私募股权合作意向书

第一篇：私募股权合作意向书

战略合作意向书

甲方：

乙方：

甲乙双方就进一步合作发展事宜进行友好会谈，双方表示愿意在互相信任的基础上真诚合作，并初步达成如下意向：

一、双方同意由乙方作为甲方下辖的两家子公司 实施私募股权融资业务的牵头协调机构。

二、乙方承诺将尽责为甲方引荐合格的战略投资者，并且为甲方下辖两家子

公司（楚强公司和驰顺化工）的私募股权融资工作提供金融、财务等领域的专业服务。

三、双方同意由乙方负责牵头协调各潜在战略投资者对楚强公司和驰顺化工

开展尽职调查、合作谈判等工作。

四、甲方及其子公司（楚强公司和驰顺化工）在收到其他潜在投资者的投资

意向后，甲乙双方应友好协商，原则上要求该潜在投资者应当在乙方的牵头组织下与甲方开展股权合作业务。

五、乙方承诺将协助甲方及其下辖子公司（楚强公司和驰顺化工）开展银行

借款等非股权类融资业务。

六、乙方承诺将为甲方及其子公司提供上市筹划、引荐中介机构（包括会计

师、律师、券商等）、争取政府优惠政策等服务。

七、本意向书签订后，甲方委派副总经理先生，乙方委派先生，双

方并抽调其他相关人等组建私募股权融资工作小组。

八、九、乙方承诺按照上述条款提供的所有服务不收取任何费用。双方均应对本意向书内容对外保密，但若按照法律规定必须披露的，披

露之内容应事先以书面方式通知对方。

十、本意向书有效期为一年，自签约之日起生效。在双方协商同意下可延长

其有效期限。

甲方：

乙方：

第二篇：私募投资意向书

“公司”

“战略投资人”

“投资金额”

“投资人股权”

“预计上市”

“初始投资估值”

“业绩调整条款和

实际估值”（对赌

条款）

a公司及其附属企业 ￥【】亿元人民币 投资人投资后,获得约【】%的公司股权。预期“公司”股份最晚将于2015年12月31日以前于中国国内证券交易所(“证交所”)上市（首次公开发行）完全摊薄及包含“投资人”投资之后的估值为￥【】亿元人民币，即2011年预测净利润【】万元的【】倍。估值的依据为公司提供的盈利预测。按照业绩调整条款（见下文），初始投资估值可以向下调整。鉴于本次交易是以公司2011净利润【】万元及包含投资人投资金额完全摊薄【】倍市盈率为作价依据，且公司和原股东承诺公司2012净利润不低于【】万元。公司有义务尽力实现和完成最佳的经营业绩。如果公司2011经审计的净利润低于【】万元，且2012净利润低于【】万元，则应以2011经审计的实际净利润为基础，按照10倍市盈率重新调整本次交易的初始投资估值；及以2012经审计的实际净利润为基础，按照7倍市盈率重新调整本次交易的初始投资估值。以二者相比较低者为准。如果标的公司2011经审计的净利润低于【】万元，但2012净利润高于或等于【】万元，则不予调整本次交易的初始投资估值。如果标的公司2011经审计的净利润高于【】万元，但2012净利润低于【】万元，则按照2012年净利润的7倍调整本次交易的初始投资估值。如果启动以上业绩调整条款，投资人有权选择：1.公司现有股东无偿（或以法律允许的投资人成本最低的其他方式）向1 “员工持股权”

“投资款项用途”

“交割条件”

“陈述与保证”

投资人转让部分股权，使投资人所占的股权比例如实反映公司经调整的全面稀释投资后估值；2.公司和现有股东退还投资人实际投资的金额与经过调整的全面稀释投资后估值的差额。上述税后利润指扣除非经常性损益以后的税后利润。公司员工股权激励成本对净利润影响应剔除在外。公司应建立包括高管人员在内的关键员工持股计划，相关持股计划及员工股权上市后变现时间进度等在投资人进入前由公司股东决定，应征求投资人意见。“公司”应将此次增资所得的资金按照本次融资目的和用途使用，主要用于产品研发、营销推广及销售渠道建设等。1． 在公司协助完成对公司业务、财务及法律的尽职调查； 2． 公司完成双方已达成共识的法律结构重组计划，中介机构已为重组出具具备法律意义的法律报告和财务审计报告； 3． 法律意见书认为，投资的法律架构符合当地法律和其它该等交易的惯例或投资人的其它合理要求； 4． 在内容和形式上均令公司和投资人双方接受的所有有关的投资文档已完成及签署； 5． 公司无重大不利变化； 6． 基于尽职调查，被要求要满足的其它合理条件； 7． 该交易取得所有相关同意和批准，包括公司内部和其它第三方的批准，投资人的投资委员会批准、所有相关监管团体及政府部门的批准。于重要的事项上，如组织及资格、财务报表、授权、执行和交割、协议有效性和可执行性、股票发行、相关监管机构所要求报告、未决诉讼、符合法律及环保规定、政府同意、税项、保险充足性、与协议及章程条款无冲突性、资本化、没有重大的不利改变等事情上，由公司所作出的惯例性的陈述与保证； 投资人及公司免于对投资前的财务报表中未反映的税收和负债2 相关费用

“董事、监事席

位”及董事义务

“保护性条款”

（重大事项同意

承担责任，公司现有股东同意承担由此所引起的全部责任； 除非经投资人同意，公司现有股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方 如因公司的原因致使投资交割未能进行，则公司应承担因本项目合同起草、谈判和签约而产生的所有支出（包括法律、财务等费用）。如因投资人的原因致使投资交割未能进行，则投资人应承担因本项目合同起草、谈判和签约而产生的所有支出（包括法律、财务等费用）。如因上述原因之外的原因致使投资交割未能进行，则双方应各自承担因本项目合同起草、谈判和签约而产生的所有支出（包括法律、财务等费用）的50%。如果投资交割实际发生，则由公司承担因本项目合同起草、谈判和签约而产生的所有支出（包括法律、财务等费用）。投资人股权的义务、权利及利益 投资人有权任命两名董事在“公司”董事会，包括“投资人提名董事”在内，董事会由不超过7名董事组成。“董事会”至少每半年召开一次会议。投资人董事有义务协调其股东、所投企业等方面的资源，为企业发展提供相应支持，包括但不限于： 1．协调其在地方卫视等传播资源方面的优势，加强企业品牌定位及传播； 2．参与公司战略及实施规划拟订，改善企业管理建议，推动企业健康有序稳步增长； 3．协助企业最重大市场开拓提供相关资源对接； 4．对公司对外投资并购、公开上市、资本市场人才引进等惯例属于投资人擅长领域提供帮助等。在首次公开发行前，以下主要事项需要经公司投资人提名董事的投票确认： 3 1． “公司”的业务范围、本质和/或业务活动重大改变； 2． 并购和处臵（包括购买及处臵）超过100万元的主要资产； 3． 任何关于商标专利及知识产权的购买、出售、租赁、及其他处臵事宜； 4． 批准业务计划或就已批准业务计划做重大修改； 5． 在聘任“投资人提名董事”以后，公司向银行单笔贷款额超过200万元或年累计1000万元的额外债务；

6． “公司”对外提供担保； 7． “公司”对外提供贷款； 8． 对“公司”及子公司的股东协议、备忘录和章程中条款的增补、修改或删除； 9． 将改变或变更任何股东的权利、义务或责任，或稀释任何股东的所有权比例的任何诉讼；

10． 股息或其它分配的宣派，及“公司”股息政策的任何改变； 11． 订立任何投机性的互换、期货或期权交易 12． 提起或和解金额超过50万元的任何重大法律诉讼； 13． 聘请及更换“公司”审计师； 14． 批准发展计划和预算/业务计划； 15． “公司”清算或解散

16． 设立超过100万元的子公司、合资企业、合伙企业或对外投资； 17． 扩展新的业务；

18． “投资人提名董事”获聘任后，1个以上的董事会席位的数量变化； 19． 超过经批准的预算10%的资本性支出（经批准的预算额度外）； 20． 公司的上市计划，包括中介机构的聘用、上市时间、地点、价格等； 4 权）“清算权” “赎回权”

“特别权利放弃”“一般反稀释” “优先认购权” 21． 公司新的融资计划； 22． 聘任或解聘公司总经理、副总经理或财务总监、董事会秘书等高级管理人员；采纳或修改标准雇佣合同或高管福利计划； 公司进行清算时，投资人有权优先于其他股东以现金方式获得其全部投资本金。在投资者获得现金或者证券形式的投资本金后，公司所有的股东按照各自的持股比例参与剩余财产的分配 当出现下列重大事项时，投资人有权利要求公司和/或现有股东连带性地提前回购投资人所持有的全部股份： 1）公司于2015年12月31日前没有合格的首次公开发行； 2）公司现有股东出现重大个人诚信问题，尤其是公司出现投资方不知情的账外现金销售收入时； 3）如果公司对投资人股份的回购行为受法律的限制，公司现有股东则应以合法渠道筹集资金收购投资人的股份；股份回购价格按以下两者较高者确定： 1）投资人按年复合投资回报率10%计算的投资本金和收益之和（包括支付给投资方税后股利）； 2）回购时投资人股份对应的公司评估净资产值。公司和或公司现有股东在收到股份回购的书面通知当日起6个月内完成回购并付清全部金额。投资人有权按照自己判断，在股权交割之后的任何时候放弃其所持有的全部或部分特别权利和利益。若公司申请在投资人同意的证券交易市场公开上市（实现合格的ipo），则投资人股权自动放弃回赎权、对赌等条款。投资人投资后，如果公司再行增资时公司的估值低于投资人投资时的公司估值，则投资人有权从公司控股股东无偿（或以法律允许的投资人成本最低的方式）取得相应股权，或以法律允许的其他任何方式调整其股权比例，以反应公司的新估值。在该调整完成前，公司不得增资。公司新增资本时，投资人有权优先认购与其持股比例相当的新5篇二：投资意向书(通用版本)甲方（你的公司）

和

乙方（vc）investment termsheet（投资意向书）

适用于创投、私募股权投资

被投公司简况 xxxx公司(以下简称“甲方”或者“公司”)是总部注册在开曼群岛的有限责任公司，该公司直接或者间接的通过其在中国各地的子公司和关联企业，经营在线教育开发、外包和其他相关业务。总公司、子公司和关联企业的控股关系详细说明见附录一。

公司结构

甲方除了拥有在附录一中所示的中国的公司股权外，没有拥有任何其他实体的股权或者债权凭证，也没有通过代理控制任何其他实体，也没有和其他实体有代持或其他法律形式的股权关系。

现有股东

目前甲方的股东组成如下表所示：

股东名单 股权类型 股份 股份比例 黄马克/ceo 普通股 5，000，000 50％

刘比尔/cto 普通股 3，000，000 30％ 周赖利/coo 普通股 2，000，000 20％

---合计： 10，000，000 100％ 投资人 / 投资金额

某某vc(乙方)将作为本轮投资的领投方（lead investor)将投资： 美金150万

跟随投资方经甲方和乙方同意，将投

资： 美金100万

---投资总额 美

金250万

上述提到的所有投资人以下将统称为投资人或者a轮投资人。

投资总额250万美金（“投资总额”）将用来购买甲方发行的a轮优先股股权。

本投资意向书所描述的交易，在下文中称为“投资”。

投资款用途

研发、购买课件 80万

在线设备和平台 55万

全国考试网络 45万

运营资金 45万

其它 25万

总额 250万

详细投资款用途清单请见附录二。

投资估值方法

公司投资前估值为美金350万元，在必要情况下，根据下文中的“投资估值调整”条款进行相应调整。本次投资将购买公司 股a轮优先股股份，每股估值0.297美金，占公司融资后总股本的 41.67％。

公司员工持股计划和管理层股权激励方案

现在股东同意公司将发行最多1，764，706股期权（占完全稀释后公司总股本的15％）给管理团队。公司员工持股计划将在投资完成前实施。

所有授予管理团队的期权和员工通过持股计划所获得的期权都必须在3年内每月按比例兑现，并按照获得期权时的公允市场价格执行。a轮投资后的股权结构

a轮投资后公司（员工持股计划执行后）的股权结构如下表所示：

股东名单 股权类型 股份 股份比例 黄马克 普通股 5，000，000 27.63％

刘比尔 普通股 3，000，000 16.58％ 周赖利 普通股 2，000，000 11.05％ 员工持股 普通股 1，764，706 8.75％ a轮投资人（领投方）优先股 5，042，017 25.00％

a轮投资人（跟投方）优先股 3，361，345 16.67％

------------------合计： 20，168，067 100％

投资估值调整

公司的初始估值（a轮投资前）将根据公司业绩指标进行如下调整： a轮投资人和公司将共同指定一家国际性审计公司（简称审计公司）来对公司2010年的税后净利（npat）按照国际财务报告准则（ifrs）进行审计。经ifrs审计的经常性项目的税后净利（扣除非经常性项目和特殊项目）称为“2010年经审计税后净利”。如果公司“2010年经审计税后净利”低于美金150万（“2010年预测的税后净利”），公司的投资估值将按下述方法进行调整： 2010调整后的投资前估值=初始投资前估值 × 2010年经审计税后净利 / 2010年预测的税后净利。a轮投资人在公司的股份也将根据投资估值调整进行相应的调整。投资估值调整将在出具审计报告后1个月内执行并在公司按比例给a轮投资人发新的股权凭据以后立刻正式生效。

公司估值依据公司的财务预测，详见附录三。

反稀释条款 a轮投资人有权按比例参与公司未来所有的股票发行（或者有权获得这些有价证券或者可转股权凭证或者可兑换股票）；

在没有获得a轮投资人同意的情况下，公司新发行的股价不能低于a轮投资人购买时股价。在新发行股票或者权益性工具价格低于a轮投资人的购买价格时，a轮优先股转换价格将根据棘轮条款（ratchet）进行调整。

资本事件(capital event)“资本事件”是指一次有效上市（请见下面条款的定义）或者公司的并购出售。

有效上市

所谓的“有效上市”必须至少满足如下标准： 1.公司达到了国际认可的股票交易市场的基本上市要求； 2.公司上市前的估值至少达到5000万美金； 3.公司至少募集2000万美金。

出售选择权(put option)如果公司在本轮投资结束后48个月内不能实现有效上市，a轮投资人将有权要求公司-在该情况下，公司也有义务-用现金回购部分或者全部的a轮投资人持有的优先股，回购的数量必须大于或等于： 1．a轮投资人按比例应获得的前一个财年经审计的税后净利部分的10倍，或者 2．本轮投资总额加上从本轮投资完成之日起按照30％的内部收益率（irr）实现的收益总和。

拒绝上市后的出售选择权

本轮投资完成后36个月内，a轮投资人指定的董事提议上市，并且公司已经满足潜在股票交易市场的要求，但是董事会却拒绝了该上市要求的情况下，a轮投资人有权要求公司在任何时候用现金赎回全部或者部分的优先股，赎回价必须高于或等于： 1． 本轮投资额加上本轮完成之日起按照30％内部报酬率（irr）实现的收益总和； 2． a轮投资人按比例应获得的前一个财年经审计的税后净利部分的25倍。

未履行承诺条款的出售选择权

如果创始股东和公司在本轮投资完成后12个月内，没有完成下文“签署和完成交易的前提条件和交易完成后的承诺条款”中定义的投资后承诺条款，公司必须按照a轮投资人要求部分或者全部的赎回本轮发行的优先股；赎回的价格按照本金加上本轮投资完成之日起按照30％内部报酬率（irr）实现的收益的总和。

创始股东承诺

所有创始股东必须共同地和分别地承诺公司将有义务履行上述出售选择权条款。

转换权以及棘轮条款（ratchet）a轮优先股股东有权在任何时候将a轮优先股转换成普通股。初始的转换率为1:1。a轮优先股的股价转换率将随着股权分拆，股息，并股，或类似交易而按比例进行调整。

新股发行的价格不能低于a轮投资人的价格。在新发行股票或者权益性工具价格低于a轮投资人的购买价格时，a轮优先股转换价格将根据棘轮条款（ratchet）进行调整。

清算优先权

当公司出现清算，解散或者关闭等情况（简称清算）下，公司资产将按照股东股权比例进行分配。但是a’轮投资人将有权在其他股东执行分配前获得优先股投资成本加上按照20％内部回报率获得的收益的总和（按照美金进行计算和支付）。

在公司发生并购，并且i)公司股东在未来并购后的公司中没有主导权；或者ii)出售公司全部所有权等两种情况将被视为清算。在上述任何情况下，a轮优先股股东有权选择在执行并购前全部或部分的转换其优先股。如果该交易的完成不满足清算条款，a轮投资人将有权废除前述的转换。

沽售权和转换权作为累积权益

上述a轮投资人的出售选择权和转换a轮优先股权是并存的，而不是互斥的。

公司和现有股东以及他们的继任者承诺采取必要的、恰当的或者可采取的行动（包括但不限于：通过决议，指定公共声明并填写相关申请，减少公司的注册资本等）来执行上面提到的赎回或者回购优先股。

强卖权(drag along)创始股东和所有未来的普通股股东都强制要求同意：当公司的估值少于美金xx百万时，当多数a轮优先股东同意出售或者清算公司时，其他a轮优先股股东和普通股股东必须同意该出售或者清算计划。

公司治理

本轮投资完成后，董事会将保留5个席位，公司和现有股东占3个席位，a轮投资人占2个席位（投资董事）。董事会必须每季度至少召开一次。

除了以下所列的“重大事项”，董事会决议必须至少获得3个董事其中至少包括1名投资董事肯定的批准才能通过。某些重大事项的批准需要得到所有董事书面肯定的批准才能通过。该条款同样应用在公司的所有子公司和其他控制的实体中。

需要所有董事批准生效的“重大事项”包括但不限于如下方面：(a)备忘录和公司章程的修订；(b)收购、合并或者整合；出售或者转移的资产或者股东权益超过人民币xx元；转移、出售并且重购公司注册资本金或者公司股权；建立或者注资任何合资公司；清算或者破产；(c)变更注册资本；变更股本，发行或者销售其他类股凭证，发行超过金额人民币yy元的公司债；(d)为不是子公司或者母公司的第三方提供担保；(e)变更或者扩展业务范围；非业务范围内的交易和任何业务范围之外的投资；(f)分红策略和分红或其他资金派送；(g)任何关联方交易；(h)指定或者变更审计机构；变更会计法则和流程；篇三：投资意向书

投资意向书

山东微山湖又一村餐饮有限公司

二00九年五月

经考察于实地调查并对环境和前景的评估、同意该项目的实施。

微山湖又一村餐饮有限公司

董事会 2009年5月6日 投 资 意 向 书

一、投资地址：微山县微山岛乡

二、投资项目名称及经营内容：

1、项目名称：现代农业开发有限责任公司

2、内容：① 高附加值农作物，果木的种植、推广加工。② 养殖业和深加工业。③ 和现代观光农业相关联的旅游、客房、餐饮、娱乐等服务项目和开发。

三、选址及用地面积：

1、选址：微山县微山岛乡。

2、暂定田地面积：120亩。

四、投资预算额：7000万元。

1、种植、养殖加工业3000万元。

2、相关农业：4000万元。

五、时间：2009年10月前实施。篇四：投资意向书 项目投资意向书山东宏盾消防设备有限公司 二 0 一一年六月十五日项目投资意向书尊敬的湖北省红安县领导：你们好！感谢你们能在百忙之中对即 将成立的“湖北正寅科技业有限公司”的关怀和关注。我公司准备在 红安县觅儿开发区征地 100 亩用于新的工业园用地，主要从事防火设 备的研发、生产。（防火/阻燃材料、钢、木质防火门；防火卷帘；防 火卷帘专用电机；防火卷帘专用控制箱及配套设备）具体投资意向如 下，请领导审阅。a：项目名称 《湖北正寅科技有限公司》 b：投资建设规模 第 1 期：2011 年 6 月---2012 年 12 月 第 2 期：2013 年 2 月---2014 年 10 月

一、固定资产投资

1、原料车间、生产车间、实验车间、试验车间、成品车间： 40000.00m2 4200.00 万元 580.00 万元

2、办公楼、展示厅及配套：3000.00m2

3、员工宿舍及生活设施：2500m2

4、厂区道路、管网及绿化：

二、生产设备、设施投资

1、防火卷帘生产设备： 280.00 万元450.00 万元 500.00 万元

2、防火电机及控制箱生产设备：600.00 万元

3、钢质、木质防火门生产设备：500.00 万元

4、防火/阻燃材料生产设备： 250.00 万元

5、各车间通风环保设施： 450.00 万元

6、实验、试验、检验、包装设备：300.00 万元

7、电力配套设施：300.00 万元

8、运输及配套设备、设施：150.00 万元

三、流动周转资金：3000.00 万元 建设投资规模：固定资产投资+生产设备、设施投资+流动 周转资金=1.10 亿元 c、人力资源配置

1、高层管理人员：8-10 名

2、中层管理人员：12 名

3、技术、开发研究人员：30 名

4、车间生产及其他普通员工：350 名 e、经济效益 第 1 期：约在 2013 年 1 月---2013 年 12 月完成总产值人民币： 1.2 亿元，完成销售总额人民币：9000.00 万元，完成 毛利润人民币：1350.00 万元。第 2 期：约在 2014 年 12 月---2015 年 12 月完成总产值人民币： 2.5 亿元，完成销售总额人民币：2.0 亿元，完成毛利润 人民币：3000.00 万元。f、征地 项目用地面积：100 亩，用地期限：50 年 g、市场前景 随着综合国力的增强，国家对城市消防设施投入逐年加大，消防 法律法规的建立健全以及公民消防意识的增强，使社会对消防产品及 配套设备由被动需求逐渐转向主动需求。未来 5 年，我国消防器材的 年增长率将达到 15％～20％，年产值增长到 450 亿元～500 亿元。消 防产品的发展，既是保证社会经济可持续发展的需要，又是社会经济 发展的必然结果。我国目前已有消防器材及配套设备生产企业近3500 家，从业人数近600 万人，年均产值超过 1400 亿元人民币，已成为 国民经济发展中一个重要组成部分。随着我国经济的高速发展，特别是近几年机械工业的持续稳定发 展，给防火门行业带来难得的发展机遇，防火门产品在国民经济各部 门中属于应用量大面广的产品之一。据有关部门调查显示，防火门产 品应用在各主要行业的比例分别是:建筑占 38.08%、环保占 15.93%、轻工占 7.52%、冶金占 6.79%、矿山占 6.67%、船舶占 4.58%、水泥 占 3.96%、电力占 3.87%、地铁和隧道占 3.79%、纺织占 2.95%、煤 炭占 2.26%、化工占 2.21%、石油占 1.28%、防火门装置占 0.1%。然 而，防火门产品尚未涉及或将要涉及的领域还有许多，即防火门产品、防火/阻燃材料的潜在市场很大。消防产品从发展到今天，全国消防产品生产企业已达 3500 余家，能够生产包括防火门、消防车、自动火灾报警、固定灭火设备在内的21 大类、300 多个品种，3000 多个规格的消防产品，基本能够满足 我国防火、灭火工作的需要。从慧聪消防商务网所调查的 12 大类产 品来看，防火/阻燃材料、防火门窗和防火卷帘，其比例在 40%左右； 将来一定最具有发展潜力的产品。其次是火灾自动报警和自动灭火系 统的产品；而对于消防广播通信器材、应急疏散标志和反光材料、消 防车辆与装备、泡沫灭火设备等产品的发展潜力较小。在所有的消防产品中，将来最具有发展潜力的，普遍都认为现在 热销的产品，这说明大众化的消防产品无论是在现在还是在将来，都 是市场需求的主体。防火/阻燃材料、防火门窗和防火卷帘作为消防行 业最有发展潜力的产品，从中也可以看出消防类产品有自动化发展的 趋势，并且，这些产品在使用中均为配合使用。为了综合考察产品的发展情况，我们再看看现在热销售的产品和 最具有发展潜力的产品的综合情况，产品的发展一方面起决于现实的 发展现状，另一方面也依赖产品的发展前景。防火/阻燃材料、灭火门 窗和防火卷帘、人员安全防护救生器材在将来的热销程度均要比现在 好；消防器材、可燃性气体检测报警仪和消防检箱、灭火器消防广播 通信器材和消防车辆与设备在将来的热销情况将与现在基本相似，火 灾自动报警、应急疏散标志和反光材料、泡沫灭火设备在将来的热销 程度将有所下降。另外，我们还调查统计发现，防火门窗和防火卷帘 在将来的发展潜力和销售情况都将比现在好，即这类产品是将来市场 需求的主要产品。本公司是专业设计、生产防火门、窗、防火卷帘、防火卷帘专用电机、控制箱、防火/阻燃材料及配套产品的大型企业。我们从 1998 年开始生产门、窗类、防火/阻燃材料及配套设备产品，2003 年取得各 项产品型式认可证书，公司通 so9001：2008 国际 质量体系认证，并严 格按照 iso9001：2008 体系实施设计、生产、销售和安装服务。现公 司已顺利通过 2008 防火门新标准换版工作，并取得新版防火门型式认 可证书。公司经过多年发展，公司现已发展成为拥有万余平方米的自 有厂房，配备有多台大型生产设备，拥用专业技术员工 300 余名的消 防产品生产企业，主要产品有：钢（木）质防火门系列，防火（防盗）门系列，室内门系列，防火卷帘门系列，防火电机、控制箱，防火窗 系列，不锈钢门系列、防火/阻燃材料及防火门配套产品多个系列近百 个品种。h、产品生产流程

一、电控箱的生产流程1.0 元器件采购： 1.1 按设计要求采购元器件。2.0 品检部： 2.1 外观外表清洁、标志清晰无氧化变黑，引脚牢固无变形现象。2.2 尺寸 应符合企标国/部标要求。2.3 电器特性 严格按照国标要求检验、测试；各项指标合格方能进仓备用。3.0 插板车间： 3.1 将元器件按设计要求工整的插入 pcb 电路板上； 注意事项：不能将器件插错、插反，或漏插元器件。3.2 将插完整的线路板进入浸焊流程； 注意事项：焊锡炉温度设定在 270℃±5℃；焊点目测圆滑厚实无气泡。3.3 将浸焊完整线路板平放在切脚机导槽内，用力平稳推进线路板进行切 脚。3.4 将半成品线路板进行检焊，并整理插件外观工整；同时补焊附件如：（导线，开关，按钮，引出线口座等??）4.0 线路板调试： 4.1 将完整控制线路板平放于测试台上，观察各个工作点电压、电流应符合 要求； 4.2 操作手动按钮输入，控制板应执行相应动作输出，行程限位控制可靠。4.3 按功能说明书，操作控制板进行卷帘程序学习。4.4 模拟输入烟感信号和温感信号，控制板则按程序自动控制卷帘运行；同 时发出 消防火警声。4.5 模拟开启消防联动控制信号，控制板则按程序自动控制卷帘运行；同时 发出消防火警声。4.6 操作逃生功能；控制板自动控制卷帘上行至中限位，按预设延时后下行 归底。4.7 同时观察运行过程中相应的反馈信号。调试步骤4.8 断相、或错相时，控制板输出救护报警声，手动按钮操作不作响应。4.9 经以上操作测试，控制板工作正常。（合格）4.10 将合格控制板刷上防潮自干绝缘漆；待 6 小时自干后送入半成品仓库 备用。5.0 装配车间： 5.1 取一片安装中板，将变压器，空气开关，合格控制板安装在相应位置上。5.2 取一只控制器外箱，将按钮板，喇叭按要求安装到位；并贴上 pvc，不 干胶等。5.3 将安装完整的中板放入机箱内，锁紧螺钉，连接喇叭及按钮连接线。5.4 整机运行调试；

1、线路连接连接三相电源线、电

机线、电机限位线、。打开测试台上三相电源开关，灯板上的正常灯电源灯点亮。操作灯板上的上行键

2、手动功能检测 限位功能检测卷帘应上行同时灯板上行灯点亮，到达上限位后电机自动停止。操作下行键卷帘 应下行同时灯板下行灯点亮，到达下限位后电机自动停止。卷帘在运行状态下按 停止键电机应能停止运行。将线路板上 w-k1 拨置 on 位，卷帘开始上行至上限位后转向下行，当卷帘下行

3、学习程序功能 检测至中位时按停止键进入中停等待 2-3 秒，再按停止键确认中停时间，卷帘开始下 行至下限位。按上行键卷帘上行到达中位后按停止键进入中停等待 2-3 秒，再按 停止键确认中停时间，确认逃生高度后会自动上行。学习结束将 w-k1 拨置 off 位置。a 程序：将 w-k2 拨至 on 位置，接入烟感信号或温感信号，控制器进入火警状 态有报警声响起，同时灯板上火警灯点亮。此时卷帘不是在下限位应上行至上限 位（此时测上限位的反馈信号），转向下行至中停（测中位有反馈信号）等中停 时间到了，再下行至下限位（测下限位有反馈信号）并进入逃生状态。同时花洒 有信号输出。

4、程序运行检测b 程序：将 w-k3 拨至 on 位置，此时接入烟感信号，有报警声响起，同时灯板 上火警灯点亮。此时卷帘不是在下限位应上行至上限位（此时测上限位的反馈信 号）后转向下行至中停（测中位有反馈信号）等接入温感信号后，卷帘再下行至 下限位（测下限位有反馈信号）并进入逃生状态。同时花洒有信号输出。c 程序：将 w-k2、k3 拨至 on 位置，接入烟感信号或温感信号，有报警声响起，同时灯板上火警灯点亮。此时卷帘不是在下限位应上行至上限位后转向下行至下 限位并进入逃生状态。同时花洒有信号输出。

5、手动功能检测

6、缺相、反相 报警功能检测手动操作外接按钮盒的上行键卷帘应上行；操作下行键卷帘应下行；操作停止键 卷帘应停止运行。按住测试台上的缺相或反相按钮，控制器应有救护报警声响起，同时灯板上的正 常灯应闪烁。5.5 耐用试验： 电控系统的带电端子与箱体加入 ac1500v，历时 1mim 的耐压试验，应无击 穿或 闪络现象方为合格。5.6 通过以上运行操作，调试完毕；将电控箱送入老化房进行 48 小时通电 老化试验。5.7 老化试验结束；再次加载运行操作，型式检验；各项功能指标均合格方 可出厂。6.0 包装车间： 6.1 包装前目测观察整机外观，应不出现脱漆、碰撞损伤、脱落等现象。6.2 在机箱内侧印上编号和出厂日期。6.3 电控箱装入薄膜袋再用泡沫减震保护。6.4.0 包装箱内附件： 6.4.1 电子钥匙、箱体钥 匙各一套； 6.4.2 使用说明书一本； 6.4.3 合格证、保修卡。7.0 仓库储存： 7.1 产品应储存在通风、干燥的仓库里，避免与腐蚀的物质和气体接触，应 有防潮、防腐措施。

二、防火电机的生产流程山东宏盾消防设备有限公司压转子定子工艺ay-2010-01共 1 页 第 1 页

1、适用范围 本适用于 fjj 卷门机用电动机系列转子、定子压床工艺要求。

2、材料 2.1 fjj 卷门机用电动机系列转子转轴、转子、定子、及机壳。

3、工艺要求 3.1、各种模具对应的电机型号一定要用正确，防止出现错模现象。3.2、机壳的引出孔一定要在两螺孔的中间位置。3.3、焊机要牢固不能出现铁芯松动现象。3.4、机壳和铁芯配合适当，机壳没有裂开及铁芯隆起现象。3.5、铁芯检验芯棒能自由通过。3.6、各种转子对应的转轴要区分正确。3.7、压转轴出现太松及太紧时要及时报告。山东宏盾消防设备有限公司车机壳工艺ay-2010-02共 1 页 第 1 页

1、适用范围 本适用于 fjj 卷门机用电动机系列铁芯机壳车削工艺。

2、材料 2.1 fjj 卷门机用电动机系列铁芯机壳 150、180、250、370。

3、工艺准备 车铁芯机壳专用刀具模具、内涨模具

4、工艺过程 4.1 车 150 铁芯机壳 4.1.1 把 150 铁芯机壳锁紧固定在车床内涨模具上，加工两端面保证长度 为 110+0.05，加工内止口保证深度 3-3.5，端盖检查止口没有明显间隙.4.2 车 180 铁芯机壳 4.2.1 把 180 铁芯机壳锁紧固定在车床内涨模具上，加工两端面保证长度为 125+0.05，加工内止口保证深度 3-3.5，端盖检查止口没有明显间隙.4.3 车 250 铁芯机壳 4.3.1 把 250 铁芯机壳锁紧固定在车床内涨模具上，加工两端面保证长度为 105+0.05，加工内止口保证深度 3-3.5，端盖检查止口没有明显间隙.4.4 车 370 铁芯机壳 4.4.1 把 370 铁芯机壳锁紧固定在车床内涨模具上，加工两端面保证长度为 133+0.05，加工内止口保证深度 3-3.5，端盖检查止口没有明显间隙.5、注意事项:操作者及检验人员随时检查量具测量误差，避免量具磨损造成 次品或废品山东宏盾消防设备有限公司车转子工艺ay-2010-03共 1 页 第 1 页1 适用范围 本适用于 fjj 卷门机用电动机系列转子车削工艺。

2、材料 2.1 fjj 卷门机用电动机系列转子、聚氨酯透明面漆及聚氨酯固化剂和稀释剂。

3、工艺准备 3.1 聚氨酯透明面漆及聚氨酯固化剂和稀释剂按配比 2 ：1 ：1 搅拌均匀成混合液

4、工艺过程 4.1 4.1.1 4.1.2 4.2 4.2.1 4.2.2 4.3 4.3.1 4.3.2 4.4 4.4.1 150 转子车削 150 转子车至φ 51.5+ 0.025，锥度、椭圆度不超过 0.03 用毛刷沾混合液均匀涂在刚加工好合格转子外圆，达到防锈目的 180 转子车削

转子车至φ 59.45+ 0.025，篇五：投资意向书

投资意向书.txt我很想知道，多少人分开了，还是深爱着。ゝ自己哭自己笑自己看着自己闹。你用隐身来躲避我丶我用隐身来成全你！待到一日权在手，杀尽天下负我狗。

英文“security”（安全）这个字用在了投资当中，就是“股票”的意思。由此可见，“投资”和“安全”完全就是一对同义词。事实上，世界上有关投资的一切流程、合约和法律文件，无一例外全都是在防范和规避任何风险。

“风险投资”（venture capital）的第一个译者，要么是英文水准还不过三级，或者肯定是个对投资一窍不通的家伙，他（她）怎么会把venture capital（创业投资）错误地翻译成“风险投资”呢？！投资就是去买“security”，怎么会是去投“风险”呢？这个文不对题的错误翻译，天晓得误导、误伤了多少天真的创业者！vc大概要算是投资行业中最“牛逼”的一族职业投资人，好像西点军校出来的陆军士官，绝对不是吃素的，岂能被人轻易地忽悠得了？为了确保每一项投资的“绝对安全”，vc在创业者前面架设了两道固若金汤的防线：“termsheet”和“尽职调查”，用个形象的说法，一条像是“诺曼底防线”，另一条像是“马奇诺防线”。好，先来看第一条“诺曼底防线”：termsheet。

前来向vc伸手要钱的创业者们，当你从vc的手中接过了他起草的“termsheet”的那一刻，请你接受我作为一个创业老大哥的衷心祝贺：你融资的“死亡行军”正式开始了第一个伟大的突破，诺曼底登陆战的信号弹终于腾空升起了！不过你是否能成功躲过“奥马哈长滩”上的枪林弹雨，最终安全和盟军会师，咱们还得拭目以待。

好吧，让我们来看看vc丢在你面前的termsheet上有些什么主要条款？你该如何在谈判桌上脸不变色、坦然应付？ a． 优先股东(preferred shareholders)vc通常不愿意占公司的大股，而是希望让团队在公司里有足够的股份，这样团队才会有足够的动力200%地努力工作、去创造财富。但是vc当小股东，拿的是 “优先股”，意思是公司里的重大决定，比如任命ceo、cfo，对外收购或出售公司，每年的计划方案，都得听vc说了算。

（对准创业者耳语：vc他奶奶的全都这样要拿“优先股”，躲不掉的，“优先股”是保护“小股东利益”的一种通用工具。你仔细看看文字表述，只要vc“优先股”的权利指的是公司的重大决定，而不是连鸡毛蒜皮的事情他们也要横加监管，比如：要规定你梅一个月买擦手纸不得超过三盒、不得聘用脸上有青春美丽痘的女员工......建议还是答应了这一条吧，“优先股”是行规。）b． 创始人的期权股(founder’s vesting stock)当vc在一家公司注入资本之后，创始人的股份实际上变成了“期权”，行权期少则两年、多则三年。

（耳语：这一条也是标准条款，逃不掉的，最多是讨价还价，看看是否年限可以短一些，最好不要超过三年，但是短于两年可能性很小。不然就耐住性子，坚持两三年吧，反正你拿了vc的钱，总要被人家捆绑一阵的，熬一下也就很快过去了。换个位子想想，如果今天vc投钱进来，明天你钱到手了就变脸不认人，那人家vc怎么办呢？你的原始股权变成了期权，这是因为vc要防范创业者个人的最大风险。换句话说，要是vc今天投了你明天你就不好好干活而胡作非为，你照样还继续当公司的大股东？！做梦啊你，你是可以被请走的，换个人来接你的班，你没有兑现的期权股份得一五一十地让出来，让给来接你班的人，你不能占着茅坑不拉屎呀。所以，即使拿到了vc的钱，创业者们还得继续努力，还要夹着尾巴做人，争取表现出色。）c． 注资周期(traunches)vc投资一大笔钱，通常不会一次到位，而是会根据预先谈好的里程碑，包括财务预测，分期分批向公司注资。

（耳语：留神啊，仔细分析一下你的财务预测，最好要保证6个月或12个月的费用是能够给足的，再仔细看看下一笔注资的条件是什么？唉，又撞上了这令人头痛的“财务预测”！不知道上个星期被抽了几鞭你心里记住了吗？“注资周期”很大程度是根据了你和vc约定的业务“里程碑”，而里程碑都是经过了数字的量化，统统体现在了你的“财务预测”当中，不好好花功夫做出你的“财务预测”，你不仅拿不到vc的钱，而且连你保护自己、约束自己都没有根据、没本谱儿。）d． 对赌条款(put options)vc会假设你说的全都是真的，基于你的美丽故事vc答应给你很高的公司估值和白花花的银子。要是钱被套进来了却事与愿违你做不到呢？那也有补救的方法，比如调整公司最初的估值，减少你的股份......（耳语：此乃重要条款，务必三思而行。对赌条款也是量化了的，它的主要根据又是你的“财务预测”。所以，你的融资故事尽管可以乐观，但是故事背后的“财务预测”一定要保守，既要保守得你自己有充分信心可以去完成，但保守程度也不能让vc一看以后就对你的项目失去了兴趣。尤其是，你一定要花功夫来确定你对未来收入数字的假设，并在执行过程中（vc的钱进来之后），宁可每月、每年超额，也不要老是达不到预期指标，如果下跌，浮动最好不要超过15%......总之，你的“财务预测”易保守、不易过分乐观。明白了吧，对赌条款也是数字化的，和你的财务预测紧紧联系在一起的，忽悠不得 – 唉，又是“财务预测”，早期创业者的软肋！）

核心团队如果离开了公司，3-5年甚至更长时间内不能从事同类或相关的行业。

（耳语：其实你在以前任何一家公司里签的劳动协议里都有类似的条款，看看在这里到底有多严格......再想想吧，假如你有一天离开公司又去重新创业，难道你真的还会去做一模一样的事情吗？你难道还会有兴趣写一样的软件，设计一样的产品，起一样的产品名字......？！）f． 团队期权(esop)vc进来以前，创始人要拿出相当一部分股票，作为未来新进高管和员工的期权池。

（耳语：esop是指给未来高管和基本员工的期权，给多少、什么时候给是可以商量的；在vc进来之前给、还是在vc进来之后给，对你自己的股份稀释程度也是不一样的。esop不是高等数学，相信你作为一个智慧的创业者和ceo，大概你会对esop有更好的把握，esop的关键不是让vc开心，而是要摆平团队。）g． 上市失败(rejected ipo)公司在预计的时间内不能上市，公司得买回vc的股份，价格现在就讲好，一般来说公式是不低于vc投资额的10倍，或者35%的irr、外加20%的年利息。

（耳语：相信你要碰上了某些铁杆的美国vc，他们的termsheet中有一些条款甚至注明是根据美国1930年代（恐怕那时连你爷爷都还没有出生呢）的金融法律条款而定云云......不论你、还是你年轻的律师朋友都可能丈二和尚摸不着头脑。别紧张，这些条款都是为了将来很久很久之后你公司上市决定的某些预先确认，因为vc最终是为了让你有可能上市，法律规定上市申请必须符合某些法律条文，比如“少数服从多数”，怕到时候你不认账，所以你现在就得同意......至于上市不成你回购的价格，你倒不妨大刀阔斧地砍两下，砍不动了就适可而止吧，总之，我们都知道，合约啊、协议啊、其中有一部分内容大概是永远都不可能发生的......）h． 清算优先权(liquidation preference)如果因为任何原因公司要清算，vc有权先将他的那部分权益先拿走，如果还有些剩下的，那才是你的。

（耳语：这一条又是vc的标准条款。谁让你要拿人家的钱、又把人家的钱给糟蹋掉了？人家vc投了资，你反而把这家公司搞砸了，剩下的家当废铜烂铁卖了几个钱先还给投资人，理所当然呀！）i． 独家谈判权(exclusive negotiation)vc和你的termsheet是需要保密的，通常要求在6个月里是独家的。（耳语：你在termsheet上签字了就等于认准了婆家，别再心猿意马了，下面紧接的“尽职调查”事情一大推还等着你去打理，耽误了，到头来你还是拿不到钱，别东想西想了！）j．注资条件(closing conditions)vc在注资前常常还有一系列的注资条件，比如你老婆不能再当公司会计但可以做前台，你小舅子不再担任公司副总但可以去跑销售，去年前年公司避税在外走账欠的工商税款要补交掉，服务器里的盗版软件统统要删掉重装正版的......（耳语：注资的附加条件是因公司而异的，大部分是在vc的第二道防线“尽职调查”中发现的一些小毛病，需要你在vc注资前加以清理。要是在尽职调查中vc发现了你和你公司中有不可克服的障碍，那等于你没有能够突破vc的第二道防线，因此你最终还是融不到钱的。所以，关于注资的一些附加条件，创业者您就自己看着掂量掂量，做正确决定吧！）

创业，不一定就是为了赚大钱，这世界上还有很多比大钱更大更精彩的东西。

创业团队中一个最普遍的缺陷，是团队--尤其是团队的核心人物ceo，缺乏基本的财务知识和技能。一个不懂财务知识的ceo，即使业务能力再强，在投资人的眼里，他/她依然是一个笨拙的ceo、粗糙的ceo、鲁莽的ceo，瞎眼的ceo，没头脑的ceo??该打屁股的ceo！

辨别“真假ceo”，只需要问几个简单的财务问题，根据他的回答马上就能分辨出来，不信咱们拖俩ceo进来测测谎看？ 1.“你有公司未来的销售预测吗？”

没头脑的ceo回答：“只要钱一到位，我们就马上做市场，销售很快就会起来的，市场是足够大的。”

有头脑的ceo回答：“我们按月做了最乐观的、比较现实的、和最保守的三种预测，我们的基本收入假设是??” [vc点评] “没头脑”的回答应该叫“答非所问”。

“有头脑”的回答方法一听就知道此人是有备而来的，话一出口就知道他/她懂得做收入预测的基本方法和逻辑，很可能学过mba。在现实生活当中，也许“没头脑”是个朴朴素素的创业者，要是投给他些钱，他一声不吭过两年就金砖银砖一车车地替投资人给驮回来了；而那个“有头脑”的ceo也许只是ppt、excel文档做得漂亮，实际业绩的数字可能差出十万八千里。但是冤就冤在，“没头脑”的ceo在投资人眼里就是没头脑，“有头脑”的ceo在投资人眼里就是有头脑；“没头脑”就是搞不到钱，“有头脑”就是能搞到钱。没办法，这世界就是这样不公平。公平一点儿说，“没头脑”ceo只能做做小生意，他的这种朴素的方法是没法用来管理大公司和专业团队的，只能带领一群农民工，不能领导一个伟大的企业最后到纳斯达克上去敲钟。因为“收入预测”是一个ceo最重要的工作之一，而不全是cfo的干活。如果ceo自己都不知道收入预测中的数字是怎么来的，数字与数字之间的关系是什么，达到收入预测目标的关键点又是什么，这样的ceo会有“执行力”吗？

这道题目其实不仅仅是在问“收入预测”的数字，更重要是看ceo懂不懂如何用合理的逻辑方法来判断、预计未来。所谓“执行力”必须有参照物才能衡量，ceo执行力的参照物是什么？不就是“收入预测”？！2.“你公司每个月的运营成本大概是多少？”

没头脑的ceo回答：“每个月情况不一样，上个月花费比较多，总共出去了50几万，因为买了一批服务器，这个月只有10几万，工资、房租等等都在里面了，下个月可能会更高，总共要付出去一百多万，我们把一个小技术团队收购下来了，要支付对方一大笔现金。” 有头脑的ceo回答：“我们的日常运营成本控制得比较好，每月都在十几万左右，不过我要说明一下的是，我们的业务扩展很快，现金流需求远远大于每月的运营成本，上个月我们有一批固定资产投入，花了三十几万，下个月我们将收购一个竞争对手，对方的股东坚持要部分套现，所以我们必须支付出去一百多万现金作为我们的收购成本。” [vc点评] 没头脑的ceo脑袋倒还是清醒的，每个月总共要花费多少钱记得一清二楚，但是从他的回答里能看出来，此老兄只会算流水账，根本不懂“运营成本”到底是什么意思。一个企业的“成本”有很多，运营成本、人工成本、生产成本、销货成本、融资成本、收购成本??每一种成本的含义、比例、进出时间等等，都会对企业及其综合业绩产生不同的影响，就像交响乐里有不同的音符，在ceo的指挥下组合成了一首壮丽的交响曲。有头脑的ceo回答是标准答案。这道题目其实不仅仅是在问“运营成本”的数字，更重要看ceo有没有通过数字来对企业的经营做“财务分析”的能力，“财务分析”也是ceo必不可少的技能。简单的财务分析是把公司里的收入、成本分分类，控制得合乎情理一些；高级一点的财务分析可以测算出公司里员工的人均产值，分析不同客户或产品的利润收益率，各个部门的效益和绩效；再高级的财务分析可以用来为ipod算命，分析出一个空白市场中投入一个杀手级产品的定价，产品从0%到90%市场占有率过程中的各种其他投入成本，这一产品的市场表现在不同时期对于母公司股票涨幅的影响??一句话，ceo的“分析能力”；如果ceo自己不懂如何去分析，他如何去指挥cfo呢？他用什么来判断和决定公司里每一个人、每一个部门、每一笔支出、每一项投资的根据和理由？ 3.“你有公司的融资计划吗？”

没头脑的ceo回答：“我们大概想融300-500万，不过公司的融资工作我们和财务顾问签了独家协议，由他们全权负责，我可以给你财务顾问的电话号码，你随时可以打电话给他们询问。

第三篇：私募股权基金管理公司设立意向书

关于设立私募股权投资基金管理公司的方案

基金管理公司的设立，有利于中原资产管理公司抓住互联网金融行业的蓬勃发展的历史机遇，有利于发挥协同效应，进一步提升公司核心竞争力，促进公司长期可持续健康发展。作为多层次资本市场的重要组成部分，基金行业不断壮大，其在促进国家资本形成、稳定金融市场、推动产业成长、提高资源配置效率等方面发挥着至关重要的作用, 已成为多层次资本市场发展不可或缺的助推器，在推进储蓄向投资转化的过程中，基金拥有其他类型金融工具无法替代的独特功能。未来，伴随多层次资本市场的快速发展，基金行业将迎来更大的发展机遇。

一、市场可行性 1）随着基金规模的不断增长，投资者的投资理念也在不断进步和发展，越来越多的人选择专业资产管理机构进行财富管理，而这也为基金管理公司规范发展、创新发展奠定了坚实的基础。面对巨大的市场前景，中国基金行业应该也需要新参与者有序进入，新的进入者，虽然在资源禀赋、竞争条件等方面不具优势，但具有老公司不具备的发展和创新动力，为中国基金行业注入新的活力，形成充分竞争、优胜劣汰的行业发展机制，催生良好的治理结构、多样化的经营方式、产品和服务，从而形成健康的机构投资者队伍。2）国民财富的积累是资产管理行业的原动力，国民财富的迅速增长为基金业的长期发展奠定了坚实的基础。2014 年底，我国国内生产总值（gdp）达636,46亿元，较上年同期增长7.4%。目前，我国基金业正处于初期高速发展阶段，开放式基金规模2004年到2013年年末的年均复合增长率为 45.08%，但我国人均持有共同基金占人均gdp的比例仍远低于美国、德国、日本等世界主要发达国家。长期来看，日益旺盛的客户需求和巨大的市场机会将进一步提升我国专业理财服务能力和水平，中国基金业仍具有广阔的成长空间。

二、存在的问题

（一）设立有限合伙企业的工商注册

由国家工商行政管理总局和国家统计局共同颁布的《关于划分企业注册类型的有关规定》(国统字〔2011〕86号，以下简称“《划分规定》”)第三条规定：“国有企业是指企业全部资产归国家所有，并按《中华人民共和国企业法人登记管理条例》规定登记注册的非公司制的经济组织。不包括有限责任公司中的国有独资公司。”第七条则规定：“有限责任公司是指根据《中华人民共和国公司登记管理条例》规定登记注册，由两个以上，五十个以下的股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的经济组织。有限责任公司包括国有独

资公司以及其他有限责任公司。国有独资公司是指国家授权的投资机构或者国家授权的部门单独投资设立的有限责任公司。其他有限责任公司是指国有独资公司以外的其他有限责任公司。”

而由于中原资产管理有限公司属国有企业，而由其发起的全资基金管理公司，根据现有规定也将被认定为国有企业。

（二）我国法律对国资背景的企业担任gp的情况作出了限制，即《合伙企业法》第三条规定：“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。”因此由中原资产管理有限公司直接发起的全资基金管理公司担任gp的情况将无法在证监会备案。

三、解决方案

鉴于上述存在问题，以平衡工商局、行业主管机关与发改委对国有企业的不同认定标准及国有企业不丧失对基金的管控能力为出发点，同时，有利于隔绝由于某只基金经营不善对基金管理公司，甚至对中原资产母公司形成的风险，我们提出以下国有企业参与发起设立有限合伙制基金的解决方案以供参考: 由中原资产管理有限公司设立中原投资基金管理有限公司（暂定名），由于中原投资基金管理有限公司有国资背景，与《合伙企业法》冲突，在基金运作体系内仅做为基金管理人使用，由基金管理团队另行设立一家机构作为基金的 gp，然后委托中原投资基金管理有限公司来管理。这样不但解决了中原投资基金管理有限公司不能直接担任gp的问题。由于中原投资基金管理有限公司能够对被托管的合资基金公司进行有效的管控，达到了国有企业不丧失对基金的管控能力和隔绝由于某只基金经营不善对基金管理公司，甚至对

中原资产母公司形成的风险的目的。具体如下图所示：

公司注册地:综合考虑宏观市场、政策、税收等因素，经对多地区综合比较，建议公司登记注册地选择为深圳前海。原因有以下几点：

（一）享受前海的优惠政策 首先，预期符合前海产业优惠目录的企业可以享受企业所得税15%的优惠，在前海管理局提交的优惠目录覆盖基金管理公司。这一优惠措施是以《前海合作区条例》这一法律的形式加以确立的，河南没有类似的优惠举措，其他地方的类似优惠举措更多是以文件的形式发布，效力等级程度无法比拟前海。

其次，境外高端人才和稀有紧缺型人才的个人所得税的优惠，优惠幅度最高达到85%。再者，前海管理局可以采用股权投资、财政资助、以奖代补、贷款貼息、落户引导奖励等方式对落户前海的先迸性项目迸行扶持：每个项目原则上只采用一种扶持方式，扶持资金最高可达到人民币5000万。

（二）前海跨境人民币融资

国务院支持前海实行比经济特区更加特殊的先行先试政策，在金融改革创新方面的首要措施即是跨境人民币融资，即前海的企业可以向香港的银行申请跨境人民币融资。目前香港一年期人民币融资优惠利率约为内地一年期融资利率篇二：私募股权投资基金设立方案和详细程序

私募股权投资基金设立方案、程序

一、基金的架构

当前国内的私募股权投资基金主要有三种组织架构：公司制、合伙制和信托制。本方案一并介绍该三种架构，并简要比较三种架构的特点。根据国际成功的经验和国内基金的发展趋势，我们建议优先选择合伙制架构。

（一）架构

1、架构一：公司制

公司制基金的投资者作为股东参与基金的投资、依法享有《公司法》规定的股东权利，并以其出资为限对公司债务承担有限责任。基金管理人的存在可有两种形式：一种是以公司常设的董事身份作为公司高级管理人员直接参与公司投资管理；另一种是以外部管理公司的身份接受基金委托进行投资管理。

公司制基金的组织结构图示如下：

2、架构二：有限合伙制

合伙制基金很少采用普通合伙企业形式，一般采用有限合伙形式。有限合伙

制基金的投资人作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权。其中的普通合伙人代表基金对外行使民事权利，并对基金债务承担无限连带责任。其他投资者作为有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担连带责任。从国际行业实践来看，基金管理人一般不作为普通合伙人，而是接受普通合伙人的委托对基金投资进行管理，但两者一般具有关联关系。国内目前的实践则一般是基金管理人担任普通合伙人。有限合伙制基金的组织结构图示如下：

3、架构三：信托制 信托制基金由基金持有人作为委托人兼受益人出资设立信托，基金管理人依

照基金信托合同作为受托人，以自己的名义为基金持有人的利益行使基金财产权，并承担相应的受托人责任。

信托制基金的组织结构图示如下：

（二）不同架构的比较

三种不同基金的架构之间在投资者权利、税收地位、信息披露、投资者规模

限制、出资进度及责任承担等方面具有不同的特点。本方案仅简要介绍各架构在投资者权利和税收地位方面的差别。

1、投资者权利

基金管理人的任命 外部审计机构的任命 参与基金管理? 资本退出

公司制 间接 股东会 不参与

有限合伙制 直接 合伙人会议 不参与

信托制 直接? 基金管理人 不参与 不需管理人同意? 基金管理人 合伙人投票

基金管理人 信托合同约定

需管理人同需管理人同意 意? 审议批准会计报表 基金的终止与清算

注：

股东会 股东投票 ?一般而言，受托人应是基金的主要发起人之一。如无重大过失或违法违约行为，委托人无权解任基金管理人 ?作为整体，投资者无权参与基金管理。实践中，基金管理人负责投资决策的委员会中一般会有个别投资者代表。?依照《公司法》和《合伙企业法》，股东或合伙人转让权益需要其他股东或合伙人同意。实践中，一般投资者与管理人签订协议，允许管理人代表他们同意其他股东或合伙人的退出。?从《信托法》角度看，委托人可以自行解除委托。但实践中，信托合同可能会有不同安排。

一般而言，公司制下，基金的投资人不能干预基金的具体运营，但部分投资

人可通过基金管理人的投资委员会参与投资决策。有限合伙制下，基金管理人（普通合伙人）在基金运营中处于主导地位；有限合伙人部分可以通过投资委员会参与投资决策，但一般通过设立顾问委员会对基金管理人的投资进行监督。信托制下，投资人基本上难以干预到受托人（基金管理人）的投资决策。

2、税收地位

从税收地位来看，公司制基金存在双重纳税的缺点：基金作为公司需要缴纳

公司所得税，但符合财政部、国家税务总局及国家发改委有关规定的公司制创业投资企业可以享有一定的税收优惠；在收益以红利形式派发给投资者后，投资者还须缴纳收入所得税。合伙制和信托制的基金则不存在双重纳税问题，基金本身不是纳税主体，投资者在获得投资收益后才自行缴纳收入所得税；该等投资者是

否享受创业投资企业的税收优惠有待咨询当地税务部门。

（三）建议

从国际行业实践和国内发展趋势来看，有限合伙制是基金组织形式较为合适的选择。有限合伙制基金可以进行灵活有效的资产配置和运营管理，可以自动实现较为合理的利润分配模式，降低投资人的税赋，从而实现价值的最大化。因此，建议设立基金时优先考虑有限合伙制。

二、基金设立构想

从建立有限合伙制基金的设想出发，基金的设立可以按照以下步骤和结构进行：

（一）组建投资管理公司

投资管理公司应由主要发起人或其下属企业、当地较为知名的企业和未来基金的管理团队（两到三名资深专业人士构成）共同出资设立，注册资本最好有人民币3000万元，以符合国家发改委备案和享受税收优惠要求。管理公司设立后应报省级发改委备案。

投资管理公司将作为未来基金的普通合伙人（管理人）和作为未来基金的有限合伙人的其他投资人共同出资设立基金。

（二）设立基金

1、基金规模：人民币【】亿元左右，向特定投资人募集。可从小规模做起，做出成绩和声誉，以有利于以后募资、设立新基金，形成长期滚动发展。

2、出资方式：建议一次性出资。基金可采取承诺制和一次性出资。承诺制下，投资人一般先支付20%的认购资金，其他资金则根据普通合伙人的项目投资或缴纳管理费通知按比例缴付。一次性出资的，投资人则须在基金设立时一次性全额缴付认缴资金。一次性缴付的优点是保证基金资金立即到位，未来投资有资金保障；缺点是在当前经济形势下，投资人可能短缺资金。也可考虑采取折中方式：企业、机构投资者采取承诺制出资，个人投资者则一次性出资。

3、投资人：

（1）投资管理公司：可出资1－10%，并担任普通合伙人（基金管理人）；（2）主要发起人或其下属企业：出资3000万元或以上，以带动其他投资人投资；（3）当地知名企业、机构或个人投资人；（4）其他地区的投资人。

4、最低出资额：企业、机构：[500]万元；个人：[100]万元。

5、基金注册地：【 】。

6、投资方向：【生态、休闲、高尚型】社区及房地产开发项目。

7、投资限制：面向全国，也可限定：省内的投资金额占基金规模不少过【50】%、但应低于【60】%;基金一般采取与其它投资人联合投资的方式，不谋求控股地位；单一项目的投资金额不超过基金规模的10%；单一行业的投资金额不超过基金规模的30%。

8、基金存续时间：【6】年，经合伙人同意最多延长【3】年。

9、退出方式：股权转让、上市、公司/原股东/管理层回购

10、普通合伙人（管理人）：投资管理公司

11、投资决策委员会/管理团队：（投资管理公司其他股东和主要有限合伙人委派人士„„„.）。

12、顾问委员会：由主要投资人组成。

13、管理费用：为每年底基金资产净值的【2.5】%，按季度支付。

14、利益分成：采取“保底+分成”方式，即保证投资人一个固定的回报率（一般为10%），10%以上部分由投资人和管理人按照浮动比例分成。

15、信息披露：季度财务报告（未经审计）；财务报告（审计）。

16、合伙人会议：会议。

三、工作计划

（一）政府支持：基金设立应争取政府，取得政府出台配套的优惠政策，包括但不限于拨备或安排配套资金（如当地政府也投资）、鼓励投资当地房地产项目、减免企业所得税、退还管理团队部分或全部个人所得税、政府登记（审批，如有）便利。

（二）设立投资管理公司：预核公司名称、公司章程、出资、验资、登记设立、向省级发改委备案。

（三）基金设立：制订招募基金计划、募集资金、签署认购协议及合伙人协议、设立基金、认缴资金按约定到位。

（四）投资：物色合格目标公司、内部投资决策、陆续向目标公司注入资金。我们期待着发挥我们在私募股权投资方面的经验和智力优势，与投资人在私募股权投资基金的设立与运作方面展开积极、有效的合作。篇三：私募股权投资基金管理公司设立方案

私募股权投资基金 管理公司设立方案 2016年1月1日

目 录

一、房地产股权投资基金定义

二、私募股权投资基金管理公司设立背景 2.1我国房地产业的未来 2.2我省房地产业的现状

三、项目介绍

3.1管理公司基本情况 3.2管理公司架构

四、管理公司注册地分析 4.1xx市滨海新区 4.2北京海淀区 4.3河北石家庄

4.4三地管理公司及基金设立条件简单对比

五、管理公司股东资格要求

六、公司设立实施流程及所需材料 6.1公司设立流程 6.2公司登记流程

6.3公司登记所需材料

七、关于房地产基金的设立 7.1基本架构

7.2基金宗旨 7.3基金业务定位 7.4基金运作流程

八、有关基金各方的法律关系

九、附件

一、房地产股权投资基金定义

股权投资基金在我国通常称为私募股权投资，从投资方式角度来看，是指通过私募形式对未上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等多种方式，在企业价值获得提升后，出售持股获利的一种投资。房地产投资基金（有限合伙制）一般由一个负无限责任的普通合伙人(基金管理公司)和一个或多个负有责任的合伙人(基金投资者)组成,主要以私募的方式募集资金,并将所募集的资金用于房地产投资。

在这种基金组织形式中,普通合伙人负责基金经营管理,并对基金债务承担无限责任;而有限合伙人拥有所有权而无经营权,也不承担无限责任。基金投资方向严格限定于房地产有关的证券(包括房地产上市公司的股票、房地产依托债券、住房抵押贷款债券等)和房地产资产等方面。房地产股权投资基金直接投资的房地产资产一般是能产生较稳定现金流的高级公寓、写字楼、仓库、厂房及商业住房等。

二、私募股权投资基金管理公司设立背景 2.1我国房地产业的未来

房地产开发是一个资金密集使用、投资庞大的系统工程。对于房地产而言，资金就是血液，是保证房地产开发项目这个肌体正常运转的动力所在。房地产业是国民经济的支柱产业，如何拓展房地产的融资渠道，加强房地产金融的创新历来就是各界的焦点，是关系国计民 生、拉动经济增长、改善居民生活条件的大事。随着国家房地产业调控的逐步加强，房地产开发商的资金愈来愈发紧张，其资金窘境直接威胁着我国房地产经济的持续发展。但庞大的人口规模及持续的人口增长，持续的城镇化进程，以及每年持续的经济增长，都必然要求房地产行业长期持续稳定的发展。2.1.1中国房地产业的融资渠道将多元化

房地产行业是一个资本密集型行业。长期以来，我国的房地产开发对银行的依赖度超过70%，而在发达国家，房地产资金的80%左右来自于各种房地产投资基金。随着国家对房地产业的宏观调控，房地产业将由过度依赖银行贷款转为融资渠道的多样化，其中地产基金将成为主要的资金来源。

2.1.2中国房地产业的投资模式将改变 融资模式的改变将推动房地产投资模式的改变，即：由传统的拿地、建房、卖房、物管、融资一体化的房地产开发模式，分离出土地运营商、房地产开发商和房地产投资商。未来的中国的房地产业，投资商将成为核心，而不是开发商；众多的中小房地产商转化为间接的房地产投资商，或者被淘汰。而在房地产投资商中，房地产基金凭着庞大的资金集聚效应，将成为房地产开发的最重要的资金来源。2.2我省房地产业的现状

近年在调控趋严、信贷收紧的政策环境下，虽然我省房地产业在各级领导的关心下，市场运行良好，保持了持续平稳较快发展；但从另一方面也必须看到，省内的房地产业还存在着诸多问题：如开发商篇四：私募股权投资基金管理公司设立方案 xx私募股权投资基金管理有限公司

设立方案

河北金烨栉地投资有限公司

2011年3月8日

目 录 2.1我国房地产业的未来.................................................................................................................3 2.2我省房地产业的现状.................................................................................................................4 3.1管理公司基本情况.....................................................................................................................6 3.2管理公司架构.............................................................................................................................7 4.管理公司注册地分析............................................................................................................................9 4.1天津市滨海新区.........................................................................................................................9 4.2北京海淀区...............................................................................................................................12 4.3河北石家庄...............................................................................................................................13 4.4三地管理公司及基金设立条件简单对比...............................................................................14 5.管理公司股东资格要求......................................................................................................................17 6.1公司设立流程...........................................................................................................................18 7.1 基本架构..................................................................................................................................21 7.2 基金宗旨..................................................................................................................................21 7.3 基金业务定位..........................................................................................................................21 7.4基金运作流程...........................................................................................................................22 8.有关基金各方的法律关系..................................................................................................................23 10.附件....................................................................................................................................................28 公司的联系方式：.................................................................................................................................29 1.房地产股权投资基金定义

股权投资基金在我国通常称为私募股权投资，从投资方式角度来看，是指通过私募形式对未上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等多种方式，在企业价值获得提升后，出售持股获利的一种投资。房地产投资基金（有限合伙制）一般由一个负无限责任的普通合伙人(基金管理公司)和一个或多个负有责任的合伙人(基金投资者)组成,主要以私募的方式募集资金,并将所募集的资金用于房地产投资。在这种基金组织形式中,普通合伙人负责基金经营管理,并对基金债务承担无限责任;而有限合伙人拥有所有权而无经营权,也不承担无限责任。基金投资方向严格限定于房地产有关的证券(包括房地产上市公司的股票、房地产依托债券、住房抵押贷款债券等)和房地产资产等方面。房地产股权投资基金直接投资的房地产资产一般是能产生较稳定现金流的高级公寓、写字楼、仓库、厂房及商业住房等。2.xx私募股权投资基金管理公司设立背景 2.1我国房地产业的未来

房地产开发是一个资金密集使用、投资庞大的系统工程。对于房地产而言，资金就是血液，是保证房地产开发项目这个肌体正常运转的动力所在。房地产业是国民经济的支柱产业，如何拓展房地产的融资渠道，加强房地产金融的创新历来就是各界的焦点，是关系国计民生、拉动经济增长、改善居民生活条件的大事。随着国家房地产业调控的逐步加强，房地产开发商的资金愈来愈发紧张，其资金窘境直接威胁着我国房地产经济的持续发展。但庞大的人口规模及持续的人口增长，持续的城镇化进程，以及每年持续的经济增长，都必然要求房地产行业长期持续稳定的发展。

? 中国房地产业的融资渠道将多元化

房地产行业是一个资本密集型行业。长期以来，我国的房地产开发对银行的依赖度超过70%，而在发达国家，房地产资金的80%左右来自于各种房地产投资基金。随着国家对房地产业的宏观调控，房地产业将由过度依赖银行贷款转为融资渠道的多样化，其中地产基金将成为主要的资金来源。

? 中国房地产业的投资模式将改变

融资模式的改变将推动房地产投资模式的改变，即：由传统的拿地、建房、卖房、物管、融资一体化的房地产开发模式，分离出土地运营商、房地产开发商和房地产投资商。未来的中国的房地产业，投资商将成为

核心，而不是开发商；众多的中小房地产商转化为间接的房地产投资商，或者被淘汰。而在房地产投资商中，房地产基金凭着庞大的资金集聚效应，将成为房地产开发的最重要的资金来源。

2.2我省房地产业的现状

近年在调控趋严、信贷收紧的政策环境下，虽然我省房地产业在各级领导的关心下，市场运行良好，保持了持续平稳较快发展；但从另一方面也必须看到，省内的房地产业还存在着诸多问题：如开发商多为中小企业、主要的开发集中在住宅项目、商业地产的开发才刚刚起步；同时在融资方面，我省房地产业外资引用几乎为零，银行的融资也相对较少；这些情况都严重制约了我省房地产业的发展。

十二五规划“完善社会保障体系”、“推进城镇化建设”、“加快社会主义新农村建设 ”等政策的出台以及京津冀一体化发展的大趋势，都要求我省房地产业乃至整个经济平稳、健康、快速发展。

同时十二五规划“未来五年要加大保障性安居工程建设力度，加快棚户区改造，发展公共租赁住房，增加中低收入居民住房供给”、“加强土地、财税、金融政策调节，加快住房信息系统建设，完善符合国情的住房体制机制和政策体系，合理引导住房需求”、“加强市场监管，规范房地产市场秩序，抑制投机需求，促进房地产业平稳健康发展”等等对我国房地产业的规划要求，也为我国房地产业的发展指明了方向。在这种情况下，省住宅与房产地业协会顺时应势立足于我省房地产业的健康发展，以解决房地产企业融资为己任，同时进一步发挥省房协篇五：私募股权投资基金管理公司设立方案

一、基金的架构

当前国内的私募股权投资基金主要有三种组织架构：公司制、合伙制和信托制。本方案一并介绍该三种架构，并简要比较三种架构的特点。根据国际成功的经验和国内基金的发展趋势，我们建议优先选择合伙制架构。

（一）架构

1、架构一：公司制

公司制基金的投资者作为股东参与基金的投资、依法享有《公司法》规定的股东权利，并以其出资为限对公司债务承担有限责任。基金管理人的存在可有两种形式：一种是以公司常设的董事身份作为公司高级管理人员直接参与公司投资管理；另一种是以外部管理公司的身份接受基金委托进行投资管理。

公司制基金的组织结构图示如下：

投资人

投资人

投资人

投资人

公司股东会

董事会

基金管理人

2、架构二：有限合伙制

合伙制基金很少采用普通合伙企业形式，一般采用有限合伙形式。有限合伙制基金的投资人作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权。其中的普通合伙人代表基金对外行使民事权利，并对基金债务承担无限连带责任。其他投资者作为有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担连带责任。从国际行业实践来看，基金管理人一般不作为普通合伙人，而是接受普通合伙人的委托对基金投资进行管理，但两者一般具有关联关系。国内目前的实践则一般是基金管理人担任普通合伙人。有限合伙制基金的组织结构图示如下：

普通合伙人

投资人

投资人

投资人

合伙人会议

基金管理人

3、架构三：信托制

信托制基金由基金持有人作为委托人兼受益人出资设立信托，基金管理人依照基金信托合同作为受托人，以自己的名义为基金持有人的利益行使基金财产权，并承担相应的受托人责任。

信托制基金的组织结构图示如下：

投资人

投资人

投资人

投资人

基金受托人

基金管理人

（二）不同架构的比较

三种不同基金的架构之间在投资者权利、税收地位、信息披露、投资者规模限制、出资进度及责任承担等方面具有不同的特点。本方案仅简要介绍各架构在投资者权利和税收地位方面的差别。

1、投资者权利

公司制

有限合伙制

信托制

基金管理人的任命

间接

直接

直接? 外部审计机构的任命

股东会 合伙人会议

基金管理人

参与基金管理? 不参与

不参与

不参与

资本退出

需管理人同意? 需管理人同意

不需管理人同意? 审议批准会计报表

股东会

基金管理人

基金管理人

基金的终止与清算

股东投票

合伙人投票

信托合同约定

注：

?一般而言，受托人应是基金的主要发起人之一。如无重大过失或违法违约行为，委托人无权解任基金管理人 ?作为整体，投资者无权参与基金管理。实践中，基金管理人负责投资决策的委员会中一般会有个别投资者代表。?依照《公司法》和《合伙企业法》，股东或合伙人转让权益需要其他股东或合伙人同意。实践中，一般投资者与管理人签订协议，允许管理人代表他们同意其他股东或合伙人的退出。?从《信托法》角度看，委托人可以自行解除委托。但实践中，信托合同可能会有不同安排。

一般而言，公司制下，基金的投资人不能干预基金的具体运营，但部分投资人可通过基金管理人的投资委员会参与投资决策。有限合伙制下，基金管理人（普通合伙人）在基金运营中处于主导地位；有限合伙人部分可以通过投资委员会参与投资决策，但一般通过设立顾问委员会对基金管理人的投资进行监督。信托制下，投资人基本上难以干预到受托人（基金管理人）的投资决策。

2、税收地位 从税收地位来看，公司制基金存在双重纳税的缺点：基金作为公司需要缴纳公司所得税，但符合财政部、国家税务总局及国家发改委有关规定的公司制创业投资企业可以享有一定的税收优惠；在收益以红利形式派发给投资者后，投资者还须缴纳收入所得税。合伙制和信托制的基金则不存在双重纳税问题，基金本身不是纳税主体，投资者在获得投资收益后才自行缴纳收入所得税；该等投资者是否享受创业投资企业的税收优惠有待咨询当地税务部门。

（三）建议

从国际行业实践和国内发展趋势来看，有限合伙制是基金组织形式较为合适的选择。有限合伙制基金可以进行灵活有效的资产配置和运营管理，可以自动实现较为合理的利润分配模式，降低投资人的税赋，从而实现价值的最大化。因此，建议设立基金时优先考虑有限合伙制。

二、基金设立构想

从建立有限合伙制基金的设想出发，基金的设立可以按照以下步骤和结构进行：

（一）组建投资管理公司

投资管理公司应由主要发起人或其下属企业、当地较为知名的企业和未来基金的管理团队（两到三名资深专业人士构成）共同出资设立，注册资本最好有人民币3000万元，以符合国家发改委备案和享受税收优惠要求。管理公司设立后应报省级发改委备案。

投资管理公司将作为未来基金的普通合伙人（管理人）和作为未来基金的有限合伙人的其他投资人共同出资设立基金。

（二）设立基金

1、基金规模：人民币【】亿元左右，向特定投资人募集。可从小规模做起，做出成绩和声誉，以有利于以后募资、设立新基金，形成长期滚动发展。

2、出资方式：建议一次性出资。基金可采取承诺制和一次性出资。承诺制下，投资人一般先支付20%的认购资金，其他资金则根据普通合伙人的项目投资或缴纳管理费通知按比例缴付。一次性出资的，投资人则须在基金设立时一次性全额缴付认缴资金。一次性缴付的优点是保证基金资金立即到位，未来投资有资金保障；缺点是在当前经济形势下，投资人可能短缺资金。也可考虑采取折中方式：企业、机构投资者采取承诺制出资，个人投资者则一次性出资。

3、投资人：

（1）投资管理公司：可出资1－10%，并担任普通合伙人（基金管理人）；

（2）主要发起人或其下属企业：出资3000万元或以上，以带动其他投资人投资；

（3）当地知名企业、机构或个人投资人；

（4）其他地区的投资人。

4、最低出资额：企业、机构：[500]万元；个人：[100]万元。

5、基金注册地：【 】。

6、投资方向：【生态、休闲、高尚型】社区及房地产开发项目。

7、投资限制：面向全国，也可限定：省内的投资金额占基金规模不少过【50】%、但应低于【60】%;基金一般采取与其它投资人联合投资的方式，不谋求控股地位；单一项目的投资金额不超过基金规模的10%；单一行业的投资金额不超过基金规模的30%。

8、基金存续时间：【6】年，经合伙人同意最多延长【3】年。

9、退出方式：股权转让、上市、公司/原股东/管理层回购

10、普通合伙人（管理人）：投资管理公司

11、投资决策委员会/管理团队：（投资管理公司其他股东和主要有限合伙人委派人士???.）。

12、顾问委员会：由主要投资人组成。

13、管理费用：为每年底基金资产净值的【2.5】%，按季度支付。

14、利益分成：采取“保底+分成”方式，即保证投资人一个固定的回报率（一般为10%），10%以上部分由投资人和管理人按照浮动比例分成。

15、信息披露：季度财务报告（未经审计）；财务报告（审计）。

16、合伙人会议：会议。

三、工作计划

（一）政府支持：基金设立应争取政府，取得政府出台配套的优惠政策，包括但不限于拨备或安排配套资金（如当地政府也投资）、鼓励投资当地房地产项目、减免企业所得税、退还管理团队部分或全部个人所得税、政府登记（审批，如有）便利。

（二）设立投资管理公司：预核公司名称、公司章程、出资、验资、登记设立、向省级发改委备案。

第四篇：买私募股权安全吗

金斧子财富：www.xiexiebang.com

私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。那么，买私募股权安全吗、私募股权投资安全吗？下面，金斧子小编就带大家一起来看看。

一、买私募股权安全吗

私募股权基金的资金由商业银行托管，基金主体(通常为有限合伙企业)在银行开立账户时需提交一系列合法合规证明。在基金存续期内，基金所有货币资产均存放在该账户中，所有货币收支活动均通过该账户进行。私募股权基金在对外投资时形成的股权凭证或权利证明等文件的原件均应提交给商业银行保管，也就是说，商业银行对该基金的资金使用情况严格监管，切实保证资金安全。

二、私募股权有哪些优势

1.私募股权有投资门槛的优势

一般普通的投资人是很难购买到企业的“原始股”，要么是企业高管的内部权力，要么是大资金帮助企业融资，所以，作为普通的公众投资者几乎没有可能拿到企业的“原始股份”；但投资“私募股权基金”则不同，可以参与多个企业的“股权投资”，当多个投资人集合资金达到一定程度，当基金公司以机构身份参与企业股权投资时，很多个人投资的门槛自然也就不存在了，所以参与“私募股权基金”更容易拿到企业的“原始股”； 2.私募股权有权利对抗的优势

我们个人购买“企业原始股”，就算买到了不过代表一个个人投资者，最多算是企业的投资人（小股东），在企业运作、决策、投资等方面没有任何的话语权，只能是“跟从”，无法对抗企业的任何决定；但私募股权基金则不同，私募股权基金在参与企业股权投资时，是以战略合作的身份参与进来的，对企业的任何决议均可按照之前签署的协议进行参与，说白了，私募股权基金是“大股东”，可以以大股东的身份对抗企业的决议，个人投资者参与“私募股权基金”，就等于有“靠山”帮助投资人维权； 3.私募股权有主导管理的优势

个人购买企业的“原始股”，只有等着的份儿，等企业分红、等企业上市，投资人是没有参与企业管理的权利的，通俗讲就是没有掌握自己命运的能

金斧子财富：www.xiexiebang.com 力；

但私募股权基金就完全不一样了，私募基金作为企业的战略合作者，可以深入的参与到企业的日常管理中，对企业的未来、发展有主导管理的优势，个人通过股权私募基金参与企业的股权投资，完全可以通过基金公司的专业度掌握自己的投资命运；

4.私募股权有风险控制的优势 个人购买企业“原始股”，在信息不对等、无权参与管理的前提下是无法控制投资风险的，如果企业运作良好有分红能上市则会获得投资收益，如果企业运作失败，则投资人没有任何风险抵抗措施，只有认赔；私募股权基金在参与企业股权投资时，是要进行风险控制的，一般在行业内部称为“对赌协议”，通俗的讲就是私募股权基金让企业签署一个确保基金不赔钱的“协议”，一般采取的方式是：未达到利润预期无偿转让股权；未实现IPO上市公司管理层溢价回购股权等等；总之，个人通过私募股权基金投资企业的股权，理论上基金公司会设置多个安全垫，来确保投资人的本金和收益，风险要比个人投资“原始股”低的多； 5.私募股权有安全退出的优势

私募股权基金有多种有效的退出方式，一般分为：上市退出、溢价回购退出、并购退出、股权转让4种获利退出方式，正是由于“基金公司”的机构投资者身份，给了参与投资的个人投资者更多的、安全的获利退出方式。

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第五篇：私募股权投资合法吗范文

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2、参与私募的必须是合格投资人。合格投资人由证监会界定：最低认购100万，而且不允许带拖斗(不能拿亲戚朋友的钱)。这样界定，就是告诉你你得拿你全部钱的一部分来投资，鸡蛋不能放在一个篮子里，更不能拿别人的鸡蛋放在篮子里。(在美国，对投资人的要求是必须有500万美元以上的证券资产、或者年收入20万美元、或者夫妻俩加起来30万美元。而中国因为没有很好的财产登记制度，很难界定家庭的财产，所以金融界对合格投资者的界定是最低认购100万。)所以但凡不考虑你是不是合格投资人就鼓动你投资的、低于100万以下的私募，基本上都是骗人的。

3、私募绝对不可以公开宣传。新基金法明文规定：不可以通过报刊，电台，互联网等公众传播媒体或者讲座，报告会，分析会等方式向不特定对象宣传。

4、投资人与管理人之间必须定合同，各方面的义务和责任必须规定清楚。细则请查询最新的基金法。要留心看合同要件和法律规定的是不是一样，很多假冒的私募合同做的很漂亮，但是一比对明显就是假的。第四，新基金法规定私募人数不能超过200人。

私募基金是否符合中国法律

1）私募基金的概念

私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金，Private Fund)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值

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2）私募基金在中国是合法的

2014年7月11日，证监会正式公布《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者单独列为一章明确的规定。明确私募基金的投资者金额不能低于100万元。

根据新要求的“合格投资者”应该具备相应的风险识别能力以及风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元，还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。

因为考虑到企业年金、慈善基金、社保基金以及依法设立并且受到国务院金融监督管理机构监管的投资计划等机构投资者均都具有比较强的风险识别能力和风险承受能力。私募基金管理人以及从业人员对其所管理的私募基金的充分了解，因此也被认可为合格的投资者。

3）相关立法进程

《中华人民共和国证券投资基金法》于2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过。2009年7月启动以来，有关私募基金管理纳入其中的消息备受关注。2012年6月26日提交全国人大常委会审议的《中华人民共和国证券投资基金法(修订草案)》。

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