北京银行合理价格中枢在185元左右

第一篇：北京银行合理价格中枢在185元左右

北京银行：合理价格中枢在18.5元左右

北京银行是国内最大的城市商业银行，其资产规模是已上市的南京和宁波银行的四倍多，与股份制银行中的深发展比较接近。公司的股权结构中外资持股比例较高，第一大股东是外资战略投资者ING银行。此外，公司已经完成全员持股，持股员工占比达到95%。

北京银行立足首都经济圈，网点覆盖北京地区及天津市，奥运经济、滨海新区的开发开放、城市化进程加快和新农村建设将进一步增强其区位优势，为业务拓展带来发展机遇。此外，年内上海分行的设立将使北京银行的触角进一步延伸至长三角经济区域。

北京银行的业务结构呈现两强一弱的局面：以政府机构、中央企业等大客户为主的公司业务和资金业务发展较快，而个人业务则相对逊色，尽管理财业务具有优势，但车贷业务的收缩给公司带来较大影响。

北京银行的资产质量在上市银行中处于中游水平。截至2007年3月31日，不良贷款率为3.34%，拨备覆盖率为87.46%。

北京银行的盈利能力在上市银行中处于中游水平，2006年实现全面摊薄ROE21.75%、ROA0.78%。与之前上市的城商行相比，北京银行的ROE处于中间水平，高于宁波银行低于南京银行。

预计北京银行上市后的合理市场定价在18.0至19.5元，对应2008年4.0倍到4.4倍的PB，以及27倍到29倍的PE。投资者可考虑在此基础上给予一定折扣后认购。我们建议的询价区间在11元至14元。

特别提示：本报告所预测新股定价不是上市首日价格表现,而是在现有市场环境基本保持不变情况下的合理价格区间。

1.中国最大的城市商业银行

1.1资产规模堪比部分股份制银行

北京银行成立于1996年1月，由原北京市90家城市信用合作社及北京市财政资金管理分局等6家发起人共同发起设立组建而成。公司成立后的11年中，北京银行共经历了四次增资扩股，注册资本由最初的10亿元增加到本次A股发行前的50.3亿元。

截至2006年末，北京银行的总资产规模达到2729.7亿元，各项存款余额2331亿元，贷款余额1295.8亿元。到今年3月底，公司在北京拥有123家支行，在天津设立1家分行，共有员工4413人。此外，北京银行在上海设立分支机构的申请也已经得到银监会批准，预计年内上海分行将会开设。

在我国《银行家》杂志发布的《中国商业银行竞争力报告》中，2005年度北京银行的综合竞争力排在所有城市商业银行的第五位，在资产规模上北京银行则仅次于上海银行位列第二。从2006年底的情况看，北京银行已经超越上海银行，成为国内最大的城市商业银行，其资产规模是已上市的南京和宁波银行的四倍多，与股份制银行中的深发展相当。

1.2股权结构中外资持股比例高

北京银行的股权结构中外资持股比例较高。公司第一大股东ING银行在本次A股发行前的持股比例为19.90%，达到单一外资参股国内银行的比例上限。

此外，另一家外资股东国际金融公司（IFC）持有5%的股权，这也使得北京银行的外资参股比例达到24.9%,接近25%的中资银行外资参股比例上限。公司的第二、第三大股东是北京市国有资产经营有限责任公司和北京能源投资集团，原持股比例分别为12.89%和7.4%。本次A股发行后，主要股东持股将等比例摊薄。

1.3外资大股东引入提升公司竞争力

北京银行的第一大股东ING银行是荷兰国际集团（ING）集团的下属企业。

ING集团是一家源自荷兰的全球金融服务公司，拥有150年历史，雇员114,000人,作为比利时、荷兰、卢森堡地区首屈一指的金融服务公司，为50多个国家提供银行、保险及资产管理等金融服务。作为集团核心企业的ING银行，同样拥有150多年的历史，在比利时、荷兰、卢森堡经济区具有很强的商业地位，并已将业务扩展至全球多个国家和地区。公司目前在国内的业务网络包括ING银行上海分行和ING银行北京代表处。

2005年，ING银行与北京银行签订了股份认购协议，以1.9元每股的价格认购了19.9%的股份，双方同时签署了《战略伙伴协议》，约定在业务拓展、技术支持、人员培训以及产品交叉销售等方面开展合作。ING银行的引入使北京银行的零售和公司客户服务得到了发展和扩大，双方的合作也使北京银行在公司治理、风险管理、人力资源以及其他管理等方面得到了有效提升，综合竞争力和持续发展能力都有所加强。同时，双方还积极发挥协作效能以开发新的合作领域，如ING在华的合资人寿保险公司首创安泰人寿保险公司，就已经通过北京银行的分行网络销售保险产品。

在本次A股发行中，ING银行承诺不增持股份，其股权比例也将被摊薄至16.07%。根据双方协议中的优先认股权条款，ING银行为维持其原有19.90%持股比例所享有的优先购买权在本次A股发行后将一直保留，直至北京银行境外首次公开发行股票完成后终止。

1.4全员持股形成良好激励

与宁波银行相比，北京银行的持股员工比例更高，已基本形成全员持股。

截至2007年7月，登记在册的员工自然人股东数达到4215人，约占北京银行员工总数的95%。

员工持股已经成为了许多城市商业银行的一大特色。在城商行的发展历程中，由于规模较小、资金来源有限，因此在增资扩股中员工购股往往成为银行获得资本金的重要来源，高比例员工持股的局面也就成为必然结果。

员工持股使公司的经营业绩与每个员工的个人收益直接挂钩，有助于激发工作积极性、改善服务、提高工作质量，在一定程度上成为了一种有效的激励机制。

2.背靠首都，区位优势显著

作为根植于首都北京并主要服务于地方经济和当地市民的一家商业银行，北京银行的基础客户、网点渠道等重要资源主要集聚在北京。

北京是中国的首都，是中国政治、文化和国内国际交往中心，是国家党政机关所在地和国内主要科研机构、高等院校集中地，是大型国有企业总部的聚集地，美国《财富》杂志2007年评出的世界500强企业排行榜中，北京拥有18家全球500强企业，位列全球第四位。北京具有显著的资源集聚和辐射优势、信息优势、人才优势和国际影响力，也是国内最富裕和最具发展活力的城市之一。截至2006年底，北京市GDP已经突破了7000亿元人民币，在国内（除港澳台地区）城市中仅次于上海排名第二。近几年北京地区GDP增速始终保持在全国水平之上，2000年至2006年的复合增长率为11.9%。此外，北京位于中国最具增长潜力的环渤海经济圈的中心位置，也是2008年奥运会的主办城市。

依托北京经济持续发展的区位优势，北京银行的资本实力和资产规模在近几年得以显著扩大，其在当地的市场地位也不断提升。截至2006年底，北京银行在北京地区人民币存款、贷款余额的市场份额分别为7.72%和10.80%，在十五家中资商业银行中分别位居第四位和第三位。

网点分布上，北京银行也充分考虑当地的经济发展状况，将多数分支机构安置在海淀区、朝阳区及西城区。海淀区是中国著名大学、研究院所、科学园区、技术中心的集中地；朝阳区是北京众多著名商贸企业集中地；西城区则聚集了众多中国最大的金融机构及国有企业的总部。这三个区也是北京市经济发展最快的地区。

2006年10月天津分行的开业，不仅使北京银行成为唯一在两个直辖市拥有分支机构的城市商业银行，也使其走出地方开始向环渤海经济圈的其他城市拓展疆域。今年上海分行的设立，则将使北京银行的触角进一步延伸至长三角经济区域，为公司的市场开发打开更大的发展空间。

从业务结构上看，公司业务一直是北京银行最重要的收入和利润来源，且近两年的利润贡献度稳步提高，这反映了该业务的良好发展势头。资金业务在北京银行的业务结构中也扮演着相当大的作用，尤其在2005年公司对这块业务的投入力度明显加大。相比较而言，个人业务的发展略显不足，无论是资产占比还是收入占比都呈现下降趋势。

3.1强势公司业务：集中于大客户和房地产

公司业务一直是北京银行的核心业务，贡献了60%以上的营业收入和利润。

从资金来源和运用看，近80%的存款来自于对公存款，同时91.6%的贷款和贴现投向了企业。

在公司业务上，北京银行充分发挥其地处首都的区位优势，同中央及北京市政府的各级机构建立了广泛而长期的合作关系。此外，总部设在首都的各家中央直属企业也成为了北京银行的重要客户来源。在北京银行的十大借款人构成中，我们就可以看到相当多的政府机构和央企。这些优质客户为北京银行带来了稳定的资金和收益来源，但同时也使得公司的借款人集中度相对较高。截至2007年3月底，尽管单一最大客户贷款比例复合监管要求，但前十大客户贷款比例还是超过了75%的监管指标。为了避免过度依赖这些大型优质客户，近年来北京银行也积极拓展中小企业业务。自2001年起，北京银行开始实施“小巨人”计划，提供包括“创融通”、“及时予”、“信保贷”和“助业桥”共四大系列57项各类融资产品，客户主要以集中在北京经济最发达的海淀区和朝阳区的高科技、批发零售企业为主。

从贷款的类型上看，北京银行公司贷款中相当大比重为固定资产贷款，总的占比达到42.4%，这一比例远高于同为城商行的宁波银行（15.6%）。其主要原因在于：（1）中国经济持续增长使得北京地区固定资产投资持续增加，同时为了应对2008年奥运会，北京继续加大基础设施建设的投入，对于固定资产贷款的需求大幅增长；（2）对内部资金转移的管理能力的提高以及中国资本市场的持续发展为优质大型企业提供了低成本的资源来源以满足其营运资金的需求，而北京银行的客户群中有相当比例属于此类企业，这使得流动资金贷款的需求相对较小。

北京银行一直积极与包括房地产、交通运输、基础设施、计算机服务及软件业、电信、制造、零售在内的对公司具有战略意义的行业领先企业发展客户关系。从贷款的行业分布看，北京银行在这些行业投放的贷款比重也是比较高的。

从2005年至今，尽管受到宏观经济调控的影响，但北京银行的房地产业贷款仍呈现稳步上升态势。与同业相比，目前北京银行在房地产行业上的贷款投放比重是比较高的，达到19.9%，也是公司贷款投放比例最高的行业。北京银行房地产贷款持续兴旺的原因，主要还是在于这两年北京住宅和商用房地产市场的蓬勃发展，而地区经济的持续增长和2008年奥运会的举办也带来了基础建设投资的快速增长，另外为支持个人住房抵押贷款业务的发展，北京银行也加大了对部分房地产开发商的开发贷款的发放力度。近两年得益于良好的宏观经济环境，北京银行房地产行业贷款的不良贷款率保持持续下降，截至07年3月份底为3.95%。

3.2弱势个人业务：高品质的理财和低质量的车贷

与其他业务相比，北京银行的个人业务发展略显逊色。其资产占比和收入占比与同业相比都偏低，且近几年伴随其他业务的快速发展一直呈现下降态势。个人业务的营业利润占比尽管出现小幅上升，但更多还是由于费用控制得当所带来的业务利润率的上升，而非业务规模的快速扩张。www.为了拓展个人业务的发展，北京银行从ING银行高薪聘请了洋高管来负责公司的个人业务部门，并推出了一套由“我的家业”、“我的生活”、“我的财富”、“我的尊贵享受”和“我的电子社区”五大服务板块组成的个人金融服务体系，以提供与居家、创业、教育、健康、休闲等有关的一体化金融解决方案。

在众多个人金融服务中，北京银行的理财服务在同业中处于领先地位。07年，北京银行已累计发行本外币理财产品30期240余款产品，形成了心喜、超越两大系列包括申购新股、信托贷款、债券信用、股票挂钩、基金宝、QDII等多类型理财产品，满足了不同客户的投资需求，受到市场普遍好评。在和讯的中国“银行理财产品”测评中，北京银行的人民币理财产品综合得分紧随光大银行之后排名第二。

从贷款看，汽车消费贷款一直在北京银行的个人贷款中占据重要地位，04年占比曾达到31%，这与北京发达的汽车消费文化不无关系。04-05年，由于汽车价格大幅下跌、车贷险停办以及个人征信体系的不完备，国内的汽车消费贷款违约率迅速上升，各家银行在遭受资产损失后都开始大幅度收缩该类贷款的发放。北京银行也经历了类似的情况，其汽车消费贷款余额从2004年开始不断下降，2007年3月底余额为13.2亿元，只有2004年底的四分之一。由于北京银行在住房抵押贷款和其他个人贷款上的增长未能抵消汽车消费贷款的大幅下降，个人贷款总额在近三年一直呈下降趋势。

3.3重要的资金业务

2005年，完成增资扩股后的北京银行正好遇到宏观信贷调控，因此公司加大了资金业务的投入，当年资金业务的资产占比及收入和利润的贡献度都有明显的提升。之后，资金业务就一直在北京银行的业务结构中扮演重要角色，目前公司约1/4的营业收入和1/3的营业利润来自于资金业务。

4.不断改善的资产质量

北京银行的资产质量在中小银行中相对较差。截至2007年3月31日，不良贷款率为3.34%，在上市银行中仅低于工行、中行和深发展，而87.46%的拨备覆盖率与同业相比也不算高。近两年，通过贷款回收和注销，北京银行的不良贷款余额和比率保持双降。未来两年公司的资产质量有望继续改善，我们预计07、08年的不良贷款率为2.93%、2.41%，拨备覆盖率为95%和和102%.从分布看，北京银行的不良贷款主要集中在贸易业、房地产业、租赁和商务服务业以及汽车消费贷款上。其中贸易业的不良贷款余额最高，占公司不良贷款余额的40.1%，其不良贷款比率更是高达20.7%，其中大部分贷款主要是北京银行前身城市信用合作社时期遗留下来的贷款，近几年北京银行已经加强了对该行业的贷款风险控制，贸易行业的贷款占比也一直稳步下降。另一个不良贷款余额较高的行业是房地产业，这主要是由于公司在该行业的贷款投放比例一直比较高。目前房地产业的不良贷款率为3.95%，与其他行业相比还是偏高的。此外，尽管北京银行大幅收缩了汽车消费贷款业务，但原先积累下来的高达37%的不良贷款率使该业务上的不良贷款余额仍有4.9亿元。

北京银行的盈利能力在上市银行中处于中游水平。从净利润指标看，北京银行2006年实现全面摊薄ROE21.75%、ROA0.78%，略高于上市银行17.02%和0.78%的平均水平。与之前上市的宁波和南京银行相比，北京银行的ROE也处于中间水平，高于宁波银行的19.78%低于南京银行的22.77%。从存贷利差、净利差和净利息率等指标看，北京银行只处于行业下游位置，主要原因在于其客户以政府机构和大型国有企业为主，因而在产品议价能力方面与同行相比略显不足。尽管公司以良好的成本控制（2006年成本收入比仅为28%，远低于其他上市银行）部分弥补了这些劣势，但从拨备前ROA看北京银行仍只能排在中游位置。此外，由于北京银行的债券投资集中于金融机构债权，因此实际税率与已上市的两家城商行相比偏高，06年达到30.6%。

07-08年，在公司维持30%左右成本收入比的前提下，我们预计北京银行将实现30%和50%的净利润增速，ROA稳步提升分别达到0.83%和1.05%。

6.公司缺乏特色成为风险之一

（1）由于缺乏覆盖全国的网络，北京银行在部分领域将较难与全国性银行匹敌。比如个人金融业务中的信用卡，中间业务中的基金托管、证券基金保险的代销等。走特色化、专业化道路将是包括北京银行在内的城商行的必然生存途径。然而目前的北京银行缺乏鲜明的特色和亮点，如何在竞争日益加剧的市场中形成自身独特的竞争力将成为公司最大的挑战。

（2）作为业务主要集中在北京地区的城市商业银行，区域性风险也是北京银行的重要风险之一。如果北京经济出现衰退，公司整体的经营状况以及资产质量势必会受到较大的影响。特别是房地产业占比较高的贷款结构，可能会使北京银行在经济出现问题受到比较严重的冲击。

当然我们也看到，公司已经开始向周边地区拓展业务，今年将在上海设立的分行也将使公司的触角向南方延伸。经营区域的扩大将使公司的集中风险降低、资产的结构更趋合理、成长性也会更加。但由于公司尚处于跨区域经营的初期，其北京地区的业务拓展模式是否能够复制还有待于观察。

（3）高不良贷款率的贸易业贷款、汽车消费贷款等历史遗留问题可能会令北京银行的资产质量面临恶化的风险。此外，北京银行近年来曾发生多起非法放贷、挪用公款、票据诈骗等案件，内部控制和操作方面的风险也需要引起投资者注意。

（4）高比例融资所导致的ROE的快速摊薄也需要引起投资者的关注。06年公司ROE为21.75%，高于大部分的上市银行，但此次融资后07年的ROE仅在11%左右。我们预计公司需要用4到5年的时间才能将ROE提升到融资前的水平。较低的ROE水平将会对公司的估值产生一定的负面影响。

7.合理价格中枢在18.5元左右

使用多阶段现金股利折现模型，我们对公司绝对估值的结果为18.65元。

北京银行的盈利能力和成长性与中游股份制银行相当，我们认为其估值水平也将位于行业平均水平。预计北京银行上市后的合理市场定价在18.0至19.5元，对应2008年4.0倍到4.4倍的PB，以及27倍到29倍的PE。投资者可考虑在此基础上给予一定折扣后认购。我们建议的询价区间在11元至14元。（申银万国）

第二篇：北京银行

北京银行成立于1996年1月，秉承“为客户创造价值，为股东创造收益，为员工创造未来，为社会创造财富”的神圣使命，倡导“真诚所以信赖”的服务理念，不断实现发展重大跨越，成为知名银行品牌。2004年成功更名为北京银行；2005年引入国际知名的ING集团和国际金融公司作为境外投资者；2006年实现跨区域经营，目前已在天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙等地设立分行，成立香港代表处；2007年在上海证券 交易所挂牌上市，成为一家公众持股银行。截至2009年9月末，北京银行资产总额5017亿元；资本充足率14.52%，年化资本收益率（ROE）16.67%，均处于上市银行领先水平； 不良贷款率1.01%，持续实现“双降”；拨备覆盖率达212.45%，在上市银行中居于前列，风险抵补能力显著增强；前三季度实现净利润43.93亿 元；成本收入比22.79%，经营管理绩效在上市银行中处于最好水平。

在英国《银行家》杂志2009年最新公布的全球1000家大银行排名中，北京银行按一级资本排名第158位，按资产规模排名第169位，在城市商业 银行名列第一；在亚洲银行竞争力排名中，北京银行综合竞争力排名第62位；在2009年最具价值品牌排行榜上，北京银行品牌价值达57.54亿元人民币，且北京银行股票已进入沪深300指数，成为北京第一家市值超过千亿元的上市公司。凭借优异的经营业绩和的优质的产品服务，北京银行赢得了社会的高度赞誉，2005年荣获“北京十大商业品牌”称号；2006年荣获“十佳成长金融机 构”称号；2007年被评为“城市商业银行十大影响力品牌”；2008年荣获“十佳最具成长前景上市公司”奖、“全球华商企业500强”；2009年被国 家授予“全国文明单位”，荣获“最佳城市商业零售银行”等称号。

北京银行（A股代码：601169）成立于1996年，是一家由ING集团、国际金融公司、首都众多知名企业和广大投资者参股的新型股份制商业银行，目前在中国的北京、上海、天津、西安、深圳、杭州、长沙拥有150余家营业网点，在香港设立代表处，员工5600余人。

成 立13年来，北京银行相继实现更名、引资、跨区域经营、上市等重大发展战略，已成为中国资产规模最大的城市商业银行。与ING建立战略合作伙伴关系以来，双方在公司治理、风险管理、业务合作、技术援助、人员培训等诸多方面展开全方位合作，极大地加快了北京银行国际化进程，提升了整体竞争能力。面向未来，北 京银行将继续实施品牌化经营、区域化布局、综合化发展战略，全力打造信誉卓越、管理先进、服务领先的具有国际竞争力的现代化商业银行，塑造一流现代商业银 行的优质品牌。

“八荣八耻”主要内容

以热爱祖国为荣，以危害祖国为耻； 以服务人民为荣，以背离人民为耻； 以崇尚科学为荣，以愚昧无知为耻； 以辛勤劳动为荣，以好逸恶劳为耻； 以团结互助为荣，以损人利己为耻； 以诚实守信为荣，以见利忘义为耻； 以遵纪守法为荣，以违法乱纪为耻； 以艰苦奋斗为荣，以骄奢淫逸为耻。

第三篇：合理规划银行网点布局

浅议商业银行柜面业务流程再造

赵海红 郭玉民

近几年来，随着价值管理理念深入人心，业务流程再造作为提升商业银行核心竞争能力的重要依托，日益受到各商业银行的重视。柜面作为银行对外服务的窗口，与客户的接触最为紧密，客户对银行服务的认同和满意，在很大程度上取决于柜面的服务水平和服务质量。实施柜面业务流程再造、改善柜面服务，寻求差别化竞争优势，已经成为各家银行参与市场竞争的重要手段。

一、银行传统柜面业务流程存在的问题

银行柜面业务流程是由一系列按照一定顺序进行的活动和组合，以客户信息与银行内部资源信息为加工对象。在一个完整的业务流程中，同时包括有内部或外部客户，共同构成了自始至终的一个完整的为客户提供某种或几种金融服务的功能。流程的运作需要人员、数据、技术资源和信息系统的合理组合为平台。与国际先进银行比较，我国商业银行柜面业务流程存在的问题主要有：

（一）种类繁多。目前国内商业银行的柜面业务流程基本按照产品来制定的，种类极其繁多，如存款类、贷款类、代理类、银行卡类、外汇类、电子银行类等，从而带来柜面培训难、系统设计难、客户服务支持难的局面。

（二）环节繁琐。在系统操作设计方面，人性化不够，如可以在一个交易完成的业务分为多个交易；需要重复输入的要素没有记忆功能；各系统之间没有实现自动接口，仍需手工处理等。

（三）授权控制不科学。基于风险考虑，在业务系统中设置了复核或授权，系统通过授权复核实现了风险由“人控”到“机控”的跨越，但也带来了一些消极影响。在授权方面，尤其是对于一些风险较小的业务和交易，受授权复核的限制，一方面柜员排队等待授权，造成柜面交易速度较慢，效率较低，客户耗时较长；另一方面日常业务授权过多，容易造成授权流于形式，不利于风险的控制。

（四）相互隔离。从某一个客户需求来看，一个完整的业务流程常常被分割得支离破碎，分属于多个部门进行管理，增加了各个业务部门之间的交流工作，交易费用因此大为增加。伴随着信息化时代的到来，金融领域的竞争日趋白热化，金融产品的综合性和复杂性日益提高，顾客开始变得更加有选择性，银行同质化的产品将转化为多样化、差异化以满足顾客需求，传统的片段化的业务流程框架就越来越难以满足市场的需求。

二、柜面业务流程再造的基本内容

银行营业网点柜面流程再造的指导思想是以客户为中心、提供单点接触，即客户将面对一个人，改变客户被动围绕着银行操作流程转的局面，体现的是一种后台为前台服务、前台为客户服务的大服务格局。实施柜面业务流程再造就是通过提高业务集中处理程度，实现内部风险控制加强、对外服务效率提升、服务质量提高等预定目标，是一项综合性的系统工程。其基本内容包括：

（一）营业网点要逐步向以客户为中心转型。营业网点是商业银行进行客户细分和市场定位、与客户直接面对面提供服务的基础和平台，是业务流程再造的依托。在营业网点的管理方面，一直沿袭监管部门的分类管理方法，分为分行、支行、分理处、储蓄所等；在功能上，分为对公网点和对私网点。这种分类差别化服务不够，不能及时根据客户的不同需要设计合适的产品。

（二）柜员由核算交易型向营销服务型转变。将柜员从繁重的柜面业务中解放出来，在业务操作方面向简单化转变，在服务上向营销产品转变。

（三）中后台业务的集中处理。这是“以客户为中心”

经营理念的具体体现，反映了后台为前台、前台为客户的一种大服务格局。

（四）与柜面业务流程相关的周边配套改革。柜面流程再造涉及组织架构改革、绩效考核制度改革等方方面面，最难的环节就是如何保证客户服务流程的标准化，提升客户的体验值以增强客户的忠诚度。因此，要从客户服务预约、进入网点、面对柜员直至完成交易离开网点的全过程，明确网点各服务岗位的职责，并通过银行各岗位之间的协同，开拓客户的需求，推动银行产品和服务的销售。

三、柜面业务流程再造应统筹兼顾

实施柜面业务流程再造涉及到不同的部门及岗位，与部门、岗位职能定位有关，还涉及业务办理层面和柜面管理层面。因此，要注意处理好以下关系：

（一）与风险控制的关系。柜面流程再造是方向，风险控制是保障。目前营业网点风险管理存在的问题主要表现在：一是缺乏有效的柜面风险评估体系，缺乏对操作风险敞口的识别、计量、监测、控制过程管理；二是没有根据差别化的客户制定差别化的风险管理策略；三是流程再造过程中缺少必要风险控制环节的风险评估；四是风险控制技术含量较低。

（二）与业务系统的关系。流程优化要以业务系统为基础，业务系统如何操作，流程标准就应如何操作。随着业务系统的不断优化，流程标准要随之变化；反之，要对业务系统不合理之处提出优化意见。

（三）与现行制度的关系。流程优化应对现行制度有一定程度的突破，但必须充分考虑外部监管的要求。要考虑以下因素：一是业务系统本身就允许柜面操作对现行制度有一定的突破；二是流程优化的过程也是对现行制度进行梳理的过程；三是随着新制度的实施，现行制度本身也需要有一个新的突破。

（四）与柜员的关系。业务流程主要实施者是柜员。流程优化如果没有柜面的参与，柜员工作积极性会受影响，建立在理论基础上的流程很可能在具体细节上不符合实际，可操作性不强。吸收柜员参与制订流程便能够克服这一缺点，创造出简洁高效的工作效率。

第四篇：银行承兑汇票的合理使用

银行承兑汇票的合理使用

1、对于卖方来说，对现有或新的客户提供远期付款方式，可以增加销售额，提高市场竞争力。

2、对于买方来说，利用远期付款，以有限的资本购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，有利于扩大生产规模。

3、相对于贷款融资可以明显降低财务费用。

第五篇：北京银行笔试

笔试通过邮件通知。考试时间一百分钟，只要不是每道题都琢磨半天就基本够用。题目类型：一道英译中，一道中译英，一道抄写题（用来测试考生笔迹是否工整清晰）；剩下的全部八九十道题是选择题和判断题。我不好在这里把所有题目详细写出来，毕竟考试还要靠自己平时积累。概括地说，考察主要内容包括：商业银行会计、国际结算和票据、计算机基础知识，此外还包括极少量的地理、文学、历史和法律知识和少量行政能力测试题目。最后的一部分是两篇阅读，十道题目。和其它我经历的银行考试不同，浦发北分考试基本没有涉及宏观经济学题目。

一面也是邮件通知。内容非常简单，每组五个人面对三位面试官，要求按考生次序回答三个问题：介绍自己的特点，为什么选择浦发，自己能给浦发带来什么。别的组的问题可能不一样，有的被问到：介绍自己的特点和自己最难忘的一件事。每个人限时2分钟，超时会被喊停，所以有很大压力。第一个轮到说的人比较惨，因为没有任何准备时间，我们组第一个同学就是仓促之下回答得驴唇不对马嘴，结果二面再也没见到他。还有一个女孩背景很牛，回答得也很好，但二面也没看见她。可能她面试时比较张扬吧，浦发不要这样的。

二面是电话通知的。内容也非常简单，每组五个人面对五位面试官。这次也是回答一个问题：介绍自己并回答怎么理解”客户永远是正确的"这句话，别的组可能有不同问题，例如你在工作开始以后可能遇到哪些困难，你怎么克服？这次是不计时不限制回答次序，想好了就可以回答。我们组某女孩引起了面试官强烈的兴趣，大概因为她家里比较有背景，所以最后基本就是面试官和她拉家常了，搞得我们其他人被冷落一旁。

（原创）浦发北分一面+笔试+二面，攒rp

前一阵刚参加了浦发北分08年的校园招聘，发个面经，大家可以参考

一面

群面，四个面试官，年龄都比较大，四五十岁的样子，四个学生

首先是依次做自我介绍，要说在学校的学习情况，实习情况，以及为什么选浦发 然后再问几个简单的问题，不涉及专业。问我的家庭背景，以及有什么特长。

笔试+二面

在浦发北分营业部参加

首先有个笔试，时间一个小时，笔试当中人力资源部的人会叫同学依次去面试，回来再接着答笔试的题。笔试是五道简单的主观题，涉及到银行的风险，你为什么选择银行业，还有对于团队精神的理解。一道英译中，不难。还有写一封感谢信。

二面是三个面试官对两个学生。不用做自我介绍，直接问问题，问题比较专业。我们那组问的是，怎么理解服务，如何将银行的理财产品营销出去

大概就这些，欢迎补充

希望大家都能找到满意的工作

新年快乐~

然后是提问，先是针对每个人提问，问我的是：如果你的同学都找到不错的工作，而你在做柜员，你怎么看待？问其他人的是：你处理过的最复杂最有难度的人际关系是什么，怎么处理的？你听到过对你最差的评价？然后共同的问题是：如果你们得到了晋升，而同时入行的同事仍在基层，如果他们对你有排挤或敌意，你怎么处理？

1.用一分钟介绍一个你的朋友

2.用一分钟介绍一家餐馆

3.为聋哑儿童描述钟声

共同回答：1.假想工作了以后除了经验不足的挑战，你还会面临什么挑战？

2.你最不愿与什么样的人合作？

总体来说就是这样了，本科和研究生的待遇就是前半年能看出来（研究生上来直接正式不用半年转正），之后基本工资相差很小了，转正后一年主要差距是直奖，再往后就是绩效+直奖，最重要的是能分到好的支行，比如建国啊，总部基地啊，右安门啊，顺义啊，商务中心区啊，中关村之类的，如果能去一级行每月2W是很轻松的。即使分到最差的行每月5000也能保证

2个小时，70道选择题+申论（1200字）

笔试题目主要分为:

1.有5道题左右考察你对北京银行的了解，比如证券代码是：6001169，在城市银行中排名第一，企业文化（没有找到，网站上没有和选项里一样的）

2.经济事实题目，考了中央经济会议的货币政策和财政政策（这个银行笔试里总是出现）

3.行测试题，有图形、数字题（就3道吧）、语言陈述等等

4.英语题目，总体难度难度最多是CET6

5道选词填空，记得的题目：

1.小心拿杯子，因为fragile

2.检查后，vision 如何如何~~

3.季票能够（grant or entitle）你坐很长很长的路程

一篇阅读理解，讲日本企业终身雇佣问题，题目比较容易

一篇完型，讲人体生物钟的，里面也有不少词语辨析

申论和今年公务员的题目很像，环保方面的，估计明年也是吧~~哎，我时间太少，字数远远不够~~

好啦，就这样吧~~祝好运

内容：40到中文选择题（2分一个），30道英语选择题（1分），1200字的申论（40分，给一段番禺垃圾焚烧的案例，自拟题目写作文），加分题（30分，谈谈你在这么多面试者中脱颖而出的理由）

中文选择题有北京银行的认识、资料分析、图形分析、言语、数字推理、数学运算。英语选择题有5分的单选、30分完型（好像是）、5分的阅读，都比较简单，四级水平

感觉：时间比较紧，只有2个钟头，最后那道加分题我都是在最后5分钟内随便写的。另外，里面有好多帅哥美女，比中国银行等银行的帅哥多多了，搞得我好不自信的。

第一次发笔经，大家轻拍呀

整份试题150分，选择70题，中文部分（包括北京银行相关知识、常识、行测有资料分析、图形推理，数字推理、逻辑判断）共40题，每题2分；

英文部分共30题，每题1分，包括5个单选，一篇阅读理解5题，完型填空20题； 然后是申论，材料不算长，基本一页半纸，要求写1200字左右，40分。

总的来说，感觉这卷子还是出的很好的啊，涉及面很广，而且考不是特别专业，嘿嘿~~

北京银行相关的知识考了上市的地点（上海好像）和代码，然后它的规模之类的，大概四题的样子，这个坛子里面好像有位同学发过一个总结，好像都包括了。常识就是一些国家的财政货币政策之类的，这两块一共十题，基本是蒙的。。

行测部分还是比较简单的，难度比较平均，没有特别难的部分，感觉细心一些基本没有问题~

英语对本人来说还是相当有挑战的啊。。那些个选项，基本没有认识的，全靠蒙了~~考完了也不知道文章说的啥，惭愧。。感觉阅读理解难度和六级差不多吧，完型做的实在是痛苦，不回忆了。。

申论题目难度不好评论，反正总归是能有话写的，感觉主要就是时间有点紧，写起来挺累的，刚刚卡着时间做完，考的时候还是应该尽量压缩前面的时间啊~

大概就是这样了，有不详细的地方欢迎大家补充^_^

短信通知的明明是9点开始考。。结果进了教室居然变成9点半开始。

无奈多等了半个小时，那个小教室的空间叫一个小，我们那教室是个人出去就得被桌子腿儿卡一下呵呵，题目开始是北京银行概况什么上市时间代码啦，核心理念啦什么的，还有就是金融危机出了一些题。

然后材料统计题，算啥GDP，什么的，后面是图形逻辑题还可以，不算难，一篇英语阅读和一篇完形也还可以

最后是个材料的申论，就是金融危机下，中国到底应不应该帮助美国救市。。这个题目考过好几次了，可就是

没仔细研究过这个问题呵呵~~给大家发个笔经，随便看看啦，等拿到题，咳咳。五花八门吧。金融类的有，关于北京银行的有，英语也有，还有八荣八耻呢„„最后是申论，说就问题写，我硬是找不来问题，通篇都在说高校创业如何好呀，哪来的问题，头疼„„„„数量题还是挺有难度的，反正金融题我肯定挂，政治题也挂，数量题懵一懵吧

一篇类似于申论的1000字作文，几个题目选一个，好像有合作与竞争关系、银行风险管理、中外资银行怎么开展业务等

50个选择题，包括“北京银行是哪年成立的”，“北京银行的宗旨是什么”这样的问题，还有“八荣八耻的内容”、“利率消费汇率之间的关系”之类的题（我们都是学通信计算机的）另外还有智力题、英语词汇和英语阅读