投资经济学作业题

第一篇：投资经济学作业题

投资经济学作业题

一、联系实际分析投资与经济增长之间的关系。

二、你认为当前我国投资对经济增长的拉动作用是否合适，应如何调整？

三、什么是投资体制，你认为应如何进一步完善我国的投资体制？

四、你认为城市基础设施投融资体制改革成功的关键是什么？

五、适度投资规模的标准是什么？

六、你认为当前我国的投资规模是否合理，为什么？

七、影响投资结构的因素有哪些？

8、你认为当前我国投资结构中最突出的问题是什么？应如何解决？

9、什么是政府投资，其具有哪些特点？

10、如何看待地方政府投融资平台，其有哪些潜在的风险，如何防控？

十一、投资宏观调控的措施有哪些？各有何利弊？

十二、怎样才能提高投资宏观调控的效率？

十三、简述当前几种主要的境外投资理论。

十四、当前中国境外直接投资处于哪个发展阶段，其主要特征是什么？阻碍中国企业海外并购的原因有哪些？

一、联系实际分析投资与经济增长之间的关系。

答：投资与经济增长之间存在着相互促进、互相制约的内在规律性。投资的项目或形式包括固定资产投资、存货投资和人力资本投资，在三种投资中固定资产投资起着决定作用。从管理渠道来看，基本建设投资是固定资产投资最重要的部分。投资对宏观经济的作用可以通过两种方式来实现：一是短期的需求效应，即投资是总需求的一个组成部分，投资增长能够直接拉动总需求的增长，从而带动总产出水平的增长。二是长期的供应效应，也就是从供给方面来说，投资可以形成新的后续生产能力，并且为长期的经济增长提供必要的物质和技术基础。

没有投资就不可能有产出，没有投资的增长，经济就不可能保持一定的增长。一方面投资对经济增长有着重要的不可替代的贡献，是经济增长的主要动力之一，另一方面经济增长又强烈地影响和决定着投资行为。没有投资行为，经济增长就缺乏后劲，没有经济增长，投资就成为无源之水。投资对经济增长的贡献可分为供给效应和需求效应。供给效应主要是指投资能增加有效供给，通过投资实现生产规模和生产能力的增加，从而提高有效供给，促进经济增长。需求效应是指投资作为三大需求之一对经济增长具有强大的拉动作用。投资对经济增长既有供给效应，又有需求效应，既是经济增长的主要动力，又是诱发经济波动的主要因素，具有“双刃剑”的作用。投资应服从和服务于消费，消费产生需求，投资产生供给，投资像细线能拉不能推。我们在处理投资与经济增长关系时，既不能忽视投

资对经济增长的作用，又不能盲目的依赖于投资：既要重视投资的需求效应，又要重视投资的供给效应。[3] 即投资是购买、是需求，而经济增长是供给、是销售。减少购买，减少需求就会抑制供给，压抑经济增长；适当增加购买、扩大需求，就可以刺激生产，增加供给，促进经济增长。近年来，投资率指标日益受到经济理论界和决策层的关注，成为判断投资形势和制定经济计划的一个重要参考指标。

各国经济发展的实践均表明，要想持续扩大社会再生产，必须增加固定资产、改善劳动手段和提高技术水平。目前在理论分析和实证检验上对基本建设投资对经济增长的拉动作用没有进行详细深入的研究，如果判断出基本建设投资对经济增长的影响程度，以及它们之间的长期和短期关系，对于提高我国的投资效率，促进经济合理平稳的发展将有重要的现实意义。

二、你认为当前我国投资对经济增长的拉动作用是否合适，应如何调整？

答：从应对国际金融危机冲击看，投资对经济增长的拉动作用见效最快，对经济企稳回升起到了重要作用。同时也要看到，长期过度依赖投资拉动的经济增长是难以持续的。今后要把重点放在投资结构的调整上，使投资进一步向保障和改善民生倾斜，向经济社会发展的薄弱环节倾斜，向自主创新倾斜，向节能环保倾斜。同时，要完善促进民间投资的政策措施，鼓励和引导民间投资更多地投向基础设施、社会事业、市政公用和社会服务等领域，更好地发挥民间投资在扩大内需中的积极作用。

优化投资结构的重点应放在以投资促进消费上。消费需求是最终需求，投资需求与消费需求密切相关。寻求投资与消费的结合点，不仅可以增投资、保增长，而且可以扩消费、惠民生，促进持续发展，起到“一石多鸟”的作用，这是我们应对国际金融危机冲击的一条成功经验。如2008年11月中央出台的扩大内需促进经济增长10项措施中，摆在首位的就是保障性安居工程。它不仅可以缓解部分低收入居民的住房困难，而且刺激了装修、家具、家电等消费的支出,带动了居民消费。又如投资于农村的民生工程和基础设施，为家电下乡、汽车下乡创造了条件，支持了居民消费。还有一部分投资可以直接转化为劳动工资，有利于增加居民消费。在相当一段时间里，我国投资与出口之间逐步形成了较强的循环关系，出口的增加带动了投资，投资的扩大又促进了出口能力的增加。今后，应努力实现投资与消费之间的良性循环，以投资带消费，以消费促投资。促进投资消费的有机结合不是权宜之计，是优化投资结构、扩大内需的长效之策。

三、什么是投资体制，你认为应如何进一步完善我国的投资体制？ 答：投资体制指的是投资活动的运行机制和管理制度的总称。

我国的投资体制伴随着经济体制改革完善而不断发展。先后经历了计划经济和改革开放的两个时期。建国后我国的投资体制虽然经过了反复的变动，但最终仍然未能跳出计划经济体制的藩篱。改革开放后投资体制在适应社会主义市场经济进程中逐步得到完善。但由于国有企业改革、国有资产经营管理体制改革、金融体

制改革等尚未解决许多深层次的问题，市场体系的发育还很不充分，政府职能转变也还不到位，有关法律法规也不健全，现行投资体制仍然不能适应发展社会主义市场经济的要求。

进一步完善我国的投资体制、深化投资体制改革要从我国社会主义的基本国情出发，按照逐步完善社会主义市场经济体制的要求，在坚持和完善以公有制为主体、多种经济成份共同发展的基本经济制度的基础上，分清政府和社会投资主体各自的投资责任，使企业成为社会再生产最主要的投资主体。在国家宏观调控下，充分发挥市场对资源配置的基础性作用，做到“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”。

具体内容包括以下几个方面：

1.在坚持公有制为主体、多种经济成分共同发展方针的前提下，赋予企业独立的法人地位，使之真正成为独立决策、自主经营、自负盈亏、自我约束与发展的投融资主体。

2.任何投资主体必须在严格遵循市场经济基本规则的条件下从事投资活动。政府投资从一般竞争性领域中退出，除极少数必须由国家垄断经营的行业外，绝大多数投资领域对国有企业和非国有企业在市场准入上一视同仁，公平竞争。

3.支持银行独立审贷。政策性银行要贯彻国家产业政策，同时也要按资产负债比例进行管理，实现良性循环。商业银行要严格执行《商业银行法》和《贷款通则》，严格实行资产负债比例管理，增强风险意识，按照确保资金安全性、盈利性、流动性的原则自主选择贷款项目。

4.大力发展资本市场。在继续完善以银行融资为主的间接融资体系的同时，要积极培育和发展规范、透明、高效的资本市场，通过扩大债券、股票发行规模，逐步提高直接融资的比重，拓宽企业自主投融资渠道。

5.全力推进社会投资。进一步放宽投资领域，除竞争性项目外，鼓励和引导社会投资投向基础设施、教育、文化和卫生等公共事业项目。加强对社会投资的信息服务，提供技术、管理及培训等方面的帮助。

6.建立健全服务体系。主要是加快投资市场中介组织（包括设计、会计、审计、咨询、监理等）的企业化和市场化进程，规范其服务行为。

7.积极稳步推进利率市场化改革。要逐步建立以中央银行利率为基础，由市场供求决定商业性金融产品利率水平的利率体系。

8.政府加强宏观调控。政府主要通过制定发展规划和重大项目布局，综合运用经济政策、经济杠杆和经济法规，对投资总量和投资结构进行宏观调控。

9.调整政府投资方向。当前社会需求严重不足，需要大量的资金投入。政府要改善投资环境，刺激民间投资，对民间投资做好引导。

我国的投资体制是随着我国社会主义市场经济的发展而逐步完善的。党的十六大提出了全面建设小康社会的发展目标，把我国的改革开放水平推向了一个新的、更高的平台。但是，投资体制改革涉及的问题复杂，还需要在实践中不断探索和

总结，建立和完善与社会主义市场经济相适应的新型投资体制任重而道远。

四、你认为城市基础设施投融资体制改革成功的关键是什么？ 答：我认为城市基础设施投融资体制改革成功的关键是：

1、通过市场化运作，摆脱过去公共产品政府投资的理念；

2、培育资本运营主体，组建融资平台；

3、创新思维，整合零星国有资产，摆脱了对土地财政的依赖；

4、打捆贷款，统一建设，符合基本公共服务均等化的理念；

5、区分公共产品和准公共产品，采取不同的资本运营方式；

6、整体出售，而不是“靓女先嫁”；

7、追求双赢。

五、适度投资规模的标准是什么？ 答：适度投资规模的判别标准：

1、判断投资规模大小的标准：是否超过了国民经济的承受能力

2、判断投资规模大小的好坏标准：在一定投资规模基础上，增加或减少一定量投资会对经济增长产生什么影响。适度投资规模的理论标准：

1、有利社会总供求的平衡；

2、投资增长率等于或者略大于GDP增长率；

3、投资与消费比例关系协调；

4、财政、信贷、外汇和物资基本平衡；

5、投资效益能够不断提高。

六、你认为当前我国的投资规模是否合理，为什么？

答：我国投资规模总体上属于膨胀的，尤其是固定资产的投资。政府在全球经济危机的大背景下增加投资规模，促进了经济发展。国有经济投资膨胀推动了投资的过度扩张。资本逐利的行为，使得大量资本注入我国的房地产等支柱产业，寻求巨大利润。地方政府投融资平台没有得到充公的管制，隐含金融和财政风险。总体投资效益明显下降。投资是经济增长基本的首要推动力。但是在有效供给不能迅速增加的前提下，最后必然导致通货膨胀。投资在调节社会总需求和总供给的平衡中是一把双刃剑。国家内生性投资动力不强，政府的过度投资产生很大的挤出效应。社会投资由于受到市场信心、国外需求、融资约束、市场准入限制等影响，增长乏力，尚未出现由政府投资向民间投资的增长动力转换趋势。总之，适度投资是我国投资调控中的重中之重。

金融危机后，政府大肆鼓励各群体对国内产业进行投资以及促进国内产业结构转型。地方政府和部门盲目追求局部利益、企业缺乏有效风险约束以及利率水平偏低是投资规模膨胀的根本原因。调控手段出现弊端：非科学性、非长远性、非稳定性。

针对我国目前投资规模不合理现状，我们可以进行一系列的改进措施。如：建立健全市场约束机制，转变经济增长方式，加强政府部门对投资的监督、约束，健全投资体制，做好对投资资金的预算和管理，根据我国国情制定长期合理的投资

规划，完善、健全金融手段对投资的调控。通过各种手段相结合，将国家的投资规模不足缩小到最小，逐步改进。

七、影响投资结构的因素有哪些？

答：影响投资结构的因素有以下几个方面：

1、利润率结构对投资结构的影响

在短缺行业领域，利润率高而且投资增长速度快。在过剩行业领域，不但利润率低而且投资增长速度慢。

2、现存产业结构对投资结构的影响

表现在两方面：一方面，投资不同的产业部门需要有不同的投资品，而投资品的供给只能来源于现有的生产。另一方面，现存的产业结构会影响和决定社会对投资的需求结构。上述两个方面的作用相比较，第二个方面的比第一个方面的作用往往更为重要。投资结构是社会需求的正函数，同时也是现存产业结构的反函数。

3、需求结构对投资结构的影响。从宏观层面上说，国民经济各产业部门必须保持与社会需求结构相适应的比例关系。社会需求结构是不断变化的，要保持产业结构与社会需求结构相适应，就要求投资结构随消费结构的变化而变化。如果投资结构与需求结构不相适应，必然导致一些产业部门的产品供不应求，而另一些产业部门的产品则供过于求。一方面一些社会需求得不到满足，另一方面则有一些社会资源被闲置浪费。

4、技术进步对投资结构的影响。技术进步可以从两个方面推动投资结构的演进：从需求方面看，技术进步不断改变着人们的消费观念、消费对象和消费方式，从而不断创造出新的消费需求。从供给方面看，技术进步直接推动着生产对象、生产方法和生产方式的创新，从而促使劳动生产率提高和生产成本降低。如果没有技术进步，生产方法和生产方式长期不变，人们只能年复一年地重复原有的生产。这样，即使有生产规模的简单扩大，投资结构也不可能有大的变化。

5、外商投资对投资结构的影响。国际投资对一国投资结构的影响是十分明显的。一方面，对外开放能使一国的投资结构比之开放前显得更不“均衡”。另一方面，对外开放也可以使一国的投资结构更加均衡。

静态地看，假设某一产业的投资需求总量一定，该产业的国内投资需求量则可以下面的公式来表示：某一产业部门的国内投资需求二该产业的投资需求总量—外商投资。很显然，当投资需求总量为一定时，外商投资进人多，某一产业部门的国内投资需求就缩小；相反，如果外商投资少，该产业部门的国内投资需求就较大。动态地考察，外商投资对国产业结构和投资结构的影响，取决于众多的因素，其中最为重要的是外商投资对东道国国际贸易的影响。外商投资既可能促进东道国的进出口贸易，也可能减少东道国的进出口贸易。

8、你认为当前我国投资结构中最突出的问题是什么？应如何解决？

答：投资结构是指一定时期投资总量中各要素的构成及其数量比例关系，它是经济结构中的一个重要的方面。投资的产业结构是投资结构中最重要的结构，是投

资结构体系的主体和基础。投资结构存在的最突出问题就是投资的产业结构问题：三次产业间投资比重不协调。表现在：（1）第一产业的发展远远落后于第二产业；（2）产业内部结构不合理，主要是基础工业和加工工业的增长不协调，高附加值、高技术含量的产业和产品比重不高；（3）在第二产业迅速发展的同时，第三产业没有得到同步发展，产业技术水平低，使得第三产业明显滞后，处于世界较落后的水平。解决办法：

1、加强和巩固农业基础地位，农业要走出一条集约型产业投资的道路。

2、合理安排第二产业投资，在保证第二产业投资绝对量有所增长的同时，使其内部投资结构得到显著改善：（1）要正确处理生产资料工业和消费品工业投资结构；（2）要正确处理生产资料工业内部投资和消费品工业内部投资结构；（3）要建立风险投资机制，加大高新技术产业的投资力度。

3、强化第三产业投资，第三产业将得到迅速发展。

（1）加速改造和发展交通运输业，增加交通运输业投资；（2）强化邮电通讯业投资，着力发展知识型服务业的发展（发展第三产业的首要任务）；（3）加大科技和教育事业的投资，努力提高综合国力。

9、什么是政府投资，其具有哪些特点？

答：政府投资也称财政投资，是指以政府为投资主体，以财政资金为主要资金来源的投资活动。政府投资特点：

（1）从投资主体看，政府投资属于中央政府投资和地方政府投资。（2）从投资的目的看，追求社会效益，微利或者不盈利。

（3）从资金来源看，政府投资所用资金主要为财政收入、政府性基金收入和政府债务。

（4）从投资领域看，政府投资主要集中于基础产业和公共基础设施。

10、如何看待地方政府投融资平台，其有哪些潜在的风险，如何防控？

答：地方政府融资平台是各级地方政府成立的以融资为主要经营目的，通过政府给予划拨土地、股权等资产，包装出的一个从资产和现金流上可以达到融资标准的公司，通过融资将资金运用于市政建设、公共事业等项目。地方政府融资平台潜在风险主要有以下几个方面：

（一）地方政府的财政风险

1.融资平台的高经营风险。法人治理结构不健全，管理不规范；资产不实(虚拟化)；高管中官员居多;管理不规范。

2.地方政府的债务率和负债率高。全国:地方政府债务率达260.9%。3.融资状况不透明，缺少监管。

4.还款来源不足。融资平台自身效益不高。(央行的调研结果显示:地方政府融资平台平均资产利润率不到1.3%,特别是县级融资平台几乎没有盈利。)其他还款来

源不确定性很大。

（二）金融机构的金融风险

1.信息不对称；2.融资平台资产不实（虚拟化）；3.担保不规范；4.资金链断裂的潜在风险；5.贷款偿还风险大；6.贷后管理难度大；

7、融资平台借款人和贷款使用人相分离；

8、项目间资金相互挪用；

9、地方政府部门的意志指挥贷款资金流向；

10、期限长，受宏观政策影响。

（三）中央政府的政府信用风险

1.信息不对称；2.债务危机处理缺乏硬约束。如何防控地方政府融资平台风险：

（一）中央政府的着力点。

1.加快相关立法。修改《预算法》，启动《地方公债法》立法程序；经国务院批准，2011年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。2.加快现行财政管理体制改革，积极完善分税制和转移支付制度；

3.强化地方财政硬预算和约束机制建设；要建立投资决策的问责制；硬化地方政府的债务约束；将地方政府债务纳入同级预算管理。4.改革政府会计制度，建立地方政府财务信息披露制度；

5.尽快建立和完善地方政府融资平台风险预警体系和危机处理机制。常见的三种危机处理机制：中央政府行政接管；中央政府重组地方政府债务；地方政府自行处理。

（二）地方政府的着力点。

1.完善政府融资平台的法人治理结构和风险管理模式； 2.规范地方政府的出资行为和抵押、担保行为； 3.加强对地方政府融资平台的监管；

4.积极引进、探索市场化的地方建设融资方式。

（三）金融机构的着力点。

1.严格对现有地方政府融资平台贷款进行检查和清理； 2.构建金融机构之间、金融机构与政府之间信息共享平台； 3.金融机构内部要实现对地方政府融资活动的全面风险管理； 4.创新金融工具----金融资产证券化。

十一、投资宏观调控的措施有哪些？各有何利弊？ 答：

（一）经济手段：政府为了实现预期的宏观目标而采用的各种经济政策和措施。（主要手段）经济手段包含的内容：

1、财政调控：国家税收、国家预算、国家信用、财政补贴、固定资产折旧政策。（1）国家税收

税收是国家的主要收入，税收是主要的财政调控手段，它具有强制性、无偿性、固定性特征，因而具有广泛的调节作用 税收对投资的调控作用主要表现在：

一是，运用税收杠杆调整投资方向，从而调整产业结构。二是，运用税收杠杆调节投资需求，从而控制投资规模。（2）国家预算

国家预算是财政调控手段中的基本手段，它全面反映国家财政收支的规模和平衡状况，综合体现各种财政手段的运用结果，制约着其他资金的活动。

国家预算对投资规模的调控主要是通过调整国家预算收支之间的关系实现的。另外，通过调节国家预算支出结构还可调节社会供给结构与产业结构。（3）财政补贴

财政补贴主要包括价格补贴、政策性亏损补贴、财政贴息补贴等形式，它具有与税收调节方向相反的调节作用，即增加补贴可以刺激生产与需求，而减少补贴则可以起到气质生产与需求的作用。财政补贴：调节投资的流向（4）国家信用

国家信用是指国家按照有偿的原则筹集和供应财政资金的一种分配形式。国家信用的主要形式有国内外公债、国家向银行和其他金融机构借款。

以贷款的形式使用财政资金也是国家信用的一种形式，如投资资金的财政拨款改为贷款。

2、金融调控：存款准备金、再贴现率、公开市场业务、利息率（1）存款准备金

存款准备金是指商业银行按照法定的存款准备金率，把所吸收存款的一部分交存中央银行。

存款准备金的调控作用在于：通过建立存款准备金制度以及调整存款准备金率，可以直接调控商业银行创造派生存款的能力，限制货币乘数的扩大，实现对社会信贷总规模的调控。

如果经济处于需求过旺和通货膨胀比较严重的情况下，中央银行可以通过提高存款准备金率，增加法定准备金，降低商业银行创造货币的能力，使商业银行收缩信贷，从而达到紧缩信贷规模、减少投资、压缩货币供应量、抑制投资膨胀的目的。

因此，央行通过提高存款准备金率最终会影响整个社会的信贷结构，从而影响总的投资规模。（2）再贴现率

通过贴现率的变动，可调控资金的供求量，从而达到调控投资的目的。（3）公开市场业务

公开市场业务是指中央银行在货币市场上的证券买卖活动。（短期国库券）（4）利息率

利息手段主要是从贷款需求方面来调控货币供应量。利率包括商业银行对客户的贷款利率和中央银行对商业银行的再贷款利率。

通过调节商业银行的贷款利率，可以影响企业投资利润率，起到调控投资总量的作用。另外实行项目差别利率，对长线产品、耗能高、经济效益差的项目实行高利率；对短线产品、质优适销、经济效益好的项目实行低利率，就可调控和优化投资结构。

中央银行对商业银行的再贷款利率对全社会的贷款规模有重要的作用。

3、价格、利率、汇率调控：

（1）价格机制对投资宏观调控的作用主要表现在下列几方面：A、通过调整投资品与非投资品的比价，调控投资总量；B、通过调整某些商品的价格，进行投资结构调整；C、通过地区差价调控投资分布；D、运用价格机制引导企业技术改造投资；

价格机制有效发挥调控作用的前提：A、价格体系本身具有合理性和灵敏性；B、具有完善的市场体系；C、科学地规定调价幅度。

（2）利率政策在调节社会投资活动时主要有两种信号：A、利率总水平，即一定时期银行投资贷款的总水平，它反映一定时期银行投资贷款的供求供给状况； B、差别利率信号，利用差别利率，可以有效地调控社会投资结构。利率机制有效地发挥调节作用的前提条件是：A、要确定合理的利率水平；B、要建立协调的利率水平，包括完整的利率结构组合和各种具体利率之间合理的利差利比关系，要以基准利率为轴心，实行多档次、高差幅的差别利率制度。

（3）汇率调控手段对投资规模和投资结构的调控作用主要表现在三个方面： A、汇率的调整影响进出口贸易的结构和总量，进而影响从事进出口贸易的部门和行业的投资量和整个社会投资流向；B、汇率的调整使得国内的生产成本发生变动进而引起商品相对价格的变动，在价格信号的引导下，必然引发资源的重新配着和投资结构的转变； C、汇率的调整影响资本的流动

4、产业政策调控：产业政策是国家根据一定时期经济发展的总体目标和宏观调控的客观要求，提高产业素质，优化产业结构，从而提高供给总量的增长速度，并使供给结构能够有效地适应需求结构要求的政策措施及手段的总和。产业政策是以调节供给总量及结构为对象的经济政策，其基本功能是引导和调节国民经济的运行。与财政政策、金融政策等相比，它具有以下显著特点： A、着重于调节供给，能更深地干预社会再生产过程；B、行业政策发挥作用的时间跨度较长；C、产业政策的手段多样； D、产业政策的目标是多重的，不仅包括经济目标，也包括社会目标。

产业政策的上述特征，决定了它对于投资活动具有重要的调节作用： A、在调节投资的经济政策体系中，产业政策起主导和支配作用； B、制定和实施正确的产业政策，可以弥补市场缺陷，有利于实现投资要素的最佳配置； C、制定和实施正确的产业结构政策，合理选择重点产业，能有效地推动产业结构的高度化；D、制定和实施正确的产业组织政策，有利于充分发挥规模经济效益，有效地增加社会总供给。

（二）行政手段：依靠行政机构，按照行政系统，采用行政办法（如行政命令、规定和指令性计划等）来对投资进行宏观调控的方式。（补充手段）

（三）法律手段：国家为了对国民经济中的投资活动进行管理而制定的有关投资活动的各种法律、法令、条例，以及与之相联系的各种经济司法工作。（必要手段）

十二、怎样才能提高投资宏观调控的效率？

答：

1、完善投资宏观调控体系；

2、改进投资宏观调控方式；

3、协调投资宏观调控手段；

4、加强和改进投资信息、统计工作，为投资宏观调控提供科学的依据。

十三、简述当前几种主要的境外投资理论。

（一）对外间接投资理论 1.古典经济理论中的利率理论

古典利率理论又称实物利率理论，是指从19世纪末到20世纪30年代的西方利率理论，认为利率为储蓄与投资决定的理论。

古典利率理论认为：利率具有自动调节经济，使其达到均衡的作用：储蓄大于投资时，利率下降，人们自动减少储蓄，增加投资；储蓄少于投资时，利率上升，人们自动减少投资，增加储蓄。主要特点：

1、古典利率理论是一种局部的均衡理论。储蓄和投资都是利率的函数，利率的功能仅在于促使储蓄与投资达到均衡。

2、古典利率理论认为：储蓄由“时间偏好”等因素决定；投资则由资本边际生产率等决定，利率与货币因素无关，利率不受任何货币政策的影响。因此，在古典利率学派看来，货币政策是无效的。

3、当利率降低时，预期回报率大于利率的可能性增大，所以投资需求也会不断增大，即投资时利率的递减函数。只要货币利率与投资的预期回报率存在差异，资本就会在储蓄和投资两者之间发生移动。2.新古典经济理论中的资本边际生产力理论

边际生产力理论是新古典经济理论的基石。边际生产力理论是用于阐明在生产中相互合作的各种生产要素或资源所得到的报酬的一种方法。通常情况，当其他要素数 量不变，而单位某种生产要素离开（或加入）生产过程时所引起的商品产值的减少（或增加）量，就等于该种生产要素一个单位的服务报酬或其他报酬。这里很明显，决定生产要素的报酬是取决于生产过程中的技术条件。

（二）对外直接投资理论

一、垄断优势论。由斯帝芬〃海默提出，相对于证券投资理论（认为资本由高利率的国家流向低利率的国家）的缺陷，解释了跨国公司进行跨国投资参与跨国经营而不是进行证券投资的原因。他认为市场的不完全竞争（规模经济、技术垄断、品牌差别）导致企业必须跨国经营。企业能够跨国经营是因为具有垄断优势。

二、产品生命周期理论。由哈佛大学教授雷蒙.弗龙提出，他认为产品从产生到消亡经历三个周期：

第一阶段：产品的创新阶段。市场容量大，研发资金雄厚的发达国家通常在新产品开发上具有优势（一般是美国）。企业通常将研发的新产品选择在国内生产，大

部分产品供应国内市场，并通过出口贸易的形式满足国际时常的需求。

第二阶段：产品成熟的阶段。随着产品逐渐成熟，市场对产品的需求急剧增加，在其他发达国家出现仿制新产品的竞争者，创新企业的技术优势出现丧失的危险，产品的成本优势显得比产品的差异优势更为重要，因此创新企业就到其它发达国家设立子公司，进行生产和经营活动。

第三阶段：产品的标准化阶段。在此阶段，产品和技术均已标准化，企业所拥有的特定优势完全消失，产品的竞争主要表现为价格竞争，生产的相对优势已转移到生产成本较低和劳动密集型经济模式的发展中国家。为保持竞争优势，企业开始在发展中国家和地区进行直接投资，转让其标准化技术，同时大规模减少或停止在本国生产同类产品，从国外进口所需要的产品。

三、内部化理论

自1970年代中期，以英国里丁大学学者巴克莱、卡森与加拿大学者拉格曼为主要代表人物的西方学者，以发达国家跨国公司(不含日本)为研究对象，沿用了美国学者科斯的新厂商理论和市场不完全的基本假定，于1960年在《跨国公司的未来》一书中提出的，建立了跨国公司的一般理论：内部化理论。

内部化理论认为：由于市场的不完全性，企业在跨国经营活动中将中间产品内部化可以获得最大的利润。中间产品主要指企业用于制造其它产品的半成品以及研发、营销技巧、技术、管理技能、人员培训等无形产品。

四、国际生产折衷理论

国际生产折衷论又称“国际生产综合理论”，是由英国瑞丁大学教授邓宁于1977年在《贸易，经济活动的区位和跨国企业：折衷理论方法探索》中提出了国际生产折衷理论。1981年，他在《国际生产和跨国企业》一书中对折衷理论又进行进一步阐述。

该理论认为：一国企业进行对外直接投资，必须具备三种优势，即所有权特定优势、内部化特定优势和区位特定优势。

（一）所有权特定优势。指一国的跨国公司所拥有而东道国当地竞争者所没有的比较优势。这些优势要在对外直投资和跨国生产经营中发挥作用，必须是这个公司所特有的，并能在公司内部进行跨国转移。

（二）内部化优势。跨国公司运用内部化特定优势，以节约或消除交易成本的能力。内部化的根源在于外部市场失效。

邓宁把市场失效分为结构性市场失效和交易性失效。结构性市场失效是指由于东道国贸易壁垒所引起的市场失效，交易性市场失效是指由于交易渠道不畅或有关信息不易获得而导致的市场失效。

（三）区位特定优势。是指东道国拥有的优势，企业只能适应和利用这项优势。它包括两个方面：一是东道国不可移动的要素禀赋所产生的优势，如自然资源丰富、地理位置方便等；另一是东道国的政治经济制度，政策法规灵活等形成的有利条件和良好的基础设施等。

五、边际产业扩张理论（比较优势理论）

20世纪60年代，随着日本经济的高速发展，其国际地位日益提高，与美国、西欧共同构成国际直接投资的“大三角”格局。然而，日本对外直接投资较欧美国家不同。对此，日本学者小岛清(K.Kojima)教授根据日本国情，结合本国特色发展了国际直接投资理论。1978年，在其代表作《对外直接投资》一书中系统地阐述了他的对外直接投资理论——边际产业扩张理论。边际产业扩张理论的内容是：

对外直接投资应该从本国已经处于或即将处于比较劣势的产业，即边际产业开始，并依次进行。这也正是日本与美国对外直接投资方式的不同之处。其结果不仅可以使国内的产业结构更加合理、促进本国对外贸易的发展，而且还有利于东道国产业的调整、促进东道国劳动密集型行业的发展，对双方都产生有利的影响。小岛清根据对外直接投资的动机将其分为自然资源导向型、劳动力导向型、市场导向型和生产与销售国际化型等四种类型。

十四、当前中国境外直接投资处于哪个发展阶段，其主要特征是什么？阻碍中国企业海外并购的原因有哪些？

答：当前中国境外直接投资已经进入国际直接投资的第三阶段，即对外直接投资增长迅速。主要特征： 1、2010年中国对外直接投资流量的特点：

（1）流量首次超过日本、英国等传统对外直接投资大国，创历史最高水平；（2）并购占四成，主要涉及采矿业和制造业等；（3）当期利润再投资较上年增长48.9%；（4）行业分布广；（5）从地区分布看，对欧洲、北美洲投资快速增长；（6）国内不同地区投外投资差距大。

2、对外直接投资存量的特点（1）总量突破3000亿；（2）行业多元，但集中度高；（3）从地域看，亚洲、拉丁美洲投资量最大；

3.境外投资方式不断创新，境外收购、参股、重组性投资正日渐成为新时期对外投资发展的趋势。

4.大项目不断增加，技术含量日益提高。阻碍中国企业海外并购的原因有： ①整合控制能力欠缺； ②缺乏明确的国际化战略；

③信息不对称，对目标企业缺乏足够了解； ④“中国威胁论”作怪；

⑤国企之间协作意识不强，同胞相残； ⑥缺乏灵活的公关能力。

第二篇：《实用理财-证券投资》作业题

《实用理财-证券投资》作业题

一章习题：

1.何为财产性收入？

答：“财产性收入”一般是指家庭拥有的动产(如银行存款、有价证券等)、不动产(如房屋、车辆、土地、收藏品等)所获得的收入。它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入等；财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。

⒉何为城乡一体化？

答：城乡一体化是城市化发展的一个新阶段，是随着生产力的发展而促进城乡居民生产方式、生活方式和居住方式变化的过程，是城乡人口、技术、资本、资源等要素相互融合，互为资源，互为市场，互相服务，逐步达到城乡之间在经济、社会、文化、生态上协调发展的过程。城乡一体化就是要把工业与农业、城市与乡村、城镇居民与农村居民作为一个整体，统筹谋划、综合研究，通过体制改革和政策调整，促进城乡在规划建设、产业发展、市场信息、政策措施、生态环境保护、社会事业发展的一体化，改变长期形成的城乡二元经济结构，实现城乡在政策上的平等、产业发展上的互补、国民待遇上的一致，让农民享受到与城镇居民同样的文明和实惠，使整个城乡经济社会全面、协调、可持续发展。

二章习题：

⒈拟定一个家庭理财规划

答：家庭收入的大部分存入银行，防患于未然。其他的钱用于投资，如购买股票、购买养老保险等，利用投资渠道来增加家庭财富。同时控制预算，倡导节流，削减不必要的支出； 三章习题：

⒈何为货币时间价值

答：货币时间价值是指货币在周转使用中由于时间因素而形成的增值，称为资金的时间价值。具体体现为资金的利息和资本（或资金）的利润。

⒉根据100000元金额，根据了解的邻居、熟人的投资情况拟定一个投资计划？要求投资何地、何项目？固定资产投资多少？流动资金多少？可配套等额贷款。

答：在我的家乡安庆市太湖县投资一个小型的养鸡场，固定资产投资70000元，用于场地建设、基本设施。流动资金30000元，用于购买鸡苗、鸡的食物等。

四章习题：

⒈现有60000元购买股票，购何种股票，何时买入，价格，买入多少股？计划何时何价格卖出？购买股票提供基本资料中→F10资料→操盘必读中→重要指标、千股千评。股东研究→控盘情况。

答：包钢股份，2010年5月7日买入16500股，每股3.62元。计划2011年3月2日以每股

3.92元卖出。

五章习题：

⒈现有20000元购买债券，购何种债券及债券代码，何时买入，价格，买入多少？计划何时何价格卖出？购买债券提供基本资料中→F10资料→操盘必读中→最新指标。

答：购买浦发银行的债券，债券代码：600000，2010年5月3日以每股18.16元买入1100股，计划2010年6月5日以每股18.27卖出。

六章习题：

⒈现有30000元购买封闭基金和开放式基金各一，购何种基金及基金代码，何时买入，价格，买入多少？计划何时何价格卖出？购买基金提供基本资料中→F10资料→最新动态→最新净值。

答：购买中国国贸的封闭基金和开放式基金，基金代码：600007，2010年6月5日以每股10.13元买入2900股。计划2011年2月6日以每股12.11元卖出

七章习题：

⒈某债券面值100元，期限3年，票面利率12%，一次还本付息。若该债券以97元的价格发行，投资者认购后持有至期满，计算到期收益率。(实用式)

答：Yh=（C+（V-P0）／N）／P0＊100%=（12+（100-97）／3）／97＊100%=13.4%

⒉现有20000元购买权证，购何种权证及权证代码，何时买入，价格，买入多少？计划何时何价格卖出？

答：购买皖通高速的权证，权证代码： 600012，2010年6月5日以每股5.52元每股买入3600股，计划2011年以每股6.01元卖出。

九章习题：

1.证券投资前应做哪些准备工作？

答：

一、掌握证券投资的基本常识：⒈证券投资基本术语⒉证券价值评估的基本方法⒊证券价格波动的主要特点⒋证券投资各种技巧⒌规避风险的主要手段等。

二、确立良好的投资心态：⒈市场变化中的应变能力；⒉不为环境左右的自信能力；⒊顺手不狂、失手不慌的自我调节能力；⒋顺势而为的适应能力以及及时纠错的果断能力等。

三、了解自己和市场：⒈了解自己的特点，形成正确的投资决策和策略；⒉了解市场特点，适应市场特点。

姓名：查会林

学号：2009010944

班级：化工0902

第三篇：《投资项目评估》作业题参考答案

《投资项目评估》作业题参考答案

一．填空题

1．在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。

2．设备更新的时期，一般取决于设备的技术寿命和经济寿命。

3．项目建设投资最终形成相应资产有：固定资产、无形资产 和递延资产。

4．经济效果评价是投资项目评价的核心内容。

5．设备在使用（或闲置）过程中会发生有形磨损和无形磨损两种形式。

6.进行资金等值计算中使用的反映资金时间价值的参数称为基准折现率.7．盈亏平衡分析的目的就是找出临界值，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。

8．静态评价指标主要用于技术经济数据不完备和不精确的项目初选阶段；动态评价指标则用于项目最后决策前的可

行性研究阶段。

9．净现金流序列符号只变化一次的项目称常规项目。

10．基准折现率不仅取决于资金来源的构成和未来的投资机会，还要考虑项目风险和通货膨胀等因素的影响。

11．企业常用的计算、提取折旧的方法有年限平均法、工作量（产量）法 和 加速折旧法等。

12．资本回收系数与偿债基金系数之间存在 A/P，i，n）=（A/F，i，n）+i

13．内部收益率的经济涵义可以这样理解：在项目的整个寿命期内按利率i=IRR计算，始终存在未能收回的投资，而在寿命

结束时，投资恰好被完全收回。

14.经营成本=总成本费用-折旧与摊销费-借款利息支出.15.影响资金时间价值的大小是多方面的,从投资角度来看主要有投资收益率、通货膨胀因素、风险因素。

16．在技术经济分析中，一般采用复利计息.m17.如名义利率为r,一年中计息次数为m,实际利率为I,则它们的关系是 I=（1+r/m）-1.18．现金流量图中时间轴上的点称为时点.通常表示的是该年的年末.19.将未来某一时点的资金金额换算成现在时点的等值金额称为 折现或贴现.20．企业投资活动有三种资金来源:借贷资金,新增权益资本,和 企业再投资资金.21.NPVI指标仅适用于投资额相近且投资规模偏小的方案比选.二．简答题

1。在决策时为什么不考虑沉没成本？

答：沉没成本是指以往发生的与当前决策无关的费用。经济活动在时间上是具有连续性，但从决策的角度上看，以往发生的费用只是造成当前状态的一个因素，当前状态是决策的出发点，要考虑的是未来可能发生的费用及所能带来的收益，未来的行动才会受现在所选方案的影响，而沉没成本是过去发生的，目前决策不能改变的，与技术经济研究无关；同时，不考虑沉没成本并不会影响决策的正确性，所以在决策时，不考虑以往发生的费用—即沉没成本。

2。在学习评价方法时应注意哪些问题？

答：应注意：

1）应深刻理解公式中各项费用及计算结果的经济含义；

2）要正确掌握不同方法的使用范围，及各方法间的可比条件；

3）能正确地运用计算结果进行经济分析和决策；

3。你认为动态评价指标有哪些优点？

答：1）能全面反映资金的时间价值；

2）考察了项目在整个寿命期内收入与支出的全部经济数据；

4．什么是技术？什么是经济？技术经济学中的经济含义主要是指的什么？

答：技术是指人们改造自然、从事生产的手段和知识的总和，是人们运用科学知识的一种“艺术”。经济是泛指社会生产、再生产和节约。

技术经济学中的经济是指技术的经济效果，是指通过采用的技术方案、技术措施和技术政策所获得的经济效果。

5。机会成本和沉没成本的概念在项目决策中有什么价值？

答：机会成本的概念可以帮助我们寻找出利用有限资源的最佳方案，可以看成是一种对得失的权衡；而沉没成本的目的是提醒人们，在进行一项新的决策时要向前看，不要总想着已发费而不能收回的费用，而影响未来的决策。

6。为什么说投资回收期指标只能判断方案的可行性，不能用它来进行方案选优？

答：不管是静态投资回收期还是动态投资回收期，都不能指出该项投资究竟能获得多少收益，因此不能用作方案的选优。只能与净现值法结合使用，当方案具有相同或近似的收益率时，必须再参考回收期来确定最优方案。

7。什么是名义利率与实际利率？什么是贴现和现值？

答：名义利率指明文规定支付的利率水平，在复利周期小于付款周期的情况下，是一种非有效的“挂名”利率；实际利率则表

示在复利周期小于付款周期时，实际支付的利率值，是有效的利率。

贴现是指把将来一定时期所得的收益换算成现有时刻的价值；现值就是贴现到现在时刻的总金额。

8。各种动态评价方法你应该怎样合理选择？

答：

年值法把投资、收益和经营费用统一为一个等值年金，一方面为正确地选择方案提供了较全面的依据，另一方面在一定程度上摆脱了多个方案比选时年限不等的影响。但是，对各年经营费用变化很大的方案进行评价时，要同时配以其它指标进行评价。净现值是将投资、收益及经营费用统一折到现值，不但考虑了资金的时间价值，且给出了盈利的绝对值，故概念明确，容易作出判断。但其缺点是只表明了投资方案经济效果的“量”的方面，而没有表明“质”的方面，没有表明单位投资的经济效益，因此要与净现值指数配合使用，但仍然不能表明投资项目的收益率。

内部收益率指标放映了项目资金占用的效率问题，从根本上反映投资方案所做贡献的效率指标，但对于追求利润的绝对值为最大化的企业而言，收益率最大并不一定是最优方案。

9、方案选择的基本程序是什么？

答：对某一具体投资方案进行具体评价之前，应该完成以下工作：

1）决策者用自己合适的方式对所分析的经济系统予以准确的定义与描述；

2）列出各种可能的方案；

3）对每一个方案，都要预测其未来时间内的现金流；

4）确定企业可以接受的最小投资收益率；

5）在同等的基础上，选择适当的评价方法，比较这些方案；

在对方案进行评价时，结合项目的实际，处理好以下关系：

1）任何评价方法必须以符合客观实际的现金流为基础；

2）进行方案的经济效果计算和比较时，针对各备选方案的特点，注意解决计算比较中的特殊问题，如：寿命期不等、剩余经

济寿命、沉没成本等问题；

3）根据项目投资的具体环境，应注意将外部因素对项目的影响放映到计算中去；

10、“回收期短方案可取，回收期长方案不可取”说法全面吗？为什么？

答：这种说法不全面。

因为：投资回收期方法存在以下缺陷，1）没有考虑投资计划的使用年限及残值；2）没有考虑不同方案资金回收的时间形式；3）没有考虑方案收回投资后的收益及经济效果；因此，容易使人接受短期利益大的方案，而忽略长期利益高的方案。

11、当两方案进行比较时，净现值大的方案它的净现值指数会小于另一方案吗？为什么？从经济效果方面你怎样评价这个现值大的方案？

答：不一定。还应该考虑投资的现值。从经济效果方面来看：对于净现值大的方案，表明方案的绝对贡献高，方案较好。但对于多种投资额差别不大的方案进行比选时，还应该参考净现值指数进行分析判断。

12．主要的经济评价方法有几种？为什么要采用这么多的评价方法？

答：经济评价方法主要包括：静态评价法：有投资回收期法、投资收益率法等；动态评价指标有：净现值及净年值法、费用现值和费用年值法、内部收益率和外部收益率法。

由于客观事物是错综复杂的，某一种具体的评价方法可能只反映了事物的一个侧面，却忽略了另外的因素，故单凭一个指标常达不到全面分析的目的。况且，技术经济方案内容各异，其所要达到的目标函数也不尽相同，也应采用不同的指标予以反映。

13。什么是现金流量图？它的作用是什么？

答：因为每一个具体的项目都包含着一些在不同时刻发生的货币的输入与输出，因此现金流常表现为在不同时刻具有不同值的多重资金流通的情况。为了便于研究，在技术经济分析及计算中，常采用一种简单的图解法，把一个不同时刻的多重货币流，以简洁的方式表示出来，这就是现金流量图。

从现金流量图中可以看出：任一投资过程的现金流包含三个要素：即投资过程的有效期、发生在各个时刻的现金流量值及平衡不同时刻现金流量的投资收益率。同时，通过研究某一投资过程的现金流，可以了解到该投资过程的一些最本质的内容。

14。净现值为负值时说明企业亏本吗？

答：净现值为负并不能表明企业一定亏损，而只是表明项目的收益率低于企业要求的期望收益率的水平，所以方案不可行。

15。在资金限制条件下，若既有独立方案又有互斥方案则选择的原则及步骤是怎样的？

答：选择步骤是：1）在有资金限额条件下，待选方案彼此是独立的，若选定其中某一方案，并不排斥其他方案的选择。但由于资金限制，方案不能全部实施，确定投资的最大目标是使总投资的效益最大，方法有：净现值指数排序和互斥方案组合法；

2）在有资金限制条件下，待选方案是互斥关系的，对互斥方案进行选择时，应该利用追加投资收益率原理进行分析，同时也要考虑资金的合理利用问题。

3）在有资金限额条件下，若备选方案除独立方案外，还有互斥方案时，应将所有NPV0的互斥方案都列入表中，在进行方案组合时，附加一个条件，即每个组合方案中，每组互斥方案最多只能选择一个。具体步骤是：

a）分别计算投资项目的追加投资利润率；

b）对项目进行方案选优；

c）在总投资额不同的情况下，方案择优分析；

16。什么是经营成本? 为什么要在技术经济分析中引入经营成本的概念?

答：经营成本是生产、经营过程中的支出，等于总成本费用减去折旧和摊销非减去利息支出。

经营成本是为了进行经济分析从总成本费用中分离出来的一种费用。首先按国家财政部门的规定，利息支出可以列入成本费用，在经济效果分析中，将其单列。而折旧是固定资产价值转移到产品中的部分，是成本的组成部分，看似作为费用，但由于设备和原材料等不同，不是一次随产品出售而消失，而是随着产品一次次销售而将其补偿基金储存起来，到折旧期满，原投资得到回收，可见，折旧并没有从系统中流出，而是保留在系统内。在技术经济分析中，已经将投资当作支出，如再将折旧作为支出，就重复计算了费用，所以为使技术经济分析准确，要引入经营成本的概念。

17.投资回收期指标的缺陷有哪些?

答：不管是静态投资回收期还是动态投资回收期，都不能指出该项投资究竟能获得多少收益，因此不能用作方案的选优。只能与净现值法结合使用，当方案具有相同或近似的收益率时，必须再参考回收期来确定最优方案。

四．计算题

1．某厂今天存入银行500万元，预计在第2年末再存入500万元，在第8年末将提取1000万元用于技术改造，其余准备在第10末一次取出2500万元，能否实现15％的利率？

解：先画出现金流量图（略）

按15%的利率折换到现值点，得： ,15%,2)1000(,15%,8)2500(,15%,10)5005000.756110000.326925000.247

266.85>0

答： 能实现15%的利率。

2． 某运输专业户花10万元购买了一台黄海牌客车，车的寿命10年，若期望收益率为20%，问每年净收益是多少？

解：先画出现金流量图（略）p500500(A10(,20%,10)100.238522.3852（万元）

答：每年净收益为2.3852万元

3．某投资工程，第3年投产，生产期20年，投产后预测每年净收益144.225万元，若期望收益率为15％，第2年投资300万元，试求第1年该投资多少万元？

解：先画出现金流量图（略）

第三年投产，就是第二年末，三年年初 ,15%,1)144.225(,15%,19)(,15%,1)AT3000.8696144.2256.1980.86960

所以：T516.46（万元）P

答：第1年该投资516.46万元

4．某公司拟购置一台新计算机，价值100000元，可付现款，也可先付25000元现款，其余每年末付10000元，连付10年，如该公司可以用该项投资赚利8％，哪种方案更合适？

解：先画出现金流量图（略）T300(2500010000(,8%,10)25000100006.7101 A

92101（元）<100000（元）P

答：第二种方式更合适

5．生产同种产品有A和B两台设备供选择。A，B投资额分别为2500万元和5800万元，A，B年操作费用分别为1000万元和500万元，若基准投资回收期为5年，选哪台设备好？

解：先画出现金流量图（略）

由于没有给出折现率，只能用静态方法分析：

PCA2500510007500

PCB580055008300

PCAPCB

所以选择A设备。

6． 某项投资7000元，拟定5年内每年等额回收2000元，问收益率是多少？

解：先画出现金流量图（略）70002000(,i,5)A

(,i,5)3.5 A

查表得：(,12%,5)3.605(,15%,5)3.352 AA

利用插值法求得： 3.3523.60515%12% 3.3523.515%i%

求解上式。得：i13.2

5答：收益率为13.25%

7．某特钢厂投资工程，基建投资4500万元，投产后，正常生产年份产钢6万吨，若吨钢售价1200元，吨钢成本1000元，年税金按年销售收入的8％计算，流动资金按年销售收的30％计算，所需资金全部自筹。若基准投资收益率为30％，试计算判断项目是否可行。

解：先画出现金流量图（略）

销售净收益为：610(12001000)(18%30%)744（万元）4500744(,30%,n)A

(,30%,n)6.4838 A

113.33当n,(,i,n)Ai30%

所以，项目不可行。

8．某企业需要一台汽车，有买车和租车两个方案：购车费53000元，4年后转让价值11000元，使用费用第一年为7500元，以后每年增加500元；租车方案：年租车费15000元(年初支付)，使用费用比购车方案每年少1000元。当i＝10%时，请选择最优方4c

案。

解：先画出现金流量图（略）

P1530007500（9000(,10%,1)8000(,10%,2)8500(,10%,3),10%,4)11000(,10%,4)71449.5（元）

P215000(150006500)(,10%,1)(150007000)(,10%,2)85339.7（元）

(150007500)(,10%,3)(150008000)(,10%,4)F

答：因为P1

9． 某工程投资130万元，经济寿命为6年，残值为10万元，年销售收入100万元，年经营成本70万元，求IRR多少？ 解：先画出现金流量图（略）130(10070)(,IRR,6)10(,IRR,6)当 i110%时，P130304.355100.56546.304>0

当 i212%时，P130304.111100.50661.604<0 NPV(i1)(i2i1)利用插值法，得：IRRi1 NPV(i1)NPV(i2)

11.59% 先列出求解方程：P

10．某工程投资25000万元，经济寿命10年，每年收益3000万元，残值7000万元，i=5%，项目的IRR是多少？此工程是否可行？ c

250003000(,IRR,10)7000(,IRR,10)AF

当 i17%时，P2500030007.02470000.5083369.9<0

当 i26%时，P2500030007.36070000.5584988.8>0 NPV(i1)(i2i1)利用插值法，得：IRRi1 NPV(i1)NPV(i2)

6.73%>5%

答：IRR为6.73%工程可行 解：列出净现值方程：P

11．现有一笔存款，年名义利率8％，每月计算一次，求每年及每半年的实际利率。

解：每年的实际利率为：i(1)m1(1)1218.32%每半年的实际利率为：i(1)m1(1)618.25% (1r)m1(1)2118.81% (1)m1(1)4119.25%12．名义利率18％，按半年计息、季度计息和月计息的实际年利率各为多少？ 解：按半年计息：i按季度计息：i

按月计息：i(1)m1(1)12119.56%

13．某项投资7000元，拟定5年内每年等额回收2000元，问收益率是多少？

解：先画出现金流量图（略）

得方程：70002000((,i,5),i,5)3.5 A

查表得：(,12%,5)3.605(,15%,5)3.352利用插值法求得： 3.3523.60515%12% 3.3523.515%i%

求解上式。得：i13.2

5答：收益率为13.25%

14．某中型钢厂投资方案，年产钢12万吨，吨钢售价500元，单位产品可变费用250元，单位产品税金64元，年固定总成本1500万元，试对产量、售价、单位可变费用、生产能力利用率进行盈亏平衡分析。

解：

盈亏平衡点时产量为： 150010

4Q8.065104（吨）PCvS50025064*Cf

盈亏平衡销售价格为：P*CvSCf

Qc250641500439（元）1

2盈亏平衡单位变动成本为：C*

vPSCf

Qc500641500311（元）12

盈亏平衡生产能力利用率为：

Q*8.064E100%100%67.2% Qc12*

15．某投资项目，设计年产量10万吨钢，吨钢售价900元，吨钢总成本费用650元，其中可变费用占70％，固定费用占30％，销售税金占销售收入的8％，固定资产投资4872 万元，流动资金占销售收入的25％，试计算投资利润率，并列表做出价格、成本、固定资产投资、产量各因素变化(10％)时，对投资利润率的影响，画出敏感性分析图，并按因素敏感强弱排序。解：这里是作静态的敏感性分析。

投资利润率 = 年利润 / 投资额

44所以： 投资利润率=[(900-650)(1-8%)*10*10]/4872*10=47.2%

然后列表，分别列出价格、成本、固定资产投资、产量变化（分别乘0.9、0.95、1.00、1.05、1.10）代入上式,求出投资利润率。再画出分析图，根据反映强弱排列。

16.假设利率为8％，试求：

(1)现存入银行10000元，第5年末应取出多少钱？

(2)现向银行贷款200000元，第10末一次还回多少？

(3)某企业现在向银行贷款15万元，第5年末一次还清，应还多少？

(4)现在投资2500元，第25年末可得多少奖金？

解：（1）F

（2）F

（3）F

（4）F

P(,i,n)10000(,8%,5)100001.469314693（元）P(FP(FP(,i,n)200000(F,i,n)15(F,8%,10)2000002.1589431780（元）P,8%,5)151.469322.0395（万元）,8%,25)25006.848517121.25（元）,i,n)2500(

第四篇：建筑投资经济学doc_06394

1概论

1.工程经济活动就是把科学研究，生产实践经验积累中所得到的科学知识有选择的创造性地应用到最有效的利用自然资源，人力资源和其他资源的经济活动和社会生活中，以满足人们需要的过程。

2.工程经济活动涉及的四大要素：活动主体，活动目标，实施活动的环境以及活动的效果。

3.所谓工程经济活动的效果是指活动实施后对活动主体目标产生的影响。

4.工程经济学的基本原理：1.工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果。2.技术与经济之间是对立统一的辩证关系。3.工程经济分析的重点是科学预见活动的结果。4.工程经济分析是对工程经济活动的系统评价。5.满足可比条件是技术方案比较的前提。

5.工程经济分析的目的是在有限的资源约束条件下采用的技术进行选择，对活动本身进行有效的计划，组织协调和控制，以最大限度地提高工程经济活动的效益，降低损失或消除负面影响。最终提高工程经济活动的经济效果。

6.工程经济分析的步骤：1.确定目标 2.寻找关键要素 3.穷举方案 4.评价方案 5.决策

7.工程经济分析人员具备的能力：1.实事求是的作风 2.遵守法律的意识 3.市场调查的方法 4.科学预测的能力

8.常见的评价的方法；1.定量或定性分析 2.静态或动态分析 3.单指标或多指标综合评价

2.现金流量与资金时间价值

1.利率的高低决定因素：1.社会平均利润率 2.金融市场上借贷资本的供求情况 3.银行所承担的贷款风险 4.通货膨胀率 5.借出资本的期限长短

2.利息和利率在工程经济活动中的作用：1.利息和利率是以信贷方式动员和筹集资金的动力 2.利息促使企业家加强经济核算，节约使用资金。3利息和利率是国家管理经济的重要杠杆 4.利息和 利率是金融企业经营发展的重要条件

3.所谓单利是指在计算利息时，仅考虑最初的本金而不计在先前利息周期中所积累增加的利息。

4.名义利率r是指计息周期利率i 乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率。

5.实际利息，若用计息周期利率来计算利率周期利率，并将周期内的利息再生因素考虑进去，这时所得的利率周期利率为利率周期实际利率。

3.投资 成本收入与利润

1.所谓工程项目投资，一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。

2.工程项目总投资由建设投资，建设期利息，流动资金组成。3.建筑安装工程投资由建筑工程费和安装工程费2部分组成。4.预备费包括基本预备费和涨价预备费。

5.基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。

6.涨价预备费是对建设工期较长的项目由于在建设期内可能发生材料，设备人工等价格上涨引起投资的增加，工程建设其他费用调整利率，汇率调整等。

7.生产成本的构成：1.直接材料费 2.直接工资 3.其他直接支出 4.制造费用

8.增值税是对我国境内销售货物进口货物以及提供加工修理修配劳务的单位和个人，就其取得货物的销售额进出口货物金额。应税劳务收入额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流传税。

9.消费税是对工业企业生产，委托加工和进口的部分应税消费品按差别税率或税额征收的一种税。4.工程项目经济评价方法 1。经济评价是在拟定的工程项目方案，投资估算和融资方案的基础上，对工程项目方案计算期内各种有关技术经济因素和方案投入与产出的有关财务，经济资料数据进行调查，分析预测，对工程项目方案的经济效果进行计算评价

2.静态评价指标是在不考虑时间因素对货币价值影响的情况下直接通过现金流量计算出来的经济评价指标

3.动态评价指标是在分析项目或方案的经济效益时，要对发生在不同的效益费用计算资金的时间价值，将资金流量进行等值化处理后计算评价指标。

4.净现值（NPV）是评价项目盈利能力的绝对指标。当NPV>0时说明该方案除了满足基准收益率要求的盈利之外，还能得到超额利益，该方案可行。当NPV=0时，说明该方案基本满足基准收益率要求的盈利水平，方案勉强可行或有待改进。当NPV<0时，说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，该方案不可行

5.内部收益率的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力。项目的内部收益率是项目到计算期末正好将未收回的资金全部收回的折现率。

6.基准收益率的影响因素：1.资金成本和机会成本 2.风险贴补率 3.通货膨胀率 4.资金限制

7.基准收益率的确定方法；1.代数和法2.资本资产定价模型法 3.加权平均资金成本 4.典型项目模拟法 5.德尔菲法专家调查法

8.工程项目经济评价类型：1.独立型方案 2.互斥型方案3.互补型方案4.现金流量相关型方案 5.组合—互斥方案 6.混合相关型方案9.互斥方案动态评价：强调利用时间价值将不同时间内资金的流入与流出，换算成同一时点的价值，从而消除方案时间上的不可比性，并能反映方案在未来时期的发展变化情况。5.工程项目风险与不确定性分析

1.所谓项目的不确定性分析就是考查建设投资，经营成本，产品售价销售量项目寿命等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的影响。2.敏感性分析的步骤：1.选定需要分析的不确定因素 2.确定进行敏感性分析的经济评价指标 3.计算因不确定因素变动引起的评价指标的变动值 4.计算敏感度系数并对敏感因素进行排序 5.计算变动因素的临界点。

3.风险概念的三要素：1.不确定性是风险存在的必要条件 2.潜在损失是风险存在的充分条件 3.经济主体是风险成立的基础

4.风险分类：1.纯风险和理论风险 2.静态风险，动态风险 3.主观风险和客观风险

5.风险来源：1.市场风险 2.财产风险 3.信用风险 4.技术风险 5.责任风险

6.风险识别的步骤：1.明确所要实现的目标 2.找出影响目标价值的全部因素 3.分析各因素对目标的相对影响程度 4.根据各因素不利方向变化的可能性分析判断，并确定主要风险因素

7.风险决策方法：1.满足度准则 2.期望值准则 3.最小方差准则 4.期望值方差准则

8.风险应对的基本方法：1风险回避 2.风险转移 3.损失控制 4.风险保留

6.工程项目资金来源与融资方案

1.项目的融资是指进行融资活动，并承担融资责任和风险的项目法人单位

2.既有法人融资是指建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资，新增资金和新增债务资金。

3.既有法人项目总投资构成以及资金来源：1.可用于项目建设的货币资金包括既有法人现有的货币资金和未来经营活动可能获得的盈余现金 2.资产变现资金包括转让长期投资，提高流动资产，使用效率，出售固定资产而获得的资金 3.资产经营权变现的资金是既有法人可以将其所属资产经营权的一部分或全部转让 4.非现金资产包括实物，工业产权，非专利技术，土地使用等，当这些资产适用于拟建项目时，经资产评估可直接用于项目建设。

4.新设法人融资是指由项目发起人组建新的具有独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险依靠项目自身的盈利能力来偿还债务以项目投资所形成的资产，未来收益或权益作为融资担保的基础，5.项目资本金的筹措：1.股东直接投资 2.股票融资 3.政府投资6.筹集项目资本金注意的问题：1.确定项目资金的具体来源渠道 2.根据资本金的额度确定项目的投资额 3.合理掌握资本金投入比例 4.合理安排资金到位的时间

7.商业银行贷款的特点：1.筹集手续简单，速度较快 2.筹资成本较低 8.融资租赁的方式：1.自营租赁 2.回租租赁 3.转租赁

9.债券筹资的特点：1.支出固定 2.股东控制权不变 3.少纳所得税 4.提高股东投资回报 5.提高企业负债比率

10.项目融资的特点：1.至少有项目发起方。项目公司贷款方三方参与 2.项目发起方以股东身份组建项目公司，该项目公司为独立法人从法律上与股东分离 3.银行以项目本身的经济强度作为决定是否贷款的依据。

11.项目融资的限制：1.程序复杂，参与者众多，合作谈判成本高 2.政府的控制较严格 3.增加项目最终用户的负担 4.项目风险融资成本12.项目融资的主要模式：1.以“设施使用协议”为基础的项目融资模式 2.以“产品支付”为基础的项目融资模式 3.BOT项目融资方式 4.ABS项目融资模式 5.以“杠杆租赁”为基础的项目融资

13.资金成本作用；1.资金成本是选择资金来源和筹资方式的重要依据 2.资金成本是投资者进行资金结构决策的基本依据 3.资金成本是评估各种工程项目是否可行的一个重要尺度

14.融资风险分析：1.投资缺口分析 2.资金供应风险 3.利率风险 4.汇率风险

7..工程项目可行性研究

1.所谓可行性研究是运用多种科学手段对一项工程项目的必要性 可行性合理性进行技术经济论证的综合科学。

2.可行性研究的基本工作程序：1.签订委托协议 2.组建工作小组 3.制定工作计划 4.市场调查与预测 5.方案调查与预测 6.项目评价 7.编写可行性研究报告，与委托单位交换意见并提高可行性研究报告 5.可行性研究报告的作用：1.作为经济主体投资主体的依据 2.作为筹集资金和向银行申请贷款的依据 3.编制科研实验计划和新技术新设备需用计划以及大型专用设备生产与安排的依据 4.作为从国外引进技术设备以及国外厂商谈判签约的依据 5.与项目协作单位签订经济合同的依据 6.作为向当地政府规划部门环保部门申请有关建设许可文件的依据 7.作为该项目工程建设的基础资料 8.作为项目科研实验，机构设置，职工培训生产组织的依据 9.作为对项目考核和后评估的依据

6.可行性研究报告的内容：1.总论 2.市场预测 3.资源条件评价 4.建设规模与产品方案 5.厂址选择 6.技术方案，设备方案和工程方案 7.主要原材料，燃料供应及节能节水措施 8.总图运输与公用辅助工程 9.环境影响评价 10.劳动安全卫生与消防

11.组织机构与人力资源配置 12.项目实施进度 13.投资估算与融资方案 14.财务评价 15.国民经济评价 16.社会评价 17.风险与不确定分析 18.研究结论与建议

12.市场调查方法：1.直接访问法 2.间接搜集信息法 3.直接观察法 13.德尔菲法是在专家个人判断法和专家会议法的基础上发展起来的一种专家调查法，它是以不记名方式多轮证询专家意见，最终得到预测结果的一种集体经验判断法。特点：1.匿名性 2.反馈性 3.收敛性8.工程项目财务评价

1.工程项目经济是在完成市场调查与预测，拟建规模营销策划资源优化技术方案论证，环境保护投资估算与资金筹措等可行性分析的基础上，对拟建项目各方案投入与产出的基础数据进行推测，估算。对拟建项目各方案进行评价与优选的过程。

2.财务评价的目的：1.衡量经营性项目的盈利能力 2.衡量非经营项目的财务生存能力 3.合营项目谈判签约的重要依据 4.项目资金规划的重要依据

3.财务评价的基本步骤：1.财务评价前的分析 2.进行融资前的分析 3.进行融资后分析

4.财务分析的报表：1.现金流量表 2.利润与利润分配表 3.资产负债表 4.借款换本付息计划表 5.财务计划现金流量表

5.建设投资详细估算方法：1.建筑工程费估算 2.安装工程费估算 3.预备购置费估算 4.工程建设其他费用估算 5.基本预备费估算 6.涨价预备费估算

9.工程项目费用效益分析

1.所谓费用效益分析是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格社会折现率等费用效益分析参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。

2.市场失灵包括：无市场，薄市场。外部效果，公共物品 短视计划 市场失灵的存在使得财务评价的结果往往不能真实反映工程项目的全部利弊得失，必须通过费用效益分析对财务评价中失真的结果进行修正。

3.费用效益分析与财务评价的共同之处：1.评价方法相同 2.评价的基础工作相同 3.评价的计算期相同。费用效益分析与财务评价的不同之处：1.两种评价所占的层次不同 2.费用和效益的含义和规划范围不同 3.财务评价与费用效益分析所使用价格体系不同 4.2种评价使用的参数不同 5.评价内容不同

4.识别经济效益和经济费用的原则：1.“有无对比”的原则 2.关联效果原则 3.资源变动原则

5.直接经济效益和直接经济费用可称为内部效果。间接经济效益和间接经济费用可称为外部效果。

6.外部效果包括：1.产业关联效果 2.环境和生态效果 3.技术扩散效果

7.影子汇率是反映外汇真实价值的汇率。

8.影子工资是项目使用劳动力，社会为此付出的代价。

9.技术性工种劳动力的影子工资换算系数为1.非技术性工种劳动力的影子工资换算系数取值为0.8。

10.影子价格的确定：1.市场定价货物的影子价格 2.政府控制价格货物的影子价格 3.特殊投入物的影子价格 4.非市场定价货物的影子价格

11.效益费用比试项目在计算期内效益流量的现值与费用流量的现值的比率是经济费用效益分析的辅助评价指标。

12.经济效益费用流量分2种：国内投资经济效益费用流量表，项目投资经济效益费用流量表

10.工程项目费用效果分析

1.费用效果分析是指费用采用货币计量，效果采用非货币计量的经济效果分析方法

2.对工程项目进行费用效果分析的重点：1.制定实现项目目标的途径和方案 2.评价项目主体效益难于货币化的项目

3.费用效益分析与费用效果分析的比较：1.费用效果分析单位统一，认可度高，易于接受 2.费用效果分析回避了效果定价的难题，最适于效果难于货币化的领域

3.采用费用效果分析的条件：1.备选方案不少于2个，且为互斥方案或可转化为互斥型的方案 2.备选方案应具备共同的目标，且满足最低效果的要求 3.备选方案的费用应能货币化，并采用同一计量单位，且资金用量为突出资金限额 4.备选方案应具有可比的计算期

4.费用效果分析的步骤：1.确定欲达到的目标 2.对达到上述目标的具体要求作出说明和规定 3.制定几种可行方案 4.建立各方案达到规定要求的量度指标 5.确定各方案达到上述量度指标的水平6.选择固定效果法，固定费用法或费用效果比较选择最佳方案。11.房地产开发项目经济评价

1.房地产开发项目按未来获取收益的方式分类：1.出售型房地产项目 2.出租型房地产开发项目 3.混合型房地产开发项目

2.房地产开发项目按用途分类：1.居住用途的房地产项目 2.商业用途的。3工业用途的。4.特殊用途的。5.土地开发项目

3.房地产市场调查和预测方法：1.专家判断法。包括德尔菲法和专家小组法 2.历史引申法。包括简单平均数法，移动平均数法 3.因果预测法。包括回归分析法和相关分析法

4.房地产开发项目策划：1.区位分析与选择 2.开发内容和规模的分析与选择 3.开发时机的分析与选择 4.合作方式的分析与选择 5.融资方式资金结构的分析与选择 6.产品经营方式的分析与选择

5.开发产品成本费用：1.产品开发成本 2.经营成本 3.期间费用 6.税金：营业税金5%。土地使用税，房产税和土地增值税。企业所得税33%。

7.房地产开发项目经济评价的目的是通过市场供需研究和财务经济分析，确定项目的规划功能，开发档次开发成本和市场营销对象，并对项目的经济可行性做出评价为委托方投资决策及开发项目融资提供依据。

12.设备更新分析

1.第I类有形磨损。运转中的设备在外力作用下，实体产生的磨损，变形和损坏。原因有摩擦磨损，机械磨损和热损伤。它可使设备精度降低，劳动生产率下降。

2.第2类有形磨损。自然环境的作用是造成设备有形磨损的另一个原因。设备因自然力产生的磨损。金属生锈，腐蚀，橡胶老化。

3.设备是无形磨损时由于社会经济环境变化造成的设备价值的贬值。第1类无形磨损是由于设备制造工艺不断改进，成本不断降低。劳动生产率不断提高，生产同种设备所需的社会必要劳动减少，因而设备的市场价格降低了。第2类无形磨损是由于技术进步，社会上出现了结构更新先进技术更完善，生产效率更高，耗费原材料和能源更少的新型设备，而使原有机器设备在技术上显得陈旧落后造成的。4.生产设备的寿命：自然寿命，技术寿命，经济寿命。13.价值工程 1.价值工程（VE），又称价值分析（VA）是以最低的寿命周期成本可靠

地实现所研究对象的必要功能，从而提高对象价值的思想方法和管理

技术。

2.功能分析的目的在于确保必要功能消除不必要的功能。4.价值工程一般以经济寿命来计算和确定对象的寿命周期。

5.寿命周期成本是从对象被研究开发，设计制造销售使用直到停止的经济寿命周期间所发生的各项成本费用之和。

6.提高价值的途径：1.功能不变，降低产品成本 2.成本，提高产品功能 3.成本增大幅度更大。4.在不影响产品功能的前提下，降低一些次要功能，大幅度降低产品成本。5.运用高新技术产品创新，既提高必要功能，又降低成本，以大幅度提高价值。

7.价值工程的特征。1.目标上的特征 2.方法上的特征 3.活动领域上的特征

8.价值工程对象选择。1.经验分析法。经验分析法是对象选择的定性分析方法，其优点是简便易行，考虑问题综合全面是目前实践中采用较为普遍的方法。2.百分比法是通过分析产品对2个以上经济指标的影响程度来确定价值工程对象的方法。3.价值指数法 4.ABC分析法。ABC分析的优点是抓住重要，突出主要矛盾，在对复杂产品的零部件作对象选择时常用它进行主次分类。

9.功能系统图是表示对象功能得以实现的功能逻辑关系图。

10.功能评价方法：1.“01”评分法 2.直接评分法 3.“04”评分法 4.倍比法

11.方案的创造可选用的方法：1.头脑风暴法 2.模糊目标法 3.专家函询法

14.工程项目后评价

1.工程项目后评价是指在项目建成投产并达到设计生产能力后，通过对项目前工作，项目实施，项目运营情况的综合研究，衡量和分析项目的实际情况以及与预测情况的差距，确定有关项目预测和谈判是否正确，并分析其原因，从项目完成过程中吸取经验教训，为今后提高投资项目的决策水平创造条件并为提高项目投资效益提出切实可行的对策措施。

2.工程项目后评价的特点：1.现实性 2.全面性 3.探索性 4.反馈性 5.合作性

3.项目后评价与项目可行性研究项目前评价的差别：1.在项目建设中所处的阶段不同 2.比较的标准不同 3.在投资决策中的作用不同 4.评价的内容不同 5.组织实施上不同

4.项目后评价的作用：1.总结项目管理的经验教训提高项目管理的水平2.提高项目决策科学化的水平3.为国家投资计划，政策的制定提供依据 4.为银行部门及时调整信贷政策提供依据 5.可以对企业经营管理进行诊断促使项目运营状态的正常化

5.项目后评价的基本程序：1.组织项目后评价机构 2.选择项目后评价的对象 3.收集资料和选取数据 4.分析和加工收集的资料 5.评价及编制评价报告

6.项目后评价的基本内容：1.项目立项决策的后评价 2.项目生产建设条件的后评价 3.项目技术方案的后评价 4.项目经济评价

7.项目分段后评价的内容：1.项目前期工作的后评价 2.项目实施的后评价 3.项目运营的后评价

8.项目后评价的方法：1.前后对比和有无对比法 2.逻辑框架法9.项目前期工作后评价内容：1.项目筹备工作的评价 2.项目决策的评价 3.厂址选择的评价 4.征地拆迁工作的评价 5.勘察设计工作的评价 6.委托施工的评价 7.“三通一平”工作的评价 8.资金落实情况的评价 9.物资落实情况的评价

10.项目实施后评价：1.项目实施后评价的任务与意义 2.项目实施后评价的内容3.项目施工组织与管理的评价 4.项目建设资金供应与使用情况的评价 5.项目建设工期的评价 6.项目建设成本的评价 7.项目工程质量和安全情况的评价 8.项目竣工验收的评价 9.同步建设的评价 10.项目生产能力和单位生产能力投资的评价

11.项目营运后评价的意义与作用：1.全面衡量项目实施投资效益 2.系统地总结项目投资的经验教训，指导未来投资活动 3.通过采取一些补救措施提高项目运营的实际经济效益

12.项目运营后评价的内容：1.企业经营管理状况的评价 2.项目产品方案的评价 3.项目达产年限的评价 4.项目产品生产成本的评价 5.项目产品销售利润的评价 6.项目经济后评价 7.对项目可行性研究水平进行综合评价

第五篇：2012年党校函授经济学公共管理学作业题参考答案

第一单元

1．何谓公共管理？2

答：公共管理是以政府为核心的公共部门整合社会的各种力量，广泛运用政治的、管理的、法律的方法，强化政府的治理能力，从而达到提升政府绩效和服务品质的目的。

2．公共管理具有哪些基本特质？4~7

答：公共管理具有以下基本特质：（1）政治权威与经济权威（2）多元制衡与自主性（3）公共利益与私人利益（4）法的支配与意志自治（5）政府与市场（6）多元理性与经济理性。

3．公共管理者应该具备哪些基本的管理技能？有效公共管理者应具有哪些基本的特质？

答：公共管理者的技能主要应包括以下几个方面：（1）技术性技能。（2）人际关系技能。（3）概念化技能。（4）诊断技能。（5）沟通的技能。

公共管理者应具备以下7个基本特质：（1）有效的公共管理者必须是一个良好的自我评估者。（2）有效的公共管理者必须是不令人讨厌的。（3）有效的公共管理者必须追求美好的意志与周全的政治感觉。（4）有效的公共管理者必须具有耐心。（5）有效的公共管理者必须具有多样化的工作经验。（6）有效的公共管理者必须以民众为导向。（7）有效的公共管理者必须擅长于分析与思考。

4．什么是公共组织？公共组织具有哪些基本的特点？

答：所谓的公共组织，从广义上而言，凡是不以营利为目的，而是以服务社会大众，以提高公共利益为宗旨的组织都可以称为公共组织。从狭义上来看，乃是指行使行政权，达成公共目的的组织。

公共组织的特点主要有：（1）公共组织是以追求公共利益为价值取向。（2）公共组织的活动受法律法规的限制并具法律的权威。（3）公共组织权威的割裂。（4）公共组织受到高度的公共监督。（5）公共组织间的相互依存性。（6）公共组织的政治因素的考虑。（7）公共组织的目标大多模糊不清且不易测量。（8）公共组织的独占性。（9）公共组织行为具有强制性。

5．什么是公共组织的层级化？层级化的优点有哪些？

答：公共组织结构的层级化，即纵向结构。公共组织结构层级化的优点是：权力直线分布，权力链清楚，利于政令统一和指挥统一；权力集中，层层节制、上下隶属关系清楚，有利于信息传递和监督；在层级化下，组织目标明确，分工明确，工作程序明确，有利于调动下属和工作人员的积极性。

6．什么是公共组织的分部化？分部化的优点有哪些？

答：公共组织结构的部门化，亦称分部化，是指部门之间平衡分工的构成形式。部门化的好处就在于：它有利于整体协调，突出公共管理的专业特征和地域特点；有利于对管理对象实行专业化管理，使之自成体系，独立行动；应变能力强，有利于灵敏地反映环境的变化；信息流通快，有利于调动下属积极性和创造性，有利于提高行政效率。

7．什么是战略管理？战略管理有哪些基本的特征？

答：战略管理可视为管理者有意识的政策选择、发展能力、解释环境，以集中组织的努力，达成目标之行为。战略管理具有以下几个基本特征：（1）战略管理是未来导向的。（2）战略管理着重于较长远的、总体的谋略。（3）战略管理是一个组织寻求成长和发展机会及识别威胁的过程。（4）战略管理是直觉和理性分析的结合。（5）战略管理是持续性与循环性的过程。（6）战略管理是前瞻性思考和由外而内的管理哲学。

8．公共部门成功实施战略管理的条件有哪些？

答：公共部门成功实施战略管理的条件有：（1）公共管理者必须树立长期观，打破短期主义的思考，发展前瞻性思者。（2）政府部门必须打破职责的限制。（3）在重大问题的战略决策和规划过程中提供政治参与的权利与机会。（4）重视更高层次的问题。（5）追求满意。（6）殊途同归。

第二单元

1．公共决策的基本原则有哪些？

答：公共决策的基本原则主要有：（1）信息原则（2）预测原则（3）客观原则（4）系统原则（5）可行性原则（6）择优原则（7）民主原则（8）弹性原则。

2．联系我国实际，论公共决策的科学化与民主化。

答：公共决策科学化就是指公共决策这一主观活动要完全符合客观事物的实际，并运用科学的理论、方法、手段和体制进行决策。实现我国公共决策科学化的基本要求和途径有：（1）树立正确的决策指导思想。（2）正确认识具体决策对象和决策环境的特点和规律。（3）建立健全决策机制。（4）规范决策程序。（5）现代化的决策技术与方法。

公共决策的民主化就是在公共决策的过程中，使人民群众充分行使参与决策的民主权利，并广泛听取各行各业专家学者的意见和建议，使决策能够充分体现民意，实现人民群众的根本利益。实现我国公共决策民主化的基本要求和途径为：（1）决策观念的民主化。（2）决策过程的民主化。（3）决策环境的民主化。（4）决策体制的完善化。

3．公共决策执行有哪些基本的特点？79~80

答：公共决策执行具有以下几个特点：（1）它是一种具有目标导向的活动。（2）它是一个再决策的过程。（3）它是一个务实性的活动。（4）它具有一定的时限性。

4．影响公共决策执行的主要因素有哪些？

答：影响公共决策执行的主要因素有：（1）社会公共问题的性质。（2）公共决策本身的质量。（3）执行机构的效能。（4）环境因素。

5．简述公共决策执行在公共管理中的地位和作用？

答：公共决策的执行在整个公共管理的过程中具有重要的地位和作用。（1）公共决策的执行是实现公共决策的惟一途径。（2）公共决策的执行是验证和修正公共决策的重要步骤。（3）公共决策的执行是判断和测量公共管理成效的重要尺度。（4）公共决策的执行是公共部门及其工作人员的一项重要职责。

6．公共组织领导的基本职能是什么？

答：公共组织领导的基本职能是：（1）决策职能（2）组织职能（3）用人职能（4）协调职能（5）监督职能（6）教育职能。

7．如何实现领导班子群体结构的优化？

答：优化领导班子的群体结构，即在组建领导班子时，要注意领导成员间的年龄结构、智能结构、气质结构、知识结构等的协调搭配，使领导成员之间能够相互取长补短，弥补各自的不足，从而形成一个团结、高效、富有战斗力的集体。

8．什么是领导影响力？影响领导影响力的主要因素有哪些？

答：领导影响力就是领导者在领导过程中，有效改变和影响他人心理和行为的一种能力或力量。构成领导影响力的基础有两个大的方面，一是强制性影响力；二是非强制性影响力。构成强制性影响力的因素主要有：（1）法律（2）职位（3）习惯（4）武力。构成非强制性影响力的基础和因素主要有：（1）品格因素（2）才能因素（3）知识因素（4）情感因素。

9．与其他资源相比，人力资源管理有哪些特性？

答：人力资源管理的特性有：（1）人力资源是一种能动资源。（2）人力资源是一种具有高增值性的资源。（3）人力资源是无法储存的资源。（4）人力资源必须不断地投资、维持与提升，才能保持其价值并增值。

10．公共部门人力资源管理的基本原则是什么？

答：公共部门人力资源管理的基本原则是：（1）分类管理原则（2）依法管理原则（3）公开、平等、竞争原则（4）注重实绩原则（5）民主监督和公开监督原则。

第三单元

1．公共财务管理的性质与特点是什么？

答： 公共财务管理的性质就是为了使公共财务收支达到最佳的运用效果而设计的一套系统的管理方法和制度。它的特点是：（1）基础性（2）管制性（3）计划性（4）政策性。

2．政府财务报告的基本要求是什么？

答：政府财务报告，无论其形式如何，都应符合某些基本的质量要求，财务报告须尽最大可能满足不同需求者的要求。一般而言，一个高质量的财务报告应符合下列基本要求：（1）及时性。（2）内容的公正性。（3）适用性。（4）可信性。（5）可比性。（6）中立性。（7）物质性。（8）连续性。（9）内涵的丰富性。

3．试述政府预算在现代政府治理中的功能与作用？

答：政府预算在现代政府治理中的功能和作用在于：（1）宏观调控的作用。（2）合理分配资源的作用。（3）监督的作用。（4）法律拘束的作用。

4．公共管理信息系统具有哪些基本的特征？

答：公共管理信息系统的特征在于：（1）经济权威。（2）政治权威。（3）人事系统。（4）工作环境。

5．简述电子化政府及其特征。

答：所谓的电子化政府，是指政府有效利用现代信息和通讯技术，透过不同的信息服务设施（如电话、网络、公用电脑站等），对政府机关、企业、社会组织和公民，在其更方便的时间、地点及方式下，提供自动化的信息及其他服务，从而建构一个有回应力、有效率、负责任、具有更高服务品质的政府。电子化政府的特征为：（1）倡导科技领先。（2）政府信息的公开和可获得性。（3）政府与民众之间的互动机制。（4）更有效率。

第四单元 1．何谓绩效管理？绩效管理的性质是什么？

答：绩效管理乃是对公共部门的公共服务或计划目标进行设定与实现，并对实现结果进行系统评估的过程。绩效管理的性质是组织系统事例组织资源达成其目标的行为。

2．简述公共部门绩效管理存在的问题及改进策略。

答：绩效管理制度共同的问题在于以下几个方面：（1）绩效管理的一个重要前提就是必须将所有绩效都以量化的方式呈现，再据此进行绩效衡量。（2）功能相同的公共组织有地区性的差异，其规模大小亦不一，以同样的绩效指标来衡量它们之间的绩效，并作比较，并不公平。（3）如何制定与品质绩效有关的指标仍是绩效衡量的主要限制。（4）绩效管理或衡量制度的成效，其主因之一取决于绩效指标的制定是否周延、是否合理、是否客观，是否能涵盖该组织的重要绩效。（5）绩效管理做得好不好、是否正确，有赖可靠的信息，如果所收集的信息错误或不够全面，就无法真正反映机关的实际绩效。

成功进行绩效改进的策略是：（1）管理者要成为组织绩效的中心。（2）高层的支持与承诺。（3）制定绩效目标和绩效规划。（4）绩效衡量对组织要有意义。（5）利用绩效规划和衡量体系使管理者负责任。（6）意识到绩效的重要，并促使组织成员参与绩效改进。（7）要连续不断地发现问题和绩效改进的机会。

3．简述绩效管理与评估在当代公共管理中的作用与意义。

答：绩效管理与评估在当代公共管理中具有其重要的作用与意义：（1）有助于激发和调动员工的工作积极性。（2）有助于组织资源的有效配置。（3）有助于对管理过程的监督与控制。（4）有助于行政成本的降低和行政效率的提高。

4．简述公共管理法治化的基本要求与内容。212~217

答：公共管理法治化的基本要求与内容：（1）行政合法。所谓行政合法，是指行政权的获取、组织和行使必须依据法律，符合法律的精神、原则和规范，而不是与法律相抵触。（2）行政适当。所谓合理或适当，意即自由裁量行为要客观、适度和符合理性。（3）平等保护。平等保护，既有实体法上的意义，也有程序法上的意义。从实体法上而言，它要求的是法律规则上的平等。它包括两个基本方面：（1）禁止恣意。（2）法律平等要求法律规则把人、物和事情归于一定的类别，并按照某种共同的标准调整它们。

5．什么是行政行为合法？行政行为合法的具体内容与要求是什么？214

答：行政行为合法是指行政主体实施的行政行为符合法律的要求。行为合法的具体内容是：（1）行政主体实施了行为或不作为行为；（2）行政主体实施的行为在自己的职权范围内；（3）行政行为符合法律的要求；（4）合法行政行为是能够引起法律效果的行为。

6．简述公共管理法治化的意义与作用。211~212

答：公共管理法治化的意义与作用在于：（1）维护行政秩序。与法律永远相伴随的一个基本价值，便是社会秩序。（2）保障公民权益。公共管理法治化的最终目标之一还在于尊重和保障公民的权益。（3）遏制公共权力的膨胀和违法行政。近代法治的初始意义就是为了制约和监督公共权力。

第五单元

1．什么是行政责任？行政责任具有哪些基本的内涵？227~228 答：行政学者费斯勒和凯特认为：行政责任具有两个方面：其一是负责，表现为忠实地遵守法律，遵守上级的命令和经济与效率的标准。其二是道德的行为，即坚守道德的标准，避免出现不符合伦理道德的行为。行政责任的内涵具有以下几个方面：（1）回应。（2）弹性。（3）胜任能力。（4）正当法律程序。（5）负责。（6）廉洁。

2．我国行政监察机关的权限有哪些？234~235

答：我国行政监察机关的主要权限有：（1）检查权。（2）调查权。（3）建议权。（4）行政奖惩决定权。

3．简述我国人民代表大会对政府监督的方式及其内容。239~243

答：我国人民代表大会对政府监督的方式及其内容主要有以下几个方面：（1）听取和审议政府工作报告。（2）审查和批准国民经济计划和财政预算、决算。（3）审查政府的法规、决定和命令。（4）质询和询问。（5）视察和检查。（6）建议、批评和意见。（7）受理申诉和检举。（8）罢黜职务。

4．什么是职业伦理？公共职业伦理具有哪些特性？252、252~253

答：职业伦理即职业道德，是指从事一定职业的人在职业劳动和工作过程中应遵守的，与其职业活动相适应的行为规范。公共管理的职业伦理，指的是公共管理中一些具有约束性的价值观，一些在公共管理领域不可取消的标准和人格态度。公共职业伦理具有的特殊性主要体现在：（1）明显的政治性。（2）一定的强制性。（3）较强的示范性。

5．如何促进公共管理伦理的提升与实现？260~264

答：促进公共管理伦理的提升与实现，有赖于以下几个方面：（1）政治承诺（2）制定伦理规则（3）树立伦理模范（4）建立伦理的公共组织（5）创建良好的社会风气（6）加强伦理教育（7）制定完备的行政程序法（8）公民参与与监督

6．什么是政府再造？266~267

答：“政府再造”一词更能标明我们这个时代政府改革的本质，即政府改革将涉及改变国家与社会、政府与市场、政府与市民、政府与企业等诸多关系的调整，涉及政府治理的观念、结构、方式和方法的变革；既涉及政府内部组织、运作程序的调整，更涉及外部关系的调整。

7．试述21世纪中国政府再造的战略选择。284~291

答：21世纪中国政府再造的战略选择有以下几个方面：（1）从效率行政典范到民主行政典范。（2）从控制导向的管理到服务导向的管理。（3）从以政府为本位和中心到亲市场的政府。（4）从强势国家的单独治理到国家与社会共同治理。（5）从政企不分、政府管制到政企分开、放松管制。（6）从权力集中到适度的地方分权。（7）从机械式的官僚组织到有机式的适应型组织。（8）从人治到法治。