2011年和平电大财务管理教案

第一篇：2011年和平电大财务管理教案

2011年电大财务管理教案

第一章

总论

本章教学目的和要求：通过本章的教学，使学生重点掌握财务管理的基本概念、总目标、和具体目标、企业组织形式和公司财务分层管理体系；一般了解财务管理环境。教学内容:

（一）财务管理的基本概念

1、资金运动形式

2、财务活动与财务关系

（二）财务管理目标

1、财务管理总体目标

2、财务管理具体目标

3、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调

4、财务管理目标与经营管理目标的关系

5、财务管理目标与社会责任

（三）财务管理环境

1、经济体制环境

2、经济结构环境

3、竞争环境

4、金融环境

5、财税环境

6、法律环境

（四）财务组织

1、企业组织形式

2、财务分层管理

3、财务组织体制与管理人员

第二章 财务观念

本章教学目的和要求：通过本章的教学使学生重点掌握时间价值观念、风险收益均衡观念和成本效益观念。教学内容:

※

（一）货币时间价值观念

（二）风险收益均衡观念

（三）成本效益观念

第三章 筹资管理（上）

本章教学目的和要求：通过本章的教学使学生重点掌握主权资本筹集和负债筹资；一般掌握筹资概念、种类和原则；一般了解筹资规模。教学内容:

（一）筹资概述

1、筹资概念

2、筹资种类

3、筹资原则

（二）筹资规模

1、筹资规模确定的依据

2、筹资规模的特征

3、筹资规模的确定方法

（三）股权资本筹集

1、吸收直接投资

2、股票筹资管理

（四）负债筹资

1、长期借款

2、企业债券

3、融资租赁

4、商业信用

5、短期借款

第四章 筹资管理（下）

本章教学目的和要求：通过本章的教学使学生重点掌握资本成本、筹资风险、资本结构。教学内容:

（一）资本成本

1、资本成本的概念及性质

2、资本成本的计算

3、降低资本成本的途径

（二）筹资风险

1、筹资风险的概念

2、筹资风险分类

3、筹资风险与杠杆效益

4、筹资风险的衡量

5、筹资风险的规避与管理

（三）资本结构及其决策

1、资本结构的涵义

2、最佳资本结构决策

3、资本结构的调整

第五章 长期投资与固定资产管理

本章教学目的和要求：通过本章学习，使学生重点掌握固定资产投资决策、折旧政策、投资的种类；一般掌握固定资产概念、特点、管理原则和日常财务控制。教学内容：

（一）投资及固定资产概述

1、投资的概念与目的2、投资的种类

3、固定资产概念与特点

4、固定资产管理原则 ※

（二）固定资产投资决策

（三）固定资产日常财务控制

1、固定资产归口分级管理

2、固定资产制度管理

3、固定资产报废与清理的管理

（四）折旧政策

1、固定资产折旧与折旧政策的概念

2、折旧政策对企业财务的影响

第六章 流动资产管理

本章教学目的和要求：通过本章学习，使学生重点掌握现金管理、应收账款管理、存货管理；一般掌握营运资金管理、流动资产的概念、特点及其分类。教学内容：

（一）流动资产概述

1、流动资产的概念及特点

2、流动资产分类

（二）现金管理

1、现金管理的目标

2、现金收支预算

3、最佳现金收支余额的确定

4、现金内部控制制度

（三）应收帐款管理

1、应收帐款管理的目标

2、信用政策

3、应收帐款投资决策

4、应收帐款日常管理

（四）存货管理

1、存货管理目标

2、存货管理的方法

（五）营运资本管理

1、企业日常经营活动与经营周期

2、营运资本管理

第七章 证券投资管理

本章教学目的和要求：通过本章学习，使学生重点掌握证券投资、股票投资、债券投资、证券组合投资。教学内容：

（一）证券投资概述

（二）股票投资

1、股票投资的目的

2、股票投资的特点

3、股票估价

4、股票投资名义收益率的衡量

（三）债券投资

1、我国现行债券及债券发行的特点

2、债券估价模型

3、债券投资名义收益率的衡量

（四）证券组合投资

1、组合投资的目的

2、投资组合的期望收益率和风险

3、组合投资的方式

第八章 利润管理

本章教学目的和要求：通过本章教学，使学生重点掌握利润分配管理。教学内容：

（一）目标利润规划与控制

（二）利润分配管理

1、利润分配原则

2、税后利润分配顺序

3、利润分配政策

第九章 财务分析

本章教学目的和要求：通过本章教学，使学生重点掌握财务分析的基本方法、营运能力分析、偿债能力分析、获利能力分析的指标体系、综合财务分析的方法；一般掌握财务分析概述。教学内容：

（一）财务分析概述

1、财务分析的目的、意义

2、财务分析的内容

（二）营运能力分析

1、营运能力的涵义

2、营运能力分析

（三）偿债能力分析

1、偿债能力的涵义与分类

2、短期偿债能力分析

3、长期偿债能力分析

（四）获利能力分析

1、获利能力的涵义

2、获利能力分析

3、社会贡献能力分析

（五）综合财务分析（杜邦分析体系）

第二篇：电大企业集团财务管理单选

单项选择

1、（财务风险）是审慎性调查中需要重点考虑的风险；

2、（回收期法）经常被用于项目初选及财务评价是；

3、（扩张型投资战略）也称为积极型投资战略，是一种典型的投资拉动式增长策略；

4、（事业部财务机构）是强化事业部管理与控制的核心部门，具有双重身份；

5、（产品产量）属于预算监控指标中的非财务性关键业绩。（混合型财务总监制）；

2、集团投资战略有两层涵义，一是从导向层面理解，二是从操作层面理解。下列内容从导向层面理解的是（企业集团增长速度）；

金融控股型企业集团特别强调母公司的（财务功能）；

3、净资产收益率是企业净利润与净资产（账面值）的比率，反映了（股东）的收益能力。

4、基于战略管理过程的集团管理报告体系，应在报告内容体现；战略及预算目标；（实际业绩）；差异分析；未来

6、（资产周转率）属于预算监控指标中的财务性关键业绩指标。

7、（A）指标值如果过低，预示着企业可能处于过度经营状态。A．销售营业现金流入比率

BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB

1、并购中，对目标公司价值评估中实际使用的是目标公司的（股权价值）；

2、并购支付方式中，（现金支付方式）是一种最简捷、最迅速的方式，且最为那些现金结算拮据的目标公司所欢迎。

3、并购支付方式中，（股票对价方式）可能会稀释企业集团原有的股权控制结构与每股收益水平。

4、并购支付方式中，（卖方融资方式）通常用于目标公司获利不佳，急于脱手的情况下。

5、并购支付方式中，（卖方融资方式）可以使企业集团获得税收递延支付的好处。但需要注意的是，作为一种未来债务的承诺。采用这种方式的前提是，企业集团有着良好的资本结构和风险承荷能力。

CCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCCC

1、从企业集团发展历程看，（U型组织结构）主要适合于处于初创期的规模相对较小或者业务单一型企业集团；

2、财务上假定，满足资金缺口的筹资方式依次是（内部留存、借款和增资）。

3、从业绩计量范围上可分为（财务业绩）和非财务业绩。

4、从业绩可控性程度可分为（经营业绩）和管理业绩。

5、财务业绩是指以（财务数据）所表达的业绩，涉及对包括偿债能力、资产周转能力、盈利能力、成长能力等方面财务指标的评价。

6、从谋求市场竞争优势角度而言，（C）指标最具基础性的决定意义。C．核心业务资产销售率

DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD

1、当投资企业直接或通过子公司间接地拥有被投资企业20%以上，低于50%的表决权资本时，会计意义的控制权为（重大影响）。

2、对于金融控股型企业集团，母公司选择何种企业进入企业集团，投资的根本是潜在成员企业的（财务业绩表现）；

3、低杠杆化、杠杆结构长期化的融资战略转移属于（保守型融资战略）；

FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF

1、分权式财务管理体制有（使总部财务集中精力于战略规划与重大财务决策）的优点；

GGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGGG

5、股票期权的购买最适合用经营者的（B）来支付。B．知识资本报酬

HHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHHH

1、横向一体化企业集团的主要动因是（谋取规模优势）； JJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJ

1、集监督权、执行权和决策权于一身的财务总监委派制是

管理举措等四项内容。

5、集团整体的非财务业绩主要涉及的（战略管理）、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等方面。

6、集团层面的业绩评价包括：母公司自身业绩评价和（集团整体业绩评价）。

7、净利润是利润总额扣减按所得税法计算的（所得税费 用）后的利润净额。

8、将拟出售的资产或子公司出售给同行的其它公司的投资战略属于（收缩型投资战略）；

9、矩期融资券的期限最长不超过（365）天。发行融资券的企业可在上述最长期限内自主确定每期融资券的期限。

10、竞争机制之所以能够促使经营者不断提高管理效率，首先是源于（B）对经营者的激励与约束。B．控制权利益

11、就投资者的经验来讲，（C）股利支付方式通常被认为

是企业承认自身处于财务困境的标志。C．股票合并

12、将每年股利的发放额固定在某一水平上,并在较长时期内保持不变的股利政策是（D）。D．定额股利政策

13、将企业集团的决策管理目标及其资源配置规划加以量化并使之得以实现的内部管理活动或过程，称为（B）。B．预算管理

KKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKKK

1、会计意义上的控制权划分的主要目的在于（编制集团合并报表）；

LLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLLL

1、利润表是反映在某一时期催（经营成果）基本报表。

2、利润表是反映公司在某一时间内经营成果的基本报表。利润表的编制逻辑是（利润=营业收入-费用）。

3、流动比率是（流动资产）与流动负债的比率。

MMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMMM

1、某一行业（或企业）的不良业绩及风险能被其他行业（或企业）的良好业绩所抵消，使得企业集团总体业绩处于平稳状态，从而规避风险。这一属性符合企业集团产生理论解释的（资产组合与风险分散理论）。

PPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPPP

1、评价标准设定一般考虑以一因素：集团股东对盈利目标的预期或要求；企业集团发展规划与经营状况；（同行业）国际、国内先进水平等。

QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ 1、企业集团战略管理具有长期性，会随环境因素的重大改变而进行战略调整。表明其具有（动态性）的特点；

2、企业集团财务战略含义，不包括下列（企业日常财务工作）；

3、企业集团设立财务公司应当具备条件之一，申请前连续两年，按规定并表核算的成员单位营业收入总额每年不低

于人民币(40)亿元。准、资本市场标准（如资本市场期望收益率）等。

4、企业集团设立财务公司应当具备条件之一，母公司成立XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX（2）年以上并且具有企业集团内部财务管理和资金管理经

1、现金流量是反映企业在一定时期内（现金及现金等价物）验。流入与流出的报表。

5、企业集团设立财务公司应当具体条件之一，申请前一年，2、下列战略，不包括在企业入团战略所分级次中的是（生按规定并表核算的成员单位资产总额不低于人民币（50）产战略）； 亿元。

3、下列体系不属于企业集团应构建体系的是（财务人员培

6、企业集团设立财务公司应当具备条件之一，申请前一年，训体系）；

按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于（30%）。

7、企业集团选择“做大”、“做强”路径时，会直接影响预算指标的选择。“做强”导向下，预算指标会侧重（利润总额）。

8、企业集团预算考核原则中的（总体化原则）原则，是指对下属成员单位的预算考核，不仅要考核其预算目标的完成情况，还要视其对集团总体预算目标甚至于集团战略的“贡献”程度，进行综合考核。

9、企业集团选择“做大”、“做强”路径时，会直接影响预算指标的选择。“做大”导向下，预算指标会侧重（营业收入）。

10、企业集团整体财务业绩，主要以财务指标方式来反映企业集团盈利能力、资产运营与周转、（债务风险）和经营增长等方面业绩。

11、企业集团的组织形式是（C）。C．多级法人结构的联合体

12、企业集团总部财务管理的着眼点是（C）。C．企业集团整体的财务战略与财务政策

13、企业集团在组织结构的设置上必须遵循“三权”分立制衡原则，其中的“三权”指的是（B）。

B．决策权、执行权、监督权

14、企业集团在管理上采取分权制可能出现的最突出的弊端是（D）。D．子公司等成员企业的管理目标换位

15、企业集团融资政策最为核心的内容（C）。

C．融资决策制度安排

RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR

1、如果集团下属公司属于集团总部的（全资子公司），则总部有权直接下达预算目标。

SSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSSS1、设立财务公司的注册资本金最低为（4）亿元人民币；

2、实施财务控制的宗旨是（B）。B．更好地发挥激励机制的功能效应

TTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTTT

1、投入资本报酬率（ROIC）是指在不考虑子公司负债融资情况下（或者假定为全权益融资），（子公司利润）与其投入资本总额（账面值）的比率关系。

2、投资项目可行性研究报告中的“财务评价”涉及的内容是（项目市场预测）；

3、通过预算指标，明确集团内部各责任主体的财务责任；通过有效激励，促使各责任主体努力履行其责任，这些均表明预算管理具有（机制性）的特征。

4、投资质量标准以及产品生产管理的着眼点是（D）。D．确立质量优势，适应市场对产品质量、功能的要求

WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW1、外部评价标准，它是指从企业外部取得的标准，包括（行业平均标准）、同行来领先企业或排名前5家企业的平均标

4、相对单一组织内各部门间的职能管理，企业集团战略管理最大特点就是强调（整合管理）；

5、下列内容中，（资本成本低）是银行贷款融资所具有的特性；

6、下列属于内源融资方式的是（计提折旧）。

7、下列内容，（预算控制）不属于预算管理的环节。

8、下列不属于反映偿债能力的财务指标有（应收款款周转率）。

7、下列指标中不属于财务风险变异性监测体系的指标是(C)。C、实性资产负债率

8、下列具有独立法人地位的财务机构是（B）。B． 财务公司

9、下列不属于无形资产营造战略的是（A）。A．基因置换战略YYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYYY1、盈利能力，它是指企业通过经营管理活动取得（收益）的能力。

2、依照企业集团总部管理的定位，（财务控制与管理）功能是企业集团管理的核心；

3、预算管理强调过程控制，同时重视结果考核，这就是预算管理的（全程性）。

4、预算控制边界和控制力度上的差异化，体现 了集团预算管理的（战略性）特征。

5、用盈余公积金派发股利，若企业注册资本2000万元，盈余公积金600万元，那么，用盈余公积金派发股利最高金额应为（A）万元。A．1006、已知销售利润率8%，资产周转率400%,则资产收益率为

（C）。C．32%ZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZZ

1、资产负债率，也称负债比率，它是企业（负债总额）与资产总额的比率。

在企业集团组建中，（资本优势）是企业集团成立的前提； 在企业集团组建中，（资源优势）是企业集团发展的根本； 在企业集团组建中，（管理优势）是企业集团发展的保障；

2、在分析企业集团内外环境因素的甚而上，设定企业集团

发展目标并规划其实现路径的总称是（企业集团战略）；

3、在H型组织结构中，集团总部作为母公司，利用（股

权关系）以出资者身份行使对子公司的管理权；

4、在集团治理框架中，最高权力机关是（集团股东大会）；

5、在分权式财务管理体制上，集团大部分的财务决策权下

沉在（子公司或事业部）；

6、在企业集团财务管理组织中，（财务管理组织体系）是

维系企业承包集团财务管理运行的组织保障； 在金融控股型企业集团中，母公司首先是一个（金融决策中心）

；

7、在下列融资方式中，资本成本高，对公司按制权及经营

权产生影响，有用途限制的是（股票发行）；

8、在投资项目的决策分析过程中，最重要同时也是最困难的环节之一就是评估项目的现金流量。该现金流量是指（增量现金流量）；

9、在企业集团股利分配决策权限的界定中，（母公司董事会）负有拟定集团整体股利政策的职责。

10、在企业集团股利分配决策权限的界定中，（母公司股东大会）负责审批股利政策。

11、资产负债表一般由左（资产）右（负债和股东权益）两方构成，其逻辑关系是（资产=负债+所有者权益）。

12、在财务管理的主体特征上，企业集团呈现为（D）。D．一元中心下的多层级复合结构特征

13、在财务危机预警指标体系中，用于预报企业集团市场竞争优劣态势的指标是(D)。D、核心(主导)业务资产销售率

14、在企业治理结构的基本层面中，居于核心地位的是（C）。C．董事会

13、在下列权利中，母公司董事会一般不具有的是（B）。B．对母公司监事会报告的审核批准权

15、中国企业实施并购面临的最主要的陷阱是（C）C．信息错误

16、在有关目标公司现金价值评估的折现率选择上，应遵循的基本原则是（D）。D．配比原则

17、在预算执行审批权限划分上，最为重要的影响因素是（A）。A．预算项目的重要性

18、作为股权资本所有者，股东享有的最基本权利是（D）。D．剩余索取权与剩余控制权

19、知识资本报酬水平的高低，取决于（C）的大小。C．剩余贡献

第三篇：电大企业财务管理判断题

1、判断题

1.我国企业集团的生产、发展与我国市场化改革进程的不断深化有关

2.以目前对企业集团的认识，产权应成为维系企业集团的纽带 3.1990年以后，行政的“联合”方式成为企业集团组建与运行的主要方式

4.在企业集团中，母公司作为企业集团的核心，具有资本、资产、产品、技术、管理、人才、市场网络、品牌等方面的优势。

5.母公司可以通过行政手段将企业集团成员企业纳入集团整体运作、管控范围之内从而形成业务多元化、控股多层次、管理关系复杂、规模扩大的法人联合体

6.企业通过资本市场融资功能及企业间并购重组等方式做大企业属于内源性发展

7.西方发达国家经济发展经验表明，单一企业组织向企业集团化演进，既是内源性发展的产物，也是并购性增长的结果。8.：先有子公司，后有母公司“是我国国有企业集团产生的主要特征

9.交易成本力量认为“市场”与“企业”是相同并可互相替代或互补的机制

10.企业集团作为一个企业族群，产权是维系其生成与发展的纽带

11.依据会计意义的控制权的定义标准，只要母公司对被投资企业拥有控制权，既称两者关系为母子公司

12.在会计意义的控制权的定义标准下，被共同控制的投资企业可以被认定为企业集团的成员但我，亦能够被直接认定为集团母公司的下属子公司

13.财务上的控制权层次划分，在于明晰不同层次的控制权所代表的控制力、影响力

14.企业集团是由母公司、子公司和其他成员企业等法人组成的企业群体。所以，企业集团本身也具有法人资格 15.在金融控股型企业集团中，母公司首先是金融决策中心，其主要作用是根据投入资本的收益状况不断地对其所掌握的金融投资进行决策

16.在金融控股型企业集团中，母公司是一个事实上的融资中心，通过融资活动满足其对子公司的投资需要

17.从母公司的角度，金融控股型企业集团的优势之一是具有高杠杆性

18.核心竞争力理论认为，专注于多元市场货产业领域，加大对其深度开发，有利于谋取产业竞争优势，并取得垄断利润 19.节约交易成本是横向一体化企业集团的主要动因

20.提高米泔水的未来融资能力，既是母公司成立集团的初衷，也是母公司有能力吸引其他企业并入集团的前提，这两者互为因果

21.在企业集团的组建中，资源优势是企业集团成立的前提 22.在企业集团的组建中管理优势是企业集团健康发展的保障 23.选择何种企业金融企业集团，是强企业集团成功与否的关键

24.对于金融控股型我也集团，母公司选择投资的根本是潜在成员企业现在与未来的产业发展情况

25.产业型企业集团在选择成员企业时，主要依据母公司战略定位、产业布局等因素

26.企业集团价值最大化最终将体现在母公司股东价值最大化 27.从财务管控角度，集团总部与集团下属单位之间不存在上下级间的财务管理互动关系

28.财务管理集中化意味着企业集团财务制度、管理体系的统一

1.企业集团的组织结构大体分为三种类型，既U型结构H型结构和M型结构

2.企业集团U型组织结构也称“一元结构”，产生于现代企业的早期阶段，是现代企业最基本的一种组织形式

3.从企业集团的发展历程看，U型组织结构主要适合于处于初创期、规模较大或业务繁多的企业集团

4.企业集团H型组织结构一般采用：母公司--子公司“这样一种组织体制

5.在M型组织结构中，集团总部作为母公司，利用股权关系以出资者身份行驶对子公司的管理权

6.在H型组织结构中，总部可以对子公司采用分权管理模式，也可以采用集权管理模式

7.采用H型组织结构，在集团规模不断扩大的情况下，集团协调与管理成本相对较高

8.影响企业集团组织结构的最主要因素是公司环境与公司战略

9.企业集团的最大优势体现在涉及领域繁多

10.我也集团N型组织结构也称网络型组织，是继U型、H型、M型之后的一种新型的企业组织模式

11.企业集团的混合组织形式是U型H型和N 型三种基本形式的混合状态

12.人力资源管理功能是企业集团管理的核心

13.一般认为集团财务组织体系包括两个层面，即纵向组织体系和横向组织体系

14.企业集团实业部本身并不具备法人资格

15.企业集团财务管理责任体系是企业集团财务管理运行的组织保障

16.大多数情况下，企业集团纵向财务组织由“总部财务组织---子公司（或事业部）财务组织--孙公司（货工厂）财务组织”等层级构成17.一般认为，企业集团财务管理体制按其集权化的程度可分

为集权式采取管理体系、分权式财务管理体制和混合式财务管理体制

18.企业集团财务管理要在集团治理框架下，从股东、董事会及经营者三方面明确其各自的财务管理职责，从而为集团财务管理活动的正常开展提供基础性的活动规则 19.在集团治理框架中，董事会是最高权力机关

20.集团内部纵向财务资助体系是为落实集团内部各级组织的财务管理责任，而对集团各级财务组织或机构的一种细划与设计

21.一般情况下，集团内部各级财务组织的细划或设置主要受集团公司规模大小、财务管理活动或事项的多少以及集团财务管理体制（尤其指权力划分）的影响

22.“战略决定结构，结构追随战略”也就是说，影响集团组织结构的最主要因素是公司环境与公司战略

23.分权式财务管理体制下，集团大部分的财务决策权下沉在子公司或事业部

24.集团的经营者（含总会计师）可以再股东大会授权下行驶决策权

25.按{公司法}及[公司章程}等的规定，董事会需要对任何授权之外的重大财务决策事项，提出方案并报规定大会进行最终审批决策

26.总部财务组织史代表母公司管理集团某一产业或某一市场区域业务的中间组织

27.事业部财务机构是强化事业部管理与控制的核心部门，具有双重身份

28.子公司财务部是否单独设置，取决于集团规模、业务复杂程度及管理跨度等

29.混合型财务总监制的核心定位在于决策、管理、而不在于代表总部对子公司进行监督

1.企业集团战略是指在分析企业集团内外环境因素的基础上，设定企业集团发展目标并规划其实现路线 2.企业集团战略是实现企业集团目标的根本

3.在企业集团战略选择与【评价中，专业化与多元化的选择可以确定或判断新行业的进入标准

4.企业集团战略管理以企业集团全局为管理对象，追求集团整体利益。这符合企业集团战略管理的高层导向的特点 5.在企业集团财务管理中，财务理念并不是一种具体的管理方法，而是一种观念，他是影响人们的管理行动

6.企业集团总部财务战略是指在集团战略与财务理念指导下，对企业集团整体发展所涉及的重大财务决策和管理政策等所进行的规划与战略部署

7.企业集团财务能力越强，财务战略导向就可能越激进。财务能力越弱，财务战略导向就可能越稳健保守 8.融资方式大同分为“股权融资”和内源融资两类

9.财务战略与经营战略之间存在天然互补性，经营上的高风险性也要求财务上的高杠杆化

10.可持续增长率表明任何企业的发展速度都不能任意而定。集团发展速度受制于现在资产的周转能力

11.并购战略的首要任务是确定并购投资方向机产业领域 12.集团扩张速度可分为超长增长，使得平衡增长、低速增长三种不同类型

13.集团的夜晚经营环境属于集团财务战略制定依据的内部因素

14.企业集团在确定投资战略时，必须处理好可持续增长、投资拉动与债务风险三者间的关系

15.公司分立的投资行为属于稳固发展性投资战略行为 16.对于产业型企业集团而言，资产剥离或子公司出售胡冬季产集团战略、产业布局有情胡调整无关

17.西方企业集团管理中一般认为出售资产或子公司的动因是相同的18.与企业集团投资战略类似，企业集团融资战略有两层含义：一是集团融资与财务风险导向二是集团战略操作策略 19.外源融资是指企业集团依据集团内部财务资源而进行的融资

20.固定资产折旧属于外源融资 21.企业集团股票市场融资属于外源融资

22.企业集本团目标负债率是根据某一时点合并资产负债表中实负债额所确认的资产负债率

23.在企业集团管控模式中，最集权、组织与管理成本最昂贵的是战略规划型

24.在企业集团管控模式中，最分权、组织与管理成本最低的是战略控制型

25.折旧将成为企业集团内部集中融资的唯一来源 26.利润留存资本成本有显性的支付成本，但无机会成本 27.相对单一组织内 各部门间的智能管理，集团战略管理的最低特点就是强调整合管理

28.战略在本质上市一系列“行动方向的选择或取舍”。它包括方向选择，目标规划、经营定位管理举措及行动方案等 1.集团投资战略有两层含义：一是从导向层面理解二是从操作层面理解。投资项目财务决策标准时从导向层面理解的内容 2.集团投资战略有两层含义：一是从导向层面理解二是从操作层面理解。企业集团增长速度是从导向层面理解的内容 3.通常意义上投资方向涉及两方面问题一是以为方向二是地域方向但从集团战略家督来看投资方向主要针对地域方向选择而言

4.专业化投资战略有利于在某一专业领域做精做细有利于在自己擅长的领域创新

5.任何一个企业集团的投资战略级业务方向选择，都是企业集

团战略规划的核心

6.新设投资在总体上属于资本支出法人范围资本支出是指影响公司未来发展方向或对公司业务产生重大影响的长期业务投资。它不包括短期投资和债权投资，也不包括股权投资 7.企业集团投资方式中的新投资方式，具有可控性强、形成生产能力并进入市场较快等优点

8.企业集团投资方式中的并购投资方式，具有进入目标市场较快等优点

9.无论是新设还是并购都是企业集团成长的基本模式。任何一个企业集团都你是按照某一既定模式发展起来的，它总是需要根据企业集团的具体情况，交替使用各种成长模式来壮大自己

10.企业集团投资管理体制的核心是合理分配投资决策权 11.从企业集团战略管理角度分析任何企业集团的投资决策权都集中于集团总部

12.项目初步可行性评价是投资前一系列研究的最初阶段 13.对投资项目进行可行性研究时将不再考虑项目建设的必要性

14.对企业集团而言，项目财务可行性评价方法与独立企业的项目评价方法是一样的15.在投资项目的决策分析过程中，最重要同时也是最困难的环节之一就是评估项目的现金流量

16.从计算技术上讲折现率的选择就是对企业风险大小的评价 17.一般来说，折现率反应了投资者对企业经营收益的最低要求是企业选择投资项目的重要标准。在其他条件不变时折现率越高，企业价值越大

18.确定投资项目评价折现率的基本原则是若该项目与子公司业务或企业集团整体业务没有相关性或相关性小，则根据项目自身风险来确定项目折现率

19.确定投资项目评价折现率的基本原则是若该项目与子公司业务或企业集团整体业务相关性很大则根据项目自身风险来确定项目折现率

20.在兼并活动中被兼并企业不再具有法人资格兼并企业成为新的所有者和债权摘取承担着

21.在收购行为中目标企业不再具有法人资格，收购企业成为被收购企业的新股东并以收购出资的股权为限承担风险 22.并购的第一步就是搜寻合适的并购对象

23.当并购目标确定后如何搜寻合适的并购对象，成为实施并购决策最为关键的一环

24.资产质量风险越大资产价值越低

25.审慎性调查可以再一定程度上减少并购风险单并不能消除风险

26.现金流量折现模式是折现式价值评估模式中最科学的一种 27.测算目标公司的增量现金流量有两种方式;一是倒挤法二

是相加法一般来说在兼并的情况下宜采用倒挤法

28.测算目标公司的增量现金流量有两种方式;一是倒挤法二是相加法一般来说在收购的情况下宜采用倒挤法

29.在收购情况下由于目标独立存在同时并购公司会对目标公司进行一系列整合因此通常采用并购重组和目标公司的加权资本成本作为折现率

30.并购活动中对目标公司进行价值评估的市盈率法一般适合于主并或目标公司我上市公司的情况

31.不同的价值评估方法甚至同一价值评估方法由不同人使用时，对目标公司的估值会存在差异

32.对于巨额并购的交易，现金支付的比率一般都比较高 33.管理层收购多采用杠杆收购方式

34.并购支付方式各有优劣，可单独使用，也可组合使用。在支付方式的选择上，必须审慎的考虑并购价格及不同的支付方式对未来资本结构与财务风险的影响

1.融资是企业财务管理的本意，企业财务或财务管理的原始功能就是融资。（）

2.从财务管理角度来看，融资活动从来都不是一种独立于投资活动之外的财务活动。

3.企业集团外部融资需要量等同于集团下属各单一企业外部融资需要量的简单加总。

4.不论是直接融资还是间接融资，其目的都是实现资本在社会上的合理流动和配置。

5.企业集团融资决策的核心问题是融资决策权配置。6.在M型企业里面，经营活动产生的现金并不直接流向具体的经营业务单元，而是在总部通过内部竞争重新配置，现金往往流向投资效率较高的业务单元。

7.资源配置机制有两种，一种是市场配置机制，一种是行政配置机制。在内部资本市场中，只有行政配置机制发挥作用。8.内外部资本市场之间的对接与互补交易，不属于内部资本市场交易。

9.内部资本市场规模的扩大和效率的提高，不仅不会降低集团对外部资本市场的融资需求，反而比单一企业更容易从外部资本市场获得更大量的资本。

10.企业集团成立的财务公司，既可以成为企业集团内部成员企业服务，也可以向社会提供金融服务。

11.在设立财务公司的情况下，集团资金集中管理的“收支两条线“模式的优点是集团总部通过财务公司实现对成员单位的资金统一管理，成员单位资金归集比例及归集效率高，财务公司保持对成员单位资金收支的严密监控。

12.在设立财务公司的情况下，集团资金集中管理的“收支一体化”模式的特点是成员单位在商业银行的账户、财务公司在商业银行的账户是各自独立的。

13.股利政策属于集团重大财务决策，因此，股利类型、分配

比率、支付方式等财务决策权都应高度集中于集团总部。14.母公司董事会作为集团最高权力决策机构，负责审批股利政策。

15.我国《短期融资券管理办法》规定，融资券发行由符合条件的金融机构承销，企业自主选择主承销商，企业也可以自行销售融资券。

16.相比于单一企业的融资渠道与融资能力，企业集团具有明显的融资优势，但与此同时，企业集团往往存在财务上的高杠杆化倾向。

17.企业集团融资战略的核心是在追求可持续增长的理念下，明确企业融资可以容忍的负债规模，以避免因过度使用杠杆而导致企业集团整体偿债能力下降。

18.集团总部需要根据子公司的行业特点，资产特点，经营风险等制定子公司资产负债率的控制线。

19.集团内部成员单位的互保业务必须由总部统一审批。20.财务公司作为集团资金管理中心，其风险大小将在很大程度上影响集团整体的财务风险。

21.融资是为了投资，没有投资需求也就无需融资。因此，企业集团融资规划应与集团总体投资需求相匹配。

22.折旧作为内源资本“提供者”，在确定企业外部融资需求量时，应予以剔除。

23.与单一企业不同的是，企业集团可以通过内部资本市场来为其成员企业提供融资服务。

24.在间接融资方式下，资本融通通过金融中介机构来实现，作为资本需求方的企业机关及其下属成员企业，并不与资本提供方进行直接金融交易。

25.集团融资决策权限的界定取决于集团财务管理体制。26.内部资本市场的核心功能是对内部资源进行配置。27.集团内部资本市场的交易主体是财务资源的提供者及需求者。在这里，有剩余现金流，但没有投资机会或资源使用效率较低者就成为了内部资源的需求者。

28.集团资金集中管理模式中的总部财务统收统支模式，有利于调动成员企业开源节流的积极性。

29.集团成立财务公司的目的在于为集团资金管理和内部资本市场运作提供有效平台，因此，财务公司注册资本金只能从成员单位中募集。

30.计提折旧是企业内部融资的主要方式。

31.整体上市就是集团公司将其全部资产证券化的过程。32.对企业集团来说，获得商业银行的集团统一授信有利于成员企业借助集团资信取得银行授信支持，提高融资能力。33.企业集团融资政策的制定与执行，以集团财务风险控制为前提。

1.预算应由财务人员制，全面预算管理应被视为财务预算管理。

2.与单一企业组织相比，集团预算管理的构成更为复杂，战略导向与总部主导更为明显。

3.企业集团预算不包括集团下属成员单位预算。4.集团总预算具有事先规划和事后汇总双重作用。5.集团预算管理的起点是预算编制。

6.以规模、增长为导向的企业集团，在预算指标选取上不同于以利润目标为导向的企业集团：前者力主做强，而后者力主做大。

7.集团选择做大、做强路径时，会直接影响预算指标的选择。“做大”导向下，预算指标会侧重利润总额、净资产收益率、息税前利润及其增长率等指标。

8.用标杆法确定集团下属成员单位预算指标的目标值时，预算目标值应以上一预算目标实际完成值为基础。9.持续改善法所确定的预算目标是过去式的，在考虑环境变化和管理要求等多种因素的条件下，具有可实现性和挑战性。10.尽管存在做大做强的路径差异，但大多数产业集团总部均视利润为预算核心指标，并规划其目标值。

11.集团预算工作组成员一般由集团总部经营团队、集团总部相关职能机构负责人及下属主要子公司总经理等组成。作为常设机构，工作组应该单独设立。

12.集团总部在集团预算管理体系中具有主导地位，拥有集团预算决策权。

13.如果集团下属子公司属于集团总部的控股子公司，则总部有权直接下达预算目标。

14.如果集团下属子公司属于集团总部的全资控股子公司，则总部有权直接下达预算目标。

15.“自上而下”预算编制模式是为预算管理实务界所普遍接受的模式。

16.确定并下发集团预算编制大纲是集团预算编制的起点和核心。

17.在所有预算参数中，历史性数据是基础，预测性数据的收集、整理、分析、判断则是提高预算编制准确性、合理性的关键。

18.预算执行要强调预算的刚性控制，以维护预算权威。没有刚性约束，预算管理不会达到预期效果。但预算刚性并不等于预算固化。

19.预算考核等于经营者业绩评价。

20.基于战略管理需要，集团总部大多拥有集团资本分配权，下属成员单位只拥有投资预算执行权。

21.采用资本预算分配方法中的直接分配资本额度法时，集团总部（母公司）扮演资本直接提供者的角色，直接拨付资本进行项目投资。

22.公司战略是预算管理的前提、依据，预算管理是落实公司战略的工具、手段。

23.企业集团总部有权对母公司直接控股的子公司下达预算目标。

24.企业集团总部有权对母公司绝对控股的子公司下达预算目标。

25.“自下而上”预算编制模式不利于下属成员单位的预算参与、预算沟通与预算认同。

26.企业集团预算考核只考评预算目标执行质量。

27.以成本为基础的转移价格的最大优点是公平和公正，因此，以此为基础来进行预算管理，能使得相关子公司间的利益得以协调。

1.财务报表分析是单纯的财务数据分析，它不应被当做一种数字游戏。

2.企业集团作为多级法人联合体，有着单一企业财务管理分析的共性，也有其特殊性。企业集团财务管理分析至少包括企业集团整体分析和分部分析两大类。

3.企业集团的整体财务管理分析应以母公司报表为基础。4.作为战略经营单位，集团分部财务管理分析重点不在于资产运营效率和效果，而在于战略决策有效性本身。5.作为战略经营单位，集团分部财务管理分析重点在于资产运营效率和效果，而不在于战略决策有效性本身。6.在企业集团财务管理分析所需的内部信息和外部信息中，财务报表信息是进行财务管理分析的基础。

7.资产负债表是反映企业在某一时期内经营成果的基本报表。

8.企业集团财务管理分析是集团整体分析与分部分析的统一，两者缺一不可。

9.盈利水平反映企业管理能力，同时也反映了企业满足利益相关者（股东、债权人、员工等）利益述求的程度。10.资产负债表反映了企业在某一特定时段的财务状况，如资产总额及其资本来源（负债和股东利益）、资产结构与资本结构等。

11.营业利润反映了企业在一定时期内的经营性收益，它是企业利润的根本来源。

12.企业总资产由流动资产和无形资产两大部分构成。13.资产是公司作为一个独立法人所拥有、控制的完整资产，具有不可分割性。

14.负债时企业将要履行的责任与权利。

15.投入资本总额是指某一时点对企业资产具有利益索取权的各类投资者（如债权人和股东）为企业所提供的资本总额。16.资本结构式负债总额与资产总额之间的比例关系，它大体反映了企业财务风险。

17.财务报表具有很强的记录功能，也就完全具有预测价值。18.财务状况是对企业某一时点的资产运营、资产负债结构等的统称。

19.营业利润反映了企业在一个时点上的经营性收益，它是企业利润的根本来源。

20.提高杠杆有利于降低当期的资本成本，但有可能增加企业未来偿债风险，并进而全面触发下一轮的权益成本、负债成本的全面提高。

21.人们可以将“营业收入-营业成本-营业税金及附加的差额定义为营业毛利额，而将营业毛利额、销售费用、管理费用的差额定义为息税前利润。

22.应收账款周转率反映了营运资本、投入所带来的收入增长效率，该指标值越高意味着等量营运资本投入带来的收入增长越少，反之则反。

23.经营活动产生的现金流量是指由于管理活动而产生的现金流量净变化额。

24.筹资活动是指导致企业股本及债务规模构成变化的各项活动，如吸收投资和取得借款收到现金、偿还债务本息等支出现金、分配股利等。

25.偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力两类。26.短期偿债能力通常与流动资产、流动负债的结构相关。27.由于营业收入是由企业的营业活动带来的，因此销售净利率综合性的评价了企业实际营业收益能力及价值创造能力。1.企业集团业绩评价作为企业集团管控的重要一环，既用于战略实施结果评价，同时也为未来战略修正、调整提供前提。2.企业集团业绩评价中的业绩从业绩计量范围角度可分为当期业绩和任期业绩。

3.财务业绩指标主要包括三方面，即顾客、内部流程、员工学习与成长。

4.从业绩评价对象看，经营业绩是对企业总体业绩的评价，而管理业绩是对企业管理者努力程度的评价。

5.管理激励是指通过管理业绩评价将业绩评价结果与薪酬计划挂钩，从而激励管理者。

6.母公司依据合同，为控股子公司代理某些事物，属于关联交易类型中的研发项目转移。

7.企业集团业绩评价指标体系主要有：财务业绩指标和非财务业绩指标两部分组成。

8.通过流动比率和速动比率可以评价公司财务活动的风险-收益平衡能力和财务稳健程度。

9.非财务业绩评价指标体系的顾客角度评价不仅是当期财务业绩，而且与企业未来成长性及盈利能力息息相关。10.进行业绩评价有多种评价工具，360度评价是一种主流的业绩评价工具。

11.金融控股型企业集团大多体现分权管理财务业绩导向等特征。

12.所谓分权是指企业集团管理中，将决策权如财务上的投融资决策权、分红决策权等授予分部。

13.贡献毛益是销售成本减去所有变动费用后的净额，也成为边际贡献。

14.利用贡献毛益法对分部及非独立法人单位进行财务业绩评价具有一定的主观性。

15.经济增加值的核心理念是指资本获得的收益至少要能补偿投资者能承担的风险。

16.经营业绩是对企业一定时期内全部经营与管理活动产生结合的客观综合反应。

17.长期负债是指偿还期在一年内的负债总和。

18.财务业绩指标是指除财务业绩以外的反映企业运营管理效果及财务业绩形成过程的指标。

19.业绩评价是财务业绩评价与非财务业绩评价两者的结合。20.投入资本总额是指投资者（包括有息负债的债权人和股东）投入企业的资本总额，计算上它与投入资本、报酬率所确定的口径不一样。

21.根据我国国资委的相关规则，国有企业平均资本成本率统一为6.5%。

22.利用经济增长值（EVA）进行业绩评价，其核心是确定△EVA是否小于0，也就是当年EVA-上年EVA是否小于0，小于0则表示公司在创造价值，反之则反。

23.从集团管理角度，母公司自身业绩评价其实并不重要，重要的集团总部作为战略管理中心，管理控制中心等接受集团股东对集团整体业绩的全面评价。

24.集团整体的非财务业绩主要涉及战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等方面。

第四篇：电大财务管理简答题B

简述如何调整资本结构？答：资本结构调整的方法可归纳为：⑴存量调整。所谓存量调整是指在不改变现有资产规模的基础上，根据目标资本结构要求，对现有资本结构进行必要的调整。具体方式有：①在债务资本过高时，将部分债务资本转化为股权资本。例如，将可转换债券转换为普通股票；②在债务资本过高时，将长期债务收兑或提前归还，而筹集相应的股权资本额；③在股权资本过高时，通过减资并增加相应的负债额，来调整资本结构。不过这种方式很少被采用。⑵增量调整。它是指通过追加筹资量，从而增加总资产的方式来调整资本结构。具体方式有：①在债务资本过高时，通过追加股权资本投资来改善资本结构，如将公积金转换为资本，或者直接增资；②在债务资本过低时，通过追加债务筹资规模来提高债务筹资比重；③在股权资本过低时，可通过筹措股权资本来扩大投资，提高股权资本比重。⑶减量调整。它是通过减少资产总额的方式来调整资本结构。具体方式有：①在股权资本过高时，通过减资来降低其比重（股份公司则可回购部分普通股票等）；②在债务资本过高时，利用税后留存归还债务，用以减少总资产，并相应减少债务比重。35 固定资产管理应遵循哪些原则？答：固定资产管理应遵循如下原则：⑴正确预测固定资产的需要量。企业根据生产经营方向和规模及现有设备的生产能力等因素，采用科学的方法正确预测各类固定资产的需要量。⑵合理确认固定资产的价值。在确定固定资产的价值时，要严格划清资本性支出和收益性支出的界限。除此以外，还应当以实质重于形式的原则，来正确区分固定资产和在建工程，并要求对于已办理竣工手续的在建工程及时转入固定资产。对没有办理竣工手续但项目已进入试运营的，也需要办理预估入账手续。⑶加强固定资产实物管理，提高其利用效率。企业要建立和健全固定资产的管理责任制度，严格固定资产的投资、验收、拨出、出售和清理报废等手续；还要定期对固定资产进行清查盘点；做好固定资产的维修与保养工作；充分挖掘现有固定资产的潜力，将未使用的固定资产尽快投入使用，不需用的固定资产应尽快予以出售或出租。⑷正确计提折旧，确保固定资产的及时更新。提取折旧实际是对固定资产投资的收回，提取的折旧转入产品成本或期间费用后，通过营业收入收回现金，收回投资。尽管这部分已收回的投资，并没有以专用的形式在账面上单独体现，但为了确保固定资产及时更新，需要严格控制这部分资金的再投资状况。36 固定资产投资决策应考虑的决策要素有哪些？答：固定资产投资决策应考虑的决策要素如下：⑴可利用资本的成本和规模。资本成本实际上是投资者所应得的必要报酬，是投资最起码的回报。而可利用资本的规模或资本的可得性决定了投资机会能否取得，它也是投资决策中最为关键的约束条件之一。⑵项目的盈利性。盈利能力的高低决定了固定资产投资预期的财务可行性。⑶企业承担风险的意愿和能力。投资风险是一种市场风险或经营风险，任何风险都要求在收益中得到补偿。因此，单纯测量收益量或风险度都是没有意义的，只有把两者结合起来，考察预期收益是否能补偿它的风险才是核心问题。37 在进行长期投资决策中，为什么使用现金流量而不使用利润？答：原因有：⑴考虑时间价值因素。科学的投资决策必须考虑资金的时间价值，现金流量的确定为不同时点的价值相加及折现供了前提。利润与现金流量的差异主要表现在：①购置固定资产付出大量现金时不计入成本；②将固定资产的价值以折旧或折耗的形式逐期计入成本时，却又不需要付出现金；③计算利润时不考虑垫支的流动资产的数量和回收时间；④只要销售行为已经确定，就计算为当期的销售收入，尽管其中有一部分并未于当期收到现金；⑤项目寿命终了时，以现金的形式回收的固定资产残值和垫支的流动资产在计算利润时也得不到反映。考虑到这些，就不能用利润来衡量项目的优劣，而必须采用现金流量。⑵用现金流量才能使投资决策更符合客观实际情况。因为：①利润的计算没有一个统一的标准，在一定程度上要受存货估价、费用摊配和折旧计提等不同方法的影响；②利润反映的是某一会计期间“应计”的现金流量，而不是实际的现金流量。38 折旧政策对企业财务有哪些影响？答：固定资产折旧政策选择对企业财务的影响主要表现在以下几点：⑴对企业筹资的影响。折旧准备是企业更新固定资产的重要来源。在一定的会计期间内，不同的折旧政策决定着这一来源的规模。折旧计提得越多，意味着企业留下的现金越多，或者说企业可利用的内源性资金越多，对外筹资规模相应降低。对外筹资数量的下降会使企业的边际资本成本以及新筹资后的企业综合资本成本都相对降低。⑵对企业投资的影响。由于折旧政策影响着企业内部筹资量，而企业可利用的资金规模影响着固定资产投资决策，折旧政策也就间接地从规模上影响着企业的投资活动，另一方面，它还会影响固定资产更新投资的速度，如采用加速折旧，固定资产的更新也会加快。⑶对分配的影响。折旧政策的选择，直接决定进入产品和劳务成本中的折旧成本的多少。在其他因素不变的情况下，不同的折旧政策会使企业同一期间可分配利润金额有所不同，从而影响企业分配。39 固定资产的日常财务控制应包括哪些方面的内容？答：固定资产的日常财务控制应包括以下三方面的内容：⑴固定资产归口分级管理。所谓归口分级管理就是在企业经营者的统一领导下，按照固定资产的类别，由于关职能部门负债归口管理，然后，根据固定资产的使用情况，由各级使用单位具体负责，进一步落实到班组或个人，并同岗位责任制结合起来。固定资产归口分级管理，具体又包括两个方面的内容：一是固定资产的归口管理；二是在归口管理的基础上，按照固定资产的使用情况将管理的责任落实到各商品部、柜组，乃至职工个人，由他们负责固定资产的日常管理工作，做到权责分明，层层负责。⑵固定资产制度管理。企业财务部门是固定资产管理的综合部门，它应全面组织、切实保证固定资产的安全保管和有效使用。具体包括以下一些活动：按现行制度规定执行固定资产的标准；建立健全固定资产的账卡和相关记录，为管好、用好固定资产提供准确、详细的资料；定期清查盘点固定资产。⑶固定资产报废与清理管理。财会部门要严格掌握固定资产的报废，认真履行固定资产报废的审批手续，分析固定资产报废的原因，了解报废的固定资产是否需要报废清理，是否还有继续使用的可能。在批准固定资产进行清理之后，财会部门配合有关部门正确估计报废固定资产的残值，监督清理费用开支，并将变价收入及时入账，由企业安排使用。40 简述收支预算法的内容？答：收支预算法就是将预算期内可能发生的一切现金收支项目分类列入现金预算表内，以确定收支差异，采取当财务对策的方法。收支预算法意味着：在编制现金预算时，凡涉及现金流动的事项均应纳入预算，而不论这些项目是属于资本性还是收益性的。在收支预算法下，现金预算主要包括四部分内容：①现金收入，包括期初现金余额和预算期内现金流入额，即预算期内可动用的现金总额；②现金支出，包括预算期内可能发生的全部现金支出；③现金余绌，即现金收支相抵后的现金余裕或不足；④现金融通，包括余裕的处置与短缺的弥补。41 预算管理模式下，现金收支的内部控制有何特点？答：在预算管理模式下，将支出分为预算内支出和预算外支出。对于预算内支出，由费用发生的各分公司、分部门经理进行签字，对于大额支出还得同时经过财务经理或总经理签字，即所谓联签制；对预算外支出，遵循例外管理原则，报经决策机构批准之后，由决策者或部门经理签字。审批人应当根据授权审批制度的规定，在授权范围进行审批，不得超越审批权限。对于重要现金支付业务，应当实行集体决策和审批，并建立责任追究制度，防范贪污、侵占、挪用货币资金等行为。审批权限一般用支出金额大小来表示。对于预算外支出，金额较小的，为提高工作效率，可由上一级主管经理审批；对于较大金额的支出，应经过一定的决策机构批准、签字。预算管理模式将支付审批与预算管理相结合，既下放了一定的权限，使公司的高层管理者集中精力抓好大事，又通过预算控制，防止了支付的随意性。这种授权审批制度适合于大型公司。42 现金集中管理制度有哪些主要模式？各自特点是什么？答：现金集中管理制度主要有四种模式：统收统支模式、拨付备用金模式、设立结算中心模式、财务公司模式。统收统支模式是指集团的一切现金收付活动都集中在集团的财务部门，各分支机构或子公司不单独设立财务账号，一切收入直接进入总部的账户，一切现金支出都通过财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经营者，或者经营者授权的代表手中。拨付备用金是指企业按照一定的期限统拨给所属分支机构或子公司一定数额的现金，备其使用。当各分支机构或子公司发生了现金支出后，持有关凭证到公司财务部门报销以补足备用金。结算中心又称内部银行，是集团公司实行资金集中控制的最主要方式。结算中心通常是设立于集团总部的财务部门内，是一个独立运行的职能机构，负责办理内部各成员或分公司现金收付和往来结算业务的专门机构。它集中管理各成员或分公司的现金收入，统一拨付各成员或分公司因业务所需的货币资金，统一对外筹资，办理各分公司的往来结算，核定各分公司日常留用的现金余额。财务公司模式就是通过财务公司实现资金的集中管理。财务公司是大型集团公司或跨国公司投资设立的一个独立的法人实体，它负责整个集团或跨国公司的外部资金筹集，担当集团公司或跨国公司资本经营战略的制定并付诸实施。43 简述如何通过定量分析确定客户的信用标准？答：对信用标准进行定量分析，旨在解决两个问题：一是确定客户拒付款项的风险；二是确定客户的信用等级，以作为给予或拒绝客户信用的依据。这主要通过以下三步来完成：⑴设定信用等级的评价标准。⑵利用既有或潜在客户的财务数据，计算各自的指标值，并与上述标准比较。⑶进行风险排队，并确定各有关客户的信用等级。44 简述评价客户资信程度的主要内容？答：资信程度高低通常决定于六个方面，即客户的信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况、持续性等，简称“6C”系统。⑴信用品质，即客户履约或赖账的可能性。这是决定是否给予客户信用的首要因素。⑵偿付能力。客户偿付能力的高低取决于资产，特别是流动资产的数量、质量（变现能力）及其与流动负责的结构关系，同时还要注意对资产质量，即变现能力以及负责的流动性进行分析。⑶资本，特别是有形资产净值和留存收益，反映了客户的经济实力和财务状况的优劣。⑷抵押品，即客户提供的可资作为授信安全保证的资产。它必须为客户实际所有，应具有较高的市场性，即变现能力。⑸经济状况。经济状况指不利经济环境对客户偿付能力的影响及客户是否具有较强的应变能力。⑹持续性，即企业经营政策的持续性与稳定性。45 简述营运政策的主要类型？答：营运资本政策主要有三种：配合型融资政策、激进型融资政策和稳健型融资政策。配合型融资政策的特点是：对于临时性流动资产，运用临时性负责筹集资金满足其资金需要；对于永久性流动资产和固定资产（统称为永久性资产），运用长期负债、自发性负责和权益资本筹集资金满足其资金需要。这是一种理想的、对企业有着较高资金使用要求的营运资本融资政策。激进型融资政策的特点是：临时性负责不但融通临时性流动资产的资产要求，还解决部分永久性资产的资金需要。这是一种收益性和风险性均较高的营运资本融资政策。稳健型融资政策的特点是：临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产，则由长期负责、自发性负债和权益资本作为资金来源。这是一种风险性和收益性均较低的营运资本融资政策。46 证券投资的经济风险有哪些？答：经济风险是由于种种因素的影响而给投资者造成经济损失的可能性，来源于证券发行主体的变现风险、违约风险和证券市场的利率风险和通货膨胀风险等。①变现风险是指投资者不能按一定的价格及时卖出有价证券、收回现金而承担的风险。②违约风险是指投资者因债券发行人无法按期支付利息和偿还本金而承担的风险。③利率风险是指因利率变动引起有价证券市价下跌，从而使投资者承担损失的风险。④通货膨胀风险是指由于通货膨胀使投资者在有价证券出售或到期收回现金时由于实际购买力下降而承担的风险。47 投资组合的主要类型有哪些？答：投资组合是指由两种以上的资产构成的集合。投资组合的主要类型有：⑴不同风险等级的证券投资组合。证券的风险等级有不同的划分。从发行主体来看，政府债券与金融债券的安全性远大于企业债券和股票。从证券的性质来看，各种债券的风险小于股票的风险。发行企业经营管理状况的不同，其证券的风险程度也呈出很大的差异，诸此等等。投资者将资金分散于不同风险等级的证券之中，要比投资于个别风险系数较高的证券安全得多。⑵不同弹性的风险投资组合。证券的弹性是指投资者持有的证券得以清偿、转让或转换的可能性，是证券动性大小的标志。在不同弹性的证券之间进行有机组合，既可以分散、降低风险，也有利于稳定投资收益。48 请举例说明股票投资组合收益率的衡量？答：投资组合收益率就是各种证券收益率的加权平均值。公式为：证券组合收益率=∑各种证券投资收益率x权数例如，甲股票的收益为10％，乙股票的收益为20％，所占的投资比重分别为70％和30％，则该投资组合的收益率=10％x70％+20％x30％=13％49 简述证券投资的目的？答：证券投资的目的主要有：⑴为保证未来的现金支付进行证券投资。为保证企业生产经营活动中未来的资金需要，特别是为了保证某些重要债务的按时偿还，企

业可以事先将一部分资金投资于债券等收益比较稳定的证券，以备偿债时使用。⑵进行多元化投资，分散投资风险。多元化投资可以降低风险。但在多数情况下，直接进行实业方面的多元化投资是比较困难的，但利用证券投资，则可以比较方便地达到投资其他行业的目的，从而实现多元化投资。⑶为了对某一企业进行控制或实施重大影响进行证券投资。所谓控制或实施重大影响是指企业通过二级市场，购买目标公司一定数量的股份，从而达到影响公司经营决策的目的。⑷为充分利用闲置资金进行盈利性投资。企业在生产过程中，难免会有部分暂时闲置的资金，企业可以将这部分闲置资金进行证券投资，以提高资产的收益率。50 简述公司制企业的税后利润分配顺序？答：企业利润总额在交纳所得税后按下列顺序分配：①弥补被查没财物损失，支付违反税法规定的滞纳金或罚款；②弥补企业以前亏损；③提取法定公积金与公益金；④支付优先股股利；⑤支付普通股股利，即按照同股同权、同股同利的原则，向普通股东支付股利。51 选择股利政策时应考虑的因素有哪些？答：在选择股利政策时，应考虑以下因素的影响：⑴法律约束因素。法律约束是指为保护债权人和股东的利益，国家法律对企业的投资分红进行的硬性限制。如资本保全约束、资本充实原则约束等。⑵公司自身因素。公司出于长期发展和短期经营考虑，需要综合考虑以下因素，并最终制定出切实可行的分配政策。这些因素主要有：债务考虑，未来投资机会，筹资成本，资产的流动性等。⑶投资者因素。①控制权的稀释。如果分红过多，留存收益将减少，企业将来依靠增加投资、发行股票等方式筹资的可能性加大，而追加投资或发行新股，意味着企业控制权有可能落入别人之手。②投资目的。企业投资者的投资目的一般有两种：一是收益；二是稳定购销关系。作为接受投资的企业，在进行投资分红时，必须事先了解投资者的投资目的，结合投资动机，决策选择其分配方案。52 股利的基本理论有哪几种？它们各自的主要观点是什么？答：股利理论可以分成两个不同的学派：股利的相关理论、股利的无关理论。股利的相关理论认为，股利的支付与股票市场并不是无关的，而是有较大的相关性。股利的相关理论又可分为“在手之鸟”理论、股利传播信息论和偏爱本期收益论三种观点。股利的无关理论认为，股利的支付与股票价格无关。企业作出了投资决策，股利支付率只是一个枝节问题，它并不影响股东财富。股利的无关理论又可分为两种：完整市场论和股利剩余论。53 简述定额股利政策的含义及其利弊？答：定额股利政策是将每年股利的发放额固定在某一水平上，并在较长时期内保持不变。只有当企业认为未来盈余将显著地、确定性地增长时，才考虑提高的股利发放额。这种政策的优点是便于在公开市场上筹措资金，股东风险较小，可确保股东无论是年景丰歉均可获得股利，从而愿意长期持有刻企业的股票。但这种政策过于呆板，不利于灵活适应外部环境的变动。因此，采用这种股利政策的企业，一般都是盈利比较稳定或者正处于成长期、信誉一般的企业。54 简述剩余股利政策的含义及其步骤？答：剩余股利政策是指在企业集团有着良好投资机会时，根据目标资本结构测算出必须的权益资本与既有权益资本的差额，首先将税后利润满足权益资本的需要，然后将剩余部分作为股利发放。基本步骤为：⑴设定目标资本结构，即确定股权资本与债务资本的比例。在此资本结构下，综合资本成本应接近最低状态；⑵确定目标资本结构下投资必需的股权资本以及与现有股权资本之间的差额；⑶最大限度地使用税后利润以满足投资及资本结构调整对股权资本追加的需要；⑷对于剩余税后利润，如果没有其他方面的需要，可结合现金支付能力考虑股利的派发。55 简述股票回购的原因和方式？答：企业进行股票回购的原因很复杂，其中主要的有四个：一是因发行数量过多，导致每股收益下降，股票市场涨扬乏力甚至被低估。二是在经济萧条时期，企业投资于被低估了的自身股票较之其他项目可能更为理想。三是现有资本结构过于稳健，杠杆效率低下，资本成本过高，在现金较为充裕的情况下，有必要通过股票回购来调整资本结构，降低综合资本成本。如果这一过程是通过筹集债务资金，并以所筹集债务资金进行股票回购的话，意义将更为显著。四是基于企业潜在的被兼并、收购与控制威胁或隐患等。股票回购的方式有很多种，如在资本市场上进行随机回购，或向全体股东招标回购，或向个别股东协商回等。第一种方式最普遍，但往往受到监管机构的严格监控；在第二种方式下，回购价格通常高于当前的股票市价，具体的回购工作往往委托金融中介机构进行，成本费用高；第三种方式由于不是面向全体股东，所以必须掌握回购价格的公正合理性以免损害其他股东的利益。56 简述财务分析的目的和内容？答：企业的财务分析同时肩负着双重目的：剖析洞察自身财务状况与财务实力以及分析判断外部利害相关者财务状况与财务实力，从而为企业决策当局的规划决策提供价值信息支持，同时也从价值方面对业务部门提供咨询服务。具体包括：企业管理者的目的、投资者的目的、债权人的目的、财税部门的目的。综合起来，可将企业财务分析的内容归纳为四个方面，即营运能力分析、偿债能力分析、盈利能力分析和综合财务分析。其中，营运能力是财务目标实现的物质基础，偿债能力是财务目标实现的稳健性保证，盈利能力是营运能力与偿还能力共同作用下的结果，同时也对获利能力与偿债能力的不断增强发挥着后劲推动作用。三者相辅相成，构成企业经营理财的基本内容。57 财务分析按照分析对象的不同，分为哪几种？答：财务分析按照分析对象的不同，可分为资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析。资产负债表分析是以资产负债表为对象进行的财务分析。从财务分析的历史看，最早的财务分析都是以资产负债表为核心，通过资产负债表可以分析企业资产的流动状况、负债水平、偿还债务能力、企业经营的风险等财务状况。利润表分析是以利润表为对象进行的分析。在分析企业的盈利状况和经营成果时，必须从利润表中获得财务资料。而且，即使分析企业的偿债能力，也要结合利润表，因为一个企业的偿债能力同其获利能力密切相关。一般而言，获利能力强，偿债能力也强。因此，现代财务分析的核心逐渐由资产负债表转移到利润表。现金流量表分析是以现金流量表为对象进行的分析。现金流量表是资产负债表和利润表的中介，也是这两张表的补充。通过对现金流量表的分析，可以了解到企业现金的流动状况，在一定时期内，有多少现金流入，是从何而来的；又有多少现金流出，都流向何处。这种分析可以了解到企业的财务状况变动的全貌，可以有效评价企业的偿付能力。58 如何分析企业的短期偿债能力？答：短期偿债能力的衡量指标主要有：⑴流动比率。流动比率=流动资产/流动负债一般来说，2：1的流动比率是较为合适的。流动比率过低，企业可能面临清偿到期债务的困难；流动比率过高，则表明企业持有不能盈利的闲置的流动资产。⑵速动比率。速动比率=速动资产/流动负债一般来说，1：1的速动比率是合理的。如果速动比率大于1，说明企业有足够的能力偿还短期债务，同时也表明企业拥有较多的不能盈利的现款和应收账款；如果小于1则表明企业依赖出售存货或举借新债来偿还短期债务。⑶现金比率。现金比率=现金+短期投资/流动负债现金比率是评价企业用流动资产中的现款和短期有价证券偿还流动负债能力的指标，是流动比率的辅助指标。59 如何分析企业的长期偿债能力？答：长期偿债能力的衡量指标主要有：⑴资产负债率。资产负债率=负债总额/资产总额一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。⑵产权比率。产权比率=负债总额/所有者权益总额产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。⑶有形净值债务率。有形净值债务率=负债总额/所有者权益-无形资产有形净值债务率是负债同所有者权益扣除无形资产价值后的比率，它比产权比率更为谨慎、保守地反映企业在企业清算时债务人投入的资本所受到的所有者权益的保障程度。⑷已获利息倍数。已获利息倍数=息税前利润/利息费用一般情况下，已获利息倍数越高，企业长期偿债能力越强。从长期来看，该指标至少应大于1。60 试从不同的主体角度评价企业的资产负债率？答：资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，也称为负债比率或举债经营比率。它反映企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。资产负债率是企业偿还债务的综合能力，这个比率越高，企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能力越强。对于资产负债率，企业的债权人、股东和企业的经营者往往从不同的角度来评价。从债权人角度来看，他们最关心的是其贷给企业资金的安全性。如果这个比率过高，说明在企业的全部资产中，股东提供的资本在总资产中所占的比重太低，这样，企业的财务风险就主要由债权人负担，其贷款的安全也缺乏可靠的保障，所以，债权人总是希望企业的负债比率低一些。从企业股东的角度来看，其关心的主要是投资收益的高低，企业借入的资金与股东投入的资金在生产经营中可以发挥同样的作用，如果企业负债所支付的利息率低于资产报酬率，股东就可以利用举债经营口市来获得更多的投资收益。因此，股东所关心的往往是全部资产报酬率是否超过了全部借款的利息率。企业股东可以通过举债经营的方式，以有限的资本、付出有限的代价而取得对企业的控制权，并且可以得到举债经营的杠杆收益。在财务分析中，资产负债率也因此被人们称为财务杠杆。站在企业经营者的立场，他们既要考虑企业的利益，也要顾及企业所承担的财务风险，资产负债率作为财务杠杆不仅反映了企业的长期财务状况，也反映了企业管理当局的进取精神。如果企业不利用举债经营或者负债比率较小，则说明企业比较保守，对前途信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力较差。但是，负债也必须有一定的限度，负债比率过高，企业的财务风险将增大，一旦资产负债率超过1，则说明资不抵债，有倒闭的危险。至于资产负债率为多少才是合理的，并没有一个确定的标准。不同行业、不同类型的企业都是有较大的差异的。一般而言，处于高速增长时期的企业，其资产负债率可能会高一些，这样，所有者会得到更多的杠杆收益。但是，作为财务管理者在确定企业的负债比率，一定要审时度势，充分考虑企业内部的各种因素和外部的市场环境，在收益和风险之间权衡利弊得失，然后才能作出正确的财务决策。61 流动资产周转率分析主要揭示哪些问题？答：流动资产周转率分析，主要在于揭示以下几个问题：第一，流动资产实现销售的能力，即周转额的大小。在一定时期内，流动资产周转速度越快，表明其实现的周转额越多，对财务目标的贡献程度越大。第二，流动资产投资的节约与浪费情况。在销售额既定的条件下，流动资产周转速度越快，其占用额就越少，反之则越多。此外，流动资产周转率的高低还对成本费用水平及短期偿债能力产生直接影响。在对流动资产总体周转情况分析的基础上，还可以对各个构成要素，如应收账款、存货等的周转进行考察，以查明流动资产周转率升降的原因所在。62 利用应收款周转率进行分析时，应注意哪些问题？答：应收账款周转率是指商品赊销收入净额与应收账平均余额的比值，它反映应收账款流动程度的大小。利用应收账款周转率时需要注意以下几个问题：⑴这里的应收账款包括会计核算中的“应收账款”与“应收票据”等全部赊销货款在内。⑵应收账款余额应为扣除坏账准备后的净额。否则，水分较大。⑶如果应收账款余额的波动性较大，应尽可能使用更详尽的计算资料，如按各月份应收账款余额来计算其平均占用额。⑷分子、分母的数据应注意其时间的对应性。63 计算存货周转率时应注意哪些问题？答：存货周转率是指销售成本与存货平均资金占用额的比值。在计算存货周转率时应注意下列几个问题：⑴分子采用销货成本而不是销售收入净额，这主要是为了剔除毛利对周转速度的虚假影响。因为存货是按成本计价的，分子、分母应当保持口径一致。⑵存货周转率通常能够反映企业存货流动性的大小和存货管理效率的高低。但存货周转率过高也可能意味着存货不足而可能引起脱销。反之，在存货周转率过低时，企业应进一步分析存货的质量结构。⑶为了进一步判明存货的内部结构，还可以分别就原材料、半成品、产成品及库存商品计算周转率，借以分析各构成部分对整个存货周转率的影响。⑷其他条件不变的前提下，存货周转越快，所实现的周转额也就越大，利润数额和水平相应也说越高。⑸采用不同的存货计价方法，对存货的周转率具有较大的影响。因此，在计算和分析时应保持口径一致。当存货计价方法变动时，应对此加以说明，并计算这一变动对周转率的影响。⑹分子、分母的数据应注意时间上的对应性。

第五篇：电大财务管理论文答辩基础知识

会计的基本职能

会计的基本职能包括进行会计核算和实施会计监督两个方面。

会计主要从事以下范围的工作：

1、审核原始凭证。

2、编制记账凭证。

3、登记各种明细账。

4、编制记账凭证汇总表。

5、月末作相关的提取、摊销、结转凭证。

6、登记总帐。

7、月末结帐、对帐，做到帐证相符、帐帐相符、帐实相符。

8、编制会计报表。

9、装订凭证。

10、纳税申报工作。

11、会计档案保管工作。

主要有：设置帐户和帐簿，填制和审核会计凭证，复式记账，成本计算，财产清查，编制会计报表和检查、考核、分析会计资料等，最重要的是进行企业财务管理事务。

会计的六要素将会计对象分为六类会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。

（1）资产：资产是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。（后半句为准则上新加的）

特征：

资产能够直接或间接地给企业带来经济利益。

资产是为企业所拥有的，或者即使不为企业所拥有也是企业所控制的。资产是由过去的交易或事项形成的（而不能是预期的资产）

由于该定义使得会计制度发生了很大变化，对考试也有很大影响。

资产按流动性可分为流动资产、长期资产。划分流动资产与长期资产的标准是一年。资产按照到期是否变为固定或可确定的货币分为货币性资产与非货币性资产。按照是否可辩认分为可辩认资产与不可辩认资产（商誉）。按照资产的存在是否确定分为确定性资产与或有资产。

理解：如收不回来的应收款项，已陈旧过时售不出的商品，已淘汰报废的固定资产，待处理资产损失，某些予以递延的费用等，尽管他们还挂在资产负债表的资产方，但已不是企业的真正资产；企业也有许多资产如专有技术，自创商誉等无形资产以及一些或有资产，由于现行会计模式与技术等原因而未能体现在企业资产负债表上。

（2）负债：负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债的本质特征是将来会引起企业的经济利益流出，负债的分类按流动性分为长期负债与流动负债，划分标准为一年，一年以上为长期负债，一年以下的为短期负债。

（3）所有者权益又称净资产，是指企业所有者享有的企业总资产减去总负债后的剩余权益。在我国将所有者权益分为资本和留存收益，而资本包括实收资本和资本公积，留存收益则包括盈余公积和未分配利润。

（4）收入。收入来源：销售商品、提供劳务及让渡资产使用权。

特点：

①收入是从企业的日常活动中产生的（不包括偶发事件产生的利得——营业外收入、补贴收入）。

②收入要能表现为企业资产的增加或负债的减少。

③收入将引起企业所有者权益的增加。

④收入只包括本企业经济利益的流入，而不包括为第三方或客户代收的款项。

所以：企业在销售商品、提供劳务（主营业务收入）及让渡资产使用权（其他营业收入）等日常活动中所形成的经济利益的总流入。（是日常活动，否则不能做收入）

流入的经济利益不属于收入而是利得，如工业企业出售固定资产净收益。（营业外收入）

（5）费用

①指各种耗费：营业成本（可以对象化）＋期间费用（不可以对象化）

②费用的3个特征

A.日常活动中产生（不包括偶发事件产生的损失——营业外支出）

B.表现为资产的减少或负债的增加C.将引起所有者权益的减少所以：费用也是日常活动发生的。

其经济利益的流出不属于费用而是损失，如工业企业出售固定资产净损失。（营业外支出）

理解：主营业务收支和其他业务收支都是日常经营活动发生的，但主营是经常发生，而其他是偶然发生，比如工业企业销售商品是主营，而工业企业销售材料就是其他，营业外收支是与日常无关，具体核算内容参见教材第8章第5节，结合以后学习

（6）利润（一般指净利润，但此教材指的是利润总额）

①一定期间经营成果。

②利润＝营业利润＋投资净损益＋营业外收支净额2.会计要素的关系是：

会计要素之间存在着特定的等量关系，这些等量关系构成了不同的会计等式，而会计等式又是会计报表的框价，正因为如此，所以有的学者又将会计要素称之为会计报表的要素，但严格地说，会计要素和会计报表要素并不是一回事。

会计各要素之间的关系可以用三个等式来表示，即：

资产=负债+所有者权益（1）

收入—费用=利润（2）

资产=负债+所有者权益+（收入—费用）（3）

会计工作流程

1、审核原始单据；

2、填制会计凭证；

3、登记相关账簿；

4、进行成本核算；

5、结转损益；

6、账、单相对；账、物相对；帐帐相对；

7、编制会计报表并作出财务分析；

8、对材料库、成品库进行盘点，并对结果进行处理。

会计的作用：在社会主义市场经济种的作用，主要包括以下几个方面:

1、会计有助于提供决策有用的信息，提高企业透明度，规范企业的行为。`

2、会计有助于考核企业领导人经济责任的履行情况。`

3、会计有助于企业加强经营管理，提高经济效益，促进企业可持续发展。!