法律知识通知关于促进企业技术进步有关财务税收问题的

第一篇：法律知识通知关于促进企业技术进步有关财务税收问题的

关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知

发布部门：财政部 中华人民共和国财政部发布文号：

分类导航：所属类别：部委行业规章

发布日期：1996-04-07关键字：

【阅读全文】

国务院各部、委, 各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)、国家税务局、地方税务局:为了贯彻落实《中共中央、国务院关于加速科学技术进步的决定》，积极推进经济增长方式的转变，提高企业经济效益，现将有关企业技术进步的财务税收>策问题通知如下：

一、鼓励企业加大技术开发费用的投入

1.企业研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的各项费用，包括新产品设计费，工艺规程制定费，设备调整费，原材料和半成品的试验费，技术图书资料费，未纳入国家计划的中间试验费，研究机构人员的工资，研究设备的折旧，与新产品的试制、技术研究有关的其他经费以及委托其他单位进行科研试制的费用，不受比例限制，计入管理费用。

2.企业研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的各项费用应逐年增长，增长幅度在10%以上的企业，可再按实际发生额的50%抵扣应税所得额。具体抵扣办法，由国家税务总局另行制定。

3.企业为开发新技术、研制新产品所购置的试制用关键设备、测试仪器，单台价值在10万元以下的，可一次或分次摊入管理费用，其中达到固定资产标准的应单独管理，不再提取折旧。

二、推动产学研的合作，促进联合开发

1.企业技术开发和新产品研制，在依靠自身技术力量的同时，应通过多种形式与科研院所、高等学校开展合作，增强企业技术开发能力。鼓励和支持科研院所、高等学校直接进入大中型企业或 1

企业集团，成为企业的技术开发机构，也可以通过联营投资、参股、控股或者兼并等方法实现与企业的联合，促进企业逐步成为技术开发的主体。

2.企业技术开发可以采取自主开发，委托其他单位开发和联合开发等形式。鼓励企业与其他单位(包括企业、事业单位、科研院所和高等院校)进行联合开发，对技术要求高，投资数额大，单个企业难以独立承担的技术开发项目，按照联合攻关，费用共摊，成果共享的原则，报经主

管财税机关批准后，可以采取由集团公司集中收取技术开发费的办法。其中成员企业交纳的技术开发费在管理费用中列支，集团公司集中收取的技术开发费，在核销有关费用支出后，形成资产的部分作为国家投资，在资本公积金中单独反映。

3.企业科研机构，包括研究所、技术中心等，直接用于科学研究、科学试验的进口仪器、设备、化学试剂和技术资料，在新的免税办法下达以前可以按照《中华人民共和国增值税暂行条例》和财政部、海关总署《关于修订“科技用品报送进口免税”的通知》的规定，免征增值税，并享受减免关税的优惠>策。

三、加速企业技术成果的产业化和商品化

1.企业进行技术转让，以及在技术转让过程中发生的与技术转让有关的技术咨询、技术业务、技术培训所得，年净收入在30万元以下的，暂免征收所得税，超过30万元的部分，依法缴纳所得税。

2.企业为验证、补充相关数据，确定完善技术规范或解决产业化、商品化规模生产关键技术而进行中间试验，报经主管财税机关批准后，中试设备的折旧年限可在国家规定的基础上加速30—50%。

四、推进企业机器设备的更新

1.企业可以根据技术改造规划和承受能力，在国家规定的折旧年限区间内，选择较短的折旧年限。对在国民经济中具有重要地位、技术进步快的电子生产企业、船舶工业企业、生产“母机”的机械企业、飞机制造企业、汽车制造企业、化工生产企业、医药生产企业和经财政部批准的企业，其机器设备可以采用双倍余额递减法或年数总和法。其他企业某些特殊机器设备，凡是

符合财政部行业财务制度规定的，也可以实行双倍余额递减法或年数总和法。

2.根据国家规定进行清产核资的企业，在综合考虑企业承受能力和技术进步状况的基础上，可按重估后的固定资产价值提取折旧。

3.企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。

4.企业购入的计算机应用软件，随同计算机一起购入的，计入固定资产价值;单独购入的，作为无形资产管理，按法律规定的有效期限或合同规定的受益年限进行摊销，没有规定有效期限或受益年限的，在五年内平均摊销。

五、增加财政技术进步的投入，改进管理办法

1.各级财政部门要按照《中共中央、国务院关于加速科学技术进步的决定》，根据财政状况适当增加科技三项费用、技改拨款和技改贴息，支持企业技术进步。在资金使用上，要改进管理办法，加大改革力度，引入竞争机制，提高使用效益。

2.改进技改贴息办法，将技改贴息直接贴给企业，并把技改贴息资金的使用与技术进步和国家产业>策结合起来，重点用于新技术产业化，国有大中型企业的技术改造，引进技术的消化和吸收，老工业企业的转产以及治理环境污染等社会效益好的技改项目，合理确定贴息额度和期限，确保技改贴息资金的及时到位。

3.建立科技三项费用预决算制度，加强财政部门的监督管理，做到立项有预算，年终和项目竣工有决算，提高资金的使用效益。

六、本通知适用于国有、集体工业企业。

七、本通知自1996年1月1日起执行。

第二篇：促进企业技术进步的税收优惠政策分析

促进企业技术进步的税收优惠政策

分析

促进企业技术进步的税收优惠政策分析2007-02-02 21:55:1

5【关键字】企业技术进步税收优惠政策

【摘要】技术进步对经济增长的重要性日益增强国家也采取了许多措施促进企业的技术进步。本文通过对我国现行税收政策中促进企业技术进步的有关条款进行分析指出存在的问题并提出相应的建议。

技术进步是指生产、生活中采用先进技术的程度。一个国家科学技术水平越先进生产力发展水平就越高创造的社会财富就越多。它不仅影响着社会生产的发展人民的生活的改善也关系着国家

和民族的兴旺发达。改革开放以来国家大规模地引进外资和先进技术也采取了一系列的方针、政策促进国有企业的技术开发和技术改造促进新产品、新技术和新工艺的大力实施己初步形成了门类比较齐全、规模比较庞大的生产技术体系。但自世纪年代以来国际经济格局发生了重大变化经济全球化的趋势明显增强步伐日益加快由技术进步引发的产业革命正深刻地改变着人类社会经济和影响着人们的生活面貌。技术进步对经济增长的贡献也越来越重要我国技术进步对国民经济增长的贡献率目前己达到％“十五”时期加快科技进步的步伐力争使科技进步对经济增长的贡献率提高到％左右。科学技术进步己成为国际竞争的重要因素成为衡量一个国家综合国力的最主要的标志。据世界经济论坛公布的～××全球竞争力报告主要根据宏观经济管理、技术革新和公共机构质量这三项标准衡量一个经济体的竞争力芬兰、美国仍分列第一和第二位中国则排

在第位。①

我国为加强科技与经济的有机结合促进企业技术进步从多个方面给予了大力支持。国家于××年月由原国家经济贸易委员会会同财政部、科学技术部和国家税务总局共同研究制定并颁发了《国家产业技术政策》。政策分析了我国目前产业技术发展所面临的新形势指出了我国产业技术发展中存在的诸多问题阐明了我国在“十五”时期及以后的年中产业技术发展的战略、发展的方向提出了加速产业技术进步的政策措施。

政策的颁发使之成为一个指导工业、农业和国防科技工业的技术政策纲要和引导市场主体行为方向的指导性文件。同年月为适应建立公共财政框架和规则的要求财政部会同国家计委、原国家经贸委、科学技术部联合下文将国家计委、原国家经贸委归口管理的用于支持高新技术产业创新及重大装备系统的科技三项费用更名为“产业技术研究与开发资金”并颁发了《产业技术研究与开

发资金管理办法》。办法规定由政府部门制定研发项目的规划和指南资金按项目进行管理采取申报和招标相结合的方式选择项目承担单位。资助对象由国有企事业单位扩大为在我国境内注册的、各种经济成份的法人。资助项目涉及到产业发展中重大、共性、关键性技术的研究开发和重要科技成果的转化。办法还规范了产业技术研发资金的开支范围明确了研发成果知识产权的归属完善了研发资金使用的考核与监督措施。

在上个世纪的年代为贯彻科学技术是第一生产力的指导方针适应市场经济发展需要增强企业的技术开发与创新能力促进科研与生产的紧密结合加速高新技术的产业化原国家经贸委联合国家税务总局、海关总署颁发了《鼓励和支持大型企业和企业集团建立技术中心暂行办法》年号。办法鼓励在大型企业和企业集团中建立技术中心性质的技术研究、开发机构统称技术中心明确了成立技术中心的宗旨和原则、应具备的条件

和申办程序。技术中心的主要任务是开展有市场前景的高技术研究以及新产品、新技术、新工艺的开发开展将科技成果转化为生产技术和商品的中间试验对引进的国内、外新技术进行消化吸收和创新参予制定和执行企业集团技术进步发展规划积极进行国际国内的技术合作与交流。办法还给予了通过国家有关部门审定的技术中心若干可以享受的优惠政策。如对技术中心进口用于开发新技术、国内不能生产供应的仪器、仪表、化学试剂和技术资料按国家有关文件的规定免征关税和进口环节的增值税对中试产品定期减免所得税对技术中心的科技设施建设投资按零税率计征投资方向调节税。××年原国家经贸委又修订了《企业技术中心评价指标体系》。每年对企业技术中心进行评价先后撤销了个评价不合格的国家认定企业技术中心。目前经国家及省市认定的企业技术中心已达家其中国家认定的企业技术中心家。××年国家认定企业技术中心科技经费支出亿

元、科技人员万人、申请专利项分别占全国大中型工业企业的％、％和％。企业技术中心正在逐步成为企业技术创新体系的核心。②

国家在加大科技体制改革力度建立有利于企业技术创新机制的同时也加大了财政对科技进步的资金投入科技资金的投入超过了财政支出的增长比率。科技部还出资建立了科技型中小企业技术创新基金。此外政府还通过税收、投资、利率、贴息、折旧以及政府采购等多种手段促进企业技术进步政府支持的力度在不断的加大。其中国家近些年来陆续出台的税收优惠政策的扶持也是一个重要方面。

各国促进的技术进步的税收优惠政策主要表现在加速折旧、投资税收抵免、促进企业或个人增加对研究经费的投入等方面在增值税、营业税、关税和所得税等方面给予相应的减、抵、免政策。

我国现行税制中有关促进技术进

步的内容主要包括

一、鼓励企业加大技术开发资金的投入加速产品的升级换代

自年月日起至年底对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品和集成电路产品含单晶硅片按％的法定税率征收增值税后对其增值税实际税负超过％的部分实行即征即退政策。所退税款由企业用于研究开发软件产品、集成电路产品和扩大再生产不作为企业所得税应税收入不予征收企业所得税。

为保护生态环境促进替代污染排放汽车的生产和消费推进汽车工业技术进步对生产销售达到低污染排放值的小轿车、越野车和小客车减征％的消费税。

自××年月日起对国有企业、集体企业、股份制企业、联营企业等各种所有制的工业企业研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的各项费用包括新产品设计费、工艺规程制定费、设备调整费、原材料和半成品的试验费、技术图书资料费、未纳入国家计划的中间试验

费、研究机构人员的工资、研究设备的折旧、与新产品的试制、技术研究有关的其他经费以及委托其他单位进行科研试制的费用不受比例限制计入管理费用。

对上述盈利的工业企业当年发生的技术开发费比上年实际发生额增长达到％以上含％其当年实际发生的费用除按规定据实列支外经主管税务机关审核批准后可再按其实际发生额的％直接抵扣当年应纳税所得额对超过当年应纳税所得额的部分当年和以后均不再抵扣。

对国家批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业可减按％的税率征收所得税新办的高新技术企业自投产起免征所得税两年。

对我国境内新办软件生产企业经认定后自开始获利起第一年和第二年免征企业所得税第三年至第五年减半征收企业所得税对国家规划布局内的重点软件生产企业如当年未享受免税优惠的减按％的税率征收企业所得税。

集成电路设计企业视同软件企业享受软件企业的有关税收政策对投资额超过亿元人民币或集成电路线宽小于的集成电路生产企业可按鼓励外商对能源、交通投资的税收优惠政策执行对生产线宽小于含集成电路产品的生产企业经认定后从××年开始自获利起第一年、第二年免征企业所得税第三年至第五年减半征收企业所得税。

二、鼓励企业积极利用“三废”产品提高资源使用效率

自年月日起对下列货物实行增值税即征即退政策利用煤炭开采过程中伴生的舍弃物生产的页岩油及其它产品利用废旧沥青混凝土生产的再生沥青混凝土利用城市生活垃圾生产的电力利用煤矸石、石煤、粉煤灰、锅炉底渣及其他废渣生产的水泥。

自年月日起对下列货物实行按增值税应纳税额减半征收的政策利用煤矸石、煤泥、油母页岩和风力生产的电力部分新型墙体材料产品。

企业利用废水、废气、废渣等废弃物为主要原料进行生产的可在年内减征或者免征所得税。

三、促进企业加强与科研院所、高等学校的合作增强企业技术研发能力

企业技术开发和新产品研制在依靠自身技术力量的同时应通过多种形式与科研院所、高等学校开展合作增强企业技术开发能力。对企业单位不包括外商投资企业和外国企业资助非关联的科研机构和高等学校研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的研究开发经费经主管税务机关审核确定其资助支出可以全额在当应纳税所得额中扣除。

企业技术开发可以采取自主开发的形式也可以委托其他单位开发和与其他单位联合开发。

国家鼓励企业与其他单位包括企业、事业单位、科研院所和高等院校进行联合开发。对技术要求高投资数额大单个企业难以独立承担的技术开发项目按照联合攻关费用共摊成果共享的原则

报经主管财税机关批准后可以采取由集团公司集中收取技术开发费的办法。其中成员企业缴纳的技术开发费在管理费用中列支集团公司集中收取的技术开发费在核销有关费用支出后形成资产的部分作为国家投资在资本公积金中单独反映。

四、加速企业技术成果的转化促进科技成果的产业化和商品化

对企业从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入免征营业税。

对企业进行技术转让以及在技术转让过程中发生的与技术转让有关的技术咨询、技术服务、技术培训所得年净收入在万元以下的暂免征收所得税超过万元的部分依法缴纳所得税。

五、推进企业机器设备的更新。加大技术改造的力度

企业科研机构包括研究所、技术中心等直接用于科学研究、科学试验的进口仪器、设备、化学试剂和技术资料免

征进口关税和进口的增值税。

为鼓励企业加大投资力度支持企业技术改造促进产品结构调整和经济稳定发展对投资于符合国家产业政策的技术改造项目的企业其项目所需国产设备投资的％可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免。如果当年新增的企业所得税税额不足抵免时未予抵免的投资额可用以后新增的企业所得税税额延续抵免但抵免的期限最长不得超过年。

允许下列企业的固定资产实行加速折旧一是在国民经济中具有重要地位、技术进步快的电子生产企业、船舶工业企业、生产“母机”的机械企业、飞机制造企业、化工生产企业、医药生产企业的机器设备二是促进科技进步、环境保护和国家鼓励投资项目的关键设备三是集成电路生产企业的生产性设备四是外购的达到固定资产标准或构成无形资产的软件可以采用双倍余额递减法或年数总和法的方法加速折旧。

允许下列企业或企业有下列情况的可缩短折旧年限集成电路生产企业的生产性设备最短折旧年限为年外购的达到固定资产标准或构成无形资产的软件最短折旧年限为年企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定但最短折旧年限不短于年企业购入的计算机应用软件随同计算机一起购入的计入固定资产价值单独购入的作为无形资产管理按法律规定的有效期限或合同规定的受益年限进行摊销没有规定有效期限或受益年限的在年内平均摊销企业为验证、补充相关数据确定完善技术规范或解决产业化、商品化规模生产关键技术而进行中间试验报经主管财税机关批准后中试设备的折旧年限可在国家规定的基础上加速％。

企业为开发新技术、研制新产品所购置的试制用关键设备、测试仪器单台价值在万元以下的可一次或分次摊入管理费用其中达到固定资产标准的应单独

管理不再提取折旧。

上述税收的优惠政策促进了企业的科技投入引导和支持了科技的发展。科技的发展反过来进一步促进了经济的发展促进了税收的增长。但由于受到我国目前市场经济整体发育的程度非常不成熟、改革的配套措施还不够完善等多种因素的影响促进企业技术进步的税收优惠政策在设计上、实施上均存在着一定的问题使得税收政策未能充分的发挥应有的效果。

一、税收优惠政策制订的立法层次不高缺乏系统性、完整性

税收的优惠政策在各种税的税法、暂行条例及实施细则里的规定都不是很多且是一些原则性的规定更多的是财政部、国家税务总局根据经济的发展状况和国家产业政策的调整变化以通知、规定等形式随时下达的系统性、完整性较差。

此外随时下达的通知、规定有时未能广泛、有效的进行宣传有些税收优惠

政策的条款规定过于简单弹性较大也给税收优惠政策的操作实施带来一定的困难使税收优惠作用的发挥受到影响。

二、税收优惠政策促进企业技术进步的力度不够

首先税收优惠政策的目标不明确覆盖面窄用税收优惠政策促进科学技术进步、增强国家竞争力己被政府所充分认识但用税收优惠政策支持哪些产业、产品、行业、环节的发展则缺乏导向性、完整性。现行税收优惠政策主要涉及软件生产企业、集成电路设计生产企业着重于应用技术的研究领域和科技成果的转化方面忽略对新产品、新技术的基础研究领域资金投入和税收支持。

其次税收优惠方式比较单一。促进企业技术进步的税收优惠主要是企业所得税的优惠涉及流转税的部分相对较少。这使得企业重视对高新技术成果的应用忽视对高新技术的研发。而这正是促进整个社会技术进步需要国家大力扶持和风险补偿的重要环节。税收优惠主

要是税率的降低和税额的减免虽然也允许某些企业、某几类设备加速折旧或缩短折旧年限但限制条件较多。在投资抵免、投资退税、延期纳税等方面措施不多力度欠缺。

三、税收优惠政策中存在着歧视、不公平的地方

一项新产品、新技术的开发研制到转化为生产能力需要很多部门和单位的协调、配合。现行的税收优惠政策对各地区、各部门、各环节的税收优惠程度不同会人为地割裂科技在各部门、各环节之间的内在联系影响一些部门的经济利益损害他们进一步加强科技投入的积极性。如对不同时期批准成立的高新技术开发区的税收优惠政策存在着不同。对技术开发费加计％的扣除方法扣除范围虽然自××年扩大到所有性质的企业但实施中仍有诸多限制。如扣除限于盈利企业限于企业技术开发费比上年要增长％以上加计的％部分还不能超过当年的应纳税所得额等等。这种规定对非盈

利企业、对盈利但技术开发费增长未比上年超过％的企业显失公平。尤其对非盈利企业的税收歧视会导致其陷入“亏损——不能得到税收优惠——缺乏资金投入、技术投入——亏损加剧”的恶性循环。高新技术企业本身的投资风险就非常大亏损的原因可能是多方面因素所致都需要国家给与必要的扶持。不能因其是否盈利才给予税收优惠这种限制和国家税收优惠的目的相悖。此外税收优惠政策中的所得税减免是以高新技术企业而不是以具体的项目为对象也没有规定减免的停止日期造成科研项目在研发初期缺乏必要的风险补偿而进入高回报的成熟期、应用期或随时间推移进入相对落后期时仍能享受减免税的照顾。

四、现行增值税制度存在着制约企业技术进步的因素

年的税制改革从保证国家财政收入的角度出发增值税选择了“生产型”模式不允许企业抵扣购入固定资产的进项税额。加之我国目前固定资产的折旧期

限较长折旧率较低高新技术企业的资本有机构成高原材料成本相对较少允许抵扣的进项税额小势必造成高新技术企业的增值税的税负高于其他企业。重复征税使得高新技术产品出口也无法彻底退税降低了产品的国际竞争力。随着科学技术的飞速发展高新技术企业购进专利技术、非专利技术受让无形资产的开支增多而这一部分支出的税负不能抵扣增加了高新技术企业的税负影响其科技投入与研发的积极性。

五、税收优惠政策执行中的不规范妨碍了税收优惠作用的积极发挥

对位于高新技术开发区内的企业不论是否是高新技术企业都给予税收优惠而对区外的高新技术企业较难给予税收优惠。对高新技术企业的审核不严格使一些企业通过“假注册”来骗取税收优惠。一些企业片面理解税收的优惠政策滥用税收优惠条款将一般的经营性收入和非技术性收入混入技术性收入中逃避纳税。有些税收优惠政策没有规定优惠 的期限及相关的限制条件使得一些取得优惠待遇资格企业改变经营方向后仍享受着优惠使税收优惠没能发挥其应有的作用。

针对上述存在的问题应充分的借鉴国际经验进一步加大税收政策对企业技术进步的促进力度。

首先在指导思想上应将税收优惠政策对企业技术进步的事后鼓励变为事前扶持和事后鼓励相结合尤以事前扶持为重的原则规范税收优惠的法律、法规加强税收的征收管理。国家税务部门应对历年下达的通知、规定中的税收优惠的条款进行清理、规范加大宣传的力度为投资者创造良好的外部环境。加强税务部门的严格执法依法优惠充分发挥税收优惠政策的效应。

其次扩大税收优惠政策的受益面和受惠程度。税收优惠政策不光只局限于高新技术企业和经济技术开发区应突破部门、行业、区域及所有制、盈利水平的限制只要企业从事的是新产品、新

技术、新工艺能提高劳动生产率和经济效率又符合国家的产业政策税收都应该给予大力扶持。对企业技术开发费用的扣除取消盈利企业的限制企业不论盈亏技术开发费只要比上年增长超过％含％以上都应该允许加计％的扣除对当年应纳税所得额不足抵扣的允许向后结转年。对高新技术企业使用的机器设备等固定资产在允许实行加速折旧的同时准许对固定资产的原值按物价上涨指数调整。

最后改革和完善增值税制减轻高新技术企业的税收负担促进企业的科技投入。生产型的增值税实行十年有余对固定资产不予抵扣存在着的重复计征问题让改革的呼声常年回荡。将生产型的增值税改为消费型可能带来财政收入的大幅度震荡令政府难下税制改革的决心。不过为了配合××年月底出台的《实施东北地区等老工业基地振兴战略的若干意见》××年月日财政部、国家税务总局终于向辽宁、吉林、黑龙江、大连四

省市下发了《东北地区扩大增值税抵扣范围若干问题的规定》的通知确定了在东北地区的装备制造业、石油化工业、冶金业、船舶制造业、汽车制造业、农产品加工业等六大行业自××年月日起对纳税人购进包括接受捐赠和实物投资的固定资产、用于自制含改扩建、安装固定资产的购进货物或应税劳务、通过融资租赁方式取得的固定资产以及为固定资产所支付的运输费用等项目只要取得开具的增值税专用发票、交通运输发票以及海关进口增值税缴款书等合法扣税凭证的进项税额准予按规定抵扣。尽管这次增值税抵扣范围扩大的改革姗姗来迟但是一个良好的开端它即是中央为振兴东北老工业基地采取的重大措施也是为今后在全国范围内实施增值税的转型探索经验。试点范围选择了六大行业中没有包括高新技术企业相信不远的将来终会涉及。此外对企业购进的包括自行开发的专利权、非专利技术等无形资产所发生的特许权使用费、技术转让费等

也可比照购进免税农产品、运输费用那样按一定比例扣除进项税额。这样企业税负的减轻对促进整个社会的科技进步都将起到重要的作用。

注释

①《世界经济论坛公布全球竞争力排名中国排第位》⒋⒑新华网。

②《个企业技术中心获认定》北京现代商报。

⒋⒑新浪网。

参考文献

国家经济贸易委员会、财政部、科学技术部、国家税务总局文件国家产业技术政策号

国家税务总局关于印发《企业所得税税前扣除办法》的通知『国税发号

国家税务总局关于贯彻落实中共中央国务院关于加强技术创新发展高科技实现产业化的决定有关所得税问题的通知国税发号

《东北地区扩大增值税抵扣范围若干问题的规定》的通知

《税法》××年财政部注册会计师考试委员会编

张红完善优惠税制促进科技进步武汉地税网

张思源赵志强张敏影响科技型中小企业技术创新内外部环境分析网——

第三篇：国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知

国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知

国税函〔2010〕79号

各省、自治区、直辖市和计划单列市国家税务局、地方税务局：

根据《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称企业所得税法）和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（以下简称《实施条例》）的有关规定，现就贯彻落实企业所得税法过程中若干问题，通知如下：

一、关于租金收入确认问题

根据《实施条例》第十九条的规定，企业提供固定资产、包装物或者其他有形资产的使用权取得的租金收入，应按交易合同或协议规定的承租人应付租金的日期确认收入的实现。其中，如果交易合同或协议中规定租赁期限跨，且租金提前一次性支付的，根据《实施条例》第九条规定的收入与费用配比原则，出租人可对上述已确认的收入，在租赁期内，分期均匀计入相关收入。

出租方如为在我国境内设有机构场所、且采取据实申报缴纳企业所得的非居民企业，也按本条规定执行。

二、关于债务重组收入确认问题

企业发生债务重组，应在债务重组合同或协议生效时确认收入的实现。

三、关于股权转让所得确认和计算问题

企业转让股权收入，应于转让协议生效、且完成股权变更手续时，确认收入的实现。转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额。

四、关于股息、红利等权益性投资收益收入确认问题

企业权益性投资取得股息、红利等收入，应以被投资企业股东会或股东大会作出利润分配或转股决定的日期，确定收入的实现。

被投资企业将股权（票）溢价所形成的资本公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、红利收入，投资方企业也不得增加该项长期投资的计税基础。

五、关于固定资产投入使用后计税基础确定问题

企业固定资产投入使用后，由于工程款项尚未结清未取得全额发票的，可暂按合同规定的金额计入固定资产计税基础计提折旧，待发票取得后进行调整。但该项调整应在固定资产投入使用后12个月内进行。

六、关于免税收入所对应的费用扣除问题

根据《实施条例》第二十七条、第二十八条的规定，企业取得的各项免税收入所对应的各项成本费用，除另有规定者外，可以在计算企业应纳税所得额时扣除。

七、企业筹办期间不计算为亏损问题

企业自开始生产经营的，为开始计算企业损益的。企业从事生产经营之前进行筹办活动期间发生筹办费用支出，不得计算为当期的亏损，应按照《国家税务总局关于企业所得税若干税务事项衔接问题的通知》（国税函〔2009〕98号）第九条规定执行。

八、从事股权投资业务的企业业务招待费计算问题

对从事股权投资业务的企业（包括集团公司总部、创业投资企业等），其从被投资企业所分配的股息、红利以及股权转让收入，可以按规定的比例计算业务招待费扣除限额。

二○一○年二月二十二日

第四篇：企业并购财务问题

“企业并购财务问题〞的文献综述

“企业并购财务问题〞的文献综述,这个论文我能帮你完成，QQ

四零二八一零七零四(402810704)

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企业并购作为一种市场经济下的企业行为，在西方兴旺国家100多年的开展史上经久不衰，其后有着深刻的经济动机和驱动力，以及政治、社会等多方面的原因。企业并购的浪潮正向全球化推进，当然对我国经济也造成巨大的冲击和影响。本文试从企业并购财务角度对此问题做一探讨。

一、企业并购的动因分析

首先，企业并购可产生协同效应，即假设A公司和B公司并购，那么两公司并购后价值要高于并购前各企业创造价值的总和。〔V[，AB]＞V[，A]+V[，B]〕V[，AB]与“V[，A]+V[，B]〞之差就是“协同价值〞-协同作用效应所产生的增量价值。它应是协同效应所产生的未来增量现金流量的贴现值。协同作用效应主要表达在三个方面：1.经营协同。即企业并购后，因经营效率的提高带来的效益。其产生主要是由于企业并购能产生合理的规模经济〔尤其对经济互补性企业〕，这里的规模经济包括生产规模经济和企业规模经济两个层次，规模经济是由于某种不可分性而存在的，譬如通过企业并购，企业原有的有形资产或无形资产〔如品牌、销售网络等〕可在更大的范围内共享；企业的研究开发费用、营销费用等投入也可分摊到大量的产出上，这样有助于降低单位本钱，增大单位投入的收益，从而实现专业化分工与协作，提高企业整体经济效益。2.管理协同。即企业并购后，因管理效率的提高所带来的收益。如果某企业有一支高效率的管理队伍，其管理能力超出管理该企业的需要，但这批人才只能集体实现其效率，企业不能通过自聘释放能量，那么该企业可并购那些缺乏管理人才而效率低下的企业，利用这支管理队伍提高整体效率水平而获利〔这种解释有一定的局限性，因为管理资源的使用价值具有一定的特殊性，一般只能对特定的行业发挥作用，相对而言，该理论对横向一体化较具有解释力〕。3.财务协同。即企业并购后对财务方面产生的有利影响。这种效益的取得是由于税法、会计处理惯例、企业理财以及证券交易的内在作用而产生。主要表现在：〔1〕合理避税。税法一般包含亏损递延条款，允许亏损企业免交当年所得税，且其亏损可向后递延可以抵消以后盈余。同时一些国家税法对不同的资产适用不同的税率，股息收入、利息收入、营业收益、资本收益的税率也各不相同。企业可利用这些规定，通过并购行为及相应的财务处理合理避税。〔2〕预期效应。预期效应指因并购使股票市场对企业股票评价发生改变而对股票价格的影响。由于预期效应的作用，企业并购往往随着强烈的股价波动，形成股票投机时机。

其次，从企业战略管理角度看，企业并购有以下驱动因素：1.追求高额利润的结果。由于一个经济部门的资本集中总有一定的限度，各个经济部门的利润水平也有差异，资本的本能驱使少数垄断资本，千方百计介入多个经济部门，获取更大范围的垄断利润，积累更多的资本，以谋取更高的利润。2.减少风险，减轻由于危机所受的损失。经济危机对各个经济部门的影响程度是不同的，各经济部门在危机期间的利润率也不同。即使在非危机期间，各经济部门的经营风险也有差异。因此，采取多部门经营的方法，进行多样化经营，可在一定程度上降低经营风险，减轻在危机中所受的损失。

二、企业并购的支付方式问题分析

1.现金方式并购。一旦目标公司股东收到对其拥有股份的现金支付，就失去了对原公司的任何权益。现金方式并购是最简单迅速的一种支付方式。对目标公司而言，不必承当证券风险，交割简单明了。缺点是目标公司股东无法推迟资本利得确实认从而不能享受税收上的优惠，而且也不能拥有新公司的股东权益，对于并购企业而言，现金支付是一项沉重的即时现金负担，要求并购方有足够的现金头寸和筹资能力，交易规模也常常受到获利能力的制约。随着资本市场的不断完善和各种金融创新的出现，纯粹的现金方式并购已越来越少了。

2.换股并购。即并购公司将目标的股权按一定比例换本钱公司的股权，目标公司被终止，或成为并购公司的子公司，视具体情况可分为增资换股、库存股换股、母子公司交叉换股等。换股并购对于目标公司股东而言，可以推迟收益时间，到达合理避税或延迟交税的目标，亦可分享并购公司价值增值的好处。对并购方而言，即使其负于即付现金的压力，也不会挤占营运资金，比现金支付本钱要小许多。但换股并购也存在着不少缺陷，譬如“淡化〞了原有股东的权益，每股盈余可能发生不利变化，改变了公司的资本结构，稀释了原有股东对公司的控制权等。

3.综合证券并购方式。即并购企业的出资不仅有现金、股票，还有认股权证、可转换债券和公司债券等多种混合形式。采用综合证券并购方式可将多种支付工具组合在一起，如果搭配得当，选择好各种融资工具的种类结构、期限结构以及价格结构，可以防止上述两种方式的缺点，即可使并购方防止支出更多现金，以造成企业财务结构恶化，亦可防止并购方企业原有股东的股权稀释，从而控制股权转移。

4.杠杆收购方式。即并购方以目标公司的资产和将来的现金收入作为抵押，向金融机构贷款，再用贷款资金买下目标公司的收购方式，杠杆收购有以下几个特点：〔1〕主要靠负债来完成，收购方以目标企业作为负债的担保；〔2〕由于目标企业未来收入的不确定性和高风险性，使得投资者需要相应的高收益作为回报；〔3〕具有杠杆效应，即当公司资产收益大于其借进资本的平均本钱时，财务杠杆发挥正效应，可大幅度提高企业净收益和普通股收益，反之，杠杆的负效应会使企业净收益和普通股收益剧减。很明显，这种方式好处在于，并购方只需出极少局部自有资金即可买下目标公司，从而局部解决了巨额融资问题。其次，并购双方可以合法避税，减轻税负。再次，股权回报率高，充分发挥了融资杠杆效应。缺点是资本结构中债务比重很大，贷款利率也较高，并购方企业偿债压力沉重，假设经营不善，极有可能被债务压垮。

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1.工程背景〔各种资料〕

2.财务风险现状〔各种资料〕

3.管控风险的相关理论和可验证的方法

4.实际应用案例

5.个人分析及结论

答案

摘要：企业并购对其财务框架会发生重大影响，相应带来财务风险：最正确资本结构的偏离，造成企业价值下降，财务风险高涨；杠杆效应使负债的财务杠杆效益和财务风险都相应放大；股利和债息政策也随负债的变化而变化。同时，目标企业价值评估风险、融资风险和流动风险贯穿企业并购的始终。因此，在并购的过程中，应认真分析并有效防范和控制财务风险。

目前，并购作为企业间的一项产权交易日益活泼于资本市场。1990年，全球企业并购金额还只有4000亿美元，而到2000年，就上升到3.5万亿美元，并购浪潮可谓风起云涌。国内企业间的并购亦是如火如荼。并购作为资本运营方式日益为企业所推崇。本文是对企业并购的含义、并购财务风险及其防范措施的探讨。

一、并购的含义

企业并购〔M＆A〕，即企业之间的合并与收购行为。企业合并〔Merger〕是指两家或更多的独立企业合并组成一家公司，常由一家占优势的公司吸收一家或更多的公司。我国?公司法?规定：公司合并可采取吸收合并和新设合并两种形式。一个公司吸收其他公司，被吸收的公司解散，称为吸收合并。两个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散，称为新设合并。收购〔Acquisition〕是企业通过现金或股权方式收购其他企业产权的交易行为。合并与收购两者密不可分，它们分别从不同的角度界定了企业产权交易行为。合并以导致一方或双方丧失法人资格为特征。收购以用产权交易行为的方式〔现金或股权收购〕取得对目标公司的控制权力为特征。由于在运作中它们的联系远远超过其区别，所以兼并、合并与收购常作为同义词一起使用，统称为“购并〞或“并购〞，泛指在市场机制作用下企业为了获得其他企业的控制权而进行的产权交易活动。企业并购的直接目的是并购方为了获取被并购企业一定数量的产权和主要控制权，或全部产权和完全控制权。企业并购是市场竞争的结果，是企业资本运营的重用方式，是实现企业资源的优化，产业结构的调整、升级的重要途径。

二、并购对公司财务框架的影响及其带来的财务风险

〔一〕资本结构偏离风险

企业并购的融资决策对企业的资金规模和资本结构产生重大影响。企业并购所需大量资金的融资渠道有：银行借款、发行债券和股票以及认股权证等。由于并购的动机不同以及目标企业收购前资本结构的不同，使得企业并购所需的长期资金和短期资金、自有资本和债务资金的投入比例存在差异。企业并购所借入的大量债务和新发行的债券、股票往往造成企业资本结构失衡，形成资本结构偏离，给企业带来巨大的财务风险。资本本钱最低和企业价值最大的暂时背离是以巨大的财务风险为代价的。债务资金的规模庞大和新发行债券、股票的沉重压力使并购方不得不考虑融资决策所带来的财务风险。

〔二〕杠杆效应

债务的存在是财务杠杆发生作用的根本原因，也是产生财务杠杆效益的源泉。同时，正因为财务杠杆效益存在，使得债务的存在合理。随着债务增加，杠杆效益亦是水涨船高，高财务风险的背后是投资高回报的预期。研究说明，企业并购导致杠杆率增加，特别是在杠杆收购案例中。杠杆收购指并购企业通过举债获得目标企业的股权或资产，并用目标企业的流量归还负债的并购方式。杠杆收购旨在通过举债解决收购中的资金问题，并期望在并购后获得财务杠杆利益。并购企业的自有资金只占所需资金的10%，投资银行的贷款占资金总额的50%～70%，向投资者发行垃圾债券占收购金额的20%～40%.所谓的垃圾债券是指企业在并购过程中发行的利息很高，但评级很低，存在较大违约风险的债券。高息垃圾债券的发行及大量投资银行的贷款使企业资本财务效益的同时也带来了高风险。并购企业必须合理安排资本结构，使并购中产生的财务杠杆利益抵消财务风险增大所带来的不利影响。

〔三〕股利和债息政策的影响及偿债风险

三、并购过程中的财务风险

一项完整的并购活动通常包括目标企业选择、目标企业价值的评估、并购的可行性分析、并购资金的筹措、出价方式确实定以及并购后的整合，上述各环节中都可能产生风险。并购过程中的财务风险主要有以下几个方面：

〔一〕企业价值评估风险

在确定目标企业后，并购双方最关心的问题莫过于以持续经营的观点合理地估算目标企业的价值并作为成交的底价，这是并购成功的根底。

目标企业的估价取决于并购企业对其未来自由现金流量和时间的预测。对目标企业的价值评估可能因预测不当而不够准确，这就产生了并购公司的估价风险，风险的大小取决于并购企业所用信息的质量，而信息的质量又取决于以下因素：目标企业是上市公司还是非上市公司；并购企业是善意收购还是恶意收购；准备并购的时间；目标企业审计距离并购时间的长短等。也就是说，目标企业价值的评估风险根本上取决于信息不对称程度的大小。由于我国会计师事务所提交的审计报告水分较多，上市公司信息披露不够充分。严重的信息不对称使得并购企业对目标企业资产价值和赢利能力的判断难于做到非常准确，在定价中可能接受高于目标企业价值的收购价格，导致并购企业支付更多的资金或更多的股权进行交易。并购企业可能由此造成资产负债率过高以及目标企业不能带来预期赢利而陷入财务困境。

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2021-09-08

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〔二〕流动性风险

流动性风险是指企业并购后由于债务负担过重，缺乏短期融资，导致出现支付困难的可能性。流动性风险在采用现金支付方式的并购企业中表现得尤为突出。由于采用现金收购的企业首先考虑的是资产的流动性，流动资产和速动资产的质量越高，变现能力就越高，企业越能迅速、顺利地获取收购资金。这同时也说明并购活动占用了企业大量的流动性资源，从而降低了企业对外部环境变化的快速反响和调节能力，增加了企业的经营风险。如果自有资金投入不多，企业必然采用举债的方式，通常目标企业的资产负债率过高，使得并购后的企业负债比率和长期负债都有大幅上升，资本的平安性降低。假设并购方的融资能力较差，现金流量安排不当，那么流动比率也会大幅下降，影响其短期偿债能力，给并购方带来资产流动性风险。

〔三〕融资风险

并购的融资风险主要是指能否按时足额地筹集到资金，保证并购的顺利进行，如何利用企业内部和外部的资金渠道在短期内筹集到所需的资金是关系到并购活动能否成功的关键。

并购对资金的需要决定了企业必须综合考虑各种融资渠道。如果企业进行并购只是暂时持有，待适当改造后重新出售，这就需要投入相当数量的短期资金才能到达目的。这时可以选择资本本钱相对较低的短期借款方式，但还本付息的负担较重，企业假设届时安排不当，就会陷入财务危机。如果买方是为了长期持有目标公司，就要根据目标企业的资本结构及其持续经营的资金需用，来确定收购资金的具体筹集方式。并购企业应针对目标企业负债归还期限的长短，维持正常的营运资金，使投资回收期与借款种类相配合，合理安排资本结构。比方用短期融资来维持目标公司正常营运的流动性资金需用，用长期负债和股东权益来筹集购置该企业所需要的其他资金投入，在并购企业不会出现融资危机的前提下，尽量降低资本本钱，力求资本结构的合理性。

四、企业并购财务风险的防范对策

在并购过程中应有针对性地控制风险的影响因素，降低财务风险。如何躲避和减少财务风险，可以采取以下具体措施：

〔一〕改善信息不对称状况，采用恰当的收购估价模型，合理确定目标企业的价值，以降低目标企业的估价风险

由于并购双方信息不对称状况是产生目标企业价值评估风险的根本原因，因此并购企业应尽量防止恶意收购，在并购前对目标公司进行详尽的审查和评价。并购方可以聘请投资银行根据企业的开展战略进行全面筹划，审定目标企业并且对目标企业的产业环境、财务状况和经营能力进行全面分析，从而对目标企业的未来自由现金流量做出合理预测，在此根底之上的估价较接近目标企业的真实价值。

另外，采用不同的价值评估方法对同一目标企业进行评估，可能会得到不同的并购价格。企业价值的估价方法有贴现现金流量法、账面价值法、市盈率法、同业市值比拟法、市场价格法和清算价值法，并购公司可根据并购动机、并购后目标公司是否继续存在以及掌握的资料信息充分与否等因素来决定目标公司的合理评估方法，合理评估企业价值。

〔二〕从资金支付方式、时间和数量上合理安排，降低融资风险

并购企业在确定了并购资金需要量以后，就应着手筹措资金。资金的筹措方式及数量大小与并购方采用的支付方式相关，而并购支付方式又是由并购企业的融资能力所决定的。并购的支付方式有现金支付、股票支付和混合支付三种，其中现金支付方式资金筹措压力最大。

并购企业可以结合自身能获得的流动性资源、每股收益摊薄、股价的不确定性、股权结构的变动、目标企业的税收筹措情况，对并购支付方式进行结构设计，将支付方式安排成现金、债务与股权方式的各种组合，以满足收购双方的需要来取长补短。比方公开收购中两层出价模式，第一层出价时，向股东允诺以现金支付，第二层出价那么标明以等价的混合证券为支付方式。采用这种支付方式，一方面是出于交易规模大、买方支付现金能力有限的考虑，维护较合理的资本结构，减轻收购后的巨大还贷压力；另一方面是诱使目标企业股东尽快承诺出售，从而使并购方在第一层出价时，就到达获取目标企业控制权的目的。

〔三〕创立流动性资产组合，加强营运资金管理，降低流动性风险

由于流动性风险是一种资产负债结构性的风险，必须通过调整资产负债匹配，加强营运资金的管理来降低。但假设降低流动性风险，那么流动性降低，同时其收益也会随之降低，为解决这一矛盾，建立流动资产组合是途径之一，使流动性与收益性同时兼顾，满足并购企业流动性资金需要的同时也降低流动性风险。

〔四〕增强杠杆收购中目标企业未来现金流量的稳定性，在财务杠杆收益增加的同时，降低财务风险

杠杆收购的特征决定了归还债务的主要来源是整合目标企业产生的未来现金流量。在杠杆效应下，高风险、高收益的资本结构能否真正给企业带来高额利润取决于此。高额债务的存在需要稳定的未来自由现金流量来偿付，而增强未来现金流量的稳定性必须：〔1〕选择好理想的目标公司，才能保证有稳定的现金流量。〔2〕审慎评估目标企业价值。〔3〕在整合目标企业过程中，创造最优资本结构，增加企业价值。只有未来存在稳定的自由现金流量，才能保证杠杆收购的成功，防止出现不能按时偿债而带来的技术性破产。

参考文献

[1]财政部注册会计师考试委员会办公室编。财务本钱管理。北京：经济科学出版社，2001.3

[2]田　进等。兼并与收购。北京：中国金融出版社，2000

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[5]费雷德。斯通着译。兼并、重组与公司控制〔美〕J.经济科学出版社，1998

第五篇：关于合伙企业的税收问题

引言

私募股权基金(以下简称“基金”)一般采取合伙制或公司制的法律形式。有限合伙因其灵活的组织架构和税收便利等优势为基金通常所采用。我国所得税法规政策已经确立合伙企业不征收企业所得税的基本制度，因此，有限合伙制股权基金的所得税问题，主要是指基金投资人(即基金的普通合伙人和有限合伙人)、基金管理人、基金管理团队等市场主体如何计算和缴纳企业所得税。

以下从合伙企业所得税法规政策现有基本规定及演变过程出发，分析基金相关市场主体取得收入的主要类型、性质及相应税负，并以此说明在基金设立和运作过程中的税收优化做法。外商投资合伙企业及外国合伙人(个人或法人)的所得税问题，在此暂不涉及。

一、合伙企业所得税基本规定

有关合伙企业的所得税，国家层面的主要法规政策及演变过程如下：

(一)16号文

《国务院关于个人独资企业和合伙企业征收所得税问题的通知(国发[2000]16号)》(以下简称“16号文”)，其主要规定为：从2000年1月1日起停止对合伙企业征收企业所得税，其投资者的生产经营所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。

16号文在国家法规层面上首次确立了合伙企业不征收企业所得税的原则。

(二)91号文

《财政部、国家税务总局关于印发<关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定>的通知(财税[2000]91号)》(以下简称“91号文”)，其主要规定包括：(1)合伙企业每一纳税的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，作为投资者个人的生产经营所得，比照《个人所得税法》的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。(2)投资者的费用扣除标准，由各省、自治区、直辖市地方税务局参照个人所得税法“工资、薪金所得”项目的费用扣除标准确定。投资者的工资不得在税前扣除。(3)投资者兴办两个或两个以上企业的(包括参与兴办)，终了时，应汇总从所有企业取得的应纳税所得额，据此确定适用税率并计算缴纳应纳税款。(4)投资者兴办两个或两个以上企业的，企业的经营亏损不能跨企业弥补。

91号文规定合伙企业可以在税前扣除成本、费用及损失以及具体的比例或金额限制，从而明确投资者应纳税所得额的计算方法。91号文还规定了投资者兴办多个合伙企业的情况下，应纳税所得额应当汇总计算，但经营亏损却不能跨企业弥补。通常认为这一规定不利于鼓励投资者投资多个基金，因而也不利于专门投资于基金的基金(Fund of Fund)的发展。

(三)84号文

《国家税务总局关于《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》执行口径的通知(国税函(2001)84号)》(以下简称“84号文”)，其主要规定为：合伙企业对外投资分回的利息或者股息、红利，不并入企业的收入，而应单独作为投资者个人取得的利息、股息、红利所得，按“利息、股息、红利所得”应税项目计算缴纳个人所得税。

84号文首次就自然人合伙人就合伙企业“利息、股息、红利”等对外投资收益分配所得可以保留其原有法律属性计算缴纳个人所得税，同时部分地确定了合伙企业“先分后税”的原则，因而在一定程度上体现了合伙企业所得税“透明体”的特点，成为各地方政府出台的鼓励基金发展的税收政策中的竞相援引的条文。但是，84号文对合伙企业除“利息、股息、红利”等对外投资收益以外的其他收入在分配时是否同样保留其原有法律属性没有明确，这也成为各地方政府相关政策无法回避或刻意模糊之处。

(四)65号文

就合伙企业税前扣除问题，《财政部、国家税务总局关于调整个体工商户个人独资企业和合伙企业个人所得税税前扣除标准有关问题的通知(财税[2008]65号)》(以下简称“65号文”)进一步规定：(1)合伙企业向其从业人员实际支付的合理的工资、薪金支出，允许在税前据实扣除;(2)合伙企业拨缴的工会经费、发生的职工福利费、职工教育经费支出分别在工资薪金总额2%、14%、2.5%的标准内据实扣除;(3)合伙企业每一纳税发生的广告费和业务宣传费用不超过当年销售(营业)收入15%的部分，可据实扣除超过部分，准予在以后纳税结转扣除;(4)合伙企业每一纳税发生的与其生产经营业务直接相关的业务招待费支出，按照发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售(营业)收入的5‰。

65号文就合伙企业层面发生的成本和费用的税前扣除标准在91号文的基础上进行了进一步细化和限制。

(五)159号文

《财政部、国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知(财税[2008]159号)》(以下简称“159号文”)第二条进一步规定：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

159号文首次针对法人和其他组织作为合伙企业合伙人的情形下所得税问题做出原则性规定，并正式确定“先分后税”的原则。但是，159号文就合伙企业从被投资企业取得的不同类型的所得在向合伙人分配时其性质是否保持不变这一问题仍未给出明确答案。因此，在合伙人是法人和其他组织的情况下，是否必须就合伙企业从被投资企业取得的股息、红利等权益性投资收入进行分配时的所得缴纳企业所得税，似乎并不明确。非但如此，159号文笼统规定“合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税”，似乎意味着法人和其他组织从合伙企业取得的所有收入(包括股息、红利等权益性投资收益)均应缴纳企业所得税，这在理论和实务上都造成了一定的混淆[1]。

(六)62号文

《财政部、国家税务总局关于调整个体工商户业主、个人独资企业和合伙企业自然人投资者个人所得税费用扣除标准的通知(财税[2011]62号)》(以下简称“62号文”)明确：合伙企业自然人投资者的生产经营所得依法计征个人所得税时，投资者本人的费用扣除标准统一确定为42000元/年(3500元/月);投资者的工资不得在税前扣除。62号文只是在91号文的基础上，根据2011年个人所得税法的修改，相应地调整自然人投资者的费用扣除标准。

在地方法规和政策层面，各地方政府为鼓励私募股权投资的发展，纷纷出台促进股权投资基金发展的政策，其中都含有合伙企业所得税处理的相关规定。纵观各地出台的合伙企业所得税规定，大多只是重复上述国家层面已有的规定，但也有细微的突破。以下分别以天津市、上海市和北京市的有关政策规定为例进行分析：

(一)天津市

天津市《促进股权投资基金业发展办法》规定：以有限合伙形式设立的合伙制股权投资基金中，自然人有限合伙人，依据国家有关规定，按照“利息、股息、红利所得”或“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率适用20%;自然人普通合伙人，既执行合伙业务又为基金的出资人的，取得的所得能划分清楚时，对其中的投资收益或股权转让收益部分，税率适用20%。

天津的政策在84号文的基础上有一定的突破：即除利息、股息和红利等权益性投资收益外，合伙人因合伙企业转让其持有的被投资企业股权取得的收益亦可以按照“财产转让所得”税目征收个人所得税，税率适用20%。

(二)上海市

上海市2008年发布的《关于本市股权投资企业工商登记等事项的通知》规定，以有限合伙形式设立的股权投资企业和股权投资管理企业的经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税。其中，执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人，按照《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例的规定，按“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-35%的五级超额累进税率，计算征收个人所得税。不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人，其从有限合伙企业取得的股权投资收益[2]，按照《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例的规定，按“利息、股息、红利所得”应税项目，依20%税率计算缴纳个人所得税。

上海市该政策应该说完全是在前述国家政策的范围内做出的，不但没有任何突破，而且还有主动限缩的嫌疑。例如，就普通合伙人的所得的部分，上海的政策并没有像天津的政策一样对于其收入的性质进一步区分，而是一概按照“个体工商户的生产经营所得”适用5-35%的税率征收个人所得税。按照84号文的理解，普通合伙人收入中属于股权投资收益的部分，应该可以按“利息、股息、红利所得”税目适用20%税率计算缴纳个人所得税。对于合伙人因合伙企业转让其持有的被投资企业股权取得的收益是否可以像天津的政策一样按照“财产转让所得”税目适用20%的税率计算缴纳个人所得税，上海市该政策并未予以明确。

上海市有关部可能意识到上述问题，因而在其2011年5月3日发布的政策修订版《关于本市股权投资企业工商登记等事项的通知(修订)》有关合伙制股权投资企业和股权投资管理企业的所得税问题一节中，仅仅保留“以合伙企业形式设立的股权投资企业和股权投资管理企业的生产经营所得及其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人作为纳税人，按照“先分后税”原则，分别缴纳所得税”的规定，其余已全部删除。

(三)北京市

北京市《关于促进股权投资基金业发展的意见》规定：合伙制股权基金和合伙制管理企业不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税;合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”税目征收个人所得税，税率为20%。

北京的上述政策虽然从表述上与天津略有不同，但从实质上则基本完全一致，即合伙人(包括普通合伙人和有限合伙人)取得的股权投资收益及股权转让收益部分，均可以按照“利息、股息、红利所得”或“财产转让所得”税目适用20%税率计算征收个人所得税。

二、基金投资人

有限合伙制基金本身并非所得税的课税主体，因而有关其所得税问题主要考虑其投资人(即基金普通合伙人和有限合伙人)从基金取得收入时的税务处理。合伙人取得的收入的类型不同，则直接与其应当适用的税目和税率相关。

从基金收入的类型来看，主要包括以下几类：

(一)从被投资企业取得的股息、红利等权益性投资收益

投资人为公司的，公司应就该部分收入缴纳企业所得税。但也有观点认为，根据合伙企业“透明体”的特点和税法原理，其收入在分配给合伙人时法律性质应当维持不变，因而公司取得的该部分收入属于《企业所得税法》第二十六条第一款第(二)项所述的“符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益”，应当依据该条规定免征企业所得税。

投资人为个人的，依据84号文这部分收入应当适用“利息、股息、红利”税目按照20%的税率计算缴纳个人所得税。

投资人为合伙企业的，由该合伙企业自然人合伙人按照5-35%税率缴纳个人所得税(比照个体工商户生产经营所得)或公司合伙人依法缴纳企业所得税。但也有观点认为，根据合伙企业所得税“透明体”的特点，该合伙企业的自然人合伙人应当适用“利息、股息、红利”税目按照20%的税率计算缴纳个人所得税，而公司合伙人则依法可以免税。

(二)转让被投资企业股权取得的收益

投资人为公司的，应就这部分收入按照自身所得税率缴纳企业所得税。

投资人为个人的，按照国家层面的规定，应当按照“个体工商户生产经营所得”税目适用5-35%超额累进税率计算缴纳个人所得税，但按照天津和北京等地方政策，则可以按照“财产转让所得”税目适用20%税率计算缴纳个人所得税。

投资人为合伙企业的，由该合伙企业自然人合伙人按照5-35%税率缴纳个人所得税(比照个体工商户生产经营所得)或公司合伙人依法缴纳企业所得税。但也有观点认为，该合伙企业的自然人合伙人可以适用“财产转让所得”税目按照20%的税率计算缴纳个人所得税。

三、基金管理人

基金管理人一般采取公司制或合伙制的法律形式。基于节税的考虑，基金管理人亦通常设立为有限合伙的形式[3]。

基金管理人的收入类型主要是基金的管理费(通常为基金募资总额的1-2%)和收益分成(即carried interest，通常为基金增值部分的20%)。但基金管理人无论是公司形式还是有限合伙形式，均须就其取得的管理费缴纳营业税。

对于收益分成的法律性质是属于“服务收入”还是“投资收益”存在不同的理解和做法。为避免收益分成在基金管理人的账目上与管理费一视同仁被课以营业税，基金管理人在账目处理上必须十分清晰。更为保守的做法是，设立两家管理企业，其中一家担任基金的普通合伙人，另一家担任基金的管理人，由管理人收取管理费，由普通合伙人收取收益分成。

基金管理人为公司的，应就其从基金取得的所有收入(包括管理费和收益分成)课征25%的企业所得税。依据前述理由，也有观点认为，此时基金管理人所得中属于基金从被投资企业取得的“股息、红利”等权益性投资收益应免征企业所得税。

基金管理人为合伙企业的，基金管理人不适用企业所得税，由其合伙人依法缴纳个人所得税或企业所得税。详情请参见本文第四部分的讨论。

四、基金管理团队

从基金的现状和趋势来看，为了打造基金管理品牌及实现风险隔离等目的，基金管理团队一般不会直接担任基金的管理人(或普通合伙人)，而是先设立公司或者有限合伙制的企业，由该企业担任基金的管理人及/或普通合伙人。而且，在基金管理人层面，为避免团队成员变动带来的影响，基金管理团队通常在上面还架设一层或多层主体。

目前基金法律实务中，基金管理团队一般先成立有限公司，由有限公司作为普通合伙人及团队成员作为有限合伙人设立有限合伙企业，并由该有限合伙企业担任基金的普通合伙人及管理人;或者按照前述同样股权架构设立两家有限合伙企业，其中一家担任基金的普通合伙人，另一家担任基金的管理人。

在上述法律架构下，基金管理团队收入的主要类型及相关税收待遇如下：

(一)以有限合伙人身份从基金管理人取得的分配收入

就该部分收入，其最初性质就属于管理费收入，在基金管理人分配给其合伙人时，公司形式的普通合伙人应当依法缴纳企业所得税，管理团队成员以有限合伙人身份取得的收入，应当适用“个体工商户生产经营所得”税目以及5-35%五级超额累进税率缴纳个人所得税。

(二)以有限合伙人身份从基金的普通合伙人取得的分配收入

就该部分收入，其最初性质应属于投资收益(包括股权投资收益和股权转让收益)，但目前法规政策就间接(即中间透过一层或多层合伙形式的实体)从合伙制基金取得的收入是否仍然可以遵照其最初属性确定个人所得税处理方法并无明确规定。

因此，在目前国家及地方法规政策下，该部分收入可能需全部适用“个体工商户生产经营所得”税目以及5-35%五级超额累进税率计算缴纳个人所得税。如上所述，也有观点认为，应该根据该部分收入的最初属性，分别适用 “利息、股息、红利所得”(例如就股权投资收益部分)或“财产转让所得”(例如就股权转让收益部分)税目按照20%的税率计算缴纳个人所得税。

上述不同的税务处理方法，也是基金管理团队考虑是否选择前述法律架构设立基金管理人或基金的普通合伙人的主要考虑因素。特别是考虑到各地方政府有关基金的税收政策中的不同立场，管理团队在发起和设立基金时应尽力就上述问题与地方税务部门进行厘清，从而确定税收最优化的法律架构。

五、结语

有限合伙已经成为私募股权基金法律架构中通常采用的法律形式，目前合伙企业所得税法规政策的滞后和模糊可以说在一定程度上成为私募股权投资行业发展的障碍之一。

产生上述结果的直接原因在于：目前合伙企业所得税主要法规政策均在《合伙企业法》修改之前制定，大部分属于国税总局的部门规章和政策，而且大都针对自然人投资设立普通合伙企业的情形。2006年《合伙企业法》修订之后，不但公司和合伙企业本身可以作为合伙企业的合伙人，有限合伙企业这一新的法律形式也随之出现，而这些新情况在原有法规政策中基本没有体现。

因此，目前合伙企业所得税法规政策已经严重脱离现实情况，急需国家制定和出台统一的合伙企业所得税法，根据目前合伙企业的实际情况和产业发展需要就合伙企业所得税问题进行统一和全面的规定。

[1]根据《企业所得税法》第二十六条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为企业的免税收入。按照84号文的基本精神，合伙企业对外投资取得股息、红利等权益性投资收益应当视为合伙人的直接收入，而且性质上仍然为股息、红利等权益性投资收益，即视同合伙人直接从被投资企业取得的股息、红利等权益性投资收益，从而免征企业所得税。159号文没有区分法人及其他组织从合伙企业取得收入的类型和性质，笼统规定均应当缴纳企业所得税，显然与84号文的基本精神以及合伙企业书覅基本原理不符。

[2] 我们理解股权投资收益与股权转让收益属于不同的法律概念，两者在个人所得税法下的归属税目亦有不同，前者属于“利息、股息、红利”，后者属于“财产转让所得”。因此，此处所指的“股权投资收益”，严格意义上来说仅指 “利息、股息、红利”，而不包括因合伙企业转让被投资企业股权取得的股权转让收益。

[3] 如本文第四部分所提到的，尽管基金管理企业设立为有限合伙企业的情形下，基金管理团队收入在税务处理上存在不确定性，有可能均适用个体工商户生产经营所得税目按照5-35%超额累进税率缴纳个人所得税。但是，基金管理企业设立为有限公司的情形下，则存在双重征税的问题，基金管理团队的最终税负可能达到40%。因此，基金管理企业设立为有限合伙在税负上通常更为有利。