商的重大依赖问题则需要从以下几个方面进行解释： 1.依赖于单一供应商的理由。2.与其是否存在关联关系。

3.市场上是否存在其他供应商，且不选择其他家的理由。4.交易价格是否公允，是否存在利益输送。5.发行人对供应商是否有主动权。

6.是否存在降低依赖度的选择性以及是否采取降低依赖度的措施。如果对外能开拓其他伙伴，以减少对单一客户或供应商的依赖则更好。

企业的经营独立与否是关乎企业生死存亡的关键因素，为了保护好中小股东的利益，监管部门在此问题上非常慎重，同时在历年来IPO的案例中，因为企业独立性方面的问题是被否企业的重灾区，所以在这里与大家分享一些基本的知识，以便于能在今后的项目管理中更好的帮助企业。

第三篇：第七章基金的募集、交易与登记复习试卷

基金销售人员从业资格考试分类练习-第七章基金的募集、交易与登记复习试卷

判断题

1: 开放式基金的募集程序与封闭式基金的募集程序相似，主要经过申请、核准、发售、公告四个步骤。对 错

正确答案： 错

2: 一般来说，如果投资者提交的信息不符合登记的有关规定，最后的确认信息将是投资者申购（认购）、赎回失败。对 错

正确答案： 对

3: 基金帐户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的现金分红不能冻结。对 错

正确答案： 错

4: QDII基金募集首先需申请境内机构投资者资格，该资格获批后还需申请经营外汇业务资格。对 错

正确答案： 对

5: 申请合格境内机构投资者的机构应当拥有具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于3名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于5名。对 错

正确答案： 错

6: 投资者可到代销机构办理非交易过户业务。对 错

正确答案： 错

7: 开放式基金份额的转换一般采取系统撮合价格法，按照撮合价格转换。对 错

正确答案： 错

8: 合格境内机构投资者资格的申请及审核，遵照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》的相关规定来执行。对 错

正确答案： 对

9: 在基金申购（认购）或赎回的当日（T日），投资者的申请信息将由代销机构汇总至登记机构，登记机构于当日（T日）将数据确认处理后将确认的数据登记至投资者的帐户 对 错

正确答案： 错

10: 一般来说，如果投资者提交的信息不符合登记的有关规定，最后的确认信息将是投资者申购（认购）、赎回失败。对 错

正确答案： 对

11: 由于基金类型不同，QDII的认购程序与一般开放式基金的情况有很大区别。对 错

正确答案： 错

12: 封闭式基金发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。对 错

正确答案： 对

13: 投资者在份额发售期内已经正式受理的认购申请在发行结束日之前可以向代销机构提出申请撤销；对于在当日基金业务办理时间内提交的申请申请，投资者可以在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销；15：00后则无法撤销申请。对 错

正确答案： 错

14: 基金帐户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的现金分红不能冻结。对 错

正确答案： 错

15: 一般情况下，基金持有人办理不同销售机构的转托管手续时，若T日转托管基金份额成功后，转托管份额于T+1日到达转入方网点，投资者可于当日开始赎回该部分的基金份额。对 错

正确答案： 错

16: QDII基金募集首先需申请境内机构投资者资格，该资格获批后还需申请经营外汇业务资格。对 错

正确答案： 对

17: 申请合格境内机构投资者的机构应当拥有具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于3名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于5名。对 错

正确答案： 错

18: 投资者可到代销机构办理非交易过户业务。对 错

正确答案： 错

19: 基金登记就是登记机构通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认和记账过程。对 错

正确答案： 对

20: 投资者在份额发售期内已经正式受理的认购申请在发行结束日之前可以向代销机构提出申请撤销；对于在当日基金业务办理时间内提交的申请申请，投资者可以在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销；15：00后则无法撤销申请。对 错

正确答案： 错

单选题 21: 投资者在办理开放式基金申购时缴纳的申购费，不能超过申购金额的（）。A:2% B:3% C:4% D:5% 正确答案： D

22: 基金注册登记机构受理的基金帐户或基金份额的冻结与解冻是： A:监管部门下达通知的冻结与解冻业务 B:国家有权机关依法要求的基金帐户或基金份额的冻结与解冻业务 C:托管人根据风险控制要求下达通知的冻结与解冻业务 D:管理人根据风险控制要求下达通知的冻结与解冻业务

正确答案： B

23: 不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金帐户转移到另一投资者基金帐户的行为，称为： A:转托管 B:非正常买卖 C:非交易过户 D:转换业务

正确答案： C 24: 申请QDII资格的基金管理公司，净资产不少于（），经营基金管理业务达（）以上，在最近一个季度末资产 管理规模不少于（）人民币或等值外汇资产。A:1亿元；2年；100亿元 B:2亿元；2年；200亿元 C:2亿元；5年；100亿元 D:1亿元；3年；200亿元

正确答案： B

25: 目前国内开办LOF的交易所是： A:上海交易所 B:深圳交易所 C:郑州期交所 D:中国登记结算公司

正确答案： B

26: 开放式基金和封闭式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不能超过（）个月 A:3 B:6 C:9 D:12 正确答案： A

27: 封闭式基金募集期限届满，需满足基金份额总额达到核准规模的（）以上，并且基金份额持有人人数达到（）以上。A:90%，100 B:80%，100 C:80%，200 D:90%，200 正确答案： C

28: 基金管理人应当自收到核准文件之日起（）内进行封闭式基金份额的发售。A:2个月 B:3个月 C:6个月 D:1年

正确答案： C

29: 当基金连续（）个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请。A:2 B:3 C:4 D:5 正确答案： A

30: 投资者在办理开放式基金份额赎回时缴纳的赎回费，不能超过基金份额赎回金额的（）。A:3% B:4% C:5% D:6% 正确答案： C

31: 投资者在办理开放式基金申购时缴纳的申购费，不能超过申购金额的（）。A:2% B:3% C:4% D:5% 正确答案： D

32: 投资者用于反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间关系的是： A:市盈率 B:折（溢）价率 C:亏损率 D:净收益率

正确答案： B

33: 封闭式基金的申报价格最小变动单位为（）元人民币 A:1 B:0.1 C:0.01 D:0.001 正确答案： D

34: 不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金帐户转移到另一投资者基金帐户的行为，称为： A:转托管 B:非正常买卖 C:非交易过户 D:转换业务

正确答案： C

35: 申请QDII资格的基金管理公司，净资产不少于（），经营基金管理业务达（）以上，在最近一个季度末资产 管理规模不少于（）人民币或等值外汇资产。A:1亿元；2年；100亿元 B:2亿元；2年；200亿元 C:2亿元；5年；100亿元 D:1亿元；3年；200亿元

正确答案： B

36: LOF基金上市后，投资者可在交易时间内通过交易所会员单位证券营业部买卖基金，以（）成交。A:当日基金单位净值 B:交易系统撮合价 C:前一日基金单位净值 D:前一日收盘价

正确答案： B

37: 目前国内开办LOF的交易所是： A:上海交易所 B:深圳交易所 C:郑州期交所 D:中国登记结算公司

正确答案： B

38: 一般情况下，投资者于T日转托管基金份额成功后，转托管份额于（）日到达转入方网点，投资者可于（）起赎回该部分基金份额。A:T+1，T+2 B:T+2，T+3 C:T+3，T+4 D:T+4，T+5 正确答案： A

39: 当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，在（）个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。A:3 B:5 C:6 D:7 正确答案： A

40: 《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额（）；一般不收取认购费的基金类型是（）A:5%；货币市场基金 B:3%，货币市场基金和债券基金 C:3%，债券基金 D:5%，货币市场基金和债券基金

正确答案： A

多选题

41: 基金募集期届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败基金管理人应承担以下责任： A:由于募集不成功给投资者损失的可能市场收益 B:以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用 C:在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项 D:承担投资者缴纳款项的银行同期存款利息 E:监管部门罚款

正确答案： BCD

42: 根据《证券投资基金法》的有关规定，基金管理人进行封闭式基金的募集向中国证监会提交的相关资料包括： A:基金代销协议草案 B:基金合同草案 C:基金托管协议草案 D:招募说明书草案

正确答案： BCD

43: QDII基金首次募集应当符合以下条件： A:在境内必须以人民币为计价货币募集 B:基金募集金额不少于2亿元人民币或等值货币 C:开放式基金份额持有人不少于200人，封闭式基金份额持有人不少于1000人 D:以面值进行募集，境内机构投资者可以根据产品特点确定面值金额的大小

正确答案： BCD

44: LOF在交易所的交易规则，以下说法正确是的是： A:买入LOF申报数量应为100份或其的整数倍，申报价格最小变动单位为0.01元 B:证券交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行 C:投资者T日卖出LOF基金份额后的资金T+1日即可到帐，而赎回资金至少在T+2日到帐 D:基金上市首日的开盘参考价为上市前一交易日的基金份额净值

正确答案： BCD

45: 我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括： A:商业银行 B:证券公司 C:证券投资咨询公司 D:专业基金销售机构

正确答案： ABCD

46: 根据规定，基金认购费率统一以净认购金额为基础收取，在计算相应认购费用时必须用统一的计价公式，以下公式中哪些是正确的： A:认购费用=认购金额×认购费率 B:净认购金额=认购金额/(1+认购费率)C:认购份额=净认购金额/(基金份额面值)D:认购费率=认购费用/净认购金额

正确答案： BD

47: 封闭式基金份额上市交易应符合下列条件： A:基金合同年限为5年以上 B:基金募集金额不低于2亿元 C:基金份额持有人不少于1000人 D:基金募集符合《证券投资基金法》的规定

正确答案： ABCD

48: 目前，国内投资者认购ETF一般采取以下哪种方式： A:场内现金认购 B:场外现金认购 C:网上组合证券认购 D:网下组合证券认购

正确答案： ABCD

49: 基金募集期届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败基金管理人应承担以下责任： A:由于募集不成功给投资者损失的可能市场收益 B:以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用 C:在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项 D:承担投资者缴纳款项的银行同期存款利息 E:监管部门罚款

正确答案： BCD

50: QDII基金交易与一般开放式基金交易的区别以下表述正确的是： A:代销机构：QDII可由境外代销机构代由发售 B:币种：一般情况下，除了人民币以外，基金管理人可以在不违反法律法规的情况下，接受其他币种的申购、赎回 C:由于QDII基金主要投资于海外市场，所以拒绝或暂停申购的情形与一般开放式基金会有所不同 D:基金管理人：QDII由境内基金管理公司与境外基金管理公司共同管理

正确答案： BC

51: 我国开放式基金的登记体系有如下几种模式： A:基金管理自建登记系统 B:委托中国登记结算公司作为登记机构 C:代销银行自建登记结算系统 D:自建登记系统同时委托中国登记结算公司作为登记结构

正确答案： ABD

52: LOF的申购赎回，以下说法正确的是： A:注册登记在中国结算公司TA系统的基金份额，可通过基金管理人及其代销机构办理申购赎回 B:登记在中国结算公司证券登记结算系统内的基金份额，可以通过具有代销资格的上海、深圳证券交易所会员单位在场内办理申购赎回业务 C:T日在深圳交易所申购的基金份额，自T+1开始可在深圳交易所卖出或赎回 D:T日买入的基金份额，T+1日可以在上海交易所卖出或赎回

正确答案： AD

53: LOF在交易所的交易规则，以下说法正确是的是： A:买入LOF申报数量应为100份或其的整数倍，申报价格最小变动单位为0.01元 B:证券交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行 C:投资者T日卖出LOF基金份额后的资金T+1日即可到帐，而赎回资金至少在T+2日到帐 D:基金上市首日的开盘参考价为上市前一交易日的基金份额净值

正确答案： BCD

54: ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则： A:场内申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式 B:场外申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券 C:申购、赎回申请提交后不得撤销 D:未知价原则

正确答案： ABC

55: ETF基金合同生效后，基金管理可以向证券交易所申请上市，上市后要遵循以下交易规则： A:上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值 B:实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为10%，从上市首日开始实行 C:买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出 D:基金申报价格最小变动单位为0.001元

正确答案： ABCD

56: 基金“定期定额投资”指的是投资者在每月固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中。下面表述定期定额的优势正确的是： A:申购费率低 B:进入门槛低 C:降低风险，摊薄成本 D:投资收益高

正确答案： BC 57: 股票基金、债券基金的申购赎回原则是： A:“未知价”交易原则； B:“金额申购”原则； C:“份额赎回”原则； D:“确定价”原则。

正确答案： ABC

58: 我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括： A:商业银行 B:证券公司 C:证券投资咨询公司 D:专业基金销售机构

正确答案： ABCD

59: 根据规定，基金认购费率统一以净认购金额为基础收取，在计算相应认购费用时必须用统一的计价公式，以下公式中哪些是正确的： A:认购费用=认购金额×认购费率 B:净认购金额=认购金额/(1+认购费率)C:认购份额=净认购金额/(基金份额面值)D:认购费率=认购费用/净认购金额

正确答案： BD

60: 我国开放式基金的登记体系有如下几种模式： A:基金管理自建登记系统 B:委托中国登记结算公司作为登记机构 C:代销银行自建登记结算系统 D:自建登记系统同时委托中国登记结算公司作为登记结构

正确答案： ABD

第四篇：CFA考试辅导：从业人员算法交易与高频交易的应用

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CFA考试辅导：从业人员算法交易与高频交易的应用

由中国期货业协会、深圳市人民政府共同主办的“第九届中国（深圳）国际期货大会”于2013年12月3日至4日在深圳举行。大会以“开放创新·合作共赢”为主题。新浪财经作为独家门户网络合作伙伴全程图文直播本次大会。12月3日下午分论坛③：期货行业IT发展论坛在五洲宾馆A座二层深圳厅举办。以下为中信证券的董事总经理周鸿颂讲演实录。

周鸿颂：大家下午好，首先非常感谢中证期货，特别是马总对我的邀请，让我有机会和大家一起交流一下这方面的经验和体会。刚才一些嘉宾的讨论当中，我发现谈的非常多的是互联网金融，和各个方面的技术的相关性。我个人感觉互联网金融针对非常大的群体是散户群体。算法交易和高频交易从量化的角度来看，由于很多策略、系统本身的复杂性，所以所针对的客户集中在机构客户这方面。大家都知道中国市场目前大量的交易量主要是散户区别的，据去年上海交易所统计，87%的流量是散户驱动的，估计深圳也差不多是这样。算法交易和高频交易从交易量来看集中在比较小的一部分市场参与者里面。

我来简单介绍一下算法交易和高频在期货市场当中应用的案例，特别是把谈话的话题主要集中在风险控制这方面。首先我简单介绍一下算法交易和高频策略的概述级主要是针对不太了解这方面的嘉宾。第二是介绍一下算法交易和高频系统的设计原理和主要模块，谈谈在IT技术方面的需求。第三是谈一下算法交易和高频量化交易的风险控制设计与实现，这方面大家现在关注比较多。第四是谈一下算法交易和高频在期货市场中的应用案例和总结。

刚才主持人提到的我非常赞同，中国的期货市场是算法交易和高频量化交易玩家的天堂。我个人感觉，如果从海外市场和国内市场同时来看，大家对算法交易和高频的概念有时候容易混淆。我个人是这样认为的，高频交易的兴起主要是最近5—10年，它兴起的主要推动力从全球范围来主要有如下几种创新所推动的。第一是因特网技术催发的信息通信标准的建立，最明显的就是fix，大家不要小看这个，从商业运作角度来看，fix的建立是降低交易成本，这实际使信息通信的成本下降。以前大家建N多个系统，由于不同的信息标准，现在只要建一个系统，通过fix就可以和另外的系统集成，当然对操作的风险也得到了很好的控制。

CFA从业人员高频交易的兴起和另外一个比较新，或者有人认为不是很新但是最近几年比较热的技术，就是大数据。大数据有两个层面上的意义，第一是实时对数据进行处理，在技术上成为可能，而且越来越快。另外一个是对复杂事件的处理，大家都知道CEP复杂事件处理引擎的概念。其他一些新型的通讯和数据处理技术，如FPGA软件硬化的技术，不断完善、不断成熟和使用也推动了高频交易的发展。除了交易技术蓬勃发展以外，不得不提高量化分析能力的迅速提高。这体现在多个方面，由于大量高频交易数据的储存和处理能力不断提高，使得人们对市场微观结构有深入分析和研究，从而涌现出了较多复杂的，无论是时间序列的还是结构性的数据分析。各种各样的量化模型都可以使用进来。加上越来越快的分析和通讯速度，使得人们可以在瞬间对市场短期趋势进行判断，也使得盈利的高频交易策略成为可能。

算法交易和高频交易到底是什么概念？我个人觉得算法交易存在两个含义，一个是广义的，一个是狭义的。广义的算法交易就是投资策略，是以最大收益率为目的的量化策略。高频交易是追求回报率算法交易的延伸，是技术总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

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上最先进的一类交易策略。狭义的算法交易往往是以最小的交易成本为主要目的。也有人称为执行策略，就是人们所熟知的VWAP算法。作为广义算法交易之一的高频交易，虽然其以最大收益率为追求目标，但在其实现的层面上往往与以最小交易成本为目标的执行策略在技术实现、量化模型、绩效评估和风险管理上相一致，甚至共用同样的交易平台。

高频交易的绩效特点，高频交易作为量化的投资策略，如何判断它的有效性，我个人觉得有三个方面。第一个是回报率，除此以外风险也是很重要的，这个叫β风险。第三是在其他交易策略不太重视，就是交易成本，就是嘎玛。除了固定的交易成本以外，印花税、佣金、交易所费用，一系列的算法交易对市场的冲击成本，这种隐性的成本是非常看重的。对市场冲击的分析和降低是很多高频量化交易策略的核心，也是研究的一个主要侧重点。

下面简单介绍一下算法交易和高频量化交易系统的设计原理和模块。这个图表是典型的算法交易和高频交易系统架构图，由三大块组成，最上面的是市场行情和金融数据，中间模块主要是交易平台，最下面的是监控或者分析模块。设计原理有哪些呢？策略层面和执行层面有一个有效的分离，执行层面是指整个系统的平台进行订单管理，这个更倾向于IT和运维操作。现在国际上比较先进的量化高频或者算法交易平台往往是以主波为播，就是通讯机制。

行情数据与金融产品数据以模块形式介入，这是基本的要求。除了这个策略和执行层面以外级上下游之间的连接，上游的OMS和下游的EMS连接点对点的方式。特别强调对实时行情数据和交易数据的采集、汇总、清

一、采样、分析的实时操作，对整个交易技术提出了很高的要求。模拟交易和交易后分析工具成为整个系统的重要组成部分。最近几年在模拟交易所，特别是能够把市场冲击过程模拟到模拟交易所里面，越来越多的人研究，也有一些发展。模拟交易和实际交易之间的转换简单易行，这个主要是指生产过程和测试过程之间如何相连。刚才我也听到几位国内的技术提供商老总谈到他们现在把很多模拟、回测、交易都放到同一个平台，这是一个很活的方向。最后风险控制不再由单点控制，而是分散在整个系统当中。

大家都知道在国内的交易，风险控制往往是一个环节，其实在一些比较先进的算法来讲，风险控制是散布在整个交易平台的各个模块里面，而不是单独在一个模块上实现，这点跟国内的不一样。主要模块有数据、系统、策略、集成、记录、分析、系统检测等。

我想着重谈一下算法交易和高频量化交易的风险控制与设计实现。一般来说，我们看比较常使用的交易系统，这里面有很多模块，每一个模块本身都是有一定的逻辑功能在里面。从风险和控制角度里讲，很多模块都包含了相当多的风险控制逻辑。我这里谈一下个人经验，量化交易，特别是高频交易系统风险有哪些主要的考量指标。首先我谈一下交易执行系统，这是非常重要的，也是我们在风控当中重视不够的。要达到非常好的风控也并不是容易的事情。所以我着重谈一下交易执行系统。

交易执行系统必备以下的风险采样定和风险核实关口，一个是策略层面的风险，第二个是市场行情风险，基金也好，券商也好，纳斯达克[微博]在8月份曾经出现过2个多小时市场行情没有办法发布，即使这么大的交易所，他们的行情系统也可能会出现这样的风险。市场行情风险从高频交易角度来讲有哪些风险呢？一个是行情丢失，还总部地址：上海市虹口区花园路171号A3幢高顿教育

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有终端，还有出错。如何规避，只能在软件层面加入对各类事件可能发生后的处理。第三个是金融数据风险。第四是市场连接风险，这主要是指和交易所方面的连接。经常出现的风险比如终端、堵塞、延时，以及不可靠交易执行回报等。这大部分也只能通过软件的方式来做。现在软件硬化能不能做到在市场连接层面上对很多风险进行风控，目前我没有看到很多。第五是母订单管理风险，主要是每笔订单的交易量过大，或者每笔订单的特点出现差错，还有国内要求比较高的对敲错误，资金额度错误都是要加以规避的。第六是子订单管理风险，订单类型风险，市价单与限价单的区别对待，订单大小风险，订单状态风险，同一母单的透支风险，同一母单的交易不完整风险等等。第七是系统风险，信息的保存非常重要，高频交易往往是动作对交易执行层面有效分析来做的。信息保存对于策略的有效性是非常重要的。

最后简单谈一下算法交易和高频交易在期货市场交易当中的应用案例，这受我个人经验的限制。CFA从业人员高频交易整体来讲有两组策略，第一种是对已有量化策略的拓展，第二种是纯粹的高频策略。统计套利这里举一个例子，主要是比较指数期货和ETF之间的相关性。这是CSI300指数的更新图，横轴是时间，数轴是指数的点。具体的因为时间关系就不讲太多了。总体来说由于交易技术的改进，对指数的更新可以更快，从而实现短期更高频的交易。

最后进行简单的总结，经过这几年的飞速发展，CFA算法量化投资仍然是一个崭新的领域，在国内的发展也是方兴未艾。由于多空并存、日内交易等特点，算法交易和高频量化交易在绩效评估方面具有许多独特的方面。算法交易和高频量化投资与交易对交易技术有很高的要求。人们对交易系统在风险控制方面的全面性、稳定性、时效性的要求也不断提高。整体来说，要真正做到多高频交易系统风控的有效性，风控的各项指标必须要分散在整个系统当中。

各位考生，2015年CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，网校开通了全免费的高顿题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。

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第五篇：贵州2016年下半年基金从业：基金的募集、交易与登记考试试卷

贵州2016年下半年基金从业：基金的募集、交易与登记考

试试卷

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、我国《证券投资基金法》规定，下列事项可以不通过召开基金特有人大会审议决定____ A：提前终止基金合同

B：基金扩募或者延长基金合同期限 C：更换基金管理公司的高级管理人员 D：更换基金管理人、基金托管人

2、目前，我国基金管理人的管理费实行__。A．每日计提 B．每周计提 C．按周支付 D．按月支付

3、下列关于基金市场参与主体的说法，正确的有__。

A．依据所承担的责任与作用的不同，基金市场参与主体可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律组织三大类

B．基金份额持有人、基金管理人、基金托管人是基金的当事人

C．基金销售机构、基金注册登记机构、基金投资咨询机构是基金的主要服务机构

D．中国证券业协会是我国基金市场的监管主体

4、证券市场的发展停滞阶段是__。A．20世纪初 B．1929～1933年

C．20世纪20年代至第二次世界大战结束 D．第二次世界大战后至20世纪60年代

5、QDII基金与一般开放式基金申购、赎回的相似点不包括__。A．申购和赎回渠道

B．申购与赎回的开放日及时间 C．申购与赎回的程序、原则 D．拒绝或暂停申购的情形

6、__是为投资人选择合适的基金产品前十分重要的环节。A．了解基金投资人的风险承受能力 B．划分投资人的类型 C．确定投资者的投资目标 D．制定合适的理财方案

7、下列关于股票、债券、基金风险收益的描述，正确的有__。A．普通股的收益要小于基金 B．股票的收益是不确定的 C．证券投资基金的收益要高于债券 D．基金投资的风险大于债券

8、下列关于交易型开放式指数基金(ETF)的说法，不正确的是__。A．ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度 B．只有大投资者才能参与ETF一级市场的交易 C．ETF赎回时一般可以得到现金

D．正常情况下，ETF二级市场交易价格与基金份额净值总是比较接近

9、可以从__等方面分析基金产品特征。A．基金类型 B．投资理念 C．投资策略 D．业绩基准

10、目前，国内基金公司在投资管理上基本采用__领导下的基金经理负责制。A．公司交易部 B．公司投资部 C．公司董事会

D．公司投资决策委员会

11、我国基金市场的监管主体是__，依法对基金市场参与者的行为进行监督管理。A．中国证券业协会 B．证券交易所 C．中国证监会 D．中国银监会

12、分离交易的可转换公司债券的购买者可以按预先规定的条件中在公司发行股票时享有优先购买权，其预先规定的条件主要是指股票的__。A．购买方式 B．购买价格 C．认购比例 D．认购期间

13、基金销售机构信息管理平台应用系统的支持系统中，涉及基金投资人信息的交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存__年。A．5 B．10 C．15 D．20

14、以下证券投资风险中属于非系统性风险的是____ A：经济波动风险 B：政策风险 C：购买力风险 D：经营风险

15、如果两只基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是__。A．早分红的基金比晚分红的基金收益率高 B．两只基金的表现相同

C．分红次数多的基金收益率高 D．分红额高的基金收益率高

16、基金合同生效不足__个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告。A．2 B．3 C．6 D．9

17、关于风险调整后收益衡量指标的区别和局限，说法正确的有__。

A．当投资者只投资一只基金或一类基金时，比较恰当的衡量指标是特雷诺指数 B．当比较分散程度较差与分散程度较好的组合时，分散程度差的组合其特雷诺指数可能较好，但夏普指数可能较差

C．通常，组合中股票数量多的基金，其夏普指数会比组合中股票数量少的基金高

D．特雷诺指数与詹森指数对风险的考量只涉及系统性分析，不能对基金的分散程度作出考察

18、一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈____趋势，这是由产品本身的风险收益特征决定的。A：递增 B：递减 C：不变

D：无法确定

19、以下关于代销渠道特点的说法错误的是____ A：对客户的控制力强，且有广泛的客户基础 B：客户可得到独立的顾问服务

C：代销机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本 D：商业对手对渠道的竞争提高了代销成本 20、考察基金经理从业经验的要点包括__。A．基金经理的教育背景 B．基金经理从业年限 C．基金经理的履历

D．基金经理从业期间获得过的荣誉和处罚等情况

21、美国称证券投资基金为__。A．信托产品 B．共同基金

C．证券投资信托基金 D．单位信托基金

22、关于货币市场基金开放日收益公告和节假日收益公告的说法，正确的是__。A．开放申购、赎回后法定节假日的收益公告，应于节假日结束后的第一个自然日披露

B．开放日的收益公告，应在当日进行披露

C．开放日的收益公告需披露开放日每万份基金净收益、7日年化收益率及月度平均收益率

D．开放申购、赎回后法定节假日的收益公告需披露节假日期间每万份基金净收益、节

假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率

23、下列关于基金托管协议的说法，不正确的是__。A．基金托管协议是基金份额持有人与基金托管人签订的协议

B．基金托管协议的主要目的是明确签订双方权利、义务和职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益

C．基金托管协议中要包含基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查 D．基金托管协议中要包含协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项

24、关于债券的特征，下列描述不正确的有__。

A．偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人可选择任一期限向债权人支付利息

B．一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券 C．通常，具有高度流动性的债券同时风险较大

D．流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度

25、基金管理公司通常设有监察稽核部门和风险管理部门，全面负责基金管理公司的监察稽核和风险控制工作，对____负责。A：董事会 B：监事会 C：股东会 D：总经理

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、关于家庭成熟期的特点和投资偏好，下列说法正确的有__。A．收入大部分用于消费 B．以双薪家庭为主

C．事业发展和收入均达到高峰

D．投资应该以偏进取的平衡资产配置为主

2、有价证券中，由基础证券发行人或其以外的第三人发行，并约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的是__。A．金融期货

B．交易所交易期权 C．金融远期合约 D．权证

3、当封闭式基金二级市场价格______基金份额净值时，为溢价交易，这时折(溢)价率为______。__ A．高于；正数 B．低于；负数 C．低于；正数 D．高于；负数

4、债券的票面要素包括__。A．票面价值 B．到期期限 C．票面利率 D．发行者名称

5、通过公开资料能够获得的基金基本信息有__。A．基金产品特征信息 B．基金管理公司信息 C．基金产品业绩信息

D．基金经理和公司管理团队信息

6、投资对象主要是那些绩优股、债券等收入比较稳定的有价证券，以追求当期高收入为基本目标的基金称为____ A：成长型基金 B：收入型基金 C：平衡型基金 D：混合型基金

7、中国证监会__。

A．按照国务院授权，依照相关法律法规对证券市场集中统一监管 B．依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则 C．是全国证券、期货市场的主管部门 D．是国务院直属事业单位

8、基金运作信息披露主要是指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金的__等信息。A．份额发售 B．上市交易 C．投资运作 D．经营业绩

9、投资者买卖封闭式基金可开立的账户包括__。A．深市证券账户及资金账户 B．沪市证券账户及资金账户 C．深市基金账户及资金账户 D．沪市基金账户及资金账户

10、自基金终止之日起____个工作日内成立清算小组，基金清算小组在中国证监会的监督下进行基金清算 A：30 B：50 C：20 D：10

11、对于开放式基金，在开放申购、赎回后，资产净值公告的时间频率是__。A．每个开放日公告一次 B．每周公告一次 C．每周公告两次 D．每月公告一次

12、基金销售人员从事基金销售活动时的禁止行为包括__。A．诋毁其他基金销售机构 B．接受投资者全权委托

C．违规向他人提供基金未公开的信息 D．账外暗中给予他人财物或利益

13、下列关于保本型基金的说法，不正确的是__。

A．保本型基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报 B．安全垫是指保本型基金设定的风险投资者可承受的最高损失限额 C．安全垫放大的倍数越大，投资风险也越大

D．本金保证比例为100%或高于100%，但不能低于100%

14、下列关于基金销售宣传内容，说法不正确的是__。

A．引用基金过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现

B．涉及基金产品的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和警示性文字，提醒投资人注意投资有风险

C．引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处

D．登载有关基金管理公司、基金代销机构企业形象的宣传材料，必须含有风险提示和警示性文字

15、开放式基金的直销一般通过__等实现。A．邮寄 B．电话

C．直属的分支机构网点 D．直销队伍

16、下列关于基金与信托产品的说法，正确的有__。A．契约型基金是金融信托的一种 B．信托产品的流动性比基金好 C．信托的投资门槛一般比基金高 D．信托的投资范围比基金广

17、基金财产不得用于__。A．承销证券

B．支付基金托管费 C．向他人提供贷款 D．向他人提供担保

18、证券市场包括__。A．基金市场 B．同业拆借市场 C．债券市场 D．股票市场

19、通常，股票分割会导致股价__。A．上涨 B．下降 C．不变

D．上下波动 20、____中最被广泛接受的是流动性偏好理论。它认为市场是由短期投资者所控制的，一般来说远期利率超过未来短期利率的预期，即远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价。A：完全预期理论 B：有偏预期理论 C：市场分割理论 D：优先置产理论

21、存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每__个月披露一次更新的招募说明书。A．1 B．3 C．6 D．12

22、下列关于沪深300指数、上证综合指数的说法，正确的有__。A．沪深300指数的计算中包含了300个样本公司的股票和债券价格

B．沪深300指数的样本是上海和深圳证券交易所中交易量最大的300只A股 C．上证综合指数包含了上海证券交易所挂牌的全部股票，并以其发行量为权数 D．上证综合指数的基期指数为1000点

23、债券的久期综合考虑了__对债券价格的影响，是一个较好的利率风险衡量指标。

A．到期时间 B．债券发行主体 C．债券现金流 D．市场利率

24、基金销售机构应严格按照约定的时间进行申购资金划付，超过约定时间的资金应当__。

A．说明情况后受理 B．作为异常交易处理 C．继续受理

D．拒绝受理申请

25、__是现代公司的主要类型。A．有限责任公司 B．两合公司

C．无限责任公司 D．股份有限公司