关于银行理财产品的分析报告

第一篇：关于银行理财产品的分析报告

关于银行理财产品几个问题的法律分析报告

目前各银行理财产品有三种类型：银信合作理财产品、银行自行投资理财产品、协议存款，现就其中的一些法律问题作如下法律分析：

一、理财产品保本保收益承诺的法律效力

1.银信合作理财产品中的保本保收益承诺

银信合作理财产品是指，银行出售理财产品集合成为信托，委托信托公司开户进行投资，实际上是信托产品。由于信托相关法律规定信托投资风险由信托财产承担（见附件一），因此银信合作理财产品中信托公司或银行对信托产品保本保收益的承诺与法律规定不符，不具备法律效力。

2.银行自行投资理财产品中对机构类的保本保收益承诺

银行自行投资理财产品是指，银行出售理财产品集合资金后自行投资，主要用于同业拆借等银行间产品的投资。银行自行投资理财产品分为对机构和对个人客户型，目前银监会对银行自行投资理财产品仅放开对个人理财部分，个人理财产品分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划，保证收益计划允许银行向个人保证本金和固定收益（见附件二）。目前有些银行将个人理财产品中保证收益计划改头换面后用于对机构理财，这一点银监会没有明文规定（因为允许银行自行投资产品对机构保本保收益，无疑是认可了银行向机构高息揽存），但由于银行各业务须报银监会批准后方可开展（见附件二），因此在银监会未放开对公理财保证收益计划的情况下先行操作，应该也违反了银行的业务开展规定，因此银行自行投资理财产品向客户作出的保本保收益承诺与法律规定不符，不具备法律效力。

3.协议存款

协议存款目前仅为金融机构同行业内使用，央行特批对社保和保险公司可以使用协议存款（见附件三）。因此，对于向客户承诺的协议存款利率，超出同期存款利息的部分不具备法律效力。

二、分析结论

上述三种产品，前两种理财产品的保本保收益承诺法律效力均存在瑕疵，第三种协议存款产品超出法定利息的承诺存在瑕疵。

附件

附件一：信托投资风险相关规定

1.《中华人民共和国信托法》第三十七条 ：受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务，以信托财产承担。

2.《信托投资公司管理办法》第三十二条：信托投资公司经营信托业务，不得

有下列行为：

(三)承诺信托财产不受损失或者保证最低收益；

3.《信托公司集合资金信托计划管理办法》第十一条：认购风险申明书至少应

当包含以下内容：

（三）信托公司依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。

第十四条：信托合同应当在首页右上方用醒目字体载明下列文字：信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。

4.《中国银监会关于印发<银行与信托公司业务合作指引>的通知》第二十六条:

银行不得为银信理财合作涉及的信托产品及该信托产品项下财产运用对象等提供任何形式担保。

附件二：银行自行投资理财的相关规定

1.《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十二条：保证收益理财计划，是

指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。

2.《中华人民共和国商业银行法》第三条：商业银行可以经营下列部分或者全

部业务：

（一）吸收公众存款；

（二）发放短期、中期和长期贷款；

（三）办理国内外结算；

（四）办理票据承兑与贴现；

（五）发行金融债券；

（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；

（七）买卖政府债券、金融债券；

（八）从事同业拆借；

（九）买卖、代理买卖外汇；

（十）从事银行卡业务；

（十一）提供信用证服务及担保；

（十二）代理收付款项及代理保险业务；

（十三）提供保管箱服务；

（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

附件三：协议存款相关规定

1.《人民币单位存款管理办法》第十九条：金融机构开办协定存款须经中国人

民银行批准，并遵守经人民银行核准的协定存款章程。协定存款利率由中国人民银行确定并公布。

2.《中国人民银行关于对保险公司试办协议存款的通知》第一条：保险公司协

议存款仅限于商业银行法人对中资保险公司法人办理。

3.《中国人民银行关于商业银行开办全国社会保障基金协议存款的通知》第一

条：社会保障基金协议存款仅限于商业银行法人对全国社会保障基金理事会办理。

第二篇：银行理财产品调研报告

银行理财产品调研报告

学院：经济学院班级：10 金融小组成员：齐敏捷101702040

李钰河101701041陆留伟101701056

银行理财产品调研报告

一、调查背景

随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越成为人们所关注的热点问题。手中的闲钱也逐渐多起来，理财便成了居民生活的一部分，同时也成为商业银行新的竞争点。

二、调查目的为了了解居民的理财需求，了解居民对理财产品的认识，主要投资哪些理财产品，也为了更好的了解居民对理财产品的关注程度。因此，我们俩个进行一次对安阳居民银行理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。

三、银行个人理财产品的主要类型

目前，对于银行理财产品的分类有不同的标准，根据风险和收益特征，可以分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品；根据投资币种不同，可以分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品、信托类理财产品、结构性理财产品、代客境外理财产品（QDII）和新股申购类理财产品。

1.债券类理财产品。债券型理财产品主要投资于国债、央行票据、政策性金融债等非信用类工具，也投资企业债、企业短期融资券、资产支持证券等信用类工具，其风险一般来自利率风险、汇率风险、流动性风险等。

2.信托类理财产品。信托类理财产品主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。

3.结构性理财产品。结构性理财产品也称为挂钩型理财产品，是运用金融工程技术将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。

4.代客境外理财产品（QDII）。QDII型人民币理财产品，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行接受投资者的委托，将人民币兑成外币，投资于海外资本市场，到期后将本金及收益结汇后返还给投资者。

5.新股申购类理财产品。新股申购类理财产品是指集合投资者资金，通过机构投资者参与网下申购提高中签率。其风险包括系统性风险（新股制度、运行格局、资金供给等）、网下申购的流动性风险。

四、调查结果的整体分析

从整体上看，在我们问卷的受访者中以26-36岁为主，此年龄段人数占总人数43%。从月收入的角度来说，我们的受访者月收入主要集中在2500元以上，与安阳居民的月收入大致吻合，数据选用具有代表性。受访者中，最高学历大学本科的人数过半，并且有10%的受访者具有硕士或博士学历，这说明了我们的受访者对于银行理财产品有一定的理解能力。

在对于理财产品选用的调查中发现，大多数的受访者对理财产品介于有一定的了解（28%）和不是很了解（43%）之间，这在很大程度上说明了一部分居民对于理财产品也已有所了解，但大部分普通居民对于理财产品方面知识还有待提高。

对于理财产品了解的渠道我们也做了调查，由此结果可知，人们了解理财产品的信息通常是通过网络和财经类的报纸杂志，约占36%，与此同时家人朋友的介绍（26%）、银行等金融机构（19%）和投资类的讲座或者研讨会（14%）也占有较大的份额。我们在此建议银行需要拓宽理财产品的宣传渠道，以更加多元的方式引导群众。

统计的结果发现，他们最为看重的是黄金、白银等实物金属的投资，这主要是受近期国际金融危机的影响。对于股票或基金的投资比较少，这由于近期股票市场状况不好所致，也表明受访者的风险承受能力较低，主要偏保守型。同时我们也发现，虽然房价调控力度相当大，但是还有一批受访者持续看涨楼市。值得一提的是，14%的受访者表示明年将会看好银行理财产品。这个数据略低于实物金属。因此，我们从事银行、证券等工作的发展前景比较广，银行理财产品还有很大的发展空间。`

在购买理财产品中，看重预期收益的占100%,看重投资期限的占59%，看重投资标的的占47%，是否保本的占44%，看重手续费的占27%。认为高风险、高收益为最好的理财产品的占3%，稳健的投资收益为最好的占72%，低风险，低收益的占0%，风险与收益平衡的占15%。

大多数受访者对银行提出的预期收益率半信半疑（59%），这是一种正常而且成熟的心理，说明群众对于预期收益率有了一定程度的了解。在银行实际销售中，对于预期收益率这一概念一般都以淡化处理，导致一部分消费者认为预期收益率就是收益率。不过，从调查结果上看仅有10%受访者对预期收益率很有信心。

我们也对受访者是否曾经购买过银行理财产品进行了调查，本次调查结果显示受访者中大部分人曾经购买过银行理财产品，占总人数的63%。在曾经购买过银行理财产品的受访者中，大部分选择仅仅用不到他们30%的资金投入理财产品，这个比例偏小，说明大多数投资者并不把银行理财产品作为主要的投资产品。

投资于理财产品是，有31%的人是为了资产保值，避免通货膨胀带来的缩水，有100%的人是为了资产增值，获得额外的收益。有25%的人是为了为未来的支出做准备（育儿、教育或者养老），有13%的人是为了分担各项投资的风险，9%的人是为了安排退休后的生活费用。

调查中也会发现46%的受访者更倾向于在传统的四大行（工农建中行）购买理财产品，而且他们更中意保本浮动收益型（61%）的理财产品。在众多的理财产品中，6月-1年期的理财产品是受访者的理想选择，占总人数的63%，说明受访者喜欢投资短期产品。以上数据表明，在银行理财产品的投资者普遍持有保守态度，这在一定程度上影响了他们对于银行理财产品的选择。

五、调查结果发现的问题

（一）产品设计管理机制不健全。在日益激烈的市场竞争下，各家银行为了争夺市场份额，往往忽视了对质量和风险的管控，银行未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，导致创新能力不足，同质化竞争日趋激烈。

（二）过分强调收益而淡化了风险。大部分投资者在选择理财产品投资的时候并不能充分认识到产品的风险程度，甚至还有市民认为银行理财产品完全无风险，由此可想，部分商业银行在理财产品的宣传过程中未能充分揭示风险，没有

以醒目、通俗的文字进行表达，也没有提供必要的举例说明，而是过分强调产品的预期收益率，误导了投资者。

（三）投资者盲目认购现象严重。除了产品本身、销售误导当面的问题以外，投资者自身也不是没有责任。从调查中可以看到，也有相当大的一部分投资者是冲着理财产品的高收益去认购理财产品的，盲目的只看到收益而不顾理财产品的各类风险。作为投资者，即便并非专业人士，但是认购理财产品钱应该清楚自己的投资方向和风险；与此同时，销售人员也应该针对不同的客户群，根据他们自身风险偏好等情况，合理有效的提出不同的理财意见。

六、调查结果提出的建议

银监会应进一步加强对银行理财业务的监督管理，使银行完善对理财产品的风险评级，并且根据客户的收入状况、对保本以及投资方向的要求等因素，分别为不同需求的投资者设计适合的产品。

银行内部应当提高理财业务风险管理水平，对本行理财产品销售人员进行有效管理，建立相应的管理制度，增强相关人员的专业知识、行业知识和管理能力，从而规范销售行为，力求更好地保护客户合法权益。

最后，由我们得出的结论可知，不同的客户有不同的需求，银行在理财产品发行过程中，不能只追求盈利，还要对客户进行风险承受能力评估，按照风险匹配原则，将适合的产品卖给适合的客户。

银行理财产品问卷调查

1、您的性别：()

A、男B、女

2、您的年龄段：()

A、18-25B、26-36C、37-47D、48-55E、56以上

3、您的最高学历是：（）

A、初中及以下B、高中C、专科D、本科E、硕士及以上

4、您的月收入大约是：()

A、1000元以下B、1000-2500C、2500-3500D、3500-5000 E、5000元以上

5、您的家庭会把多少比例的剩余资金用于购买理财产品：()

A、无该项投资B、5%以下C、5%-10%D、10%-30%E、30%以上

6、您对金融知识方面了解吗：()

A、很了解B、了解C、不是很了解D、不了解

7、您经常通过以下哪些途径获取或被动接受到银行理财产品的信息：（多选）()

A、网络和财经类的报纸杂志B、朋友介绍C、银行推荐（短信、电话等）投资类的讲座或者研讨会E、其他

8、您比较看好的投资品种：（）

A、股票或基金B、定期储蓄C、保险D、国债E、房地产F、外汇实物金属H、理财产品I、其他

9、您是否购买过金融产品：（）A、是B、否

10、您购买理财产品，更看重哪个因素：（多选）()

A、预期收益率B、投资期限C、投资标的D、是否保本E、手续费

11、您更倾向于购买哪类银行的理财产品：（）、、DG

A、四大国有B、股份制C、城市商业银行D、外资银行

12、在目前环境下，您若投资银行理财产品更倾向于：()

A、保本固定收益型B、保本浮动收益型C、非保本浮动型

13、您对银行理财产品实现预期收益率的期望值：（）

A、半信半疑B、没信心C、不在乎D、很有信心

14、您若投资银行理财产品时将选择的期限是：()

A、6个月以内B、6个月到一年C、1年到3年D、3年以上

16、您若投

15、您若投资于银行理财产品的主要原因是：（可多选）()

A、资产保值，避免通货膨胀带来的资产缩水B、资产增值，获得额外收益

C、为未来的支出做准备（育儿、教育或者养老）D、只是为了分担各项投资的风险E、安排退休后的生活费用

16、在银行理财产品的投资中，哪些问题困扰您？（可多选）()

A、不知如何挑选出适合自己的银行理财产品进行投资

B、在购买时，不知道买入多少才适合C、银行理财产品的设计太复杂，很难理解

D、不方便及时地了解与银行理财产品市场的相关信

17、您认为理财产品最佳投资渠道是什么？

18、您认为您需要什么样的理财产品?

第三篇：银行理财产品运作情况报告

浙商银行理财产品运作情况报告（2008年12月）

尊敬的客户：

2008年12月1日至2008年12月31日，我行理财产品运作情况报告如下：

一、“方信理财”人民币理财产品

（一）“方信理财”1号人民币理财产品

起息日为2008年1月4日，到期日为2010年1月4日，主要投资于“华融租赁融资租赁租金收益权信托”项下租金优先受益权。

我行已于2008年12月22日发布该产品提前终止公告，该产品于2009年1月4日提前终止，收益详细情况如下：

收益计算期间2008年1月4日至2009年1月3日，共366天

实际年收益率（%）6.65

54每万元净收益（元）10000×6.6554%／365×366≈667.363

3具体情况请参见《“方信理财”1号人民币理财产品提前终止公告》。

（二）“方信理财”26号人民币理财产品

起息日为2008年8月8日，到期日为2008年12月8日，主要投资于“华融租赁融资租赁租金收益权信托”项下租金优先受益权。

该产品已于2008年12月8日到期，收益详细情况如下：

收益计算期间2008年8月8日至2008年12月7日，共122天

实际年收益率（%）4.6，其中单笔认购金额300万以上（含）为4.8

每万元净收益（元）10000×4.6%（或4.8%）／365×122≈153.7534（或160.4383）

我行已于2008年12月8日将投资者的理财本金和收益划转至投资者指定账户。

（三）“方信理财”29号人民币理财产品

起息日为2008年9月9日，到期日为2009年1月9日，主要投资于“华融租赁融资租赁租金收益权信托”项下租金优先受益权。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

（四）“方信理财”30号人民币理财产品

起息日为2008年9月12日，到期日为2008年12月12日，主要投资于我行已贴现的银行承兑汇票或商业承兑汇票所对应的票据资产。

该产品已于2008年12月12日到期，收益详细情况如下：

收益计算期间2008年9月12日至2008年12月11日，共91天

实际年收益率（%）3.8，其中单笔认购金额300万以上（含）为4.1每万元净收益（元）10000×3.8%（或4.1%）／365×91≈94.7397（或102.2191）

二、“永乐理财”人民币理财产品

（一）“永乐理财”1号人民币理财产品

起息日为2008年5月22日，到期日为2009年5月22日，主要投资于“锦盈租赁融资租赁租金收益权信托”项下租金优先受益权。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

（二）“永乐理财”2号人民币理财产品

起息日为2008年6月3日，到期日为2009年6月3日，主要投资于北方信托投资有限责任公司设立的“天津宝天建设开发有限公司股权投资资金信托”。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

（三）“永乐理财”3号人民币理财产品

起息日为2008年6月23日，到期日为2009年6月3日，主要投资于北方信托投资有限责任公司设立的“天津宝天建设开发有限公司股权投资资金信托”。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

（四）“永乐理财”4号人民币理财产品

起息日为2008年11月18日，到期日为2009年3月18日，主要投资于银行间市场高收益债券品种，特别是长期债券。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

（五）“永乐理财”6号人民币理财产品

起息日为2008年12月3日，到期日为2009年3月3日，主要投资于银行间市场高收益债券品种，特别是长期债券。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

（六）“永乐理财”8号人民币理财产品

起息日为2008年12月30日，到期日为2009年3月30日，主要投资于银行间市场高收益债券品种，特别是长期债券。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

（七）“浙商理财-信托投资”2007年第一期

起息日为2007年4月27日，到期日为2009年4月27日，主要投资于“中大房地产信托贷款资金信托”项目。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

（八）“浙商理财——信托投资”2007年第六期

起息日为2007年11月1日，到期日为2009年11月1日，主要用于向天津天士力集团有限公司提供信托贷款。本理财产品每年支付一次理财收益。

2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。

三、“涌金理财”系列人民币理财产品

（一）“月月涌金”第41期人民币理财产品

起息日为2008年12月1日，到期日为2008年12月28日，主要投资于符合商业银行可投资等级的人民币债券（含国债、政策性银行金融债和央行票据，短期融资券，企业债等），客户可提前赎回。

“月月涌金”本月债券投资情况如下：

债券种类持有量（万元）

短期融资券13364.8

该产品已于2008年12月28日到期，收益详细情况如下：

收益计算期间2008年12月1日至2008年12月27日，共27天

实际年收益率（%）2.2每万元净收益（元）10000×2.2 %／360×27≈16.4999

我行已于2008年12月28日将投资者的理财本金和应得收益划转至投资者指定账户。

（二）“季季涌金”第12期人民币理财产品

起息日为2008年10月1日，到期日为2008年12月28日，主要投资于符合商业银行可投资等级的人民币债券（含国债、政策性银行金融债和央行票据，短期融资券，企业债等）。

“季季涌金”本月债券投资情况如下：

债券种类持有量（万元）

短期融资券1647.5

该产品已于2008年12月28日到期，收益详细情况如下：

收益计算期间2008年10月1日至2008年12月27日，共88天

实际年收益率（%）2.5

每万元净收益（元）10000×2.5 %／360×88≈61.1111

我行已于2008年12月28日将投资者的理财本金和应得收益划转至投资者指定账户。

如有疑问，欢迎致电95105665详询。

非常感谢您一直以来对浙商银行的支持！

浙商银行

二○○九年一月八日

理财业务投诉电话：95105665

第四篇：银行理财产品

理财产品预期收益率出现下滑

受到存款准备金率下调影响，近期银行发售的理财产品预期收益率也有所下滑。虽然目前最受市民欢迎的还是期限在60天以内的理财产品，但银行人士表示，考虑到当前理财产品收益率下滑的趋势，市民可以考虑配置一些中长期理财产品。

市民张女士今年一月底从一家国有银行网点购买了一款起点金额5万元、期限40天、预期年化收益率5%的理财产品，最近这款产品就要到期了，她觉得这个收益水平很划算，准备到期后用这5万元再买一款理财产品。但当她到这家银行网点咨询时，却发现现在发售的相同起点金额和期限的理财产品预期年化收益率只有4.65%了。该网点理财经理告诉张女士，因为存款准备金率下调，理财产品的预期收益率也出现了小幅下滑。

张女士遇到的情况并不是偶然，对比今年以来发行的理财产品不难发现，各家银行近期发行的中短期理财产品预期收益率均有不同程度的下滑。比如一家国有银行1月29日到2月1日发售的一款理财产品起点金额5万元，期限68天，预期年化收益率为4.95%；而2月29日到3月1日发售的一款同类型产品起点金额也为5万元，期限74天，预期年化收益率却只有4.70%。一家股份制银行2月1日至5日发售的一款理财产品起点金额5万元，期限182天，预期年化收益率为5.5%；而2月28日到3月4日发售的一款同类型理财产品起点金额也为5万元，期限284天，预期年化收益率仅为5.4%。

据业内人士分析，今年2月24日，央行正式下调存款准备金率0.5个百分点，约释放出4000亿到5000亿元资金，使得市场中一度出现的流动性紧张局面得到缓解。受此影响，银行理财产品预期收益率也开始下降。

有统计数据显示，近期银行发售的理财产品中，期限在1到3个月的理财产品占比将近一半，期限在3个月到6个月的理财产品约占三成，而期限在1个月以内的理财产品占比不到6%。采访中，不少银行理财经理表示目前还是期限在60天以内的短期理财产品销售较好，到银行咨询理财产品的市民也表示更关注期限较短的理财产品。同时，在推销理财产品时，不少理财经理会强调预期收益而将投资风险忽略不提，或是对投资风险的解释较少。购买理财产品的市民也纷纷表示：“产品说明书也就是简单翻翻，这么多条目也不是全都看得懂。”

业内人士建议，在目前理财产品预期收益率下滑的趋势下，市民应多配备一些中长期理财产品，以便提前锁定收益。在选购理财产品时，也不要只关注期限和预期收益水平，还应关注理财产品说明书中对于资金投向和投资风险的解释说明，如果看不懂，要主动向理财经理咨询

第五篇：银行理财产品

银行理财产品

与股票（包括国外市场的股票QDII）挂钩的理财产品属于银行理财产品的高风险产品，这个如果风险承受力较差的，就不要买了。与债券挂钩的理财产品属于银行理财产品的中度风险产品。与信贷相关的理财产品属于银行理财产品的低风险产品，这时候你要选择大型企业的信贷相关的理财产品应该是无风险的，在购买时应该知道挂钩的企业。与存款等固定收益类的相关的理财产品属于银行理财产品的无风险产品，如招行的日日金理财。