第五章
企业风险管理
一、案例分析题
1、甲公司是一家重型汽车生产企业，其管理层正在考虑进军小轿车生产行业，并创立一个全新品牌的小轿车。2018年甲公司设置的净利润增长目标是20%，为实现目标，风险管理部门识别出如下相应事件：
央行实行货币宽松政策，公司可以获得较低成本的资金，但是受经济下行影响，国内通货相对紧缩，产品价格下降。
对于国内的汽车生产制造企业来说，拥有专业知识和研发能力的研发人员是企业发展必备的战略资源。近年来甲公司面临严峻的研发人员流失问题，如何降低公司研发人员的流失率，成为甲公司必须解决的难题。
在采购管理方面，甲公司实行统一集中采购，与供应商建立了较为稳固的关系，零部件的质量、性价比、供货及时性等具有一定的优势，同时也可以产生规模经济。
在中共十九大报告中，“绿色”一词共出现15次，绿色发展、绿色低碳、绿色生产和消费、绿色技术创新体系等绿色发展理念被多次提及、着重凸显，环保产业迎来了加速发展的契机。借“绿色出行”之东风，很多汽车厂商纷纷部署电动能源战略，公司产品需求将大幅减少。
假定不考虑其他因素。
<1>、运用SWOT模型分析甲公司所面临的内外部事件。
2、甲公司拟实施全面风险管理，在实施前就全面风险管理的相关问题进行了学习，部分内容如下：
（1）在内部环境的基础上，企业风险管理流程分为目标设定、风险识别、风险评估、风险应对、风险监控与报告、风险考核与评价。内部环境是目标设定、风险识别、风险评估、风险应对等的前提。
（2）风险识别是识别可能对企业产生影响的潜在事件，并分别确定是否是机会或者会对企业成功实施战略和实现目标的能力产生负面影响。进而对这些潜在事件加以评估和应对。
（3）风险评估是在风险识别的基础上，对风险成因和特征、风险之间的相互关系，以及风险发生的可能性、对企业目标影响程度进行分析，为风险应对策略提供支持。风险评估需要定性、定量以及定性与定量相结合的技术。
（4）风险应对是在风险组合观的基础上，从企业整个范围和组合的角度去考虑。可以采用风险转移、风险转换等风险分担策略，也可以采用风险补偿、风险控制、风险对冲等风险降低策略。
（5）风险监控与报告。一般来说，风险管理部门或审计部门负责开展持续监控和专项评价。
（6）风险考核与评价。企业应定期对风险管理制度、工具方法和风险管理目标的实现情况进行评价，识别是否存在重大风险管理缺陷，形成评价结论并出具评价报告。
假定不考虑其他因素。
<1>、逐项判断上述资料是否存在不当之处；若存在不当之处，请指出不当之处并说明理由。
<2>、请分别列举三种风险评估方法的定性技术和定量技术。
3、甲公司建立了风险管理体系，并制定了风险管理手册，手册中的部分规定如下：
（1）企业应培育和塑造良好的风险管理文化，建立风险管理培训、传达、监督和激励约束机制，具体必须通过书面政策来加以表述。
（2）风险管理的组织机构由董事会、管理层、审计委员会、风险管理委员会、各个业务部门、专业风险管理人员和企业员工组成。其中，董事会是风险管理的第一道防线。
（3）风险管理策略是风险管理的核心内容。建立风险管理策略应确定合适的企业风险度量模型。每一项重要的风险均应统一制定风险度量模型，对所采取的风险度量取得共识，并在整个企业统一使用该模型。
假定不考虑其他因素。
<1>、逐项判断手册中的规定是否存在不当之处；若存在不当之处，请指出不当之处并说明理由。
<2>、简述企业建立风险管理体系至少应包括哪些方面。
4、甲公司是一家大型能源化工企业的下属子公司，主业为油气勘探开发。油气勘探开发业务存在高风险，为减少投资风险，提高油气勘探开发投资的成功率，甲公司董事会、核心管理层、风险管理委员会、风险管理职能部门业务骨干等拟定了一系列风险管理流程。
（1）设定风险管理目标。通过设定目标，能够使得企业尽量避免危险性因素发生，提升运营效率和合规性、抓住发展的机遇。
（2）风险识别评估。首先筛选中高风险，持续评估其对公司的影响，其次进行定量分析，精确筛选影响业务进度的关键风险和关键活动，以便集中资源进行重点整理和监控。
（3）风险应对。目标国M国虽然油气资源丰富，但是政治环境敏感、经济形势复杂，经常发生反政府武装**，甲公司最终决定不在M国进行投资。
（4）监控评价。开展信息系统风险监控，通过集成其他信息系统的数据，对风险管理实施全方位、持续性的监控，一旦偏离风险容限时，能够及时动态地作出相应的反应。风险监控中发现的重大缺陷及时向上级报告。
假定不考虑其他因素。
<1>、根据资料（1），指出甲公司风险管理的目标。
<2>、根据资料（3），简要分析甲公司对M国投资业务的风险应对方法。
<3>、为了使得全面风险管理更加有效和高效，应该遵循哪些原则。
<4>、根据资料（4），指出是否存在不当之处，并说明理由。
答案部分
一、案例分析题
1、【正确答案】
外部事件：
（1）央行实行货币宽松政策，可以获得较低成本的资金。
（2）国内通货相对紧缩，导致公司产品价格下降。
（3）十九大报告中，多次提到“绿色”一词，环保产业迎来加速发展的契机。
（4）很多汽车厂商纷纷部署电动能源战略，公司产品需求将大幅减少。
内部事件：
（1）甲公司面临研发人员流失问题。
（2）采购管理方面，甲公司实行统一集中采购，与供应商建立了较为稳固的关系，零部件质量、性价比、供货及时性具有一定的优势。
【该题针对“企业风险管理流程及具体方法”知识点进行考核】
【答疑编号12648140,点击提问】
2、【正确答案】
（1）存在不当之处。（0.75分）
不当之处：内部环境是目标设定、风险识别、风险评估、风险应对等的前提。（1分）
理由：目标设定是信息搜集、风险识别、风险评估、风险应对等的前提。（1分）
（2）存在不当之处。（0.75分）
不当之处：进而对这些潜在事件加以评估和应对。（1分）
理由：带来负面影响的事件需要加以评估和应对，而对企业有利的机会则可以将其反馈到战略和目标设定过程中去。（1分）
（3）不存在不当之处。（1分）
（4）存在不当之处。（0.75分）
不当之处：可以采用风险转移、风险转换等风险分担策略，也可以采用风险补偿、风险控制、风险对冲等风险降低策略。（1分）
理由：风险转换属于风险降低策略，风险对冲属于风险分担策略。（1分）
（5）存在不当之处。（0.75分）
不当之处：一般来说，风险管理部门或审计部门负责开展持续性监控和专项评价。（1分）
理由：一般来说，业务部门应开展持续性监控，风险管理部门或审计部门负责专项评价。（1分）
（6）不存在不当之处。（1分）
【该题针对“企业风险管理流程及具体方法”知识点进行考核】
【答疑编号12648152,点击提问】
【正确答案】
定性技术包括列举风险清单、风险评级和风险矩阵等。（1分）
定量技术包括风险“模型”（风险价值、风险现金流量、风险收益）、损失分布、事后检验、敏感性分析、情景分析、压力测试、设定基准等。（1分）
【该题针对“企业风险管理流程及具体方法”知识点进行考核】
【答疑编号12648153,点击提问】
3、【正确答案】
（1）存在不当之处。
不当之处：具体必须通过书面政策来加以表述。
理由：具体可通过各种口头或书面政策来加以表述。（2分）
（2）存在不当之处。
不当之处：董事会是风险管理的第一道防线。
理由：企业员工、业务部门、管理层构成了风险管理的第一道防线；董事会构成了风险管理的第三道防线。（2分）
（3）存在不当之处。
不当之处：每一项重要的风险均应统一制定风险度量模型，对所采取的风险度量取得共识，并在整个企业统一使用该模型。
理由：每一项重要的风险均应统一制定风险度量模型，对所采取的风险度量取得共识；但不一定在整个企业使用唯一的风险度量模型，允许对不同的风险采取不同的度量方法。（3分）
【该题针对“企业风险管理体系及其建立”知识点进行考核】
【答疑编号12648176,点击提问】
【正确答案】
企业建立风险管理体系至少应包括：（1）风险管理理念和组织职能体系；（2）风险管理策略；（3）风险管理基本流程及文本记录和报告；（4）企业风险管理制度体系；（5）风险管理信息系统。（3分）
【该题针对“企业风险管理体系及其建立”知识点进行考核】
【答疑编号12648177,点击提问】
4、【正确答案】
甲公司风险管理的目标是：在确定企业风险偏好的基础上，将企业的总体风险和主要风险控制在企业风险容忍度范围之内。
【该题针对“企业风险的含义及其分类”知识点进行考核】
【答疑编号12648191,点击提问】
【正确答案】
风险规避是指企业主动回避、停止或退出某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的承受者。M国虽然油气资源丰富，但是政治环境敏感、经济形势复杂，最终决定不在M国进行投资，所以采取的风险应对方法是风险规避。
【该题针对“企业风险的含义及其分类”知识点进行考核】
【答疑编号12648192,点击提问】
【正确答案】
成功的全面风险管理应遵循以下原则：融合性、全面性、重要性和平衡性。
【该题针对“企业风险的含义及其分类”知识点进行考核】
【答疑编号12648193,点击提问】
【正确答案】
存在不当之处。
理由：风险监控中发现的重大缺陷应该向公司管理层或董事会报告。
【该题针对“企业风险的含义及其分类”知识点进行考核】
【答疑编号12648194,点击提问】
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