信托与代理

第一篇：信托与代理

浅析信托和代理

法律系0802 符浩

在经济越来越发达的今天，信托和代理两项制度越来越频繁的出现在我们的日常生活里，而这两种制度尤其容易混淆，所以我觉得浅析一下这两种制度的异同对我们日常的经济生活是有相当的必要的。先从两种制度的历史开始讲吧（我觉得学法律是不能完全脱离历史的，特别是想要解析某种制度时，历史就显得尤为重要了）。相比较于信托，想必代理大家都不会太陌生，代理，作为一个法律概念，由于历史和法律传统的差异，不同的法学，甚至相同法学内的不同国家对代理概念的理解和认识，也不尽一致。首次在大陆法系提出代理理论是格老秀斯，他曾在书中写道：代理人的权利直接来源于本人，他的行为基于本人的委任。格老秀斯在书中指出,代理人在征得被代理人同意的情况下，以被代理人的名义实施法律行为,就可以拘束被代理人，并使被代理人直接取得权利；英美法系的代理制度发源于英国，由于历史传统的差异，其发展经历了与大陆法系代理法不同的发展道路。而我国《民法通则》第63条规定:民事法律行为。代理人在代理权限内，“公民、法人可以通过代理人实施以被代理人的名义实施民事法律行为。被代理人对代理人的代理行为，承担民事责任。”而至于信托，起源于英国，是在英国“尤斯制”的基础上发展起来的，距今已有几个世纪了，我国的信托制度最早诞生于20世纪初，而由于中国的市场经济形成的晚，真正的信托发展开始于改革开放，所以信托制度在中国基础薄弱，但随着我国经济的不断发展和法律制度的进一步完善，于2001年出台了《中华人民共和国信托法》，对信托的概念进行了完整的定义：

信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。

同样，作为一种法律行为，信托在采用不同法系的国家，其定义有较大的差别。历史上出现过多种不同的信托定义，但时至今日，人们也没有对信托的定义达成完全的共识。关于信托的起源，学术界一直就有争议，而我个人比较偏向于遗嘱说，即信托源于古希腊或古罗马的遗嘱之执行。

（历史讲完了，接下来就分析一下两种制度的异同之处）。

信托，就是信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投人信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。信托业务是由委托人依照契约或遗瞩的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。而代理，法律上指以他人的名义，在授权范围内进行对被代理人直接发生法律效力的法律行为。代理的产生，有的是受他人委托，有的是由法律规定，有的是由有关部门指定。如在诉讼中，当事人聘请律师代理进行诉讼活动。两者既有相似之处，也有不同之处，而在代理制度中，可能就数委托代理与信托最为相似，所以在这就重点区分一下委托代理和信托的不同。两者最大的区别在于，代理（委托代理）人须以被代理人的名义在既定的范围内对外进行法律行为，而在信托制度下，受托人则已然成为信托财产的权利主体，是以自己的名义代委托人管理或处分信托财产。受托人也享有比代理人更大的权限。第二个区别在于两者的范围，信托行为不限于法律行为，事实行为同样可以信托，而代理则只限于法律行为。再次，代理所涉及的主体包括代理人、被代理人和第三人，而信托关系中涉及的主体则包括委托人、受托人和受益人。第三个不同在于有无财产基础，设立信托，必须有确定的信托财产，且基于此信托财产形成信托利益，而在代理中无须以特定财产的存在作为代理的基础。第四个不同在于稳定性上，信托行为

一经成立，原则上信托合同不能解除。即使委托人或受托人死亡、撤消、破产，对信托的存续期限也没有影响，信托期限稳定性强；而委托代理关系中，委托人（或被代理人）可随时撤消解除委托代理关系，合同解除容易，因此委托代理期限的稳定性较差。第五个不同在于涉及财产的所有权变化不同，在信托中，信托财产的所有权发生转移，要从委托人转给受托人，由受托人代为管理；而委托代理财产的所有权始终由委托人或被代理人掌握，并不发生所有权转移。第六个不同在于受托人的权限上，信托的受托人依据信托合同规定管理运用信托财产，享有广泛的权限和充分的自由，委托人则不干预；而委托代理中，受托人（或代理人）权限较狭小，仅以委托人（或被代理人）的授权为限，并且随时可向受托人（或代理人）发出指令，而受托人并必须服从。当然两者也有相似之处，比如：两种制度都是以一定信任为基础，被代理人对代理人的信任是代理产生的基础;委托人对受托人的信任是信托产生的基础。其次，两种制度设立的意图都是使被依赖之人为他人利益为一定民事行为，从而两制度都拓展了民事活动的时间、空间。再次，两种制度都对被依赖之人设置了诸多义务:如代理人或受托人都不得将受托之事随意转于他人(即亲自代理或管理的义务);代理人或受托人一般不得将自己的利益置于与委托人或本人的利益相冲突之境地(即禁止自我交易的义务);代理人与受托人都不得获取未经授权的利益(即不得当然获得报酬)

在这既然提到了信托，就不得不说说信托财产的特殊性(代理财产就没有信托财产这么特殊，因为财产的所有权并不会因为代理而发生转变)。首先，信托作为一种财产管理制度，其最大的特征就是信托财产的所有权与利益的分离。一方面，受托人享有信托财产的所有权，他可以像真正的所有权人一样，管理和处分信托财产，第三人也都以受托人为信托财产的权利主体而与其从事各种交易行为。另一方面，受托人对信托财产的所有权又与一般的财产所有权不同，受托人不能为自己的利益而行使信托财产权，必须妥善地管理和处分信托财产，并将信托财产的利益交给委托人指定的受益人。所有权与利益分离、信托财产的权利主体和利益主体相分离，正是信托区别于其他财产管理制度的根本特征。其次，信托财产的独立性。独立性是信托财产最重要的法律特征，一个信托成立后，在信托关系内部（即委托人、受托人和受益人之间）发生如下法律效力:a、从委托人的角度来看，委托人一旦将财产交付信托，即丧失其对该财产的所有权。b、从受托人的角度来看，信托财产独立于受托人的固有财产(即信托关系成立前受托人即所有的财产)。受托人虽然取得信托财产的所有权，但这仅仅是一种形式上的所有权，因为受托人对信托财产的这种所有权并不能给他带来该所有权的收益。同时，为了避免信托财产与受托人的固有财产发生混淆，信托合同和相关法律都应该在受托人的固有财产和信托财产之间设立防火墙。c、从受益人的角度来看，受益人对信托财产只享有受益权，在信托存续期间，受益人并不享有信托财产的所有权，因而信托财产也不属于受益人的自有财产。第三，信托财产的有限责任。信托财产的有限责任是信托财产独立性的必然结果。信托财产的有限责任体现在信托关系人内部以及信托关系人与第三人之间。委托人在设立信托后便丧失了对信托财产的所有权，除非在信托契约中保留了相应的权限，否则退出信托关系之外。受托人因信托关系而对受益人所负的债务(即支付信托利益)，仅以信托财产为限。同时，受托人在处理信托事务而使第三人享有债权时，最多不过以全部信托财产赔偿第三人的损失，不会发生以其自有财产负无限责任的法律后果。第四，信托财产管理的连续性（即信托关系的稳定性，上文已经叙述过）。

同时，信托财产还拥有一个特殊的功能，即信托财产破产隔离功能和非继承性，由于本文不是论述信托财产的，所以不多叙述。

以上便是本人对信托和代理两种制度之间异同的见解。

第二篇：信托代理收付业务合同

银行信托代理收付合同

（合同编号：***8）

2011年6月

甲方（代理方）：住址：

法定代表人：

乙方（委托方）：

住址：

法定代表人：

为实现甲乙双方的资源及优势互补，甲方愿意为乙方推出的【xx-xx信托贷款集合资金信托计划】（以下简称：本信托计划/信托计划）进行代理信托资金收付、资金清算和信托利益分配等。为明确双方的权利义务，经甲乙双方协商一致，达成如下合同，共同遵照执行。

第一章 信托计划要点

第一条本信托计划名称：xx-xx信托贷款集合资金信托计划

第二条本信托计划的委托人：中国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人及依法成立的其他组织。

第三条本信托计划的受托人：xx信托有限公司

第四条本信托计划规模：人民币30000万元，最低成立规模为人民币10000万元，以实际募集资金金额为准。

第五条本信托计划合同份数不超过自然人投资者人数不超过50个；单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。

第六条本信托计划期限为 18个月，满12个月可提前结束。从信托计划成立之日起计算。

第七条信托计划的起点金额不少于人民币100万元，并以10万元的整数倍递增。

第八条本信托计划推介期自2011 年 5 月 25 日至 2011 年 6 月14日，信托计划成立日以信托计划约定为准。在推介期内，若签订的转让协议不超过数额份（含数额份）且实际募集资金已达到10000万元人民币，推介期提前终止。推介期结束时，若实际签订的信托合同募集资金总额低于人民币10000万元（不含本数），本信托计划则不成立。

第二章 信托计划资金代理收付

第九条甲方仅按本合同约定履行代收代付职责，对信托计划的投资风险和信托资金的用途、投向不承担任何法律或经济责任，不垫付资金。

第十条参加本信托计划的委托人必须由委托人本人将资金交至甲方指定的营业网点，填写并签署【xx-xx信托贷款集合资金信托计划】投资资金缴款凭据，甲方应负责指导委托人填写，并保证凭据上应注明以下内容：

委托人是自然人的，应写明姓名、身份证（或其他有效的身份证明）号码、资金缴付方式、用途。

委托人是非自然人的，应写明名称、营业执照注册号码（或社团法人证书号码）、资金缴付方式、用途。

第十一条信托计划推介期结束后，甲方应将其代理收付的“客户明细清单”送交乙方。第十二条甲方应保证其在甲方范围内代收不超过50位委托人的投资资金（不含认购资金在人民币300万以上的委托人及机构投资人签署的合同），每位委托人认购的金额不低于100万元（含）人民币。

第十三条乙方负责本信托计划文件的制定（包括信托合同、信托计划简介、风险申明书等）。

第十四条为保证本信托计划的顺利发售，甲方成立专门的发行工作指导小组，乙方派出专业人员予以配合。甲方负责组织、协调其网点代理收付投资资金的工作，但不得通过公共媒体宣传信托计划。乙方负责组织、协调信托计划的整体工作。

第十五条甲方按乙方要求指导委托人将信托资金及时、准确地划至乙方指定如下信托资金归集账户：

户名：

开户行：

账号:

第三章 资金清算及信托利益分配

第十六条为了配合完成本信托计划资金的代理收付工作，乙方应在甲方开设本合同第十五条所述的信托专户，同时委托甲方办理双方合作期限内的资金清算。

第十七条甲方承诺为本信托计划的每一位委托人（受益人）开设独立的银行账户，用于委托人（受益人）信托利益的分配和资金结算。

第十八条本信托计划期满，在信托利益分配日前，由乙方根据甲方提供的“客户明细清单”编制“信托利益分配清单”。乙方应根据本信托计划的安排，及时向甲方提供加盖乙方公章的“信托利益分配清单”。

第十九条甲方应根据乙方提供的“信托利益分配清单”，在信托利益分配日，将信托利益直接划至信托合同中所载明的受益人信托利益分配账户。因乙方未及时提供“信托利益分配清单”、所提供“信托利益分配清单”错误或其他乙方原因造成本信托计划受益人无法获得应分配信托利益的，由乙方负责解决并承担相应责任。

第四章 手续费的支付

第二十条乙方按照甲方代收的每笔信托合同的信托资金金额，收取代理收付手续费，手续费按下列标准计算：

代理收付费＝信托成立时银行代理收付的信托资金金额×%×信托计划实际存续天数/360+开放期银行代理收付的信托资金金额××自开放期结束之次日至信托计划终止日之间的实际天数/360。

年化手续费率：/年

产品期限：年，满1年可提前结束。

代理收付手续费的支付：

首次代理收费费用分两笔支付,第一笔代理收付费于信托计划成立且受托人收到贷款人支付的第一次利息后10个工作日内支付,支付金额为:信托成立时银行代理收付的信托资金×%；第二笔代理收付费于开放期结束后10个工作日内支付,支付金额为:开放期内银行代理收付的信托资金×%×开放期结束之次日至第一个信托届满日/360。

第二次代理收付费,于信托计划结束后的10个工作日内支付，支付金额为:银行代理收付的信托资金金额总额×%×(信托计划实际存续天数-360)/360。

第二十一条乙方应在甲方按本合同规定将信托资金划转至甲方指定账户之日起10个工作日内，宣布信托计划是否成立。

第二十二条甲方指定的手续费收款账号如下：

户名：

账号：

开户行：

第五章 甲乙双方的其他权利义务

第二十三条若甲方未按照本合同规定执行，所产生的一切责任和损失由甲方承担；若乙方未按照本合同的规定执行，所产生的一切责任和损失由乙方承担。

第二十四条因信托计划执行所产生的一切争议或纠纷均与甲方无关。乙方与甲方另有约定除外。

第二十五条乙方、委托人与其他任何第三方之间的与本合同项下代理服务无关的任何合同约定或争端纠纷均与甲方无关。除非另有约定，委托人、乙方均不得要求甲方承担其他义务与风险。

第二十六条甲乙双方任何一方未经对方同意单方面终止本合同的，须向对方承担相应的赔偿责任。但发生下列情况，甲乙双方任何一方均可免于承担违约责任：

1、任何一方按照法律、法规及部门规章、国家金融监管部门或国家有权的司法或行政部门的要求，未履行本合同项下的义务。

2、因非任何一方的过错而导致的通讯故障、电力供应暂停、计算机系统故障或其他不可抗力事件而未能履行本合同的义务。

第二十七条本合同适用中华人民共和国法律。

合同履行中如发生争议，双方应进行友好协商或调解；协商或调解不成的，应按以下第_1__项规定的方式解决：

1、向甲方所在地人民法院提起诉讼。

2、向______仲裁委员会申请仲裁。

第二十八条本合同自甲乙双方法定代表人或其委托代理人签字并加盖公章之日起生效，至本信托计划终止之日起20个工作日终止。本合同一式四份，具有同等法律效力，甲乙双方各执二份。

甲方单位盖章：

法定代表人或委托代理人签字：

年月日

乙方单位盖章：

法定代表人或委托代理人签字：

年月日

附件：

________信托计划委托人承诺书

至银行分行：

本人志愿加入信托公司（以下简称“信托公司”）设计并推出的“信托计划”（以下简称“信托计划”），现就有关事宜向贵行作如下承诺：

一、在签署信托文件前，本人已仔细阅读信托合同等信托文件以及其他有关信息，完全了解信托计划可能存在的风险，并自主做出签署信托合同及其他信托文件的决定。

二、本人已清楚：银行分行在此业务中仅为信托计划资金收付业务的代理人，银行分行仅按照信托公司的指令，代理该信托计划的资金收付业务。

三、本人明确银行分行不保证信托公司所提供信息及资料的真实性，不对信托计划的收益承担任何责任，也不介入信托计划各方的任何纠纷，不承担信托计划产生的任何风险。本人向贵行保证，不因该信托计划资金收付代理行为之外的任何问题追究银行分行的法律责任。

特此承诺。

信托计划委托人签字：

年月日

第三篇：信托与租赁

信托与租赁课程论文

由“巴拿马货船案”浅析我国船舶租赁业

金融097xxxxxxx xxxxx

摘要：随着中国经济的开放和持续快速增长，跨国和跨地区的货物交流急剧增加。为了适应贸易运输的需要，中国航运必须快速发展。本文主要分析了我国船舶租赁的现状和发展分析，以上海国电海运十八艘巴拿马型散货船的融资租赁案为例，对我国船舶租赁业进行了分析，并阐述了此案获得成功的原因和给我国船舶租赁业带来的思考，最后进一步分析了我国船舶租赁业存在的问题并提出了改善建议。

关键词：船舶租赁业；对策；创新；

一、我国船舶租赁业发展的现状及存在的问题分析

（一）从船舶资产供应商等多方角度看我国船舶租赁业的发展规模及问题 目前我国尚未建立一个完整的船舶租赁市场，基本上还是最传统的船舶融资方式----银行借贷，虽然政府为鼓励船舶出口和满足市场的运力需求出台了一系列船舶融资政策与产品，但占有率低、准入门槛高还是阻碍了我国船舶租赁业的进一步发展，作为当前市场的主要融资机构的银行对航运的谨慎态度造成船舶融资的渠道狭窄而单一。各个参与者介入船舶租赁交易程度不同，无论是从知识、资金、经验都无法独自承担日益增长的船舶买造要求。一方面是中国造船业的不断发展和壮大，另一方面则是船东企业身处高额债务而无法再次举债的困境。船东受利益驱动希望采用船舶租赁的方式增加和改善运力，而国内船舶租赁市场仍处于起步阶段。市场与经济呼唤船舶租赁市场尽快建立和成熟，呼唤一个崭新的融资方式的出现。下面我将从多方角度具体阐述我国船舶租 1

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赁业的发展现状。

1、船舶供应商：国内的供应商基本表现为船厂的形式，在这一波航运高峰期间船厂是对以融资租赁的方式向船东销售船舶不太感兴趣，但航运的周期性决定船厂在航运市场低谷期内船厂必然选择这船舶融资租赁的销售功能来完成销售。并且对船厂来说面对专业化的租赁公司要比面对单个船东所承受的风险要小得多。

2、船舶资产所有人：就是传统意义上的船东，专业化经营的船东在面临资产利润率稳定的市场时，扩大利润总额的途径就是扩大资产规模，融资租赁取得船舶资产不会提高它的资产负债而且具有加速折旧的税务优惠，租赁公司也会对其专业化经营经验的认可，愿意以资产租赁的方式将船舶投资到船东，再加上船东一般都经历过船舶光租租卖这种与船舶融资租赁在操作和融资功能上有相似之处的方式，合作空间极其广泛。

3、船舶资产使用人：国内的船舶使用人表现为租船公司、船舶代理公司、船务公司、货运代理公司等形式，从其经营方式上讲它们只是以船舶资产为经营核心的航运中间业务服务提供者。但由于长期为船舶提供服务，掌握了大量的航运产业上下游资源造成其对上游—船舶资产的需求，来满足其追求更高利润。这类公司最大的瓶颈是资产规模小、没有什么实物资产可以去银行等金融机构做融资。船舶租赁的所有权与占有收益权的分离造成租赁公司考核承租人侧重于租赁物交与承租人之后是否能够如期全部收回租金，看重的是承租人用租赁资产的盈利能力，对船舶资产使用人来说正好扬长避短所以乐于接受船舶融资租赁的融资方式。

4、船舶资产需求人：是以船舶为载体完成经营活动的业者，由于业者开展经营活动位于海（水）上，船舶是其经营活动的基本载体，船舶运营的效益在整体经营效益占比较小，但其他的效益来源必须依托船舶这个载体。具体是如疏浚公司、海上石油/天然气勘探/开采公司、需海运的超大型设备制造商、港口特殊作业、海洋考察、航政/渔政管

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理、海洋环境保护等机构，它们的需求涉及船舶基本不是以航运运输为目的的特种船舶，船舶对于它们是不可或缺的辅助手段。这种船舶具有来源少、通用性差、价值高（比一般同类船舶），由于船舶的特性不为人所知获得投融资的机会较少，通用性差也造成其二手市场不发达，银行等金融机构不愿意接受此类抵押物从而得不到贷款。此时租赁公司会以其对租赁资产专业化管理的特长介入，银行等金融机构不愿介入此类融资的原因就是这些机构没有对特殊资产的专业化管理能力，换言之也就是银行想做而没能力作者正是租赁公司介入的契机，租赁可以以专业融资平台的角色完成租赁，满足承租人与银行的不同需求。还有一类船舶资产需求人是大宗贸易的货主，它们不以拥有船舶资产和依靠船舶资产赚取利润为目的，例如散粮贸易商、矿石贸易商、原油/燃气贸易商、钢铁企业、火电厂、炼化/化工企业。船舶只是作为主业的重要辅助条件存在。对于船舶只是由运力需求，不具有船舶管理运营能力。这样租赁公司又以其对资产的专业管理能力满足了承租人的需求。

国内有实力的租赁公司为双方提供一个交易平台和融资租赁交易方式，是一种很好的选择。融资租赁以其独特的渗透金融、贸易、投资、服务多领域交易方式，融资租赁公司以其作为多功能的运作平台，创造性的为船厂、船东、银行提供了一个交易平台和适合各方需求的交易方式。这不仅为国内租赁公司提供了开拓崭新业务品种的机会，同时也为船舶制造商提供了机遇，又为船舶使用人解决了船舶建造资金的不足的困难。

（二）、目前在我国发展船舶租赁业的特点和优势 1..拓宽了融资渠道。

传统的融资渠道很难满足航运企业发展的需要，尤其是对于一些中小航运企业来说，由于经营规模小、信誉水平普遍不高很难得到政府和银行的贷款，而且也很难像大的航运企业那样通过发行股票或债权的方式进行融资，所以金融租赁对于它们的生存和

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发展起到了关键的作用。

2.减轻了还款压力。

航运企业的经营状况随着航运淡季和旺季变化而变化，融资租赁租金的支付方式与银行贷款还款方式相比更为灵活，不必定期定量定息偿还，可以根据企业经营状况进行调整，有利于航运企业现金流的充分、合理分配，一定程度上减轻和分散了承租企业的资金压力。

3.可以得到国家政策优惠。

国家为了鼓励对航运业投资，对于出资人提供诸如加速折旧等税收优惠政策，而往往在船舶融资租赁合同中出租人会将获得的优惠税款以降低租金等方式让渡给承租人。4.有利于盘活大企业的存量资产。

一些大型航运公司往往都留存有一些被市场淘汰的船型，这些船舶的高残值给企业造成了巨大的资金压力，它们完全可以采用金融租赁的方式将这些船舶租给一些中小航运企业经营，这样既盘活了大企业的存量资产，又解决了中小企业的融资困难，实现双赢。

5.有利于提高航运企业的核心竞争力。

航运企业通过回租等方式通过金融租赁公司将船舶交给专业公司管理，可以在不丧失船舶使用权的情况下，既分散了风险，又融通了资金，提高企业的整体效率和效益。6.金融租赁体现现代物流的思想。

现代物流的重要思想就是 “整合”。大型航运企业完全可以通过金融租赁的模式合理调整企业的资产结构，出租非核心资产融通资金，租入需要资产用于经营，对企业开展综合物流服务提供有力支持。

二、对上海国电海运“巴拿马案”融资租赁案的分析

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（一）案例介绍

2008年8月31日，上海外滩茂悦大酒店，民生金融租赁股份有限公司、中国船级社、福建国航远洋运输集团三方“战略合作协议书”暨“十八艘巴拿马型散货船租赁战略合作协议”签署仪式。根据协议，民生金融租赁未来三年内除了为福建国航控股的上海国电海运有限公司提供十八艘巴拿马型散货船的融资租赁服务外，还将与其在船舶委托经营管理、金融政策以及航运市场信息互换等方面开展全方位合作。此间中国船级社则将全面提供信息及技术支持。

（二）案例成功的原因分析

1、作为首批银监会批准设立的银行系金融租赁公司之一的民生金融租赁股份有限公司，注册资本32亿元，其中民生银行出资26亿元人民币，持有股份26亿股，持股比例81.25%，自成立伊始，就把船舶融资租赁业务作为重点和特色业务，为客户提供一体化的船舶融资租赁解决方案，全力打造国内船舶融资租赁领域的一流品牌。

2、民生金融租赁股份有限公司看准了国内沿海运输及造船业巨大的市场前景和融资需求，锁定散货船运输和疏浚市场，集合一批经验丰富的优秀人才，并聘请了航运界、法律界资深人士等组成专家顾问团队，为客户提供船舶管理、船舶制造、船舶融资等方面的支持和服务，保障船舶融资租赁产品的顺利实施。

3、中国船级社(简称CCS)是中国唯一从事船舶入级检验业务的专业机构，是国际船级社协会(IACS)10家正式会员之一CCS在国内外设有逾60家检验网点，形成了覆盖全球的服务网络。截至2008年7月24日，CCS船队总艘数2029艘，2728万总吨。

（三）由本案对我国船舶租赁业发展的思考

1、福建国航远洋运输集团是福建省首家民营股份制海运企业，已经成为我国电煤运输市场上一支重要的骨干力量。交通部最近发布的《2007年中国航运发展报告》，对

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中国航运企业经营的船队规模进行了排名，截至2007年年底，福建国航远洋集团经营的船队规模排在全国第六，位于国内沿海船队的第三。为航运企业购置船舶需要大量资金，而融资渠道不畅一直是困扰航运企业的难题。融资租赁是船舶融资的新途径，它是国际上重要的船舶融资方式之一，也是我们国家倡导和鼓励的解决航运企业融资渠道的重要方式。

2、船舶融资租赁既能为金融租赁公司的业务发展拓展一条稳妥的渠道，又能为航运企业获得低成本、高质量的运力供给提供保障。船舶融资租赁对航运企业来讲，具有很多优点：一是拓宽融资渠道；二是租金安排可根据市场行情灵活调整，在减轻还款压力的同时，规避周期性价格波动的影响；三是有利于盘活企业的存量资产；四是可以促进航运企业更新、扩大船队，提高核心竞争力。

3、我国船舶租赁业应该本着平等互利、共同发展的原则，经过友好协商、洽谈，船舶融资租赁安全、高效地开展，最终实现我国船舶租赁业的发展。

三、对我国船舶租赁业发展的几点建议

从以上案例可以看到我国船舶租赁业的发展还有很长的路要走，针对我国船舶租赁业所面对的国内国际环境和行业内部存在的问题，及提出几点建议。

（一）由“巴拿马案”得出影响船舶租赁发展的主要因素 1．航运企业融资因素

由本案可以看出船舶航运是一个高投入、高风险、低回报的行业。本案得以成功的重要原因是民生金融租赁股份有限公司的大力资金支持，持续的现金流是船舶租赁发展的重要因素。船舶购置是航运企业最大的成本支出。世界上除少数船东(如希腊船东)用 6

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现金交易外，绝大多数船东在新造船或购买二手船时都要考虑融资问题。船舶成本的高低关系到航运企业的生存和发展。因此，对于船东来讲，筹措资金始终是个大问题。

船舶融资的特殊性。多数做船舶租赁的银行本身并非船舶经营的专家，他们只能从银行的角度分析每个船舶融资项目。分析一个融资项目是否可行的最重要的 依据是看其回报是否足以偿付贷款以及担保是否足够。从银行家而非船舶经营专家的角度分析这两个问题就会造成一种过度依赖当前市场来进行判断的倾向。在船价高的时候，运费市场通常更高，回报也高。此时船舶市场价也相对较高，抵押贷款对银行来说风险因担保足够，也显得较小。因此，银行也更倾向于只在船价高时提供贷款。

2．市场需求因素

从“巴拿马案”中，我们看到福建国航远洋运输，之所以要购进18艘巴拿马型散装货船，主要原因是我国船队老化严重，结构也不合理，技术状况欠佳。从1996年开始，国家主力航运企业已开始大规模的船舶更新和结构调整。目前我国在国际各航线上航行的船舶处于严重老化状态，船舶事故连续不断。包括中远集团、中海集团及中外运集团的中国的三大航运集团正在着手改善船队结构，这对造船业无疑是巨大的潜在市场。

最近几年，世界航运市场低迷。航运市场先是受席卷东南亚的经济危机的冲击，后又有美国911事件的波及，美国经济衰退，导致全球经济波动加剧。期间国内船东在国内订造船舶一直采用传统的由船东自己贷款融资的方式，往往造成资金状态紧张，进而引起融资条件恶化。当前，采用创新的融资方式来介入船舶 租赁市场是一个很好的时机。

（二）鉴于本案的成功经验提出发展船舶融资租赁产业的几点建议

1．在本案中，民生金融租赁公司在进行融资租赁时，获得了加速折旧等税收优惠 7

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政策，我们看见，国内船厂在融资租赁造船框架内承造的船舶能享受出口船的优惠政策。将目前给予船厂、船公司的所有在买造船方面的优惠政策全部授予该租赁公司。

2．借鉴国际经验，建议通过税收政策引导产业投资。近几年来，中国有关租赁产业的法律法规、税收政策、会计准则和行业监管机制得到了建立和进一步的完善，使中国租赁业遇到前所未有的良奸的发展机遇，但是在船舶租赁方面，中国的相关法律制度尤其是政策扶持措施尚还不健全，亟待完善。

3．此案我们也借鉴了国外船舶融资租赁模式，探讨中国税务租赁的雏形。国外如英、美、德、荷、丹、挪等国均有各具特色的税务租赁方式。所谓税务租赁就是利用各国税法中减免税 的规定，来降低融资成本的一种租赁方式。英国法律规定船舶每年折旧额为上年帐面价值的25％，在头几年，租金必然低于折旧，出租人可以抵消其部分盈利少缴纳税。船舶出租人将这部分好处返还给承相人，船东的融资成本自然就降低了。

4．加强国内船舶租赁的专业建设、专业管理。此案中涉及的中国船级社作为中国唯一从事船舶入级检验业务的专业机构，促成了案件的顺利进行，所以金融机构作为资金提供者是船舶融资租赁得以顺利进行的重要主体。国内金融机构在船舶融资租赁方面的专 业知识与审贷、管理方式有待提高和调整。由于造船市场、二手船市场和航运市场的波动性和船舶融资金额大、时间长、专业性强等特点，国内商业银行仍旧使用传 统的信用评估方式，主要考虑企业的财务状况和资产负债率等传统项目，而对企业未来盈利能力、现金流状况、资产管理、信用记录等项目关注较少，因此已经负担 债务的船东很难得到新造船项目贷款。同时，国内银行没有配备专业的船舶贷款审核人员，在贷款审核过程中表现出专业能力的匮乏，这些都严重阻碍了船舶运输企业更新、扩大运力。

船舶融资租赁是一种新生的交易方式,是融资租赁的一种。船舶融资租赁的出现,使资本以更方便方式进入海运市场,从而得到较高的回报。同时也使海运业得以更好地发展，信托与租赁课程论文

对国际贸易的快速增长起到了促进作用。

经济的全球化促进了国际分工的深化和世界产业结构的调整、世界贸易和跨国投资快速发展。我国船舶租赁业面临机遇和挑战,目前处于蓄势待发状态，我国应深化对海运政策的宏观思考、完善我国船舶融资租赁的法律法规以及积极开拓国际船舶租赁服务市场。

总之，对于中国船舶租赁业，道路是曲折的，前途是光明的。对于我国船舶租赁业在未来的发展还是应该持积极乐观的态度，只要积极改善目前存在的这些不足，学习国外的成功经验，我国船舶租赁业一定会取得更大的发展。

【参考文献】

[1] 刘斌,王亚宁,武丹丹.航运投融资市场的历史演变[J].世界海运.2005(03)[2] 田田.论航运融资中的船舶抵押权及其法律保护[J].法学论坛.2000(02)

[3] 李志文,赵晓梅.论航运融资中船舶抵押权运用的相关法律与实务[J].中国海商法年刊.1994(00)[4] 吴莉婧,于诗卉.船舶融资租赁如何应对金融危机[J].经济导刊.2010(08)[5] 陈斌彬,卢瑞昌.论融资租赁功能的开发与利用[J].广东商学院学报.2005(06)[6] 张文祥.浅析我国融资租赁业的现状及对策[J].国际金融研究.2000(03)[7] 卞启印.船舶融资租赁的风险及防范[J].中国海商法年刊.2010(01)

第四篇：信托与租赁

信托与租赁（会本）

一、单选题

（）是受托人以盈利为目的而承办的信托，也称为营业信托。A.商事信托

（）是指接受委托人的委托，并按其指示对信托财产进行管理与处分的主体。A.受托人

《中华人民共和国信托法》于（）正式实施。D.2001年10月1日

法人信托的受托人是（）

A.法人机构

法人信托业务的多少与社会经济发展关系（）。A.密切

法人信托又称（）。D.公司信托

根据《基金办法》，封闭式基金募集期满时，其所募集资金小于该基金批准规模的（）时，该基金不能成立D.80%

根据《基金办法》的规定，每个基金发起人的实收资本不少于（）

。A.3亿元

公益信托的信托契约（）A.不得中途解除

公益信托的信托契约（）D.不得中途解除

将一笔资金交给“希望工程”管理使用，这是（）C.公益信托

契约型基金反映的是（）关系。B.信托关系

商务管理信托的客体是（）。C.表决权

商务管理信托中，受托人受托管理的是（）。C.表决权

生前信托与身后信托的区别在于（）

A.信托契约的生效期不同

属于金钱债权信托业务的是（）。C.人寿保险信托

属于金钱债权信托业务的是（）D.人寿保险信托

为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1个基金持有1家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（）。C.10%

为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，单个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的（）。B.80%

我国的《投资基金管理条例》是（）公布的。A.1997年底

下列各项终于个人信托业务特点不符的是：（）D.受托人可以是法人，也可以是个人

下列哪一项不属于付款类保证业务（）C.工程维修担保

下列哪一项不属于信托主体（）C.信托合同

下列信托机构中属于非官方和非营利的组织是（）。D.基金会

下面关于开放型基金的说法哪一种是不正确的（）。D.基金股票价格取决于资产净值

下面哪一项内容不属于雇员受益信托（）A.表决权信托

信任是信托的C.基础

信托财产的委托人必须是该项资产的（）。C.所有者

信托机构是从事信托业务的____，充当受托人的_____（）。B.金融机构，法人

信托收益和风险的承担主体是（）

B.受益人

信托最基本的职能是（）B.财务管理

已知价计算法中的“已知价”是指（）。C.上一个交易日的收盘价

以下属于自益信托业务的是（）A.贷款信托

有司法机关确定当事人之间的信托关系而成立的信托是：（）。D.法定信托

在我国，负责投资基金审批工作的主管机关是（）。B.中国证监会

在我国，设立信托投资公司，必须经（）批准，并领取《信托机构法人许可证》。D.中国人民银行

在我国，信托投资公司的注册资本不得低于（）元人民币。C.3亿

在信托法中关于请求报酬的权益是针对（）而言的。D.管理人

在一项信托业务中，受托人可以是一个人，这样的信托称为称（）B.个人信托

在整个信托期间，受托人在无过失的情况下风险由（）承担。B.委托人

二、多选题

D.融资性租赁会计

按信资金的处分方式可划分为（）A.集合信托B.单一信托

按照信托的标的信托可划分为（）A.实物财产信托B.债权信托C.经济事务信托D.资金信托

按租赁业务关系人不同，租赁会计可分为（）。B.承租人会计C.出租人会计

承租人将设备卖给租赁公司后再行租用的方式，称为（）。D.回租租赁

从办理信托是否以盈利为目的看，个人信托有（）。A.营业信托B.非营业信托

从会计角度划分，租赁可分为（）。A.融资租赁C.经营性租赁

代理业务的种类主要有（）A.代理有价证券业务B.代理收付款项C.代理保管D.代理不动产管理

典型的个人信托业务是（）。A.生前信托D.身后信托

对承租人提供的流动资金贷款不得超过租赁合同金额的（）。C.60%

对同一承租人的融资余额（租金+贷款）最高不得超过金融租赁公司资本总额的（）。A.15%

对信托机构的管理重要包括（）C.监管部门实施的外部监管D.信托机构自身开展的内部监管

杠杆租赁的核心是（）。D.物主受托人

根据《基金办法》的规定，基金主要发起人是按国家有关规定设立的（）A.信托公司B.基金公司D.证券公司

根据信托财产的不同，不动产信托可以分为（）。C.房屋信托D.土地信托

公益信托的种类包括（）C.慈善性剩余信托D.公众信托

关于杠杆租赁，下列说法正确的是（）。全

基金发起人申请设立基金，应向中国证监会提交的主要文件包括（）。全

金融租赁公司的最低注册资本金为（）人民币。B.5亿

契约型基金根据基金单位是否可增加和赎回，可分为（）。B.开放型基金C.封闭型基金

人寿保险包括三种形式，即：（）。B.定期寿险C.终身保险D.两全保险

融资租赁合同是（）合同。B.双务合同C.有偿合同D.要式合同

若其他因素都不变，利率越高，则租金（）。A.越高

申请设立基金管理公司必须具备的条件包括（）。全

属于法人信托的有（）。A.雇员受益信托B.动产信托C.表决权信托

委托人设立生前信托的目的有（）

B.增值财产C.处理财产D.管理财产

下列哪些属于信托公司的职能部门（）A.金融部B.信托部C.租赁部D.投资部

先付租金比后付租金的租金总额要（）。C.少

信托按目的可划分为（）A.民事商事通用信托C.民事信托D.商事信托

信托按受益对象不同可划分为（）B.公益信托C.私益信托

信托按委托人不同可划分为（）A.通用信托D.个人信托

信托按信托关系的基础可划分为（）A.法定信托C.自由信托

信托按性质不同可以划分为（）A.信托类业务C.商事信托

信托财产的运用可分为（）A.管理D.处分

信托财产具备的特性是（）。B.有限性C.物上代位性D.独立性

信托行为包括（）A.债权行为D.物权行为

信托行为的形式主要有（）A.协议章程B.信托合同C.个人遗嘱D.法院命令

信托机构可办理的咨询业务的种类有（）A.资信调查B.商情咨询C.项目评估D.投资咨询

信托机构内部组织机构的设置模式分为（）A.按服务对象分工的组织结构B.综合型的组织结构C.按职能分工的组织结构

以下可以充当融资租赁标的的物品有（）。D.固定资产

以下能够充当信托财产的是（）。A.金钱B.商标权C.房屋D.土地

以下租赁业务中，属于融资性节税的有（）。B.杠杆租赁

在国际上，租赁期满时，承租人要想获得租赁设备的所有权，必须支付（）。B.残值费

在现代租赁业务中，承租人具有以下权利（）。A.续租权B.退租权C.选择设备和供货商权D.留购选择权

在一项公平交易中由熟悉有关情况并自愿交易的买卖双方能将一项资产加以交换的金额，是（）。D.公允价值

在遗产继承已定时，受托人办理管理遗产信托业务的主要职责是：（）。C.交还遗产D.妥善管理遗产

在租赁资产的设备货价或概算成本再加上一个特定的比率来计算租金的方法叫做（）。D.附加率法

证券投资基金资金的主要投向是（）。B.股票D.债券

转租赁业务中，转租赁人是（）。B.第二出租人C.第一承租人

资金存储公式是（）的逆运算。D.年金终值

租金的计算方法主要有（）A.附加率法B.成本回收法C.等额年金法D.变额年金法

租赁的基本特征是（）A.价值单方面的转移

租赁合同履行的原则是（）。A.实际履行原则B.协作履行原则C.适当履行原则D.正确履行原则

租赁合同签定的基本原则有（）。A.诚实信用原则B.等价有偿原则C.自愿和公平原则D.合法原则

租赁合同是（）的合同A.非消费物为标的物

租赁中以出资者的出资比例为标准可划分为（）。C.杠杆租赁D.单一租赁

三、判断题

《中华人民共和国信托法》2001年10月1日起施行（）正确

不管是继承未定还是继承已定，其管理遗产信托的内容是一致的（）错误

不管是遗产继承未定还是遗产继承已定时，管理遗产信托的设立都是由法院或遗嘱人的亲属提出。（）错误

不管是营业信托还是非营业信托都是以盈利为目的的。（）错误

偿债基金债券对债务人有利。（）错误

出租方在租赁期间不可将租赁财产转让给第三者。

（）错误

出租人可将自己的租赁债权转让给其他第三方。

（）正确

从法律角度来看，出租人和承租人既可以是法人也可以是个人。（）错误

代理业务中，委托人一般就是被代理人，不具备民事行为能力（）错误

当企业破产时，为保护债权人利益，企业原有的养老金基金应作为破产财产处理。（）错误

法人信托的受托人可以是法人机构，也可以是个人。（）错误

风险投资又称创业资本主要是对已上市公司进行的投资（）错误

风险租赁与一般租赁最大的不同点在于收取租金的风险更大。（）错误

附加率法属于复利法。（）错误

各国一般规定营业性信托机构必须为法人。（）正确

公益信托与私益信托一样，可以中途解除契约。（）错误

公允价值是指在一项公平交易中由熟悉有关情况并自愿交易的买卖双方能将一项资产加以交换的金额。（）正确

横向并购指同行业之间的并购（）正确

基金会是一种特殊的信托机构，非官方的非营利组织（）正确

基金资产净值与基金单位价格的变化是完全一致的。（）错误

技术落后风险可通过保险方式来防范。（）错误

监护信托中的监护人，对人的责任重于对物的责任。（）正确

将购买成本与租赁成本加以比较，并将不同时期发生的成本折为现值进行比较的方法为比较净现值法。（）错误

金融租赁公司属于银行性质的金融机构。（）错误

开放式基金不必保有一定比例的现金资产。（）错误

开放型抵押公司债信托中，发行公司可以就同一抵押资产多次发债。（）正确

开放型基金和封闭型基金的股票都可以挂牌上市流通。（）错误

可随时收回的债券对发行者是有利的。（）正确

民事信托是受托人不以盈利为目的而承办的信托（）正确

期初付租和期末付租两种方式对承租人效果一样。

（）错误

签定租赁合同必须采用书面形式。

（）正确

人寿保险信托的委托人是被保险人。（）错误

融资租赁合同是以有形的、非消费物为标的的合同。

（）正确

融资租赁是一种百分之百的融资。（）正确

如果受托人按合同规定处理，对于资金运用所发生的亏损应由委托人自己承担（）正确

若其他因素都不变，利率越高，则租金越高。（）正确

赡养信托是一种自益信托。（）错误

商务管理信托方式的特点是将收益权与表决权统一起来，一起使用。（）错误

商务管理信托是原股东为确保对企业的控制权而设立的。（）错误

设立信托公司需要经过中国证监会批准，并领取金融许可证（）正确

设立信托后，经委托人和受益人的同意，受托人可以辞职（）正确

设立信托后，经委托人和受益人的同意，委托人可以辞职（）正确

身后信托的受益人可以是委托人本人,也可以是他人。（）错误

受托人不具备对信托财产的经营、管理、使用和处理的权利（）错误

受托人管理信托财产必须履行“谨慎、有效管理”的义务（）正确

通用信托业务指介于个人信托与法人信托之间，即可以由个人又可以由法人作为委托人的信托业务。（）正确

投资基金募集未结束，基金管理人就可动用已募集的资金进行投资。（）错误

外商投资租赁公司应在向国家工商行政管理部门办理企业登记后一个月内向外经贸部申请〈〈外商投资企业批准证书〉〉。（）错误

为了规避风险，一般出口争取以软币计价，进口以硬币计价。（）错误

为了责权利相结合，公司债信托的信托机构只能是一家。（）错误

委托人的信托财产可以是租借来的。（）错误

委托人可以灵活管理信托财产，不必保持信托财产的独立性（）错误

委托人可以确定谁是受益人以及受益人享有的受益权（）正确

委托人没有能力或者没有精力管理财产是信托设立的主要原因（）正确

委托人设立信托损害其债权人利益的，债权人有权申请人民法院撤销该信托（）正确

委托人有权要求受托人按照信托合同的规定执行财产的管理与处分（）正确

未成年人或无民事行为能力的人不能成为信托的委托人（）正确

未实现财务收益是指承租人的租赁投资总额与其现值之间的差额。（）错误

现代租赁的利润来源于出租率的高低来决定。（）正确

现代租赁以融资为目的，其最基本的当事人有两个：出租人和承租人。（）错误

现代租赁在租赁期满时，承租人只有退租和续租的权利。（）错误

项目评估只需要研究项目的微观经济效益，不需要研究宏观经济效益（）错误

项目融资是以项目的现金流量和收益作为还款来源（）正确

信托报酬可以是固定的，也可以按信托财产或信托收益的一定比率计算（）正确

信托不同于委托代理（）正确

信托财产的所有权归委托人和受益人所有（）正确

信托撤销申请权的时效为一年（）正确

信托的本质是“受人之托，代人理财”（）正确

信托的代理业务指信托机构接受客户的委托，以代理人身份为其办理指定的经济事务的业务（）正确

信托的前提是信任（）错误

信托的委托人只能是一个人不能多人（）错误

信托的运动以委托人为起点、以受托人为中介、以受益人为终点的单向运动（）正确

信托公司推出的产品，多以信托计划和信托合同共同构成信托产品的法律文件（）正确

信托机构必须是单一机构不能附属于其他机构存在（）错误

信托机构和银行体现的经济关系不同但融资方式相同（）错误

信托机构可办理的担保业务只有履约类保证业务（）错误

信托机构是在信托业务中充当委托人的法人机构。（）错误

信托机构属于金融机构，财产事务管理职能是其首要的、基本的职能。（）错误

信托机构在开展经济咨询业务时，除了配备必要的专门人才还需聘请有关专家（）正确

信托机构在业务经营中要遵循信托财产独立性的要求（）正确

信托监护人对未成年人或对禁治产人的职责首要的是保证监护人的财产有较高的收益。（）错误

信托具有融通短期资金的作用，是一种间接的信用形式（）错误

信托可以因委托人或受托人的死亡、丧失民事民事行为能力、依法解散、被宣布破产而终止（）错误

信托可因受托人的过失或死亡而终止。（）正确

信托利润的来源主要是信托报酬。（）正确

信托是一种由他人进行财产管理、运用或处分的财产管理制度（）正确

信托收益和风险的承担主体是委托人（）错误

信托收益与风险具有他主性（）正确

信托体现的是委托人和受托人双边信用关系（）错误

信托中的受益人不能是委托人本人（）错误

养老金信托一经设立，就可享受税收优惠。（）错误

一般对投资基金的纳税采取二重课税。（）

银行最基本的职能是融通资金（）正确

在动产信托关系中，生产单位是最初受益人，使用单位与社会投资者是第二受益人。（）错误

在动产信托中信托机构可以通过向社会公开发行“信托受益权证书”的方式为设备生产企业筹资。（）错误

在融资租赁中，商业风险和金融风险是交织在一起的。（）正确

只要具有价值的财产,都可以成为信托财产。（）错误

指数类投资基金往往属于被动型基金（）正确

资产证券化是将缺乏流动性但有可预期的未来现金流收入的资产转换为可以出售证券获取融资的行为（）正确

自益信托的委托人有权解除信托（）正确

租赁的内涵利率是指一种贴现率。（正确

租赁的起租日一般是租赁标的的交付之日。（）错误

租赁是一种信用形式，是价值的单方面转移。（）正确

租赁投资净值是指，融资租赁中最低租赁收款额与未担保余值之和与未实现融资收益之间的差额。（）正确

租赁土地信托中的土地所有者要放弃土地所有权。（）错误

第五篇：《信托与租赁》复习题

《信托与租赁》复习题

一、名词解释

1、信托：是指财产的所有者为了某种目的，把财产转移给自己信任的人，由其去管理和处理的行为。

2、动产信托：又称设备信托，它是由设备的制造商及出售者作为委托人，将设备信托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人，后者再将设备出租或以分期付款的方式出售给资金紧张的购买企业的一种信托方式。

3、禁治产人：是指法律上规定的丧失了独立掌握和处理自己财产的能力的人。

4、公司债信托：又称抵押公司债信托，即信托机构为协助企业发行债券，提供发行便利和担保事务而设立的一种信托形式。

5、基金管理公司：是指具有专业的投资知识与经验，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，经营管理基金资产，谋求基金资产的不断增值，以使基金持有人收益最大化的机构。

6、租赁：是指将自己的物品让给他人使用并收取一定的报酬，或占用他人物品并支付一定的费用。

7、投资信托：又称信托投资基金，即集合众多不特定的投资者，将资金集中起来设立投资基金，委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作，共同分享投资收益的一种信托形式，基金投资对象包括有价证券和实业。

8、租金：是指出租人转让某种资产的使用权给承租人而按约定条件定期分次向承租人收取的“报酬”，或者说是承租人为获得某种资产的使用权按约定期限分次支付给出租人的费用。

9、租赁会计：是以货币为主要计量单位，全面、连续、系统、规范地反映和监督因租赁业务而产生的企业资产、负债、收入和费用变化情况。

10、融资租赁合同：是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。

二、选择题

1、信托关系人有：（ABD）

A、委托人

B、受托人

C、要约人

D、受益人

2、信托的特点：（ABCD）

A、财产权是信托行为成立的前提

B、信托是一种充分信任

C、他人利益是信托的目的 D、按实绩原则计算信托损益

3、信托的职能：（ABCD）

A、财产事务管理职能

B、融通资金的职能

C、社会投资的职能

D、社会福利职能

4、租赁对承租人的功能：（ABCD）

A、融通资金

B、减少资金占用

C、表外融资

D、获得专业性管理服务

5、委托人设立生前信托的目的：（ABCD）

A、管理财产

B、处理财产

C、保全财产

D、增值财产

6、信托机构的业务经营范围：（ABCD）

A、受托经营资金信托业务

B、受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务 C、代理财产的管理、运用与处分

D、以自有财产为他人提供担保

7、人寿保险包括哪三种形式：（ABD）

A、定期寿险

B、终身保险

C、不定期保险

D、两全保险

8、设立财产积累信托必须具备的条件有：（ABD）

A、企业在应付雇员的工资中扣除一部分或再加上一定补助金，在定期三年以上按月代交信托机构

B、自合同成立一年以内不得提取存款

C、加入者必须是未满50岁的雇员

D、加入者必须是未满55岁的雇员

9、人寿保险信托的种类：（ABCD）

A、被动人寿保险信托

B、不代付保费人寿保险信托

C、代付保费人寿保险信托

D、累积人寿保险

10、信托投资基金的特点：（ABC）

A、由专家运作、管理，可避免投资的盲目性和降低错误概率

B、多元化组合投资，可分散风险

C、流动性高，变现性好

D、统一投资

11、物主受托人是杠杆租赁的核心，具有哪几种身份：（ABC）

A、出租资产法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、债权人的借款人

D、包租人

12、融资租赁合同的特征：（ABCD）

A、融资租赁合同是转让财产使用权的合同

B、融资租赁合同是双务、有偿合同 C、融资租赁合同是以有形的、非消耗物为标的的合同

D、融资租赁合同是是在当事人之间引起物权法律关系的合同

13、信托投资基金的特点：（ABC）

A、由专家运作、管理，可避免投资的盲目性和降低错误概率

B、多元化组合投资，可分散风险

C、流动性高，变现性好

D、统一投资

14、租金的构成：（ABC）

A、租赁物件的成本

B、租赁期间租赁物件的成本资金应产生的利息 C、出租人收益

D、租赁期限

15、影响租金的主要因素有：（ABCD）

A、利率

B、租赁期限

C、付租方式

D、起租日与计息日

16、在遗产继承已定时，受托人办理管理遗产信托业务的主要职责是：（EF）。

A、清理遗产，编制财产目录

B、公告继承人

C、公告债权人和被遗赠人 D、偿还债务，交付遗赠物

E、妥善管理遗产

F、交还遗产；

17、物主受托人是杠杆租赁的核心，具有哪几种身份：（ABC）

A、出租资产法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、债权人的借款人

D、包租人

18、典型的个人信托业务是（BD）。

A、投资信托

B、生前信托

C、职工持股信托

D、身后信托

19、以下能够充当信托财产的是（ABCDE）。

A、房屋

B、土地

C、商标权

D、金钱

E、专利权

20、在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法的规定》，（ABCDE）符合托管人的资格条件。

A、中国工商银行 B、中国建设银行 C、中国农业银行 D、中国银行 E、中国交通银行

三、简答题

1、信托与代理的区别是什么？

答：1）当事人不同。信托的当事人一般有三方，即委托人、受托人和受益人。而代理业务的当事人，仅有委托人（或称被代理人）和代理人双方。

2）职责不同。信托是“受人之托，代人理财”，发挥财务管理及资金融通职能。而代理的职责是代人行为或不行为，是一种财产管理方式，不具备融通资金的职能。

3）财产的所有权变化不同。在信托行为中，信托财产的所有权需由委托人转移给受托人，由受托人代为管理、处理。而代理标的物的所有权始终由被代理人掌握，并不发生所有权的转移。

4）权责不同。信托的受托人依委托人的意旨行事，受信托契约的制约，但这种制约是有限的，受托人仍可灵活对策，从不同渠道满足委托人的要求，因而有一定的风险责任。而代理的受托人（即代理人）的行为则受到委托人的严格限制，其风险责任降到最低。5）合同稳定性不同。信托契约的解除只能是该契约中规定的条件或契约中某些规定失去意义，因而信托契约解除的条件比较复杂，具有较大的稳定性。代理合同解除条件比较简单，发生下列情况之一合同便可解除：当事人一方死亡、宣告死亡或法人消灭；代理人失去行为能力；设定这种关系的前提消灭。

2、租赁合同成立的有效要件有哪些？ 答：

（一）租赁合同成立的实质要件

a)租赁当事人具有相应的民事行为能力 b)租赁当事人的意思表示真实 c)内容不违背法律和社会公共利益

（二）租赁合同成立的形式要件

签订租赁合同时必须采用书面形式，不得采用口头形式

3、、融资租赁交易当事人的权利与义务分别是什么？

答：1）承租人的权利和义务：

A、根据自己的需要自行选择出卖人和租赁物，并承担由此而来的风险，出租人不得干预承租人的选择权；

B、根据合同的约定受领租赁物；

C、若租赁物存在质量暇疵，根据约定可以直接向出卖人索赔，并享有索赔结果，承担索赔费用；

D、占有租赁物、妥善保管和使用租赁物，并履行占有租赁物期间的维修保养义务； E、支付租金的义务；

F、租期届满按约定取得租赁物所有权的权利；

G、当事人约定租赁期满租赁物归承租人所有，承租人已经支付大部分租金，但无力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租赁物的，收回的租赁物的价值超过承租人欠付的租金以及其他费用的，承租人可以要求部分返还。

2）出租人的权利和义务： A、购买义务；

B、根据承租人对出卖人、租赁物的选择订立的买卖合同，未经承租人同意，出租人不得变更与承租人有关的合同内容；

C、出租人享有租赁物的所有权，承租人破产的，租赁物不属于破产财产； D、出租人享有收取租金的权利； E、对租赁物质量暇疵不承担保责任；

F、出租人应当保证承租人对租赁物的占有和使用，排除第三人对租赁物主张权利； G、承租人占有租赁物期间，租赁物造成第三人的人身伤害或财产损害的，出租人不承担责任；

H、承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回租赁物，若收回租赁物仍不足以弥补出租人的损失的，还可以要求承租人赔偿损失。

3）出卖人的权利和义务： A、收取货款；

B、出卖人知道出租人为租给承租人，包括（但不限于）应当按照约定直接向承租人交付租赁物和向承租人进行赔偿；

C、出卖人对租赁物的质量保证责任，在质量保证责任期内出现问题负责解决，包括调换、维修至合同约定的质量标准等；

D、租赁物不符合合同约定的条件的，出卖人应按约定承担责任。

4、租赁合同变更和解除的条件有哪几种情况？

答：1）当事人双方经过协商同意

2）当事人一方关闭、清算、破产、停产、转产而确实无法履行租赁合同 3）由于不可抗力等原因，致使租赁合同无法履行 4）当事人一方违约，使租赁合同履行成为不必要 5）约定解除

5、租赁风险的种类及防范？

答：①经营风险，应在成交前，利用各种信息来源和咨询渠道，进行深入细致的信誉咨询和调查。

②政治风险，首先对承租企业所在国家的政治稳定性加以考虑，其次要考虑的是承租企业的国家外汇管理情况，以及对承租企业支付外汇资金有无限制。

③税务风险，一般国外租赁公司为了补救这种风险造成的损失，在租赁合同中规定有税款变化条款。

④技术落后风险，重点是进行项目的可行性研究，做好对国际上同类产品的调查与预测。⑤利率风险，签定信贷协议时，应考虑到，是使用浮动利率贷款，还是选择固定利率贷款。一般的选择准则是：当国际金融市场利率处于下降的趋势，应力争以浮动利率成交，采用浮动利率时，在贷款合同中应向贷方声明，在整个信贷期间保留一次高速为固定利率的权利，以避免利率再次上升而遭受损失。

⑥汇率风险，妥善选择交易中使用的货币；采用划拨清算方式；使用外汇保值条款；做远期外汇买卖；用一揽子货币；软、硬币搭配使用；利用利率调期与货币调换；利用期权交易；提前或滞后进行外汇结算；套期保值；调期交易。

⑦

租赁物件损失风险，对租赁物件进行保险。

6、基金管理公司的职责主要有哪些？

答：A、制定信托基金的营运方针和投资策略；

B、与基金保管公司签订投资信托契约，设定信托基金，并明确经理公司与保管公司经营、保管基金的合作事项与各自职责；

C、受理基金受益凭证的募集、发行，或委托发行由保管公司确认的基金受益凭证；

D、支付基金收益的分配和本金的偿还；

E、制定并定公布基金的财务报表；

F、制定并公布有关信托基金的报告书和公开说明书。

四、计算题

掌握第七章和第十章的租金计算和租赁项目决策的运用。