第一篇：财务信息披露研究论文
摘要：文章从强制披露内部控制信息的必要性入手，分析我国上市公司财务报告中内部控制信息披露现状和原因，提出一些完善内部控制信息披露的建议。关键词：内部控制；披露；财务报告2006年上海证券交易所和深圳证券交易所先后制定发布了《上市公司内部控制指引》，明确要求上市公司董事会应在年度报告披露的同时，披露企业年度内部控制自我评估报告和会计师事务所对内部控制自我评估报告的核实评价意见。从此，我国对内部控制信息的披露由自愿披露过渡到了强制披露阶段。
一、披露内部控制信息的必要性
（一）对于投资者、债权人及其他外部信息使用者来说，内部控制信息披露可以提供附加信息近年来，我国上市公司一系列财务丑闻的披露反映出我国上市公司会计信息失真问题比较严重，以致投资者对上市公司的信息披露缺乏信心。单纯的财务报告已不能满足投资者的需要，内部控制信息的披露可以帮助投资者更好地了解上市公司的实际情况。
（二）对于上市公司自身来说，内部控制信息披露可以提高企业管理当局内部控制的意识通过对内部控制的自我评估，管理当局可以在导致重大后果以前发现内控中存在的缺陷，及时改进企业管理、减少舞弊。同时，内部控制信息披露也是管理当局解除受托责任的一种方式，委托者可以通过披露的内部控制信息来判断受托者是否尽心尽职履行受托义务。
二、我国上市公司财务报告中内部控制信息披露现状和原因分析2006年7月1日开始施行的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》（以下简称《指引》）要求随年报一同披露的内部控制评估报告中应包含以下内容：内控制度是否建立健全；内控制度是否得到有效实施；内部控制检查监督工作的情况；内控制度及其实施过程中出现的重大风险和处理情况；对本年度内部控制检查监督工作计划完成情况的评价；完善内控制度的有关措施以及下一年度内部控制有关工作计划。而且要求注册会计师在对公司进行年度审计时，应参照有关主管部门的规定，就公司财务报告内部控制情况出具评价意见。查阅上交所上市公司2006年年度报告可以发现，大部分上市公司仅在年度报告第十部分重大事项中公司内部控制制度建设一项或详或略地披露了公司内控的相关信息，多是流于形式，有的公司甚至仅以“公司现有内部控制制度基本涵盖了公司经营管理中的各个业务环节，保证了公司经营管理活动的正常运行”等空洞的语言一笔带过，即使是披露较为详细的公司，也未能完全包含《指引》中所要求披露的内容，并且几乎所有公司都没有披露聘请注册会计师就公司财务报告内部控制情况出具评价意见的信息。由此可见，大部分上市公司在年报中披露的内控信息均未达到《指引》的相关要求，上市公司普遍缺乏对内部控制信息详细披露的动力。造成这一现象的原因是多方面的。
（一）从内部控制信息供求角度分析作为信息的需求方，目前我国资本市场中，股市投机性强，投资者的专业性较差，对数据的理解分析能力以及综合素质较弱，对高质量会计信息需求不足。而作为信息的供给方，上市公司内控信息披露的成本—效益问题是造成这一现象根本原因。只有信息产生的效益大于信息的成本，信息的生产才具备经济上的合理性。上海证券交易所等单位对我国上市公司信息披露的成本效益进行问卷调查（周勤业，2003）表明：上市公司信息披露负担日益加重，集中于在指定报纸刊登信息披露文件的费用和定期报告的审计费用，上市公司认为信息披露对产品销售、品牌宣传有一定的促进作用，但作用不是太大，对改进企业法人治理结构的意义也尚未体现出来。
（二）从内部控制信息披露的制度角度分析首先，《指引》对披露内容的规定不完善，没有说明上市公司评价内部控制建立和实施情况的标准，使内部控制自我评估报告的信息含量下降，可操作性差。我国对于内部控制的完整性、合理性及有效性缺乏一个统一、权威的标准体系。除证券公司、商业银行以外的上市公司一般是参照2001年财政部发布的《内部会计控制——基本规范（试行）》，该规范是目前我国内部控制领域比较权威的标准，也是上市公司进行内部控制建设所依据的标准，但其将内部控制定位于内部会计控制，兼顾与会计相关的控制，立足点还是从内部会计控制的角度进行规范，已远远不能适应当前市场环境对企业内部控制的要求。在这种缺乏内部控制评估标准情况下，不同企业对内部控制发表的自我评估结论很难具有可比性，注册会计师对企业的内部控制进行评价应采取哪些程序、遵循哪些标准没有规范可依，其执业风险大小不好衡量。其次，披露要求中缺乏董事会对内部控制信息披露责任的相关表述。董事会在内部控制报告中表明企业对内部控制的责任，可以增强其内部控制意识，通过管理层改善控制环境，提高财务报告的可靠性。提供内部控制信息实际上也是董事会解脱受托责任的一种方式。另外，《上海证券交易所上市公司内部控制指引》没有对违反该规定的行为进行相关处罚的条款，《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》中指出对公司及其有关人员违反该指引规定的行为参照《上市规则》有关规定给予处分。总的来说，处罚力度太轻，这也从客观上导致了《指引》在上市公司2006年年报未能被严格执行。
三、改进我国上市公司财务报告中内部控制信息披露的建议
（一）加强引导，使管理当局认识到披露内部控制信息的作用披露内部控制信息是加强企业自身管理的重要措施，对公司来说是有好处的。一方面，它能够使股东和其它投资者更加了解公司的管理现状和财务状况，从而引起更多投资者的兴趣；另一方面，公司可以通过内部控制改善经营管理，达到战略目标。
（二）尽快出台内部控制的标准和评价规范只有制定出类似于美国COSO报告（2003年COSO的《企业风险管理框架》拓展了内部控制的框架，指出企业风险管理的包括内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通和监控八大要素，《指引》采用了此观点。）比较统一、权威的企业内部控制标准体系以后，内控信息的披露才具有操作性和可比性，注册会计师也才有了判断企业内控完整、合理、有效的标准。2006年7月，经国务院批准，由财政部牵头发起，证监会、国资委共同参与的我国“企业内部控制标准委员会”正式在北京成立，并于2007年3月发布了《企业内部控制规范——基本规范》和17项具体规范（征求意见稿），该意见稿借鉴了美国COSO报告的已有成果，这表明我国已开始积极规划出台既吸收了国外先进内部控制理念，又符合我国企业实际情况的内控建设和评价的相关制度和规范，使财务报告中内部控制评价有统一权威的标准可以参照。
（三）进一步规范披露内容和形式证监会应当对内部控制信息披露的主体内容和格式做出更加详细的规定。除现有规定外，内部控制报告应增加以下四个方面的内容：
1、内部控制报告应表明董事会和管理当局对内部控制的责任。建立、实施和维护企业的内部控制制度是管理当局的责任，内部控制的目标在于合理保证财务报告的可靠性、经营的效率和效果、法律和法规的遵循性。
2、内部控制报告还应说明所依据的内部控制的标准或规则框架。内部控制标准是用来指导公司设计和执行相关内部控制的基本依据，也是评价内部控制有效性的标准。
3、内部控制报告应声明企业的内部控制有效性（或除已表述的重大缺陷以外的内部控制有效性）不存在对企业财务报告的可靠性和对企业资产的安全和完整有重大不利影响的情况。
4、有必要在报告中说明内部控制存在固有缺陷，有效的内部控制也只能对经营、财务、法规遵循三大目标的实现提供合理保证，而且，随着环境和情况的变化其有效性可能会发生改变。
（四）制定会计师事务所出具内部控制自我评估报告核实评价意见的标准目前注册会计师内部控制审核业务是依据中国注册会计师协会发布的《内部控制审核指导》和中国证监会的有关规定（中国证监会在股份公司首次公开发行股票以及上市公司发行新股和发行可转换债券时，要求拟发行证券的公司和上市公司披露公司管理层对内部控制制度的完整性、合理性及有效性做出自我评估意见，同时要求注册会计师指出“三性”是否存在重大缺陷。）进行的。该指导意见规定了内部控制评价的范围、程序、方法和报告等一般性要求，却没有涉及评价内部控制的操作性工具，因此不能明确注册会计师应该对上市公司的哪些控制内容和要点进行测试，以及测试标准和对应的评价意见类型。建议可以借鉴美国COSO报告所提出的评价工具，设计我国上市公司的内部控制评价工具，将内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通和监控作为内部控制评价工具的框架，从而服务于经营、财务报告以及法规遵循这三大内部控制评价的目标。
（五）明确界定公司管理层对内部控制的法律责任，加大处罚力度引入问责机制，细化对各种违法违规编制和提供财务报告以及内部控制报告行为的处罚条款，对违法的单位和个人要严格追究当事人个人及其所在企业的民事及行政责任，情节严重的追究其刑事责任，这样有利于从根本上遏制管理层舞弊的动机。
第二篇：中小学财务信息披露制度
中小学财务管理信息披露制度
第一章 总 则
第一条 为维护各级各类教育投资权益，进一步加大我县对教育投入的监督力度，根据财政部颁布的《中小学财务制度》要求和国家有关法律制度，结合我县中小学校实际情况及特点，特制定本制度。
第二条 本制度适用于公办中小学校，县内其他学校参照执行。
第三条 中小学财务信息披露的基本原则：一是适量性原则，杜绝“披露过量”，即对于信息使用者而言该项财务信息通用性小，对学校发展决策的作用不大的，不必大量披露；杜绝“披露不足”，即避免披露出来的会计信息以点带面，形同虚设，没有实质性的内容；二是规范性原则，披露信息在形式、内容、重大事项等方面不得违规、随意；三是重点性原则，即学校信息披露避免避重就轻，对重要、关键的事项要详细描述披露；四是严肃性原则，财务信息的披露避免不分时间、场合、地点随意披露，特别是涉密信息；五是及时性原则，学校财务信息披露必须在它还没有失去影响决策的能力之前提供给信息使用者，对因故延迟公布财务信息要进行解释；六是主动性原则，学校财务信息要本着公开透明原则，主动予以披露，杜绝暗箱操作。
第四条 中小学财务信息披露的总体要求：财务信息披露必须 要符合全面性、系统性、真实性、准确性、及时性以及规范性要求，避免出现因披露虚假财务信息而导致财务信息披露的信任危机，确保人们对披露信息的关注度、参与度，加大监督力度，保障教育健康发展，避免国家教育投入蒙受不应有的损失和风险。
第二章 财务信息披露的内容、对象及时限
第五条 中小学财务信息披露的主要内容：包括中小学日常公用经费、专项项目经费、社会捐赠、其他财务行为及其背后的各种会计信息。
中小学日常公用经费的信息披露内容包括预算建议数、预算草案、预算草案批复、预算执行、预算调整、产生的效益等。
中小学专项项目的信息披露内容包括项目的前期规划方案、项目实施、项目变更以及项目完成后产生的效益等。
中小学接收社会捐集资信息披露内容包括收到捐赠钱物明细、捐赠钱物使用方案、捐赠钱物使用情况、捐赠钱物使用后的效益等。
其他按规定需要信息披露的财务行为内容具体情况具体处理。
第六条 中小学财务信息披露面向对象及时限：中小学公用经费要面向全校及上级主管部门予以公开；专项项目要向全校及上级主管部门公开；接受捐赠要向全校、捐赠方及上级主管部门公开；其他财务行为根据实际情况予以公开。
各项公开时限均不得少于5个工作日。
第三章 中小学财务信息披露流程及途径 第七条 中小学财务信息披露是在主管财务校长领导下，由财务部门按照披露制度的要求，把学校财务信息定期系统、全面、准确、及时地汇集起来，再通过账务、表格及文字等形式进行加工处理，揭示出反映本校本披露期内学校财务活动真实情况，并通过适当途径予以披露。财务信息披露必须经由校长、主管校长、财务人员及其相关人员签字后才可披露，并对披露的财务信息真实性、完整性负责，任何个人不得自行披露。
第八条 中小学财务信息披露的三个基本途径：一是学校公开栏及网站公示；二是书面送达形式；三是新闻媒体。
第四章 财务信息披露制度的保障措施
第九条 中小学应成立财务信息披露领导及工作机构，负责本校财务信息披露的全面工作。中小学财务信息披露制度实行校长负责制。凡不能按要求全面、准确、及时对符合披露的财务信息给予披露的，上级主管部门将追究相关责任人的责任，直至行政处分。
第十条 中小学财务信息披露制度纳入教育系统财务管理绩效评价体系。凡是不能按要求全面、准确、及时对符合披露要求的财务信息给予披露的，在全县财务管理绩效评价中不能评定为良好以上档次；并将考核结果作为下达下一公用经费额度的重要依据之一。
第十一条 中小学财务信息披露制度纳入教育内审范畴。加强对中小学财务内部审计工作，避免诸如为了某种政治、经济目的而用学校的钱送礼，或利用职务之便贪污、挪用学校的财产或挥 霍、隐匿账外资金，进而通过操纵财务信息导致使教育投入效益受损的事件发生。
第十二条 中小学财务信息披露制度纳入群众监督范畴。中小学校有关部门或个人对于财务信息披露事项有疑问时，有权向学校提出问询或直接向上一级主管部门反映问题。中小学要对群众反映的已披露的财务信息中的错误、遗漏或误导信息，及时进行更正、补充或澄清。
第五章 附则
第十三条 中小学校财务信息披露制度上级机关另有规定的，以其规定为准。
第十四条 中小学校应当根据本制度结合学校实际情况制定适合本校的财务信息披露制度细则，报主管部门备案。
第十五条 本制度自发布之日起施行。
2014.12.19 4
第三篇：强制性信息披露制度研究
强制性信息披露制度研究
摘要：强制性信息披露制度是各国政府对证券市场进行规范和管理的最为重要的制度之一。欧美国家都对强制性信息披露制度作出了比较完备的规定。在我国，强制性信息披露制度在《公司法》和《证券法》中都有所规定，但当前我国证券欺诈违法犯罪行为屡屡发生，不仅损害了广大中小投资者的利益，而且严重扰乱了证券市场的健康发展。因此，本文结合有关案例及国外的立法经验，分析强制性信息披露的理论和要求，籍对完善我国强制性信息披露制度提供参考。
关键词：强制信息披露制度比较研究披露原则与要求立法完善
一、前言
网络证券交易是随着资本市场的发展而逐步发展起来的。1997年3月中国华融信托投资公司湛江营业部推出视聆通多媒体公众信息网网上交易系统，标志着我国证券网上交易的开始。1998年江苏证券推出了功能完备的网上交易系统，国内投资者开始利用互联网获取交易所的及时报价、市场行情、等，并可直接在网上委托下单、进行资金划转。与此同时，中国证监会于 2000 年3月30日颁布了《网上证券委托暂行管理办法》，标志着我国网上证券交易开始步入规范发展阶段。2000年5月证监会颁布了《证券公司网上委托业务核准程序》。2001年2月25日，中国证监会发布了《上市公司新股发行管理办法》，该《办法》第24条规定：上市公司必须注明配股说明书或招股说明书的放置地点及中国证监会指定的因特网网址，以供投资者查阅。2001年7月17日，中国证券协会主持制定了《证券交易委托代理业务指引第 4 号--网上委托协议书》。2002年3月1日证监会公布的《证券公司管理办法》，对券商开展网上证券委托业务进一步进行了规范。由此，网络证券交易越来越活跃，规模也越来越大。截止2011年06月17日，沪深两市共有A股账户15,759.07万户，B股账户251.27万户；有效账户13,495.46万户。①
证券市场的发展、网络证券交易的活跃伴随的是网络证券欺诈违法犯罪案件的增多。比如1997年令证券市场震惊的“红光”事件就是上市公司对公司财务进行包装，欺诈投资者；亿安科技操纵案被称为是中国证券交易市场上证券欺诈现象最为典型事件；2007年黄光裕内幕交易案。这些触目惊心的违法犯罪行为几乎都是以网络为媒介实施虚假信息披露、内幕交易和操纵市场，而上述三种资本市场主要违法犯罪行为都与强制信息披露有关。因此，有必要研究强制性信息披露制度，防范网络证券欺诈行为的发生。
信息披露制度是现代证券市场的核心内容，源于1844年英国合股公司法（The Joint Stock Companies Act 1844）中关于“招股说明（Prospectus）的规定。当今世界关于强制性信息披露最完善、最成熟的立法在美国。它关于信息披露的要求最初源于1911年堪萨斯州的《蓝天法》（Blue Sky Law）。1929年前后华尔街证券市场出现的大量非法投机、欺诈与操纵行为，促使美国联邦政府1933年《证券法》和1934年《证券交易法》的颁布。其中，美国1933年《证券法》中首次规定上市公司财务公开制度，这被认为是世界上最早的强制信息披露制度。我国1997年7月1日起正式施行的《中华人民共和国证券法》也对信息披露作了专门的规定。
二、信息披露制度和强制性信息披露制度的关系
信息披露制度也称公示制度、公开披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解其情况的制度。它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开，主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度三部分组成。
制度有一定的强制色彩，那么是不是所有信息披露制度中所规定的信息披露都属于强制信息披露呢？从信息披露的方式看，如果披露收益大于成本，上市公司就有足够的信息披露动机以自愿方式披露，信息披露制度对这部分内容的规定是基于信息可比度的考虑；如果披露成本收益小于成本，上市公司信息披露的动机不足，就只能以强制性信息披露的方式披露信息，信息披露制度对这部分内容的规定才属强制性信息披露，所以信息披露制度虽有一定的强制性，但并非所有信息披露都属于强制性信息披露，只有那些上市公司不愿披露而投资者又有必要知道的信息披露事项才属于强制性信息披露，所以强制性信息披露只是信息披露制度的一部分。
三、中西方在强制性信息披露方面的对比
第一，强制信息披露制度的价值基础不同。在英美国家，对公司情况充分、真实的披露，是投资者的唯一投资价值基础。政府只关心发行人是否将法律规定其必须公开的信息进行了完全的、真实的公开，而不是去判断该证券的”好“与”坏“。而在我国，投资者则是在政府选择之后的”优中选优“。第二，我国信息披露过于程式化。国内的一些学者指出，我国证监会制定的《招股说明书的内容和格式》对于招股内容的规定全面、详细，包括了投资者需要了解的各方面的信息，其本意是促使发行公司全面真实地披露发行信息。但由于在实际操作中按格式内容打分的办法，使得一些发行公司不是在如何真实全面准确地披露信息方面下功夫，而是将主要精力放在如何按照规定的格式编制说明书，以顺利通过审查。第三，对于公司高级职员的薪金状况，美国规定了披露的要求，中国对此没有硬性规定。第四，针对上市公司的上市公告书和招股说明书，两国均规定严格的信息披露制度。美国关于公司上市与注册使用的是同一套资料，中国有关上市公告书的内容则比招股说明书要简单。第五，对于公司高管人员及主要股东买卖本公司股票的情况美国做出了相应的规定，具体内容上非常详细。中国则只有原则性的规定。第六，对于定期报告，两国也均规定了严格的披露制度，美国的规定透明度较高；对于临时报告，美国只做出了原则性的规定，而中国则出台了必须公告的具体细则，而且明确了应该公告的事件内容。第七，在披露方式方面，海外主要证券市场来看，日本、英国和台湾等都建立了专门的上市公司信息系统，美国和加拿大还建立了信息披露电子化系统，目前我国上市公司信息披露的载体主要为指定报刊和指定网站，尚未建立类似的专用系统。
四、强制信息披露制度的原则及要求
1、真实原则
这主要从内容的角度对强制信息披露制度做出的要求。它包含信息的真实性、准确性和完整性。所谓真实性是要求披露文件内容与事实相符，披露的信息内容均应以客观事实或者具有事实基础根据的判断与意见为基础，以不加粉饰的方式再现和反映真实状态；所谓信息的准确性，是要求发行人披露的信息在语言上必须有确切的含义，不能含糊其词、模棱两可，而这种确切含义又是以普遍投资者而非以发行人或者机构投资者的理解判断能力为标准。
证券信息披露揭示得越真实、越准确，证券价格才可能越接近其真正价格，也才会最有利于对投资者利益的保护。证券法为了确保所披露信息的真实性，也要求证券发行人和中介机构承担较高程度的法律注意义务。
为了推动信息披露的真实性与准确性，主要采用以下法律规则：第一，规定证券发行人承担确保信息真实性的一般义务；第二，规定中介机构承担信息披露的协作义务；第三，确立信息披露义务人的法律责任制度；第四，确立证券监管机构在信息披露方面的监管职能。
所谓完整性就是要求将所有可能影响投资者投资决策的信息都应当披露。在披露某一具体信息时，必须对该信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示；不仅要披露对公司有利的信息，还要披露对公司不利的诸多潜在的或者现实的风险。从理论上看，证券市场上的信息分为两大类：”硬信息“和”软信息“。一般所谓的基本面信息均为硬信息。《公司法》及《暂行条例》中所要求披露的公司招股说明书、和中期财务数据、重大事项披露报告、分红配股政策、收购兼并决定等等均属于此列。而从现有财务数据、行业政策、行业发展情况、宏观经济形势等数据中衍生出来的、对公司盈利前景的预测、市盈率的推断等则为软信息。
2、合规原则
是指信息披露必须按照法律、法规和规章的要求进行披露。目前，在信息披露的合规上表现为：及时性、正当性和公平性。及时性是从传播的速度来要求信息披露义务人。当某种影响证券价格的情势确实存在时，信息披露义务人应当在法定时间内，及时披露相关信息，不得拖延信息披露。正当性是指公司应当按照法定的信息披露方式履行信息披露义务。按照规定，信息披露义务人履行信息披露义务，必须在中国证监会指定的信息披露媒体披露，在其他非指定媒体上披露的时间不得早于指定媒体；对于同一信息的披露也不得和指定媒体的披露的文字不一致。公正性是指公司应当向所有投资者公开披露信息。不得有选择性地对少数投资者进行披露，同时公司的内部人员在信息披露前，应当将该信息的知情者控制在最小范围内，不得泄露公司内幕信息，不得内幕交易。
3、诚信原则
信息披露的诚信原则要求公司应当诚信履行信息披露义务，包括积极履行义务和善意履行义务。所谓积极履行义务是指信息披露的目的是给予投资者足够的信息以做出投资判断，所有适宜披露的重大信息都应当予以披露。在中国证监会各类关于信息披露文件的内容和格式准则中，中国证监会申明：准则的规定是对信息披露的最低要求，不论准则是否明确规定，凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息均应披露。《股份条例》第6条和《上市规则》也有所涉及。
所谓善良履行义务原则是指公司信息的直接负责人和相关主管人员，都应当保证披露信息的真实、准确和完整。目前在信息披露的文件中，都要求公司的董事会及董事应当保证信息披露内容的真实、准确和完整，也要求相关中介机构对负责部分的内容作出同样的保证。在民事责任制度上，目前按照最高人民法院的司法解释，除了发行人对虚假陈述负有责任的有关人员，会计事务所、律师事务所等相关中介机构及其直接责任人员，都应当承担过错推定责任，除非他们能够证明自己在信息披露中没有过错就可以不承担责任；对于没有过错的界定，主要使用的是”勤勉尽责"标准。
注释：
①http://www.xiexiebang.com/，2011年6月27日。
参考文献：
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作者简介：侯泽福（1972-），男，四川绵阳人，西南科技大学教师，法学硕士，主要研究方向为公司、证券法。郭雪颖（1989-），女，西南科技大学法学院学生。
第四篇：上市公司环境信息披露研究[范文模版]
内容都需要大修改
浅谈上市公司会计信息的披露
本科会计——肖俊燃 2015年3月5日
【摘要】：在我国经济得到高速发展的同时，环境问题和生态问题也随之频繁出现，且日益严重。本文主要针对我国上市公司目前在环境信息披露方面存在的一些问题，例如披露的内容缺乏全面性和相关性、披露的形式缺乏统一的要求和规定、对环境信息进行披露的企业的比例较低、以及环境信息披露存在操纵等问题。经过深入研究分析发现，法律制度不健全造成缺乏对企业规范性的指导、管理层和经营者欠缺环境保护的意识、缺乏有效的激励机制、环境会计理论研究滞后、环境会计专业人才缺乏、信息使用者的要求缺乏迫切性等，在这些因素的共同作用下，我国上市公司环境信息披露出现了问题重重的现状。对此，本文具有针对性的提出了诸如健全完善相关法律法规、增强企业管理层和经营者环境保护意识、加强审计监督和社会监督、培养专业的环境会计专业人才等建议，以推动上市公司环境信息披露向更加规范化、合理化迈进。（摘要过于沉淀，摘要是全文的中心思想）
【关键词】： 上市公司； 环境会计信息； 信息披露
一、绪论
大标题
一、小标题
（一）、三级标题
1、四级标题① 标题精炼
(一)研究背景
我国的上市公司多数是通过国有企业所有制改变转换而来，然而很多企业在上市之后没有采取积极的行动来对公司进行整改，在治理公司方面，依然采用其在上市之前的一些理念和形式。这就使得这些上市公司不能良好的适应社会对上市公司的要求，不能有效的正面应对当前存在的环境问题，容易忽视环境效益，只是在法律的强制性规定下对部分环境信息有选择的象征性的进行披露,披露的内容全面性与相关性较弱，可靠性不强。
我国学者对环境会计理论开始关注的时间较其他发达国家来说晚了许多,除此之外，我国缺乏专业的环境会计人才，社会对环境会计的重视度不够。在这种起步较别人晚、后劲又不充足的情况下，我国上市公司在环境信息披露问题的研究方面还比较落后，存在着较多的缺陷和不足之处。上市公司关于环境会计信息披露的内容大多缺乏全面性、披露的形式缺乏统一性的要求和规定、对环境信息进行披露的企业比例较低，并且环境会计信息披露存在可操纵性等情况，这些问题的存在对我国上市公司环境信息披露的质量和可信度造成了较严重的消极影响。
为了更好地规范我国上市公司在环境信息披露方面的行为，我国的相关部门也试图制定一些相关的法律法规，试图通过一些硬性的要求和规定来规范上市公司的环境信息披露。但事实上关于环境信息披露的法律法规基本上都仅仅是象征性的在上市公司环境信息披露的内容和形式上做出一些强制性的规定，而很多公司只是在表面上执行这些法律法规的规定，实际上披露的内容并不是很理想，几乎全是一些没有实质性价值的披露，只是空喊着环境保护的口号，披露的内容几乎全是模糊不清的财务数据。因此虽然上市公司积极地对环境会计信息进行了披露，但是其披露的水平不高，质量无法达到企业信息使用者所需要的要求。
对此，本文主要从我国当前上市公司在环境信息披露方面的实际情况出发，深入研究我国上市公司在环境信息披露方面可能存在的问题和挑战，并通过仔细分析找出这些问题存在的具体原因，并以此为基点挖掘出具体的、切实可行的办法和措施来推动我国上市公司在环境信息披露方面向更加规范的方向发展，提高上市公司环境信息披露的质量与水平，促进上市公司的可持续发展。
(二)国内外研究综述（需要大修改，沉淀）
国外的学者们在很早的时候就开始对企业环境会计信息理论进行探讨和研究，时至今日，他们对于上市公司环境信息的披露的研究已经有了较大的成就并处于比较成熟阶段。20世纪下半叶，比蒙斯（F.A.Beams）1971年发表的一篇名为《控制污染的社会成本转换研究》的文章，与两年之后马林(J.T.Martin)发表的《污染的会计问题》一文，这两篇文章的发布意味着人类对环境会计理论研究的序幕从此正式拉开。1993年，在《环境会计》一书中，Rob Gray系统地对上市公司环境会计理论进行描写，基本上确立了关于环境会计理论的大致框架，极大的推动了环境会计理论的发展。
与美日英等西方发达国家对上市公司环境信息披露的研究相较而言，我国的学者们对此的研究在起步上就晚了许多。然而最近几年伴随着循环经济的推进和科学发展观的确立，中国社会的各阶层逐步开始关注上市公司的环境信息披露情况，中国的学术界也由此而开始正式对上市公司的环境信息披露进行研究，上市公司环境信息披露从此受到了应有的重视。
钱水苗和郭蔚冉在2009年7月发布了《论中国上市公司环境信息披露的现状及其完善》一文，他们在这篇文章中明确地指出，在环境问题日益突出的今天，上市公司关于环境信息方面的披露已经成为了一种必然的趋势，其重要性不言而喻，环境会计信息逐渐成为当今上市公司信息披露的关键内容之一，是促进经济与环境可持续发展的重要手段。2012年，欧群芳、贺晋、张福琴等人也分别认识到了上市公司环境信息披露的重要性和迫切性，深入研究分析了我国上市公司在环境信息披露方面所存在的不足之处，并且探究了引发这些问题的根本原因，尝试提出切实可行的办法措施以推进我国上市公司环境信息披露向规范化和合理化发展。
可见，企业环境信息披露的重要性非同凡可。然而，2012年张莉莉发表的《上市公司环境信息披露研究》指出，虽然环境污染和生态问题已经引起了人们的注意，我国不少上市公司也选择了对该公司的环境信息进行了公布，但是与英美日等西方发达国家相比较，我国的上市公司对环境信息披露的水平和有效性是处于较低阶段的。所以规范上市公司环境信息披露的路途还很长，还需我们继续推进，我们需要继续深入研究上市公司环境会计信息披露的不足及其原因并提出具有针对性的完善措施。
(三)上市公司环境信息披露的研究意义
1.有利于保护环境
由于我国经济的飞速发展和人口数量的极速提高，以及其他潜在因素的影响，我国的生态环境面临着巨大的压力和挑战，环境污染和生态失衡等问题相继出现并且愈演愈烈。对于人类为了经济的发展而随意排放污染物的行为，大自然开始反抗，开始反作用于人类的生产生活，人类的生产生活随着环境的恶化而逐渐受到了威胁。在这个时候人们才开始觉悟，开始反省自己愚昧的污染行为并逐渐意识到了保护环境不受到污染、保护生态平衡不受到破坏的重要性。保护环境是我们人类继续生存下去必须肩负起的责任和义务，经济的持续发展是离不开对环境的保护，经济与环境的和谐发展是时代发展的必然趋势。
规范且严格的上市公司环境会计信息披露制度能够有效地督促上市公司主动履行其在环境保护方面的责任和义务，规范其行为，在其达到发展经济目的的同时能够自觉做到对生态环境的保护，能够为改善我国当前生态环境严重被破坏的现状尽自己有限的力量，避免生态环境向更坏的地步恶化。另外，上市公司的环境信息披露制度可以通过凝聚多数企业利益相关者的力量，监督并推动上市公司在生产发展的同时注重对环境保护行为的实施，促使企业向绿色企业转变。由此可见，上市公司环境会计信息披露制度在解决环保问题、优化资源配臵、推动上市公司可持续发展顺利进行等方面的作用是不可小视的。
2.有利于利益相关者获取可靠的决策信息
当上市公司的环境信息得到披露，企业的利益相关者们能够依据上市公司对外披露的环境信息有效地引导该公司在生态环境保护方面的行为措施。这不仅有利于上市公司的管理者及时了解到该公司在环保方面的具体情况，及时制定切实可靠的改善环境的方针策略以便解决环境破坏及生态失衡等问题。当上市公司的环境信息得到披露，还有利于企业的投资者能够及时有效地对企业的具体情况作出正确的评估，及时调整自己的投资方案与策略，制定出既有助于环境的保护又有助于实现本企业的可持续发展的策略。企业的利益相关者还能够通过获取到的信息，激励企业保护环境，使企业的管理制度能够积极主动的对环境进行保护，最终提高企业管理者的信息决策能力，提高决策效率。
3.有利于提高企业的社会形象
当上市企业披露其环境信息时，企业的信息需求者能够以上市公司对外公布的环境信息为依据，及时了解该企业在生产方面的信息以及为保护环境所开展的一系列活动。这不仅有利于社会公众和媒体能够随时监督上市公司的生产行为，监督其是否在生产的过程中能够不造成对环境的破坏，监督其是否能自觉履行保护环境的责任和义务；还有利于在环保方面做得好地企业能够在公众心目中树立起良好的社会形象，赢得社会的承认，获得无形的市场竞争力。上市企业披露其环境信息不仅能够对其他上市公司起到一个良好的示范作用，还可以为这些上市公司赢得消费者和投资者的信任，对于上市公司未来的长远发展意义非同小可。
二、我国上市公司环境信息披露的问题及原因(一)我国上市公司环境信息披露的主要问题 1.披露的内容缺乏全面性
我国《环境信息公开办法（试行）》的政策对企业需要对外披露环境会计信息的行为提出了9项基本内容的规定，但是按照我国当前上市公司披露的环境信息的情况来看，大多数企业都只列明了其中的4-6项内容。据统计表明，大约只有四分之三的上市公司选择自觉披露环境会计信息但其披露的内容都较为笼统。通常情况下，上市公司在进行环境会计信息披露的时候，往往选择披露难以对企业的生产经营发展造成很大影响的信息，也就是没有什么实际价值的无关痛痒的环境信息，很少有企业会对企业治理污染的费用的计算方法、环境管理体系的实施情况等方面进行详细而具体的解释说明，这些情况足以表明上市公司在披露环境信息时内容的不全面，信息的价值量不足。
例如在水泥行业的上市公司中，安徽海螺水泥股份有限公司在2012年的报告中就如何应对重大风险的办法中指出：针对在水泥生产中会排出大量的粉尘这一环境风险，公司会在已经安装了必要的环保设备的基础上继续加大在环境保护方面的财务支出，增强技术创新。从这个案例中我们可以看出：安徽海螺水泥股份有限公司所披露的环境会计信息只是笼统地介绍了该公司在应对环保风险方面的大致方向，但是并没有说明该公司具体的解决措施和策略，所披露的环境会计信息是模糊不清的，严重缺乏全面性、具体性和时效性。
2.披露的内容缺乏相关性
调查发现，很多上市公司在对环境信息进行披露的时候，其披露的相关内容往往是一些过去的常见的资料，而关于现在和未来的具体的数字化财务信息相对较少，这就容易使得企业披露的环境信息缺乏一定的相关性，最终会导致企业经营管理者的决策需求缺乏科学性。从目前的情况来看，很多企业所披露的环境信息都局限于过去对于治理环境污染所支出的费用，例如因为导致了环境污染所进行的补偿和治理的支出，大多数企业没有对该企业将来很有可能出现的环境会计信息进行如实反映，而这些未来的隐藏信息会很容易对企业以后的财务方面造成较大的影响，使得企业所披露的环境信息的相关性和有效性受到质疑。
例如在化工行业的上市公司中，浙江杭州鑫富药业股份有限公司在其2012年的报告中 “可能面临的风险”中指出：本公司在生产过程中涉及到一些易燃、易爆、有毒的气体，并且会在生产过程中容易产生大量的污染物，如废渣、废水等废弃物，即使本公司目前已经在环境保护方面有了较大投入，但是在实际的生产过程中，还是可能因一系列不确定因素不可避免地对环境造成一定危害甚至会引发一些生产的安全事故。针对这一问题的解决，浙江杭州鑫富药业股份有限公司指出会采取相关的措施来降低这一环境风险，具体的措施有健全公司的组织管理结构、对该公司的员工进行安全教育培训以提高其安全意识、加大对环境保护的投入等。从这个案例我们可以看出，浙江杭州鑫富药业股份有限公司在有效地解决环境问题的时候，虽然提出了很多措施但是对于应对环境风险所制订的加大环保费用支出的这一计划，没有清楚的说明其未来数字化的财务信息，导致披露的环境会计信息缺乏有效性和相关性。
3.披露的形式不统一，可比性较差
目前，我国的上市公司环境信息披露的机制还不够健全，公司对环境信息进行披露的形式缺乏统一的严格规定。一般情况下，企业在进行第一次上市的时候，总会通过招股说明书来披露企业的一些环境会计信息，然而当他们在上市成功之后，很少有企业会自觉地继续将该公司的环境信息对外进行披露，他们有的公布少量的环境信息，有的甚至只字不提，即使有的企业会选择继续对环境信息进行披露，但所披露的内容远远比不上他们在上市时的招股说明书中所公布的那么详细。
此外，上市公司对环境信息进行披露的形式不统一，格式随意，不规范。很多企业不会按照规定在公司的报告中编写单独的社会责任报告来对环境信息进行披露，这就容易使企业的信息需求者很难对众多上市公司的环境信息进行有效的比较，从而不利于科学决策。而大部分的企业都将政府机关定为重要的关乎到自己利益的环境信息使用者，他们在进行环境信息披露的时候，往往会偏重于国家所规定的相关指标，而对其他的信息使用者的需求视而不见。
例如煤炭行业的上市公司山西煤电，在2012年的社会责任报告中，公司指出：“2012年，公司各项考核指标完成情况为：烟粉尘排放量4248.17吨，二氧化硫排放量8259.84吨，氮氧化物排放量18336.47吨，工业废水COD排放量6.83吨，排放浓度达标率为100％。工业废水产生量520.26万吨，排放量25.52万吨，工业废水综合利用率95.1％；工业固体废物产生量948.59万吨，处臵量598.38万吨，利用量350.21万吨，工业固体废物综合利用率36.92％，全面完成省市污染物达标排放和总量控制指标。”由此可以看出，很多公司在进行环境信息披露的时候，首先考虑的是政府的相关指标，将达到政府指标要求作为首要目的，往往对其他信息需求者需要对环境信息视而不见。
图2-1
1图2-1来自李志学、郭锐的《上市公司环境信息披露的现状与问题分析》，笔者通过对石化行业中的78家上市公司在2006-2008年间对环境信息披露的内容、形式和披露位臵进行了深入分析研究，通过研究发现这些上市公司在对环境信息进行披露时所采取的形式多种多样、既不统一也不规范并且具有较大的人为可操作性，在形式上总体缺乏统一性和规范性。
4.对环境信息进行披露的企业比例较低
虽然环保部门在2010年出台了《上市公司环境信息披露指南》，在该指南中对上市公司关于环境信息的披露做出了一定的要求和规定，但是这些要求和规定并没有具体明确地规定上市公司的责任和义务，也没有制定相对应的审核环境信息的程序，没有订立相关奖励和处罚的条款，严重缺乏强制性；再加上企业对环境保护的意识较差，对环境信息进行披露的自愿性更差，从而导致相当大部分上市公司不会自觉履行对环境信息披露的责任。
在当前的社会形势下，中国的经济呈现高速发展的态势，在物质发展的同时环境问题变得越来越严重，引起了相关部门的重视。为了保护人类所生存的环境我国对上市公司在环境信息披露方面做出了特别的要求与规定。但是即便有明文规定，上市公司披露环境会计信息的比例仍然不高，许多上市企业在这方面缺乏自觉性，缺少主动作为的意识。李新海在《上市公司环境会计信息披露研究》一文中指出，2009年上海证券交易所A股总有共1300多家上市公司，但是只有其中的400多家对环境信息进行了披露，所占的比例大约只有三分之一；其中，那些按照政策要求必须要对环境信息进行披露的重污染行业的上市公司，其披露的比例却不足60%；截止到2011年底，我国大约有2300余家公司上市，而在这些 1 李志学，郭锐.上市公司环境信息披露的现状与问题分析：以石化行业为样本 [J].财会通讯,2011,(15).上市公司中发布了社会责任报告的仅有500多家，环境信息披露的企业比例不足25%，而与此同时，欧美等西方发达国家有一半以上的企业能自觉披露本公司的环境信息。由此可见，上市公司的环境信息披露在我国并没有受到应有的重视，上市公司披露环境信息的意识不足，自觉性较差。
5.披露的过程中可能有操作行为存在
在当前，我国的有关部门还尚未制定出规范上市公司环境信息披露的指导性文件，只提出了一些与此相关的规范要求，而且这些规范要求通常是以“暂行办法”、“试行”等形式出现，如：《环境信息公开办法（试行）》。在这种情形下足以看出政府部门对上市公司的环境信息披露缺乏监督，缺乏明确地规定，让许多企业钻了空子。由于上市公司在对环境信息进行披露的时候具有较大的人为可操作性，致使多数上市公司在环境信息披露时各行其是，以自己的利益为出发点选择对自己有利的环境信息或是容易获取的环境信息进行披露，其披露的内容缺乏全面性、规范性和有效性，最终导致不同上市公司之间的环境信息缺乏可比性，没有实用价值。
6.披露的内容较混乱、零散
由于我国的环境会计的核算体系与报告体系还处于起步阶段,其中还存在着许多的不足之处,所以我国上市公司在披露环境信息的时候大多都缺乏规范性和统一性，大多都零散的分布在董事会报告、年报的各项附注、重大事项、招股说明书等不同的地方。其中按照要求需要交纳的排污费用以及为设臵环保机构和聘请环保人员所花费的经费都被笼统的合并到了管理费用中进行统一核算；在生产过程中，企业由于违反环境的相关法律法规所交纳的罚款支出和未按照要求排放污染物而要求治理环境的费用支出以及对社会及他人造成危害所进行的赔偿都被统一列入到了营业外支出。由于上市公司的环境信息披露内容散乱，缺乏系统性，就会使得上市公司的信息使用者很难正确评估环境问题对企业所造成的财务方面的影响，从而很难做出科学决策。
(二)我国上市公司环境会计信息披露问题存在的原因
1.法律制度不健全，企业缺乏规范的指导
在企业环境会计的理论研究方面，我国与英美日等西方发达国家相比还处于落后的状态。虽然我国在这方面也做了很多努力，也试图通过颁布一些法规政策来对我国上市公司的环境信息披露做出一些相应的强制性的规定，但这些法规的内容都较宽泛，细化度明显不够。同时在当前我国还未建立起专门的关于环境会计报告的会计准则和参考指南，没有详细的指导性文件对企业环境会计信息的披露做出有效的指导和规范。在这样的情况下，企业在进行环境信息披露时便会自行选择其披露的内容和披露的形式以及披露的位臵，在内容只披露对自己有利或是容易获取的信息，对一些定量要求的信息和未来的不确定的信息就采取回避的做法，同时也没有政策对于披露的形式有统一的要求，最终企业披露的环境信息在内容和形式上都有很强的随意性。
2.管理层和经营者欠缺环境保护的意识
“重经济轻环境”、“先污染后治理”等传统落后的观念仍然扎根于上市公司管理层和经营者的脑中，目光短浅，缺乏大局意识和长远意识。通常情况下他们只看得见眼前短期的经济利益，而看不见企业自身发展的长远利益，在这样的思维指导下，他们便不愿意牺牲自己的利益来预防环境被破坏，不重视对污染的治理甚至还忽视对环境信息的披露。而那些对环境会计信息进行披露的企业大部分都不是自愿的，而是受到了社会外界的舆论压力不得不象征性的对一些环境信息进行披露。不过，也有不少企业是自愿对环境信息进行披露，但他们通常也是有特定的目的即为了树立良好的社会形象，提高企业的声誉和社会认同度而选择一些对企业有利的环境信息进行披露，而对企业有消极影响的信息则采取回避。
3.缺乏有效的激励机制
部分上市公司之所以缺乏主动披露环境信息的意识和积极性，其中一个很大的原因是其自身没有意识到到披露环境信息所带来的长远利益，同时其自身也缺乏肩负起保护环境的责任感；而另一个原因则是我国暂时还缺乏有效的对上市公司环境信息披露的奖励机制，无法很好地调动上市企业披露环境信息的积极性和主动性。据调查显示，福建省上市公司历年获得资源费及资源补贴费的企业比例最高从未超过10%，获得政府环保拨款和补贴以及相关税收减免的企业比例最高也只有大约12%，这足以说明了我国政府在政策上对环保行为的倾向度还远远不够，对公司的环境信息披露缺乏足够的重视，缺乏必要的机制来鼓励企业披露环境信息。
4.环境会计理论研究滞后
与美日英等西方发达国家相比，在环境会计的理论研究方面，我国的研究发展是缓慢的，企业的环境会计信息披露缺乏必要的理论基础。同时由于当前我国对上市公司的环境信息披露缺乏硬性的指标和要求，上市公司的经营者和管理者对环境信息披露缺乏积极性和自觉性。即使有的企业会自觉的对环境会计信息进行披露，但其所发布的内容也仅仅是一些有利于维护企业利益的内容，其披露环境信息的水平难以得到保障，缺乏较高的使用价值。
5.环境会计专业人才缺乏
在当前由于我国尚未建立起完善的环境会计理论基础体系，很多重大的问题都正处于研究的阶段，没有统一规范的操作要求和方法。例如：对于环境资源的损耗和补充；由环境问题而引起的成本费用和收益的变动。而且我国的各大院校对会计人员的培养主要集中在传统的会计人员培训上面而忽视了对环境会计人员的培养，这就导致了我国会计行业的环境会计核算的专业人才严重缺乏，不利于会计专业的长远发展。
6.信息使用者的要求缺乏迫切性
由于我国大部分市民的环保意识相对薄弱，缺乏足够的环保知识，以至于对环境保护活动的参与度也不高。另外，我国的社会主市场经济目前并不健全，不少企业的融资行为都带有行政色彩，与企业利益相关的债权人和投资者等，对企业环境会计信息披露的影响力较低，最终政府机关成为了企业环境信息的主要使用者，他们对企业的环境信息披露的缺乏迫切性和一定的要求。
三、完善上市公司环境信息披露的建议(一)健全完善相关的法律法规
目前，英美日等发达国家对环境会计的研究较我国而言发展较为成熟，例如他们在环境会计方面的发展已经拥有较细化和完善的法律法规，这些法律法规均有较强的执行力，对企业的约束作用较大，从而为本国的环境会计的快速发展提供了可靠的法律保障，有助于推动企业对环境信息进行及时完整的披露。为了改善环境污染的现状，维持生态平衡，我国也相继出台了一些相应的法律法规，但其主要是对企业的排污费用有了一定的要求，鼓励企业加强污染的预防和治理，对企业需要披露的环境会计信息缺乏规范而详细的硬性要求。
由于缺乏具体细化的法律法规对企业做出强制性的规定，大多数企业都不愿意为了保护生态环境不受污染而增加自己的环保支出，同时也不会自觉披露一些可能会对企业造成不良影响的环境信息。我们从国内外的很多事例可以看出：有关部门颁布相应的法律法规和出台一定的指导性文件，对于推动企业披露环境信息大有裨益，无论是在内容上还是形式上其披露的质量和水平都处于较高的阶段。因此我们可以看出通过法律法规对企业做出强制性的环境信息披露的要求，健全并完善相关的制度就可以有效的规范企业对环境信息披露的形式和内容，这是我国发展环境会计信息的必经之路。
例如在当前我国已经出台了《上市公司环境信息披露指南（试行）》，该指南对上市公司（特别是重污染行业的上市公司）的环境会计信息披露做出了一些硬性的规定和要求，但它却没有具体的指出违反那些规定会受到的具体惩罚。对此，我国政府的相关部门需要从法律法规的颁布和实施着手，推动环境会计信息披露立法工作的展开，以法律来规范上市公司的行为。同时证券交易所和各个监管部门要共同致力于建立一个“强制披露为主、自愿披露为辅”的上市公司环境信息披露的环境体系，要逐步地将环境会计信息披露的确认、计量、记录和报告等加入到会计准则中，进一步完善环境会计信息披露的相关准则。
(二)增强企业管理层和经营者环境保护的意识
保证环境和经济的和谐发展、促进自然资源的可持续发展，是环境会计人员所追求的工作目标，而企业经营者和管理层自身的环保意识和素质是决定该目标成与否的决定因素。目前，大多数企业都是将环境信息披露在企业的财务会计报告以外的其他地方，一旦企业的经营者和管理者缺乏强烈的环境保护意识和社会责任意识，企业披露的环境信息的质量就难以得到保证。由此可见，通过培训使经营者和管理层认识到环境与经济可持续发展的重要意义可以增强企业管理层保护环境、履行社会责任的意识，促使企业自愿开展保护环境的实践活动，主动对环境会计信息进行披露并保证其信息内容的真实可靠。
(三)加强监管，对环境信息披露进行审计
对环境信息进行披露的企业中有相当大部分企业是由于受到社会舆论的压力而不得不对环境会计信息进行披露；还有的企业是为了提高自身的知名度和企业的良好社会形象，他们披露的环境信息内容缺乏全面性甚至出现造假的情况，这些不全面甚至虚假的信息不仅对企业的利益相关者的决策没有帮助，而且可能会给他们的判断造成错误的引导，无法作出科学决策。为了避免这些可能误导信息使用者的环境信息的出现，政府应当设立专门对环境会计信息进行审计的审计机构，对企业所披露的环境会计信息按照一定的程序进行严格审计。同时相关部门要加强对环境会计信息披露的监管力度，当发现有企业对环境会计信息披露出现虚假、失实和不完整的情况时要及时给与严厉的惩罚和批评，情况严重者可以通过新闻媒体曝光，形成一种威慑力和震慑力；而对及时有效对环境会计信息进行披露的企业，政府应给予其一定的物质精神奖励，形成一种激励机制，并通过新闻媒体宣传报道，形成示范供其他企业学习借鉴。
(四)增强民众环境保护的意识，加强社会监督
研究表明，上市公司对环境信息的披露主要是受到政府相关政策法规的要求和社会外界的舆论压力两方面的影响，而自愿对环境信息进行披露的上市企业是非常少的。在经济利益的驱动下，如果没有外界的压力，企业往往会更倾向于只披露对企业有利或是容易获取的部分环境信息，其披露的内容不全面。在这种情况下，发挥社会和公众的监督力量是必要的，因此政府可以定期开展一系列的环境保护的宣传活动，宣传环保的知识和理念，提高公众的环境保护意识，能自觉监督周围企业的生产行为，充分发挥社会监督的力量。同时通过加大宣传力度提高企业利益相关者的环境信息的需求，迫使上市公司为了吸引投资者而主动提高其披露的环境信息的质量。
(五)培养专业的环境会计人员
在经济快速发展的今天，我们的社会和企业对会计的从业人员提出了更高的要求，我们对会计人员的需求已不再是单纯的对一些历史性的财务数字进行核算，而是在此基础上，加强对未来的一些不确定性的因素进行预测，对社会强烈要求的环境信息进行有效的披露，这就出现了专门的环境会计人员。环境会计人员除了要拥有丰富的财务专业知识和经验外，还必须要能够熟练而准确的对公司的财务状况和经营成果进行准确的计量和披露。对此，政府和企业应该注重对会计人员相关的环境会计知识进行教育培训，提高其知识水平和业务素质技能，使其具备处理环境会计实务的能力。
结论
在经济快速发展的今天，环境问题的不断出现威胁着人类生活水平的进一步提高，人们逐步开始意识到保护环境的重要性。但是我国上市公司如今在环境信息披露方面还存在诸如披露的内容缺乏全面性和有效性，披露的形式缺乏统一性以及披露不及时等问题，这些问题的存在严重影响了环境会计信息披露的质量。本文主要从环境信息披露所需要的政策法规、企业经营者和管理者的环保意识、环境会计专业人员的技能素质等多方面进行深入分析，为优化我国上市公司环境信息的披露提出了切实可行的建议，推动我国上市公司环境会计信息的披露向规范化迈进。
参考文献
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第五篇：证券信息电子化披露论文
[摘要]证券信息电子化披露系统不是学术用语，而是一个实际工程的代称，因此并没有严格的定义。在美国称之为电子化数据收集、分析及检索系统(Electronic Data Gathering，Analysis，and Retrieval System，简称EDGAR)；在加拿大称之为电子化文件分析及检索系统(SySrem for Electronic Document AnalysisandRetrieval，简称SEDAR)；而我国台湾以“电子申报系统”为其命名。
证券信息电子化披露系统的概念，构成及一般运行过程
证券信息电子化披露系统不是学术用语，而是一个实际工程的代称，因此并没有严格的定义。在美国称之为电子化数据收集、分析及检索系统(Electronic Data Gathering，Analysis，and Retrieval System，简称EDGAR)；在加拿大称之为电子化文件分析及检索系统(SySrem for Electronic Document AnalysisandRetrieval，简称SEDAR)；而我国台湾以“电子申报系统”为其命名。
虽然各国(或地区)对该系统的称谓不一，但其基本功能是大致相同的，都是以电子化方式(主要是通过互联网)提交、传递、接收、审核、接受、加工存储和分发证券信息。本文将具有上述功能的计算机系统，统称为证券信息电子化披露系统。
在构成上，证券信息电子化披露系统与一般的管理信息系统或计算机业务处理系统基本相同，也是主要由输入端口、处理系统及输出端口三部分构成(见图1)。输入端口即系统的入档人，主要分为两种类型：一种称为报告义务入档人，是指按有关法律法规规定须披露公开信息的公司及个人。另一种是入档代理人。美国和加拿大的证券信息电子化披露系统为报告义务入档人提供了一个可以委托他人代理其进行档案提交工作的便利，此时的受托人即为入档代理人。报告义务入档人委托代理人须支付代理费。处理系统是证券信息电子化披露系统的核心部分，其主要功能是进行电子化档案的提交、传递、接收、审核、接受、存储、加工和分发工作。输出端口即系统的信息用户。按信息的使用是否采取有偿形式，可将系统的信息用户分为两大类：一类是免费用户，这是信息用户的主体，多为一般投资者；另一类是付费用户，占信息用户的较小比例，多为信息发布商或销售商。免费用户获得的信息通常都是未经加工过的，通过其自行访问网站来查阅检索，而付费用户获得的信息多通过一定的传输协议以批量方式进行。
证券信息电子化披露系统的一般工作流程(见图2)，主要包括入档人登录、准备档案、提交档案及系统接收档案、审核档案、接受或拒绝接受档案、加工处理档案和档案数据分发等八个环节。通过上述环节，系统完成从入档人提交档案到档案信息向社会开放的全过程。
建立证券信息电子化披露系统对证券市场的作用与影响
建立证券信息电子化披露系统，实行信息披露电子化，对证券市场的影响和作用是多方面的，总的来说可概括为两条：一是降低成本；二是提高效率。以下分别从四个市场主体的角度作进一步具体阐明。
1．对上市公司的影响。对上市公司而言，实行电子化信息披露以后，从短期来看，由于其要购置必要的硬件设备和软件，同时还要支付入档费用，和(或)入档代理费(在其委托入档代理人时)及进行相关人员培训等，因而会增加一定的费用支出。但从长期来看，其成本是降低的。一是实行电子化信息披露以后，由于股东或潜在投资人能够更方便地获得信息，因此索取纸质文件的数量将大大减少，上市公司的纸质文件制作及管理费用降低；二是在有关公开信息得到充分披露和传播后，上市公司的筹资成本自然会大大降低；三是以电子化方式提交档案，提高了上市公司信息披露的能力和水平，其相应的工作效率会显著提高。
2.对投资者的影响。对投资者来说，实行电子化信息披露为其增加了一条获得证券市场信息的渠道，而且这一渠道比传统渠道在许多方面效果更佳：一方面投资者获取信息更为及时，另一方面对信息的查询检索也更为快速便捷，特别是对于证券历史信息。
3.对监管机构的影响。实行电子化信息披露对监管机构的作用是显而易见的。就美国SEC实施的EDGAR系统而言，其初衷并非为公众获取信息提供便利，而是以提供信息申报的便利性作为宗旨。当SEC接受公开发行公司的申报材料后，可以将电子文档传至对其负责的内部或外部的审查人员，并可将资料传送至交易所、全国证券商协会，或经由北美证券管理者公会传至各州证券主管机构。考虑到美国地域之广、资本市场之大，从申报工作量来看，EDGAR大大减少了证券监管机构的成本，显著地提高了其工作效率。
4.对证券信息服务行业的影响。证券市场是一个信息化市场，市场信息的收集、加工、整理、分析、使用对于证券市场运作、市场发展、市场监管和投资者决策均具有极为重要的意义。正因如此，以证券市场信息为开发目标的证券信息服务业也不断发展起来。但作为这样一个行业，其健康发展至少需具备两个条件：一是必须保证其所提供的信息的准确性、完整性、及时性和权威性；二是市场中能够形成合理的分工，使资源得到有效配置。证券信息电子化披露系统的建立和实施恰好满足了证券信息服务业发展的两个需要。以严格立法强制实行电子化入档一方面保证了信息的准确性、完整性、及时性和权威性，另一方面又形成了一个基础性的数据平台，有利于该行业资源的优化配置。
海外证券信息电子化披露系统的建立及实施概况
证券信息电子化披露系统首先建立于美国。早在1983年美国SEC就开始了该方面的研究和开发工作，并于次年秋季开发出第一代系统提供给信息披露义务人志愿使用。1993年初，SEC开始要求信息披露义务人志愿通过 EDGAR系统进行电子化入档。1996年，美国SEC规定所有的信息披露义务人都必须进行电子化入档。SEC官方网站对EDGAR的介绍中明确提出，建立EDGAR系统的目的是为电子化入档人提供便利，提高美国证监会信息处理的速度和效率，使投资者、金融机构和其他人士能够及时获得市场信息；并且指出，信息传播的电子化，促进了投资者的更广泛参与，也推动了证券市场的进一步发展。
EDGAR系统的实施可分为三个阶段：志愿期、过渡期和正式实施期。志愿期时间较长，从1983年开始至 1993年结束。1993年2月23日至1996年 5月6日是入档人试用EDAGR系统的过渡期。之后EDGAR系统进入正式实施期。在此期间，EDGAR系统进行多次改版，特别是1998年SEC为适应互联网技术的发展及更有效地利用互联网资源，决定进行EDGAR系统的升级工作，并于2000年发布了一系列公告，对与该系统升级有关的监管规则进行修订。目前入档人可以提交HTML档案，可以在HTML档案中提供超级链接，可以使用互联网向EDGAR直接提交档案。
EDGAR系统的功能主要表现在三方面：EDGAR指定入档网站的功能、EDGAR系统软件的功能和EDGAR数据的分发功能。自2000年4月起，SEC开始通过互联网接受档案入档广SEC规定WWW．edgarfiling,sec．gov为入档人指定入档网站，该网站为入档人提交档案及进行有关入档工作的管理提供了大量便利。通过该网站，入档人可以下载用户端软件，进行在线信息查询、进行入档费用管理、直接提交入档档案。EDGAR系统软件主要是指供入档人进行档案编辑准备工作的 EDGARLink升级软件。该软件的主要功能包括五个方面：一是准备入档档案；二是使用XFDL语言对入档档案信息进行格式化；二是检查入档档案及入档文件中的格式错误；三是对入档人修改入档档案中的错误提供技术支持；四是自动对入档档案进行压缩处理，以节约档案存储空间和传输时间，EDGAR系统对外提供多种数据分发及检索方式。一是由EDGAR数据分发系统采取有偿收费方式对外出售数据；二是由投资者或其他人士直接访问美国SEC的官方网站，其中设立了一个“档案和格式”(Filings and Forms)栏目，用户可从中获取公开档案，但该网站上的公开档案在档案入档日期后的24小时后才能被浏览检索；三是投资者或其他人士访问EDGAR分发系统用户的网站来获取公开? 蛋感畔ⅲ部上蚱湟愿斗逊绞蕉┲菩畔ⅰ?br>
从管理上来看，可用下列表达式来表示EDGAR的管理模式：“SEC主管+外包工程+私有化”。所谓SEC主管是指EDGAR系统由美国SEC建立并由其负责，具体表现在该系统的主要立法规范均由SEC作出并监管执行，系统的规划设计由其进行，建设的主要费用由其承担，通过系统入档的档案由其审核，对入档人的日常管理也由其负责。所谓外包工程是指EDGAR系统的具体开发和日常维护工作由 SEC对外招标专业公司进行，在系统的开发过程中，其仅负责规划和设计工作。所谓私有化是指EDGAR系统的一部分由外部公司进行开发、维护，开发、维护费用由外部公司承担，外部公司通过出售系统数据弥补其投资和日常运营。EDGAR系统共分三部分，分别是数据收集系统、数据分析审核系统和数据分发系统。前两部分的建设资金都来自政府拔款。私有化部分指的是EDGAR系统的第三部分，即数据分发系统，该系统的开发维护资金由系统的合约人提供。
为确保EDGAR系统的建立及顺利实施，美国SEC制定了一系列制度规范，包括《条例S-T》和((EDGAR入档人手册)等，为系统的运行提供制度保障。《条例S-T》是EDGAR系统得以建立和实施的基石。该条例独立地规定入档人要以电子化方式提交档案，取消了一些在SEC规则和格式规定中的具体要求，还对有关的规则和格式规定作了必要的修订，为入档人履行电子化入档义务提供依据。但并不是所有的个人或公司都需通过 EDGAR系统提交档案，即便是必须以电子化方式提交档案的入档人在某些情况下也可申请豁免而提交纸质文件，而且对于某些文件，条例规定必须以纸质方式提交。
《EDGAR入档人手册》是规范入档人使用EDGAR系统进行电子化入档的基本标准、程序和指南，该手册已并入联邦条例准则，对所有的入档人均有法定约束力。入档人必须按照((EDGAR入档人手册)中规定的有关电子入档技术要求准备电子化档案。自1997年以来，《EDGAR入档人手册》已改版了8次，每一次改版或是为 EDGAR增加了新的功能，或是为了便利入档人，或是为了便利信息使用者，目前为7．50版。此外，美国SEC还经常以发布公告的形式，对EDGAR系统的制度规范进行修订。除此之外，美国证券交易法对EDGAR系统的建立及管理也作出了一些明确规定，如 EDGAR系统的最早法源依据便是1934年《证券交易法》第35条第(b)项，该项现已删除，另现存的第35条第(a)对EDGAR的各项建制要求作了若干规定，如预算分配和国会监督等。美国1996年的《全国证券市场促进法》在其107款中，对EDGAR系统的私有化问题作了明确规定。
EDGAR系统自建立以来，获得了较大的成功。目前，该系统已基本上取代了入档人传统的书面档案上报工作，极大地提高了监管机构的工作效率，强化了入档人信息披露的规范程度，为投资者获取证券市场信息提供了更多便利，同时促进了证券信息服务产业的发展。EDGAR数据资料库已成为美国证券市场最重要、使用最广泛、影响最大的数据中心，被认为是美国政府承担建设的最成功的技术创新工程之一。
其他一些国家和地区也仿照美国，建立了类似系统。加拿大于1997年初由各省的证券主管机构联合建立了一个与EDGAR系统功能相类似的 SEDAR系统。加拿大政府为该系统的实施专门颁布了一个全国性文件，规定电子化信息披露的内容与程序，要求各省的证管部门执行。加拿大证券监管局制定了SEDAR入档人手册，作为入档人准备及提交电子化档案的具体标准、程序和指引，并已参考并入SEAGR系统全国文件中，对所有电子化入档人具有法定约束力。关于该系统建立的初衷，SEDAR网站上的有关文件作了说明和解释：SEDAR系统为证券市场提供了一个创造性的连接方式，实现以电子化方式提交档案和交纳入档费，节约时间和金钱，也为信息使用者提供及时、高效获得信息的途径，同时在发行人、入档人和证券监管机构之间搭建一个重要的联系信道。至于SEDAR系统的建设和管理，则是由加拿大证券保管公司的子公司 CDS公司承担的。加拿大证券监管局指定CDS公司作为SEDAR系统的入档业务合约人，CDS公司管理和运行该系统，为入档人提供支持，同时与监管机构和入档人一道规划系统的未来发展。
总的来说，SEDAR系统的功能与 EDGAR大体一样。在目前阶段除豁免的申报发行人外，全部的发行人都要经SEDAR系统披露公开信息。根据 SEDAR系统的开发规划，在最后阶段所有的豁免发行包括外国发行人)与注册申请、第三方入档(如公司内部人的持股情况申报)都要经过该系统进行。
台湾于1998年开始实施公开信息电子档案网络申报系统，简称电子申报系统。系统建立的目的在其电子申报作业说明书中以下列字句给予了明确阐明：“台湾证期会为配合实施电子化政府的政策及贯彻信息充分揭露原则，积极推动“公开信息电子档案网络申报”，期望证券市场各项公开信息得以完整、快速地透过互联网络提供给投资人，以建立一个信息透明与公平的证券市场。”该系统由证期会主管，证期会委托财团法人证基会负责系统的建设及日常运营，证基会再委托台湾安际网络公司进行系统的具体开发工作。台湾开发电子化申报系统仅用了三个多月的时间，建设资金仅1000万台币。就其数据库而言，目前只能起到一个电子化资料室的作用，还很不完善。他们正在讨论该系统的改进升级工作。据负责该项工作的有关人员介绍，其最终目标是建立一个“台湾的EDGAR”。
海外建立实施证券信息电子化披露系统的主要经验
美国SEC建立的EDGAR系统是海外证券信息电子化披露系统的代表，也是各国和地区效仿学习的对象。因此，这里我们集中总结EDGAR系统的建立和实施经验，主要包括：
1.以严格立法提供保障。如前文所述，对EDGAR系统，美国SEC制定了一系列条例、公告、手册等规范，同时美国的部分法律中也对EDGAR的有关管理作了立法规定。严格的立法使得EDGAR的建立和实施有了充分的法律依据，也使得EDGAR公开数据资料库的及时性、准确性、完整性和权威性得到了保证。
2.灵活管理。EDGAR系统得以成功实施，是与美国SEC对其的灵活管理分不开的。这主要体现在以下几个方面：一是提供过渡期。EDGAR系统最早是提供给入档人志愿使用的，之后SEC在强制所有入档人以电子化入档时为其提供了过渡时间表，保证了电子化入档工作的顺利进行，此外提供过渡期这一理念还体现在EDGAR软件版本的更新过程中。通常EDGAR在更新软件版本时都会给入档人一段适应调整时间，这对入档人顺利进行入档是十分有利的。二是电子化方式与纸质形式相结合。美国SEC在强制实行电子化入档中并没有完全取消纸质文件提交方式，其原因之一是考虑部分机密文件的安全需要，另一方面也 是考虑到上网并未为所有社会公众所习惯，同时上网并非所有投资者都能办到。三是随环境的变化不断修订规则。自EDGAR建立以来，其规则已作了多次修订，这些修订或者是为了适应入档人的需求，或者是为提高系统效率、降低入档人成本，或者为方便公众使用，或者为充分运用新技术。最突出的一次就是2000年4月24日美国SEC发布有关公告，使得互联网成为入档人提交档案的新手段，四是充分利用社会资源。SEC建立实施EDGAR系统的所有工作并不是由其自身独自承担的，而是广泛借助了社会资源，甚至将系统的一部分进行私有化。五是注重为入档人和投资者服务。美国 SEC及其EDGAR系统建设合约人在为入档人和投资者服务方面作了许多细微的工作，包括开设热线电话、建立网上帮助和常见问题回答栏目等，尤为引人注意的是SEC在制定或修订有关规则时，十分重视入档人和有关方面代表的意见，同时进行成本费用分析，较好地体现了其为入档人和投资者服务的理念。
3．政府支持。美国政府对EDGAR系统的建设是十分支持的，主要表现为两点：一是立法支持；二是资金支持。从前者来看，对于一个计算机业务处理系统，美国有两部证券业的基本法律对其有关管理进行立法规定，并为之制定特别的条例，可见其重视程度；从后者来看，1998年6月30日，美国SEC与TRW公司签订了为期3年的EDGAR升级合约，估计系统升级的3年总费用约为2240万美元，到2001年6月估计包括系统升级以及日常维护费用总开支将达4900万美元。此外，在3年合约期满以后，SEC计划与TRW公司再续签新的合约，合约期可能为5年，在5年期满以后，8年的总费用将达1亿美元。如此大额建设资金都是由政府拔款，说明了美国政府对EDGAR系统的建设非常重视。
4．以充足的人力资源做后盾。美国证监会为了EDGAR系统的建立和实施，在社会上广招人才，向EDGAR输送了大量计算机技术人员、财务会计和信息编辑等各类专业人士。目前在EDGAR，单单提供技术支持的就有40—50位工程技术人员，专门从事上市公司信息接收、分类、审查、分析、存档入库和上网分发的达300多人。这也是EDGAR系统成功的一个重要原因。
最后，应该指出的是，技术进步特别是互联网技术的迅速发展和广为使用，为EDGAR系统的升级和完善提供了重要的物质技术支持及有利的社会环境。这是EDGAR系统成功的一个重要外部因素。
对我国建立证券信息电子化披露系统的思考与建议
从我国来看，目前信息披露还主要采取传统的方式，尚未实行电子化。我们认为，我国有必要借鉴海外证券信息电子化披露系统的建立实施经验，建设该类系统，推助证券市场的进一步规范和发展。建立证券信息电子化披露系统，将对我国证券市场的建设和发展产生以下方面的积极深远影响。
1.提高信息披露水平，增强证券市场效率。实行电子化信息披露，将使我国证券市场多了一条公开信息的披露渠道，而且由于电子化信息披露主要是通过互联网进行，使得信息披露更加及时、快速。由于证券信息电子化披露系统能够提供完整的、格式化的资料和数据库，因而资料检索将更为便捷，数据资料也更利于投资者分析使用。其结果必将是大大促进公开信息的高效充分运用，提高证券市场信息的透明度、公开与公平性。
2．降低监管成本，提高监管效率。信息披露监管是证券市场监管的核心。实行电子化信息披露，借助于最新信息技术手段，能有效地减少信息披露监管工作人员的工作量，并显著地提高其工作效率，同时监管机构能通过对信息披露内容的标准化和规范化管理，控制信息的质量和流向渠道，获得更好的监管效果。
3．强化上市公司治理结构。由于证券信息电子化披露系统要求上市公司履行特定的操作程序，对披露内容和形式也将作出严格的规定，因此将大大提高上市公司信息披露的水平，间接地强化其公司治理结构。
4.有效整合市场各方资源，促进我国证券信息产业发展。目前，我国有多个部门或单位进行有关证券市场信息的收集、整理、分析和分发工作，包括证监会、深沪证交所、部分证券公司，还有一些专业的数据开发商。但尚未有一个权威、统一、完整的数据资料库，因而不可避免地存在重复建设。资源浪费等问题，也限制了证券信息开发使用的深度和广度。建立证券信息电子化披露系统，将形成一个标准化的数据平台，摆脱目前“各自为政”的局面，从而有效地整合各方资源，促进证券信息产业的形成和长远发展。
5．适应我国证券市场与国际证券市场接轨的需要。我国证券市场信息系统建设与国外有较大差距，数据基础建设薄弱是主要问题之一，而数据基础建设是衡量信息系统发展水平的一个重要标志．建立电子化信息系统将有效解决这一问题，同时随着我国证券市场不断走向国际化，基于证券信息电子化披露系统的统一数据库将成为吸引海外投资者的不可或缺的重要手段之一。
综合各方面的情况，我们认为，目前在我国建立证券信息电子化披露系统是可行的。一是从技术上看，信息技术的发展为我国证券信息电子化披露系统的建设和实施提供了充分支持．纵观海外相关系统的建设情况，其运用的主要技术是互联网技术，目前我国完全有能力自行设计和开发该系统(注：台湾开发电子申报系统仅用了3个月的时间)。二是从管理上看，我国证监会和深沪证交所都有开发和管理大型数据库系统的成功实践。相信通过科学规划和合理设计，我们有能力管理好这样一个系统。三是从法律上看，虽然我国证券法中并未规定信息披露义务人以电子化方式披露信息的义务，但在信息化技术已取得广泛应用的新环境下，证监会可以采取发布条例、公告等办法制定相应的规范，因此将不存在法律障碍。四是海外已有先例可循，他们在系统建设和管理中的经验可资我们参考和借鉴。
作为我国证券市场建设的一项基础工程，证券信息电子化披露系统的开发要遵循“统一规划、分步实施”的原则。“统一规划”是指由证监会以制定条例、发布公告或入档人手册等形式统一档案格式及内容要求、统一技术平台包括硬件配置及软件接口。“分步实施”是指在系统建设中把远期目标和近期目标相结合，分阶段开发。系统建设的远期目标是实现以互联网为主要传输媒介，进行所有信息披露义务人(包括上市公司及第三方)公开信息的电子化提交、传输、接受、审核、存储、分发及开发利用，形成一个统一、完整、权威的证券数据资料库供不同层次的市场信息需求者使用，并最终与证监会的其他业务系统相连接。系统的近期目标可分为三个阶段：第一阶段实现部分文件的电子化入档，传输媒介可采取磁盘文件、磁带文件等多种方式，并提供过渡期让入档人志愿使用该系统；第二阶段是传输媒介全部采用互联网方式，强制性要求所有信息披露义务人均需通过该系统进行所有公开信息的披露；第三阶段是补充自证券市场建立以来的历史档案资料，形成完整的数据资料库，并将该系统与证监会其他业务系统相连接。当然，在系统设计及建设中，要根据实际情况对上述总体规划进行合理调整。
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