第四届中国证券投资基金国际论坛观点综述

第一篇：第四届中国证券投资基金国际论坛观点综述

第四届中国证券投资基金国际论坛观点综述

徐良平

（深圳证券交易所，广东 深圳 518010）

摘要：2005年12月2日，由深圳证券交易所、中国证券业协会、资本市场研究会和深圳市人民政府联合主办的第四届中国证券投资基金国际论坛在深圳隆重举行。本次论坛以“变革时期的中国基金业”为主题，就基金业发展的意义、制度建设、机构投资者发展、基金产品创新、基金持续销售和投资策略以及养老金制度建设等问题进行了广泛研讨，并达成了六个方面的基本共识。

关键词：证券投资基金；国际论坛；论点综述 作者简介：徐良平，供职于深圳证券交易所办公室

中图分类号:F830.9 文献标识码:A

1.发展机构投资者是促进我国金融服务体系协调发展的客观要求，证券投资基金作为一支重要力量，与证券市场相互促进，共同成长

中国证监会主席尚福林指出，发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展；有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；有利于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；有利于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。这对完善我 1 国金融体系和实现经济发展远景目标具有非常重要的作用，是金融服务业的重要组成部分，也是建立现代金融体系以及社会主义市场经济体制的客观要求。

中国保监会副主席吴小平提出，大力发展基金市场，对于促进直接融资发展、提高资金运作效率、健全金融服务体系有着至关重要的作用。资本市场作为保险资金投资的重要场所符合国际经验，随着我国保险市场的稳定持续发展，保险市场与资本市场相互促进的关系将进一步提升。

全国社会保障基金理事会副理事长王忠民指出，社保基金是长期的机构投资者，根据国际经验，长期机构投资者在证券市场中的市值应达到40%以上，并且社保基金的主要收益来源于证券市场，所以社保基金与中国证券市场必将共同成长。

深圳证券交易所理事长陈东征强调，随着市场化改革和行业创新的稳步推进，我国基金市场已初步形成了有效的竞争格局，证券投资基金已成为我国证券市场上非常重要的一支力量。大力发展机构投资者既是资本市场改革开放和稳定发展的重要基础和保证，又是保持市场稳定、拓宽合规资金入市渠道、完善上市公司治理结构的必然选择。

2.基金业发展迅速，正进入难得的历史发展机遇期 尚福林指出，近年以来我国机构投资者发展迅速，证券投资基金规模稳步增长，市场主体行为不断规范，整个基金业处于健康发展态势。同时，ＱＦＩＩ、保险、社保基金、企业年金等各类机构投资者日益壮大，初步形成了多元化的机构投资者格局。当前，我国金融体制改革步伐明显加快，机构投资者面临三大发 展机遇：一是股改步入关键时期，进入股改程序的公司已有三百多家，市场预期、政策预期和价格预期趋于稳定，各项配套措施正得到逐步落实；二是商业银行改革深化，资产结构调整，银行有大量资金要寻找出路；三是在利率水平较低的情况下，企业和居民的闲置资金要寻找高收益的金融产品。这些都将为机构投资者提供更活跃的市场基础和更宽的市场空间。

吴小平分析了中国保险市场快速健康发展的情况，认为随着保险业的迅猛发展，保险业通过证券投资基金间接入市的规模将不断增大，保险机构将成为证券投资基金市场最重要的机构投资者。

资本市场研究会主席刘鸿儒指出，我国基金业在短短七年中实现了从封闭式到开放式、从资本市场到货币市场、从内资到合资、从最早以券商为主导设立基金公司到国有大型商业银行积极参与设立基金公司的历史性转变，已经成为资本市场的中流砥柱。

深圳证券交易所总经理张育军分析了中国GDP快速增长引起社会财富迅速积累的情况，指出日益庞大的社会财富必然产生如何进行有效管理的内在要求，从而为基金业发展提供了难得的历史机遇。为此，建议借鉴海外经验，创造良好环境，大力发展基金业，打造中国财富管理中心。在这一过程中，交易所将通过搭建基金销售与交易综合服务平台，推动基金业务创新，深化对机构投资者的服务，在促进中国基金业发展中发挥积极作用。

3.基金业还不能适应资本市场发展的内在要求，需要加大改 3 革创新的力度

尚福林提出，提高创新能力是发展机构投资的根本途径，认为在下一步机构投资者发展创新的过程中，应注意把握好三方面的问题：一是要积极跟踪市场变化，提高产品创新、组织创新和制度创新的水平；二是要坚持循序渐进，合理掌握转轨市场的创新步骤，不失时机地推进机构投资者的发展进程，三是要健全监管体制，强化风险管理，正确把握市场创新与金融监管的关系。

广东省副省长宋海提出了本地区基金业发展亟待改进的一些问题，如：缺乏统一规划 发展后劲不足；公司股权结构不合理，存在内部人控制风险和经营风险；资产规模小，资本实力不强，抗风险能力差；经营模式单一，难以适应市场变化；金融生态环境不完善影响基金业的整体发展等。建议深化改革开放、强化监管服务、加快诚信建设、制定优惠政策、不断改善基金业发展的创新环境、监管环境、金融生态环境和政策环境。

陈东征提出，我国机构投资者虽然获得了长足发展，但投资品种单一，整体规模偏小，多元化尚显不足，持续增长能力受到制约，难以适应资本市场发展的要求。

中国证监会基金监管部主任孙杰建议基金管理公司应该从以下五方面加以提高：一是要规范运作，提高并保持基金业的公信力；二是要完善公司治理结构，建立有效的内部制衡制度；三是要发挥制度的作用，防范风险，确保养老金的安全；四是要体现专业理财的作用，为养老金保值增值服务；五是要以创新求发展，满足养老基金多样化的投资需求。

上海证券交易所总经理朱从玖针对基金业销售困难和机构 4 投资者影响力等问题提出了建设性的意见：一是基金公司投资要着眼于未来价值，并将挖掘未来价值作为自己的使命；二是要提高中介机构的定价能力、自律能力和创新能力；三是要深化产品联系，丰富交易机制；四是要在制度上保持适度弹性，为基金业发展创造良好的外部条件。

针对中国基金业高速发展中出现的基金公司盲目扩张产生的无序竞争、股票基金缺乏赚钱效应、基金产品同质化等问题，刘鸿儒提出了“在创新中求发展，在发展中解决问题”的思路，认为应在六个方面为基金业发展创造良好条件，即提高上市公司质量，增加投资品种和工具；合理规划理财市场；推进利率市场化改革，发展债券市场；完善基金公司治理结构；监管部门应增强市场理念；研究基金公司成为全面资产管理载体问题，拓展发展空间。

UBS环球资产管理亚太区总裁Christof Kutscher提出，中国基金业提高创新能力应借鉴欧美基金业发展经验，包括：加强对基金销售人员的培训；加强对客户的教育；采用开发式结构模式，为客户提供一站式服务。其中，保持与投资人的信任关系则是基金业创新的根本。

4.着力养老金制度建设，推动养老金与资本市场的良性互动

养老金是社会金融资产的重要组成部分，与资本市场相互依存，相互促进，对于优化我国金融市场结构和养老金保值增值具有特殊意义。因此，要加强养老金制度建设，实现养老金市场与资本市场的共赢。

美林集团主任副总裁林羿重点介绍了美国目前最流行、增长速度最快的401（k）企业养老金计划及其证券市场发展的关系，认为美国企业养老金计划的普及与证券市场发展已经形成了相互促进的关系。一方面，该计划吸引了大量计划参考者将规模不断扩大的资产持续投资于证券市场；另一方面，证券市场的发展对401（k）计划的进一步普及起到积极的推动作用。信安国际（亚洲）有限公司副总裁徐军也认为，美国养老金体制增加了投资资金来源，稳定了金融市场，增强了消费者信心。美国联邦政府从401（k）计划获得了诸如提高储蓄率增加投资资金来源、建立未来税收基数、延迟税收但不使税收损失等项收益。同时，政府从私营养老金计划获取了降低了资金成本和股票价格波动、增加交易量和投资规模进而促进了资本市场发展和经济增长等好处。从美国情况看，私营养老金计划的收益大于现收现付系统，其政治风险明显低于传统的社会保障系统。

国家劳动和社会保障部基金监管司司长陈良认为，随着经济发展和养老保障体系的完善，中国养老金制度建设有三大主要目标：一是养老金制度要进一步分清各方责任，二是要加强养老金的统筹调剂，三是要进行养老金的战略储备。同时，养老金制度要体现三方面责任：一是基础养老金，体现政府责任；二是个人账户养老金，体现个人责任；三是企业年金，体现企业责任。

孙杰总结了海外养老金制度发展的国际经验，认为养老基金在金融体系和资本市场中占有重要地位，养老保险体制的变革和创新是资本市场发展完善的基本推动力之一，而一个健全高效的资本市场又是养老基金实现保值增值的重要载体和主要途径。实 6 现养老金与资本市场的良性互动，对于优化我国的金融市场结构和养老金保值增值具有特殊意义。

中国保监会资金运用部主任孙建勇分析了我国养老金的发展状况，指出养老金制度应依据全球化、现代化、资本化和市场化的原则实施改革，通过“调整结构（建立基础养老金、个人帐户养老金和企业年金，完善多支柱体系）、明确责任和重组资源”等三项措施，实现养老金制度结构的三大转变，即由单一支柱体系向多支柱体系的转变，基金模式由现收现付制向部分积累制转变，管理模式由政府管理向市场管理转变。

5.借鉴海外经验，增强基金公司的持续销售能力 以银行系基金为代表的新竞争者的进入强化了基金市场的进一步分化趋势，加速了行业内资源的重新配置，如何保证基金的持续销售成为热点问题。参加由景顺集团亚太区总裁罗德城主持的小组对话的四位海外嘉宾对这一问题进行了研讨，认为在当前条件下，中国基金业发展的关键在于增强持续销售能力，发挥基金业守门者（gatekeeper）对整个市场持续增长的作用。

要增强基金业持续销售能力，首先要转变营销理念。国内基金市场目前仍然是一个推销市场（push）而非是一个拉销市场（pull）。根据海外基金市场的开发经验，拉销市场才是一个健康的可持续发展市场。国内基金市场要实现由推销到拉销的转变，关键是要做好投资者教育，使投资者变“要我投资”为“我要投资”。

在基金销售渠道上，不同的销售渠道有不同的优势，不同的国家在销售渠道中发挥作用的主体也不同。银行成为基金销售主 7 渠道有其优势，但也出现了许多新的问题。从区域看，在日本和韩国，保险公司在基金销售中发挥主渠道作用，而在澳大利亚，基金的咨询顾问在搭建基金销售人员与客户中起着关键作用。

对于如何增强基金公司的持续销售能力，建议一是增强资产管理能力，提高基金业绩；二是强调品牌营销，建立品牌形象；三是建立与客户的长期关系，注重诚信。

6.适应后股权分置时代的创新环境，采取相应的投资策略 随着股权分置改革的逐步完成，新的《公司法》和《证券法》的即将实施，利率市场化进程的加速，基金业将面临新的创新环境，应采取相应的投资策略。

中国人民银行金融市场司司长沈炳熙认为，这几年我国利率市场化步伐在加快，利率作为资金使用的价格正发挥越来越重要的作用。随着短期融资券发行方式和主体的发展，将对利率市场化产生积极影响，进而要求基金公司相应调整投资策略和行为。

博时基金管理有限公司肖风在认为，在全流通背景下，上市公司治理水平得以改善，市场交易环境面临新格局，IPO定价及国有股权的定价和转让机制趋于市场化，市场估值标准和投资理念更趋国际化，因而市场环境变得更健康，A股市场风险溢价将处于正常水平。此时，基金公司应在以下方面适时调整投资策略：一是秉持全球化的投资理念；二是关注后股权分置时代IPO投资的变化，建议参与大盘股尤其是超级大盘股的发行申购；三是关注金融创新和收购兼并市场的变化；四是公司治理将在投资评估中的重要性增强。

中国人寿资产管理公司副总裁刘慧敏认为，对基金的关注应 8 该回归收益本位，同时基金业应坚守价值投资理念，这是一种责任和义务，还要加强品牌管理和信用建设，首要的是加强信托责任的教育和建设。

第二篇：中国证券投资基金业协会章程

中国证券投资基金业协会章程

第一章 总 则

第一条 本团体的名称为中国证券投资基金业协会，英文名称为Asset Management Association of China，缩写为AMAC。

第二条 本团体是依据《证券投资基金法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的，由证券投资基金行业相关机构自愿结成的全国性、行业性、非营利性社会组织，从事非营利性活动。

第三条 本团体遵守宪法、法律、法规和国家政策，遵守社会道德风尚，主要宗旨是：提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业执业素质，提高行业竞争力；发挥行业与政府间桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；履行行业自律管理，促进会员合规经营，维持行业的正当经营秩序；促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。

第四条 本团体接受业务主管单位中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和社团登记管理机关中华人民共和国民政部（以下简称民政部）的业务指导和监督管理。

第五条 本团体的住所设在中国北京市。

第二章 职责范围

第六条 本团体的职责范围包括：

（一）依法维护会员合法权益，向监管机构、政府部门及其他相关机构反映会员的建议和要求；

（二）为会员提供服务，组织投资者教育，开展行业研究、行业宣传、会员交流、国际交流与合作，推动行业创新发展；

（三）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员执业行为，维护行业秩序，调解会员之间、会员与投资者之间的业务纠纷，推动行业诚信建设、树立合规经营理念，对违反法律法规或者本团体章程的，按照规定给予纪律处分；

（四）受监管机构委托制定执业标准和业务规范，对从业人员实施资格考试和资格管理，组织业务培训；

（五）根据法律法规和中国证监会授权开展相关工作。

第三章 会 员

第七条 本团体会员由单位会员构成。

第八条 本团体会员分普通会员、联席会员、特别会员。

基金管理人和基金托管人加入本团体，成为普通会员。

基金服务机构可以加入本团体，成为联席会员。

证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、地方基金业协会及其他资产管理相关机构加入本团体，成为特别会员。

本条所指的基金管理人包括：经中国证监会核准的公开募集基金的基金管理人、经协会登记的非公开募集基金的基金管理人。

第九条 申请加入本团体，必须具备下列条件：

（一）拥护本章程；

（二）符合法律、法规规定从事基金相关业务；

（三）本团体要求的其他条件。

第十条 申请加入本团体，应提交下列文件：

（一）申请书，应载明申请机构的名称、法定住所等，并承诺拥护本章程；

（二）按本团体要求填写的《会员登记表》；

（三）经营业务许可证复印件、法人营业执照（或法人登记证）复印件或其他法定资格文件；

（四）本团体要求的其他文件。

第十一条 本团体常设办事机构对申请机构所提交的申请文件进行审核，经会长办公会审议同意后，发给会员证。

第十二条 会员享有下列权利：

（一）普通会员有选举权、被选举权和表决权，联席会员、特别会员有表决权；

（二）参加本团体的活动和获得本团体提供的服务；

（三）对本团体工作提出批评、建议并进行监督；

（四）通过本团体向有关部门反映意见和建议；

（五）要求本团体维护其合法权益不受损害；

（六）对本团体给予的纪律处分提出听证、陈述和申辩；

（七）会员大会决议规定的其他权利。

第十三条 会员履行下列义务：

（一）遵守本团体的章程、自律规则、行业标准和业务规范，执行本团体的决议；

（二）维护本团体的合法权益和声誉；

（三）积极参加本团体组织的活动，承担本团体委派的任务，并提供本团体履行职责所需的有关资料；

（四）按规定缴纳会费；

（五）服从本团体的自律管理；

（六）会员大会决议规定的其他义务。

第十四条 会员设会员代表一名，代表其在本团体履行职责。会员代表应当是会员的主要负责人。

第十五条 会员如无正当理由在两年内不缴纳会费或不参加协会组织的任何活动的，视为自动退会；法律法规规定应该加入本团体的会员有前述情形的，经理事会表决通过，给予纪律处分。

第十六条 会员如有严重违反本章程的行为，经理事会表决通过，予以除名或纪律处分。

第十七条 会员发生合并、分立、终止等情形的，其会员资格相应变更或终止。

会员更换会员代表，须向本团体书面报告。

第四章 组织机构和负责人产生、罢免

第十八条 本团体的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，会员大会的职权是：

（一）制定和修改章程；

（二）选举和罢免理事、监事，在会员大会闭会期间，理事会、监事会可以在不超过协会理事、监事总数30%的范围内，增加部分理事、监事；

（三）审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告；

（四）制定和修改会费标准；

（五）决定本团体的合并、分立、终止事项；

（六）决定其他应由会员大会审议的重大事宜。

第十九条 会员大会四年召开一次。

理事会认为必要或由三分之一以上会员联名提议时，可召开临时会员大会。

如会长不能主持临时会员大会，由提议召集人推举本团体一名负责人召集会议。

第二十条 会员大会须有三分之二以上有表决权的会员代表出席方能召开，其决议须经到会有表决权的会员代表半数以上表决通过方能生效。

制定和修改章程以及决定本团体的合并、分立、终止，须经到会有表决权的会员代表三分之二以上表决通过方能生效。

第二十一条 本团体设理事会。理事会是会员大会闭会期间的执行机构，在会员大会闭会期间领导本团体开展日常工作，对会员大会负责。

理事会每届四年，由会员大会决定换届事宜。因特殊情况需提前或延期换届的，应事先以书面形式报中国证监会审查并经民政部批准，延期换届最长不超过一年。

第二十二条 理事会的职权是：

（一）筹备召开会员大会，向会员大会报告工作；

（二）贯彻、执行会员大会的决议；

（三）听取和审议本团体工作报告和财务报告；

（四）审议通过自律规则、行业标准和业务规范；

（五）选举和罢免本团体会长、副会长、秘书长；

（六）决定副秘书长、各专业委员会主要负责人；

（七）提议召开临时会员大会；

（八）决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销；

（九）审议工作报告和工作计划；

（十）审议财务预算、决算；

（十一）审议会长办公会提请审议的各项议案；

（十二）决定其他应由理事会审议的重大事项。

第二十三条 理事会由会员理事和非会员理事组成。理事可连选连任。

会员理事由会员大会选举产生。非会员理事由中国证监会委派。非会员理事不超过理事总数的百分之二十。会员理事调整代表须经会长办公会确认。

第二十四条 会员理事应当具备下列条件：

（一）在会员中具有代表性；

（二）能正常行使会员权利、履行会员义务；

（三）支持本团体工作；

（四）会员大会要求的其他条件。

第二十五条 理事会须有三分之二以上理事出席方能召开，其决议须经到会理事三分之二以上表决通过方能生效。

第二十六条 理事会每年至少召开一次会议。情况特殊的，可采用通讯方式召开。

有三分之一以上理事联名或会长办公会提议时，可召开理事会临时会议。

如会长不能主持临时理事会，由提议召集人推举本团体一名副会长主持会议。

第二十七条 理事无正当理由连续两次缺席理事会会议，其理事资格自动取消。

第二十八条 本团体设监事会，由全体监事组成，监事会是本团体工作的监督机构。

第二十九条 监事会的职权是：

（一）监督本团体章程、会员大会各项决议的实施情况并向会员大会报告；

（二）列席理事会会议，监督理事会的工作；

（三）选举和罢免监事长、副监事长；

（四）审查本团体财务报告并向会员大会报告审查结果；

（五）向会员大会、中国证监会和民政部以及税务、会计主管部门反映本团体工作中存在的问题，并提出监督意见；

（六）决定其他应由监事会审议的事项。

第三十条 监事由会员大会选举产生，监事的任职条件参照本章程规定的会员理事的任职条件。

第三十一条 本团体的监事、理事不得互相兼任。

第三十二条 本团体根据工作需要，可设立专业委员会。专业委员会由相应专业领域的行业专家组成。

第三十三条 本团体设专职会长一名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长一名，副监事长一名；设秘书长一名，副秘书长若干名。秘书长为专职。

会长、专职副会长由中国证监会提名，理事会选举产生；兼职副会长由会长从会员理事中提名，理事会选举产生；监事长、副监事长由会员代表担任，监事会选举产生；秘书长由中国证监会推荐，会长提名，理事会选举产生；副秘书长由中国证监会推荐，会长提名，理事会决定。

第三十四条 本团体的会长、副会长、监事长、副监事长、秘书长必须具备下列条件：

（一）坚持党的路线、方针、政策，政治素质好；

（二）在基金行业有良好的影响和较高的声望；

（三）身体健康，具有完全民事行为能力；

（四）热爱本团体工作；

（五）年龄不超过70周岁；

（六）会员大会要求的其他条件。

第三十五条 会长、监事长、副会长、副监事长、秘书长每届任期四年，连任不超过两届。因特殊情况需延长任期的，须经会员大会须三分之二以上有表决权的会员代表表决通过，报中国证监会审查并经民政部批准后方可任职。

第三十六条 本团体设会长会议，由会长、副会长组成。会长会议研究讨论行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。

监事长、副监事长列席会长会议。

第三十七条 本团体设会长办公会，由会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成。会长办公会行使以下职权：

（一）贯彻执行会员大会、理事会的决议；

（二）决定召开理事会临时会议；

（三）决定本团体日常工作重大事项；

（四）组织本团体各项规章制度以及工作计划和财务预算的实施；

（五）提出理事会会议议题的建议；

（六）制定本团体内部管理制度；

（七）决定专职工作人员的聘任；

（八）决定会员的入会、退会；

（九）会员大会、理事会授予的其他职权。

第三十八条 本团体实行会长负责制，会长为本团体法定代表人。本团体法定代表人不兼任其他团体的法定代表人。

第三十九条 会长行使下列职权：

（一）召集和主持理事会、会长会议、会长办公会；

（二）检查会员大会、理事会决议的落实情况；

（三）代表本团体签署有关重要文件；

（四）提名兼职副会长、秘书长、副秘书长、各专业委员会主要负责人；

（五）聘请业内外专家担任本团体的顾问；

（六）理事会授予的其他职权。

副会长协助会长工作，会长因故不能履行职责时，由会长指定的副会长代其履行职责。

第四十条 秘书长行使下列职权：

（一）在会长领导下主持办事机构开展日常工作，组织实施工作计划；

（二）协调指导内部机构开展工作；

（三）处理其他日常事务。

第五章 资产管理、使用原则

第四十一条 本团体的经费来源是：

（一）会费；

（二）政府资助、社会捐赠；

（三）在核准的职责范围内开展活动或提供服务的收入；

（四）利息；

（五）其他合法收入。

第四十二条 本团体经费必须用于本章程规定的职责范围和事业发展，财产及孳息不得在会员中分配。

第四十三条 本团体执行《民间非营利组织会计制度》，建立严格的财务管理制度，保证会计资料合法、真实、准确、完整。

第四十四条 本团体配备具有专业资格的会计人员。会计不兼任出纳。会计人员必须进行会计核算，实行会计监督。会计人员调动工作或离职时，必须与接管人员办清交接手续。

第四十五条 本团体的资产管理应执行国家规定的财务管理制度，接受会员大会和财政部门的监督。资产来源属于国家拨款或者社会捐赠、资助的，应接受审计机关的监督，并将有关情况以适当方式向社会公布。

第四十六条 本团体换届或更换法定代表人之前必须接受中国证监会和民政部组织的财务审计。

第四十七条 本团体的资产，任何单位、个人不得侵占、私分和挪用。

第四十八条 本团体专职工作人员的工资和保险、福利待遇，参照国家有关规定执行。

第六章 章程的修改程序

第四十九条 对本团体章程的修改，须经理事会表决通过后报会员大会审议。

第五十条 本团体修改的章程，须在会员大会通过后15日内，报中国证监会审查，经同意，报民政部核准后生效。

第七章 终止程序及终止后的财产处理

第五十一条 本团体完成宗旨或自行解散或由于分立、合并等原因需要注销的，由理事会提出终止动议。

第五十二条 本团体的终止须经会员大会表决通过，并报中国证监会审查同意。

第五十三条 本团体终止前，须在中国证监会指导下成立清算组织，清理债权债务，处理善后事宜。清算期间，不开展清算以外的活动。

第五十四条 本团体经民政部办理注销登记手续后即为终止。

第五十五条 本团体终止后的剩余财产，在中国证监会和民政部的监督下，按照国家有关规定，用于发展与本团体宗旨相关的非营利性事业，或转赠给与本团体性质、宗旨相同的组织，并向社会公告。

第八章 附 则

第五十六条 本章程由会员大会表决通过，报中国证监会备案，民政部核准后生效。

第五十七条 本章程的解释权属本团体理事会。

第三篇：中国证券投资基金业协会会员管理办法

中国证券投资基金业协会会员管理办法

（本办法经第一次会员大会审议通过）

第一章 总则

第一条 为了加强会员的自律性管理，维护会员的合法权益，促进中国证券投资基金行业的健康稳定发展，根据国家法律、法规、行政规章以及《中国证券投资基金业协会章程》（以下称《章程》）等自律规则的有关规定，制定本办法。

第二条 会员享有《章程》规定的相应的会员权利，履行《章程》规定的相应的会员义务。

第三条 本办法适用于中国证券投资基金业协会（以下称协会）会员及其所属从业人员。

第二章 会 员

第四条 协会根据需要对会员进行分类管理。

协会会员分为普通会员、联席会员和特别会员。

第五条 基金管理公司、基金托管机构申请加入协会，成为普通会员。

第六条 基金销售机构、基金销售支付结算机构、基金评价机构以及其他基金服务机构申请加入协会，成为联席会员。

第七条 证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、地方基金业协会及其他资产管理相关机构申请加入协会，成为特别会员。

第三章 会籍管理

第八条 申请入会的机构，应到协会常设办事机构进行登记注册。

第九条 申请入会的机构进行登记注册时，应提交以下文件：

（一）申请书，应载明申请机构的名称、法定住所等，并承诺拥护协会《章程》；

（二）按协会要求填写的《会员登记表》；

（三）经营业务许可证复印件、法人营业执照（或法人登记证）复印件或其他法定资格文件；

（四）协会要求的其他文件。

第十条 协会常设办事机构将上述入会申请文件提交会长办公会审议，在收到完整准确的入会申请文件之日起20个工作日内做出是否同意其入会的决定。

协会同意申请机构入会的，向申请机构发送《入会通知》。申请机构在收到《入会通知》后的20个工作日内，携带单位证明、入会费付款凭证领取会员证。协会不同意申请机构入会的，应书面告知原因。

第十一条 会员设会员代表一名，代表其在协会履行职责。

会员代表应当是会员单位主要负责人，其中基金管理公司的会员代表应是公司总经理或专职董事长。

商业银行以法人名义加入协会，同时具有基金托管资格和销售资格的，可以委派两名代表分别代表托管业务和销售业务在协会履行职责。

第十二条 会员更换会员代表，须书面报告协会，提出更换申请和继任人选。经会长办公会确认后，继任会员代表可以履行在协会的相关职责。

担任理事、监事的会员更换会员代表，继任会员代表接替该会员在协会的职务，应经会长办公会确认。如该会员为副会长、监事长、副监事长单位，继任会员代表须符合章程规定的条件，并经理事会或监事会表决同意，方能继任协会的副会长、监事长、副监事长职务。第十三条 担任理事、监事的会员发生不符合《章程》规定的会员理事、监事任职条件的情形时，由会长办公会提请理事会或监事会撤销其理事、监事任职资格。

会员发生前款所指情形时，其会员代表在协会担任的职务自动终止。

第十四条 理事或监事单位的会员代表发生不适宜担任该会员在协会职务的情形时，由会长办公会提请理事会或监事会责成该单位依照本办法第十二条的规定更换会员代表。

第十五条 会员入会自愿，退会自由，但法律、法规规定应当加入协会的会员除外。第十六条 会员有下列情形之一的，其会员资格相应变更：

（一）两个或两个以上会员合并的，原会员资格由存续方或新设方继承；

（二）会员分立成两个或两个以上具备会员条件的机构的，原会员资格由其中一个机构继承，其余机构另行申请加入协会。

会员资格变更后，应按新入会会员条件办理注册手续并提交相关文件。

第十七条 会员有下列情形之一的，其会员资格相应终止：

（一）申请退会的；

（二）不再符合《章程》或本办法规定的会员条件的；

（三）主体资格发生终止情形的；

（四）不能按规定及时缴纳会费的；

（五）两年内不缴纳会费或不参加协会组织的任何活动的；

（六）受到协会取消会员资格处分的。

会员资格终止时，协会收回其会员证，并在协会网站或公开媒体上公告。

第十八条 法律、法规规定应当加入协会的会员未能按规定及时缴纳会费的或长期不能正常履行会员义务的，协会将给予纪律处分。

第四章 日常管理

第十九条 协会建立会员联络员制度，会员应指定专人担任联络员，具体负责与协会的日常联系。

第二十条 会员应根据《中国证券投资基金业协会会员会费收缴办法》的规定及时、足额缴纳会费。

入会费应在接到领取《入会通知》后的15个工作日内缴纳，年会费应在每年的6月30日前缴纳。

第二十一条 会员发生下列情形时，应自发生该情形之日起30个工作日内函告协会：

（一）变更注册地、主要营业场所及与协会的联系方式；

（二）变更法定代表人、主要负责人、联络员；

（三）变更营业范围、注册资本及公司组织形式；

（四）公司合并、分立、破产、解散及撤销；

（五）协会要求或会员认为需要函告的其他情形。

第二十二条 会员应按照协会要求定期或不定期向协会报送业务和财务信息，接受协会根据自律管理需要组织的检查、考评。

第五章 奖励和处分

第二十三条 对为基金行业发展或协会工作做出突出贡献的会员或从业人员，协会可视情形给予以下形式的奖励：

（一）书面表扬；

（二）公开表彰；

（三）授予荣誉称号；

（四）协会认为合适的其他形式的奖励。

前款所列的奖励形式可以单独适用，也可以合并适用。

第二十四条 对会员或从业人员的奖励，由协会常设办事机构提出奖励意见，协会会长办公会按照《章程》和其他自律规则规定的程序做出奖励决定。

第二十五条 对违反法律法规、行政规章、规范性文件或协会自律规则的会员或从业人员，协会可视情节轻重实施自律管理措施或纪律处分。

会员或从业人员违反法律法规的，由协会移交中国证券监督管理委员会（以下简称中国

证监会），并建议中国证监会依法采取有关监管措施。

第二十六条 协会对会员或从业人员可以实施以下形式的自律管理措施：

（一）谈话提醒；

（二）书面提醒；

（三）责令参加强制培训；

（四）注销执业证书；

（五）暂不受理执业注册申请。

第二十七条 协会对会员或从业人员可以实施以下形式的纪律处分：

（一）警告；

（二）行业内通报批评；

（三）公开谴责；

（四）暂停部分会员权利；

（五）暂停会员资格；

（六）取消会员资格；

（七）暂停或解除其在协会担任的职务。

前两条所列的自律管理措施或纪律处分形式可以单独适用，也可以合并适用。

受到纪律处分的会员，其负责人及直接责任人应当参加协会组织的强制培训；受到纪律处分的从业人员应当参加协会组织的强制培训。

强制培训课时不计入基金从业人员后续执业培训学时。

第二十八条 对会员或从业人员的纪律处分，由协会自律监察委员会进行调查取证，并根据调查结果提出处理意见。协会依据《章程》和其他自律规则规定的程序做出处分决定。会员对所受的第二十七条第一款第（四）、（五）、（六）项处分不服的，从业人员对所受的第二十七条第一款第（七）项处分不服的，可在三十日内向协会申请复议。协会对复议申请做出的决定为最终决定。

复议期间原处分决定继续执行。

第二十九条 受本办法第二十七条第一款第（五）、（六）项处分的会员，其会员代表在协会的职务相应暂停或撤销。

第三十条纪律处分的立案、调查、听证、复议等相应程序另行规定。

第三十一条 协会建立会员和从业人员诚信信息管理制度，管理办法另行制定。

会员或从业人员受到诚信信息管理办法规定的奖励和处分的，记入其诚信信息管理档案；协会依照诚信信息管理办法的规定，对会员和从业人员的诚信信息提供查询。

第三十二条 协会可将会员和从业人员所受重大奖励、纪律处分报中国证监会备案。

第六章 附则

第三十三条 本办法自协会第一次会员大会通过之日起施行。

第三十四 本办法的解释权归协会理事会。

第四篇：第四届中小企业融资论坛观点综述

第四届中小企业融资论坛观点综述

在党的十六届五中全会明确提出自主创新国家战略、新的《公司法》和《证券法》（以下简称“两法”）以及《创业投资管理暂行办法》即将实施的背景下，在中小企业板全面完成股权分置改革之际，由国家发改委、科技部、深圳市人民政府和深圳证券交易所联合主办的第四届中小企业融资论坛于12月1日在深圳隆重举行。全国人大成思危副委员长发来贺信，对论坛的召开表示热烈祝贺。全国人大常委、财经委副主任周正庆以及国家相关部委领导、国内专家学者等共23位嘉宾登台致辞或演讲，地方证监局、发改委、上市办、金融办的领导，中小企业板上市公司、证券公司、基金管理公司、拟上市公司、风险投资公司和新闻界代表等近400人参加了本次论坛。本次论坛以“自主创新国家战略与中小企业板发展”为主题，围绕创新型中小企业发展与国家创新战略实施，贯彻落实两法，加强服务于科技与资本结合的资本市场制度建设等课题进行了积极研讨，同时还对创业板市场体系建设以及后股权分置时代中小企业板如何创新与发展，以更好地服务于国家创新战略的实施进行了探讨。通过交流，与会代表涌现了许多新思想，在六个方面达成了广泛共识。

一、实施自主创新的国家战略是落实科学发展观、促进我国经济持续增长、建设小康社会的战略举措。

与会代表普遍认为，改革开放以来，我国经济社会发展虽然取得了巨大成就，但经济发展中还存在长期积累的一些深层次矛盾，这些问题的根本解决迫切需要形成一个支撑经济转型升级和持续增长的机制。自主创新国家战略的实施对落实科学发展观、促进我国经济可持续增长和建设小康社会将发挥积极作用，而在这一战略实施过程中，中小企业将是不可替代的主体。

广东省副省长宋海在演讲中指出，自主创新是国家兴旺富强之本，是民族焕发青春之源。中小企业经营机制灵活，市场反应快捷，是市场经济中最具活力的部分，是创新的主要力量。从现实看，我国66%的专利发明，74%以上的技术创新，82%以上的新产品都是由中小企业完成的。

科技日报社社长张景安指出，企业核心竞争力集中体现在自主创新能力上，应采取有力措施加强企业创新能力。一是要进一步加强高新技术开发区建设；二是要推动以企业为主体的产学研合作；三是促进企业知识产权保护体系的建立和完善；四是要支持民营科技企业的发展；五是要营造开放的、创新的文化氛围；六是要建立有利于企业自主创新的资本市场体系。

针对我国自主创新战略面临的问题，中国科学院科技政策与管理科学研究所研究员穆荣平从加大技术创新投入、完善企业为主体的技术创新体系、形成自己的知识产权体系和激励培养技术创新人才等四方面提出了25条建议。

二、大力发展资本市场是实施自主创新国家战略的关键所在，是实现科技与资本结合的必由之路

在如何实施自主创新国家战略、提高中小企业创新能力方面，与会代表一致认为，大力发展资本市场，为更多的科技含量高、自主创新能力强的中小企业进入资本市场提供便利是关键。

全国人大副委员长成思危在贺信中强调，全面实施自主创新的国家战略，必须尽快完善支持自主创新的金融机制，而建立强大、多层次的资本市场体系是关键环节。

全国人大财经委副主任周正庆在对我国资本市场支持高新技术企业发展进行简要回顾后指出，两法的修订为资本市场服务于增强自主创新能力这一新的国家战略做好了法律准备，也为资本市场更好地服务于科技型企业提供了广阔空间。有关部门结合贯彻落实“两法”，抓紧研究配套措施，拓宽科技型企业通往资本市场之门，在解决中小企业、高新技术企业融资难的问题上取得新的突破。

中国证监会副主席范福春指出，从全球经济发展潮流与高新技术产业发展趋势来看，以资本市场为主导的经济发展模式正在成为越来越多国家的战略选择，以资本市场为主的美国金融体系对带动美国高科技产业发展和引导经济转型发挥了至关重要的作用。我国资本市场的功能与作用还远未得到充分发挥，难以适应企业提高自主创新能力的需要。为此，必须加快资本市场尤其是中小企业板的发展，加快适应自主创新战略需要的资本市场制度创新步伐。

科技部副部长马颂德在致辞演讲中指出，金融界和科技界应该更加关注科技型中小企业，加强科技与金融的结合是发展高新技术产业的必由之路，在这一方面，中国证券市场应该为自主创新提供更为广阔的融资平台。

深圳证券交易所陈东征理事长在致辞中指出，企业是自主创新的主体，提高其创新能力，关键是要建立多元化的科技投融资体制，大力发展资本市场。通过资本市场的发展，为高新技术产业创新提供源动力，为提高企业自主创新能力提供保障，为创业投资发展提供最有效的促进手段。

三、现有的融资制度，尤其是资本市场制度还远远不能适应国家自主创新战略和中小企业发展的基本需要

在谈到现行的资本市场制度在国家自主创新战略实施和促进中小企业创新作用时，与会代表普遍认为，现有的融资制度，尤其是资本市场制度与国家自主创新战略和中小企业发展的要求还相差甚远。

中国证监会首任主席刘鸿儒认为，中国企业海外上市已经从最初的国营企业为主发展到民营企业齐头并进，从行业龙头出海扩展到中小企业，这在一定程度上反映出我国股票融资制度存在严重的制度缺陷。为此，他主张在金融发展上，国内国外两个市场不可偏废，企业直接融资与间接融资不可偏废，主板与中小企业板发展不可偏废。

中国证监会前主席周道炯认为，现有融资制度存在渠道单一的缺陷，应从多渠道融资支持中小企业发展，既要包括间接融资，也要包括直接融资，还要包括基金融资方式和产权交易市场。国务院发展研究中心副主任鲁志强介绍了中小企业融资调查的基本情况。根据他们的调查，有80%的企业认为目前的融资环境无变化或趋于恶化，66%的企业不满意现有的融资制度。中国社科院金融研究所副所长王国刚认为，多层次资本市场不仅仅是发行上市门槛的问题，还存在着交易制度和监管制度进一步完善的问题，企业海外上市虽然表现为作为资本的战略资源在流失，但其背后则反映出我国资本市场制度还不适应企业发展的内在需要。

四、努力构建适应国家自主创新战略和中小企业发展的有效的资本市场体系

在讨论到如何构建适应国家自主创新战略要求和促进中小企业创新的资本市场体系时，与会代表提出了许多建设性意见。

周正庆指出，中小企业板已经率先完成股权分置改革，实现了股份的全流通，依托中小企业板来解决科技型企业的上市融资问题是当前现实而有效的选择。一是要加大科技型企业上市的规模数量，改善其上市公司结构，以保证中小企业板的未来健康发展与活力；二是要在中小企业板率先建立风险投资退出机制，实现科技型中小企业、风险投资与资本市场的良性互动；三是要稳步推进中小企业板制度创新和产品创新，为科技型中小企业上市后的可持续发展和做优做强提供有效平台。

范福春在演讲中指出，要推动科技与金融的有机结合，必须加快适应自主创新战略需要的资本市场制度创新。为此，要加快推进股权分置改革进程，进一步稳定市场预期；认真做好两法的实施准备工作；大力发展机构投资者，积极推进监管制度创新；认真贯彻落实国务院批转的证监会《关于提高上市公司质量的意见》，使资本市场的投资价值进一步提升；要继续深化发行制度改革，使资本市场成为投资者和融资者互利互惠、和谐共赢的舞台。

国家发改委高新技术产业司司长许勤在发言中认为，资本市场是国家创新体系建设的重要组成部分，当前要下大力气推动创业体系的投资建设。《创业投资企业管理暂行办法》的出台为创业投资运作提供法规依据，为创投企业发展奠定制度基础。随着两法的修订实施与股权分置改革的推进，要加快创业板体系建设和多层次资本市场建设，为创投企业发展提供退出机制。

五、加快中小企业板建设是当前情况下实施国家自主创新战略的根本举措 在谈到中小企业板建设时，与会代表一致认为，当前条件下，加快中小企业板建设是实施国家自主创新战略的必然选择。

范福春指出，推动自主创新战略实施，促进科技与资本的有效结合，必须加快中小企业板建设，加大对投资者特别是公众投资者合法权益的保护力度，在此基础上，择机恢复中小企业板的融资功能；同时要加快中小企业板发展，抓紧创业板筹备工作，推进多层次市场建设。

马颂德基于我国内地已经积累了比较丰富的优质科技型中小企业资源以及股权分置改革全面展开的实际，进一步建议在深圳中小企业板市场基础上实施科技型中小企业上市融资“绿色通道”工程。主要包括：（1）适当缩短或取消中小企业上市之前为期一年的辅导期；（2）适当放宽保荐家数限制，加快中小企业批量上市的步伐；（3）企业在通过证监会发行部初审以后，必要时可以组织专场发审会；（4）企业股票发行和上市适当分开等。

中国证券登记结算公司董事长陈耀先提出，把为中小企业提供直接融资服务作为我国资本市场的长期任务，中小企业板建设应借鉴海外中小企业资本市场的经验，未来中小企业板IPO家数远远超过主板符合国际惯例。他指出，即使是在最低迷的2000年至2002年，纳期达克市场IPO家数为730家，远超同期纽交所的306家，筹资额也达到了纽交所的50%。韩国科斯达克同期IPO507家，韩国股票交易所仅40家，前者是后者的12倍，筹资额也达到了后者的60%。英国AIM市场今年头10个月净增上市公司311家，同期伦敦证交所只增加210家。中小企业市场IPO远比主板市场活跃，是由中小企业融资需求与特点决定的。对我国中小企业板而言，由于上市企业单个融资额低，不会给市场带来扩容的压力和影响。因此，应放开中小企业板IPO的速度和家数限制，加快符合条件的中小企业上市步伐，尽快形成中小企业板的规模效应。

深圳证券交易所副总经理周明在演讲中提出了制度创新是中小企业板的希望和灵魂的观点，认为大力推进中小企业板制度创新是进一步发展资本市场和支持国家自主创新战略的必然要求，随着中小企业板上市公司股权分置改革的全面完成，中小企业板制度创新的条件已经成熟，进而提出了中小企业板下一步制度创新将在深入研究新的市场环境和运行机制的基础上，结合两法修订实施，从上市准入、监管、退市、交易和市场监察等各环节不断深化的基本思路。中国证监会上市公司监管部主任杨华认为，中小企业板交投活跃，市盈率高，其上市公司具有经营机制灵活、小而专和高成长性的优势，可率先在中小企业板建立风险投资退出机制，并在四个层次上进行创新：一是引入多元化主体，通过主体创新，对市场起到稳定和引导作用；二是进行市场交易制度创新；三是随着股权分置改革的全面完成，进行要素定价机制的创新；四是在监管对象、监管主体和规则协调方面进行上市公司监管创新。

首都经贸大学刘纪鹏教授认为，当务之急是要做大做强中小企业板，同时以中小企业板建设为突破口，适时推出创业板，完善代办股份转让系统，适时研究升级转板机制，探索与地方OTC市场的柔性连结，从而加快推进服务于高新技术产业发展的创业板市场体系建设，使更多具有自主创新能力的优质中小企业尽快与资本市场接轨。

六、支持国家自主创新战略的资本市场体系正在形成，资本市场将在自主创新战略实施中发挥越来越重要的作用

与会代表认为，当前，我国支持国家自主创新战略的资本市场体系正在形成，科技与金融结合的政策环境正不断完善，从而对资本市场推动自主创新战略实施的前景普遍充满信心。

周正庆指出，两法的修订为资本市场的改革开放和稳定发展提供了新的机遇，“ 可以预见，在未来的几年中，中小企业板有能力建立起面向广大科技型中小企业的便捷融资渠道，也应当服务于更多的自主创新能力强、盈利前景好、成长速度快的科技型企业，成为培育我国科技发展中坚力量的重要推动力”。

范福春指出，中小企业板已经率先整体完成了股权分置改革，既为股权分置改革的全面推进积累了经验，也将进一步促进服务自主创新战略的资本市场环境的形成和完善，从而有助于科技创新型企业引入风险投资基金或战略投资者，做大做强科技型创新企业。

张育军在总结发言时指出，中小企业板的顺利启动与平稳运行，迈出了科技与资本有效结合具有标志性意义的一步。中小企业板率先完成了股权分置改革，一个有助于实施自主创新战略的资本市场体系正在形成，这必将为高新技术产业与资本市场的良性互动奠定坚实的基础。

（深交所办公室 徐良平执笔）

第五篇：中国证券投资基金业协会会员管理办法

中国证券投资基金业协会会员管理办法

第一章总则

第一条 为了加强会员的自律性管理，维护会员的合法权益，促进基金行业的健康稳定发展，根据国家法律、法规、行政规章以及《中国证券投资基金业协会章程》（以下简称《章程》）等自律规则的有关规定，制定本办法。

第二条 会员享有《章程》规定的相应的会员权利，履行《章程》规定的相应的会员义务。

第三条 本办法适用于中国证券投资基金业协会（以下简称协会）会员及其所属从业人员。

第二章会员

第四条协会根据需要对会员进行分类管理。

协会会员分为普通会员、联席会员、观察会员和特别会员。

第五条下列机构申请加入协会，成为普通会员：

（一）公募基金管理人，包括经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准从事公募基金管理业务的基金管理公司、证券公司、保险资产管理机构等；

（二）基金托管人，包括经中国证监会核准从事基金托管业务的商业银行、证券公司、登记结算机构等；

（三）已在协会登记、运营一年以上且最近一年没有重大违法违规记录、在协会备案基金产品管理规模在20亿元人民币以上的私募基金管理人（创业投资基金管理机构备案基金产品管理规模在10亿元人民币以上），包括私募基金管理机构，及经中国证监会核准或备案的从事私募基金管理业务的其它资产管理机构，如基金管理公司子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司等。

第六条下列机构申请加入协会，成为联席会员： 经中国证监会核准或中国证监会、协会备案的从事基金销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务、法律、会计等基金服务业务的机构，包括商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、支付结算机构、媒体、律师事务所、会计师事务所、第三方专业机构等。

第七条下列机构申请加入协会，成为观察会员： 已在协会登记但不符合普通会员条件的其它私募基金管理人，包括私募基金管理机构，及经中国证监会核准或备案的从事私募基金管理业务的其它资产管理机构，如基金管理公司子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司等。

第八条 下列机构申请加入协会，成为特别会员：

（一）证券期货交易所、登记结算机构、指数公司；

（二）经副省级及以上人民政府民政部门登记的各类基金行业协会；

（三）境内外其他特定机构投资者等。

第九条 同一机构从事多种与基金相关业务的，应当以普通会员、联席会员、观察会员、特别会员为次序，从前至后选择对应会员类别申请入会。

第三章会籍管理

第十条 申请入会的机构，应到协会常设办事机构进行登记注册。

第十一条 申请入会的机构进行登记注册时，应提交以下文件：

（一）申请书，应载明申请机构的名称、法定住所等，并承诺拥护协会《章程》；

（二）按协会要求填写的《会员登记表》；

（三）经营业务许可证复印件、法人营业执照（或法人登记证）复印件或其他法定资格文件；

（四）协会要求的其他文件。

第十二条 协会常设办事机构将上述入会申请文件提交会长办公会审议，在收到完整准确的入会申请文件之日起20个工作日内做出是否同意其入会的决定。

协会同意申请机构入会的，向申请机构发送《入会通知》。申请机构在收到《入会通知》后的20个工作日内，携带单位证明、入会费付款凭证领取会员证。协会不同意申请机构入会的，应书面告知原因。

第十三条 会员设会员代表人一名，代表其在协会履行职责。

会员代表人应当是会员单位主要负责人，如公司董事长、总经理或履行相似职责的高级管理人员。

同一会员机构同时从事多种与基金相关业务的，可以每类业务指定一名业务联系负责人，参与相关领域业务的研究、讨论。

第十四条会员更换会员代表人，须书面报告协会，提出更换申请和继任人选。经会长办公会确认后，继任会员代表人可以履行在协会的相关职责。

担任大会代表、理事、监事的会员更换会员代表人，继任会员代表人接替该会员在协会的职务，应经会长办公会确认。如该会员为副会长、监事长、副监事长单位，继任会员代表人须符合章程规定的条件，并经理事会或监事会表决同意，方能继任协会的副会长、监事长、副监事长职务。

第十五条担任理事、监事的会员发生不符合《章程》规定的会员理事、监事任职条件的情形时，由会长办公会提请理事会或监事会撤销其理事、监事任职资格。

会员发生前款所指情形时，其会员代表人在协会担任的职务自动终止。

第十六条 理事或监事单位的会员代表人发生不适宜担任该会员在协会职务的情形时，由会长办公会提请理事会或监事会责成该单位依照本办法第十四条的规定更换会员代表人。

第十七条 会员入会自愿，退会自由，但法律、法规规定应当加入协会的会员除外。

第十八条会员有下列情形之一的，其会员资格相应变更：

（一）两个或两个以上会员合并的，原会员资格由存续方或新设方继承；

（二）会员分立成两个或两个以上具备会员条件的机构的，原会员资格由其中一个机构继承，其余机构另行申请加入协会。

会员资格变更后，应按新入会会员条件办理注册手续并提交相关文件。

第十九条会员有下列情形之一的，其会员资格相应终止：

（一）申请退会的；

（二）不再符合《章程》或本办法规定的会员条件的；

（三）主体资格发生终止情形的；

（四）不能按规定及时缴纳会费的；

（五）两年内不缴纳会费或不参加协会组织的任何活动的；

（六）受到协会取消会员资格处分的。

会员资格终止时，协会收回其会员证，并在协会网站或公开媒体上公告。

第二十条法律、法规规定应当加入协会的会员未能按规定及时缴纳会费的或长期不能正常履行会员义务的，协会将给予纪律处分。

第四章日常管理

第二十一条 协会建立会员联络员制度，会员应指定专人担任联络员，具体负责与协会的日常联系。

第二十二条 会员应根据《中国证券投资基金业协会会员会费收缴办法》的规定及时、足额缴纳会费。

入会费应在接到领取《入会通知》后的15个工作日内缴纳，年会费应在每年的6月30日前缴纳。第二十三条 会员发生下列情形时，应自发生该情形之日起30个工作日内函告协会：

（一）变更注册地、主要营业场所及与协会的联系方式；

（二）变更法定代表人、主要负责人、联络员；

（三）变更营业范围、注册资本及公司组织形式；

（四）公司合并、分立、破产、解散及撤销；

（五）协会要求或会员认为需要函告的其他情形。第二十四条 会员应按照协会要求定期或不定期向协会报送业务和财务信息，接受协会根据自律管理需要组织的检查、考评。

第五章奖励和处分

第二十五条 对为基金行业发展或协会工作做出突出贡献的会员或从业人员，协会可视情形给予以下形式的奖励：

（一）书面表扬；

（二）公开表彰；

（三）授予荣誉称号；

（四）协会认为合适的其他形式的奖励。

前款所列的奖励形式可以单独适用，也可以合并适用。第二十六条 对会员或从业人员的奖励，由协会常设办事机构提出奖励意见，协会会长办公会按照《章程》和其他自律规则规定的程序做出奖励决定。

第二十七条 对违反法律法规、行政规章、规范性文件或协会自律规则的会员或从业人员，协会可视情节轻重实施自律管理措施或纪律处分。会员或从业人员违反法律法规的，由协会移交中国证监会，并建议中国证监会依法采取有关监管措施。

第二十八条协会对会员或从业人员可以实施以下形式的自律管理措施：

（一）谈话提醒；

（二）书面提醒；

（三）责令参加强制培训；

（四）注销执业证书；

（五）暂不受理执业注册申请。

第二十九条 协会对会员或从业人员可以实施以下形式的纪律处分：

（一）警告；

（二）行业内通报批评；

（三）公开谴责；

（四）暂停部分会员权利；

（五）暂停会员资格；

（六）取消会员资格；

（七）暂停或解除其在协会担任的职务。

第二十八条及第二十九条第一款所列的自律管理措施或纪律处分形式可以单独适用，也可以合并适用。

受到纪律处分的会员，其负责人及直接责任人应当参加协会组织的强制培训；受到纪律处分的从业人员应当参加协会组织的强制培训。

强制培训课时不计入基金从业人员后续执业培训学时。第三十条 对会员或从业人员的纪律处分，由协会自律监察委员会进行调查取证，并根据调查结果提出处理意见。协会依据《章程》和其他自律规则规定的程序做出处分决定。

会员对所受的第二十九条第一款第（四）、（五）、（六）项处分不服的，从业人员对所受的第二十九条第一款第（七）项处分不服的，可在三十日内向协会申请复议。协会对复议申请做出的决定为最终决定。

复议期间原处分决定继续执行。

第三十一条 受本办法第二十九条第一款第（五）、（六）项处分的会员，其会员代表人在协会的职务相应暂停或撤销。

第三十二条 纪律处分的立案、调查、听证、复议等相应程序另行规定。

第三十三条 协会建立会员和从业人员诚信信息管理制度，管理办法另行制定。

会员或从业人员受到诚信信息管理办法规定的奖励和处分的，记入其诚信信息管理档案；协会依照诚信信息管理办法的规定，对会员和从业人员的诚信信息提供查询。

第三十四条 协会可将会员和从业人员所受重大奖励、纪律处分报中国证监会备案。

第六章附则

第三十五条 本办法自协会第一次会员大会临时会议通过之日起施行。

第三十六条 本办法的解释权归协会理事会。