IPO企业财务相关问题 90分答案

第一篇：IPO企业财务相关问题 90分答案

IPO企业财务相关问题90分答案（20130823）

一、多项选择题

1.IPO过程中，发行人需要补充预披露的情形包括（）。（本题有超过一个的正确选项）

A.发生重大事项

B.审计资料过期

C.上述三项都不正确

D.中介机构变更

2.在会计准则执行层面上操纵利润的手段包括（）。过一个的正确选项）

A.改变会计政策和会计估计

B.利用会计准则对特殊业务规定不明确操纵利润

C.通过报表剥离操纵利润

D.利用新业务、新形势操纵利润

3.绿大地在2004年至2009年涉嫌的犯罪行为包括（题有超过一个的正确选项）

A.违规披露、不披露重要信息

B.欺诈发行

C.伪造金融票证、伪造国家机关公文

（本（本题有超）等。D.隐匿、销毁会计资料

4.公司财务数据异常可能表现在（）等方面。（本题有超过一个的正确选项）

A.存货大幅增加

B.公司盈利能力大幅高于同行业可比公司平均水平

C.公司业务模式不成熟

D.与主要供应商之间采购价格不合理

二、判断题

5.审计资料过期、中介机构变更或发生重大事项的，发行人要做补充预披露。（）

正确

错误

6.2006年以来，在IPO审核过程中，保荐机构申请撤回的公司有292家，多数撤回的原因是业绩大幅下滑。（）

正确

错误

7.绿大地在2004年至2009年涉嫌的违法违规行为包括虚增资产、虚假采购、虚增销售收入等。（）。正确

错误

8.IPO财务审核的目标是提高财务信息披露质量，让投资者看到公司真实可靠的财务状况和经营成果，保护投资者知情权。（）

正确

错误

9.为从根本上解决问题，2006年以后，除经国务院豁免的企业外，监管部门要求公司持续运行满三年才能上市，不再接受剥离报表。（）

正确

错误

10.IPO在审企业存在财务疑点的，监管机构可要求会计师事务所质量控制部门出具相关事项的复核报告。（）

正确

错误

第二篇：IPO企业财务相关问题 C12029 90分试卷

一、多项选择题

1.绿大地在2004年至2009年涉嫌的犯罪行为包括（）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.伪造金融票证、伪造国家机关公文

B.违规披露、不披露重要信息

C.隐匿、销毁会计资料

D.欺诈发行

2.在会计准则执行层面上操纵利润的手段包括（）。（本题有超过一个的正确选项）

A.利用会计准则对特殊业务规定不明确操纵利润

B.通过报表剥离操纵利润

C.改变会计政策和会计估计

D.利用新业务、新形势操纵利润

3.改变会计政策和会计估计操纵利润的手段包括（）。（本题有超过一个的正确选项）

A.调整存货的计价方法

B.剥离报表

C.延长固定资产的折旧年限

D.降低坏账的计提比例

4.自2006年以来，有200多家企业被发审委否决，其中部分是与财务会计问题有关，主要表现在（）两方面。（本题有超过一个的正确选项）

A.资产不完整

B.财务数据异常且招股说明书未能做出合理解释

C.中介机构未勤勉尽责

D.持续盈利能力差

二、判断题

5.审计资料过期、中介机构变更或发生重大事项的，发行人要做补充预披露。（）

正确

错误

6.2006年以来，在IPO审核过程中，保荐机构申请撤回的公司有292家，多数撤回的原因是业绩大幅下滑。（）

正确

错误 7.绿大地在2004年至2009年涉嫌的违法违规行为包括虚增资产、虚假采购、虚增销售收入等。（）。

正确

错误

8.IPO财务审核的目标是提高财务信息披露质量，让投资者看到公司真实可靠的财务状况和经营成果，保护投资者知情权。（）

正确

错误

9.在审核中，发行人不能随意改变会计政策或会计估计，如果改变后风险水平高于同行业上市公司平均水平，则认定不符合谨慎性原则。（）

正确

错误

10.为从根本上解决问题，2006年以后，除经国务院豁免的企业外，监管部门要求公司持续运行满三年才能上市，不再接受剥离报表。（）

正确

错误

第三篇：IPO发行问题汇总

IPO发行问题汇总

发行人应建立健全财务报告内部控制制度，合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率和效果： 发行人应建立规范的财务会计核算体系，保证财务部分岗位齐备，所聘人员具备相应的专业知识及工作经验，能够胜任该岗位工作。各关键岗位应严格执行不相容职务分离的原则，发行人应通过记账、岗位职责落实、职责分离、档案管理等会计控制方法，确保企业会计基础工作规范，财务报告编制有良好的基础。发行人审计委员会应主动了解内部审计部门的工作动态，对其发现的中大内部控制缺陷及时协调并向董事会报告。审计委员会应对发行人冯清的审计机构的独立性予以审查，并就起对立性发表意见。会计师事务所应对审计委员为及内部审计部门是否切实履行职责进行尽职调查，并记录在工作底稿中。

发行人相关部门应严格按照锁授权定力采购合同，并保留采购申请、采购合同、采购通知、验收证明、入库凭证、商业票据、款项支付等相关记录，发行人财务部门应对上述记录进行验证，确保会计记录、采购记录和仓储记录保持一致。发行人应建立和完善严格的资金授权、批准、审验、责任追究等相关管理制度，加强资金活动的管理，会计师事务所、保荐机构应关注发行人是否存在与控股股东或实际控制人相互占用资金、利用员工账户活其他个人账户进行贷款收支或其他与公司业务相关的款项往来等情况，存在上述情况的，应要求发行人采取切实措施予以整改。

对于发行人财务会计基础薄弱且存在内部控制缺陷的，保荐机构应在保荐工作报告中对此做详细记录，并将整改措施和整改结果记录在案，会计师事务所在实施内部控制审计工作的过程中应评价发行人内部控制缺陷的严重程度，测试发行人内部控制制度执行的有效性并发表意见。

发行及相关中介机构应确保财务信息披露真实、准确、完整地反映公司的经营情况：

发行人应在招股说明书相关章节中对其经营情况、财务情况、行业趋势情况和市场竞争情况等进行充分披露，并做到财务信息披露和非财务信息披露相互衔接。

会计师事务所在出具审计报告、保荐机构在出具发行保荐工作报告时莹认真分析公司经营的总体情况，将财务信息与非财务信息进行相互印证，判断发行人财务信息披露是否真实、准确、完整地反映经营情况。

相关中介机构应关注发行人申报期内的盈利增长情况和异常交易，防范利润操纵增长的异常情况：

如发行人营业收入和净利润在申报期内出现较大幅度波动或申报期内营业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度，会计师事务所、保荐机构应归上述事项发表核查意见，并督促发行人在招股说明书中作补充披露。如发行人申报期内存在异常、偶发或交易标的不具备实物形态（例如技术转让合同、技术服务合同特许使用合同等）交易价格明显偏离正常市场价格、交易标的对交易对手而言不具有合理用途的交易会计师事务所、保荐机构应对上述交易进行核查，关注上述交易的真实性、公允性、可持续性及上述交易相关损益是否应界定为非正常性损益等，并督促发行人对上述交易情况再招股说明书中作详细披露。

发行人及各中介机构应严格按照《企业会计准则》《上市公司信息披露管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则的有关规定进行关联方认定，充分披露关联方关系及其交易： 发行人应严格按照《企业会计准则36号-关联方披露》《上市公司信息披露管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则中的有关规定、完整、准确地披露关联方关系及其交易，发行人的控股股东、实际控制人应协助发行人完整、准确地披露关联方关系及其交易。

保荐机构、会计师事务所和律师事务所发行人与其客户、供应商之间是否存在关系时，不应仅限于查阅书面资料，应采取实地走访，核对工商、税务、银行等部门提供的资料，甄别客户和供应商的实际控制人及关键经办人员与发行人是否存在关联方关系；发行人应积极配合保荐机构，会计师事务所和律师事务所对关联方关系的核查工作、为其提供便利条件。

会计师事务所、保荐机构应关注与发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员、关系密切的家庭成员与发行人的客户、供应商（含外协厂商）是否存在关联方关系。

会计师事务所、保荐机构应关注发行人及重要子公司少数股东的有关情况并核实该少数股东是否与发行人存在其他利益关系并披露

对于发行人申报期内关联方注销及非关联化的情况，发行人应充分披露上述交易的有关情况并将关联方注销及给关联方之间的交易作为关联交易进行披露：会计师事务所、保荐结构应关注在非关联方后发行人与上述原关联方的后续交易情况、非关联化后相关资产、人员的去向等

《企业会计准则36号-关联方披露》母公司主要投资者个人+关系密切的家庭成员上市主体母公司控制的其他企业母公司的关键管理人员+关系密切的家庭成员企业的关键管理人员+关系密切的家庭成员联营企业子公司母公司该个人控制、共同控制或施加重大影响的其他企业对公司有共同控制、重大影响的公司股东

关系密切家庭人员父母的兄弟姐妹父母配偶父母兄弟姐妹的配偶兄弟姐妹自己配偶子女配偶的父母子女配偶子女（满十八周岁）兄弟姐妹的子女配偶的兄弟姐妹

发行人应结合经济交易的实际情况、谨慎、合理地进行收入确认，相关中介结构应关注收入确认的真实性、合规性和毛利率分析的合理性：

如果发行人频繁发生经销商或加盟商开业及退出的情况，会计师事务所应关注发行人原有的投入确认会计政策是否谨慎，对该部分不稳定经销商或加盟商的收入确认是否恰当，发生退货或换货时损失是否由发行人承担，并督促发行人结合实际交易情况进行合理的会计处理。

保荐机构应督促发行人充分披露不同模式营业收入的有关情况并充分关注申报期内经销商模式收入的最终销售实现情况。

发行人存在特殊交易模式或创新交易模式的，应合理分析盈利模式和交易方式创新对经济交易市值和收入确认的影响，关注与商品所有权相关的主要风险和报酬是否发生转移、完工百分比法的运用是否合规等。

会计师事务所、保荐机构颖关注发行人、上述收入确认方法及其相关信息披露是否正确反映交易的经济实质。对于会计政策和特殊会计处理事项对发行人经营成果有重要影响的，发行人应在招股说明书中详细披露相关会计政策、重要会计估计和会计核算方法对于发行人报告期业绩及未来经营成果了能产生的影响等。

发行人应紧密结合实际经营情况、采用定性分析与定量分析相结合的方法，准确，恰当地通过毛利率分析描述发行人的盈利能力，相关中介机构应从发行人行业及市场变化趋势、产品销售价格和产品成本要素等方面对发行人毛利率变动的合理性进行核查。相关中介机构应对发行人主要客户和供应商进行核查会计师事务所、保荐机构应对发行人主要客户和供应商（例如，前十名客户或供应商）情况进行核查，并根据重要性原则进行实地走访或核查，上述核查情况应记录在工作底稿中。

发行人应完善存货盘点制度，相关中介机构应关注存货的真实性和存货跌价准备是否充分计提发行人应完善存货盘点制度在会计期末对存货进行盘点，并将存货盘点结果做出面记录：

会计师事务所应进行实地盘点，在存货监盘过程中应重点关注异地存放、盘点过程存在特殊困难或由第三方保管或控制的存货。如实施监盘程序确有困难，会计师事务所应考虑能否实施有效替代程序获取充分、适当的审计证据，否则会计师事务所应考虑上述情况对审计意见的影响。

在发行人申报其存货余额较大的情况下，保荐机构应要求发行人出具关于存货期末月较大的原因以及是否充分计提存货跌价准备的书面说明，与会计师事务所主动进行沟通，并结合发行人业务模式、存货周转情况、市场竞争情况和行业发展趋势等因素分析发行人上述书面说明的合理性。发行人及相关中介机构应充分关注现金收付交易对发行人会计核算基础的不利影响，发行人与个人或个体经销商等交易金额较大的，发行人应采取各项措施尽量提高通过银行系统收付款的比例，减少现金交易比例；对现金交易部分，应建立现代化的收银系统防止出现某些环节的舞弊现象，再与个人或个体经销商交易过程中在缺乏外部凭证的情况下，发行人应尽量在自制凭证留下交易对方认可的记录，提高自制凭证的可靠性。会计师事务所在审计过程中，应关注发行人的原始凭证是否完整，审计证据是否足以支持审计结论。相关中介结构应保持对财务异常信息的敏感度，防范利润操纵。会计师事务所、保荐机构应关注发行人是否利用会计政策和会计估计变更影响利润，如降低坏账计提比例，改变存货计价方式、改变收入确认方式等；会计师事务所、保荐机构应关注发行人是否存在人为改变正常经营活动，从而达到粉饰业绩的情况。如发行人放宽付款条件促进短期销售增长、延期付款、增加现金流、推迟广告投入减少销售费用，短期降低员工工资，引进临时客户等。IPO条件及财务规范标准（1）最近三年内财务会计文件是否存在虚假陈述

如果申报企业有虚假陈述和记载被发现，三年之后才能重新申报IPO申请。在实际操作中，存在利润操纵问题的申报企业比例要远大于存在虚假陈述的企业，许多企业就是因为利润操纵而被否。

有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司

按照规定，采用整体变更方式改制的企业业绩可以连续计算。但如果出现调涨行为，比如在改制时将企业资产重新评估入账，或以此变更注册资本，将不能连续计算业绩。财务独立性

申报企业需具备独立的财务核算体系、独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度，不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。注册资本足额缴纳

是否存在出资不实甚至是虚假出资的情形 申报企业须依法纳税

近三年不存在严重的偷逃税或被税务部门严重处罚，且不存在严重依赖税收优惠的现象，发行后企业的税种、税率应合法合规。如果申报企业所得税曾出现因核算错误、漏缴少缴的行为，允许通过不交等方式予以解决。但是如果有虚假增值税发票的问题，则构成实质性的障碍。股利分配问题

利润分配方案申报时尚未实施完毕的，或者在审核期间提出向现有老古董进行利润分配的，发行人必须实施完现金分配方案后方可提交发审会审核；利润分配方案中包含股票股利或者转增股本的，必须追加利润分配方案实施完毕后的最近一期审计。

关注轻资产公司的无形资产占比问题（资产总额20%），但该问题不构成创业板发行障碍

对于公司生产经营确实需要的无形资产比例高的问题，这不是发行障碍；但是和公司主业无关的无形资产，以及仅是用来拼凑注册资本且对企业无用的无形资产比例过高，则构成发行障碍。

申报企业的资产评估

关注申报企业在资产评估的过程中，是否严格遵守了《国有资产评估管理办法》及资产评估准则；是否履行了立项、评估、确认程序；选用的评估方法是否恰当、谨慎，报告期内是否存在没有资格的评估机构问题，尤其是收购资产；是否存在评估增值幅度交的资产项目等。申报企业的内部控制制度是否符合“三性”

关注申报企业的内部控制制度是否符合“三性”，既能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率和效果性，具体要观察注册会计师的内部控制审核意见，比如要关注审计报告及内部控制审核报告的意见类型是否为标准无保留意见，带有强调事项的无保留意见则一般不被认可。

IPO条件及财务规范标准（2）验资问题

关于验资问题：谨慎对待验资问题，申报企业不能有任何抽逃出资的情形。

申报企业须就有持续盈利能力，不得存在以下情形 最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定型的客户重大依赖；最近一年的净利润主要来自合并报表范围以外的投资收益审核过程中，发审部门会关注申报企业最近一年的新增客户项目导致的利润增长，并判断这种增长是否具备可持续性。

关于创业板上市标准中关于盈利“持续增长”的判断标准问题 对于报告期内净利润出现波动的，以报告期2008年、2009年、2010年为例，持续增长按以下标准掌握：当2010年净利润>2009净利润，且2009年净利润>2008年净利润，则复合“持续增长”的规定。创业板上市标准中的“成长性”问题

这是对拟在创业板IPO的企业的基本要求，是目前创业板企业市盈率高的支撑，部分企业对外部经济条件，气候条件等依赖较强，因此成长性不确定，一些企业因此撤回材料或被否。

拟上市创业板企业最近一期末净资产须不少于3000万，不存在为弥补亏损

需要指出的是，母公司报表和合并报表均要复合此项要求 盈利预测

主要关注稳健的，是否和利润表项目一致，是否有不合理的假设，此外盈利预测须提示风险。

企业IPO的财务审核核心要点及解决方案（1）收入确认

关注经销商或加盟商模式收入占营业收入比例较大时，经销商或加盟商的布局合理性，关注经销商或加盟商的经营情况，销售收入真实性、退换货情况。对于频繁发生经销商或加盟商开业及退出的情况，关注发行人原有的收入收入确认会计政策是否谨慎，对该部分不稳定经销商或加盟商的收入确认是否，杜宇发行人存在特殊交友模式或创新交易模式的，关注盈利模式和

穿心对经济交易实质和收入确认的影响，关注与商品所有权相关的 和报酬是否发生转移、完工百分比法的运用是否合规等。存货问题

关注发行人是否建立并完善存货盘点制度，在会计期末是否对存货进行盘点，并做书面记录。在发行人申报期末存货余额较大的情况下，关注存货期末余额较大的原因以及是否充分计提存货跌价准备。利润异常

关注发行人营业收入和净利润在申报其内出现幅度波动活申报期内营业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度的情形。如发行人申报期内存在异常、偶发活交易表弟不具备实物形态（例如技术转让合同、技术服务合同、特许权使用合同等）、交易价格明显偏离正常市场价格、交易标的对交易对手而言不具有合理用途的交易，关注上述交易的真实性、公允性、可持续性及上述交易相关损益是否应界定为非经常性损益等。内部控制

发行人是否建立规范的财务会计核算体系，保证财务部门岗位齐备，各关键岗位应严格执行不相容职务分离的原则。采购环节：发行人相关部门是否严格按照所授权限订立合同，并保留采购申请、采购合同、采购通知、验收证明、入库凭证、商业票据、款项支付等相关记录。发行人财务部门是否对上述记录进行验证，确保会计记录、采购记录和仓储记录保持一致。

销售环节：发行人是否定期检查销售流程中的薄弱环节，并予以完善。重点关注销售客户的真实性，客户所购货物是否有合理用途、客户的付款能力和货款回收的及时性，关注发行人是否频繁发生于业务不相关活交易价格明显异常的大额资金流动，核查发行人是否存在通过第三方账户周转从而达到货款回收的情况。

企业IPO的财务审核核心要点及解决方案（2）对外担保

拟上市公司需要在招股说明书中披露对外担保情况，包括备案报人的具体情况、债务为情况、担保方式等。建议公司梳理对外担保情况，对公司不必要发生的对外担保特别是对关联企业的担保进行清理。未决诉讼

公司存在的诉讼或仲裁事项不是洪水猛兽。首先需要说明诉讼、仲裁的背景、过程；其次，如果公司作为被告活被仲裁方，需要说明对公司生产经营的影响并进行风险提示。IPO审核5大新特点

依法监管、从严监管、全面监管 监管部门讲全面围堵“IPO造假” 合规性审核、系统性审核、整体性审核

IPO财务审核从申报企业的历史沿革、股权变动、整体变更、并购重组、关联交易、同业竞争、业务演变、经营模式、行业竞争、治理架构、会计基础工作等各个角度进行考量。最近的保代培训中，发行部有关人士强调，财务审核不是孤立的行为，并披露即将建立首发企业现场检查机制，并纳入日常审核的范围，IPO审核将沿革审查发行人及保障机构的多项材料。

行业-业务-财务整体分析环环相扣

关注行业或细分行业龙头企业，业务能够支持行业地位，财务表现能够支持业务

在“真实”的基础上，力求财务会计信息的披露打到“充分、完整、准确”的要求，并符合及时性的要求。督促各市场主题勤勉尽责“秋后算账”

券商、会计师、律所监管和“回头看”全面审计，触发频出，破事各中介机构提升职业审慎性。

加大惩处力度，对IPO中的违法违规行为加强问责，发现一起查处一起。

未过会公司上会问题的统计分析：

1、对2017年上半年为过会公司中，平均每家公司上会问题数为3.3个，而且问题篇幅都相对较长。

2、把这些问题按照持续盈利能力、独立性、规范运行、会计核算、筹集资金、信息披露、其他等来划分，出现次数最多的是会计核算、持续盈利能力和规范运行。从各年的变化趋势来看，近三年出现最多的也是会计核算、持续盈利能力和规范运行问题，并且其出现次数也几乎相同。

3、从更长的时间维度来看，2010年之后持续盈利能力类问题比例逐渐下降，会计核算和规范运营问题则持续上升，其他类问题基本保持稳定，反映了监管政策确实从以前看重企业利润，逐步转变为重视规范运作和信息披露。创业板位过会公司的两个上会问题：

1、发行人报告期主营业务成本中对外采购技术服务占比分别为41.19%，48.76%、50.91%，占比较高；报告期有8家主要技术服务提供商（其中3家为前5大技术服务提供商）的主要股东活高管曾在发行人处任职，发行人的上述前员工大部分目前仍直接或间接持有发行人股份，请发行人代表说明持续、大量对外采购技术服务及持续、大量从前员工创办或任高管的公司采购技术服务的必要性、合理性，结合从前员工任职的公司采购单价低于平均价格的情况说明定价公允的依据是否充分，结合自由和租赁房屋面积3600平米，而自由员工人数为681人的情况，说明大量对外采购的基数人员集中办公是否真实可行，请保荐代表人说明核查过程并发表核查意见。

2、关注点：因为企业8加主要技术服务提供商的主要股东或高管曾在发行人处任职，发行人的上述前员工大部分目前仍直接或间接持有发行人的股份，所以关注公司与供应商之间是否存在关联关系，是否存在利益输送，以及成本的真实性和完整性。

IPO反馈问题的数据分析: 这个统计分析的范围是2017年所有上会公司的反馈意见，通过对反馈意见进行次品统计和分类汇总，并对一些无意义的高频词处理后得到主要关键词：收入、关系、控制、关联、采购、供应商、项目、股权、交易、生产、变动、具体、转让、规定、关联方、投资、成本、比例、费用、人员等。IPO审核通常会关注：

股权情况：包括股权转让、交易方、股权定价 法律规定，企业是否全方位合法合规

变化和对比：不变的都是常态，变得才是关键

财务、资产有内有虚增，收入有没有虚增，成本费用有没有压低

与同行业对比，就怕货比货等。

因此，监管机构通常在反馈意见中要求保荐机构对这些问题提供比招股说明书等申报文件更为详细的解释。数据分析的局限：

同一个问题可能出现多个相似词，而有的问题可能只出现一到两个关键词，这影响了词的权重对问题的权重的代表性。有的词汇可能出现在多个类型的问题当中，不能严格区分 只统计了出现次数在100次以上词汇

不同分类的细致程度不同，导致分类较笼统的条目是得出现更多。

20克乌梅、15克山楂、5克桂花、10克陈皮、10克甘草、+3克桂肉，三升水，适量冰糖

适用人群包含胃溃疡及十二指肠溃疡的患者。

20克乌梅、15克山楂、5克桂花、10克陈皮、10克甘草、+（3-6）克薄荷（干）或者10克新鲜的薄荷。

中老年夏季养生四忌 忌久卧：久卧者伤气； 忌久坐：久坐者伤肉； 忌久立：久立者伤骨； 忌久视：久视者伤血。中老年夏季养生五宜 宜常漱口吞津。宜少食多餐。宜细嚼慢咽。宜勤于交谈。宜唱歌发笑

中老年夏季养生六要素 晨练最怕早！喝水最怕快！颈椎最怕吹！眼睛最怕晒！肠胃最怕凉！家里最怕灰！中老年夏季养生七点 起得晚一点 防止清晨心梗 睡得早一点 有助于血压平稳 食量减一点 比年轻少10%食量 质量好一点 每天1克蛋白质 水喝多一点 多喝山泉水 盐吃少一点 6克以下是最佳 饭要稀一点 易消化健脾胃

中老年夏季养生八个多 多食粥，易于消化； 多蔬菜，防止便秘； 多闭目，以静养心； 多梳头，醒脑提神； 多独宿，以保元气； 多读书，促进思维； 多忍辱，减少烦恼； 多行善，大德必寿。

感冒发烧常用的中药方，均为外用方剂，安全无副作用，在感冒发烧时，可以对症使用，普通感冒使用三次就能恢复健康。

方一:退热膏

主治:感冒发热

配方:大黄40克，山栀子40克，僵蚕40克，牛膝20克，细辛10克

用法:上述五味药共同研末，装瓶备用，每次取药5-10克，用醋调成糊状，敷在双脚涌泉穴，外用纱布包裹;每次贴4-6小时，揭下后，换新继续贴敷，直到退烧。方二:感冒膏

主治:风寒、风热感冒咳嗽流鼻涕 配方:荆芥、连翘各12克，防风10克，薄荷9克，葱白、菊花各20克，柴胡6克

制法:上药除葱白以外，研末，加入葱白捣烂成泥，做成药饼备用;用法:将治好的药饼，分别敷在涌泉穴、劳宫穴、肺俞穴、大椎穴、合谷穴，外用医用胶布固定;每日换药1次

上述二方为治疗方，感冒多发于秋冬季节，可以在夏季采用冬病夏治的疗法，使用三伏贴和三伏灸，来治疗和预防秋冬感冒疾病。

1、三伏贴

三伏贴主要用来治疗预防感冒、咳嗽、支气管哮喘，胃寒胃痛消化不良，风湿骨病关节炎，宫寒不孕痛经等症状。一生病就输液，立即使用抗生素治疗，造成中国人均抗生素使用过多，对以后的健康会造成严重的影响。在一些抗生素滥用的省份，有些疾病在治疗过程中，已经禁止使用抗生素来治疗，其中就包含普通感冒、发烧咳嗽等疾病。

今天介绍几个感冒发烧常用的中药方，均为外用方剂，安全无副作用，在感冒发烧时，可以对症使用，普通感冒使用三次就能恢复健康。方一:退热膏

配方:大黄40克，山栀子40克，僵蚕40克，牛膝20克，细辛10克

僵蚕

用法:上述五味药共同研末，装瓶备用，每次取药5-10克，用醋调成糊状，敷在双脚涌泉穴，外用纱布包裹;每次贴4-6小时，揭下后，换新继续贴敷，直到退烧。主治:感冒发热 方二:感冒膏

配方:荆芥、连翘各12克，防风10克，薄荷9克，葱白、菊花各20克，柴胡6克

柴胡

制法:上药除葱白以外，研末，加入葱白捣烂成泥，做成药饼备用;用法:将治好的药饼，分别敷在涌泉穴、劳宫穴、肺俞穴、大椎穴、合谷穴，外用医用胶布固定;每日换药1次。主治:风寒、风热感冒咳嗽流鼻涕

上述二方为治疗方，感冒多发于秋冬季节，可以在夏季采用冬病夏治的疗法，使用三伏贴和三伏灸，来治疗和预防秋冬感冒疾病。

1、三伏贴

三伏贴主要用来治疗预防感冒、咳嗽、支气管哮喘，胃寒胃痛消化不良，风湿骨病关节炎，宫寒不孕痛经等症状。三伏贴使用不分男女老幼，只要在三伏天中的固定时间贴敷穴位，就能到底治病防病的目的，现在每个医院都会在夏季三伏时，设立三伏贴便民贴敷处。

2、三伏灸

三伏灸主要是采用艾灸的形式，提升人体阳气，驱除体内邪气，达到治病养生的目的，常见的艾灸形式有艾灸盒和艾灸贴。

治疗牙痛的中医古方： 方一:白芷吴茱萸含漱方

《本草纲目》中记载“白芷可以治齿痛”，一般像牙周炎、牙龈炎、龋齿引起的牙痛都可以用白芷来治疗。白芷3克，吴茱萸3克，一起倒入锅中，然后加入四碗水，待煎煮成两碗之后盛出，晾凉后用来漱口。

漱口的时候要注意最好将药水在嘴里含上一会儿再吐掉，主要是为了增加药物和牙齿及牙龈的接触时间。每次坚持把煮好的两碗水漱完。当然，如果觉得煮起来麻烦的话，也可以用热水冲泡，随泡随饮。

需要注意的是，我们上面提到过，吴茱萸有些毒性，所以不宜长期使用此方，而且吴茱萸还具有子宫收缩的作用，孕妇不可使用 方二:如神散

如神散的制作只需要两味药:川椒和露蜂房 如神散的制作只需要两味药:川椒和露蜂房

《药性论》记载“川椒可以治头风下泪，治咳嗽，除齿痛”。《大明本草》中记载“露蜂房，煎水漱牙齿，止风虫疼痛”。在做如神散之前，要把川椒的种子和没有开口的川椒捡出来，只留下开口的正常川椒。

取10克川椒，用炒锅稍微炒一下，除去川椒里面多余的水分，然后放到碗里备用;取10克露蜂房，放到烤箱里稍微烤一下，除去水分;然后和川椒一起研成细末，筛去渣滓，密封备用。

这就是中医所说的如神散啦，使用的时候一次取出3克，放入锅中，加一杯水、适量盐，煮开后晾至温热用来漱口就可以了，同上述方法一样，漱口的时候在嘴里含上一会儿再吐掉，把一杯水漱完为止，一般漱完一杯牙痛就会有明显的缓解。

不过需要注意的是，露蜂房有些毒性，而且会影响心脏、降低血压，所以身体虚弱或是有低血压或心脏病的人不宜使用。

哑铃、拉力器的主要功能是锻炼肌肉。

比如过多食用高脂饮食、喜欢吃肉、不吃蔬菜就容易诱发肠癌。吸烟人增多会导致很多“二手烟”肺癌患者。性生活混乱、感染HPV（人乳头状病毒）则使得宫颈癌发病上升。相对穷一些地方常见的上消化道癌、子宫颈癌等的发病率刚刚开始下降，常见的肺癌、大肠癌和前列腺癌又明显增高。云南宣威是世界上独一无二的农村女性不吸烟，肺癌发病率却高于男性的地方。这是因为她们做饭时是生火塘，烟煤燃烧着，却没有烟囱，而且对她们晾在厨房的食物进行检测，应封闭保存，这样不管是什么致癌物质，少做油炸食物，尽量使用微波炉、电饭煲、电烤炉等电器。走路时讲究挺胸提臀，一挺胸、一提臀，再比如坐着的时候，要尽量让下腰椎部位贴住座椅靠背，或者在腰部垫个小枕头。能帮助保持腰椎曲线向前，避免劳腰。

第四篇：分党校考试问题及答案

分党校考试问题及答案：

一．党章

1.现用党章的通过时间：党的十七大做了部分修改，2007年10月21日通过。2.中国共产党的性质：中国共产党是中国工人阶级的先锋队，同时是中国人民和中

华民族的先锋队，是中国特色社会主义事业的领导核心，代表中国先进生产力的发展要求，代表中国先进文化的前进方向，代表中国最广大人民的根本利益。3.党的最高理想和最终目标是实现共产主义。

4.全心全意为人民服务是中国共产党的根本宗旨。

5.中国共产党的行动指南是：以马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论和“三个代

表”重要思想为指导

6.党的最大政治优势是密切联系群众

7.中共中央委员会是中国共产党全国代表大会闭会期间的最高领导机关，全国人民代表

大会是最高权力机关。

8.区别在于共产党是主要执政党(核心作用),民主党派是次要执政党”

9.在当代中国，四项基本原则是强国之路，经济建设是立国之本，改革开放是中心，所

以我们要坚持党的基本路线不动摇

10.先进文化是党的先进性的灵魂。先进文化建设的水平，标志着党的先进性建设的水平。

特别是在当今世界文化与经济、文化和政治相互交融，在综合国力的竞争中的地位和作用越来越突出的背景下，建设先进文化对于党的先进性建设具有极其重要的意义： 1.党的先进性建设与先进文化建设内在统一

2.先进文化建设为党的先进性建设提供思想基础

3.先进文化建设是党保持先进性的客观要求

先进文化建设要求党的先进性建设高度重视先进文化建设。先进文化建设，一要推进理论武装和理论创新，巩固马克思主义在意识形态领域的指导地位；二要立足改革开放和现代化建设的实践，着眼世界文化发展的前沿，在深化文化体制改革中发展文化事业和文化产业，建设先进文化；三要在文化继承与文化创新、弘扬民族文化优秀传统与汲取世界各民族长处、抵御不良思想文化的渗透和西方敌对势力西化、分化政治图谋的过程中发展先进文化；四要重视利用高新技术特别是互联网，推进先进文化建设；五要不断满足人民群众日益增长的精神文化需求，培养“四有”公民。总之，先进文化建设要求我们党在自身建设中，高度重视精神文明建设，以使我们党在社会深刻变革的历史条件下始终保持先进性。

11.入党的基本程序：

1．本人向党组织提出申请

2．组织培养，教育（初培，中培，高培）

3.确定为入党积极分子（主动上交思想汇报，思想汇报内容深刻，不泛泛而谈）

4.确定为培养对象

5.组织对入党对象的历史背景和政治表现进行调查

6.召开支部大会，讨论发展对象情况，组织材料。

7.党支部，总支党委审查材料，确定是否符合条件，发放入党志愿书

8.确定入党介绍人（两个正式党员作为入党介绍人），填写入党志愿书

9.支部大会通过，举手表决

10.上级党组织指派专人谈话，落实情况。

11.预备党员宣誓

12.预备党员从预备起一年还差一个星期，提出转正申请书，并经常性汇报本人情况。

13.支部大会举手表决是否通过成为真正党员。

12.入党申请的前提：书本P110党员的权利和义务：书本P117

13.党的纪律处分有五种：警告、严重警告、撤消党内职务、留党察看、开除党籍。

党组织对违反党的纪律的党员，应当本着惩前毖后、治病救人的精神。按照错误性质和情节轻重，给以批评教育直至纪律处分。严重触犯刑律的党员必须开除党籍。党内严格禁止用违反党章和国家法律的手段对待党员，严格禁止打击报复和诬告陷害。违反这些规定的组织或个人必须受到党的纪律和国家法律的追究。留党察看最长不超过两年。党员在留党察看期间没有表决权、选举权和被选举权。党员经过留党察看，确已改正错误的，应当恢复其党员的权利；坚持错误不改的，应当开除党籍。

开除党籍是党员的最高处分。各级党组织在决定或批准开除党员党籍的时候，应当全面研究有关的材料和

意见，采取十分慎重的态度

党章规定，党员如果没有正当理由，连续六个月不参加党的组织生活，或不交党费，或不做所分配的工作，就被认为是自行脱党。支部大会应当决定把这样的党员除名，并报上级党组织批准。

党章规定，党员缺乏革命意志，不履行党员义务，不符合党员条件，党的支部应当对他进行教育，要求他限期改正；经教育仍无转变的，应当劝他退党。劝党员退党，应当经党支部大会讨论决定，并报上级党组织批准。

14党旗党徽是中国共产党的象征和标志。中国共产党党旗旗面为红色，旗面缀有金黄色党徽图案的红旗。中国共产党党徽底色为红色，上有由黄色的锤子、镰刀交叉组成的图案。红色象征革命，黄色的锤子、镰刀代表工人和农民的劳动工具，象征着中国共产党是中国工人阶级的先锋队，代表着工人阶级和广大人民群众的根本利益。

（预备党员的相关知识还未找到答案P185）

二（大题）

1.中国特色社会主义道路的科学内涵：中国特色社会主义道路具有丰富的内涵，揭示了中国特色社会主义的领导力量、现实依据、根本途径、主要任务和根本目标等一系列重大问题。它主要包括以下四个方面：第一，“两个重要前提”，即坚持中国共产党的领导，立足基本国情。中国共产党是实现社会主义现代化，建设中国特色社会主义的根本保证。第二，“一条基本路线”，即坚持以经济建设为中心、坚持四项基本原则、坚持改革开放。第三，“两项根本任务”，即解放和发展社会生产力，巩固和完善社会主义制度。第四，“一个总体布局”，即中国特色社会主义经济建设、政治建设、文化建设、社会建设“四位一体”的总体布局。社会主义是经济、政治、文化、社会协调发展、全面进步的社会。

2.根本任务：社会主义的根本任务是发展社会生产力，马克思主义执政党必须高度重视解放和发展生产力。始终代表中国先进生产力的发展要求，大力促进先进生产力的发展，是我们党站在时代前列，保持先进性的根本体现和根本要求。科学技术是第一生产力，是先进生产力的集中体现和主要标志。科技进步和创新是发展生产力的决定因素。科学的本质是创新。先进生产力的发展是同生产关系、上层建筑的不断完善密切联系在一起的。促进先进生产力的发展，就要使生产关系和上层建筑的各个方面不断体现先进

生产力的发展要求。必须敏锐把握我国社会生产力的发展趋势，坚持以经济建设为中心。4.科学发展观的相关知识：书本P19——P28

5.中国特色社会主义的发展动力：改革开放，是解放和发展社会生产力、不断创新充满

活力的体制机制的必然要求，是发展中国特色社会主义的强大动力，必须坚定不移地加以推进。

6.新时期最鲜明的特点：新时期最鲜明的特点是改革开放、新时期最显著的成就是快速

发展、新时期最突出的标志是与时俱进。

7.新时期三大历史任务：推进现代化建设、完成祖国统一、维护世界和平和促进共同发

展。

8.入党动机的科学内涵：P158

9.端正入党动机的相关知识：P164

三，形势政策

1.十七届五中全会的主要内容：全会听取和讨论了胡锦涛受中央政治局委托作的工作报告，审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。温家宝就《建议（讨论稿）》向全会作了说明。

会议精神：

一、“十二五”规划的指导思想是，必须高举中国特色社会主义伟大旗帜，以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实科学发展观，适应国内外形势新变化，顺应各族人民过上更好生活新期待，以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，深化改革开放，保障和改善民生，巩固和扩大应对国际金融危机冲击成果，促进经济长期平稳较快发展和社会和谐稳定，为全面建成小康社会打下具有决定性意义的基础。

二、今后五年经济社会发展的主要目标：经济平稳较快发展，经济结构战略性调整取得重大进展，城乡居民收入普遍较快增加，社会建设明显加强，改革开放不断深化，使我国转变经济发展方式取得实质性进展，综合国力、国际竞争力、抵御风险能力显著提高，人民物质文化生活明显改善，全面建成小康社会的基础更加牢固。

2.科学发展观科学基础：“科学发展观，第一要义是发展，核心是以人为本，基本要求是全面协调可持续，根本方法是统筹兼顾。”在这一意义上，科学发展观本质上就是人—发展—辩证法的统一。科学发展观最为核心的思想，就是突出和强调了以实现人的全面发展为目标的“以人为本”。

第五篇：企业IPO问题

IPO（Initial Public Offerings，中文简称为首次公开募股），是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。现阶段我国大陆的IPO审核采用核准制：对发行人实行强制性信息披露，监管部门对发行人披露的信息进行合规性审查。目前拥有审查核准权的国务院证券监督管理部门——中国证券监督管理委员会（下称“证监会”）对申报企业的合规性审查将决定企业IPO的成败。

随着去年IPO重启, A股一级市场呈现出异常火爆的现象，有数据显示，截至2006年12月底，2006A股一级市场累计融资2833.95亿元，同比大幅增加了757.49%，其中IPO融资规模为1642.48亿元，为05年的28.28倍①，这一情形极大鼓舞了国内有融资需要的企业。然而，另一数据显示，截至2007年4月10日，证监会IPO发审否决率从去年的13.4%上升到今年的25.7% ②，IPO审核的通过率呈现出下降的趋势。面对良好市场机遇与申报成功率下降并存的局面，拟申报IPO的企业似乎有点犹豫了，审核中企业究竟存在怎样的问题呢？企业在申报过程中应该未雨绸缪，做好哪方面的准备呢？

笔者刚刚结束参与某企业的申报准备工作，拟在借鉴其他同行经验和教训的基础上，结合自身的实践，对当前IPO审核中企业的常见问题和可能会遇到的障碍进行剖析，并作出相应的建议。

一、当前申请IPO企业的常见问题

（一）企业不具备完全、真正的独立性

过去中国上市公司普遍存在的问题是上市公司严重依附于大股东，成为大股东的牟利工具和提款机，典型的如“三九医药”被大股东三九集团占用资金竟达37亿元之多，产生这种情况的主要原因就是上市公司不独立。因此，在当前的IPO审核中，证监会首先重点审核的就是企业的独立性，而实践中，申报企业往往存在着不少影响独立性的因素，譬如：

1、与大股东关联交易频繁，大股东通过关联交易控制着企业的盈利状况；

2、企业改制时不彻底，主要生产资产仍然部分外置，优质资产未真正进入到上市公司；

3、违规为大股东提供担保；

4、未能彻底解决大股东的同业竞争等等。据西南证券某负责人的分析，在第35次发审会上某一汽车技术配套软件公司被否，其主要原因就是大股东为其主要销售对象之一，双方的关联交易甚多，引起证监会对于公司独立性方面的疑虑。

（二）企业不具备持续盈利能力

在证监会看来，目前股市已不再像以前一样只是服务国企的改革脱困，企业上市融资是为了更好更快的发展，给股东带来丰厚的投资回报，同时完成证监会繁荣金融市场的政治任务，因此，企业是否具备持续盈利能力成为目前证监会审核的高度关注重点。业内人士分析，近期未通过证监会审核的企业中，较具代表性的是委托加工、来料加工的企业，如最近一家被否的公司，其主要经营模式是为其他品牌商设计和制造产品，并由其贴牌销售，在证监会看来，此种企业本身不具备完整、独立资源，不具备稳定的持续盈利能力，其生产经营发生重大变化的可能性较大，因此否决了其IPO的申请。

（三）企业社会责任感薄弱，损害社会公众利益

2006年1月1日实施的《公司法》明确规定中国公司应当“履行社会责任”，2006年9月25日深交所发布《上市公司社会责任指引》，将社会责任引入上市公司，在此背景下，拟上市公司社会责任的承担情况成为目前证监会审核的关键部分。然而，企业的社会责任感薄弱却是我国目前普遍存在的问题，绝大多数企业“两耳不闻窗外事，一心只把利益争”，忽视企业的社会责任甚至肆意践踏公众利益，譬如部分企业偷税漏税，不正当地享受税收优惠；譬如违反环境保护的规定，造成环境污染；譬如侵犯工人权益，引发劳资纠纷等等，都是企业社会责任感薄弱，对社会不负责任的表现。企业一旦被发现存在此类问题，则难以顺利通过IPO的审核。

二、对策和建议

近几年证监会对IPO企业的审核已逐渐体现出全新的理念，即将申请人责任自负原则放在第一位，加强对中介机构追究责任的制度设计，审核人员主要由市场参与者担任（新一届发审委人员构成为：证监会官员五名，专职委员、兼职委员各十名，其中专职委员全部来自会计师和律师事务所，兼职委员主要来自国家发改委、国资委、交易所、基金公司、证券公司），故对IPO申请企业更强调的是如实披露，只有把问题解释清楚，并有解决问题的措施，方能让市场接受。对申请企业而言，必须了解目前审核制度的变化，有针对性地重点解决问题。针对目前申请IPO企业的常见问题，笔者在此提出一些不成熟的建议，和大家共同探讨。

（一）彻底解决企业的独立性问题 企业的独立性主要是相对于控股股东（或实际控制人，下同）而言的，目前该问题既是企业的常见缺陷，又是证监会审核的重中之重，在申报准备工作中梳理好企业与控股股东的各种关系，使之真正完全独立，对IPO成功有着极为重要的意义。

首先，从法律的角度规范企业，真正做到“五独立五分开”。新的《首次公开发行股票并上市管理办法》（下称“管理办法”）详细列举了对企业资产、人员、财务、机构、业务五方面独立性的具体要求，同时，笔者建议申报企业可以参照近期证监会颁布的《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字【2007】28号）中对于公司独立性情况的要求，严格自我审核本身的独立性，一旦发现问题，提早从法律的角度规范企业与控股股东的关系。笔者认为，企业生产运营的资产权属关系清晰是前提；企业业务架构的调整和合理安排是保证独立性的关键因素；完整的产、供、销体系是企业保持独立的根本；而财务制度的独立、高管人员不进行利益冲突的任职，更是企业独立的保障，假如企业能够提前规范达到上述标准，基本可以让证监会认定企业独立性无重大缺陷，完成企业通过独立性方面审核的铺垫。

其次，高度重视关联交易问题。一些申报企业看到《管理办法》取消了原来对IPO关联交易比例30%的限制，以为证监会对关联交易的要求放松了，因此在申报材料中对这方面的诠释比较简单，泛泛而谈。这些企业的申报失败就是因为没有历史地解读文件，监管部门从来没有失去对关联交易的关注。新的《管理办法》虽然从形式上取消了30%的硬指标，却也严格了信息披露制度，要求详细披露控股股东的生产经营状况、最近一年及一期的主要财务数据，以及按照经常性和偶发性分类披露公司与控股股东的业务往来，这实质上是提高了对关联交易乃至关联性的关注。实践中大多数企业都不可避免的存在关联交易，假如，申报企业存在关联交易的问题，可以从以下四个方面着手准备申报材料：

1、按照要求从严披露，不造假不瞒报，这是解决问题的前提；

2、强调企业已采取措施尽量减少关联交易；

3、将关联交易分为经常性和偶发性交易，分析经常性交易时着重定价的公允性，分析偶发性交易时着重交易的必要性；

4、分析关联交易双方对交易依赖程度低，具体方式可从收入、利润等财务指标入手。在刚刚结束的某企业的申报准备工作中，鉴于该企业近期内发生过关联交易，笔者即建议企业一方面严格披露真实完整的关联交易情况，在《招股说明书》中详细披露关联交易的问题，另一方面采取措施减少关联交易并分析交易的公允性，笔者在严格审查其关联交易情况之后在《律师工作报告》中对“关联交易是否公允，是否存在损害发行人及其他股东利益的情况”作出判断并发表法律意见。

最后，有效解决同业竞争的难题。《管理办法》规定发行人“与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争”，在以往的实践中，企业同业竞争问题的解决经常是一个放弃的难题，如河南许继集团入主福州天宇电气集团成为第一大股东后，依靠多年经营电力设备行业的经验使天宇扭亏为盈，但由于两者同处电力设备企业，产品有一定的重叠，存在不可避免的同业竞争，证监会福州特派处就此对天宇电气发出《关于限期整改的通知》，最后迫使许继集团放弃了天宇电气。现阶段，申报企业应该怎样解决同业竞争的问题呢？笔者认为，目前证监会对于同业竞争的判断，一方面通过经营范围从表面上进行初步判断，另一方面从业务性质、业务客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面进行实质性的判断，因此，从法律的角度看来，申报企业可以采取以下几种方式提早解决同业竞争问题：

1、改变相关联企业的经营业务范围；

2、以收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟上市公司，注意这里不得使用首次发行的募集资金收购；

3、竞争方股东或并行子公司将相竞争的业务转让给无关联的第三方；

4、拟上市公司放弃存在同业竞争的业务；

5、拟上市公司与竞争方股东协议解决同业竞争问题，竞争方股东作出今后不再进行同业竞争的书面承诺。譬如在笔者刚刚参加的某企业IPO申报工作中，因全国范围内存在四家子公司和两家名称相类似、经营范围相类同的合作公司，笔者和参与IPO辅导的证券公司经办人员提前意识到问题的存在并进行了法律上的梳理和规范，要求企业一方面梳理四家子公司的股权结构，准备与母公司一起整体上市，另一方面排除该企业与两家合作公司的关联关系，并以协议的方式界定该企业与合作公司的业务界限，划分各自的业务范围。此举亦获得省证监局的认同，成功排除证监局对该企业独立性问题的疑虑。

（二）保障企业具有持续盈利能力

企业是否具备持续盈利能力，是关系到企业成长的核心问题，新的《管理办法》在相当程度上提高了对拟上市公司财务指标的要求，如三年连续盈利并累计超过3000万元，三年现金流量净额累计超过5000万元或营业收入累计超过3亿元等，这些财务指标的设置是为了更合理反映拟上市公司的持续盈利能力。

什么类型的企业会被证监会认定为具有持续盈利能力呢？笔者建议，企业准备申报材料时可以从以下几个方面着手：

第一，突出企业具备较强的核心竞争力，这包括了企业的研究开发能力、资产盈利能力、持续创新能力等等，尤其是生产类企业中核心技术、知识产权的自主性和先进性。目前证监会鼓励行业龙头企业发行上市，正是基于对企业核心竞争力的考虑，假如企业能够在申报材料中充分显示自身具备较强的核心竞争力，则会在持续盈利能力方面获得更多的认同。

第二，强调企业未来盈利具相对稳定的确定性，目前被证监会否决的企业中有相当一部分就因其存在影响未来盈利的不稳定因素，比如：

1、产品主要面向出口，而出口退税对企业利润影响相当大，再加上人民币升值，必将严重影响未来持续盈利能力；

2、企业盈利来源过于依赖市场价格波动如简单的农产品加工企业；

3、税收优惠依赖程度过高。如年初国内速冻食品领头企业郑州三全食品股份有限公司，《招股说明书》显示其2003年－2005年税收优惠占利润总额的比例分别为179.23%，198.77%，55.01%，而2006上半年为64.83％，如此之高的税收依赖度，首发申请被否决也是正常的。因此，笔者建议，对于企业未来盈利的稳定性，一方面可以从正面进行营业收入构成和利润来源的分析论证，一方面可以从反面排除影响未来稳定的不确定因素。

第三，展现企业行业前景明朗，这主要包括两方面的内容：一是企业整个行业在国家社会大环境中的定位，必须与国家整个宏观调控相适宜，为国家产业政策所鼓励；二是企业自身在所处的行业中的定位，是否处于领先的地位，是否能在激烈的竞争中保持优势再发展。因此，拟上市公司必须提早做好这方面材料的准备，尤其是新兴行业譬如花卉农业、新材料、网络等等，关于行业前景的证明材料更为关键。

笔者在准备某公司的申报材料中，建议企业着重论述下列几个方面的内容：

1、企业作为高新技术产业企业，其自有核心技术力量遥遥领先于其他同类企业；

2、企业主营业务和募投项目为国家产业政策所提倡和鼓励；

3、企业本身在行业中处于领先地位；

4、企业近三年主营业务收入占总业务收入的比例全部在98%以上；

5、企业（包括下属子公司）近三年所享受的税收优惠占净利润的比例分别为21.34%、18.83%、25.11%，对税收优惠不存在严重依赖；

6、企业目前所享受的税收优惠政策符合国家法律的规定，在可预见的范围内不会发生重大不利变化，综合上述因素，我们可以得出企业具备持续盈利能力的结论。

（三）体现企业承担的社会责任

鉴于拟上市公司社会责任的承担情况业已成为目前证监会审核的重要部分，笔者建议申报企业在材料中能着重描述这一方面的内容。社会责任是一个总的概念，一般来讲，企业可以从保护环境、维护工人权益等细节方面入手。

环境保护作为企业的社会责任问题成为当前备受关注的重点，IPO企业在审核阶段，都会面临证监会对环保因素的密切质询，比如公司生产经营是否符合国家或地方的环保要求？拟投资项目是否会产生环境污染，是否符合国家或地方的环保要求？此外，环保核查意见将作为证监会受理申请的必备条件之一。按照中国证监会《关于重污染行业生产经营公司IPO申请申报文件的通知》(发行监管函[2008]6号)规定，“从事火力发电、钢铁、水泥、电解铝行业和跨省从事环发[2003]101号文件所列其他重污染业生产经营公司首发申请首次公开发行股票的，申请文件中应当提供国家环保总局的核查意见，未取得相关意见的，不受理申请。”如果没有环保部门出具的环保合法、达标的证明文件，证监会根本不会对IPO材料进行审核。因此，处理好环保问题，不仅是企业作为社会成员的必要责任之一，更对企业IPO成功具有一票否决权。

工人权益的维护，从狭义上讲，就是依法保障工人的合法权益，现阶段劳资纠纷的问题亦是影响和谐社会的因素之一，证监会加大了对拟上市公司工人权益保护的注意力度，工人的工资、社保、医保、住房公积金、劳动健康和安全保障等实施情况成为申报企业是否维护工人权益的一个衡量标准。笔者建议拟上市公司在申报之前应严格自我检查，查漏补缺，切勿因小失大。

我们在辅导某企业准备申报材料的过程中发现，尽管该企业为自然人创设的民营企业，却在社会责任方面做得非常到位，令笔者和辅导的券商感到意外。环保方面，企业所处的行业属于化工行业和公路施工相交叉的关联产业，是当前环保关注的重点行业，该企业经过多年的不懈努力，投入大量资金进行技术革新和改造，目前其产品生产过程中，唯一对环境造成影响的只是少量的蒸汽和废气，企业也业已设置废气回收处理装置，确保对生态环境的保护。同时鉴于企业所归属的交叉行业之一——化工行业现为证监会所监控的重污染行业，企业申请省级环保部门出具了环保合法、达标的书面证明，顺利解决了企业的环保问题③。工人权益的维护方面，企业在长达数十年的运营中，从未发生过劳资纠纷，为所有的工人包括临时工都依法购买了社会保险和住房公积金，为其安排免费体检、享受带薪年休假等等。经笔者向企业所在地的劳动主管部门查询，企业的记录良好，近三年未有任何被投诉或者被处分的记录。据此，笔者和券商将上述情况在《律师工作报告》和《招股说明书》中如实披露，为企业树立了良好社会形象。

当然，在实践中往往有不少的企业忽视了社会责任的承担，怎么办？笔者认为：唯一的办法只有整改，提前的自我检查自我整改是企业通过IPO审核的唯一途径。目前社会责任的承担确实会花费企业相当大的一部分成本，然而，倘若企业存在侥幸心理，即使一时间蒙混过会，日后必将付出更大的代价，像湘潭电化等已过会的多家中小板公司在上市前夕受到环保质疑，上市前一波三折，更是给拟上市公司敲响了警钟。

综上所述，笔者认为，现阶段企业IPO申报的机遇与挑战并存，企业不要盲目乐观，亦无须忧心忡忡，企业必须学会换位思考，从监管机构的角度出发，找出自身的“症结”所在，提前梳理规范，运用法律等各种方法对策“对症下药”，则有机会顺利通过IPO的审核，融资上市使企业进一步成长壮大。

注释：

①引自上海审银万国证券研究所有限公司的《融资开闸凌风翔 万亿资金竞角逐——2006年A股一级市场回顾及展望》；

②引自2007年4月10日《证券时报》的统计资料；

③本文列举的该企业在申报材料时，中国证监会的发行监管函[2008]6号文尚未颁布，故该企业申报时只需取得省级环保部门的环评证明。