第一篇：证券投资基金重点难点全面解析(包过版)
幻灯片1 第一章 证券投资基金概述
幻灯片2 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
□基金是通过发售基金份额，将众多投资这的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，所募集的资金在法律上具有独立性。基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。 与股票、债券不同（它们是直接投资工具），基金是间接投资工具。一方面，以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
□证券投资基金在美国称为共同基金，在英国和香港称为单位信托基金，在欧洲称为集合投资基金（计划），在日本和台湾称为证券投资信托基金。
幻灯片3 □证券投资基金的特点：
1、集合理财、专业管理
2、组合投资、分散风险
3、利益共享、风险共担。基金托管人、管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
4、严格监管、信息透明。（为切实保护投资者利益）
5、独立托管、保障安全
幻灯片4 基金与其他金融工具的比较
□基金与股票、债券的差异：
幻灯片10
基金的运作方式
2、份额限制不同。封闭式：基金份额是固定的；开放式：基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请。
3、交易场所不同。封闭式：在交易所上市交易；开放式：按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其代销人提出申购、赎回申请。
4、价格形成方式不同。封闭式：基金的交易价格受二级市场供求关系的影响。有溢价交易和折价交易现象；开放式：基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（理解）
5、激励约束机制与投资策略不同。与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。封闭式基金没有赎回压力，管理人可以将基金资产投资于流动性相对较弱的证券上，有利于基金长期业绩的提高
幻灯片11 基金的发展
基金起源于英国的投资信托公司。1868年，英国“海外殖民地政府信托基金”被视为证券投资基金的雏形。
1924年，美国马赛诸塞州成立第一只公司型开放式基金。1940年，美国《投
□基金分类有利于：投资者作出正确的投资选择于比较；基金管理公司业绩在同一类别种比较；基金研究评价机构进行基金评级；监管部门针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。
美国投资公司协会将美国的基金分为33类。
根据运作方式的不同，可分为：
1、封闭式基金。基金份额在合同期内固定，在交易所交易。
2、开放式基金。份额不固定，在合同约定的场所申购和赎回。
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根据法律形式的不同，可分为：
1、契约型基金。
2、公司型基金。
□依据投资对象的不同，分为：
1、股票基金。在各类基金中历史最悠久，最广泛。60%以上投资于股票。
2、债券基金。80%以上投资于债券。
3、货币市场基金。仅投资货币市场工具。
4、混合基金。投资于股票、债券和货币市场工具，但投资比例不符合股票基
金和债券基金规定的为混合基金。
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□根据投资目标不同，分为：
1、成长型基金。追求资本增值为基本目标，主要以良好增长潜力的股票为投 资对象。
2、收入型基金。追求稳定的经常性收入为基本目标，以大盘蓝筹股、债券等稳定收益证券为投资对象。
3、平衡型基金。既注重资本增值又注重当期收入。
一般而言，成长型风险大、收益高；收入型风险小、收益小；平衡型介于两者之间。
□依据投资理念不同，分为；
1、主动型基金。力图取得超过基准组合表现的基金。
2、被动型基金。试图复制指数的表现，一般选取特定的指数跟踪，又称为指数型基金。
幻灯片20 □根据募集方式的不同，分为：
1、公募基金。面向社会公众公开发售。□有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守法规的约束，监管严格。
2、私募基金。只能采取非公开方式向特定投资者募集发售。不能进行公开发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数受到严格的限制。美国要求，私募基金投资者人数不超过100人，每个投资者的净资产必须在100万美元以上。
□私募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束较少，投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。
幻灯片21 □根据基金的资金来源和用途不同，可分为
1、在岸基金。本国募集资金投资本国证券市场。（难点）
2、离岸基金。在他国发售份额，投资于本国或第三国证券市场。 □特殊类型基金：
1、系列基金。又称“伞形基金”，是多个基金共用一个基金合同，子基金独立
为持续成长型股票、趋势增长型股票、周期型股票。 □按基金投资风格分类：
按全部股票市值的平均规模与性质不同将股票基金分为不同投资风格（3*3=9
类）：大盘价值、大盘平衡、大盘成长和中盘*、小盘*。基金在投资风格上并非始终如一，这一现象是风格变化现象。
幻灯片26
□按行业分类：
以特定行业或板块为投资对象。行业轮换基金集中于行业投资 □股票型基金面临的主要风险包括：
1、系统性风险。即市场风险，不能通过分散投资加以消除，又称不可分散风
险。
2、非系统风险。个别证券特有的风险，可以通过分散投资加以规避，又称可
分散风险。
3、管理运作风险。指基金经理对基金的主动性操作行为而导致的风险。
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股票基金分析常用指标：
□
1、反映基金经营业绩的。包括基金分红、已实现收益、净值增长率。其中
净值增长率是最主要的分析指标。净值增长率越高，说明基金的投资效果越好，通常还应该将该基金的净值增长率与比较基准、同类基金的净值增长率比较才能进行全面评价。
□
2、反映基金风险大小的。常有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集
中度、持股数量等指标。基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计算。用贝塔值衡量一只基金面临的市场风险的大小（如果大于1，表明该基金是一只激进型基金）。
3、反映组合特点的。从基金持股平均市值看基金是偏好大盘股、中盘还是小
盘。基金持股平均市盈率、市净率判断倾向于投资价值型还是成长型（小于市场平均值，为价值型）。幻灯片28 股票基金分析常用指标：
4、反映运作成本的。费用率=运作费用/基金平均净资产，越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。
□基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、营销服务费等，但不包括前端或后端申购费、赎回费，也不包括投资利息费用、交易佣金等。相对于其他类型基金，股票型费用率较高，相对于大型基金，小型基金的费用率较高，相对于国内股票基金，国外股票基金的费用率较高。
5、反映操作策略的。基金股票周转率通过对基金买卖股票频率的衡量，等于基金股票交易量的一半与基金平均净资产之比。
幻灯片29
债券基金
□债券基金与债券的不同：
1、债券基金的收益不如债券的利息固定。
2、债券基金没有确定的到期日。
3、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测。
4、单一债券的信用风险比较集中，债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。
□根据发行者的不同，可分为政府债券基金、企业债券基金、金融债券基金□根据债券到期日不同，分为短期债券基金、长期债券基金；□根据债券信用等
利率债券投资情况。组合平均剩余期限是反映基金组合风险的重要指标，期限越短，收益的利率敏感性越低，但收益率也可能较低。按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金不得超过20%
幻灯片35
混合基金
混合基金的风险低于股票基金，预期收益要高于债券基金，比较适合较为保守的投资者。
□通常依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。
1、偏股型的，股票配置比例在50%-70%，债券配置比例在20%-40%
2、偏债型的，债券比例较高。
3、股债平衡型的配置较为均衡，大约在40%-60%左右。
4、灵活型的自由调整。
混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。如果购买多只混合基金，投资者在各种大类资产上的配置可能变得模糊不清，不利于进行有效的资产配置。
幻灯片36
保本基金
保本基金的最大特点是招募说明书规定了相关的担保条款，即在满足一定的持
有期限后，为投资者提供本金或收益的保障。本质上是一种混合基金。 □80年代起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作：
1、对冲保险策略。国外较多采用衍生金融工具进行操作。
2、固定比例投资组合保险策略。国内主要选择固定比例投资组合 □投资组合保险策略（CPPI）。第一步，设定投资组合的价值底线；第二步确定安全垫（组合的现值超过价值底线的数额）。第三步按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，其余投资于保本资产。
境外的保本基金形式多样，包括本金保证、收益保证和红利保证。一般本金保证比例为100%，但也有低于或高于100%的情况。
幻灯片37 □保本基金的投资风险：
1、保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。保本期通常在3-5年。基金持有人在认购期结束后申购的基金份额不适用保本条款。
2、保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。
3、尽管亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。
保本基金的分析指标主要包括：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。常见的保本比例介于80%-100%之间。
封闭式基金的上市条件：
基金的募集符合《证券投资基金法》的规定 基金合同期限为5年以上 基金募集金额不低于2亿元人民币 基金份额持有人不少于1000人 其他条件
封基交易规则：交易时间同股票，交易遵循“价格优先、时间优先”，基金的申报价格最小变动单位为0.001元，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份的整数倍，单笔最大数量应低于100万份，T+1交收。交易佣金不超过0.3%，最少收5元。不收印花税。
折（溢）价率=（市场价-份额净值）/份额净值，高为溢价交易，低的为折价交易。当折价率高时常常被认为是购买封闭式基金的好时机，但实际上并不尽然。
幻灯片46
开放式基金的申购赎回
认购一般会享受到一定的费率优惠。
□申购赎回原则：①未知价交易原则。价格以当日交易时间结束后的份额净值为基准。②金额申购、份额赎回原则。
办理赎回应当收取赎回费，费率不得超过份额赎回金额的5%；赎回费总额的25%归入基金财产。管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的费率标准，对选择在赎回时缴纳认购费或申购费的，根据持有期限适用不同的费率。可从基金财产中计提销售服务费（不得向客户直接收取）。货币型通常申购赎回费率为0，从基金财产中计提比例不高于0.25%的销售服务费。
基金管理人应在赎回申请提交之日起7个工作日内支付赎回款项。
一般而言，投资者申购基金成功，登记机构在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续；投资者在T+2日起有权赎回。
幻灯片47
巨额赎回
单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。 管理人可根据基金合同选择全额赎回或部分延期赎回。
部分转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，并将以下个开放日的份额
净值为基准计算赎回金额。
管理人应在3个工作日内至少一种媒体上公开披露。
基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，管理人可以暂停接受赎回申请；已接
幻灯片53 LOF的募集与交易
LOF场外募集的基金份额登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内募集的登记在中国结算公司的证券登记结算系统。LOF交易规则与封基基本相同。
采取金额申购、份额赎回，申报单位为1元，赎回申报为1份。
□LOF转托管分为：系统内转托管（场内营业部间转）和跨系统转托管（场内转到场外）。T日申报，T+2日方可进行操作。
□目前，我国开放式基金登记体系有三种模式：
1、基金管理人自建的内置模式。
2、委托中国结算公司的外置模式。
3、以上兼有的混合模式。
法规规定，基金管理人应受到投资者申购赎回申请3个工作日内，对该申请有
效性进行确认。
开放式基金份额的登记
幻灯片55
基金管理人概述
幻灯片54 指投资者认购基金后，登记机构登记的行为。
我国规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托证监会认定的其他机构办理。
基金管理人是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心作用。
□代理机构开办下列业务：
我国规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元。
1、建立并管理投资者基金份额账户。
□其主要股东（出资比例最高且不低于25%的股东）应具备：
2、负责基金份额登记。确认基金交易
1、从事相关金融业务。
3、代理发放红利
2、注册资本不低于3亿元。
4、建立并保管基金投资者名册
3、经营3个以上完整的会计年度。
5、合同或协议规定的其他职责
幻灯片60 基金投资运作管理。
基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金公司的投资部门具体负责。□投资决策委员会的主要职责包括：
1、制定公司投资管理相关制度。
2、确定基金投资的基本方针、原则、策略及投资限制。
3、审定基金资产配置比例或比例范围。
4、确定基金经理自主决定投资的权限。
5、审批基金经理超过自主投资额度的投资项目。
6、审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效等。
幻灯片61 □我国基金公司一般的投资决策程序是：
1、公司研究发展部提出研究报告。□研究报告通常包括：宏观经济分析报告、行业分析报告、上市公司分析报告和证券市场行情报告等。通常研究发展部负责建立并维护股票池。
2、投资决策委员会决定基金的总体投资计划。
3、基金投资部制定投资组合的具体方案。
4、风险控制委员会提出风险控制建议。
基金经理的投资理念、分析方法和投资工具的选择是基金投资运作的关键，其水平高低直接决定投资收益。基金下达交易指令后由交易员负责完成，以尽可能有利的价位成交。
幻灯片62 □投资研究是基金公司进行实际投资的基础和前提，研究内容包括：（1）宏观与策略研究（2）行业研究（3）个股研究。
□对股票投资价值的估值常用四种方法：市盈率（PE）、市净率（PB）、现金流
折现（DCF）以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）。
按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或直接进行交易，投资指令
应经风险控制部门审核后方可执行。
□风险控制机制包括：第一，设立风险控制委员会等。第二，制定内部风险控
制制度。第三，内部监察稽核控制。
幻灯片63
基金公司治理结构与内控
基金公司与一般公司不同在于：基金公司管理基金财产是基于信托关系形成的，通常可以管理运作几十倍于自身注册资本的基金财产。
公司治理的基本原则：基金份额持有人利益优先原则；公司独立运作原则；强
化制衡机制原则；维护公司的统一性和完整性原则；股东诚信与合作原则；公平对待原则；业务与信息隔离原则；经营运作公开、透明原则；长效激励约束原则；人员敬业原则。
建立独立董事制度，人数不少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。特别重
要事项2/3以上的独立董事通过（重大关联交易、更换会计师事务所、半年报、年报等）。
幻灯片64
基金公司必须建立健全督察长制度。督察长是监督检查基金和公司运作的合规
运营及风险控制的高级管理人员，由总经理提名，董事会聘任，经全体独立董事同意。保持工作的独立性。
□基金公司内部控制机制包括4个层次：一是员工自律；二是部门各级主管的检查监督；三是监察稽核部的监督控制；四是审计委员会和督察长的监督。公
基金营销概述
市场营销不能简单地等同于销售，是围绕投资人需要而展开的。
□基金市场营销的特征：
1、规范性
2、服务性。
3、专业性。对营销人员的专业水平有更高的要求。
4、持续性。
5、适用性。根据投资人的风险承受能力把合适的产品卖给合适的投资人。
□基金市场营销的内容主要包括：
1、目标市场与客户的确定。
2、营销环境的分析。通常由微观环境和宏观环境组成。□最需要关注3点：
第一，机构本身的情况。第二，影响投资者决策的因素。第三，监管机构对基
金销售的规范。
3、营销组合的设计。
□营销组合的四大要素：产品、费率、渠道和促销。
幻灯片70
基金产品设计与定价
□通常从以下三个方面考虑基金产品线的内涵：一是产品线的长度（一家基金
4、营销过程的管理。包括：市场营销的分析、制定市场营销的计划、市场营
公司拥有的基金产品总数）。二是产品线的宽度（基金产品的大类）。三是产品销的实施和市场营销控制。
线的深度（大类中有多少更细化的子类基金）。□常见的基金产品线类型有：
第一，水平式。基金公司不断开发新品种，要求基金公司有实力。第二，垂直
幻灯片69 基金产品设计与定价
基金产品是基金营销管理的客体。
□基金产品的设计思路：第一，要确定目标客户，了解投资者的风险收益偏好。第二，要选择与客户偏好相适应的金融工具及其组合。第三，考虑相应法律法规的约束。第四，考虑基金管理人自身的管理水平。
基金产品设计包含三方面的信息输入：客户需求信息、投资运作信息和产品市场信息。
基金名称应标明基金的类别和投资特征。
式。基金公司根据自身能力专长，在某几个类型上开发。第三，综合式。
□基金产品定价就是各项费率的确定，主要包括认购费率、申购费率、赎回费
率、管理费率和托管费率等。
□基金产品定价考虑因素：第一是基金产品的类型。股票基金、混合基金、债
券基金和货币市场基金费率递减，是由于产品本身的风险收益特征决定的。第二是市场环境。竞争激烈费率较低。第三是客户特性。客户规模越大，能得到更加优惠的费率待遇。第四是渠道特性。直销渠道的产品费率更低。
幻灯片71
7 □证券公司取得代销业务应具备：（1）银行应具备的所有九项。（2）净资本等财务风险监控指标符合中国证监会的有关规定；（3）2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为。（4）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（5）没有发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变化事项。
□证券投资咨询机构条件：注册资本不低于2000万元，高级管理人员，3个完整的会计年度，3年没有代理投资人从事证券买卖的行为。
□专业基金销售机构条件：有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围，主要出资人设立3个会计年度，注册资本不低于3000万元，取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于人数的1/2。
申请材料事项发生重大变化的，5个工作日内向证监会提交新材料。
幻灯片76 □基金销售机构职责规范：
1、签订代销协议，明确委托关系。
2、基金管理人应制定业务规则并监督实施。
3、建立相关制度。开户资料等保存期不少于15年。
4、严格账户管理。 基金销售行为规范。
□基金销售机构人员行为规范：不得有：以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平；采取抽奖、回扣或送实物等方式销售基金；以低于成本的销售费率销售基金；募集期间对认购费打折；承诺利用基金资产进行利益输送；挪用基金持有人的认购、申购、赎回资金；在基金宣传材料上采取不规范的竞争行为等。
幻灯片77 □基金宣传推介材料不得有下列情形：（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）预测该基金的证券投资业绩；（3）违规承诺收益或者承担损失；（4）诋毁；（5）夸大或片面宣传，违规使用“安全”“保证”“高收益”“无风险”等可能使投资者认为没有风险的词语。（6）登载单位或个人的推荐性文字。（7）
语言表述应当准确清晰，在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”
“位居前列”“首只”“最好”等表述；不得使用“安心享受成长”“尽享牛市”等易使投资人忽视风险的表述；不得使用“欲购从速”等片面强调集中营销时间限制的表述；不得使用“净值归一”等误导投资人的表述。
幻灯片78
□基金宣传推介过往业绩的：基金合同生效不足6个月的不能推介；合同生效
6个月不足1年的，登载从合同生效之日起计算的业绩；合同生效1年到10年的，所有完整会计年度的业绩，公布日在下半年的还公布当年上半年的业绩；10年以上的，应登载最近10年度的业绩。
基金管理公司或代销机构应在分发或公布基金宣传推介材料之日起5个工作
日内递交报告材料。
基金的认购费和申购费费率不得超过金额的5%，赎回费不得超过金额的5%，不低于赎回费总额的25%应归入基金财产。
□基金销售机构适用性的过程中应遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客
观性原则和及时性原则：（1）审慎调查；（2）基金产品风险评价；（3）基金投资人风险承受能力调查和评价。
进行投资者教育的主要目的是使投资者充分了解基金、了解自己、了解市场、了解历史、了解基金管理公司，正确投资观念和投资行为。
幻灯片79
基金销售业务信息管理。
□规定，从前台业务系统、自助式前台系统、后台管理系统、监管系统信息报
送和信息管理平台应用系统的支持系统5个方面的技术标准。 基金销售内部控制。 □内部控制的目标是：保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规
和行业监管规则；防范和化解经营风险，提高经营管理效率，确保经营业务的稳健运行和投资人资金的安全；利于差错防弊，消除隐患。内部控制履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。
包括：内部环境控制；销售决策流程控制；销售业务流程控制；会计系统内部
控制；信息技术内部控制；监察稽核控制。
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1、投资者自己承担的费用。包括：申购费、赎回费及基金转换费。不参与基金的会计核算。
2、基金管理过程中发生的费用。包括：基金管理费、托管费、信息披露费等。这些费用由基金资产承担。货币市场基金可以按照相关规定比例从基金资产中计提一定的费用专门用于基金的销售和服务。
基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。目前，我国股票基金大部分按1.5%比例计提，债券基金一般低于1%，货币市场基金为0.33%。
基金损益；不影响第5位的，直接计入基金损益。
□以下费用不列入基金费用：（1）基金管理人和托管人未完全履行义务导致的费用或基金财产损失；（2）与基金运作无关的事项发生的费用；（3）基金合同生效前的相关费用（如验资费、会计师和律师费等）。
幻灯片86
基金会计核算
我国基金会计年度为公历1月1日到12月31日。以人民币为记账本位币和
幻灯片85
基金费用
基金托管费率通常与基金规模、基金类型有关。目前，我国封闭式基金0.25%比例计提，开放式通常低于0.25%；股票型的高于债券及货币。
基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率大约为0.25%。
目前，我国的基金管理费、托管费及销售服务费均按日计提，按月支付。基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第5位的，采用预提或待摊的方法计入
1
3、所得税。对基金的各项收入暂不征收企业所得税。取得的利息收入，由发行人在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。对上市公司股息分红所得，代扣代缴个人所得税时按50%计算应纳税所得额
基金管理人和托管人从事管理活动取得的收入依法规定缴纳营业税和企业所得税。
幻灯片92 机构投资者买卖基金的税收：金融机构的差价收入征收营业税，非金融机构差价收入不征收营业税；企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；企业投资者买卖基金的价差收入并入企业应税所得征收企业所得税；企业从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
个人投资者买卖基金的税收：个人投资者暂免征印花税；买卖价差暂不征收个人所得税。
幻灯片93 第九章 基金的信息披露
幻灯片94 基金信息披露概述
真实、准确、完整、及时的基金信息披露时树立整个基金行业公信力的基石 □信息披露主要包括：募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露。基金管理人、托管人是信息披露的主要义务人。
□信息披露的作用：（1）有利于投资者的价值判断；（2）有利于防止利益冲突与利益输送；（3）有利于提高证券市场的效率；（4）有效防止信息滥用。
□信息披露的原则一般分为：
1、实质性原则：真实性原则、准确性、完整性、及时性（重大事件发生之日
2日内 临时报告）、公平披露原则。
2、形式性原则：规范性原则、易解性原则、易得性原则。
□信息披露的禁止行为：（1）虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。（2）对证券
投资业绩进行预测。（3）违规承诺收益或承担损失。（4）诋毁其他基金管理人、托管人或基金销售机构。
幻灯片95
□基金信息分为基金募集信息、运作信息和临时信息三大类。
XBRL是可扩展商业报告语言，我国至今已实现了季度报告、年度报告、半年
度报告、部分临时公告和净值公告等定期报告的XBRL的报送。 □信息披露体系分为4个层次：（1）国家法律。2004年6月1日施行《证券
投资基金法》。（2）部门规章。2004年7月1日的《证券投资基金信息披露管理办法》。（3）规范性文件。分为3类：基金信息披露内容与格式准则、基金信息披露编报规则、XBRL模板。（4）自律性规则。
幻灯片96
基金当事人的信息披露义务
基金管理人：具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。
开放式基金合同生效后6个月后，45日内更新招募说明书刊登在指定网站上；每年结束后90日内，在指定报刊上刊登年度报告摘要，上半年结束后60日内
3 现在披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、LOF和ETF。
□各国信息披露采用的“重大性”有两个标准：一是影响投资者决策标准；二是影响证券市场价格标准。我国采用影响投资者决策标准或证券市场价格标
露。
幻灯片101 准。基金重大事项包括：基金份额净值计价错误达份额净值的0.5%等。
幻灯片100 特殊基金品种的信息披露
货币市场基金特有的披露信息包括收益公告、影子价格与摊余成本法确定的净值产生较大偏离信息等内容。收益公告包括每万份基金净收益和7日年化收益率，按照披露时间的不同，分为三类：封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。当影子定价确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值时，表明基金组合存在浮盈；反之存在浮亏。要披露偏离度超过0.5%的信息。、 QDII在披露时可同时采用中、英文，以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等其他外汇币种计算并披露净值信息。净值在估值日后2个工作日内披
幻灯片104
基金运作监管
基金运作监管主要包括：基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信
息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。
基金募集申请是基金运作的首要业务环节。中国证监会自受理之日起6个月内监管函仍未改正的销售机构，事先将材料报送证监会，10日后方可使用；其它措施。
目前基金信息披露进行监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。
幻灯片105 对基金投资范围的规定：（1）股票型应60%投资股票，债券型应80%投资债券，货币市场型投资货币市场工具（2）不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券 基金投资比例的规定：（1）如果基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金资产属于投资方向确定的内容。（2）基金管理人不得有下列情形：①一只基金持有一股票市值超过基金资产净值的10%②同一基金管理人管理的全部基金合计持有一股票超过该股票的10%③基金申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，所申报的股票超过拟发行股票总量。（3）开放式基金应当保持不低于5%的现金或到期日在1年以内的政府债券以备支付赎回款项。（4）合同生效6个月内达到合同关于投资组合比例的约定，比例不符合的，10个交易日内恢复符合。（5）一家基金公司通过1家证券公司席位买卖证券的年交易佣金不得超过总交易佣金的30%。
幻灯片106 对参与银行间同业拆借市场交易的规定：（1）在全国银行间市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的40%（2）债券回购最长期限为1年，到期后不得展期。
□基金财产不得投资于：（1）承销证券（2）向他人贷款或提供担保（3）从事承担无限责任的投资（4）买卖其他基金份额（国务院另有规定的除外）。（5）
向基金管理人、托管人出资或买卖其发行的股票或债券。（6）买卖与管理人或
托管人有重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券。（7）从事内幕交易等。
幻灯片107
□货币市场基金投资应符合：（1）存放在具有基金托管资格的同一银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一银行的存款，不得超过基金资产净值的5%。投资于定期存款的比例不得超过基金资产净值的30%。（2）投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天。（3）在全国银行间市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%。除发生巨额赎回的情况外，债券正回购的资金余额在每个交易日不得超过基金资产净值的20%，超过的5个交易日回复正常。（4）持有的剩余期限不超过397天，但存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%（5）不得投资于以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券（6）买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过397天（7）投资于同一发行的短期融资券及短期企业债券的比例，合计不得超过基金资产净值的10%。超过的10个交易日回复正常。（8）投资于同一商业银行发行的次级债的比例不得超过基金资产净值的10%。（9）不得投资于股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债券等金融工具。
幻灯片108
基金行业高管监管。
□基金行业高级管理人员指基金公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以
及实际履行上述职务的人员，基金托管银行基金托管部门的总经理、副总经理以及实际履行上述职务的人员。基金行业高级管理人员的选任或改任应报证监会审核，基金管理公司的董事长和基金经理的任免应当向证监会报告。 □申请高级管理人员任职资格应满足：（1）取得基金从业资格；（2）通过高级
管理人员证券投资法律知识考试；（3）3年以上相关领域工作经历。督察长还应具备法律、会计、督察等工作经历（4）最近3年未违规。等 □独立董事的任职资格：（1）5年以上金融、法律或财务的工作经历。（2）最
近3年没有在拟任职的基金管理公司及关联机构任职（3）3年未违规（4）没
标，避免投资过程的随意性。□主要表现在：（1）投资的分散性；（2）风险与收益的匹配性。
□根据组合管理者对市场效率的不同看法，分为：
幻灯片112
证券组合管理概述
1、被动管理方法。指数化以获得市场平均收益的管理方法。认为证券市场是
有效率的市场，坚持买入并长期持有的投资策略。通常购买分散化程度较高的投资组合。
2、主动管理方法。经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调
整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法。认为市场不总是有效的，可以预测市场趋势或发现定价过高或过低的证券，进而可作出选择实现尽可能高的收益。
□证券组合管理通常包括五个步骤：（1）确定证券投资政策；（2）进行证券投
资分析；（3）构建证券投资组合；（4）投资组合修正；（5）投资组合业绩评估。
幻灯片113
幻灯片114 □无差异曲线具有6个特点
1、是由左至右向上弯曲的曲线；
2、每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线集合。
3、同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。
4、不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。
5、不同无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度越高。
6、无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。
资本资产定价模型
由无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射
线所夹角区域就是可行域。F点与原有证券组合可行域的切点T相连的射线FT就是可行域的有效边界。
□有效边界FT上的切点T代表组合证券T，具有3个重要特征：（1）T是有
效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。（2）有效边界FT上的任意证券组合即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。（3）资本资产定价模型
切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。这3个重要特征决定了切点证券组合T在资本资产定价模型中占有核心地位。在均衡状态下，最优风险证券组合T就是市场组合M。
幻灯片116
9 该理论以心理学的研究成果为依据，认为投资者行为常常表现出不理性，而这些非理性行为和决策错误会影响到证券的定价。
□研究表明，投资决策时的心理特点：（1）过分自信；（2）重视当前和熟悉的事务；（3）回避损失和心理会计；（4）避免后悔心理；（5）相互影响。
□行为金融模型：
1、BSV模型。认为投资决策时会存在两种心理认知偏差：一是选择性偏差。二是保守性偏差。这两种偏差常导致：反应不足或反应过度。
2、DHS模型。将投资者分为有信息和无信息两类，无信息的投资者不存在判断偏差，有信息的投资者存在过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种判断偏差。证券价格由有信息的投资者决定。
幻灯片121 第十二章 资产配置管理
幻灯片122 资产配置管理概述。
资产配置是根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。资产配置也决定投资组合相对业基的主要因素（研究表明贡献率达到90%）。
□作用：可以起到降低风险、提高收益的作用；可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。
幻灯片123
□ 资产配置主要考虑
1、影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素。对于个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。最初工作阶段，投资偏向风险高收益高的产品；进入工作稳固期后，可适度选择风险适中的产品；退休期以后，可选择风险较低但收益稳定的。
2、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素。
3、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题。
4、投资期限。
5、税收考虑
幻灯片124
□资产配置的基本步骤：（1）明确投资目标和限制因素。（2）明确资本市场的期望值。（3）明确资产组合中包括哪几类资产。（4）确定有效资产组合的边界。（5）寻找最佳的资产组合。 □资产配置的主要方法：
1、历史数据法。
2、情景综合分析法。一般预测期间在3-5年左右。□基本步骤：（1）分析目
前与未来的经济环境，确定经济环境可能存在的状态范围，即情景；（2）预测在各种情况下，各类资产可能的收益与风险，各类资产之间的相关性；（3）确定各情景的概率；（4）加权平均估计各类资产的收益与风险。 一般，历史数据法划分系统性风险和非系统性风险，□将投资者分为风险厌恶、风险中性和风险偏好3种类型，一般假设投资者是风险厌恶者，投资的风险和收益之间存在正相关关系。□采用的方法包括方差度量法、收益预期范围度量法和下跌概率法。其中方差度量法最常见的风险度量方法。
幻灯片125
资产配置主要类型
资产配置从范围上看，分为全球资产配置，股票、债券资产配置和行业风格资
产配置等；从时间跨度和风格类别上看，分为战略性资产配置、战术性和资产
1
2、对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同。运用动态资产配置的前提是资产管理人能够准确地预测市场变化，并且能够有效实施动态资产配置投资方案。
幻灯片130 第十三章 股票投资组合管理
幻灯片131 股票投资组合概述
□构建股票投资组合的原因：一是为了降低证券投资风险；二是实现证券投资受益最大化。一般用股票投资收益的方差或股票的β值来衡量一只股票或股票组合的风险。
□根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为：
1、积极型股票投资组合策略。以战胜市场为目的。
2、消极型股票投资组合策略。以获得市场组合收益为目的。
□基金管理人按照自身对股票市场有效性的判断采取不同的股票投资策略：消极型管理和积极型管理。
1、如果股票市场是有效的市场（强有效市场），股价反映了所有的信息。管理人应努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。
2、如果股票市场不是有效的市场，市场存在错误定价的股票，管理人应采取
积极管理策略，超越大盘。
幻灯片132
股票投资风格管理
具有相同特征的股票集合可以看作是股票市场中的子市场，子市场的存在使得基金经理可以根据不同股票集合的行为模式规划投资策略。□投资风格管理模式包括：消极型和积极型。
□常见的投资类型是增长类股票投资和非增长类（或收益类）股票投资。股票投资风格的划分关键是对股票特征的把握和分类标准的选取。
长期看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高；实践中也观察到，小型资本股票波动性很高。
□因此按公司规模划分的股票投资风格通常包括：小型资本股票、大型资本股票和混合资本股票3类。
□按股票价格行为所表现出来的行业特征，可分为增长类、非增长类（周期类、稳定类和能源类等）类型。
□按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类股票（收益类）。□通常选取两个指标：（1）持续增长率；（2）红利收益率。股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数，通常作为评价投资管理人业绩的标准。
幻灯片133
□股票风格包括：
1、消极的股票风格管理。指选定一种投资风格后，不论市场如何变化不改变
这一选定的投资风格。这样节省了投资的成本，也避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题。
幻灯片136
常见的市场异常策略包括小公司效应（小公司回报率优于大公司）、低市盈率
效应（低市盈股票组合表现优于高市盈股票组合）、被忽略的公司效应（被忽略的公司股票收益更高）以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。
□技术分析策略与基本分析策略的区别：（1）对市场有效性的判定不同。技术分析以否定弱势有效市场为前提；基本分析以否定半强势有效市场为前提。（2）分析基础不同。技术分析市场上历史的交易数据，认为市场上一切行为都反映在价格变动中；基本分析研究基本经济数据位基础，通过公司业绩的判断确定其投资价值。（3）使用的分析工具不同。目前投资策略的主流是以基本分析为主，辅以技术分析。
幻灯片137 □消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，分为：
1、简单型消极投资策略。在确定了恰当的股票投资组合之后，在3-5年内不再发生积极地股票买卖行为。
2、指数型消极投资策略。复制一个与市场结构相同的指数组合，获得与市场相同或相近的投资回报。
□从国外证券市场的实践看，指数投资基金的收益水平总体上超过了非指数基金的收益水平，主要得益于：一是市场的高效性；二是成本较低。
跟踪误差是难以避免地，一般说，复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越
大，调整所花费的交易成本越高。
基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上适当的主动性调整，这种股票投资策略成为加强指数法，其重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
幻灯片138
第十四章 债券投资组合管理
幻灯片139
债券投资组合概述
对单一债券收益率的衡量，债券到期收益率是普遍采用的计算方法。□债券投资组合的收益率，一般用：
1、加权平均投资组合收益率
2、投资组合内部收益率。计算债券组合现金流现值等于投资组合市场价值的利率。
□前提条件是：（1）现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资；（2）投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期。
息票利率、在投资利率和未来到期收益率是债券收益率的构成因素；□最终影响债券投资收益率的因素：
1、基础利率。一般使用无风险的国债收益率代笔。
2、风险溢价。债券收益率与基础利率的差，反映了面临的额外风险。□可影响风险溢价的因素包括：发行人类型、发行人信用（发行人信用越低，投资者要求利率越高）、提前赎回等其他条款（对发行人越有利，利率越高；对投资
5获取收益级差的行为。 □以投资期分析为基础，可分为：替代互换（在债券出现暂时市场定价偏差时，将一种债券替换成另一种完全可替代的债券，以期获取超额收益）；市场间利差互换（市场之间不同债券互换）及税差互换（通过债券互换减少应付税款）。
3、应急免疫。确定一个最低的预期收益率，将其他多余头寸投资高风险高收益项目。
4、骑乘收益率曲线。债券投资者以债权收益率曲线形状变动为依据建立和调整组合头寸。常用的收益率曲线策略包括：子弹式策略、两极策略和梯式策略。
幻灯片145 □消极债券组合管理包括
1、指数化投资策略。□其动机：一是经验表明积极型债券投资组合业绩并不好；二是，管理费更低；三是有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。 □指数化的方法有分层抽样法、优化法、方差最小化法。分层抽样法要求的证券数目较小。一般来说，指数构造中的数量越小，由交易费用产生的跟踪误差就越小，但由于不匹配所做成的误差就越大。
2、满足单一负债要求的投资组合免疫策略。
3、多重负责下的组合免疫策略。
4、多重负债下的现金流匹配策略。按偿还期从长到短的顺序，挑选一系列的债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等。 □投资者的选择：（1）如果认为市场效率较强，可采取指数化的投资策略；（2）当对未来的现金流量有特殊的需求时，可采用免疫和现金流匹配策略；（3）认为市场效率较低，对未来现金流没有特殊需求时，可采用积极的投资策略。
幻灯片146 第十五章 基金绩效衡量
幻灯片147 基金绩效衡量概述
基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量，目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。基金绩效衡量不同于基金组合本身表现的衡量，必须
幻灯片148
□基金衡量的不同视角：（1）内部衡量与外部衡量。（2）实务衡量与理论衡量。
（3）短期衡量与长期衡量。短期衡量通常对近3年表现得衡量。（4）事前衡量与事后衡量。（5）微观衡量与宏观衡量。（6）绝对衡量与相对衡量。（7）基金衡量与公司衡量。
□基金净值收益率的计算。包括：（1）简单收益率计算；（2）时间加权收益率；
（3）算术平均收益率和几何平均收益率；（4）年化收益率。
□基金表现的优劣只能通过相对表现才能做出评判，最主要的方法：
1、分组比较法。通过恰当的分组，尽可能第消除由于类型差异对基金经理人
相对业绩所造成的不利影响。
2、基准比较法。通过给被评价的基金定义一个恰当的基准组合，比较基金收
益率与基准组合收益率的差异。
幻灯片149
风险调整绩效衡量方法
通过对收益加以风险调整，得到一个同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评价的不利影响。□方法包括：
1、特雷诺指数。等于考察期间内基金的平均回报率与无风险收益率差值除以
基金的系统风险（涉及计算题）。特雷诺指数越大，基金的绩效越好。特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险。问题是无法衡量基金经理的风险分散化
对投资能力以外的因素加以控制或进行可比性处理。□基金绩效衡量的困难性在于：（1）基金投资表现好可能是基金经理高超的投资技巧使然，也可能是运气使然。（2）采用不同的比较基准，结果常常大相径庭。（3）投资目标、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平的不同往往使基金之间的绩效不可比。（4）基金本身常常调整，衡量结果的可靠性受到影响。□基金绩效衡量必须考虑：
1、基金的投资目标。
2、基金的风险水平。
3、比较基准。
4、时期选择。
5、基金组合的稳定性。
第二篇：2012年证券投资基金及答案包过题库
1、上市公司存在下列（）情形之一的，不得公开发行证券。A．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正 B．上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责 C．上市公司及其控股股东或实际控制人最近6个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为 D．上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查
2、证券公司应当与委托人签订书面代销合同。代销合同应当约定双方权利义务，并明确约定的事项包括（）。
A．受理客户咨询、查询、投诉的相关安排和后续处理机制 B．向客户进行信息披露、风险揭示以及后续服务的相关安排 C．出现委托人对客户违约情况下的处置预案和应急安排
D．因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任
3、客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立（）。A．实名信用资金台账 B．信用证券账户 C．信用资金账户
D．客户信用交易担保资金账户
4、开立证券账户时，经办人应查验申请人所提供资料的（）。A．有效性 B．合法性 C．及时性 D．真实性
5、我国现行的证券市场法律主要有（）。A．《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》 B．《中华人民共和国证券法》 C．《中华人民共和国证券投资基金法》 D．《证券发行上市保荐制度暂行办法》
6、非法集资在形式上表现为一种资本的运作过程，即以发行（）或其他债权凭证的方式将不特定对象的资金集中起来，使他们成为形式上的投资者。A．股票 B．债券
C．投资基金证券 D．彩票
7、非法集资类犯罪的主体包括（）。A．特殊主体 B．复杂主体 C．自然人 D．单位
8、证券公司自营业务的投资决策机构负责确定的事项包括（）。A．资产配置策略 B．自营业务规模 C．可承受的风险限额 D．投资品种
9、国务院证券监管机构对证券公司的业务活动、财务状况、经营管理情况进行检查时，有权采取的措施包括（）。
A．询问证券公司的董事、监事、工作人员，要求其对有关检查事项作出说明 B．进入证券公司的营业场所检查
C．查阅、复制与检查事项有关的文件、资料
D．检查证券公司的计算机信息管理系统，复制有关数据资料
10、开放式基金与封闭式基金的主要区别有（）。A．存续期限不同 B．规模可变性不同 C．可赎回性不同 D．市场主体不同
11、下列关于证券经纪业务特点的说法中，正确的有（）。A．在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人 B．在证券经纪业务中，证券经纪商是委托人，客户是受托人 C．证券经纪商有义务为客户保密
D．证券经纪商应严格按照委托人的要求办理委托事务
12、证券经营机构有（）行为的，视情节轻重，单处或并处警告、没收非法所得、5万元以上50万元以下罚款、暂停自营业务半年至1年、取消自营业务资格，并在两年内不受理自营业务资格申请。
A．以欺骗或其他不正当手段获得证券自营业务资格 B．将自营业务与代理业务混合操作 C．从事或参与内幕交易和操纵行为 D．委托其他证券经营机构代为买卖证券
13、（）应当对月度报告签署确认意见。A．董事
B．高级管理人员
C．经营管理的主要负责人 D．财务负责人
14、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪构成要件的说法中，正确的有（）。A．侵害的客体是复杂客体
B．在客观方面表现为故意提供虚假信息 C．主体为一般主体
D．在主观方面必须出于无意
15、证券公司从事客户资产管理业务，不得有下列（）行为。A．以欺诈手段或者其他不正当方式误导、诱导客户 B．挪用客户资产
C．将自营业务抢先于资产管理业务进行交易 D．操纵市场
16、下列关于证券公司证券投资顾问业务内部控制的说法中，正确的是（）。A．证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据
B．证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
C．证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息
D．允许证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
17、证券、期货投资咨询机构应当向地方征管办申请办理年检，办理年检时，应当提交的材料有（）。A．年检申请报告 B．业务报 C．利润表
D．财务会计报表
18、个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交的材料包括（）。
A．证券业从业人员资格考试、保荐代表人胜任能力考试报名表 B．证券业执业证书 C．申请报告
D．保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函
19、虚假陈述和信息误导的行为人主要包括（）。A．国家工作人员
B．证券交易所从业人员 C．证券业协会工作人员 D．新闻传播媒介从业人员
20、股份有限公司的股东大会分为（）。A．年会 B．季度会 C．月会 D．临时会议
21、客户申请融资融券业务时，应向证券公司营业部提交的证券公司规定的相关材料包括（）。
A．融资融券业务申请表 B．有效身份证明文件
C．已在营业部开立的普通资金账户和证券账户 D．融资融券担保人证明
22、开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守的原则有（）。A．合法合规原则 B．集中管理原则 C．独立运行原则 D．岗位分离原则
23、下列关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪认定的说法中，正确的是（）。A．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于结果犯 B．诱骗投资者买卖证券、期货合约罪属于原因犯
C．行为人所实施的行为必须造成了严重的后果才构成本罪 D．行为人所实施的行为造成了轻度的后果就构成本罪
24、下列选项中，属于客户融资融券业务征信调查内容的是（）。A．客户基本资料 B．投资经验 C．诚信记录 D．融资融券需求
25、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。A．5 B．10 C．15 D．20
26、在证券自营业务中，不得（）。
A．将自营业务与资产管理业务、经纪业务混合操作 B．以他人名义开立自营账户
C．使用非自营席位从事证券自营业务 D．超比例持仓或操纵市场
27、可以对有关责任人员从轻、减轻或者免予采取证券市场禁人措施的情形包括（）。A．主动消除或者减轻违法行为危害后果的 B．配合查处违法行为有立功表现的
C．受他人指使、胁迫有违法行为，且能主动交代违法行为的 D．其他可以从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施的
28、为了防范发布证券研究报告与证券承销保荐、财务顾问业务之间的利益冲突，中国证监会《发布证券研究报告暂行规定》作出的规定有（）。A．强调证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益
B．明确证券公司、证券投资咨询机构采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司等利益相关者的干涉和影响
C．明确证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目时的跨越隔离墙管理要求，强调分析师不得利用公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息发布研究报告
D．要求从事研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的券商、证券投资咨询机构，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制
29、证券公司发行与承销业务的主要法律法规包括（）。A．《中华人民共和国证券法》 B．《证券发行上市保荐业务管理办法》 C．《证券公司内部控制指引》 D．《证券投资顾问业务暂行规定》
30、下列属于变相公开发行证券特征的有（）。
A．非公开发行股票及其股权转让采用广告、公告、广播等公开方式或变相公开方式向社会公众发行的
B．公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票
C．向特定对象转让股票．未经中国证监会核准，转让后公司股东累汁超过200人的 D．非公开发行证券不得采用广告、公开劝诱公开方式
31、证券公司应当向客户如实披露其客户资产管理（）等情况，并应当充分揭示市场风险，证券公司因丧失客户资产管理业务资格给客户带来的法律风险，以及其他投资风险。A．业务资质 B．管理能力 C．业绩 D．财务状况
32、财务顾问服务对象有（）。A．企业 B．个人 C．政府 D．上市公司
33、背信运用受托财产罪的犯罪主体包括（）。A．商业银行 B．国有企业 C．民营企业 D．证券交易所
34、符合（）条件的证券公司可以成为转融通借人人。A．具有融资融券业务资格，且业务运作规范
B．业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案 C．技术系统准备就绪 D．具有财务顾问业务资格
35、证券公司开展融资融券业务，应了解客户的（），并以书面和电子方式予以记载、保存。A．身份
B．财产与收入状况 C．证券投资经验 D．风险偏好
36、证券公司办理集合资产管理业务，不得将集合资产管理计划资产用于（）。A．抵押融资 B．资金拆借 C．对外担保
D．可能承担无限责任的投资
37、涉及欺诈发行股票、债券罪的法律包括（）。A．《中华人民共和国公司法》 B．《中华人民共和国证券法》 C．《中华人民共和国刑法》 D．《中华人民共和国劳动合同法》
38、下列关于公司设立方式的说法中，正确的有（）。A．发起设立只适用于有限责任公司，不适用于股份有限公司 B．发起设立既适用于有限责任公司，也适用于股份有限公司 C．募集设立只适用于股份有限公司，不适用于有限责任公司 D．募集设立既适用于股份有限公司，也适用于有限责任公司
39、证券公司可以委托（）代为推广集合资产管理计划。A．其他证券公司 B．商业银行 C．证券交易所 D．中国证券业协会
40、融资融券业务合同中载明的事项包括（）。A．融资融券的额度 B．保证金比例 C．担保债权范围
D．融资买入证券和融券卖出证券的权益处理
41、公司在经营活动中，应当体现的基本原则包括（）。A．合法经营原则 B．自主经营原则 C．自负盈亏原则
D．实现资产保值增值的原则
42、发行人和承销商在发行过程中披露的信息，应当（），不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。A．简单 B．复杂 C．真实 D．准确
43、证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以采取（）的监管措施。A．出示警示函
B．责令清理违规业务 C．监督谈话 D．责令改正
44、下列关于证券公司参与区域性股权交易市场相关规则的说法中，正确的有（）。A．证券公司及其业务人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和执业道德，按规定和约定履行义务
B．证券公司应建立与区域性市场相适应的投资者适当性制度，向投资者充分揭示风险，不得侵害投资者合法权益
C．中国证监会依据《证券公司参与区域性股权交易市场业务规范》对证券公司参与区域性市场实施自律管理
D．中国证券业协会依据《证券公司参与区域性股权交易市场业务规范》对证券公司参与区域性市场实施自律管理
45、监管部门对经纪业务的监管措施包括（）。A．中国证监会的自律管理 B．证券公司的内部控制 C．证券监管机构的监管 D．证券交易所的监督
46、证券公司设立集合资产管理计划，应当对客户的条件和集合资产管理计划的推广范围进行明确界定，参与集合资产管理计划的客户应当具备相应的（）。A．金融投资经验 B．风险承受能力 C．风险管理能力 D．金融管理能力
47、发行人应当就（）聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A．首次公开发行股票并上市
B．上市公司发行新股、可转换公司债券 C．股票在二级市场上进行转让 D．中国证监会认定的其他情形
48、期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是（）。A．黄金 B．原油 C．农产品 D．金融工具
49、境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（）。A．继承公证书
B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件 C．继承人身份证原件及复印件 D．证券账户卡原件及复印件
50、证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件包括（）。A．经营证券经纪业务已满2年
B．公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险 C．财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定
D．财务状况良好，最近3年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定
51、设立证券公司，应当具备（）规定的条件，并经国务院证券监督管理机构批准。A．《中华人民共和国公司法》 B．《中户人民共和国证券法》 C．《证券公司监督管理机构》 D．《中华人民共和国刑法》
52、有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（）。A．指定商业银行 B．证券登记结算机构 C．资产托管机构 D．证券交易所
53、财务与会计人员禁止从事（）。A．承担与本职岗位有冲突的工作
B．违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行 C．未经授权动用本单位的资金、财产
D．损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料
54、客户可以通过（）向期货公司下达交易指令。A．电话 B．书面 C．互联网 D．QQ
55、基金销售机构应当建立完善的（）。A．基金份额持有人账户 B．资金账户管理制度
C．基金份额持有人资金的存取程序 D．授权审批制度
56、证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，必须遵守（）等法律法规和中国证监会的有关规定。A．《中华人民共和国证券法》 B．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 C．《中华人民共和国公司法》 D．《证券交易管理条例》
57、下列选项中，属于《证券风险处置条例》规定的主要风险处置措施的有（）。A．停业整顿 B．托管 C．接管 D．行政重组
58、下列具有法人资格的有（）。A．子公司 B．分公司
C．企业财务公司 D．母公司
59、财务顾问及其财务顾问主办人应当严格履行保密责任，不得利用职务之便买卖相关上市公司的证券或者牟取其他不当利益，并应当督促（）严格保密，不得进行内幕交易。A．委托人的高级管理人员 B．委托人的董事 C．委托人的监事 D．委托人 60、证券公司的（）应当在融资融券业务资格申请书上签字，承诺申请材料的内容真实、准确、完整，并对申请材料中存在的虚假记载、误导性陈述和重大遗漏承担相应的法律责任。A．法定代表人
B．经营管理的主要负责人 C．全体员工 D．工会代表
61、下列选项中，属于证券发行、交易活动禁止的行为的是（）。A．内幕交易
B．操纵证券交易价格 C．传播虚假信息 D．证券欺诈
62、证券交易所决定暂停上市公司股票上市交易的情形包括（）。A．公司最近2年连续亏损 B．公司有重大违法行为 C．公司最近3年连续亏损
D．公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者 63、全国银行间同业拆借中心开办了国债、政策性金融债等债券的回购业务，参与主体有（）。A．商业银行 B．保险公司 C．财务公司 D．证券投资基金 64、根据《证券公司监督管理条例》证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务，销售证券类金融产品，应当按照规定程序，了解客户的（）。A．证券投资经验 B．财产与收入状况 C．风险偏好 D．身份
65、我国现行的证券市场法律主要有（）。A．《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》 B．《中华人民共和国证券法》 C．《中华人民共和国证券投资基金法》 D．《证券发行上市保荐制度暂行办法》 66、（）应当对月度报告签署确认意见。A．董事
B．高级管理人员
C．经营管理的主要负责人 D．财务负责人
67、为了防范发布证券研究报告与证券承销保荐、财务顾问业务之间的利益冲突，中国证监会《发布证券研究报告暂行规定》作出的规定有（）。A．强调证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益
B．明确证券公司、证券投资咨询机构采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司等利益相关者的干涉和影响
C．明确证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目时的跨越隔离墙管理要求，强调分析师不得利用公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息发布研究报告
D．要求从事研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的券商、证券投资咨询机构，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制
68、证券公司应当以提供（）等方式，保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询证券公司经纪业务经办人员和证券经纪人的姓名、执业证书、证券经纪人证书编号等信息。A．电话 B．网上查询 C．书面查询
D．在营业场所公示
69、证券公司应当根据客户（）等情况，在与客户签订证券交易委托代理协议时，对客户进行初次风险承受能力评估，以后至少每两年根据客户证券投资情况等进行一次后续评估，并对客户进行分类管理，分类结果应当以书面或者电子方式记载、留存。A．证券专业知识
B．证券投资经验和风险偏好 C．年龄
D．财务与收入状况
70、操纵证券、期货市场，应予以立案追诉的情形有（）。
A．上市公司及其董事、监事、高级管理人员、实际控制人、控股股东或者其他关联人单独或者合谋，利用信息优势，操纵该公司证券交易价格或者证券交易量的 B．单独或者合谋，当日连续申报买人或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报．撤回申报量占当日该种证券总申报量或者该种期货合约总申报量50%以上的
C．单独或者合谋，当日连续申报买人或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报．撤回申报量占当日该种证券总申报量或者该种期货合约总申报量30%以上的
D．与他人串通．以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券或者期货合约交易，且在该证券或者期货合约连续20个交易日内成交量累计达到该证券或者期货合约同期总成交量20%以上的
71、违反《证券公司监督管理条例》的规定，责令改正，给予警告，没有违法所得或违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款的情形有（）。A．证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度
B．证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券 C．资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行
D．资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告
72、证券公司从事自营业务，应当遵守的规定包括（）。A．真实、合法的资金和账户 B．明确授权 C．业务隔离 D．风险监控
73、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。
A．融券专用证券账户
B．客户信用交易担保证券账户 C．信用交易证券交收账户 D．信用交易资金交收账户
74、全国银行间同业拆借中心开办了国债、政策性金融债等债券的回购业务，参与主体有（）。A．商业银行 B．保险公司 C．财务公司 D．证券投资基金
75、下列关于证券市场的法律法规层次的说法中，正确的是（）。A．法律效力最低的是由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的行业自律规则 B．法律效力最高的是由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律 C．法律效力最高的是由证券监管部门和相关部门制定的规范性文件 D．法律效力最高的是由证券交易所、由中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的行业自律规则
76、下列关于证券经纪业务人员的说法中，正确的有（）。
A．从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动
B．营销人员不得经办客户账户及客户资金存管业务 C．技术人员不得承担风险监控及合规管理职责
D．与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立相互监督机制 77、下列关于证券市场的法律法规层次的说法中，正确的是（）。A．法律效力最低的是由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的行业自律规则 B．法律效力最高的是由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律 C．法律效力最高的是由证券监管部门和相关部门制定的规范性文件 D．法律效力最高的是由证券交易所、由中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的行业自律规则
78、下列选项中，属于公开信息的是（）。A．协会会员基本信息
B．从业人员信息管理系统公开的从业人员基本信息 C．会员效力期限内受奖励次数 D．从业人员效力期限内受奖励次数 79、“荐股软件”可实现的功能包括（）。
A．提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见，或者预测具体证券投资品种的价格走势 B．提供具体证券投资品种选择建议
C．提供具体证券投资品种的买卖时机建议 D．提供其他证券投资分析、预测或者建议
80、证券公司应当根据客户（）等情况，在与客户签订证券交易委托代理协议时，对客户进行初次风险承受能力评估，以后至少每两年根据客户证券投资情况等进行一次后续评估，并对客户进行分类管理，分类结果应当以书面或者电子方式记载、留存。A．证券专业知识
B．证券投资经验和风险偏好 C．年龄
D．财务与收入状况
81、个人申请保荐代表人资格应具备的条件包括（）。A．具备3年以上保荐相关业务经历
B．最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人
C．参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效 D．未负有数额较大到期未清偿的债务
第三篇：2012年证券从业资格考试《投资基金》预测题包过题库
1、当证券账户注册资料中的自然人姓名或机构名称、有效身份证明文件号码或中国结算公司要求的（）情形发生变化时，账户持有人应及时办理注册资料变更手续。A．自然人申请变更 B．法人申请变更 C．合伙企业申请变更 D．创业投资企业申请变更
2、证券公司的风险监控体系要求加强自营业务人员的职业道德和诚信教育，强化自营业务人员的（）。A．保密意识 B．合规操作意识 C．风险控制意识 D．风险杜绝意识
3、投资主办人从事投资管理活动，应当遵循的原则包括（）。A．诚实守信 B．勤勉尽责 C．独立客观 D．专业审慎
4、有下列（）情形的人员，不得注册为投资主办人。A．被监管机构采取重大行政监管措施未满2年 B．未通过证券从业人员年检
C．尚处于法律法规规定或劳动合同约定的竞业禁止期内 D．已取得证券从业资格
5、基金监督机构包括（）。A．中国证监会 B．商业银行 C．证券公司
D．证券投资咨询机构
6、下列信息披露违法行为中，应当认定为从重处罚情形的有（）。
A．在信息披露违法案件中变造、隐瞒、毁灭证据，或者提供伪证，妨碍调查 B．在信息披露上有不良诚信记录并记入证券期货诚信档案 C．相信专业机构或者专业人员出具的意见和报告 D．受到股东、实际控制人控制或者其他外部干预
7、境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（A．继承公证书
B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件 C．继承人身份证原件及复印件 D．证券账户卡原件及复印件
8、下列属于证券经纪业务主要法律法规的是（）。A．《中华人民共和国证券法》 B．《证券业从业人员资格管理办法》 C．《证券公司融资融券业务试点管理办法》 D．《证券公司合规管理试行规定》
9、下列关于财务顾问持续督导的说法中，正确的是（）。A．督促上市公司按照《上市公司治理准则》的要求规范运作。）B．督促和检查申报人履行对市场公开做出的相关承诺的情况
C．督促和检查申报人落实后续计划及并购重组方案中约定的其他相关义务的情况
D．督促并购重组当事人按照相关程序规范实施并购重组方案，及时办理产权过户手续，并依法履行报告和信息披露义务
10、收购要约的期限可以是（）日。A．20 B．35 C．50 D．65
11、下列关于擅自公开或者变相公开发行证券的说法中，正确的有（）。A．对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔
B．未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上3%以下的罚款
C．未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款
D．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款
12、证券公司设立行使公司经营管理职权的机构，其成员不可以是（）。A．董事会秘书 B．经理 C．职工代表 D．独立董事
13、保荐人出具有重大遗漏的保荐书，可采取的惩罚措施有（）。A．没收业务收入
B．处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款
C．撤销直接负责的主管人员的任职资格或者证券从业资格 D．对直接负责的主管人员处以3万元以上30万元以下的罚款
14、融资融券业务客户的选择标准包括（）。A．工作状况 B．账户状态 C．信誉状况 D．关联关系
15、在美国安然事件后，针对分析师参与投行项目所暴露出的利益冲突问题，美国证监会授权全美证券商协会制定一些规则规范投资分析师参与投行项目行为，其主要措施包括（）。A．禁止投行人员审查或者批准发布研究报告
B．禁止投行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬 C．分析师可以参与投行项目投标等招揽活动
D．非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门
16、根据我国证券业从业人员资格管理的有关规定，证券经营机构办理执业证书申请过程中发生（）行为的，由中国证券业协会责令改正。A．弄虚作假 B．徇私舞弊
C．故意刁难有关当事人 D．不按规定履行报告义务
17、《公司法》保护的（）的合法权益。A．股东 B．总经理 C．债权人 D．职工
18、融资融券业务的特点包括（）。A．多层次证券市场的基础 B．发挥价格稳定器的作用 C．刺激A股市场活跃
D．融资融券业务给投资者带来机遇
19、证券经纪业务的构成要素包括（）。A．证券经纪商 B．委托人 C．证券交易所 D．证券交易的对象
20、下列关于证券市场的法律法规层次的说法中，正确的是（）。A．法律效力最低的是由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的行业自律规则 B．法律效力最高的是由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律 C．法律效力最高的是由证券监管部门和相关部门制定的规范性文件 D．法律效力最高的是由证券交易所、由中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的行业自律规则
21、证券公司应当与委托人签订书面代销合同。代销合同应当约定双方权利义务，并明确约定的事项包括（）。
A．受理客户咨询、查询、投诉的相关安排和后续处理机制 B．向客户进行信息披露、风险揭示以及后续服务的相关安排 C．出现委托人对客户违约情况下的处置预案和应急安排
D．因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任
22、证券公司的风险监控体系要求加强自营业务人员的职业道德和诚信教育，强化自营业务人员的（）。A．保密意识 B．合规操作意识 C．风险控制意识 D．风险杜绝意识
23、在证券自营业务中，不得（）。
A．将自营业务与资产管理业务、经纪业务混合操作 B．以他人名义开立自营账户
C．使用非自营席位从事证券自营业务 D．超比例持仓或操纵市场
24、《证券公司监督管理条例》客户资产保护措施的规定有（）。A．明确规定证券公司客户资产的存管、托管制度 B．明确了证券公司客户资产的性质 C．对交易信息、资金信息的寄送、查询作了具体规定
D．明确规定证券自营业务和证券资产管理业务的账户应当实名，证券账户应当报备
25、背信运用受托财产罪的犯罪主体包括（）。A．商业银行 B．国有企业 C．民营企业 D．证券交易所
26、下列关于证券经纪业务人员的说法中，正确的有（）。
A．从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动
B．营销人员不得经办客户账户及客户资金存管业务 C．技术人员不得承担风险监控及合规管理职责
D．与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立相互监督机制
27、证券公司参与区域性市场，应守法合规，遵守区域性市场相关管理规定和业务制度，遵循（）原则，并做好风险控制工作。A．公开 B．平等 C．自愿 D．诚实信用
28、诚信信息中的基本信息通过（）采集。A．协会会员信息管理系统 B．协会人员信息管理系统 C．从业人员信息管理系统 D．诚信信息系统
29、证券公司实施重整的，重整计划涉及（）事项时，应当报经中国证监会批准。A．变更业务范围 B．变更主要股东 C．变更公司形式 D．公司合并、分立
30、下列选项中，属于证券登记结算公司法定职能的有（）。A．证券账户、结算账户的设立和管理 B．证券的存管和过户
C．证券持有人名册登记及权益登记
D．证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理
31、证券投资基金的销售人员包括（）。
A．负责基金销售业务的部门中从事基金销售业务管理的人员 B．基金销售机构中从事基金宣传推介活动的人员
C．基金销售机构中从事基金理财业务咨询活动的人员 D．取得证券经纪业务营销资格的人员
32、证券投资者保护基金的来源有（）。A．国内外机构、组织及个人的捐赠
B．所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的
33、证券公司与发行人必须签订协议，协议应载明（）。A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名 B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格 C．代销、包销的期限及起止日期 D．代销、包销的费用和结算方式
34、投资主办人从事投资管理活动，应当遵循的原则包括（）。A．诚实守信 B．勤勉尽责 C．独立客观 D．专业审慎
35、效力期限内的诚信信息根据性质可以分为（）。A．公开信息 B．封闭信息 C．半公开信息 D．有限公开信息
36、根据相关规定，主承销人应当具备的主要条件有（）。A．具有法定最低限额以上的实收货币资本
B．主要负责人中2／3的人员有5年以上的证券管理工作经历
C．有足够数量的证券专业操作人员，其中70%以上的人员在证券专业岗位工作2年以上 D．没有违反国家有关证券市场管理法规和政策
37、证券经营机构有（）行为的，视情节轻重，单处或并处警告、没收非法所得、5万元以上50万元以下罚款、暂停自营业务半年至1年、取消自营业务资格，并在两年内不受理自营业务资格申请。
A．以欺骗或其他不正当手段获得证券自营业务资格 B．将自营业务与代理业务混合操作 C．从事或参与内幕交易和操纵行为 D．委托其他证券经营机构代为买卖证券
38、在证券自营业务中，不得（）。
A．将自营业务与资产管理业务、经纪业务混合操作 B．以他人名义开立自营账户
C．使用非自营席位从事证券自营业务 D．超比例持仓或操纵市场
39、上市公司并购重组活动中，财务顾问应当关注的事项有（）。A．相关各方是否存在利用并购重组信息进行内幕交易 B．相关各方是否存在利用并购重组信息进行证券欺诈 C．相关各方是否存在利用并购重组信息进行市场操纵 D．相关各方是否存在利用并购重组信息进行正常交易
40、下列关于证券公司建立健全证券营业部管理制度的说法中，正确的有（）。A．证券营业部应当将证券经营机构营业许可证放置在营业场所显著位置，并在许可范围内从事经营活动
B．证券营业部负责人对证券营业部的业务规范、安全、稳定运营负直接责任。证券公司应当每年对证券营业部负责人进行考核，考核情况应当以书面方式记载、留存
C．证券营业部应当建立健全印章管理制度，对各类印章登记造册，建立各类印章的使用、保管、交接等内控流程
D．证券营业部负责人离任的，证券公司应当进行审计，离任审计结束前，被审计人员可以离职
41、证券经纪业务的构成要素包括（）。A．证券经纪商 B．委托人 C．证券交易所 D．证券交易的对象
42、基金销售机构应通过网站或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容包括（）。A．姓名
B．从业资质证明 C．年龄
D．所在营业网点
43、证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。A．介绍业务的范围 B．介绍业务对接规则
C．执行期货保证金扣缴制度的措施 D．客户投诉的接待处理方式
44、下列证券经纪业务人员的行为中，符合要求的有（）。
A．从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动
B．营销人员不得经办客户账户及客户资金存管业务 C．技术人员不得承担风险监控及合规管理职责 D．风险监控人员不得承担客户资金托管业务
45、下列属于合格投资者的是（）。
A．个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币 B．个人或者家庭净资产合计不低于100万元人民币 C．公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币 D．公司、企业等机构金融资产不低于1000万元人民币
46、证券公司实施重整的，重整计划涉及（）事项时，应当报经中国证监会批准。A．变更业务范围 B．变更主要股东 C．变更公司形式 D．公司合并、分立
47、财务顾问及其财务顾问主办人出现（）情形的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。
A．在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的 B．内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的
C．未依法履行持续督导义务的 D．采取正当竞争手段进行竞争的
48、开展融资融券业务试点的证券公司应建立完备的（）。A．融资融券业务管理制度 B．决策与授权体系 C．评估与控制体系 D．操作流程和风险识别
49、证券公司应当与委托人签订书面代销合同。代销合同应当约定双方权利义务，并明确约定的事项包括（）。
A．受理客户咨询、查询、投诉的相关安排和后续处理机制 B．向客户进行信息披露、风险揭示以及后续服务的相关安排 C．出现委托人对客户违约情况下的处置预案和应急安排
D．因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任
50、证券公司承销或者代理买卖未经核准擅自公开发行的证券的，应给予的处罚有（）。A．责令停止承销或者代理买卖 B．没收违法所得
C．处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款
D．没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款
51、下列关于证券经纪业务人员的说法中，正确的有（）。
A．从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动
B．营销人员不得经办客户账户及客户资金存管业务 C．技术人员不得承担风险监控及合规管理职责
D．与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立相互监督机制
52、证券公司从事客户资产管理业务，应当遵循的原则有（）。A．公平B．公开 C．公正 D．自愿
53、证券承销的方式有（）。A．代销 B．包销 C．助销 D．直销
54、一般而言，商品是否能进行期货交易取决于（）。A．价格是否波动频繁
B．商品的拥有者和需求者是否渴求避险保护 C．商品能否耐贮藏并运输
D．商品的等级、规格、质量等是否比较容易划分
55、证券公司只能接受其（）的期货公司的委托从事介绍业务。A．全资拥有 B．控股 C．其他
D．被同一机构控制
56、客户可以通过（）向期货公司下达交易指令。A．电话 B．书面 C．互联网 D．QQ
57、证券公司发行与承销业务的主要法律法规包括（）。A．《中华人民共和国证券法》 B．《证券发行上市保荐业务管理办法》 C．《证券公司内部控制指引》 D．《证券投资顾问业务暂行规定》
58、证券公司应当以提供网上查询、书面查询或者在营业场所公示等方式，保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询证券公司（）的姓名、执业证书、证券经纪人证书编号等信息。
A．全体员工
B．经纪业务经办人员 C．证券经纪人 D．实习或见习人员
59、下列关于背信运用受托财产罪的说法中，正确的是（）。A．侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益 B．犯罪主体是特殊主体
C．主观方面一般是为了获取合法利润 D．客观方面表现为金融机构违背受托义务
60、证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立（）。A．证券账户 B．证券交易账户 C．资金账户 D．资金交易账户
61、经纪业务的禁止行为包括（）。
A．不得为客户股票申购和交易提供融资、融券，从事信用交易 B．不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人或者作为担保物
C．不得侵占、损害客户的合法权益
D．不得违背客户的指令买卖证券或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量和时间的全权委托
62、财务顾问及其财务顾问主办人出现（）情形的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。
A．在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的 B．内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的
C．未依法履行持续督导义务的 D．采取正当竞争手段进行竞争的
63、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。A．知情程度和态度
B．职务、具体职责及履行职责情况 C．专业背景
D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用 64、监管部门对经纪业务的监管措施包括（）。A．中国证监会的自律管理 B．证券公司的内部控制 C．证券监管机构的监管 D．证券交易所的监督
65、下列选项中，属于客户融资融券业务征信调查内容的是（）。A．客户基本资料 B．投资经验 C．诚信记录 D．融资融券需求
66、客户可以通过（）向期货公司下达交易指令。A．电话 B．书面 C．互联网 D．QQ 67、证卷研究报告主要包括涉及具体证券及证券相关产品的（）。A．上市公司价值分析报告 B．行业研究报告 C．投资策略报告 D．投资风险报告
68、参与转融通业务应当遵循的原则有（）。A．平等 B．自愿 C．公平D．诚实信用
69、有下列（）情形的人员，不得注册为投资主办人。A．被监管机构采取重大行政监管措施未满2年 B．未通过证券从业人员年检
C．尚处于法律法规规定或劳动合同约定的竞业禁止期内 D．已取得证券从业资格
70、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构不得担任财务顾问的情形有（）。A．最近24个月内存在违反诚信的不良记录
B．最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 C．最近24个月被诫勉谈话的
D．最近24个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查 71、下列关于股票约定式购回相关规则的说法中，正确的有（）。A．证券公司应当建立健全约定购回式证券交易风险控制机制，根据相关规定和自身风险承受能力确定业务规模 B．证券公司应当按照相关规定和与客户的协议约定向上交所交易系统进行申报，由交易系统予以确认 C．中国结算上海分公司依据上交所确认的成交结果为股票质押回购提供相应的证券质押登记和清算交收等业务处理服务
D．证券公司与客户进行约定购回式证券交易，应当基于客户的真实委托进行交易申报 72、公司在经营活动中，应当体现的基本原则包括（）。A．合法经营原则 B．自主经营原则 C．自负盈亏原则 D．实现资产保值增值的原则
73、构成诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体包括（）。A．证券交易所的从业人员 B．期货交易所的从业人员 C．证券业协会的工作人员 D．银行工作人员
74、隐匿或者故意销毁依法应保存的（），情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金。A．会计凭证 B．财务报表 C．会计账薄 D．财务会计报表
75、设立基金管理公司，应当具备的条件有（）。
A．有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程 B．注册资本不低于3亿元人民币，且必须为实缴货币资本 C．取得基金从业资格的人员达到法定人数 D．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度 76、下列选项中，属于账户管理内容的有（）。A．证券账户的合并、挂失补办 B．账户的开立、信息变更、注销 C．账户信息比对与报送
D．合格账户、休眠账户及风险处置休眠账户的管理 77、股份有限公司发起设立的程序通常包括（）。A．订立公司章程
B．发起人认购股份和缴纳股款 C．选任董事和监事 D．申请登记注册
78、投资主办人从事投资管理活动，应当遵循的原则包括（）。A．诚实守信 B．勤勉尽责 C．独立客观 D．专业审慎
79、证券公司自营业务的投资决策机构负责确定的事项包括（）。A．资产配置策略 B．自营业务规模 C．可承受的风险限额 D．投资品种 80、证券经纪业务营销人员在所服务证券公司授权范围内从事客户招揽和客户服务等活动时，应当符合的要求有（）。
A．如实向客户传递所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息 B．向客户充分提示证券投资的风险
C．清晰、准确、客观地向客户介绍证券市场和证券公司的基本情况 D．要求客户不论在何种情况下都应坚持从事证券投资活动 81、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为（）年。A．5 B．10 C．15 D．20 82、根据相关规定，主承销人应当具备的主要条件有（）。A．具有法定最低限额以上的实收货币资本
B．主要负责人中2／3的人员有5年以上的证券管理工作经历
C．有足够数量的证券专业操作人员，其中70%以上的人员在证券专业岗位工作2年以上 D．没有违反国家有关证券市场管理法规和政策
83、客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立（）。A．实名信用资金台账 B．信用证券账户 C．信用资金账户
D．客户信用交易担保资金账户
84、期货交易所应当及时公布的上市品种合约的即时行情信息包括（）。A．成交量与成交价 B．开盘价与收盘价 C．持仓量与持有期 D．最高价与最低价
85、证券公司应当以提供网上查询、书面查询或者在营业场所公示等方式，保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询证券公司（）的姓名、执业证书、证券经纪人证书编号等信息。
A．全体员工
B．经纪业务经办人员 C．证券经纪人 D．实习或见习人员
第四篇：证券投资基金合同
基金发起人：_________
基金管理人：_________
基金托管人：_________
目录
一、前言
二、释义
三、基金合同当事人
四、基金发起人的权利与义务
五、基金管理人的权利与义务
六、基金托管人的权利与义务
七、基金份额持有人的权利与义务
八、基金份额持有人大会
九、基金管理人、基金托管人的更换条件与程序
十、基金的基本情况
十一、基金的设立募集
十二、基金合同的成立与生效
十三、基金的申购与赎回
十四、基金的非交易过户
十五、基金的转托管
十六、基金资产的托管
十七、基金的销售
十八、基金的注册登记
十九、基金的投资
二十、基金的融资
二十一、基金资产
二十二、基金资产估值
二十三、基金费用与税收
二十四、基金收益与分配
二十五、基金的会计与审计
二十六、基金的信息披露
二十七、基金的终止与清算
二十八、业务规则
二十九、违约责任
二十九、违约责任
三
十、争议处理
三
十一、基金合同的效力
三
十二、基金合同的修改与终止
一、前言
为保护基金投资者合法权益，明确基金合同当事人的权利与义务，规范基金运作，依照《证券投资基金管理暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）、《开放式证券投资基金试点办法》（以下简称“《试点办法》”）和其他有关规定，在平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者合法权益的原则基础上，订立本协议（以下称“本基金合同”）。自_________年_________月_________日起，本基金合同同时适用《中华人民共和国证券投资基金法》之规定，若本基金合同内容存在与该法冲突之处的，应以该法规定为准，本基金合同相应内容自动根据该法规定作相应变更和调整。届时如果该法和／或其他法律、法规或本基金合同要求对前述变更和调整进行公告的，还应进行公告。
本基金合同是规定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件。本基金合同的当事人包括基金发起人、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金发起人、基金管理人和基金托管人自本基金合同签订并生效之日起成为本基金合同的当事人。基金投资者自取得依据本基金合同发行的基金份额时起，即成为基金份额持有人。本基金合同的当事人按照《暂行办法》、《试点办法》、本基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
_________证券投资基金（以下简称“本基金”）由基金发起人按照《暂行办法》、《试点办法》、本基金合同及其他有关规定设立，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准。
中国证监会对本基金设立的批准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人保证依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但由于证券投资具有一定的风险，因此不保证本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
二、释义
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1．基金或本基金：指银华-道琼斯88精选证券投资基金；
2．基金合同或本基金合同：指本合同及对本合同的任何有效修订和补充；
3．招募说明书：指《_________证券投资基金招募说明书》；
4．中国证监会：指中国证券监督管理委员会；
5．银行监管机构：指中国人民银行及／或中国银行业监督管理委员会；
6．《证券法》：指《中华人民共和国证券法》；
7．《合同法》：指《中华人民共和国合同法》；
8．《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》；
9．《暂行办法》：指1997年11月14日经国务院批准发布并施行的《证券投资基金管理暂行办法》；
10．《试点办法》：指XX年10月8日由中国证监会发布并施行的《开放式证券投资基金试点办法》；
11．元：指人民币元；
12．基金合同当事人：指受本《基金合同》约束，根据本《基金合同》享受权利并承担义务的法律主体，包括基金发起人、基金管理人、基金托管人、基金份额持有人；
13．基金发起人：指_________基金管理有限公司；
14．基金管理人：指_________基金管理有限公司；
15．基金托管人：指_________银行；
16．注册登记业务：指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资人基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
17．注册登记机构：指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为_________基金管理有限公司或接受_________基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；
18．《公开说明书》：指《_________证券投资基金公开说明书》，即本基金合同生效后，每六个月公告一次的有关本基金的简介、投资组合公告、经营业绩、重要变更事项和其他按法律法规规定应披露事项的说明；《公开说明书》是对《招募说明书》的定期更新；
19．投资者：指个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者；
20．个人投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资于证券投资基金的自然人投资者；
21．机构投资者：指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效存续并依法可以投资本基金的企业法人、事业法人、社会团体或其它组织；
22．合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内合法设立的开放式证券投资基金的中国境外的机构投资者；
23．基金份额持有人大会：由基金份额持有人按照本《基金合同》之规定参加的会议；
24．设立募集期：指自招募说明书公告之日起到基金合同生效日的时间段，最长不超过三个月；
25．基金合同生效日：指自《招募说明书》公告之日起三个月内，在基金净认购额超过人民币2亿元，且认购户数达到100人的条件下，基金发起人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，_________证券投资基金基金合同生效的日期；
26．基金终止日：指基金合同规定的基金终止事由出现后按照基金合同规定的程序并经中国证监会批准终止基金的日期；
27．存续期：指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
28．工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；
29．认购：指在本基金设立募集期内，投资者申请购买本基金基金份额的行为；
30．申购：指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金基金份额的行为；
31．赎回：指基金份额持有人按本基金合同规定的条件，要求基金管理人购回本基金基金份额的行为；
32．转换：指基金合同生效后的存续期间，持有本基金基金份额的投资者要求基金管理人接受申请将其持有的本基金份额转换为基金管理人管理的其它开放式基金份额的行为；
33．转托管：指投资者将其所持有的某一基金份额从一个交易账号指定到另一交易账号进行交易的行为；
34．投资指令：指基金管理人在运用基金资产进行投资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令；
35．销售代理人：指接受基金管理人委托代为办理本基金销售业务的机构；
36．销售机构：指基金管理人及销售代理人；
37．基金销售网点：指基金管理人的直销中心及基金销售代理人的代销网点；
38．指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报纸、互联网网站；
39．基金账户：指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；
40．开放日：指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；
41．t日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期；
42．基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息及其他合法收入；
43．基金资产总值：指基金购买的各类证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他投资等的价值总和；
44．基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值；
45．基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程；
46．标的指数：指本基金投资组合跟踪的对象指数，本基金以_________指数为标的指数，但基金管理人可以按照本基金合同规定的程序变更标的指数。
47．法律法规：指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、部门规章以及其他对本合同当事人有约束力的决定、决议、通知等；
48．不可抗力：指本合同当事人无法预见、无法克服、无法避免且在本合同由基金发起人、基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本合同当事人无法全部或部分履行本协议的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等。
三、基金合同当事人
（一）基金发起人
名称：_________
注册地址：_________
办公地址：_________
法定代表人：_________
总经理：_________
成立日期：_________年_________月_________日
批准设立机关及批准设立文号：_________
经营范围：_________
组织形式：_________
注册资本：_________
存续期间：_________
（二）基金管理人
名称：_________
注册地址：_________
办公地址：_________
法定代表人：_________
总经理：_________
成立日期：_________年_________月_________日
批准设立机关及批准设立文号：_________
经营范围：_________
组织形式：_________
注册资本：_________
存续期间：_________
（三）基金托管人
名称：_________
注册地址：_________
办公地址：_________
邮政编码：_________
法定代表人：_________
成立日期：_________年_________月_________日
基金托管业务批准文号：_________
组织形式：_________
注册资本：_________
存续期间：_________
经营范围：_________
（四）基金份额持有人
基金投资者自依法或依基金合同、招募说明书或公开说明书取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的完全承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。
四、基金发起人的权利与义务
（一）基金发起人的权利
1．申请设立基金；
2．法律、法规和基金合同规定的其他权利。
（二）基金发起人的义务
1．遵守基金合同；
2．公告招募说明书；
3．不从事任何有损基金及本基金其他当事人利益的活动；
4．基金不能成立时按规定退还所募集资金本息、承担发行费用；
5．法律、法规和基金合同规定的其他义务。
五、基金管理人的权利与义务
（一）基金管理人的权利
1．自基金合同生效之日起，基金管理人依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效管理和运用基金资产；
2．根据本《基金合同》的规定，制订并公布有关基金募集、认购、申购、赎回、转托管、非交易过户、冻结、质押、收益分配等方面的业务规则；
3．根据本《基金合同》的规定获得基金管理费，收取或委托收取投资者认购费、申购费、赎回费及其他事先公告的合理费用以及法律法规规定的其他费用；
4．根据本《基金合同》规定销售基金份额；
5．提议召开基金份额持有人大会；
6．在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
7．依据本《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了本《基金合同》或国家有关法律规定，并对基金资产或基金份额持有人利益造成重大损失的，应呈报中国证监会和银行监管机构，并有权提议召开基金份额持有人大会，由基金份额持有人大会表决更换基金托管人，或采取其它必要措施保护基金投资者的利益；
8．选择、更换基金销售代理人，对基金销售代理人行为进行必要的监督和检查；如果基金管理人认为基金销售代理人的作为或不作为违反了法律法规、本《基金合同》或基金销售代理协议，基金管理人应行使法律法规、本《基金合同》或基金销售代理协议赋予、给予、规定的基金管理人的任何及所有权利和救济措施，以保护基金资产的安全和基金投资者的利益；
9．在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回申请；
10．根据国家有关规定在法律法规允许的前提下依法为基金融资；
11．依据本《基金合同》的规定，决定基金收益的分配方案；
12．按照《暂行办法》、《试点办法》、《基金法》，代表基金对被投资公司行使股东权利；
13．法律、法规、本《基金合同》以及依据本《基金合同》制订的其他法律文件所规定的其他权利。
14．法律法规及基金合同规定的其他权利。
（二）基金管理人的义务
1．遵守基金合同；
2．自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产；
3．配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金资产；
4．配备足够的专业人员办理基金份额的认购、申购和赎回业务或委托其他机构代理该项业务；
5．配备足够的专业人员进行基金的注册登记或委托其他机构代理该项业务；
6．建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金资产和基金管理人的资产相互独立，保证不同基金在资产运作、财务管理等方面相互独立；
7．除依据《暂行办法》、《试点办法》、基金合同及其他有关规定外，不得委托其他人运作基金资产；
8．接受基金托管人依法进行的监督；
9．按照规定计算并公告基金份额净值；
10．严格按照《暂行办法》、《试点办法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
11．保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除法律法规、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前，应予以保密，不向他人泄露；
12．按基金合同规定向基金份额持有人分配基金收益；
13．按照法律法规和本基金合同的规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回和分红款项；
14．不谋求对上市公司的控股和直接管理；
15．依据《暂行办法》、《试点办法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会；
16．编制基金的财务会计报告；
17．保管基金的会计账册、报表、记录15年以上；
18．确保向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间内发出；保证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并得到有关资料的复印件；
19．参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；
20．面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；
21．因过错导致基金资产的损失或因处理基金事务不当对第三人所负债务或者其受到的损失，应以其自有财产承担，其责任不因其退任而免除；
22．基金托管人因过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金向基金托管人追偿；
23．不从事任何有损基金及本基金其他当事人利益的活动；
24．公平对待所管理的不同基金，防止在不同基金间进行有损本基金份额持有人的利益及资源分配；
25．负责为基金聘请注册会计师和律师；
26．法律法规及基金合同规定的其他义务。
六、基金托管人的权利与义务
（一）基金托管人的权利
1．安全保管基金财产；
2．依照《基金合同》的约定获得基金托管费；
3．监督基金的投资运作，如认为基金管理人违反了《基金合同》的有关规定，应呈报中国证监会和银行监管机构，并采取必要措施保护基金投资人的利益。除非法律法规、《基金合同》及《托管协议》规定，否则，基金托管人对基金管理人的行为不承担任何责任；
4．在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
5．有权对基金管理人的违法、违规投资指令不予执行，并向中国证监会报告；
6．法律、法规、《基金合同》以及依据本《基金合同》制定的其他法律文件所规定的其他权利。
（二）基金托管人的义务
1．基金托管人将遵守《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》及其他有关规定，为基金份额持有人的最大利益处理基金事务；基金托管人保证恪尽职守，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，谨慎、有效地持有并保管基金资产；
2．设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金资产托管事宜；
3．建立健全内部控制制度，确保基金资产的安全，保证其托管的基金资产与基金托管人自有资产相互独立，保证其托管的基金资产与其托管的其他基金资产相互独立；对不同的基金分别设置账户，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
4．除依据《暂行办法》、《试点办法》、本《基金合同》及其他有关规定外，不为自己及任何第三人谋取利益，基金托管人违反此义务，利用基金资产为自己及任何第三方谋取利益，所得利益归于基金资产，造成基金资产损失的，承担赔偿责任；基金托管人不得将任何基金资产转为其自有财产，违背此款规定的，将承担相应的责任，包括但不限于恢复所涉及的基金资产的原状、承担赔偿责任；
5．除依据《暂行办法》、《试点办法》、本《基金合同》及其他有关规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金资产；
6．保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
7．以托管人和基金联名的方式为基金开设证券账户，以基金的名义开立银行存款账户等基金资产账户，负责基金投资于证券的清算交割，执行基金管理人的投资指令，并负责办理基金名下的资金往来；
8．对基金商业秘密和基金份额持有人、投资者进行基金交易有关情况负有保密义务，不泄露基金投资计划、投资意向及基金份额持有人或投资者的相关情况及资料等；除《暂行办法》、《试点办法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；但因遵守和服从司法机构、中国证监会或其他监管机构的判决、裁决、决定、命令而作出的披露不应视为基金托管人违反本《基金合同》规定的保密义务；
9．复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及本基金的单位基金资产净值；
10．对基金财务会计报告、中期和基金报告出具意见；
11．按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告，并报中国证监会和银行监管机构；
12．在定期报告内出具基金托管人意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照本《基金合同》的规定进行，如果基金管理人有未执行本《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
13．保存有关基金托管事务的完整记录15年以上；
14．按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
15．依据基金管理人的指令或有关规定向相应的基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
16．参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；
17．面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中国证监会和银行监管机构，并通知基金管理人；
18．基金管理人因过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金向基金管理人追偿；
19．因过错导致基金资产的损失或因违背托管职责或者处理基金事务不当对第三人所负债务或者其受到的损失，应以其自有财产承担，其责任不因其退任而免除；
20．监督基金管理人的投资运作，发现基金管理人的投资指令违法、违规的，不予执行，并向中国证监会报告；
21．不从事任何有损基金及基金其他当事人利益的活动；
22．法律、法规、本《基金合同》和依据本《基金合同》制定的其他法律文件所规定的其他义务。
七、基金份额持有人的权利与义务
（一）基金份额持有人的权利
1．按本《基金合同》的规定出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，并行使表决权；
2．按本《基金合同》的规定取得基金收益；
3．监督基金经营情况，查询或获取公开的基金业务及财务状况的资料；
4．申购或赎回基金份额；
5．在不同的基金直销或代销机构之间转托管；
6．获取基金清算后的剩余资产；
7．要求基金管理人或基金托管人按法律法规、本《基金合同》以及依据本《基金合同》制定的其他法律文件的规定履行其义务；
8．依照本合同的规定，召集基金份额持有人大会；
9．要求基金管理人或基金托管人及时依据法律法规、本《基金合同》以及依据本《基金合同》制定的其他法律文件行使权利、履行义务；
10．法律、法规、本《基金合同》以及依据本《基金合同》制定的其他法律文件规定的其他权利。
（二）基金份额持有人的义务
1．遵守基金合同；
2．缴纳基金认购、申购款项，承担基金合同规定的费用；
3．以其对基金的投资额为限承担基金亏损或者终止的有限责任；
4．不从事任何有损基金及本基金其他当事人利益的活动；
5．法律法规及基金合同规定的其他义务。
八、基金份额持有人大会
（一）召开事由：
有以下情形之一的，应召开基金份额持有人大会：
1．修改基金合同；
2．更换基金管理人；
3．更换基金托管人；
4．决定终止基金；
5．与其它基金合并；
6．转换基金运作方式；
7．提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；
8．更换标的指数，但本基金合同另有规定的除外；
9．中国证监会规定的其他情形；
10．法律法规及基金合同规定的其他事项。
以下情形不须召开基金份额持有人大会：
1．调低基金管理费率、基金托管费率；
2．在本基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、赎回费率或在中国证监会允许的条件下调整收费方式；
3．因相应的法律、法规发生变动必须对基金合同进行修改；
4．对《基金合同》的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化；
5．对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；
6．按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
（二）召集方式
1．在正常情况下，基金份额持有人大会由基金管理人召集；
2．在更换基金管理人或基金管理人未行使召集权的情况下，由基金托管人召集；
3．在基金管理人和基金托管人均无法行使召集权的情况下，可由持有本基金10％（不含10％）以上份额的持有人就同一事项召集；若就同一事项出现若干个基金份额持有人提案，则由提出该等提案的基金份额持有人共同推选出代表召集基金份额持有人大会。
（三）通知
1．召开基金份额持有人大会，召集人应在会议召开前30天，在至少一种中国证监会指定的至少一种信息披露媒体公告通知。基金份额持有人大会通知至少应载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和方式；
（2）会议拟审议的事项；
（3）有权出席基金份额持有人大会的权益登记日；
（4）代理投票授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效期限等）、委托书送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名、电话。
2．采取通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见的寄交和收取方式。
（四）会议的召开
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开。
会议的召开方式由召集人确定，但更换基金管理人和基金托管人必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。
1．现场开会：由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合相关法律、法规、本基金合同和会议通知的规定；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份额不少于本基金在权利登记日基金总份额的50％（不含50％）。
2．通讯方式开会：通讯方式开会应以书面方式进行表决。在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在两个工作日内在中国证监会指定的至少一种公众媒体上连续公布相关提示性公告；
（2）会议召集人在基金托管人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有的基金份额不少于在权利登记日基金总份额的50％（不含50％）；
（4）直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律、法规、本基金合同和会议通知的规定；
（5）会议通知公布前已报中国证监会备案。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决；表决意见模糊不清或相互矛盾的视为无效表决。
3．如果开会条件达不到上述现场开会或通讯方式开会的条件，则对同一议题可履行再次开会的程序，再次开会日期的提前通知期限为10天，但确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权利登记日不应发生变化。
4．属于以现场开会方式再次召集基金份额持有人大会的，必须同时符合以下条件：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律、法规、本基金合同和会议通知的规定；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权利登记日持有的基金份额凭证显示，全部有效的凭证所对应的基金份额不少于本基金在权利登记日基金总份额的50％（不含50％）。
5．属于以通讯表决方式再次召集基金份额持有人大会的，必须符合以下条件：
（1）会议召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相关提示性公告；
（2）会议召集人在基金托管人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所持有的基金份额不少于在权利登记日基金总份额的50％（不含50％）；
（4）直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人，同时提交持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合相关法律、法规、本基金合同和会议通知的规定；
（5）会议通知公布前已报中国证监会备案。
（五）议事内容与程序
1．议事内容及提案权
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如修改基金合同、决定终止基金、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10％以上（不含10％）的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案，临时提案应当在大会召开日前10天提交召集人。
基金份额持有人大会的召集人发出召集现场会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开日5天前公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至少有5天的间隔期。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
召集人对于基金管理人和基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案应进行审核，符合条件的应当在大会召开日5天前公告。大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：
（1）关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律、法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。
（2）程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题作出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会作出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。
单独或合并持有权利登记日基金总份额10％（不含10％）以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，需由单独或合并持有权利登记日基金总份额20％（不含20％）以上的基金份额持有人提交；基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获得基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于六个月。
2．议事程序
（1）现场开会：在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（七）款规定程序确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人和基金托管人均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人以所代表的基金份额50％以上多数（不含50％）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。
（2）通讯方式开会：在通讯方式开会的情况下，公告会议通知时应当同时公布提案，在所通知的表决截止日期第二天统计全部有效表决，在公证机构监督下形成决议。
（六）表决
1．基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
2．基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人所持表决权的50％以上（不含50％）通过方为有效；除下列（2）所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上（不含三分之二）通过方可作出。更换基金管理人、更换基金托管人、提前终止基金合同等重大事项必须以特别决议通过方为有效。
3．基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
4．采取通讯方式进行表决时，符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决。
5．基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。
（七）计票
1．现场开会
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数进行要求重新清点；监票人应当进行重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证。
2．通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。
（八）生效与公告
基金份额持有人大会决议自作出之日起生效，但其中需中国证监会或其他有权机构核准或备案的，自履行完毕相关手续之日起生效。
除非本《基金合同》或法律法规另有规定，生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人均有法律约束力。
基金份额持有人大会决议自生效之日起5个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
九、基金管理人、基金托管人的更换条件与程序
（一）基金管理人和基金托管人的更换条件
1．基金管理人的更换条件：有下列情形之一的，经中国证监会批准，须更换基金管理人：
（1）基金管理人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产；
（2）基金托管人有充分理由认为更换基金管理人符合基金份额持有人利益；
（3）代表基金总份额50％以上（不含50％）基金份额的基金份额持有人要求基金管理人退任；
（4）中国证监会有充分理由认为基金管理人不能继续履行基金管理职责。
基金管理人辞任，但新的管理人确定之前，其仍须履行基金管理人的职责。
2．基金托管人的更换条件：有下列情形之一的，经中国证监会和银行监管机构批准，须更换基金托管人：
（1）基金托管人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产；
（2）基金管理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金份额持有人利益；
（3）代表基金总份额50％以上（不含50％）基金份额的基金份额持有人要求基金托管人退任；
（4）银行监管机构有充分理由认为基金托管人不能继续履行基金托管职责。
基金托管人辞任的，但新的托管人确定之前，其仍须履行基金托管人的职责。
（二）基金管理人和基金托管人的更换程序
1．基金管理人的更换程序
（1）提名：新任基金管理人由基金托管人提名。
（2）决议：基金份额持有人大会对更换原基金管理人形成决议，该决议需经代表每只基金50％以上（不含50％）基金份额的基金份额持有人表决通过。基金份额持有人大会还需对被提名的基金管理人形成决议。
（3）批准：新任基金管理人经中国证监会审查批准方可继任，原任基金管理人经中国证监会批准方可退任。
（4）公告：基金管理人更换后，由基金托管人在中国证监会批准后5个工作日内公告。如果基金托管人和基金管理人同时更换，中国证监会不指定且没有中国证监会认可的机构进行公告时，代表10％以上（不含10％）基金份额的并且出席基金份额持有人大会的基金份额持有人有权按本《基金合同》规定公告基金份额持有人大会决议。
（5）交接：原基金管理人应作出处理基金事务的报告，并向新任基金管理人办理基金事务的移交手续；新任基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值和净值。
（6）基金名称变更：基金管理人更换后，如果更换后的基金管理人要求，应按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称或商号字样。
2．基金托管人的更换程序
（1）提名：新任基金托管人由基金管理人提名。
（2）决议：基金份额持有人大会对更换原基金托管人形成决议，该决议需经代表每只基金50％以上（不含50％）基金份额的基金份额持有人表决通过。基金份额持有人大会对被提名的基金托管人形成决议。
（3）批准：新任基金托管人经中国证监会和银行监管机构审查批准方可继任，原任基金托管人经中国证监会和银行监管机构批准方可退任。
（4）公告：基金托管人更换后，由基金管理人在中国证监会和银行监管机构批准后5个工作日内公告。如果基金托管人和基金管理人同时更换，中国证监会不指定，且没有中国证监会认可的机构进行公告时，代表10％以上（不含10%）基金份额的并且出席基金份额持有人大会的基金份额持有人有权按本《基金合同》规定公告基金份额持有人大会决议。
（5）交接：原基金托管人应作出处理基金事务的报告，并与新任基金托管人进行基金资产移交手续；新任基金托管人与基金管理人核对基金资产总值和净值。
十、基金的基本情况
（一）基金名称：_________证券投资基金。
（二）基金类型：_________。
（三）基金投资者范围：中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者（法律、法规、规章禁止投资证券投资基金的除外）及合格境外机构投资者。
（四）基金的投资目标：本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。
（五）存续期限：不定期。
（六）基金份额面值：每份基金份额面值为人民币_________元。
十一、基金的设立募集
（一）设立募集期限
自《招募说明书》公告之日起到基金合同生效日止，最长不超过3个月。
（二）销售场所
本基金通过销售机构办理基金销售业务的网点公开发售。
（三）投资者认购原则
1．投资者认购前，需按销售机构规定的方式备足认购的金额。
2．设立募集期内，投资者可多次认购基金份额，首次认购金额不得低于_________元，追加认购不得低于_________元。
（四）认购费用
本基金认购费率不高于认购金额（含认购费）的_________%。认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等设立募集期间发生的各项费用，不计入基金资产。
（五）认购份数的计算
本基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算方法如下：
（1）认购费用＝认购金额×认购费率
（2）净认购金额＝认购金额－认购费用
（3）认购份额＝（净认购金额＋认购利息）／基金份额面值
认购份数保留至小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有。
（六）基金认购的规定
关于本基金认购的具体规定由基金管理人在招募说明书或发行公告中规定。
（七）首次募集期间认购资金利息的处理方式
有效认购资金的利息在全部认购期结束时归入投资者认购金额中，折合成基金份额，归投资者所有。
（八）认购的程序和方法
1．认购程序
投资人认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的手续，请详细查阅本基金的发行公告。
2．投资者在募集期内可以多次认购基金份额，但认购申请一旦被受理，即不得撤销。
3．认购确认
销售网点（包括直销中心和代销网点）受理申请并不表示对该申请是否成功的确认，而仅代表销售网点确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金注册登记与过户机构的确认登记为准。投资者可在基金正式宣告成立后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购的份额。
十二、基金合同的成立与生效
（一）基金合同的成立
投资者缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立。
（二）基金合同的生效
1．基金募集期限届满，净认购金额超过_________亿元并且认购户数达到或超过_________人。
2．基金管理人自募集期限届满之日起十日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起十日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告；基金管理人向中国证监会办理基金备案手续，基金合同生效。
3．基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入商业银行，不得动用。
（三）基金募集失败
1．募集期限届满，未达到基金合同生效条件，或设立募集期内发生使基金合同无法生效的不可抗力，则基金设立募集失败。
2．本基金募集失败，基金管理人应当承担下列责任：
（1）以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
（2）在基金募集期限届满后30天内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
3．基金募集失败，基金管理人及销售机构不得请求报酬。
（四）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
本基金存续期间内，有效基金份额持有人数量连续_________个工作日达不到_________人，或连续_________个工作日基金资产净值低于人民币_________万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因以及解决方案。存续期间内，基金份额持有人数量连续_________个工作日达不到_________人，或连续_________个工作日基金资产净值低于人民币_________万元，基金管理人有权宣布本基金终止，并报中国证监会备案。中国证监会另有规定的，按其规定办理。
十三、基金的申购与赎回
（一）申购与赎回办理的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的销售代理人。
投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。
（二）申购与赎回办理的时间
1．开放日及开放时间
本基金为投资者办理申购与赎回等基金业务的时间即开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日。在开放日的具体业务办理时间由基金管理人在招募说明书及公开说明书中规定。
若出现新的证券交易市场或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日进行相应的调整，并报中国证监会备案。
2．申购的开始时间
本基金的申购自基金合同生效日后不超过30个工作日开始办理。
3．赎回的开始时间
本基金的赎回自基金合同生效日后不超过三个月的时间开始办理。
申购、赎回的时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日。具体由基金管理人在《招募说明书》或《公开说明书》中规定。若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或其它原因，基金管理人将视情况进行相应的调整并公告。
4．在确定申购开始时间与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于开放日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（三）申购与赎回的原则
1．未知价原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
2．基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3．基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，对该持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理，即先确认的份额先赎回，后确认的份额后赎回；
4．当日的申购与赎回申请可以在当日交易结束时间前撤销，在当日的交易时间结束后不得撤销；
5．基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的原则实施前三个工作日予以公告。
（四）申购与赎回的程序
1．申购与赎回申请的提出
基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出申购或赎回的申请。
投资人申购本基金，须按销售机构规定的方式备足申购资金。
投资人提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。
2．申购与赎回申请的确认
基金管理人应当于受理基金投资人申购、赎回申请之日起3个工作日内，对申请的有效性进行确认。
3．申购与赎回申请的款项支付
申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购不成功或无效款项将退回投资者账户。
投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，赎回款项在自受理基金投资人有效赎回申请之日起不超过7个工作日的时间内划往赎回人银行账户。在发生巨额赎回时，款项的支付办法按本基金合同有关规定处理。
（五）申购与赎回的数额限制
1．代销网点每个账户首次申购的最低金额为_________元人民币，追加申购的最低金额为_________元人民币；
2．直销中心每个账户首次申购的最低金额为_________万元人民币，追加申购的最低金额为_________万元人民币；已在直销中心有认购本基金记录的投资者不受首次申购最低金额的限制。
3．赎回的最低份额为_________份基金份额，基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，但某笔赎回导致单个交易账户的基金份额余额少于_________份时，余额部分基金份额必须一同赎回；
5．基金管理人可根据市场情况，调整申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整前3个工作日至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并报中国证监会备案；
6．申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算，保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有；
7．赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值并扣除相应的费用，保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有。
（六）申购和赎回的费用
1．本基金申购费率最高不超过申购金额的_________％，赎回费率最高不超过赎回金额的_________％。
2．本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低，申购费用等于申购金额乘以所适用的申购费率。详细的申购费率可参见招募说明书的有关内容。
本基金的申购费用由申购人承担，用于市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金资产。
3．本基金的赎回费率按照持有时间递减，即持有时间越长，所适用的赎回费率越低，赎回费用等于赎回金额乘以所适用的赎回费率。详细的赎回费率可参见招募说明书的有关内容。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，赎回费用的75%用于注册登记费及相关手续费，25%归基金资产。
4．基金管理人可以调整申购费率和赎回费率，基金管理人必须在调整前报中国证监会备案，并在调整实施前3个工作日内至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。
（七）申购份数与赎回金额的计算方式
1．申购份数的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，申购费用＝申购金额×申购费率
净申购金额＝申购金额－申购费用
申购份数＝净申购金额／t日基金份额净值
基金份数的计算保留小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有。
2．赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中，赎回总额＝赎回份数×t日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额－赎回费用
3．t日的基金份额净值在当天收市后计算，并在t＋1日公告。遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。
（八）申购与赎回的注册登记
投资者申购基金成功后，注册登记机构在t＋1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自t+2日起有权赎回该部分基金。投资者赎回基金成功后，注册登记机构在t＋1日为投资者办理扣除权益的登记手续。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（九）巨额赎回的认定及处理方式
1．巨额赎回的认定
单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10％时，为巨额赎回。
2．巨额赎回的处理方式：出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。
（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权并将以该下一个开放日的基金份额净值为基准计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。
当发生巨额赎回并部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。
本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理
1．在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
（1）不可抗力；
（2）证券交易场所交易时间非正常停市；
（3）法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形。
2．在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资人的赎回申请：
（1）不可抗力；
（2）证券交易场所交易时间非正常停市；
（3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难时，基金管理人可以暂停接受基金的赎回申请；
（4）法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人应当足额兑付；如暂时不能足额兑付，应当按单个账户已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以兑付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。
3．发生基金合同、招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停接受基金申购、赎回申请的，报经中国证监会批准后可以暂停接受投资人的申购、赎回申请。
4．暂停基金的申购、赎回，基金管理人应及时在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
5．暂停期间结束基金重新开放时，基金管理人应予公告。
如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公告最新的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人将提前1个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最新的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最新的基金份额净值。
（十一）基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告。
十四、基金的非交易过户
指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交易过户。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。
办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2个月内办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。
十五、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
十六、基金资产的托管
本基金资产由基金托管人依法持有并保管。基金管理人应与基金托管人按照《暂行办法》、《试点办法》、本基金合同及其他有关规定订立《_________证券投资基金托管协议》，以明确基金管理人与基金托管人之间在基金资产的保管、基金资产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利和义务，确保基金资产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
十七、基金的销售
本基金的销售业务指接受投资者申请为其办理的本基金的认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务。
本基金的销售业务由基金管理人及基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金销售业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理人和销售代理人之间在基金份额认购、申购、赎回等事宜中的权利和义务，确保基金资产的安全，保护基金投资者和基金份额持有人的合法权益。
销售机构应严格按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的销售业务。
十八、基金的注册登记
本基金的注册登记业务指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资人基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。
本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理人和代理机构在投资人基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务，保护基金投资者和基金份额持有人的合法权益。
注册登记机构享有如下权利：
1．取得注册登记费；
2．保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
3．法律法规规定的其他权利。
注册登记机构承担如下义务:
1．配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
2．严格按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的注册登记业务；
3．接受基金管理人的监督；
4．保持基金份额持有人名册及相关的申购与赎回等业务记录15年以上；
5．对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形除外；
6．按本基金合同及招募说明书、公开说明书规定为投资人办理非交易过户业务、提供其他必要的服务；
7．如因注册登记人的过错而造成持有人损失的，该损失的赔偿责任应该由注册登记人承担；
8．法律法规规定的其他义务。
十九、基金的投资
（一）投资目标
本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。
（二）投资理念
以指数化投资分享中国经济的发展成就，以适度增强实现对标的指数的适度超越。
本基金认为，中国经济增长将保持持续稳定的向上发展态势，为指数投资获取长期稳定收益奠定了良好的宏观经济基础。本基金力求通过充分的分散化投资实现非系统风险的有效降低和流动性的提高，并以深入的基本面研究为基础，通过适度增强的投资方法，力求取得高于标的指数的投资收益率，为投资者分享中国经济增长和中国证券市场发展带来的长期收益提供良好的机会。
（三）标的指数
本基金以道琼斯中国88指数为标的指数。
道中88指数是第一个由全球指数编制机构道琼斯公司为中国大陆股票市场编制的指数，由道琼斯中国指数中按照自由流通市值和交易流动性综合排名的前88名家上市公司构成。为了准确代表投资者可实际交易的股票数量，道中88指数为挑选成份股而计算自由流通股本时，排除了持股超过整个市值5%的个人、其它公司以及政府持有的股份。道中88指数每季度进行一次成份股的调整，同时道中88指数成份股缓冲区的建立将适当保证道中88指数具有较低的指数换股率。道中88指数以人民币元计算，基期均为1993年12月31日，基数定为100。
（四）业绩基准
本文中，业绩基准与标的指数的定义相同。
（五）投资对象及投资范围
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国88指数的成份a股及其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、金融债、企业债、可转债等债券资产）以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，各类资产投资比例符合《证券投资基金法》的规定。
（六）投资风格
本基金的投资风格定位于增强型指数基金，并选择了以市值代表性强、流动性高为特色的道琼斯中国88指数为基金投资组合的跟踪标的，因此，本基金的投资组合具有大盘蓝筹指数组合的风格特点，通过买入并持有的长期投资策略，力争获取中国经济长期高速增长带来的资本市场收益。
（七）投资策略和投资组合的构建
本基金为增强型指数基金，以道中88指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。
1．资产配置
本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，采用自上而下的两层次资产配置策略：第一层，资产类别配置，确定基金资产在不同资产类别之间的配置比例；第二层，股票和债券的个券选择与组合管理，在不同类别资产配置的基础上进一步确定各资产类别中不同证券的配置比例，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建跟踪标的指数的投资组合。
在资产类别配置上，本基金原则上将不高于75%的资产投资于股票，将不低于20%的资产投资于国债。在法律环境允许后，本基金股票资产投资比例上限将调整为95%，且保持不低于基金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
2．股票资产配置策略
在股票资产的配置上，本基金采用增强型指数化投资方法，以成份股在标的指数中的权重为基础构建指数化股票投资组合，并选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票对指数进行适度增强。
3．增强投资的标准
本基金增强部分的投资，是指基于价值选股原则在对企业基本面情况进行深入分析的基础上，在控制跟踪误差的基础上投资于核心竞争力增强，投资价值上升的股票。
本基金将充分利用投资研究团队在投资和研究方面的经验和实力，对宏观经济走向、产业发展演变及上市公司的基本面进行深入的分析，对上市公司未来业绩进行预测，并在此基础上，通过一定的价值评判标准对上市公司的投资价值进行分析。
4．债券资产的配置策略
本基金债券投资为在跟踪误差与流动性风险双重约束下的投资。本基金将以降低基金的跟踪误差为目的，在考虑流动性风险的前提下，构建债券投资组合。
5．投资组合调整原则
本基金所构建的股票投资组合的调整原则包括：根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整；根据企业基本面情况的变化降低对基本面恶化企业的投资比重，提高核心竞争力增强企业的投资比重；还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发因素等变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
本基金的债券投资为流动性风险约束下的被动式投资，债券投资组合将根据组合对基金整体跟踪误差的边际贡献率进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
6．增强性投资管理的限度和控制
本基金的股票选择主要依据入选道琼斯中国88指数的成份股和备选成份股，且对标的指数成份股的投资不少于62只，对标的指数成分股以外的股票投资不高于股票投资资产总额的40％。
为控制由于增强型投资可能带来的过分偏离指数的风险，本基金力求将基金份额净值增长率与标的指数增长率间的年跟踪误差控制在6％。
（八）标的指数的更换
1．更换基金标的指数，应按照有关法律法规及本基金合同规定的程序召开基金份额持有人大会进行表决，同时按照有关法定程序修改基金合同；
2．当且仅当出现下列原因：
（1）证券交易所停止向标的指数供应商提供标的指数所需的数据、限制其从该交易所取得数据或处理数据的权利；
（2）任何法律法规的出台导致标的指数供应商合理的认为其授权管理人使用标的指数的能力已被实质性削弱；
（3）任何直接或间接地针对标的指数或标的指数供应商而产生的诉讼或行动已经开始，或任何此类诉讼行动已威胁到并且标的指数供应商合理地认为此类诉讼或行动可能对标的指数或授权基金管理人使用标的指数的能力产生重大不利影响；
（4）任何法律法规的出台使得基金管理人不能发行、促销或推广本基金或任何针对本基金的重大诉讼或监管行动已经开始；
（5）标的指数供应商确定标的指数不再符合或将无法符合标的供应商为维持指数所订的标准；
导致现有标的指数供应商停止编辑、计算和公布标的指数价值或停止对基金管理人的标的指数使用授权时，基金管理人有权更换标的指数，并应提前15个工作日进行公告。
标的指数更换后，基金管理人可根据需要替换或删除基金名称中与原标的指数相关的商号或字样。
代表本基金10％（不含10％）以上份额的基金份额持有人，对基金管理人变更标的指数有异议的，在符合有关法律法规要求的前提下，可按照本基金合同第八章中有关基金份额持有人大会的规定要求召开基金份额持有人大会，基金管理人应立即着手召集基金份额持有人大会就变更标的指数的提案进行表决，表决生效后5个工作日之内，基金管理人遵照表决变更本基金的标的指数并发布公告。
3．当出现任何可能导致标的指数供应商停止编辑、计算和公布标的指数价值或停止对基金管理人的标的指数使用授权的情况时，基金管理人应在获悉事实的三个工作日内进行公告。
（九）投资决策及投资操作流程
本基金的投资决策的主要信息依据有：
1、金融工程小组的数量化风险分析报告，金融工程小组运用风险监测模型以及各种风险监控指标，对市场预期风险和指数化投资组合风险进行风险测算，由此提供数量化风险分析报告；
2、行业研究员对标的指数成份股的企业情况提供的研究分析报告；
3、市场部每日提供基金申购赎回的数据分析报告。
1．基金资产分布决策
基金资产分布决策由投资决策委员会依照基金合同的规定做出。投资决策委员会是负责基金投资的最高决策机构，由公司总经理任主席，公司副总经理、投资管理部总监为投资决策委员会成员，公司督察员、基金经理、组合经理、估值经理、交易主管、投资决策委员会秘书可列席投资决策委员会会议。
投资决策委员会定期听取公司投资管理部关于宏观、中观和微观经济的分析，结合证券市场发展趋势和标的指数的最新动态等因素，在基金合同规定的投资框架下，制定基金的投资战略。
2．基金投资组合决策
基金经理在投资决策委员会制定的投资原则下，根据研究员提供的数量化风险分析报告和标的指数成份股研究报告及市场部提供的基金申购赎回报告，在考虑基金合同规定的债券股票资产比例范围前提下，决定对债券和股票投资的具体比例。
评估和调整决策程序：基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程序。
3．风险控制决策
合规控制委员会为公司非常设机构，其成员由董事长、总经理、独立董事、监事、督察员组成。其主要职责为：制定公司内部风险控制制度；检查公司内部风险控制制度的有效性和落实情况；并对公司投资管理中存在的风险隐患或出现的风险问题进行研究讨论，做出决定。
投资决策委员会负责根据市场变化对指数化投资组合的资产配置和调整提出风险防范建议。
在执行投资决策委员会对本基金的风险控制决策的基础上，绩效与风险评估小组将对投资组合的偏离度风险进行实时跟踪和评估，并对风险隐患提出预警；监察稽核部将对指数化投资组合的执行过程进行实时风险监控；基金经理将依据基金申购和赎回的情况控制指数化投资组合的流动性风险。
（十）基金投资的绩效评估
绩效与风险评估小组负责对基金投资组合进行投资绩效评估，研究基金投资组合的变化及由此带来的收益或损失；同时，绩效与风险评估小组还必须对基金资产组合的将对投资组合的偏离度风险进行实时跟踪和评估，并对风险隐患提出客观的评价和预警。绩效与风险评估小组依据投资绩效评估运行规则，定期向投资决策委员会及投资管理部提供绩效评估报告，对基金投资收益与风险情况做出反馈，如有必要还需提出在分析基础上的修正意见。
（十一）建仓期
本基金建仓时间为3个月，3个月之后本基金投资组合比例达到本基金合同相关规定。
（十二）投资组合比例限制
1．本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；
2．投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20％；
3．本基金持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10％；
4．本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；
5．法律法规规定的其他限制。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在合理期限内进行调整，以达到标准。
（十三）禁止行为
1．本基金不得投资于其他基金，但国务院另有规定的除外；
2．本基金不得将基金资产用于抵押、担保或者贷款；
3．本基金不得从事证券信用交易；
4．本基金不得进行房地产投资；
5．本基金不得从事可能使基金承担无限责任的投资；
6．本基金不得将基金资产投资于与基金管理人或基金托管人有利害关系的公司发行的证券；
7．本基金不得从事法律法规及监管机关规定禁止从事的其他行为。
但法律法规另有规定的，从其规定。
（十四）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则
1．不谋求对所投资企业的控股或者进行直接管理；
2．所有参与均在合法合规的前提下维护基金投资人利益并谋求基金资产的保值和增值。
二十、基金的融资
本基金可以按照国家的有关规定进行融资。
二十一、基金资产
（一）基金资产总值和基金资产净值
本基金基金资产总值包括基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息及其他投资等的价值总和。
本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
（二）基金资产的保管及处分
本基金资产独立于基金管理人及基金托管人的资产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不得对本基金资产行使请求冻结、扣押和其他权利。除依《暂行办法》、《试点办法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金资产不得被处分。
（三）基金资产的账户
本基金根据相关法律法规、规范性文件开立基金专用银行存款账户以及证券账户，与基金管理人和基金托管人自有的资产账户以及其他基金资产账户独立。
二十二、基金资产估值
（一）估值目的基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并为基金份额的申购与赎回提供计价依据。
（二）估值日
本基金合同生效后，每工作日对基金资产进行估值。
（三）估值对象
运用基金资产所购买的一切有价证券。
（四）估值方法
1．股票估值
（1）上市证券按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近1日的收盘价估值；
（2）未上市股票的估值：送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；首次发行的股票，按成本价估值。
（3）配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值；若收盘价等于或低于配股价，则不进行估值；
（4）在任何情况下，基金管理人如采用本款第（1）、（2）、（3）项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本款第①、②、③项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
（5）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
2．债券估值办法：
（1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；
（2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价计算得到的净价估值；
（3）可转换债券按交易所提供的该证券收盘价（减应收利息）进行估值；
（4）未上市债券按其成本价估值；
（5）银行间债券以成本计价，在债券持有期逐日计提利息；
（6）在任何情况下，基金管理人如采用本款（1）-（5）项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本款（1）-（5）项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
（7）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
（五）估值程序
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
（六）暂停公告净值的情形
1．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人无法准确评估基金资产价值时；
3．中国证监会认定的其他情形。
（七）基金份额净值的确认及错误的处理方式：基金份额净值的计算，精确到0.0001元，小数点第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后四位内发生差错时，视为基金份额资产估值错误。基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；净值错误偏差达到基金份额净值的0.5％时，基金管理人应当公告，通报基金托管人并报中国证监会备案。
1．差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人、基金托管人、注册登记机构、代理销售机构或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力。
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2．差错处理原则：因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权根据过错原则，向过错人追偿，本《基金合同》的当事人应将按照以下约定处理。
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，由此造成或扩大的损失有差错责任方和未更正方根据各自的过错程度分别各自承担相应的赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正；
（2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责；
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失，则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方；
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式；
（5）如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，由基金管理人负责向差错方追偿；
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、本《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失；
（7）按法律法规规定的其他原则处理差错。
3．差错处理程序：差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明差错发生的原因，列明所有当事人，根据差错发生的原因确定差错责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
（5）基金管理人及基金托管人基金资产净值计算错误偏差达到基金资产净值0.5%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。
因基金份额净值计算错误给投资人造成损失的处理原则、方式适用基金管理人根据相关法律法规及基金合同制订的业务规则中的相关规定；基金管理人和基金托管人之间的责任分担按照相互间签订的《托管协议》的相关约定。
（八）特殊情形的处理
基金管理人按估值方法的第1项中的第（4）项条款、第2项中的第（6）项条款进行估值时，所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。
由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
二十三、基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1．基金管理人的管理费；
2．基金托管人的托管费；
3．投资交易费用；
4．基金合同生效以后的信息披露费用；
5．基金份额持有人大会费用；
6．基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费；
7．基金分红手续费；
8．按照国家有关规定可以列入的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1．基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.2%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。计算方法如下：
h＝e×1.2％／当年天数
h为每日应计提的基金管理费
e为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
2．基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
h＝e×0.25％／当年天数
h为每日应计提的基金托管费
e为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
3．本条第（一）款第3至第8项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金资产中列支。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
二十四、基金收益与分配
（一）收益的构成基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收入。
基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用等项目后的余额。
（二）收益分配原则
1．基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利自动转为基金份额进行再投资；
2．每一基金份额享有同等分配权；
3．基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4．基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
5．如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
6．基金收益分配比例按照有关规定执行；
7．在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月，收益可不分配；
法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
（三）收益分配方案
基金收益分配方案中载明基金收益的范围、基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式及有关手续费等内容。
（四）收益分配方案的确定与公告
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人核实后确定，在报中国证监会备案后5个工作日内由基金管理人公告。
（五）收益分配中发生的费用
1．收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用；采用现金分红方式，则可从分红现金中提取一定的数额或者比例用于支付注册登记作业手续费，如收取该项费用，具体提取标准和方法在招募说明书或公开说明书中规定。
2．收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担；如果基金份额持有人所获现金红利不足支付前述银行转账等手续费用，注册登记机构自动将该基金份额持有人的现金红利转为基金份额。
二十五、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1．基金的会计为公历每年1月1日至12月31日。
2．基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。
3．会计制度按国家有关的会计制度执行。
4．本基金独立建账、独立核算。
5．本基金会计责任人为基金管理人。
（二）基金审计
1．本基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所及其注册会计师等机构对基金进行审计。
2．会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意，并报中国证监会备案。
3．基金管理人（或基金托管人）认为有充足理由更换会计师事务所，经基金托管人（或基金管理人）同意，并报中国证监会备案后可以更换。更换会计师事务所须在5个工作日内公告。
二十六、基金的信息披露：本基金的信息披露按照《暂行办法》及其实施准则、《试点办法》、本基金合同及其他有关规定办理。本基金的信息披露事项须在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（一）招募说明书
基金发起人按照《暂行办法》、《试点办法》编制并公告招募说明书。
（二）发行公告
基金发起人按照《暂行办法》、《试点办法》编制并发布发行公告。
（三）定期报告：本基金定期报告包括中期报告、报告、基金投资组合公告、基金净值公告及公开说明书，由基金管理人按照《暂行办法》、《试点办法》的规定和中国证监会颁布的有关证券投资基金信息披露内容与格式的相关文件进行编制并公告，同时报中国证监会备案。
1．中期报告：基金中期报告在基金会计前6个月结束后的60日内公告。
2．报告：基金报告经注册会计师审计后在基金会计结束后的90日内公告。
3．基金投资组合公告：基金投资组合公告每季度公布一次，于截止日后15个工作日内公告。
4．基金净值公告：每开放日公布前一开放日的基金份额净值。
5．公开说明书：公开说明书是对招募说明书的定期更新，由基金管理人编制并公告。本基金合同生效后，于每6个月结束后30日内公告公开说明书，并在公告时间15日前报中国证监会审核。公开说明书公告内容的截止日为每6个月的最后一日。
（四）临时公告：基金在运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益产生重大影响的事项时，基金管理人须按照法律法规及中国证监会的有关规定及时报告并公告：
1．基金份额持有人大会决议；
2．基金管理人或基金托管人变更；
3．基金管理人或基金托管人的董事或法定代表人、监事、高级管理人员变动；
4．基金管理人或基金托管人主要业务人员一年内变更达30%以上；
5．基金经理更换；
6．重大关联事项；
7．基金管理人或基金托管人及其董事或法定代表人、监事和高级管理人员受到重大处罚；
8．重大诉讼、仲裁事项；
9．基金终止；
10．基金发生巨额赎回并延期支付；
11．基金暂停申购或赎回；
12．开始或者重新开始申购、赎回等一项或多项业务的办理；
13．基金费用的调整；
14．基金投资限额的调整；
15．增加或减少销售代理人；
16．基金或为基金提供服务的相关机构出现有关事项，可能影响投资人对基金风险和未来表现的评估；
17．标的指数的更换；
18．其他重大事项。
（五）标的指数的信息发布
指数编制人在至少一种指定信息披露媒体上发布标的指数的前日收盘。
指数编制人和基金管理人的网站将发布标的指数，指数编制人的网站为_________，基金管理人的网站为_________。
（六）信息披露文件的存放与查阅
本基金招募说明书或公开说明书、半年报告、报告、基金投资组合公告、临时公告等文本存放在基金管理人、基金托管人和基金销售代理人的办公场所和营业场所。投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
二十七、基金的终止与清算
（一）基金的终止：有下列情形之一的，本基金经中国证监会批准后终止：
1．存续期间内，基金份额持有人数量连续60个工作日达不到100人，或连续60个工作日基金资产净值低于人民币5000万元，基金管理人宣布本基金终止；
2．基金经基金份额持有人大会表决终止；
3．因重大违法、违规行为，基金被中国证监会责令终止；
4．基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本基金的管理人，而无其他适当的基金管理机构承接其权利及义务；
5．基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本基金的托管人，而无其他适当的基金托管机构承接其权利及义务；
6．由于投资方向变更引起的基金合并、撤销；
7．法律法规或中国证监会允许的其他情况。
基金终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金进行清算。
（二）基金的清算
1．基金清算小组
（1）自基金终止之日起30个工作日内成立基金清算小组，基金清算小组在中国证监会的监督下进行基金清算，在基金清算小组接管基金资产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金资产安全的职责。
（2）基金清算小组成员由基金发起人、基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金清算小组可以聘用必要的工作人员。
（3）基金清算小组负责基金资产的保管、清理、估价、变现和分配。基金清算小组可以依法进行必要的民事活动。
2．清算程序
（1）基金终止后，由基金清算小组统一接管基金资产；
（2）基金清算小组对基金资产进行清理和确认；
（3）对基金资产进行评估和变现；
（4）将基金清算结果报告中国证监会；
（5）公布基金清算公告；
（6）对基金资产进行分配。
3．清算费用
清算费用是指基金清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金清算小组优先从基金资产中支付。
4．基金剩余资产的分配
基金清算后的全部剩余资产扣除基金清算费用后如有余额，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
5．基金清算的公告
基金终止并报中国证监会核准后5个工作日内由基金清算小组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金清算结果由基金清算小组于中国证监会批准后3个工作日内公告。
二十八、业务规则
基金份额持有人应遵守《_________开放式基金业务规则》（以下称《业务规则》）。《业务规则》由基金管理人制订，并由其解释与修改，但如《业务规则》的制定、修改若构成对基金合同的实质修改，则应在本《基金合同》修改后方可对《业务规则》修改。
二十九、违约责任
（一）由于《基金合同》一方当事人的过错，造成《基金合同》不能履行或者不能完全履行的，由有过错的一方承担违约责任；如属《基金合同》双方或多方当事人的过错，根据实际情况，双方或多方当事人分别承担各自应负的违约责任。
（二）当发生下列情况时，当事人可以免责：
1．管理人及基金托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律、法规或规章的作为或不作为而造成的损失等；
2．在没有欺诈或过失的情况下，基金管理人由于按照本《基金合同》规定的投资原则进行的投资所造成的损失等；
3．不可抗力。
（三）《基金合同》当事人违反《基金合同》，给其他方造成直接损失的，应进行赔偿。
（四）在发生一方或多方当事人违约的情况下，《基金合同》能够继续履行的应当继续履行。
（五）本合同当事人一方违约后，其他当事方应当采取适当措施防止损失的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而支出的合理费用由违约方承担。
（六）第三方的过错而导致本《基金合同》当事人一方违约，并造成其他当事人损失的，违约方并不因此免除其赔偿责任。
（七）当事人之一违约而导致其他当事人损失的，基金份额持有人应先于其他受损方获得赔偿。
三
十、争议处理
（一）本《基金合同》适用中华人民共和国法律并从其解释。
（二）本《基金合同》的当事人之间因本《基金合同》产生的或与本《基金合同》有关的争议可首先通过友好协商解决。自一方书面要求协商解决争议之日起60日内如果争议未能以协商方式解决，则任何一方有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据提交仲裁时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。
（三）除争议所涉内容之外，本《基金合同》的其他部分应当由本《基金合同》当事人继续履行。
三
十一、基金合同的效力
（一）本《基金合同》经基金发起人、基金管理人、基金托管人三方盖章以及三方法定代表人或授权代表签字并经中国证监会批准后生效。
（二）本《基金合同》的有效期自其生效之日至本基金清算结果报中国证监会批准并公告之日止。
（三）本《基金合同》对基金作出的规定自生效之日起对包括基金发起人、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。本《基金合同》对基金作出的规定自生效之日起对包括基金发起人、基金管理人、基金托管人和相应的基金份额持有人在内的《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。
（四）本《基金合同》及其修订本正本一式八份，除上报中国证监会、中国银监会各一份外，基金发起人、基金管理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。
三
十二、基金合同的修改与终止
（一）基金合同的修改
1．本基金合同的修改需经包括基金管理人和基金托管人在内的各方当事人同意。
2．修改基金合同应经基金份额持有人大会决议通过，并报中国证监会批准，自批准之日起生效。但如因相应的法律、法规发生变动并属于本基金合同必须遵照进行修改的情形，或者基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化的，可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公布，并报中国证监会、中国银监会备案。
（二）基金合同的终止
1．出现下列情况之一的，本基金合同经中国证监会批准后终止：
（1）存续期间内，基金份额持有人数量连续60个工作日达不到100人，或连续60个工作日基金资产净值低于人民币5000万元，基金管理人宣布本基金终止；
（2）基金经基金份额持有人大会表决终止；
（3）因重大违法行为，基金被中国证监会责令终止；
（4）基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本基金的管理人，而无其他适当的基金管理机构承接其权利及义务；
（5）基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本基金的托管人，而无其他适当的托管机构承接其权利及义务；
（6）由于投资方向变更引起的基金合并、撤销；
（7）法律法规或中国证监会允许的其他情况。
2．本基金终止后，须按法律法规和本基金合同对基金进行清算。中国证监会对清算结果批准并予以公告后本基金合同终止。
基金发起人（盖章）：_________基金管理人（盖章）：_________
法定代表人（签字）：_________法定代表人（签字）：_________
签订地点：_________签订地点：_________
_________年____月____日_________年____月____日
基金托管人（盖章）：_________
法定代表人（签字）：_________
签订地点：_________
_________年____月____日
第五篇：证券投资基金实验报告
1.在选基池中查看“基金公司股票池”，查看并分析不同基金公司的股票池。
股票池通常是某些股票投资者或者推荐机构，机构投资者，以股票K线技术，或者公司基本面、结合行业产业背景、经济基本面和产业政策、宏观政策，财务报表等某方面或者综合指标所甄选的，用来随着市场变化情况所选出的备选投资股票名单
华夏基金股票池共有135只股票，其中占基金资产净值比例最大的前5只股票分别是：
1、贵州茅台（600519）19.45%
2、伊利股份（600887）15.79%
3、中国神华（601088）14.91%
4、中国石油（601857）11.88%
5、中国平安（601318）11.32%
汇丰晋信股票池共有59只股票，其中占基金资产净值比例最大的前5只股票分别是：
1、新安股份（600596）9.97%
2、江山股份（600389）9.85%
3、老板电器（002508）9.14%
4、浙江龙盛（600352）7.86%
5、云南白药（000538）6.04% 将一笔钱分散投资到几支股票，有利于降低投资风险。通常股票池内几支股票的选择是有讲究的，比如要不同行业搭配、高收益（同时意味高风险）与低风险（同时意味低收益）搭配、长短期搭配等等。
2.在选基池中查看“基金重仓股”，写出2014年一季度基金重仓的前10名股票。
1、伊利股份（600887）持有基金数2282、万科A（000002）持有基金数1653、中国平安（601318）持有基金数1444、格力电器（000651）持有基金数1415、浦发银行（600000）持有基金数1116、民生银行（600016）持有基金数1107、招商银行（600036）持有基金数1048、兴业银行（601166）持有基金数1039、贵州茅台（600519）持有基金数10210、东华软件（002065）持有基金数95
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