金融理财市场2013年度报告

第一篇：金融理财市场2013年度报告

金融理财市场年度报告

银行

理财收益率先抑后扬

从投资期限来看，1-3个月、3-6个月期限产品依然是市场主流，合计占比近8成。

从投资对象来看，债券与货币市场类和组合投资类产品合计占比超9成。从收益上看，银行理财产品收益率摆脱2012年全年单边下行走势，以6月为分界点，2013年呈现出明显的“先抑后扬”行情。

银行理财规模爆发式增长，使得监管措施持续跟进。监管部门对非标准资产进行控制，以8号文为标志，突破以往叫停某一类投资方式或者合作方式的局限，在承认该类银行理财产品投资方向的基础上，有效防范和控制非标准化债权资产业务的风险，引导理财市场的规范发展，进而为理财产品转向真正的“代客理财”奠定了制度基础。

金融产品权威研究机构：普益财富提供

信托

金融业“二当家”增速放缓

据中国信托业协会数据显示，截至三季度末，信托业管理资产规模达10.13万亿元，稳坐金融业第二把交椅，仅次于银行。但不可忽视的是，信托业资产规模季度环比增速却出现“三连降”：一季度达16.86%，二季度8.3%，三季度仅7.16%；与此同时，信托产品前三季度的产品平均年收益分别为8.99%、8.64%、8.77%，而去年四个季度信托产品的平均年收益均超过9%。数据反映了当前券商资管等机构通道业务对信托的冲击。

过去信托产品的标的资产集中于房地产、能源等领域,这些行业在经济上行的时候利润率很高,可以接受高成本的融资方式,但较难获得商业银行系统内比较廉价的资金。不过,经济增速下行,信托业原有的基础资产溢价降低,实业企业利润的高增长难以为继,信托产品获取高回报的大环境已经改变。

信托第三方权威调查机构：用益信托提供

保险

非传统投资大幅上升

截至2013年三季度末，全国保险资金运用余额7.41万亿元，其中非传统投资占比15.15%。较2012年年底的保险资金运用余额6.85万亿元中9%的占比，有大幅增长。

就未来两年投资产品意向而言，受访者表示资产支持证券(31.25%)成为与不动产(31.25%)并重的资产类别，同时还愿意积极参与投资股权计划(28.13%)、银行理财产品(28.13%)、私募股权基金(25.00%)和信托产品(25.00%)。

作为一种创新的投资方式，“名股实债”得到了众多保险公司、私募基金或者信托公司的青睐。名股实债与传统的股权投资或者债权投资的区别在于，以股权投资的方式投资于企业，同时又约定一定的退出机制以及方式各异的盈利分享方案。

专业金融服务机构：普华永道中国提供

基金

股票型基金领涨同行

今年主动管理基金相对优势显现，截至12月18日，股票型和混合型基金分别上涨15.21%和11.92%，而被动管理的指数型基金仅上涨1.01%。创新不断的货币型基金也有不错的表现，目前已有3.68%的平均收益，债券市场基金则表现较弱，仅上涨1.10%。

监管风暴、流动性风险、利率市场化进程等事件使得债券市场步入了熊途。债券型基金因此表现不佳。未来一年央行或将继续维持中性偏紧的货币政策，对于保守型投资者，货币型基金依然是不错的选择。

QDII基金由于投资区域、投资标的差异大，产品业绩也有较大差异。主投中概股和美股的QDII基金表现较好。而以黄金位投资主题的基金全年跌幅都超过20%。由于QE缩减规模尘埃落定，美股仍具有上涨空间，在QDII基金方面，建议重点关注美国权益类基金。

中国领先的基金研究机构：好买基金提供

第三方理财

资产配置力“亚健康”

衡量第三方理财能力的一个重要标准就是：资产配置力，具体是指理财机构从客户角度出发，根据客户需求及风险承受能力，筛选出具有不同流动性、收益率及风险度的金融理财产品，并依据客户资产规模，按一定比例进行分配的综合能力。

资产配置力体现了第三方理财机构的核心竞争力。根据资产配置力的内涵，第三方市场当前有一些“亚健康”症状，对应的“药方”是：未来还需要从建设专业团队、规范业务流程、寻找最契合产品、引入“第四方”保证独立性、加强内部风险控制等方面提升。

专业智库研究机构：博瑞产业发展研究院提供

2013年各类理财产品层出不穷、琳琅满目。金陵晚报与金融行业第三方权威研究机构，联手打造2013年度的《金融理财市场年度报告》，内容涵盖银行、保险、基金、信托、第三方理财，希望成为读者手中一份适用的“投资宝典”。

注：2012年数据为1至12月份，2013年数据为1至11月份。

国际知名金融分析研究机构：Bankrate/银率网提供

2013年各类银行稳健型理财产品平均预期收益率

2013年 2012年变动（BP)

城市商业银行4.83%4.75%7.78股份制银行4.61%4.58%3.28国有商业银行4.41%4.23%18.04农村商业银行

外资银行

4.53%4.49%4.46%4.09% 3.8936.49

第二篇：3月理财市场月度报告

3月理财市场月度报告

一、3月宏观经济数据简况

1、CPI/PPI：根据国家统计局数据显示，3月CPI同比2.3%，低于市场预期的2.4%，CPI升至5个月高位，猪肉涨28.4%，鲜菜涨35.8%。3月PPI同比-4.3%，预期-4.6%，前值-4.9%。全国人大会议将今年CPI目标设为3%。

图1：CPI和PPI月度同比走势

数据来源：WIND，汇付数据整理

2、PMI：3月份制造业PMI为50.2%，比上月回升1.2个百分点，自去年8月以来首次回到荣枯线以上，一些积极变化开始显现。财新中国制造业3月PMI升至49.7，自5个月低点反弹，连续第13个月低于荣枯线。PMI回升主要得益于进出口市场需求回升以及供给侧改革推动，但经济增长动力仍显不足，表现为房地产投资疲弱以及产能过剩依然严重。

图2：统计局PMI和财新PMI走势

数据来源：WIND，汇付数据整理

3、外汇储备：根据中国央行数据显示，截至3月末，中国外汇储备达32125.79亿美元，较2月末增加102.58亿美元，结束此前连续四个月下降趋势。外汇储备数据好转表明，目前我国资本流出压力正逐步缓解，人民币贬值预期减弱。这主要得益于内部经济企稳、外部环境支持，以及高层维稳汇率的强烈意愿。

图3：中国外汇储备增长情况（亿美元）

数据来源：WIND，汇付数据整理

4、进出口：海关数据显示，中国3月出口同比增长(按人民币计)18.7%，预期14.9%，前值-20.6%。3月进口同比下降(按人民币计)1.7%，预期-4.8%，前值-8%。3月贸易顺差(按人民币计)+1946亿元，预期+2036.5亿元，前值+2095亿元。一季度我国货物贸易进出口总值5.2万亿元人民币，比去年同期下降5.9%，其中出口3万亿元，下降4.2%；进口2.2万亿元，下降8.2%；贸易顺差8102亿元，扩大8.5%。

图4：中国月度进出口同比增长率

数据来源：WIND，汇付数据整理

二、主要宏观及行业政策  宏观政策： 1、3月18日，国家发改委、人民银行联合印发通知，完善银行卡刷卡手续费定价机制，从总体上较大幅度降低收费水平，调整后的银行卡手续费政策将于9月6日起正式实施。2、3月21日，国务院提出积极应对人口老龄化、大力推动金融组织、产品和服务创新，改进完善养老领域金融服务，加大对养老服务业发展的金融支持力度。3、3月23日，人民银行、发改委、财政部、银监会、证监会、保监会扶贫办等部门联合印发《关于金融助推脱贫攻坚的实施意见》，要求精准对接多元化融资需求、大力推进普惠金融发展，完善精准扶贫保障措施和工作机制等。4、3月23日，财政部发布关于全面推开营业税改征增值税试点的通知，要求自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等纳入试点范围。5、3月30日，人民银行和银监会联合发布《加大对新消费领域金融支持的指导意见》，要求加快推进消费信贷管理模式和产品创新。

 行业政策：

1、农业部、发改委、工信部、财政部、交通运输部、商务部、央行和银监会联合发布《京津冀现代农业协同发展规划(2016-2020年)》。力争到2020年，京津冀现代农业协同发展取得显著进展，京津农业率先基本实现现代化，河北部分地区、部分行业跨入农业现代化行列。

2、近日国家能源局下发特急文件，督促各地方政府和企业放缓燃煤火电建设步伐，以应对日益严重的煤电产能过剩局面。

3、上海施行《关于进一步完善本市住房市场体系和保障体系促进房地产市场平稳健康发展的若干意见》，以促进房地产市场平稳健康发展。意见明确，上海将进一步强化房地产市场监管，规范从业行为，还将从严执行住房限购政策以及从紧实行差别化住房信贷政策。

4、国家发改委正式发布《关于汽车业的反垄断指南(征求意见稿)》，预示着《汽车行业反垄断指南》已完成，不仅将对汽车厂商和经销商、新车市场、售后市场等做出概念界定，而且明确了垄断行为的禁止与豁免。

三、3月资金面状况

1、公开市场操作数据显示，央行3月仅投放逆回购8900亿元，净回笼资金规模达到9050亿元。3月末，央行首次实行MPA考核，限制银行融资资金规模导致月末资金面紧张，资金价格上行明显。2、3月份央行未开展MLF中期借贷便利操作。央行对国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行发放抵押补充贷款1345亿元，主要用于支持三家银行发放棚改贷款、重大水利工程贷款等项目。

图5：3月份央行公开市场操作情况

数据来源：WIND，汇付数据整理

四、细分市场表现

1、股市：3月上证综指收于3003.92点，涨315.94点，涨幅11.75%；沪深300指数收于3218.09点，涨340.62点，涨幅11.84%；中小板指收于6864.80点，涨866.52点，涨幅14.45%；创业板指收于2238.29点，涨358.14点，涨幅19.05%。3月A股成交金额为133158亿元，全市场月换手率27.7%，单日平均成交金额为5790亿元，相比2月份有明显回升。

图6：A股市场主要指数月度走势

数据来源：WIND，汇付数据整理

图7：全部A股成交额及换手率

数据来源：WIND，汇付数据整理

行业方面，3月非银金融、国防军工、计算机涨幅靠前，采掘、黑色金属、房地产等权重股跌幅为后三位；风格指数方面，活跃指数、高价股指数涨幅靠前，低价股指数、低市净率指数位于跌幅后两位。

图8：申万一级行业3月份涨跌幅情况

数据来源：WIND，汇付数据整理

2、债券：3月新发行债券32599亿元，净发行26184亿元，远超去年同期水平。利率债净发行规模超过1万亿元，其中地方政府债发行额达到7887亿元，是2015年6月份地方政府债务置换开始后的单月发行最大规模。非金融企业债发行规模超过7000亿元，其中仅交易所公司债和私募债发行规模就接近4000亿元。政府加杠杆、宽财政和控风险预期下，债券市场供给压力将难以显著改善。

图9：债券市场发行规模

数据来源：WIND，汇付数据整理

3、基金：3月基金业绩全线收红，截止3月31日，股票型基金、混合型基金、债券基金、货币基金以及QDII基金全部录得正收益，分别上涨13.5887%、8.2784%、1.2412%、0.2142%以及4.5406%。3月份公募基金新发基金数量达到51只，其中22只股票型基金，23只偏股型基金，2只债券型基金，3只货币型基金，1只QDII基金。规模来看，45只偏股型基金的合计规模为1249.98亿份，这意味着将为A股带来1249.98亿元的入市资金。

表1：基金市场规模统计（截至2016年3月31日）基金类型股票型基金混合型基金债券型基金货币市场型基金QDII基金全部基金数量合计(只)586***042873占比(%)20.4045.6720.269.333.62100.00份额合计(亿份)6,121.7419,372.446,328.7345,924.75819.1878,760.72占比(%)7.7724.608.0458.311.04100.00资产净值合计(亿元)7,045.753223,741.02117,594.454546,142.9471590.725385,345.9519占比(%)8.2627.828.9054.070.69100.00 数据来源：WIND，汇付数据整理

4、外汇：3月人民币汇率整体呈现先涨后降的趋势。美元兑人民币中间价近期维持在6.50附近的水平；人民币兑欧元近期从月初最低的7.10上升至7.33水平；同期来看，100日元兑人民币走势亦有所走高，由月初最高的5.83上升至5.76左右水平。

图10：美元指数与人民币汇率走势

数据来源：WIND，汇付数据整理

5、大宗商品：油价在3月跳涨超过10%，本季表现为去年年中来最佳。布兰特原油期货在3月份大涨10%，为去年4月来最佳月度表现。美国原油期货3月大涨14%。3月黄金走势先扬后抑，全月下跌0.54%，收于1232美元/盎司。月初在朝鲜半岛核危机加重的影响下避险情绪升温，黄金走高，但月中欧洲央行下调三大利率，金价随之走低，此后美联储意外发表偏鸽派言论导致加息预期降温，美元大跌，金价走高。

图11：原油及黄金价格走势

数据来源：WIND，汇付数据整理

6、欧美股市：美联储主席耶伦认为美联储的加息步伐应更为缓慢，此番鸽派言论推动美股指数创下2016年内的新高，道指和标普500指数已收复今年以来的失地。欧洲股市也表现出色，截至3月30日，德国DAX指数收报10046.61点，为1月6日以来首次收于10000点整数心理关口上方。

图12：全球主要市场指数月度走势

数据来源：WIND，汇付数据整理

五、3月金融市场总结

我们的观点：整体来看，3月份宏观经济数据有企稳迹象，相较二月份及去年四季度来看，经济稳增长的预期较为强烈。政策方面，虽然近期央行在回收流动性，但货币适当宽松的基调没有改变，上半年仍具有降准预期，而且贷款超预期增长也说明央行正在向实体经济释放流动性。此外，全球市场呈现震荡走势，美国近期经济数据有走好趋势，3月末美联储没有加息并释放出偏鸽派言论，而欧洲及日本均为量化宽松阶段，使得投资者放弃美元转而追逐欧元和日元，大宗商品价格因而受益，整个3月发达国家市场呈现向好趋势。近期，IMF上调中国经济增长预期值，表明外资对中国市场仍然看好的态度。考虑到政策维稳的态度坚决，市场整体流动性仍在好转，投资者风险偏好向上，整体上对市场保持谨慎偏乐观的看法。

第三篇：金融理财

1、郭先生每月工资8000元，社保扣缴300元，所得税扣缴1000元，交通费500元，快餐费300元，交际应酬费平均300元。那么其工作收入结余为5600元，结余率70%。如果每月固定生活开销为3000元，房贷还本付息2000元。可以算出其收支平衡点收入为5000元÷70%＝7142.8元。

目前收入高于平衡点收入10.7%，这可以称为安全边际，即有10.7%的缓冲空间。

但是，按一生的收支平衡点来考虑，每月固定开销中还应包括定期定额投资，以便为子女教育和退休做准备。如果这部分开支每月需要500元，则收支平衡点收入为7900元，几乎已没有缓冲空间。如果这部分开支每月需要2000元，则郭先生就需要要再找一个月收入能达到10000元以上的工资。

2、郭先生与张先生10年前使大学同窗，这10年他们每年都可以储蓄5万元，而储蓄得年报酬率为10%，郭先生工作5年后，将积攒下来的30万做为首付款，向银行贷款50万元买房，每年平均本金摊还额为4.5万元，利息5000元。张先生没有购房。

郭先生：

房子没有增值：5年后累积净资产=30+4.5*5=52.5理财成就率=52.5/50=1.05

房子升值至250万：5年后累积净资产=250-50+4.5*5=222.5理财成就率=222.5/50=4.45 张先生理财成就率=5*15.9374/（5*50）=1.63、郭先生期初资产50万元，其中20 万元金融资产/生息资产，30万元个人使用/自用资产。本期储蓄5万元，投资报酬率10%。

本期资产增加额=5+20*10%=7万元

资产增长率=7/50=14%

如果郭先生收入10万元，储蓄率=5/10=50%

收入周转率=10/50=20%

资产增长率=50%*20%+40%*10%=14%

4、客户最迟65岁时候退休，而届时的理财成就率为1，净资产=年储蓄*已工作年数 客户25岁开数工作，刚开始时年收入3万元，收入成长率=投资报酬率=5%

应有储蓄率=1/（1+工作年数*投资报酬率）=1/（1+40*5%）=33.33%

如果项工作30年就退休，投资报酬率提高到8%

应有储蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%

结论：报酬率越高，或工作年数越长，所需的储蓄率越低。

如果客户的财务自由度远低于应有标准，应建议他更积极储蓄和投资

第四篇：金融理财学

1.个人理财是指评估、制定个人或家庭合理利用财务资源，实现人生目标的综合过程。

它是由专业的理财规划师通过明确客户的理财目标、分析客户的财务状况，从而帮助客户制定出可行的理财方案这样一种理财服务。2.生活理财主要是通过帮助客户设计一个将其整个生命周期考虑在内的终身生活及其规划。即将客户未来的职业选择、子女自身的教育、购房、保险、医疗和养老、个人税收和资产传承等方面的事宜进行妥善安排，使客户不断提高生活水平的同时，即使到年迈体弱及收入减少时，仍能保持自己所设定的生活水平，最终实现终身的财务安全、自主、自由和自在的境界。3.投资理财是指客户的生活目标满足以后，追求投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、房地产以及艺术品等各种投资工具时的最佳回报，加速客户资产的成长，从而提高客户的生活水平和质量。4.货币市场交易的是短期资金，资本市场交易的是长期债券。5.一级市场是证券被资金需求单位创立和第一次销售的场所。二级市场是证券以后的销售和转让交易的场所，可分为现货交易市场和期货交易市场。6.个人理财最早出现在20世纪30年代的美国。7.注册金融理财师(CFP)的4E准则：教育、考试、从业经验、职业道德。CFP的职业道德规范基本原则:正直诚实、客观、称职、公平、保密、专业精神、勤勉。中国理财规划师职业道德基本原则：正直诚信、客观公正、勤勉谨慎、专业尽责、严守秘密、团队合作。8.个人理财主要包括：投资规划、教育投资规划、居住规划、保险规划、退休规划、个人年税收及资产传承规划。9.个人理财规划的流程：a.建立和界定与客户的关系；b.手机客户财务数据和相关信息，并分析其理财目标和期望；c.分析客户当前的财务状况；d.整合理财规划策略，制定综合个人理财计划；e执行个人理财计划；f.监控理财计划的执行效果。10.货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和在投资所正佳的价值，也称资金的时间价值。11.单利是指在计算利息时，每一次都按照原先融资双方确认的本金计算利息，每次计算的利息并不转入下次本金中。复利是指每一次计算出利息后，即将利息加入本金从而使下一次的利息计算在上一次的本利和的基础上进行。终值是指现在存入一笔钱，按照一定的利率和利息计算方式，将来能得到多少钱。现值是指将来的一笔收付款折合为现在的价值。年金是指一定时期内一系列相等金额的收付款项。普通年金是指各期期末收付的年金。预付年金是指每期期初支付的年金。递延年金是指第一次支付发生在第二期或第三期以后的年金。永续年金是指无限期的定额支付年金。12.金融理财计算工具：财务计算机、货币时间价值系数表、EXCEL软件。13.与企业财务管理相比个人/家庭财务管理的特点：a.信息不必对外公开； b.不受制度准则、约束；c.不要求计提资产减值准备；d.不必计列折旧；c.两表不必严格对应；d.不进行收入。

14.个人/家庭财务管理的基本原则：a.借贷相等原则；b.流量与存量相对应原则；c.收付实现制原则；d.成本价值与市场价值双度量原则。15.家庭资产：a.金融资产是指现金及能够带来收益的金融投资，包括现金、银行存款、股票、债券、基金、退休储蓄计划累计额、养老金现金价值、保险单现金价值等。是个人财务规划中最重

要的项目之一，是实现家庭财务目标的重要来源。b.自用资产是指那些每天生活要使用的资产，包括房屋、汽车、家具、家电、衣物等。它的主要功能是满足当前消费，这是进行家庭财务规划、实现生活目标的基础和前提，只是由于它们不产生收入，也很难变现，所以，不是财务规划考虑的主要方面。c.奢侈资产是指那些满足家庭基本生活之外特殊需要的资产，比如珠宝、别墅、收藏品等。这类资产的外延弹性较大，取决于这个家庭必需和非必须的判断。16.家庭预算程序：a.设定财务目标；b.收入、支出的初步测算； c.根据初步测算结果与原定目标的差异进行预算调整。17.投资规划是指专业人员为客户制订方案或代替客户对其一生或某一特定阶段或某一特定事项的现金流在不同时间、不同投资对象上进行配置以获取与风险相对应的最优收益过程。18.单一资产收益与风险衡量，包括历史的收益与风险和预期的收益与风险的衡量。19.固定收益投资工具：银行存款、债券。20.金融信托指彼此之间的信任委托，“受人之托，代人理财”。P10721.金融衍生产品指从原生资产派生出来的金融工具，共同特征是保证金交易，具有杠杆效应。包括远期、期货、期权。22.变异系数反映的是收益与风险的对应关系。23.人生不同财务阶段的理财需要：P11124.风险属性：一是风险承受能力；二是风险承受态度。25.评估客户风险属性：a.客户投资目标；b.对投资产品的偏好；c.实际生活中的风选择；d.风险态度的自我评估；e.概率与收益的权衡。

第五篇：关于银行金融理财范文

关于银行金融理财

班级：2010春行政管理学号：108320260姓名：薛海天

目前，我国银行业金融产品主要有存款、债券、基金、保险、纸黄金、外汇宝等。随着人们变得越来越富有，理财理念越来越深入人心，越来越多的人都在管理他们自己的资产组合。银行一直都是人们最信赖的伙伴，与此相对应，客户也成为银行的衣食父母。为了生存和发展，银行积极推出各种产品展开对优良客户的激烈争夺。财富的增加和金融产品的丰富，使个人和家庭对理财服务呈现不断增长的需求。

银行金融理财是一种综合金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户的财务状况和生活状况，明确客户的理财目标，最终帮助客户制订出合理的可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由，自主和自在。可见，科学的银行金融理财不是简单的产品推销，而是综合金融服务；不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务；不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户的一生；不是一个一次性产品，而是一个动态过程。

自2005年以来，我国开始实施银行金融理财师认证制度。随之而来，各家银行都配备了自己的专业理财师。一个高素质的理财师，一份科学良好的理财方案，可以有效的使我们的财产增值，从而实现自己的人生理想。

一份良好的理财方案，应当是在充分了解客户信息的基础上，为客户制定的一个终身的规划，以稳健性为主，兼顾盈利性和流动性；方案应当具有综合性，合理组合不同风险收益特征的金融产品，使其达到最优效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上应逻辑合理，条理清晰。同时，理财方案对理财师也有较高的要求，理财师要有崇高的职业道德，能够廉洁自律，为客户保密，要认识到客户是银行的财富，做到对客户认真负责，真实反映产品特点，从而也是对银行负责，只有这样，才能保证银行与客户的相互信赖与长期合作。那么，客户是选择自己理财还是依赖银行中的理财师呢？这得从理财原理和金融产品两方面加以分析。另外银行金融理财有其自身的特点，人口的特征如年龄分布、受教育程度、城乡人口分布、传统人文文化等，一国的法律规范、公司治理结构、金融发展状况、投资限限制、税收规定等。

银行金融理财的核心原理，就是财务管理中价值风险体系在金融产品上的运用，可以从货币的时间价值和风险管理方面加以分析。货币的时间价值是指当前所持有的一定量的货币，比未来获得等量货币具有更高的价值。货币时间价值的计算在银行金融理财规划中应用非常广泛，是最基本的工具和基础，任何有关现金流的分析都离不开时间价值的计算，如住房按揭、养老金、教育金等。其计算原理容易理解，并已有了现成的复利现值和终值表可查算。货币只所以具有时间价值可从三个方面揭示，一是货币占用具有机会成本，是用于当前消费还是用于投资而产生投资回报；二是通货膨胀可能造成货币贬值；三是投资可能产生投资风险，需提供风险补偿。所以货币时间价值的核心是时间的长短和机会成本（资本的租金或利息）的大小在现值和终值的重要作用。介绍一个简单公式帮助大家对时间价值有一个粗略的认识。据经验，如果年利率是为r%,你的投资将在大约72/r年后翻一番。这一经验公式被称为72法则。该法则只是一个近似结果，般说来，利率在2%—15%的范围内，使用72法则较为准确，利率过高或过低，该法则将不再适用。金融理财的风险原理可划分为系统风险与非系统风险。其影响因素与各金融产品和社会经济环境直接相关。系统风险是无法消除的，非系统风险则可以通过各金融产品的有效组合来化解。

经历了2005年至2008年证券市场的大起大落，我国有相当一部分投资者对金融产品特别是股票和基金并不陌生，其风险和收益有了大致的了解。知道股权类证券风险高，流动性较强，通常用于满足当期收入和资本积累；基金类投资产品特点是专家理财，集合投资，风险分散，流动性较强，适用于获取平均收益的投资者；衍生金融产品如期权、期货等（目前银行中尚未开通），其特点是风险高，个人参与度较低；而实物及其它投资产品如房地产、黄金、艺术品等，具有行业和专业特征。这里只介绍一下银行中现有的黄金和外汇。

进行黄金投资首先要明确，它可以作为对冲通货膨胀和货币风险的工具；其次它是相对更稳定的货币形式，不像纸质货币那样被任意制造；最后它可以作为分散风险的选择。目前普通投资者最简便的投资方式就是商业银行的纸黄金业务。“买黄金”抗通胀是当下理财经理必用的口号，但黄金的抗通胀性是有条件的，就是不考虑货币贬值的因素。如果只看通胀与黄金的关系，会发现只有当实际利率为负，黄金才有高于纸币的抗通胀性。道理很简单，即使CPI高达5%,只要央行规定的存款利率是6%，老百姓拿钱还是比拿没有利息的黄金合算。纸黄金相对盈利高，但风险较大，适合风险承受能力强，喜爱博取短期收益的客户。而对于比较保守的投资者，他们可能更适合黄金的长期投资，他们不需要技术，只需耐心。他们把黄金视为保护资产的手段，将黄金世代传承。从影响黄金投资的相关性而言，与石油、通货膨胀、战争、社会动荡、消费需求、利率正相关，而与汇率、社会繁荣负相关。经济学家凯恩斯这样评价黄金的作用：“黄金在我们的社会中具有重要的作用。它作为最后的卫兵和紧急需要时的‘储备金’，还没有任何其它的东西可以取代它。”

外汇投资则是为满足近年来境外旅游消费和孩子留学，从而将部分家庭资产转换成外汇资产。取得投资收益并非主要目的，主要目的是用于货币消费、化解汇率风险和本国货币贬值的风险。外汇投资也要有一定的投资技巧。选择币种十分重要。相对而言，美元、英镑、日元、欧元波动幅动大，投资风险也大；而瑞士法郎、澳元波动幅动较小，投资风险也较小。

了解了银行金融理财原理和金融产品的特性，再来谈谈投资者自己理财和选择银行中的理财师的问题。从理论上来说，二者之间并没什么本质的区别，但是你花在管理自己资产组合上的时间和精力是有机会成本的。如果将这种机会成本的补偿与支付给理财师的费用相比，再考虑专业和非专业理财所产生的投资结果的可能差异，可能选专业人士是合适的。现阶段银行中的理财师也并非一帆风顺，由于理财师们千方百计为满足客户的理财目标而努力，客户目标和限制性因素总是随着时间而不断变化，理财师们也要随时向客户清晰解释投资计划，以使客户对投资结果不会产生不满。目前，银行与客户之间交流的信息平台还没有建立，所以无论软件服务（理财师的服务），还是硬件设施（网络信息平台）都有待于完善与发展。但无论如何理财理念日趋科学化，会给我国的广大投资者带来从财务角度审视人生的新篇章。