李克强考察上海自贸区 用粤语祝港商

第一篇：李克强考察上海自贸区 用粤语祝港商

李克强考察上海自贸区 用粤语祝港商“恭喜发财”

中新社上海9月18日电(记者 郭金超)在上海自贸区成立一周年之际，中国国务院总理李克强18日在自贸区考察。期间，他到自贸区综合服务大厅询问负面清单管理等方面进展，还到美药典公司等企业了解相关改革措施“落地”情况，并请园内企业为自贸区“打分”，为自贸区发展提意见和建议。

在中国银行上海自贸区分行，了解到有跨国公司已决定把亚太资金池移到自贸区。李克强说，利用自贸区进一步扩大对外开放，吸引更多跨国公司把研发、投资、销售等总部落在这里，这是自贸区应该实现的目标，也是自贸区题中应有之意。

谈到被称为“上海金”的上海黄金交易所国际板将于当晚启动交易，李克强说，这释放了中国继续扩大金融开放的强烈信号。改革开放以来，上海已经“淘了好几桶金”，未来还要继续释放淘金潜力，惠及更多百姓，让“上海金”变成“百姓金”。

“你看看，李总理也在我身边！”正在中国银行上海自贸区分行办理业务的吴先生通过手机视频，将正在该行考察的李克强“秀”给香港客户。李克强愉快地和视频中的港商打招呼，并询问其与自贸区的业务是否便利，最后他还用粤语祝福对方：“恭喜发财！”

第二篇：上海自贸区总结

2015年标准化制度改革情况

市质监局

上半年，标准化制度改革情况进展顺利，现将有关改革事项总结如下：

1.改革事项名称：企业产品标准备案

按照《国家质检总局和国家标准委关于在部分省市开展企业产品标准自我声明公开试点工作的通知》要求，认真开展企业产品标准自我声明公开制度试点工作，引导企业进行产品标准自我声明公开。自2015年起，办理企业产品标准备案的企业，积极引导企业利用企业产品标准自我声明公开系统办理企业产品标准的自我声明公开工作，自我公开声明完成后视为企业完成企业产品标准备案工作。

第三篇：1上海自贸区政策解析

中国(上海)自由贸易试验区(以下简称“上海自贸区”)于9月29日开始正式运行。为充分认识上海自贸区政策内涵及运行机制，准确把握当前形势，促进我市经济又好又快发展，市政府办公厅、市商务局特邀国家商务部国际贸易经济合作研究院原副院长陈文敬同志于11月7日上午在市政务中心作“中国(上海)自贸区政策解读与发展机遇分析”专题报告。

一、上海自贸区设立背景

大家都比较关注上海自贸区，不仅仅是我们国内在关注，国际上也非常关注。外国人关注上海自贸区有他的角度，有他们内在的一些考虑，他们也想搞清中国搞上海自贸区究竟是在做哪些方面工作?是一次真正的开放还是就在上海搞个动作?

从国际形势看，在加入世贸组织后，中国经济贸易实现了跨越式发展，经过十多年的发展我国已成为世界第二经济大国和贸易大国，而且出口是世界第一。中国发展到今天，在世界和地区事务中的作用是不可忽略，不可小觑的。同时我们看到，在国际上，世贸组织谈判，多哈回合谈了十多年了，到现在也没谈出结果。美国一直想主导世贸组织，这就不利于发展中国家，现在的形势与过去乌拉圭回合的时候有所不同，那时候美国主导的力量非常强大，现在很多新兴国家在崛起，话语权增多了，在世界经济的份量加重了，发展中国家联合起来，声音就非常强大，有些事美国就不那么容易为所欲为，所以这么多年，多哈回合谈判没有结果，那怎么办?现在一种趋势就是由多边转向区域。世界经济全球化和区域经济一体化的势头并没有发生逆转，依然是当今世界经济发展的主流，所以这个最基本的判断要有。

从国内的形势看，我们也可以看得清，中国改革开放三十多年的发展，我们极大地释放了生产力，物质财富的增长非常的迅速。我们的经济发展迅速是不争的事实，但是这种发展又是一种粗放型的，是廉价的、低成本的劳动力，通过大量资源的消耗为代价来换取的。我们必须要实现可持续发展，中央已意识到这个问题，不再以GDP论英雄。习近平同志在二十国集团的峰会上就表态，不能靠政府的大规模刺激和直接干预来获得经济增长，要避免以经济增长速度论英雄，把增长速度适当降一点。但是从稳增长、保就业的角度来说，没有一定的增长速度，是很难实现我们就业目标的，还是要有一定的增长来保证就业，保障社会的稳定。所以，稳增长、保就业是我们当前新时期的新使命。最重要的一个是要调整结构，要转变我们发展的理念，是追求速度还是追求质量，另外一个重要的原因，就是改革，30年的改革开放应当说我们经济上取得了巨大的成就，但是也形成了不同层面的利益群体，要削弱一个部门的权力，那是非常困难的事情，包括上海自贸区，到目前为止很多的细则都没出来，为什么?放开一点东西放给市场，非常难。

因此中央现在提出一条叫“包容性发展”，就是要社会公正，所以制度上必须要改革。改革首先的切入点就是政府要放权，要简政放权，要把有些权力让给市场，国企要让利给民企，所以这场改革，我们讲为什么水深?因为已经到了一种利益固化的地步。因此无论是从整个国家发展的理念以及我们需要制度上进行的改革，都需要进行一个重大的突破，那么怎么去突破?抓手在哪里?放在什么地方?就选中了上海。

应当说，上海自贸区这个信息的发出到它的挂牌运行，到现在紧锣密鼓地出台相关的很多的东西，这是中央政府的一个重大的战略决策，我发现一个非常明确的信号，中国要继续坚持改革开放，也就是说就像习近平在新南巡的讲话当中说到：“改革不停顿，开放不止步。”李克强提出来改革也是红利。所以要坚持改革，要以开放促改革。

二、选择在上海设立自贸区的意义

在2010年，上海的生产力研究中心就提出了自贸区方案。为什么上海提出来，中央就能批呢?应当说上海市的领导抓得很紧，我曾经跟很多地方都讲过，就是任何一件类似东西，要上升到国家战略，一定是地方一把手工程，上海的一把手非常重视这事。温家宝同志对上海的方案有一个原则的意见，说原则同意，请商务部研究，刚开始他是让发改委牵头研究。李克强同志任总理后，也很支持，但要求改成中国(上海)自由贸易试验区。原来叫自由贸易区，让它改个名称。今年4月份，汪洋同志到上海就具体研究落实这件事情，让他们要以贸易投资便利化为原则，加快制定相关的措施、细则，制定总体方案。然后由商务部来牵头，20几个部委协调，搞这个方案，上海市有几十个局来研究这个事，研究具体的细则和框架，这才最后批准了。

设立上海自贸区不是搞一些新的政策洼地，而是着力于一种制度的变革和开放的进一步扩大，也就是我们常说的叫扩大开放和深化改革。上海市提出方案后，温家宝就问上海市委书记究竟要什么?上海市的领导回答：我要制度，不要政策。不要政策要制度，这就对路了。如果先给你一个政策，之后你再要优惠政策，那中国就真是摆不平了。

设立上海自贸区，是打响了中国新一轮改革开放的第一枪，它的意义就在于，它要引领中国新一轮的改革开放，它是新一轮的风向标。

三、设立上海自贸区的亮点和需要注意的问题

第一，突破了准入制度的瓶颈。这是过去不曾碰过的，我们在过去也没多想，但是西方一些发达国家频频向我们提出要求。其中两个词，过去我们很少去提，就是准入前的国民待遇和负面清单。准入前的国民待遇就是外国企业到中国来投资设立公司，或收购一个公司，或者是设立之后再扩大投资，要求享受不低于中国企业的待遇。过去不行，过去是你来我先审你，步步为营，哪一个阶段，事前事中事后都要审理。与这个紧密相连的就是负面清单，以前我们是(包括加入世贸组织)在协议当中采取正面力量的方式，就是我开放的时候能干什么，其他的不提就没有了，就像我们的营业执照一样的，规定你的经营范围，除此之外就不能经营，都是正面的东西。负面清单就是不让做的东西，这个不让做是指的国民待遇和最惠国待遇，而这些不让你做的事是与国民待遇和最惠国待遇不相符合的。

第二，放宽注册资本登记条件，降低准入门槛和企业成本。除了法律、行政法规有规定的以外，公司实行注册资本认缴登记，不登记实缴资本，也不提交验资报告，更便利、简单化，而且取消了一些最低的注册资本的限制。也就意味着不限制，1元钱也可以。但是一般来讲，从企业的信用来讲，也不能说我真注册1块钱的，因为你真注册1元钱纯粹就是开玩笑，就是等着卖公司的名称。到目前为止，我了解到还没有1元钱的公司，要是真出现了，我倒觉得是一个突破，冲破了原有的思想禁锢的障碍和藩篱，它具有象征性的意义，说明是真的开放，它的意义是重大的。最近国务院部署在全国范围内实行取消企业年检，试行年终报告公示制度，这就是该政策普照全国了。

第三，投资便利化。总体方案是以贸易和投资便利化为一元来制定的，这是它的一大特点。政府对投资准入管理，由过去的那种注重事前审批，转向加强事中和事后的监管，它的这个最核心的问题就是要实行备案制。实行备案之后，肯定会出现泉涌现象，就是现在大量的企业到哪里去注册，因为很放宽了，备案就行了，时间很短，过去大概将近一个月，二十八、九天，现在四天就完成了，而且还不受资本的限制。税收方面没有更多的东西，财政部、海关总署等刚发了一个文，大家可能已经注意到并没有特别的税收优惠政策。我们说上海自贸区不是一个新的政策洼地，重要的也不是有多少税收优惠，而重点在于制度上的创新。

第四，金融开放、汇率自由。资本项目的开放是一个很大的动作。我们资本项下羞羞答答那么多年，还没有一个像样点的部门开放，今天人民币具有越来越重要的作用。有的国家已经把它作为储备货币，因为人民币的币值稳定，而且还不断升值，作为一个储备货币，它就像一个黄金一样啊，受市场的影响很小，虽然不是黄金，但它是一个硬通货币，拿着放心。资本项下的人民币自由兑换，是推动人民币走出去。是我们实现人民币国际化的一个重要的步骤和举措，就是告诉世界，告诉我们的国人，中国开始动手了，但是非常遗憾的是，金融开放是非常困难的，据我了解，到现在，连个像样的细则都没拿出来。

第五，超越了传统的海关特殊监管贸易区。从货物贸易扩大到了服务贸易，监管模式也从封闭式的管理改为一线放开，二线管住的管理模式。应当说，过去我们始终在说是境内关外，一线放开，二线管住的模式，但是我们实际上一线和二线都是管住的姿态。综保区刚刚开始，其他的出口加工区域也是放开的，说是放开，很严。它跟世界海关组织所界定的真正的一线放开和二线管住，还是有很大的区别的，我们的传统就是我们现在执行的海关特殊监管区的这种模式和管理的方法。

第六，不同于香港、新加坡等自由港的模式。我认为有些东西一定要搞清楚，香港是一个经济体制的单独关税区，有些东西我们不能够完全地复制，从开放的角度来说你可以去接受一些东西，但是一定要了解，我们所做的上海自贸区，现在肯定是境内关外的，在我国关境领土上的一个特殊的区域，而不是一个单独关税区。如果你要搞各家自由开放那种单独关税区的话，那就等于我们搞得像香港、澳门那样，那最终中国会成为什么?是联邦?我认为中国不会搞这个，因为香港、澳门是一个历史的产物，它是历史遗留下来的产物，是我们一国两制的一个战略举措。

第七，改革创新成果和经验是可以复制和推广。这就像当年的深圳一样，对整个中国是有示范和引导作用的。

最后，讲几个试验区应当注意的问题。一是企业注册问题。大家看到了，我觉得它很有趣，将来你注册的企业非常有限，现在还是在几个监管区之内，另外在一个监管区内开放的服务业，将来和制造业的混杂在一起之后，会形成非常混乱的局面，这个东西监管起来的难度很大。我还不知道，将来它对综合性的、金融类的、服务类的很多东西怎么监管，这对海关是一个新问题也是一个挑战。二是资本项目开放的问题。现在有一个问题就是说，现在人民币升值了，而美元的贷款利率低于人民币的成本，这种状况下，美元会流得快，这跟我们说的要推动我们的人民币走出去，初衷是不一样的，因为现在美元的贷款利率很低，大家肯定美元会流过来。所以现在美元大量流过来，将来你怎么应对，这也是一个大的问题。三是你如何处理好已经签订的FTA(自由贸易协定)，和未来我们将要签订的这种FTA的这些关系。像CEPA，虽然里头有一些注解，讲这个CEPA或者我们签订FTA的时候，如果它可以享受这个东西，但是如果我们签订的东西比这些还优惠的，处理起来就很复杂，这个关系一定要处理好。包括同香港，在上海搞自贸区对香港造成了一定的影响，项目都跑上海了，对香港全球性的金融中心肯定会有影响。但这次博彩业没搞，这对澳门可能是一个利好的消息。

第四篇：上海自贸区总结

上海自贸区主要摘要

1.区域范围

国务院划定的上海自贸区，包括洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区、外高桥保税区、外高桥保税物流园区等4个海关特殊监管区域，面积为28.78平方公里

2.服务模式

在贸易领域，上海自贸区将实施“一线逐步彻底放开、二线安全高效管住、区内货物自由流动”的创新监管服务新模式。“凡是进入这20多平方公里区域的货物都是零关税，出了这个区域要实行出口退税，但进入国内消费，要重新征税。”

“在这里，工商注册登记更加便利，对外国投资者实行负面清单管理，就是‘非禁即入，凡是法律法规没有禁止的，都列为开放’。负面清单式的开放方式，是一种准入前的国民待遇尝试。”

3.挂牌及政策公布实施时间

据报道，根据上海自贸区方案制定机构处得到的消息，若无特殊变数，自贸区初步确定在本月27日挂牌。“准确时间需要进一步协调，也需要根据各方领导时间安排，如果无变数，初步确定时间为本月27日。”相关人士表示，自贸区在9月底挂牌已确定。

上海自贸区有关法律规定的行政审批将于2013年10月1日起实行。即将在10月1日正式启动的自贸区方案涉及56项政策，这56项政策包含小部分金融政策，年底前再启动42项政策中再包含一部分金融开放政策。商务部同意25家企业参与内资融资租赁业务试点，这似乎又为自贸概念炒作提供了新路径。分析人士表示，融资租赁扶持政策将成为各路资金关注的新重点，目前涉足该业务或者注册地在上海自贸区的上市公司。

4．关注焦点

金融领域的开放则成为试点中最受关注的焦点。申报的方案明确表示，在区域内实现金融市场利率市场化，金融机构资产方价格实行市场化定价；在风险可控的前提下，在区域内对人民币资本项目可兑换进行先行先试；允许符合条件的外资金融机构设立外资银行；离岸金融业务亦被列为金融领域开放的重要部分。据相关媒体报道，上海自贸区金融开放政策包含允许融资租赁公司设保理业务、允许外资设有限牌照银行等内容，但金融政策将晚于其他政策启动。

据介绍，上海自贸区的金融创新试点主要面向贸易和投资服务。除上述举措外，在试点中，还将对区内注册的各类融资租赁公司及项目子公司，实施融资租赁货物出口退税的试点政策。建议融资租赁公司在试验区内设立的单机、单船子公司不设最低注册资本限制，建议允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务。

分析人士表示，目前已有多家融资租赁公司在所划定的自贸区内设立了相关业务项目；而自贸区的建成，将对国内融资租赁行业带来进一步的发展机遇。

据公开资料显示，上海市综合保税区还与交银租赁、招银租赁、国银租赁、农银租赁、工银租赁、中航租赁、美国威利斯租赁、大新华租赁以及远东租赁9家公司签订了《战略合作备忘录》，包括国内的租赁公司以及国际租赁公司，都将成为上海未来融资租赁项目的储备资源

5．主要涉及领域

有关方面提出了上海自贸区建设方案中的服务业扩大开放的清单，涉及六大领域十九个行业，主要包括：

金融服务：允许外资金融机构设立外资银行，民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行；允许区内符合条件的中资银行开办离岸业务；降低融资租赁公司的限制，并允许兼营与主营业务有关的商业保理业务。

专业服务：将放开外资从事律师、资信调查、人才中介、投资管理、工程设计和建筑服务等，中外合资旅行社将允许从事除台湾地区以外的出境旅游业务，这意味着扩大了中国国旅和中青旅等公司的业务范围。

航运服务：除了对外资企业放宽投资比例限制外，对港口业务也有扩大，不过上海港口类上市公司已大幅上涨，对利好预期已有反应。

商贸服务：将放开外资参与增值电信业务、游戏机的生产和销售、外资从事文物拍卖等，与上市公司的影响不大。

文化服务和社会服务领域主要是放开外资机构的限制，与A股的公司关

6．部分优惠政策：

免税和自由港将有利于吸引高端制造业，而贸易区将有利于吸引更多的加工、制造、贸易和仓储物流企业聚集，叠加我国的产业升级。因此，自由贸易区对于物流的集聚效应将更加显著。

在自由贸易园区的概念中，港口、机场、仓储、地产以及金融服务业的企业更容易成为受益企业。某券商研究员分析认为，上港集团、上海机场、长江投资、外高桥、浦东金桥、浦发银行等公司都有可能成为自贸区的受益者。

目前上海自贸区正在研究制定鼓励类产业投资目录，处在目录内的企业，所得税按15%优惠。其他企业所得税率一律按25%征收。并非所有“关内”企业都能享受到税收优惠。从企业所得税来看，新加坡和中国香港的企业所得税为16.5%，上海自贸区内的一般企业与区外一样，都为25%，高于前者。

而且，未来在自贸区内设立的企业除了能享受税收优惠外，在进出口额度上也会有更大的空间。对一些未完税的进口商品，企业将可以直接通过自贸区内的外资银行办理仓单质押，拥有更多更丰富的金融盘活手段。

值得一提的是，类似于国际艺术品拍卖这样的高端文化业态也将在自贸区内得到长足发展，从而大大降低了艺术品流通市场的税费成本和交易成本。

上海提出，对于自贸区内企业对外投资，将实行以备案制为主的管理方式，对境外投资的一般项目实行备案制，切实提高境外投资便利化程度。境外投资3000万美元以上资源开发类项目以及中方用汇额1000万美元以上的非资源类境外投资项目须由国家发改委核准，在试点内此项审批或将停止实施；对非金融类的境外投资，将由前置审批转变为加强事后管理。

7．关于汇率，兑换及资金转移

在上海自贸试验区可基本实现利率、汇率的市场化这个金融完全市场化和全面开放的重要指标。在自贸区内基本放开人民币汇率的衍生品交易，企业可以比较自由从境外获得借款，境外资本在自贸区内可以投资中国证券市场，境内个人资本流出将比较便利。实施负面清单后，在自贸区内外双向投资可自由流通，特别是境内外双向投资，包括境内（外）资本参股境外（内）企业。外商投资全面享受“准入前国民待遇”。

还有，对跨境资金转移的限制。一方面，在利率汇率市场化前提下，一定程度限制跨境资金（资本）转移是必要的。在利率市场化之后，区内外人民币存款的转移要受到限制。区内的个人可以把工资收入、其他合法收入以及海外收入存入区内的人民币账户，享受利率市场化的好处，但是禁止将个人在境内的人民币资金转存该账户。另一方面，即使在上海自贸区内，资本项目基本可兑换也不等于跨境资金转移的完全自由。对某些资金，例如洗钱和非法融资等违反世界公认的行为准则的跨境资金转移必须受到限制。同时，根据G20伦敦会议的精神，各国启动对避税天堂的监管也很紧等。

8．区内设立期货仓库

如果国外商品交易所能够在自贸区设立自己的期货仓库，将有助于国内大宗商品买家节约交易和运输成本，也能够减少对国外仓库的依赖。如中国是铜和钢等金属的最大生产国和消费国，但是像伦敦金属交易所这样的全球最大的金属交易所，在内地没有仓库（像伦敦金属交易所和全球其他大宗商品交易所通常希望设立自己的仓库，以确保交货地点尽可能地靠近消费和制造目的地）。这就意味着在伦敦金属交易所交易的许多中国内地客户只能通过新加坡或高雄的仓库进行金属实物交割，这增加了他们的运输成本。

9．鼓励发展行业

另外，自贸区鼓励从事境外股权投资，并提供相应的中介服务。比如，鼓励在试验区设立专业从事境外股权投资的项目公司，支持有条件的投资者设立境外投资股权投资母基金，可能与前海基本类似。

上海综合保税区管理委员会处长张红也曾介绍，为了推进贸易发展方式转变，自贸区将鼓励发展诸多新型业态，包括发展电子商务、融资租赁、高端维修、大宗商品交易、离岸贸易等。金融领域开放方面，自贸区将探索建立试验区金融监管新体制，将会有一揽子制度创新，包括人民币自由兑换、资金自由流通等。

后续仍每日关注并收集相关信息。

2013.9.22

第五篇：上海自贸区9大金融业务最热

上海自贸区9大金融业务最热：跨境双向人民币资金池居首

2014-09-23 16:08:00

2013年9月29日，中国第一个地方自贸区在上海呱呱坠地，伴随着一次次的揭牌或发布，上海自贸区行将满一岁。

作为一名金融从业者，我对上海自贸区推出的各项改革措施中的金融创新自然多留了点心，根据客户和同行对上海自贸区已推出并付诸实践的金融政策的评价，梳理出了下面这份“上海自贸区最受欢迎的金融业务”排行榜。一家之言，欢迎切磋。第一、跨境双向人民币资金池

根据银总部发[2014]22号文件精神，上海自贸区内注册企业可开展集团内跨境双向人民币资金池业务，为集团公司提高境内外关联企业自有资金的集中调度和统一使用提供了极大的便利。

该政策的亮点在资金跨境不设额度管理，但须给不同性质的资金贴上标签，能被归集的资金仅限于经营活动和投资活动产生的现金，筹资活动产生的资金不得纳入被归集对象。

具体操作模式是，大型跨国利用区内注册成立的法人企业A，并以A企业开立的资金池账户为顶点账户搭建跨境双向人民币资金池，资金的跨境双向归集必须通过A企业的一个跨境双向人民币资金池专用账户来完成，资金池架构如下图：

该项政策深受跨国公司和“走出去”企业的欢迎。在一两年前，在广大跨国公司全球司库的眼中，中国这么一个遍地是财富的经济大国依然是全球资金的孤岛，因为中国的监管机构严格限制资金的跨境流动，只有存在经常项下的贸易往来才能实现资金的跨境支付和汇兑，而资本项下的资金跨境流动必须经过有权机构的严格审批，在核准的额度内才可以跨境收支。而早些年来华发展业务的跨国公司不少都赚得盆满钵满，除了分红之外资金能回流总部的渠道少之又少。

近年来受金融危机的影响，全球资产价格处于低位，不少中资企业瞄准机会纷纷走出去，比如锦江集团、光明集团、复星集团等大型国有和民营企业都在海外成功并购了不少企业股权资产，在这些跨国并购案例中，并购初期需要境内母体提供一定的现金流支持，在该政策出台之前主要是通过内保外贷的方式予以满足；在度过并购调整期之后，被并购企业经营好转，形成自身的现金流之后，在该政策出台之前，境内并购母体也无法从境外收购子公司的现金流中获益，只能依靠子公司分红才能获得收购回报。

跨境双向人民币资金池将使跨国公司和走出去企业的上述烦恼迎刃而解，轻松实现总部对资金的集中管理，给集团资金带来最大效用。短短半年时间，已有多家跨国公司决定将其中国公司与境外的结算调整成人民币，再利用跨境双向人民币资金池产品，使得人民币成为其全球资产配置的一部分。第二、人民币跨境借款

根据银总部发[2014]22号文件精神，自贸区内注册的法人企业可以在实缴资本一倍的额度内从境外借入人民币资金，供自身经营之用。

众所周知，中国对资本项下实行严格管制，企业的跨境融资受到严格监管，一直以来只有外资企业在投注差范围内借入外债资金，中资企业除非获得国家发改委的特许一般无法获取境外资金。正是由于这种严格的资本管制造成境内外资金价格的巨大落差，外资企业特有的借用外债资金的政策成为其一项超国民待遇。自贸区的人民币境外借款政策打破了外资企业的这个借用境外资金的特权，使得中资企业获取外债资金成为一种制度安排，企业可以根据自身的财务需要合理安排权益和债务资金的合理比例，有效降低财务成本。

注册和经营于自贸区内的上港集团成为该项政策实施以来的最大受益者，公司境内银行负债已基本置换成为了境外银行负债，而且公司还正在洽谈通过境外银行完成在境外发债，实现境外金融市场的直接融资，根据上港集团的半年报，公司实缴资本超过200亿元，长期加短期银行负债超过120亿元，另有应付债券超过40亿元，假设上述金融负债性资金（不超过实缴资本200亿元）全部置换成境外融资，目前境内外资金价格差距大约在1%左右，一年为公司节约的财务费用将达到1.6亿元。而其他注册于自贸区内的外高桥集团、自贸区联合发展有限公司均有这样的政策机会。第三、分账核算业务

6月18日，人行上海总部举行隆重仪式迎接自由贸易账户的诞生，这是上海自贸区金融创新中就有里程碑意义的一项政策，历时9个月终于成功落地，当天工行、中行、建行、浦发、上海银行等五家首批上线，截至目前在纳入人行首批辅导的十家商业银行均已上线（另外五家为农行、交行、招商、中信和民生）。

何为分账核算业务？商业银行经人行上海总部验收合格的分账核算单元基于自由贸易账户体系向区内和境外企业或个人提供的，与传统银行服务分开核算的自贸区金融服务。目前分账核算单元能开办业务有：

1、开户：各银行办理最多的业务就是开立自由贸易账户，根据制度设计自由贸易账户为多币种账户，但目前仅能开立人民币账户，外币账户尚不能开立，各家行都在积极营销区内或境外企业来开户。

2、存款：各家商业银行分账核算单元最稀缺的业务，遵循人行的监管规则，自由贸易账户中存款资金利率在央行公布的同期基准利率基础上上浮不超过10％，自由贸易账户存款是分账核算单元的稀有资源，充分体现了存款是商业银行的立行之本。

3、结算：各银行能为客户基于自由贸易账户办理TT汇款、信用证等跨境或境内结算业务，由于自由贸易账户具有自由汇兑功能，虽然客户只能开立人民币自由贸易账户，但上述结算业务中对境外支付不限于人民币，可以以任何币种进行。

4、汇兑：各银行可以为自由贸易账户提供汇兑服务，由于分账核算单元提供汇兑服务形成的汇兑敞口在境外市场平盘，因此兑换的汇率接近于境外市场。

5、融资：各银行目前可以为自由贸易账户提供融资服务，人行上海总部对发放融资的资金来源进行了严格规范，分账核算单元向自由贸易账户发放的项目或流贷资金贷款的资金来源必须为自由贸易账户的存款或总行拆入的资金；向自由贸易账户发放贸易融资，如果资金流向为对外支付，在符合“币种匹配、期限匹配”的要求下可以从境外拆入资金（但总量须控制在人行要求的规模以内）。

特别说明的是，如果企业开了美元信用证，分行核算单元可以基于该美元信用证提供美元押汇的外汇融资服务，银行的美元头寸可以参照上述贸易融资资金来源要求从境外拆入。

由于央行“金融30条”中第三部分关于投融资汇兑便利的实施细则尚未出台，企业或个人的自由贸易账户的使用功能尚未完全释放，特别是投融资的功能，也正式因为如此，所以该项政策创新在企业和金融从业者中口碑榜暂列第三位。第四、外汇资金集中运营

根据《国家外汇管理局上海市分局关于印发支持中国（上海）自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知》（上海汇发【2014】26号）文件精神，自贸区内注册法人企业可以申请跨过公司外汇资金集中运营业务，允许跨国公司以自贸区内注册企业的名义申请开立国内资金池主账户和国际资金池主账户，分别用于归集国内资金池成员和国际资金池成员的外汇资金，在两个资金池主账户中的外汇资金可以有限互通，国内主账户流往国际主账户的资金不能超过国内资金池成员所有者权益之和的百分之五十；国际主账户流往国内主账户的资金不能超过国内资金池成员可利用外债额度之和。上述额度控制实行双向轧差净额管理，由银行系统实行实时控制。

该政策在2012年率先在上海和北京两大城市试点开展试点，并在2013年扩展到多个省市，试点客户达到几十家之多。由国家外汇管理局设计的这套政策是集跨国公司对外放款、外债管理、国内外汇资金池、集中结售汇等多项现有政策的综合运用，把原来各项分开办理的各项外汇业务通过银行与企业实现了系统自动办理，总体上未突破现有政策框架，要说有突破的话，只有通过该政策实现了外债额度在集团内不同成员之间的共享，突破了原先外债额度只能供自身使用的限制。

该政策在今年6月份已实现了全国推广，不论主办企业注册在哪里，只有有需要，且能达到集团内成员年结算量达到一定规模（自贸区唯一优势是尚未要求年结算量的起点门槛），都可以向当地外汇管理局提出申请，报外管总局备案均可以办理。

第五、外汇资本金意愿结汇

自今年4月份起，自贸区内注册外商投资企业的外汇资本金可以突破原有的支付结汇制的限制实行意愿结汇，将外汇资本金全部结成人民币存入一个待支付人民币账户中，待支付人民币账户中的资金由商业银行按照资本金使用管理要求进行监管。

在人民币仍处于升值通道中背景下，该政策有一定的现实意义，避免跨国公司再年终财务决算中留下一笔数额不小的汇兑损益成本。

第六、跨境人民币三方支付

根据《关于上海市支付机构开展跨境人民币支付业务的实施意见》的通知（银总部发【2014】20号）文件精神，只要三方支付机构持有互联网支付牌照，向人行上海总部备案都可以申请办理。和自贸区的关系就是，上海地区的支付机构无须办理任何额外手续就可以直接办理，上海市以外的三方支付机构需要在自贸区内注册一家分公司，并以分公司的名义办理。

与2013年9月国家外汇管理局批复的外汇跨境三方支付的实施细则相比，本实施意见对支付机构开展跨境人民币三方支付业务的规范比较原则，对账户体系、业务范围、支付限额、信息报送等具体环节的规范多数以负面清单的方式予以规范，特别是关于办理跨境人民币三方支付的备付金账户架构问题至今未得到较好解决。

而2013年底国家外汇管理局启动的外汇跨境三方支付业务，核发了全国17张外汇跨境三方支付牌照，其中上海市获得8张，包括银联电子、东方电子、快钱、盛付通、汇付、通连、迅付、富友等，经过近一年的磨合和适应，已渐渐为各支付机构所接受，业务量也渐渐起来，截至今年上半年，人民币跨境三方支付结算量不足1.8亿元，外汇跨境三方支付结算量已达2亿美元左右。以人民币方式进行跨境支付还需要境外商户的一个接受过程，加之近一年来人民币汇率双向波动显著，人民币打破单边升值的态势，境内外汇差缩小，境外更愿意直接以外币收款，影响了该项政策的受惠面。第七、跨境收支的集中收付与轧差清算

跨境收支的集中收付与轧差清算是伴随本外币跨境资金池业务一并开放的一项金融创新服务，笔者单独把它提出作为一项产品来分析是因为目前阶段其受众面比较有窄，能享受该政策开放的企业只有少数大型跨国集团，其在境外已成熟开展了集中收付和轧差清算的跨国公司，如GE、IBM等，而且开展集中收付之后还受到集团内全国成员企业的出口退税的办理、集中收付之后形成委贷的税收成本等不确定性等的困扰，真正已开展这项产品的企业少之又少。

第八、直接投资项下简化流程

根据银总部发[2014]22号文件规定，自贸区内注册的企业和个人办理直接投资项下的跨境人民币结算业务时可以适用简化流程并与前置核准脱钩。何为简化流程和前置核准脱钩呢？其实就是自贸区内注册的企业或个人来银行办理跨境投资项下的人民币跨境结算，银行可以不审查任何材料直接办理。

但是根据围绕自贸区新推出的各项创新政策都强调银行应根据展业三原则对每项业务都能做到“了解你的客户”、“了解你的业务”、“尽职”，虽然客户在柜面办理业务时可以不提交任何材料附件，但不能免除银行调查客户办理业务的背景真实性调查，因此各家银行在办理该项业务是一般都要求企业提供管委会的备案登记表，哪怕是事后提供，银行须要留作将来各类监管机构的检查以证明资金做到尽职调查。此外，根据国家外汇管理局要求企业对外投资需要ODI(对外直接投资)登记，5月份外管局将自贸区企业的ODI登记下放给了商业银行代为办理，银行在办理这项登记业务时也需要获取政府有权部门的登记备案信息。

目前自贸区仅办理了企业项下的对外投资备案登记业务，对个人项下尚未开展，受制于国家关于个人对外投资未开放的大背景，但根据媒体报道，天津已经开展了个人对外投资试点工作。

第九、大宗商品衍生品柜台交易结售汇业务

根据《国家外汇管理局上海市分局关于印发支持中国（上海）自由贸易试验区建设外汇管理实施细则的通知》（上海汇发【2014】26号）文件规定，银行向区内企业基于真实交易背景的套期保值需提供大宗商品衍生品柜台交易服务，为此银行因向境外平盘产生的汇率敞口或外汇盈亏，可以在本行办理相应结售汇业务，统一纳入银行结售汇综合头寸管理，由外管局对银行实行累计发生额规模管理。

这是一项什么业务呢？简单说就是区内企业因经营大宗商品可以经银行到境外衍生品交易市场开展套期保值（柜台交易），因此发生的损益，在该政策之前只能已企业自有外汇资金与银行进行结算结算，现在可以以人民币资金与银行进行结算了！大宗商品衍生品柜台交易并不是新业务，中资银行中有工行、中行、建行和国开发具有业务资质，但目前在开展业务的只有工行和中行。

该政策在实践中运用的概率较低，因此对一个大宗商品交易商而言缺乏外汇交易资金从事衍生品交易实属少见，更别说此类大宗商品交易商要限定在自贸区内。

(原标题：上海自贸区9大金融业务最热：跨境双向人民币资金池居首