财务管理学简答及计算题（本站推荐）

第一篇：财务管理学简答及计算题（本站推荐）

第一章财务管理总论

2、财务管理的目标 财务管理目标的作用：导向作用、激励作用、凝聚作用和考核作用。特征：相对稳定性、可操作性、层次性。

财务管理的总体目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化

第二章资金时间价值和投资风险价值

1、资金时间价值

资金时间价值的概念

资金时间价值是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额。

2、投资风险价值

投资风险价值的概念

投资风险价值是指投资者由于冒风险进行投资而取得的报酬。

概率分布和预期收益投资风险收益的衡量

计算投资风险的程序为：计算投资项目的5、无形资产管理无形资产内容

专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉。无形资产特点：3条无形资产分类

自创无形自创和购入无形自创、法定无形资产和收益性无形资产、可辨认无形资产和不可辨认无形资产、可摊销无形资产和不可摊销无形资产。

无形资产的计价和摊销

无形资产通常按取得时的实际成本计价。从开始使用之日起，在有效寿命期限内平均摊销记入管理费用。

无形资产的减值和处置无形资产的后续支出和投资 第六章 对外投资管理

1、对外投资概述

企业对外投资的种类

股权投资和债券投资、直接投资和间接投(4)假设乙项目年收益率期望值为25％，标准离差为18％，比较甲、乙两项目风险大小。

(计算结果保留小数点后两位)答：（1）甲项目年收益率的期望值 = 40%*0.3 + 20%*0.5 + 5%*0.2 = 23%

（2）甲项目年收益率的标准离差=

第一年年末净现金流量 = 39+48 = 87(万元)第二至第五年年末净现金流量 =第一年年末净现金流量 = 87(万元)

第六年年末净现金流量 = 87+50 = 137(万元)（3）该项目净现值 = 87* PVIFA10％’6 + 50* PVIF10％’6 –350

= 87*4.355 +50*0.565–

222

40%23%）0.3（20%23%）0.5（5%23%）0.2)

因为净现值大于零，所以可评价该项目可

≈ 12.49%

行。

（3）甲项目年收益率的标准离差率 =

12.49%/23%≈ 0.54

5．某公司的有关资料为：流动负债为300万元，（4）乙项目年收益率的标准离差率 = 18%/25%

流动资产500万元，其中，存货为200万元，= 0.72

现金为100万元，短期投资为100万元，应收

0.54 < 0.72，可以判定甲项目的风险较小。

帐款净额为50万元，其他流动资产为50万元。

求：（1）速动比率（2）保守速动比率

2.投资者准备购买A公司普通股股票，该股票

解：速动比率 =（流动资产-存货）/流动

上年股利为每股2元，假设A公司采用稳定增

负债 =（500-200）/300 = 1

长的股利政策，股利年增长率为5％，投资者预

保守速动比率 =（现金+短期投资+应收帐

期的必要收益率为15％。

款净额）/流动负债 =（100+100+50）/300 =

要求：(1)计算该股票内在价值；

预测收益；计算投资项目的标准离差；计算标准离差率；求投资项目应得的风险收益；预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。第三章筹资管理

1、筹资管理概述筹集资金动机

筹资动机有四类：新建筹资动机；扩张筹资动机；调整筹资动机；双重筹资动机。筹资原则

合理确定资金需要量，努力提高筹资效果；周密研究投资方向，大力提高投资效果；适时取得所筹资金，保证资金投放需要；认真选择筹资来源，力求降低资金成本；适当安排自有资金比例，正确进行负债经营；遵守国家有关法规，维护各方合法权益。筹资渠道

国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他单位资金；民间资金；企业自留资金；国外和港澳台资金。第三章筹资管理

1、资金管理概述筹资方式

筹资方式有：吸收直接投资；发行股票；企业内部积累；银行借款；发行债券；融资租赁；商业信用。

2、企业资本金制度企业资本金的筹集

包括筹集资本金的最低限额。筹集资本金的期限。筹集资本金的方式。资本金的评估和验收。出资者的责任及违约处罚。企业资本金的管理原则

包括：资本确定原则；资本充实原则；资本保全原则；资本增值原则；资本统筹使用原则。

第四章 流动资金管理

1、流动资金管理概述流动资金的概念

对流动资金应从构成要素和占用形态两方面来考察。主要构成项目有：货币资金、应收和预付款项、存货、短期投资。

第五章固定资产和无形资产管理

1、固定资产管理概述

固定资产价值周转特点（1）使用中固定资产价值的双重存在。（2）固定资产投资的集中性和价值收回的分散性。（3）固定资产的价值补偿和实物更新在时间上是分离的。

固定资产管理的要求

（1）保证固定资产的完整无缺。（2）提高固定资产的完好程度和利用效果。（3）正确核定固定资产需要量。（4）正确计算固定资产折旧。（5）进行固定资产投资预测。

第五章固定资产和无形资产管理

2、固定资产折旧管理固定资产折旧计划

应计提折旧固定资产范围不计提折旧固定资产范围

计划年度增加应计提折旧固定资产平均总值

计划年度减少应计提折旧固定资产平均总值

固定资产折旧计划的编制

第五章固定资产和无形资产管理

资、短期投资和长期投资。对外投资目的(2)若目前该股票的每股市场价格为18元，为

企业扩张需要；完成战略转型的需要；资投资者作出是否购买该股票的决策；

金调度的需要；满足特定用途的需要。(3)若该股票的每股市场价格为20元，计算投

第六章 对外投资管理 资者购买该股票的收益率。

1、对外投资概述

答：（1）该股票属于长期持有、股利固定增长

对外投资应考虑因素的股票，（1）对外投资的盈利和增值水平D（01g）（2）对外投资风险

其内在价值 =（Kg）= 2*（1+5%）/包括利率风险、通货膨胀风险、市场风险、（15%-5%）= 21（元）外汇风险、决策风险。（2）因为目前该股票的每股市价18元低于内（3）对外投资成本

在价值21元，即投资者的投资成本低于预期收包括前期费用、实际投资额、资金成本和益，所以投资者应作出购买该股票的决策。投资回收费用。

（3）投资者购买该股票的收益率 =（21-20）（4）管理和经营控制能力 /20 *100% = 5%（5）筹资能力

（6）对外投资流动性 3.某企业投资A项目，计划筹资800万元，A（7）对外投资的环境 项目预期收益率为12％。假设该企业所得税税第七章 成本费用管理 率为25％。筹资方案如下：

1、成本费用管理概述(1)溢价发行债券，面值为250万元，发行价格成本费用概念

为300万元，债券的票面利率为8％，期限为5企业成本费用，是产品价值构成中C+V两年，每年年末支付一次利息，筹资费用率为3％。部分价值的等

(2)发行普通股50万股，每股发行价格10元，价物；用货币表示就是企业在产品生产经营中筹资费用率为4％。预计第一年每股股利为0.8所耗费的资金

元，以后每年按4％递增。总和。实践中，成本和费用既有区别又有联系。要求：(1)计算发行债券的筹资费用；成本费用作用

(2)计算债券筹资的资本成本(不考虑资金时间（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工价值)； 具。

(3)计算普通股筹资的资本成本；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度。(4)计算本次筹资的综合资本成本(按筹资时市（3）成本费用是推动企业提高生产经营水价比例计算权重)；平的重要杠杆。

(5)判断A项目是否可行。（4）成本费用是制定产品价格的一项重要(计算结果保留小数点后两位)依据。

答：（1）发行债券的筹资费用 = 300*3% = 9（万第九章 企业的设立、购并、分立与清算元）

2、企业的购并 Ib(1T)企业购并动机

（2）债券筹资的资本成本 = B(1Fb)= 250*

（1）提高企业效率（1-25%）/[300*（1-3%）] ≈ 64.43%

（2）代理问题的存在 D（3）节约交易成本

c

G

（4）目标公司价值被低估

（3）普通股筹资的资本成本 = Pc(1Fc)

（5）增强企业在市场中的地位 = 50*0.8 /[50*10*（1-4%）] + 4% ≈ 12.33%

（6）降低投资风险和避税（4）综合资本成本 = 64.43%*（300/800）+

企业分立动机

12.33%*（50*10/800）≈ 31.87%

（1）满足公司适应经营环境变化的需要。（5）因为A项目的预期收益率12%低于综合资

（2）消除“负协同效应”，提高公司价值。本成本率31.87%，所以A项目不可行。

（3）企业扩张。

（4）弥补购并决策失误或成为并购决策的4.某公司准备新增一条生产线以开发新产品，一部分。

该生产线共需要投资350万元，其中固定资产

（5）获取税收或管制方面的收益。投资300万元，垫支流动资金50万元，以上投

（6）避免反垄断诉讼。资均于建设起点一次投入。预计该生产线使用

第十章财务分析 寿命为6年，采用年限平均法计提折旧，使用

4、财务状况综合分析 期满有净残值12万元，同时可全额收回垫支的综合评分法

流动资金。该生产线当年建成并投入使用，使（1）选定评价企业财务状况的财务比率。用期内预计每年可获销售收入为125万元，每（2）根据各项指标的重要程度，确定其标年付现成本为25万元。若该公司的资金成本为准评分值即重要系数。

10％，所得税税率为25％。

（3）规定各项财务比率评分值的上限和下已知：PVIFAl0％’5=3.791；PVIFA10％’6=4.355；限。

PVIF10％’6=0.565

（4）确定各项财务比率的标准值。

要求：(1)计算固定资产年折旧额；

（5）计算企业在一定时期各项财务比率的(2)计算项目年营业净利润和各年的净现金流实际值。

量；

（6）计算各项财务比率的实际得分。(3)计算项目净现值，并评价该项目的可行性。

(计算结果保留小数点后两位)1.甲项目的年收益率及概率分布如下表所示：

答：（1）固定资产年折旧额 =（300-12）/6 =(1)计算甲项目年收益率的期望值； 48(万元)

(2)计算甲项目年收益率的标准离差；（2）该项目年营业净利润 =（125-25-48）*(3)计算甲项目年收益率的标准离差率；

（1-25%）= 39(万元)

0.83

6．某公司2001年销售收入为1200万元，销售

折扣和折让为200万元，年初应收账款为400

万元，年初资产总额为2000万元，年末资产总

额为3000万元。年末计算的应收账款周转率为

5次，销售净利率为25%，资产负债率为60%。

要求计算：

（1）该公司应收账款年末余额和总资产利润率；（2）该公司的净资产收益率。解：（1）应收账款年末余额=1000÷5×2－4000=0 总资产利润率=（1000×25%）÷[（2000+3000）÷2]×100%=10%（2）总资产周转率=1000÷[（2000+3000）÷2]=0.4（次）净资产收益率=25%×0.4×[1÷（1－0.6）]×100%=25%

7.某公司年营业收入为500万元，变动成本率为40%，经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为2。如果固定成本增加50万元，求新的总杠杆系数。解：原经营杠杆系数1.5=（营业收入-变动成本）/（营业收入-变动成本-固定成本）=（500-200）/（500-200-固定成本），得固定成本=100； 财务杠杆系数2=（营业收入-变动成本-固定成本）/（营业收入-变动成本-固定成本-利息）=（500-200-100）/（500-200-100-利息）得：利息=100 固定成本增加50万元，新经营杠杆系数=（500-200）/（500-200-150）=2 新财务杠杆系数=（500-200-150）/（500-200-150-100）=3

所以，新的总杠杆系数=经营杠杆系数╳财务杠

杆系数=2╳3=68.某公司年初存货为10000元，年初应收帐款8460元，本年末流动比率为3，速动比例为1.3，存货周转率为4次，流动资产合计为18000元，公司销售成本率为80％，求：公司的本年销售额是多少？

解：

①流动负债＝18000/3＝6000元

期末存货＝18000-6000╳1.3＝10200元

平均存货＝（10000+10200）/2＝10100元

销货成本＝10100╳4＝40400元

销售额＝40400/0.8＝50500元

第二篇：财务管理学(计算题总结及答案

财务管理学（计算题总结及答案）

2005-6-11 0:0

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Chapter 1

1.某公司准备购买一设备，买价2000万。可用10年。若租用则每年年初付租金250万，除外，买与租的其他情 况相同。复利年利率10%，要求说明买与租何者为优。P=A×PVI**i，n-1 +A=250×PVI**10%，9+250=1689.75<2000 所以，租为优。

2.某企业现存入银行30000元，准备在3年后购买一台价值为40000元的设备，若复利12%，问此方案是否可行。

F=P×FVIFi，n=30000×FVIF12%，3=42150 >40000 所以，可行。

3.若要使复利终值经2年后成为现在价值的16倍，在每半年计算一次利息的情况下，其年利率应为多少？？A×（1+i/2）4=16A？所以，i=200%

4.某投资项目于1991年动工，施工延期5年，于1996年年初投产，从投产之日起每年得到收益40000元，按年利率6%计算，则10年收益于1991年年初现值是多少？（书上例题）

两种算法：

⑴40000×PVI**6%，15-40000×PVI**6%，5=220000元

⑵40000×PVI**6%，10×PVIF6%，5=219917元

Chapter 2

1.某企业资产总额为780万，负债总额300万，年市场利润为60万，资本总额400万，资本利润率为12%，每股股价100元。

要求：分析法和综合法计算每股股价。

⑴分析法：P=（780-300）÷400×100=120元

⑵综合法：P=（60÷12%）÷400×100=125元

2.某企业从银行介入资金300万，借款期限2年，复利年利率12%.要求：⑴若每年记息一次，借款实际利率是多少

⑵若每半年记息一次，借款实际利率是多少

⑶若银行要求留存60万在银行，借款实际利率是多少

⑴K=[（1+12%）2-1]÷2=12.72% ⑵K=[（1+6%）4-1]÷2=13.12% ⑶60÷300×100%=20% K=12%÷（1-12%）=15% 3.某企业发行面值10000元，利率10%，期限10年的长期债券。

要求：计算债券发行价格，当

⑴市场利率10% ⑵市场利率15% ⑶市场利率5% ⑴当市场利率等于票面利率时，等价发行。所以债券发行价格为其面值100000元。

⑵10000×PVIF15%，10 +1000×PVI**15%，10=7459元

⑶10000×PVIF5%，10 +1000×PVI**5%，10=13862元

4.某企业拟筹资2000万，为此，采取发行债券、普通股、银行借款、投资者投资四种筹资方式。

⑴发行债券300万，筹资费率3%，利率10%，所得税33% ⑵发行普通股800万，筹资费率4%，第一年股利率12%，以后年增长率5% ⑶银行借款500万，年利率8%，所得税33% ⑷吸收投资者投资400万，第一年投资收益60万，预计年增长率4% 要求：

⑴计算各种筹资方式的资金成本率。

⑵加权平均的资金成本率。

债券K=10%（1-33%）÷（1-3%）=6.9% 2

普通股K=12%÷（1-4%）=17.5%

银行存款K=8%（1-33%）=5.36%

收益K=60/400+4%=19%

加权平均K=300/2000×6.9%+800/2000×17.5%+500/2000×5.36%+400/2000×19%=13.18%

Chapter 3

1.某企业01年实现销售收入3600万，02年计划销售收入将增长20%，02流动资金平均占用额990万，比01年增长10%.要求：计算流动资金相对节约额。

02年销售收入=3600×（1+20%）=4320 万元

01年资金占用额=990÷（1+10%）=900 万元

01年周转次数=3600÷900=4 次

02年周转次数=4320÷990=4.36 次

相对节约额=4320÷4—4320÷（4320/990）=90 万元

2.某企业02年销售收入为2000万，03年计划流动资金平均占用额为400万。比02年节约了80万，03年销售收入计划增加20%.要求：计算流动资金周转加速率。

03年销售收入=2000×（1+20%）=2400 万元

2400÷02年周转次数—400=80

02年周转次数=5 次

03年周转次数=2400÷400=6 次

周转加速率=（6-5）÷5=20%

3.某企业货币资金需要量为80万，每次有价证券转换货币资金成本100元，有价证券年利率10%.假定货币资金收支转为核定，计算货币资金的最佳持有量，转换次数，货币资金的总成本。

最佳持有量QM=（2×100×800000÷10%）1/2=40000 元

转换次数DM/QM=800000÷40000=20 次

总成本=4000/2×10%+20×100=4000 元

4.某企业年销售A产品27000台，每台售价40元，其中28%为现销，其余为信用销售。信用条件“3/10，1/10，N/30”。10天内付款的客户占 50%，20天内付款的占20%，30天内付款的占25%，30~40天内付款的占5%.若有价证券年利率为12%.计算应收账款的机会成本。

每日信用销售额=27000×40×（1-28%）÷360=2160 元

收款平均间隔时间=50%×10+20%×20+25%×30+5%×40=18.5天

应收账款余额=2160×18.5=39960 元

机会成本=39960×12%=4795.2 元

5.某企业全年需要甲零件1200件，每定购一次的订货成本为400元，每件年储存成本为6元。

要求：⑴计算企业年订货次数为2次和5次时的年储存成本、年订货成本及年储存成本和年订货成本之和。

⑵计算经济订货量和最优订货次数。

⑴2次时：储存成本=1800 元

订货成本=800 元

总成本=2600 元

5次时：储存成本=720 元

订货成本=2000 元

总成本=2720 元

⑵经济订货量=（2×1200×4000÷6）1/2=400 件

最优订货次数=1200/400=3 次

6.某企业本期销售收入为7200万元，流动资金平均占用额为1800万元。计划期销售收入为8000万元，流动资金平均占用量为1600万元。

要求：⑴计算本期和计划期的流动资金周转次数、周转天数。

⑵计算流动资金相对节约额、绝对节约额。

⑴本期周转次数=7200/1800=4 次

本期周转天数= 360/4=90 天

计划期周转次数=8000/1600=5 次

计划期周转天数=360/5= 72 天

⑵相对节约额=（90-72）×8000÷360=400 万

绝对节约额=1800-1600=200 万

7.鹏佳公司2000年实际销售收入为3 600万元，流动资金年平均占用额为1 200万元。该公司2001年计划销售收入比上一年实际销售收入增加20%，同时计划流动资金周转天数较上一年缩短5%.（一年按360天计算）

要求：⑴计算2000年流动资金周转次数和周转天数。

⑵计算2001年流动资金的计划需要量。

⑶计算2001年流动资金计划需要量的节约额。

（1）2000年周转次数=3600/1200=3 次 ；周转天数=360/3=120 天

（2）2001年流动资金的计划需要量=3600×（1+20%）×120×（1-5%）/360=1368 万元

（3）2001年流动资金计划需要量的节约额=3600×（1+20%）×120/360-1368=1440-1368=72 万元。

8.某公司目前信用标准（允许的坏账损失率）为5%，变动成本率为80%，生产能力有余；该公司为了扩大销售，拟将新用标准放宽到10%，放宽信用标准后，预 计销售增加50000元，新增销售平均的坏账损失率为7%，新增销售平均的付款期为60天，若机会成本率为15%，分析放宽信用标准是否可行。

边际利润率=1-单位税率-单位变动成本率

预计销售利润=50000×（1-80%）=10000 元

机会成本=50000×15%×60/360=1250 元

坏账成本=50000×7%=3500 元

10000-1250-3500=5250 元>0

所以，可行。

Chapter 4

1.某公司准备购入设备以扩充生产能力，现有甲。乙两个方案可供选择。甲方案需初始投资110 000元，使用期限为5年，投资当年产生收益。每年资金流入量如下：第一年为50 000元，第二年为40 000元，第三年为30 000元，第四年为30 000元，第五年为10 000元，设备报废无残值。乙方案需初始投资80 000元，使用期限也为5年，投资当年产生收益。每年资金流入量均为25 000元，设备报废后无残值。该项投资拟向银行借款解决，银行借款年利率为10%.要求：⑴计算甲。乙两个方案的净现值。

⑵若两方案为非互斥方案（即：可以投资甲方案，同时也可以投资乙方案，投资甲方案时不排斥投资乙方案），请判断两方案可否投资？

⑶假若两方案为互斥方案，请用现值指数法判断应选择哪个方案。

⑴甲方案的净现值=50000×0.909+40000×0.826+30000×0.751+30000×0.683+10000×0.621-110000=127720-110000=17720元

乙方案的净现值=25000×3.791-80000=94775-80000=14775元

⑵都可进行投资。

⑶甲方案的现值指数=127720/110000=1.16

乙方案的现值指数=94775/80000=1.18

应选择乙方案。

2.某企业1997年期初固定资产总值为1200万元，7月份购入生产设备1台，价值100万元，9月份销售在用设备1台，价值160万元，12月份报废设备1台，价值60万元，该企业折旧率为5%.要求：计算⑴1997年固定资产平均总值；⑵该折旧额。

⑴资产平均总值=1200+[100×（12-7）-160×（12-9）-60×（12-12）]/12=1201.67 万元

⑵折旧额=1201.67×5%=60.0835 万元

3.某企业拟购置一台设备，购入价49200元，运输和安装费为800元，预计可使用五年，期满无残值。又已知使用给设备每年的现金净流量为15000元，该企业的资金成本为12%.要求：计算该方案的净现值。

投资总额=49200+800=50000 元

未来报酬总现值=15000×PVI**12%，5=54075 元

净现值=54075-50000=4075 元

Chapter 5

1.一张面值为1000元的债券，票面收益率为12%，期限5年，到期一次还本付息。甲企业于债券发行时以1050元购入并持有到期；乙企业于债券第三年年初以1300元购入，持有三年到期；丙企业于第二年年初以1170元购入，持有两年后，以1300元卖出。

要求：

⑴计算甲企业的最终实际收益率；？

⑵计算乙企业的到期收益率；

⑶计算丙企业的持有期间收益率。

⑴K=[1000×（1+12%×5）-1050]÷5÷1050×100%=10.48%

⑵K=[1000×（1+12%×5）-1300]÷3÷1300×100%=7.69%

⑶K=（1300-1170）÷2÷1170×100%=5.56%

2.某公司刚刚发放的普通股每股股利5元，预计股利每年增长5%，投资者要求的收益率为10%.计算该普通股的内在价值。

内在价值=5（1+5%）/（10%-5%）=105 元

3.东方公司于1996年8月1日以950元发行面值为1000元的债券，票面收益率为10%，期限两年。A公司购入一张。

⑴A公司持有两年，计算最终实际收益率。

⑵A公司于1998年2月1日以1140元将债券卖给B公司，试计算A公司持有期间收益率。

⑶B公司将债券持有到还本付息时为止，试计算B公司的到期收益率。

⑴K=[1000×（1+10%×2）-950]÷2÷950×100%=13.16%

⑵K=（1140-950）÷1.5÷950×100%=13.33%

⑶K=[1000×（1+10%×2）-1140]÷0.5÷1140×100%=7.69%

4.2002年7月1日某人打算购买大兴公司2001年1月1日以960元价格折价发行的。每张面值为1 000元的债券，票面利率为10%，4年到期，到期一次还本付息。

要求：（1）假定2002年7月1日大兴公司债券的市价为1100元，此人购买后准备持有至债券到期日，计算此人的到期收益率。

（2）若此人到2002年7月1日以1100元的价格购买该债券，于2004年1月1日以1300元的价格将该债券出售，计算此人持有债券期间的收益率。

（3）假若此人在2001年1月1日购得此债券，并持有至债券到期日，计算此人的实际收益率。

（1）到期收益率=（1000+1000×10%×4-1100）÷2.5/1100×100%=10.91%

（2）持有期间收益率=（1300-1100）÷1.5/1100×100%=12.12%

（3）实际收益率=〔1000+1000×10%×4-960〕÷4/960×100%=11.46%

5„„某公司本年税后利润800万元，优先股100万股，每股股利2元；普通股150万股，上年每股盈利3.5元。

要求：⑴计算本年每股盈利；

⑵计算每股盈利增长率。

⑴每股盈利=（800-100×2）/150=4 元/股

⑵每股盈利增长率=（4-3.5）/3.5×100%=14.29%

6.某公司购入一股票，预计每年股利为100万元，购入股票的期望报酬率为10%.要求：⑴若公司准备永久持有股票，求投资价值；

⑵若持有2年后以1200万元出售，求投资价值。

⑴V=D/k=100/10%=1000 万元

⑵V=100×PVI**10%，2+1200×PVIF10%，2=1164.8 万元

7.某公司普通股基年每股股利为12元，股几年股利增长率为5%，期望报酬率12%.要求：若公司准备永久持有股票，求投资价值。

V=12（1+5%）/（12%-5%）=180 元/股

Chapter 7

1.某企业生产A产品，经过成本计算，已知每件产品单位变动成本9元，固定成本总额为24000元，单位售价为14元。

要求：⑴企业在计划期需要销售多少件产品才能达到保本销售点，此时销售额是多少？

⑵预计企业在计划期可销售A产品7000件，企业可获得多少利润？

⑶若企业预计在计划期内取得15000元利润，那么企业在计划期要销售多少件产品？

⑴保本销售点销售量=24000/（14-9）=4800 件

保本销售点销售额=4800×14=67200 元

⑵利润=14×7000-9×7000-24000=11000 元

⑶销售量=（24000+15000）/（14-9）=7800 件

2.某企业销售A、B两种产品。销售比重A70%、B30%.单位销售价分别为500元、800元。单位变动成本350元、480元。消费税率分别10%、15%.该企业固定成本总额64500元。目标利润为12900元。

要求：⑴目标利润的销售收入

⑵两种产品的保本销售量和收入

⑴单位变动成本率：

A的单位变动成本率=350/500=70%

B的单位变动成本率=480/800=60%

边际利润率：

A的边际利润本率=1-70%-10%=20%

B的边际利润本率=1-60%-15%=25%

加权A、B的边际利润本率=70%×20%=30%×25%=21.5%

目标利润的销售收入=（64500+12900）/21.5%=360000 元

⑵保本销售收入=64500/21.5%=300000 元

A产品：300000×70%=210000 元

B产品：300000×30%=90000 元

A保本销售量=210000/500=420 件

B保本销售量=90000/800=113 件

3.京华木器厂只生产电脑桌，1998年销量为10 000件，每张售价200元，每张电脑桌的单位成本为150元，其中单位变动成本为120元。（不考虑价内的税金）

要求：（1）计算该厂1998年的利润额。

（2）假若该厂希望1999年的利润在1998年的基础上增加40%，在其他条件不变的情况下，需提高多少销售量才能实现目标利润？

（3）假若该厂希望1999年的利润在1998年利润的基础上增加40%，在其他条件不变的情况下，需降低多少单位变动成本才能实现目标利润？

（4）假若该厂希望1999年的利润在1998年利润的基础上增加40%，在其他条件下不变的情况下，需提高多少单位价格才能实现目标利润？

固定成本总额=10000×（150-120）=300000元

⑴1998年的利润额=10000×（200-150）=500000元

⑵假设1999年销售量为Q，则Q（200-120）-300000=500000×（1+40%），则Q=12500件，应提高销售量2500件。

⑶假设单位变动成本为V，则10000×（200-V）-300000=500000×（1+40%），则V=100元，应降低单位变动成本20元。

⑷假设单价为P，则10000×（P-120）-300000=500000×（1+40%），则P=220元，应提高单位价格20元。

4.某企业生产甲产品，计划预计固定成本总额为1600元，单位变动成本100元，单位产品售价200元，消费税税率10%，目标利润为3600元。（对除不尽的数，请保留小数点两位）。

要求：⑴计算保本销售量和保本销售额；

⑵计算目标利润销售量和目标利润销售额；

⑶若产品单位售价降到160元，实现目标利润的销售额应为多少？

（1）保本销售量=1600/（200-200×10%-100）=20

保本销售额=20×200=4000元

（2）目标利润销售量=（1600+3600）/（200-200×10%-100）=65；

目标利润销售额=65×200=13000元

（3）实现目标利润的销售额=（1600+3600）/（1-10%-100/160）=18909.10元

5.北方公司1993年税后利润为800万元，以前存在尚未弥补的亏损50万元。公司按10%的比例提取盈余公积金、按6%的比例提取公益金。在比方公司 1994年的投资计划中，共需资金400万元，公司的目标为权益资本占55%，债务资本占45%.公司按剩余股利政策分配股利，1993年流通在外的普通 股为300万股。

要求：⑴计算公司在1993年末提取的法定盈余公积金和公益金；

⑵公司在1993年分配的每股股利。

⑴盈余公积金=（800-50）×10%=57 万元

公益金=750×6%=45 万元

⑵可分配的盈余=800-50-75-45=630 万元

需投入的资本金=400×55%=220 万元

每股股利=（630-220）/300=1.37 元

Chapter 10

1.某企业期初流动比率为2，速动比率为1.2，期初存货为10万元，期末流动资产比期初增加20%，期末流动比率为2.5，速动比率为1.5，本期销售收入净额为412.5万元，销售成本为275万元。

要求：计算存货周转次数，流动资产周转次数。

期初流动比率=期初流动资产÷期初流动负债=2

期初速动比率=（期初流动资产-存货）÷期初流动负债=1.2

所以，期初流动负债=12.5 万元

所以，期初流动资产=25 万元 ；期末流动资产=25×（1+20%）=30 万元；期末流动负债=30/2.5=12 万元

期末速动比率=（期末流动资产-期末存货）÷期末流动负债=1.5

所以，期末存货=12 万元

存货周转率=275/（10+12）÷2=25 次

流动资产周转次数=412.5/（25+30）÷2=15 次

2.某企业1997年销售收入为2400万元，其中300万元为现销收入。销售退回、折让、折扣占赊销额的20%.97年初赊销额为500万元，97年末赊销额为700万元。

要求：计划该公司的应收账款周转率。

赊销收入净额=2400-300-（2400-300）×20%-1680 万元

应收账款周转率=1680/（500+700）÷2=2.8 次

3.某企业流动比率为2，速动比率为1，现金与有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货。

要求：计算存货和应收账款。

流动资产=2×1000=2000 万元

速动资产=1000万元=现金+短期有价证券+应收账款

现金与有价证券：速动资产=1：2

所以应收账款=500 万元

存货=流动资产-速动资产=1000 万元

4.某企业2001年年初的速动比率为0.8，2001年年末的流动比率为1.5，全年的资产负债率均为30%，流动资产周转次数为4.假设该企业2001年的净利润为96万元，其他相关资料如下：（单位：万元）

项目？年初数？年末数

存货？240？320

流动负债？200？300

总资产？500？600

要求：⑴计算流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产与存货组成）。

⑵计算本年产品销售收入净额和总资产周转率。

⑶计算销售净利率（？）。

⑷假定该企业2002年进行投资时，需要资金70万元，且维持2001年的资金结构，企业2001年需按规定提取10%的盈余公积金和5%的公益金，请按剩余股利政策确定该企业2001年向投资者分红的余额。

（1）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，所以，流动资产年初余额=速动比率×流动负债+存货=0.8×200+240=400万元。

流动比率=流动资产/流动负债，流动资产年末余额=流动比率×流动负债=1.5×300=450万元。

流动资产平均余额=（400+450）/2=425万元。

（2）流动资产周转次数=销售收入净额/流动资产平均余额，所以本年产品销售收入净额=425×4=1700万元，总资产周转率=销售收入净额/总资产平均余额=1700/（500+600）÷2=3.09次。

（3）销售净利率=96/1700×100%=5.65%.（4）分红余额=96×（1-10%-5%）-70×（1-30%）=81.6-49=32.6万元。

5.某企业期初流动比率1.8、速动比率1.2.期初存货24万元，期末流动资产比期初增长25%，期末流动比率为

2、速动比率1.4.本期销售净额为972万元，销售成本612万元。期初和期末流动资产占资产总额的比重分别为40%、45%.要求：⑴存货周转率；

⑵流动资产周转率；

⑶总资产周转率；

⑷期末营运资金存货率。

期初流动比率=期初流动资产/期初流动负债=1.8

期初速动比率=（期初流动资产-24）/ 期初流动负债=1.2 13

所以，期初流动资产=72 万元 ；期初流动负债=40 万元 ；

期末流动资产=72×（1+25%）=90 万元；期末流动负债=90/2=45 万元

期末速动比率=（90-期末存货）/ 45=1.4，期末存货=27 万元

⑴存货周转率=612/（24+27）÷2=24 次

⑵流动资产周转率=972/（72+90）÷2=12 次

⑶期初总资产=72÷40%=180 万 ；期末总资产=90÷45%=200 万元

总资产周转率=972/（180+200）÷2=5.1 次

⑷期末营运资金存货率=期末存货/（期末流动资产-期末流动负债）=27/45×100%=60% 14

第三篇：财务管理学 计算题类型总结

财务管理学计算题类型

计算题：风险与收益、股票的内在价值、资本成本、现金流量（2012.1）

计算题：资本成本、现金流量、财务杠杆系数、财务分析相关指标（2011.10）计算题：现金流量、货币的时间价值、EBIT、财务分析相关指标（2011.1）计算题：货币的时间价值、折旧、债券的价格、财务分析相关指标（2010.10）计算题：风险与收益、销售量的计算、货币的时间价值、财务杠杆系数（2010.1）计算题：货币的时间价值、财务杠杆系数、现金流量、EBIT（2009.10）计算题：资本成本、EBIT、债券的发行价格、财务分析相关指标（2009.1）计算题：货币的时间价值、成本、财务杠杆系数、现金流量（2008.10）

计算题：股票的估价、EBIT、现金流量、风险与收益（2008.1）

（1）货币的时间价值的计算

1.华丰公司正在购买一建筑物，该公司已取得了一项10年期的抵押贷款1000万元。此项贷款的年复利率为8％，要求在10年内分期偿付完，偿付都在每年年末进行，问每年偿付额是多少？（PVIFA8％，10=6.710）

解答：假设每年偿付额即年金为A，则

A× PVIFA8％，10＝1000 A＝1000 / 6.710 ＝149.031 万元

2.某人准备购买一套住房，他必须现在支付15万元现金，以后在10年内每年年末支付1.5万元，若以年复利率5％计，则这套住房现价多少？（5分）（PVIFQ5％，10=7.722）

解答：房价现值＝150000+15000×7.722＝265830 元

（2）风险与收益的计算

3.假设华丰公司准备投资开发一件新产品，可能获得的报酬和概率资料如下：

市场状况 预计报酬（万元）概率

繁荣 600 0.3

一般 300 0.5

衰退 0 0.2

若已知产品所在行业的风险报酬系数为8％，无风险报酬率为6％，计算华丰公司此项业务的风险报酬率和风险报酬。

解答：期望报酬额＝600×0.3+300×0.5+0×0.2＝330 万元

标准离差＝ ＝210

标准离差率＝210/330×100％=63.64％

风险报酬率＝风险报酬系数×标准离差率＝8％×63.64％＝5.1％

投资收益率＝无风险报酬率+风险报酬率＝6％+5.1％＝11.1％

风险报酬额＝330×（5.1％ / 11.1％）＝151.62 万元

（3）资本成本的计算

4.华丰公司现有资本总额3000万元，其中长期债券（年利率9％）1600万元，优先股（年股息率8％）400万，普通股1000万元。普通股每股的年股息率为11％，预计股利增长率为5％，假定筹资费率均为3％，企业所得税税率为33％。要求：计算该企业现有资本结构的加权平均成本。

解答：债券成本=9％（1－33％）/（1－3％）=6.2％ 普通股成本=11％（1－3％）+5％=16.3％

优先股成本=8％/（1－3％）=8.2％

加权平均成本=6.2％×（1600/3000）+16.3％×（1000/3000）+8.2％×（400/3000）=9.8％

5、华丰公司准备筹集长期资金1500万元，筹资方案如下：发行长期债券500万元，年利率6％，筹资费用率2％；发行优先股200万元，年股息率8％，筹资费用率3％；发行普通股800万元，每股面额1元，发行价为每股4元，共200万股；今年期望的股利为每股0.20元，预计以后每年股息率将增加4％，筹资费用率为3.5％，该企业所得税率为33％。该企业的加权平均资金成本为多少？（7分）

解答：长期债券资金成本＝6％（1-33％）/（1-2％）＝4.102％

长期债券比重＝500/1500×100％＝33.333％

优先股资金成本＝8％ /（1-3％）＝8.247％

优先股比重＝200 / 1500×100％＝13.333％

普通股资金成本＝（0.2 / 4）/（1-3.5％）+4％＝9.181％

普通股比重＝4×200/1500＝53.334％

加权平均资金成本＝4.102％×33.333％+8.247％×13.333％+9.181％×53.334％＝7.363％

6、华丰公司现有资金200万元，其中债券100万元（年利率10％），普通股100万元（10万股，每股面值1元，发行价10元，今年股利1元/股，以后各年预计增长5％）。现为扩大规模，需增资400万元，其中，按面值发行债券140万元，年利率10％，发行股票260万元（26万股，每股面值1元，发行价10元，股利政策不变）。所得税率30％。计算企业增资后：（1）各种资金占总资金的比重。（2）各种资金的成本。（3）加权资金成本。

解答：（1）债券比重＝（100+140）/600＝0.4 股票比重＝（100+260）/600＝0.6

（2）债券成本＝10％×（1－30％）＝7％ 股票成本＝1/10+5％＝15％

（3）加权资金成本＝0.4×7％+0.6×15％＝11.8％

（4）营业杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数的计算

7、华丰公司资本总额2000万元，债务资本占总资本的50％，债务资本的年利率为12％，求企业的经营利润为800万元、400万元时的财务杠杆系数。

解答：经营利润为800万元时的财务杠杆系数＝800/（800－2000×50％×12％）＝1.18

经营利润为400万元时的财务杠杆系数＝400/（400－2000×50％×12％）＝1.43

8、华丰公司资金总额为5000万元，其中负债总额为2000万元，负债利息率为10％，该企业发行普通股60万股，息税前利润750万元，所得税税率33％。计算（1）该企业的财务杠杆系数和每股收益。（2）如果息税前利润增长15％，则每股收益增加多少？

解答：（1）DFL＝750/（750－2000×10％）＝1.364

EPS＝（750－2000×10％）×（1－33％）/60＝6.15（2）每股利润增加额＝6.15×15％×1.364＝1.25 元

13、某产品预计年销量为6000件，单件售价150元，已知单位税率为5％，预定目标利润为15万元，计算目标成本应多大。

解答：目标成本＝6000 × 150 ×（1-5％）－150000＝705000 元

15、某产品预计销量可达8000件，单位售价12元，单位变动成本7元，固定成本总额25000元。计算：（1）可实现利润额；（2）保本点销售量；（3）利润增长1倍时的销量。

解答：（1）可实现利润额＝8000×（12-7）-25000＝15000元

（2）保本点销售量＝25000 /（12-7）＝5000 件

（3）利润增长1倍时的销量＝（25000+15000×2）/（12-7）＝11000 件

16、华丰公司生产甲产品，每件售价150元，单位变动成本为100元，固定成本为400000元，税后目标利润为335000元（已知所得税税率为33％）。请回答：（1）为获得税后目标利润，企业至少应销售多少件产品？

解答：（1）税前利润＝335000/（1-33％）=500000

保利销售量＝（400000+500000）/（150-100）＝18000 件

（5）存货的经济批量的计算

9、华丰公司只生产一种产品，每生产一件该产品需A零件12个，假定公司每年生产品15万件产品，A零件的每次采购费用为1000元，每个零件的年储存保管费用为1元。（1）确定A零件最佳采购批量；（2）该公司的存货总成本是多少？（3）每年订货多少次最经济合理？

解答：（1）A零件最佳采购批量＝60000

（2）该公司的存货总成本=12×150000/60000×1000+60000×1/2=60000

（3）订货批次＝12×150000/60000＝30（6）现金流量的相关计算

11、华丰公司准备买一设备，该设备买价32万元，预计可用5年，其各年年末产生的现金流量预测如下：

现金流量 单位：万元

年份 1 2 3 4 5

现金流量 8 12 12 12 12

若贴现率为10％，试计算该项投资的净现值和现值指数，并说明是否应投资该设备。

解答：净现值＝8×0.909＋12×（3.791-0.909）-32＝9.856﹥0，方案可行

现值指数＝「8×0.909＋12×（3.791-0.909）」/32＝1.308﹥1，方案可行

38.某公司准备新增一条生产线以开发新产品，该生产线共需要投资350万元，其中固定资产投资300万元，垫支流动资金50万元，以上投资均于建设起点一次投入。预计该生产线使用寿命为6年，采用年限平均法计提折旧，使用期满有净残值12万元，同时可全额收回垫支的流动资金。该生产线当年建成并投入使用，使用期内预计每年可获销售收入为125万元，每年付现成本为25万元。若该公司的资金成本为10％，所得税税率为25％。

已知：PVIFAl0％’5=3.791；PVIFA10％’6=4.355；PVIF10％’6=0.565 P289-298 要求：(1)计算固定资产年折旧额；

(2)计算项目年营业净利润和各年的净现金流量；(3)计算项目净现值，并评价该项目的可行性。(计算结果保留小数点后两位)

38.（1）固定资产年折旧额 =（300-12）/6 = 48(万元)

（2）该项目年营业净利润 =（125-25-48）*（1-25%）= 39(万元)第一年年末净现金流量 = 39+48 = 87(万元)第二至第五年年末净现金流量 =第一年年末净现金流量 = 87(万元)第六年年末净现金流量 = 87+50 = 137(万元)

（3）该项目净现值 = 87* PVIFA10％’6 + 50* PVIF10％’6 – 350 = 87*4.355 +50*0.565–350 ≈ 57.14(万元)因为净现值大于零，所以可评价该项目可行。

（7）债劵的发行价格的计算

26、（1）华丰公司发行优先股面值100元，规定每股股利为14元，市价为98元。要求：计算其投资报酬率。（2）华丰公司发行面值为100元，利息为10％，期限为10年的债券。要求：计算①市场利率为10％时的发行价格。②市场利率为12％时的发行价格。③市场利率为8％时的发行价格。

解答：（1）投资报酬率=×100％ =14.58％

（2）①当市场利率为10％时，发行价格为：发行价格=100元

②当市场利率为12％时，发行价格为：发行价格=88.61元

③当市场利率为8％时，发行价格为：发行价格=113.42元

（8）财务分析相关指标的计算

19、华丰公司1998年流动资产利润率为28％，流动资产周转率为4次，销售收入15000万元。计算：（1）销售利润率；（2）1998年的销售利润；（3）1998年流动资产平均数额。

解答：（1）1998年流动资产平均数额＝销售收入/流动资产周转率＝15000/4＝3750 万元

（2）1998年的销售利润＝ 流动资产平均数额 × 流动资产利润率＝3750 ×28％＝1050万元

（3）销售利润率＝销售利润 /销售收入＝1050 / 15000 × 100％＝ 7％

20、华丰公司19×7资产、负债的财务数据如下：

单位：元

项 目 金 额 项 目 金 额

现金 12，000 短期借款 500，000

银行存款 320，000 应付票据 80，000

应收票据 280，000 应付帐款 1200，000

应收帐款 980，000 应付工资 1000，000

固定资产 2320，000 预提费用 98，000

累计折旧 380，000 应交税金 48，000

原材料 600，000 长期借款 600，000

产成品 880，000 其他应付款 164，000

要求：计算流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率，并按目标标准进行简单的评价。（长期负债中不含一年内到期的债务）

解答：流动资产 ＝（12，000+320，000+280，000+980，000+600，000+880，000）＝3072000

流动负债＝（500，000+80，000+1200，000+1000，000+98，000+48，000+164，000）＝ 3090000

速动资产＝3072000-600000-880000＝1592000

即付资产＝12000+32000＝44000

资产总额＝3072000+2320000-380000＝5012000

负债总额＝3090000+600000＝3690000

流动比率＝流动资产 / 流动负债＝3072000/3090000＝0.994

速动比率＝速动资产 / 流动负债＝1592000/3090000＝0.515

现金比率＝即付资产 / 流动负债＝44000/3090000＝0.014

资产负债率＝负债 / 资产＝3690000 / 5012000 ＝0.736

该公司短期偿债能比较差，长期偿债能力也比较差，该公司可能会面临债务危机。

21、某人以15000元购进华丰公司债券，两月后以16000元售出，购入和售出时分别另支付手续费60元和68元。计算本债券投资收益额及持券期间的收益率。（5分）

解答：债券投资收益额＝16000-15000-60-68＝872 元

持券期间收益率＝872 /（15000+60）×100％＝5.79％

22、华丰公司濒临破产，现宣告破产清算。已知清算过程中，发生清算费用35万元，财产变现损失为60万元。该企业变现前财产价值为755万元，负债为800万元（其中有担保债务240万元，无担保债务为560万元）。计算无担保债务的偿还比率。

解答：无担保债务的偿还比率＝（755－35－60－240）/ 560×100％＝75％

25、华丰公司1994利润总额为116，000元，资产总额期初为1017，450元，其末数为1208，650元；该企业实收资本为750，000元；销售收入为396，000元，销售成本为250，000元，销售费用6，5000元，销售税金及附加6，600元，管理费用8，000元，财务费用8，900元；所有者权益年初数793，365元，年末数为814，050元。

要求：计算企业该：（1）资产利润率；（2）资本金利润率；（3）销售利润率；（4）成本费用利润率；（5）权益报酬率。

解答：平均资产总额 =1113050元 资产利润率=×100％ =10.42％

资本金利润率=×100％ =15.47％ 销售利润率=×100％ =29.29％

成本费用总额=250000＋6500＋6600＋8000＋8900=280000

成本费用利润率=×100％ =41.43％

平均股东权益=803707.5 权益报酬率=×100％=14.43％

第四篇：财务管理学考试重点(简答)必考的

简答以利润最大化为目标的财务管理的特点：利润最大化1）没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目收益的时间价值2）没能有效的考虑风险问题3）没有考虑利润和投入资本的关系4)是基于历史的角度，并不能反映企业未来的盈利能力5）往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向6）是企业经营成果的会计度量

债务投资的优点：债务投资1）成本低2）能够发挥财务杠杆的作用3）能够保障股东的控制权4)便于调整公司资本结构缺点：债务投资的1)财务风险较高2)限制条件较多3）数量有限

对于资产负债率，企业债权人、股东和管理者的不同理解是什么？1）从债权人角度看，他们最关心的是其贷给企业资金的安全性2）从企业股东角度看，他们最关心的主要是投资收益的高低。企业借入的资金与股东的投资在生产经营活动可以发挥同样的作用。3）站在企业管理者的立场，他们既要考虑企业的盈利，也要顾及企业所承担的财务风险。4）股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也越小，偿还长期债务的能力就越强。

普通股筹资的优点：1）~没有固定的股利负担2）普通股股本没有规定的到期日3）~风险小4）发行普通股筹集股权资本能提升公司的信誉 缺点：1)资本成本高，2）可能会分散公司的控制权3）可能引起股票价格的波动

杜邦系统主要反映以下几种主要的财务比率关系：1）股东权益报酬率=资产净利润*乘权益乘数2）资产净利润=销售净利润*乘总资产周转率3）销售净利润=净利润 除以 销售收入4）总资产周转率=销售收入 除以 资产平均总额

剩余股利政策1内容：剩余股利政策就反映了股利政策与投资、筹资之间的关系。就是在公司确定的最佳资本结构下，税后净利润首先要满足项目投资所需要的股权资本，然后若有剩余才用于分配现金股利。2和采取此政策的先决条件：是公司必须有良好的投资机会，并且该投资机会的预期报酬率要高于股东要求的必要报酬率。

资金成本的作用：1.资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据1）个别资本成本率是企业选择筹资方式的依据2）综合资本成本率是企业进行资本结构决策的依据3）边际资本成本率是比较选择追加筹资方案的依据2.资本成本是评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准。3.资本成本可以作为评价企业整个经营业绩的基准。

长期借款的优点：1借款筹资速度较快2借款资本成本较低3借款筹资弹性较大4可以发挥财务杠杆的作用 缺点：借款筹资1风险较高2限制条件较多3数量有限

第五篇：00067财务管理学-简答论述总结

1.企业在谋求自身的经济效益的过程中，如何正确处理提高经济效益和履行社会责任的关系？ 企业要保证产品质量、搞好售后服务，不能以不正当手段追求企业的利润；要维护社会公共利益，保护生态平衡，合理使用资源，不能以破坏资源、污染环境为代价，谋求企业的效益；此外，企业还应根据自身力量承担一定的社会义务，出资参与社会公益事业，支持社区的文化教育事业和福利慈善事业。提高经济效益和履行社会责任，两者既有统一的一面，又有矛盾的一面。企业要实现理财目标，不能只从企业本身来考虑，还必须从企业所从属的更大范围的社会系统来考虑。因此企业管理当局必须在各种法律、法规约束下去追求经济效益最大化，追求权益资本最大限度的增值。但是另一方面看，除了法律、法规规定的项目以外，对一些单位提出的形形色色的摊派，则当依法拒经营各方面的工作质量 5.财务控制要适应管理定量化的需要，应抓好哪几项工作？（1）制定控制标准，分解落实责任（2）确定执行差异，及时消除差异（3）评价单位业绩，搞好考核奖惩 10.企业财务管理的总体目标是什么（1）经济效益最大化。以提高经济效益或经济效益最大化作为理想目标的总的思想，是有客观依据的。提高经济效益作为一种定性的要求，是合理的，但却缺少可操作性。（2）利润最大化。它反映了当期经营活动中投入与产出对比的结果，在一定程度上体现了企业经济效益的高低（3）权益资本利润率最大化。能较好地考核企业经济效益的水平，也是杜邦分析法中所采用的综合性指标，容易理解，使用操作，对于财务分析、财务预测也有重要的作用（4）股东财富最大化。反映着资本和利润之间的关系，它受预期每股盈余的影响，反映22.简述股票的发行程序

（1）公司设立发行原始股的程序：发起人议定公司注册资本，并认缴股款。提出发行股票的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款。召开创立大会，选举董事会监事会，办理公司设立登记，交割股票（2）公司增资发行新股的程序：作出发行新股的决议。提出发行新股的申请。公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。招认股份，缴纳股款，交割股票。改选董事监事，办理变更登记。23.简述银行借款筹资的优缺点

优点（1）筹资速度快（2）筹资成本低（3）借款弹性好缺点（1）财务风险较大（2）限制条件较多（3）筹资数额有限

24.简述企业债券发行的程度

（1）作出发行债券的决议（2）提出发行债券的申请（3）公告企业债券募集办法（4）委托证券经营机构发33.试述资本成本的含义和作用 资本成本是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本，包括用资费用和筹资费用两部分。主要用于筹资决策和投资决策（1）是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。个别资本是比较各种筹资方式优劣的一个尺度。综合资本成本是企业进行资本结构决策的基本依据。边际资本成本是比较选择追加筹资方案的重要依据（2）是评价投资项目可行性的主要经济标准。资本成本是企业用以确定投资项目可否采用的取舍率（3）是评价企业经营成果的最低尺度。资本成本作为一种投资报酬是企业最低限度的投资收益率 34.简述流动资金的概念和特点 流动资金是指生产经营活动中占用在流动资产上的资金。特点（1）流动资金占用形成具有变动性（2）占用数量具有波动性（3）循环与生产经营周期具有一致性

40.简述存货管理的意义（1）可以向各职能部门和各级单位提供管理信息（2）只有通过存货管理，才能实现存货效益最大化（3）存货管理不仅有利于提高企业的经济效益，而且有篮球整个国民经济的稳定和发展 49.简述固定资产几种常用计价方法的不同用途（1）采用原始价值，反映对固定资产原始投资，企业固定资产规模和生产能力，可以同企业生产财务成果比较，分析投资效果，考核固定资产利用效率（2）采用重置价值，在统一价格基础上综合反映固定资产总额，有助于考察各个时期企业装备的技术水平（3）采用折余价值，反映企业当前实际占用在固定资产上的资金，通过折余价值与原始价值的对比，还可了解固定资产新旧程度 50.简述固定资产管理的意义 加强固定资产管理，保护固定资产完整无缺，充分挖掘潜力，不断改进固定资产利用情况，提高固定资产使用60.试述固定资产的有形损耗与无形损耗的概念及具体内容

（1）有形损耗指固定资产由于使用和自然力的作用逐渐丧失其物理性能。一种由于固定资产投入生产过程中实际使用发生的物质磨损；一种由于自然力的作用发生的自然损耗（2）无形损耗是由于劳动生产率提高和科学技术进步所引起的固定资产价值损耗。一是由于劳动生产率的提高，劳动量减少，成本降低，使原有设备的价值相应降低所造成的损失称价值损耗。二是由于科学技术的进步出现新的效能更高的设备，原有设备不得不提前报废又称效能损耗 61.试述西方国家的企业愿意采用加速折旧法的主要原因

（1）认为新的生产设备效率高，贡献大，企业收益多，多提折旧费，符合费用与收益配比原则（2）西方企业很重视现金的回收，采用此方法以便用收回资金，再尽快采用新技术，绝。所以企业可以而且应当以合法的手段维护自身的经济利益。履行社会责任，是企业搞好财务管理、实现理财目标的一个基本约束条件。2.简述财务管理的原则。财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。（1）资金合理配置原则（2）收支积极平衡原则（3）成本效益原则（4）收益风险均衡原则（5）分级分口管理原则（6）利益关系协调原则 3.述财务管理的分级分口管理原则 所谓分级分口管理就是在企业总部统一领导的前提下，合理安排各级单位和各职能部门的权责关系，充分调动各级各部门的积极性。统一领导下的分级分口管理，是民主集中制在财务管理中的具体运用。统一领导下的分级分口管理，包含专业管理和群众管理相结合的要求。企业财务部门是专职财务管理部门，而供产销等部门的管理则带有群众管理的性质。在厂部、车间两级设有专职财务人员，而在班组、仓库则由广大工人直接参加财务管理。统一领导下的分级分口管理，从某种意义来说，就是在财务管理中实行民主管理 6.企业总体财务管理体制包括哪些主要内容？（1）建立企业资本金制度。要明确企业资金供应的来源渠道，各种资金的筹集方式，股票债券等的发行和流通，各类企业出资的最低限额，资本金登记制度，资本金保全要求等（2）建立固定资产折旧制度。要明确固定资产的划分标准和资金来源，计提折旧固定资产范围和分类，折旧年限，计提折旧方法，加速折旧的应用等（3）建立成本开支范围制度。要明确企业各种支出的计列方式，允许列入成本、期间费用的支出范围和支出标准，还要规范成本的计算方法（4）建立利润分配制度。要研究确认销售收入实现的标准，利润的构成，利润总额和所得税后利润中允许调整和扣减的项目，税后利润中公积金、公益金等的提留项目和提留比例，向投资者分配利润顺序等。7.述企业内部财务管理的两种方式（1）在小型企业，通常采取一级核算方式。财务管理权集中于厂部，厂部统一安排各项资金、处理财务收支、核算成本和盈亏；二级单位一般只负责管理、登记所使用的财产、物资，记录直接开支的费用，不负责管理资金，不核算成本和盈亏，不进行收支结算（2）在大中型企业中，通常采取二级核算方式。除了厂部统一安排各项资金、处理财务收支、核算成本和盈亏以外，二级单位要负责管理一部分资金，核算成本，有的还要计算盈亏、相互之间的经济往来要进行计价结算，对于资金、成本等要核定计划指标，定期进行考核。8.简述企业内部财务管理体制的主要内容（1）资金控制制度。要将流动资金占用指标分解落实到各级部门，对车间要核定在产品资金定额，有的要核定生产储备资金定额使车间对资金占用承担一定的经济责任，定期进行考核。对车间还可核定固定资产需用量（2）收支管理制度。除了要将成本指标分解落实到各级各部门外，对车间要计算收入，使之对比收支，确定经营成果（3）内部结算制度。企业建立内部结算中心，内部各单位的经济往来，要按照实际数量和内部结算价格进行计价结算，并且采用一定的结算凭证办理严格的结算手续，以分清经济责任，加强经济核算（4）物质奖励制度。要根据各车间经济指标的完成情况，主要是根据资金使用、经营成果的情况，予奖励。车间还要根据职工的劳动成果采取一定的方式分配资金。4.简述财务预测环节的工作步骤（1）明确预测对象和目的（2）搜集和整理资料（3）选择预测模型（4）实施财务预测 9.试述财务管理的内容和特点 企业财务管理的主要内容包括:筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理，还包括企业设立合并分立改组解散破产的财务处理。是构成企业财务管理的不可分割的统一体。特点是（1）涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系，财务管理的触角必然要伸向企业生产经营的各个角落（2）灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息（3）综合性强。财务管理能综合反映企业生产着每股盈余的大小和取得的时间，受企业风险大小的影响，可以反映每股盈余的风险（5）企业价值最大化。它科学地考虑了风险与报酬的联系，不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。11.试述权益资本利润率最大化作为财务管理目标优势及应注意的问题 权益资本利润率是指企业实现的净利润与投入的权益资本的比率，说明企业的盈利水平。有如下好处（1）全面地反映了企业营业收入、费用和投入资本的关系、投入产出的关系，能较好地考核企业经济效益的水平。（2）反映企业权益资本的使用效益，同时也反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响（3）能客观地考察企业权益资本的增值情况，较好地满足投资者的需要（4）容易理解，便于操作，也便于各部门单位据以控制各项生产经营活动，对于财务分析预测也有重要的作用。应当注意协调所有者与债权人、经营者之间的利益关系，防止经济利益过于向股东倾斜，必须坚持长期利益原则，防止追求短期利益的行为。12.试述两权三层的基本框架。对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分析管理，这就是两权。按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会、董事会、经理层来实施，进行财务分层管理，这就是三层 13.两权三层的管理内容。所有者财务管理对象，是所有者投入企业资本，而经营者管理对象是企业法人财产。三层财务管理内容（1）股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策（2）董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策（3）经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制 14.简述运用资金时间价值的必要性（1）资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题（2）资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提 15.简述年金的概念和种类 年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。按每次收付款发生的时间不同，年金有：先付年金，后付年金，递延年金，永续年金。16.简述投资风险价值的内涵 企业的经济活动大都在风险和不确定的情况下进行，离开了风险因素就无法正确评价企业收益的高低。投资风险价值原理揭示了风险同收益的关系，是财务决策的基本依据，投资风险价值就是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益 17.简述投资决策的类型（1）确定性投资决策。指未来情况能够确定或已知的投资决策（2）风险性投资决策。指未来情况不能完全确定，但各种情况发生的可能性概率为已知的投资决策（3）不确定性投资决策。指未来情况不仅不能完全确定，而且各种情况发生的可能性也不清楚的投资决策。19.试述正确理解资金时间价值实质 含义：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额，称为资金的时间价值。理解资金时间价值的实质要注意以下问题（1）正确理解资金时间价值产生的原因（2）正确认识资金时间价值的真正来源（3）合理解决资金时间价值的计量原则 20.企业资本金筹集期限制度有哪几种？我国现行财务法规规定采用哪种办法？（1）实收资本制（2）授权资本制（3）折衷资本制。我国规定：资本金可以一次或分期筹集。一次性筹集从营业执照签发之日起6个月内筹足。分期筹集的最后一期出资应当在营业执照签发之日起3年内缴清，其中第一次投资者出资不得低于15%，在营业执照签发之日起3个月内缴清。属于折衷资本制 21.简述吸收投入资本的优缺点 优点(1)能够增加企业信誉（2）能够早日形成生产经营能力（3）财务风险较低。缺点（1）资本成本较高（2）产权清晰程度差 售（5）发售债券，收缴债券款，登记债券存根薄

25.简述租赁筹资的优缺点

优点（1）能迅速获得所需资产（2）租赁筹资限制较少（3）免遭设备陈旧过时的风险（4）到期还本负担轻（5）税收负担轻（6）租赁可提供一种新的资金来源。缺点：资本成本高，采用租赁筹资方式如不能享有设备残值，视为承租企业的一种机会损失 26.简述商业信用的优缺点

优点（1）筹资便利（2）限制条件少（3）有时无筹资成本。缺点：商业信用的期限较短，如果取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则须付出很高的筹资成本。

27.个别资本成本与综合资本成本的功能有何不同

（1）个别资本成本是比较各种筹资方式优劣的一个尺度。资本成本的高低作为比较各种筹资方式优缺点一个依据。（2）综合资本成本是企业进行资本结构决策的基本依据。综合资本成本的高低是比较各个筹资组合方案，作出资本结构决策的基本依据 28.企业进行资本结构决策主要有哪种方法（1）每股利润分析法。又称每股利润无差别点分析法，是利用每股利润无差别点来安排资本结构的一种决策方法。（2）资本成本比较法。是通过计算不同筹资方案的综合资本成本，所以进行比较，来安排和调整资本结构的一种决策方法。

29.试述筹集非现金投资的估价方法 流动资产估价（1）对于材料燃料等可采用现行市价法或重置成本法（2）在制品、自制半成品可先按完工程度折算为相当于产成品的约当量，再按产成品的估价（3）应收帐款和有价证券，根据具体情况采用合理估价方法。固定资产估价（1）合营或联营中吸收的机器设备，采用重置成本和现行市价法（2）房屋建筑物可采用现行市价并结合收益现值法。无形资产（1）能单独计算自创成本或外购成本的采用重置成本法（2）在现时市场上有交易参照物的采用现行市价法（3）无法确定其成本，又不能在市场上找到交易参照物，但能给企业带来收益的采用收益现值法

30.试述普通股和优先股权利和义务 普通股股票是公司发行的代表着股东享有平等权利义务，不加特别限制、股利不固定股票。普通股权利和义务的特点（1）股东享有公司的经营管理权（2）分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定（3）公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后（4）公司增发新股时，普通股股东具有认购的优先权。优先股股票是较普通股有某些优先权利同时也有一定限制的股票。其优先权利表现在（1）优先获得股利（2）优先分配剩余财产。31.试述股票发行、流通的规范化。（1）要制止变形走样，反对降低标准（2）对建立股份制，发行股票采取积极慎重方针（3）坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担原则，防止国有资产流失（4）只使用一个股利概念，排除了股息、红利的提法，同时规定优先股股利和普通股股利均不得在成本费用中开支（5）国家规定对内部职工持股作了规范

18.简述无风险投资收益率与风险投资收益率的概念及关系 在不考虑物价变动情况下，投资收益率包括：一是资金时间价值，是不经受投资风险而得到价值，即无风险投资收益率，二是投资风险价值，即风险投资收益率。公式：投资收益率=无风险投资收益率+风险投资收益率 32.试述融资租赁的特点和优缺点 优缺点25题。特点（1）出租的设备由承租企业提出要求购买或由承租企业选定（2）租赁期长，接近资产有效使用期，租赁期间双方无权取消合同（3）由承租企业负责设备的维修保养，承租企业无权拆卸改装（4）租赁期满，按事先约定的方法处理42.核定存货资金定额的方法有哪些（1）定额日数计算法。根据资金完成一次循环所需要的天数，即每日平均资金占用额来计算存货资金定额（2）因素分析法，以有关存货资金项目上的实际平均占用额为基础，根据计划的生产任务和加速存货资金周转的要求，进行分析调整，来计算存货资金定额（3）比例计算法。根据影响存货资金需要量的相关指标的变动情况，按比例推算存货资金定额（4）余额计算法，以基年结转余额作为基础，根据计划期发生额，摊销额来计算存货资金定额 35.简述流动资金管理的意义

（1）可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展（2）有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平36.简述流动资金管理的要求

（1）既要保证生产经营需要，又要节约合理使用资金（2）管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理的相结合（3）保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律（4）流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支 37.简述企业持有现金的动机 现金是流动性最强的资产，拥有足够的现金对降低企业财务风险，增强企业资金的流动性具有重要意义（1）支付动机。指持有现金以便满足日常支付的需要（2）预防动机指持有现金以应付意外情况对现金支付的需求（3）投机动机指企业持有现金，以便抓住稍纵即逝的市场机会，从事投机活动，从中获得收益。38.简述现金的使用范围

（1）支付给职工工资津贴（2）支付给个人的劳务报酬（3）根据规定发给个人的科学技术文化等各种资金（4）支付各种劳务福利费用及国家规定的对个人的其他支出（5）向个人收购农副产品和其他物资的价款（6）出差人员必须随身携带的差旅费（7）结算起点以下的小额收支（8）银行确定需要支付现金的其他支出 39.简企业评价客户信用的五个因素 五C评估法是西方传统的信用资格评价方法，指企业评价客户信用五个方面因素（1）品质，是评价客户信用时需要考虑的首要因素，指客户将力图偿还其债务的可能性（2）能力，指客户支付货款的能力（3）资本指客户的财务状况，一般通过分析财务报表得到一些资料（4）担保品，指客户为获得企业的信用而提供给企业作为担保抵押品的资产（5）行情，指将会影响到客户偿债能力的情况 41.简述存货的定义及功能及成本 存货指企业在日常活动中持有以备出售产成品或商品、处在生产过程中在产品、在生产过程或劳务过程耗用的材料和物料等。功能(1)储存必要的原料，可以保证生产正常进行（2）储备必要的在产品，有利于组织均衡成套性的生产（3）储备必要的产成品，有利于产品销售。成本（1）采购成本（2）订货成本（3）储存成本 43.简述核定存货资金定额的要求（1）保证生产经营的合理需要，节约使用流动资金（2）存货资金计划指标应同产销计划指标及其他计划指标保持衔接（3）要有科学的计算依据，采用合理的计算方法（4）应当实行统一领导、分级管理的原则，采取群众路线的方法

44.简述存货资金归口分级管理分工（1）原材料、辅助材料、燃料、包装物资金归供应部门管理（2）工具资金归工具部门管理（3）修理用备件资金归设备动力部门管(4)事务用品资金归行政部门管（5）在产品和自制半成品资金归生产部门管理（6）产成品和外购商品归销售部门管理 45.简述固定资产管理的基本要求（1）保证固定资产的完整无缺（2）提高固定资产的完好程度和利用效果（3）正确核定固定资产需用量（4）正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧（5）要进行固定资产投资的预测

46.试述应收帐款日常管理基本内容（1）调查客户信用状况，有直接法和间接法。直接法是直接与客户接触，获取信息。间接法是以客户有的信息资料获得信息（2）评估客户信用状况①五C评估法②信用评分法（3）催收应收帐款，由于种种原因不能及时收回的应收帐款，要求企业确定合理的催收程序和催收方法（4）预计坏帐损失，计提坏帐准备金。有直接核销法和坏帐备抵法

47.简述存货日常管理的内容（1）存货归口分级管理（2）生产储备资金的日常管理（3）未完工产品资金的日常管理（4）成品资金的日常管理 48.简述固定资产的计价方法

（1）原始价值，指企业在购置、建造或获得某项固定资产所发生的必要支出（2）重置价值，指在目前情况下重新购建某项固定资产所需发生的必要支出（3）折余价值，指固定资产原始价值送去已提折旧后的净额。企业应按照规定的要求对固定资产计价入帐，不能任意估价，不能任意变更已入帐的固定资产价值 经济效果，不仅有利于企业增加产品产量，开拓产品品种，提高产品质量，降低产品成本，而且可以节约国家基本建设资金，以有限的建设资金扩大固定资产规模，增强国民经济实力。对于贯彻执行党的基本路线，加快实现社会主义现代化，具有重要意义 51.什是加速折旧法，理论依据是 加速折旧法指在固定资产使用寿命年限内，折旧费先多分摊，后少分摊的方法。理论依据（1）认为新的生产设备效率高，贡献大，企业收益多，应多提折旧费，符合费用与收益配比的原则（2）以便用收回的资金，再尽快采用新技术，增强企业竞争能力（3）从资金时间价值角度看，早收回的投资比晚收回的投资价值更高（4）可推迟一部分税款的缴纳期限，等于使用了无息贷款（5）可以避免无形损耗带来的风险和意外事故提前报废所造成的损失

52.简述固定资产项目投资的特点 固定资产包括基本建设投资和更新改造投资。固定资产项目投资是企业作为投资主体对某一固定资产项目所进行的投资（1）投资数额大（2）施工期长（3）投资回收期长（4）决策成败成果深远

53.简述固定资产需用量核定的方法和步骤核定固定资产需用量的基本方法是将生产设备的生产能力和企业确定的生产任务进行比较，在此基础上平衡生产设备的需用量，公式：某项生产设备需用量=生产任务（实物量或台时量）/单台设备生产能力（实物量或台时量）。步骤（1）计算生产设备的生产能力（2）计算完成生产任务需用台时定额（3）生产能力与生产任务的平衡

54.分析固定资产投资项目决策中为什么不用利润而采用现金流量作为分析工具

利润与现金流量差异（1）购置固定资产付出大量现金时不计入成本（2）提取固定资产折旧逐期计入成本时，却不需要付出现金（3）计算利润时不考虑垫支的流动资产的数量和回收的时间（4）只要销售行为已经确定，就计算为当期的销售收入。利润的计算并不考虑资金收付的时间，是以权责发生制为基础的。而科学的投资决策必须认真考虑资金的时间价值，要求在决策时要弄清每笔预期收入款项和支出款项的具体时间

55.简述贴现现金流量指标中，净现值法与获利指数的优点和缺点

（1）净现值法优点：考虑了资金的时间价值，能够反映各种投资方案的净收益，是一种较好的方法。缺点：不能揭示各个投资方案本身可能达到的实际报酬率是多少（2）获利指数法优点：考虑了资金的时间价值，能够真实地反映投资项目的盈亏程度，有利于在初始投资额不同的投资方案间进行对比。缺点：获利指数这一概念不容易理解

56.简述固定资产保管使用责任制的三定一折的管理方法 实行设备定号、保管定人、管理定户、建立保管折管理方法。设备定号是按照固定资产目录，为每台设备统一编号。保管定人是根据谁用谁管谁负责维护保养原则，把责任落实到使用人。管理定户是以班组为设备管理基层单位，班组设兼职的固定资产管理员，对班组全部固定资产负全面责任 58.简述无形资产计价的基本原则 无形资产应按取得时的实际成本计价，原则（1）投资者投入的无形资产，按照投资合同价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外（2）购入的无形资产，按实际支付的价款计价（3）无形资产自行开发并依法申请成功前已计入当期的费用，申请成功后不能转增成本（4）接受捐赠的按照发票帐单所列金额或同类市价计价（5）非专利技术和商誉的计价应由法定评估机构评估确认 59.试述固定资产价值周转的特点 固定资产周而复始地循环是固定资产周围。特点（1）使用中固定资产价值双重存在。用原有固定资产所提折旧去购建新的固定资产，用新固定资产折旧去进行旧固定资产更新（2）固定资产投资的集中性和回收的分散性。企业购建时需要一次全部垫支资金，其价值是一部分一部分地转移（3）固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。价值补偿是实物更新条件。实物更新是价值补偿最终目的57.无形资产的特点有哪些

（1）不具有实物形态（2）属于非货币性长期资产（3）在创造经济利益方面存在较大的不确定性 增强企业竞争能力（3）从资金时间价值角度看，早收回的投资比晚收回的投资价值更高（4）可推迟一部分税款的缴纳期限，等于使用了无息贷款（5）可以避免无形损耗带来风险和意外事故提前报废所造成损失 62.在固定资产的管理工作中，财务人员如何加强同资产管理人员的协作，共同管好财产（1）新增固定资产，要参加验收（2）调出固定资产，要参加办理移交（3）报废固定资产，要参加鉴定清理（4）清查固定资产，要到现场查点实物 63.简述企业对外投资含义及其分类 企业对外投资是企业在满足其内部需要的基础上仍有余力，在内部经营的范围外以现金实物无形资产方式向其他单位进行投资，以期在未来获得投资收益的经济行为。分类（1）按企业对外投资形成的企业拥有的权益不同，分为股权投资和债权投资（2）按企业对外投资的方式不同，分为直接投资与间接投资（3）按企业对外投资投出资金的收回期限，分为短期投资和长期投资

64.简述对外短期投资与对外长期投资的含义与区别

对外长期投资指购进不准备随时变现持有时间在一年以上有价证券及超过一年其他对外投资。对外短期投资指能够随时变现持有时间不超过一年的有价证券及不超过一年其他投资。区别：短期投资是能够随时变现及准备随时变现。同时符合这两条件，列入短期投资，否则为长期投资。65.进行债券投资的决策有哪些（1）是否进行债券投资的决策①债券投资收益率的高低②债券投资的其他效果③债券投资的可行性（2）债券投资对象的决策。债券品种决策的依据主要是①债券的信誉②企业可用资金的期限（3）债券投资结构的决策①债券投资种类结构②债券到期期限结构

66.简述债券投资的特点

（1）从投资时间看，不论长短期债券都有到期日，债券必须按期还本（2）投资种类看，分为国家债券、金融债券、企业债券（3）投资收益看，债券投资收益具有较强的稳定性，是事前预定的（4）投资风险看债券要保证还本付息，收益稳定，投资风险较小（5）投资权利看，债券投资者权利最小，无权参与被投资企业的经营管理，只有按约定取得利息、到期收回本金的权利 67.简述股票投资的特点

（1）投资收益看，股票投资收益不能事先确定，具有较强波动性（2）投资风险看，因股票分红收益的不肯定性和股票价格起伏不定，是风险最大的有价证券（3）投资权利看，股票投资者的权利最大，投资者作为股东有权参与企业的经营管理 68.简述股票投资决策的要点

（1）是否进行股票投资的决策（2）股票投资对象的决策（3）股票投资时机的决策(4)股票投资结构的决策 69.简述企业投资基金投资的特点（1）基金可以为投资者提供更多投资机会（2）基金投资只需支付少量的管理费用，可获得专业化管理服务（3）基金种类众多，投资者可以根据自己偏好，选择不同类型基金（4）基金的流动性好，分散风险功能强 70.简述投资基金投资管理的要点（1）仔细阅读基金的说明书或投资基金公司章程，了解基金的性质内容等详细情况（2）了解基金的实际管理和动作人员情况，分析他们能否胜任有关工作（3）应重视动作方式、认真研究基金投资的策略和技术，在基金投资的风险与收益间进行权衡 71.什么是信托投资？信托投资有哪些业务各类

信托是依照一定的目的，将自己的财产资金委托他人管理和处理的信用行为。有两种：一是商业信托，以商品物资为对象的信托。二是金融信托，是委托他人进行运用资金买卖证券等业务的信用活动。企业进行信托投资的业务种类：委托代理投资、信托存款投资、委托贷款投资

72.简述委托贷款投资概念、分类及办理委托贷款投资企业应具备条件 委托贷款投资是信托机构按委托单位的要求，将委托单位提供的资金按照指定的贷款对象期限等发放贷款。委托贷款投资按委托单位的要求不同分为一般委托贷款投资和专项委托贷款。应具备（1）企业委托贷款投资的资金来源必须留给自己支配的资金（2）企业在办理贷款投资前，将资金一次或分次存入信托机构 73.简述金融衍生工具的含义和种类 金融衍生工具是相对于传统的金融工具而言，是在股票、债券、利率、汇率等基本金融工具基础上派生出来的一种新的金融工具。金融衍生工具的种类包括：金融远期、金融期货、金融期权和金融互换 74.简述收购与兼并的异同 相似(1)基本动因相似（2）都以企业产权为交易对象，是企业重组基本方式。区别（1）在兼并中，被兼并企业法人实体不存在，在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权是部分转让（2）兼并后，兼并企业成为被兼并企业新所有者和债权债务承担者，收购企业是被收购企业新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险（3）兼并多发生在被停滞之时，收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和 75.简述杠杆收购所具有的特征（1）收购公司用以收购的自有资金76.简述长期投资的目的（1）为保证本企业生产经营活动的顺利进行和规模的扩大，进行控股投资（2）为保证本企业原材料供应或扩大市场等，以实物、技术等作为投资条件，与其他企业经营（3）将陆续积攒起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产 86.功能成本预测分析哪些基本步骤 1）选择分析对象，掌握数据资料2）开展分析评价，提出改进措施3）确定最优方案，预测经济效果4）对整个分析活动可能取得的经济效果进行测算，采用全年净节约额和成本降低率两个指标表示 87.简述成本计划的作用及编制要求 作用⑴是组织群众挖掘降低成本潜力有效手段⑵是建立企业内部成本管理责任制基础⑶是编制其他财务计划重要依据。要求⑴要以先进合理技术经济定额为依据⑵要同企业其他计划指标紧密衔接⑶要采取群众96.试述如何加强制造费用和期间费用的控制 共同点：项目比较多，内容比较复杂，涉及面很大，大部分开支不与生产量成比例变动.控制原则⑴实行费用指标分口分级管理，明确责任单位。各归口管理部门对于分管的费用项目负有重要责任，应按期编制费用预算，推动和指导各费用开支单位加强管理⑵制定费用定额，按月确定费用指标。对于制造费用和期间费用，主要是通过预算进行管理⑶严格控制各项费用日常开支。各职能部门、车间根据落实的费用指标严格控制开支，费用支出数额不能超过定额 97.试述主要产品单位成本分析内容 ⑴主要产品单位成本的基本分析，根据产品单位成本表上的有关数据资料，首先分析本期单位成本实际数与上期历史先进水平等的差异，确定是超支还是节约；然后比较分析，考察每个成本项目的变动情况，确定引起108.简述股利的发放程序

⑴宣布日.是股东大会决议通过并由董事会宣布发放股利的日期⑵股权登记日.股权登记日是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期⑶除息日.是指除去股利日期，即领取股利的权利与股票分开的日期⑷股利发放日，也称付息日，是将股利正式发放给股东日期

109.试述可比产品成本降低率

可比产品成本降低率指同一产品两个不同时期成本相比的降低额，与前期成本水平相比的比率。特点：⑴综合性，它可以把各种可比产品成本的升降情况综合地反映出来⑵可比性，不仅可以与计划相比较，且可以与以前相比较，研究成本的降低速度和趋势。不足之处⑴可比产品和不可比产品界限不易划清，特别是在技术革新不断发展的情况下⑵它只反映可比产品成本不能反映成本指标的全貌，无法评价企业全面的成本管理121.简述企业清算的原因

⑴企业经营期满，投资各方无意继续经营⑵投资者一方或者多方未履行章程所规定的义务，企业无法继续经营⑶发生严重亏损或因不可抗拒的灾害造成严重损失，企业无力继续经营⑷未达到预定的经营目标，企业今后又没有发展前途⑸违反国家法律、法规，危害社会公共利益，企业被依法撤销⑹合并或者分立，企业需要解散⑺企业破产⑻法律、章程规定的解散企业的其他原因已经出现

122.简述不同性质的企业清算情况下，清算机构成立的方式和法律地位有何异同

具体分为自愿清算、行政清算和破产清算1）自愿清算时，法律对清算机构的成立没有特别要求2）行政清算时，应由有关主管机关按规定成立清算机构进行清算3）在破产清算的情况下，由人民法院按有关法律的规定成立清算机构对破产企业进行清算 133.简述编制比较财务报表进行趋势分析应注意的问题1）掌握分析的重点2）分析时既可利用绝对数比较，也可用相对数比较3）分析时既可用定基比较，又可用环比比较 134.简反映企业资产劳动能力指标 1）应收帐款周转率①应收帐款周转次数，指内应由帐款平均变现的次数。应收帐款周转次数=销售收入净额/应收账款平均余额②应收帐款周转天数，指内应收帐款平均变现一次所需的天数2）存货周转率①存货周转次数，指内存货平均周转次数。存货周转次数=销售成本/平均存货②存货周转天数，指内存货平均变现一次所需天数。存货周转天数=360/存货周转次数 135.简述杜邦分析法

杜邦分析法是利用各个财务比率指标间内在联系，对企业财务状况进行综合分析。利用这种方法可把各种财务指标间的关系绘制成杜邦分析图。远少于收购总资金，两者的比例仅为20-30%（2）收购公司大部分收购资金系借债，贷款方可能是金融机构、信托基金、个人，还可能是目标公司的股东（3）收购公司用以偿付贷款的款项来自目标公司的资产或现金流量（4）收购公司除投入有限的资金外，不负担进一步投资的义务 77.举例说明几种金融衍生工具，并对其功能进行说明（1）金融远期。指交易双方达成在未来某一特定日期以某一特定方式及预先商定价格买卖的某种金融资产的协议或合约（2）金融期货。最基本的功能是套期保值和价格发现（3）金融期权。最大的功用集中于套期保值和投机两方面（4）金融互换。主要包括货币互换与利率互换 78.试述个别金融衍生工具风险特征（1）金融远期合约的投资风险。远期合约量大的特点是既锁定风险又锁定收益（2）金融期货合约的投资风险。金融期货合约在风险上最大的特点是对风险与收益的完全放开（3）金融期权合约的投资风险。期权合约的市场风险小于期货合约（4）金融互换合约的投资风险 79.试企业并购的动机主要包括内容（1）谋求管理协同效应（2）谋求经营协同效应（3）谋求财务协同效应4）实现战略重组，开展多元化经营5）获得特殊资产6）降低代理成本 80.简述成本费用的作用（1）是反映和监督劳动耗费的工具（2）是补偿生产耗费的尺度，为了保证企业再生产的不断进行，必须对生产耗费进行补偿（3）可以综合反映企业工作质量，是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆（4）是制订产品价格的一项重要依据 81.成本费用按经济用途分类和作用 ⑴按是否计入生产经营成本分类。按规定只有生产经营活动的费用才可能计入生产经营成本，而正常的生产经营活动费用又被分为产品成本和期间成本。既能保证产品成本的真实性，又能正确计算企业的利润并进行分配⑵按费用的经济内容，生产经营费用可划分为若干要素，称为生产经营费用要素，可以为企业确定流动资金需要量、计算工业净产值和国民收入提供资料⑶按费用的经济用途，分为直接材料，直接工资等构成产品成本；管理费用财务费用销售费用等构成企业的期间费用。便于计算产品的生产成本和期间费用，为挖掘企业内部潜力指出方向⑷按费用计入产品成本的方法，分为直接费用和间接费用。对于加强成本费用管理，贯彻经济责任制和挖掘生产消耗的潜力，都具有重要作用 82.简述成本费用管理的概念及意义 概念：成本费用管理是对企业进行产品生产和经营过程中各项费用发生和产品成本的形成所进行的预测、计划、控制、核算和分析评价等一系列的科学管理工作。意义⑴加强成本管理，降低生产经营耗费，是扩大生产经营重要条件⑵加强成本管理，有利于促使企业改善生产经营管理，提高经济效益⑶加强成本管理，降低生产经营耗费，为国家积累奠定坚实基础 83.对成本费用进行管理时，应如何区分各种支出的性质 1）划清收益性支出与资本性支出的界限2）划清生产经营性支出与营业外支出的界限3)划清生产经营性支出与收益分配性支出的界限 84.简述成本预测的内容 ⑴新建和扩建企业的成本预测，即预测该项目工程完工投产后的产品成本水平⑵确定技术措施方案的成本预测，为选择最佳方案而进行的成本预测⑶新产品的成本预测，即预测企业从未生产过的新产品经过试制投产后必须达到和可能达到的成本水平⑷在新的条件下对原有产品的成本预测，即根据计划的产销情况和计划采取的增产节约措施，预测原有产品 成本比上年可能降低程度和应当达到的水平85.简述目标成本的确定与分解 ⑴制定初选目标成本。根据产品价格成本和利润三者相互制约的关系，确定产品的目标成本。预测目标成本=预测单位产品售价-单位产品应纳税金-预测单位产品目标利润⑵选择某一先进成本作为目标成本⑶目标成本的分解。目标成本的分解是把目标成本这个大指标，分解成若干小指标，落实到各有关单位具体奋斗目标。分解方法（1）按产品的结构分解（2）按产品的创造过程分解（3）按产品成本的经济用途分解 路线方法 88.简述编制成本计划的步骤 ⑴在广泛收集和整理相关资料的基础上，预计和分析上期成本计划的执行情况⑵进行全厂成本计划指标的初步预测，确定计划期间的目标成本，并拟定和下达各车间、各部门的成本控制目标⑶各车间、各部门发动群众讨论成本控制指标，编制各单位的成本计划或费用预算，制定增产节约的保证措施⑷财务部门审核各单位成本计划或费用预算，进行综合平衡和汇编全厂成本计划和费用预算 89.如何确定辅助生产车间各成本费用项目计划数 1）根据辅助生产车间生产产品和提供劳动的计划数量单位产品劳动消耗定额和计划单位价格计算2）根据规定的费用开支标准计算3）根据上期实际发生数或预计发生数调整确定4）根据其他计划中有关项目确定 90.成本控制的手段有哪些 1）凭证控制2）厂币控制3）制度控制，还可用标准成本法、责任成本法等进行成本控制 91.简述材料费用控制中采购成本控制的环节与方法 ⑴严格控制材料购买价格.控制方法主要是:采购比例控制,平均采购价格控制,预测采购价格控制⑵加强材料采购费用管理⑶合理采用新材料和廉价代用材料 92.简述可比产品成本降低率的特点和不足之处 特点：⑴综合性，它可以把各种可比产品成本的升降情况综合地反映出来⑵可比性，不仅可以与计划相比较，且可以与以前相比较，研究成本的降低速度和趋势。不足之处⑴可比产品和不可比产品界限不易划清，特别是在技术革新不断发展的情况下⑵它只反映可比产品成本不能反映成本指标的全貌，无法评价企业全面的成本管理工作⑶由于只评价可比产品成本降低率，在可比产品与不可比产品之间分摊费用时，人为地使可比产品少负担一些，影响成本降低指标的准确性 93.试述目标成本的预测方法 1）制定初选目标成本①根据产品价格成本利润间相互制约的关系确定产品目标成本②选择某一先进成本为目标成本③根据企业上年实际平均单位成本和企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本2)成本初步预测①按上年预计平均单位成本测算期可比产品成本②根据前3年可比产品成本资料测算预测期可比产品成本3）目标成本的分解①按产品的结构分解②按产品的创造过程分解③按产品成本的经济用途分解4）各部门单位提出各种成本降低方案5）对比分析各种成本方案的经济效果6）选择成本最优方案并确定正式目标成本 94.什么是成本控制？包括哪些程序 成本控制指在企业生产经营过程中，按照既定的成本目标，对构成产品成本费用的一切耗费进行严格计算、调节和监督及时揭示偏差，并采取有效措施纠正不利差异，发展有利差异，使产品实际成本被限制在预定的目标范围内。程序⑴制定成本控制标准,并据以制定各项期约措施⑵执行标准,即对成本的形成过程进行具体的监督⑶确定差异，核算实际消耗脱离成本指标的差异，分析成本脱离差异的程度和性质，确定造成差异的原因和责任归属⑷消除差异，提出降低成本的新措施或修订成本标准的建议⑸考核奖惩.考核成本指标执行结果实行物质奖励 95.试述材料费用控制中材料消耗数量控制的环节与方法 ⑴改进产品设计，采用先进工艺。产品设计是否合理，不仅关系到产品质量好坏，也关系到生产过程中材料消耗数量的多少⑵制定材料消耗定额，初选限额发料制度。具体做法：编制月份限额领凭证，实行按凭证定量供应，控制材料整理准备过程中的消耗。严格执行对材料消耗定额的执行情况，还要按期进行考核评比⑶控制运输和储存过程中的材料损耗。方法：制定仓库损耗定额并据以进行控制。严格执行仓库保管制度和盘点制度，在日常材料收发过程中，计量和计算要力求精确，防止误差⑷回收废旧材料，搞好综合利用。把废旧物资进行回收、修理利用，是节约材料消耗的重要途径。综合利用就是用一种物质资源生产出许多新工业产品和原材料，使物资得到全面和充分利用

成本项目变动的原因①原材料费用的分析②工资及福利费的分析③制造费用的分析⑵主要技术经济指标变动对成本影响的分析①材料利用率的变动对产品成本的影响②产品质量变动对产品成本的影响

98.简述如何确认企业商品销售收入 1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方2）企业没有保留通常所有权相联系的继续管理权和对商品的控制3）与交易相关的经济利益能够流入企业4）相关收入和成本能可靠计量

99.销售控制主要包括哪些方面 ⑴调整推销手段，认真执行销售合同，扩大产品销售量，完成销售计划⑵提高服务质量，做好售后服务工作⑶及时办理结算，加快货款回收⑷在产品销售过程中，做好信息反馈工作 100.简述合理定价对企业经营活动的影响⑴管好价格，有利于企业正确地进行经营决策，采用新技术，发展新产品⑵管好价格，有利于促进企业改善经营管理,加强经济核算,提高经济效益⑶管好价格,直接关系到企业各项财务收支的情况⑷管好价格,不仅对本企业的经营状况和经济效益有重要影响，而且对国民经济的健康发展，合理组织商品流通，稳定市场和安定人民生活也有重要意义 101.简述企业制定产品价格的原则 ⑴以国家有关产品定价法令,元宝和条件为依据,严格掌握企业自行定价产品的范围⑵以产品价值为基础,使产品价格基本上符合产品的价值⑶遵守价格政策,兼顾国家企业和消费者利益⑷坚持按质论价,注意相关产品比价关系⑸根据供求情况和其他有关情况的变化,及时调整产品价格 102.简述企业制定产品价格的方法及公式

⑴成本加成定价法。是在产品成本的基础上，加上一定的企业利润和销售税金，确定产品价格的定价方法，公式为：产品出厂价格=单位产品计划生产成本+单位产品计划期间费用+单位产品计划利润+单位产品销售税金⑵反方向定价法。是先市场供求情况，确定批发价格或零售价格，再按照批零差率、进销差率，倒求企业产品出厂价格的方法。公式：产品出厂价格=同类产品基准零售价格X（1-批零差率）X（1-进销差率）103.简述利改税制度的基本内容 ⑴把原来的工商税按照纳税对象，划分为产品税、增值税营业税和盐税⑵开征资源税，调节由于自然资源和开发条件差异而形成级差收入，促进企业加强经济核算和合理利用国家自然资源⑶征收国有企业所得税。对盈利的国有大中型企业按55%固定比例税率征收所得税，对盈利的国有小型企业按照新的八级超额累进税率征收所得税⑷对大中型企业，除征收所得税外，还要征收调节税⑸恢复和开征房产税、土地使用税、车船使用税和城市维护建设税等四种地方税⑹企业留用利润要建立五项基金,即新产品试制基金,生产发展基金,后备基金,职工福利基金和职工奖励基金 104.简述利润分配的原则

1）坚持全局观念，兼顾各方利益2）统一分配制度，严格区分税利3）参照国际惯例，规范分配程序 105.简述税后利润分配的顺序

1）被没收财务损失，支付各项税收滞纳金罚款2）弥补企业以前亏损3）提取法定盈余公积金4）提取公益金5）向投资者分配利润，企业当年无利润不得向投资者分配利润 106.简述股利政策的含义和影响公司制订股利政策的法律因素

股利政策：关于公司是否发放股利、发放多少股利及何时发放股利等方面的方针和策略。法律因素⑴资本保全的约束⑵企业积累的约束⑶企业利润的约束⑷偿债能力的约束 107.简述发放股票股利对股价、公司和投资者的影响

1）股票股利是企业将应分配给股东的股利以股票的形式发放2）股票股利不会改变企业帐面的股东权益总额，也不会改变股东的持股结构3）企业分配股票股利不会增加其现金流出量4）股东虽然分得股票股利没得到现金，股东得到更多股利收入，股东的财富会随之增长

139.简述债券发行价格的影响因素及债券筹资优缺点

影响因素：债券面值，债券利率，市场利率，债券期限。优点：资本成本较低，具有财务杠杆作用，可保障控制权。缺点：财务风险高，限制条件多，筹资额有限 工作⑶由于只评价可比产品成本降低率，在可比产品与不可比产品之间分摊费用时，人为地使可比产品少负担一些，影响成本降低指标的准确性 110.试述销售收入管理意义和要求 意义：⑴销售收入是企业补偿生产经营的资金来源。⑵销售收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的重要保障。⑶加强销售收入管理，可以促使企业了解市场变化。⑷销售收入是企业现金流入量的主要来源。要求：⑴加强对市场的预测分析，调整企业的经营战略⑵根据市场预测，制定生产经营计划，组织好生产和销售，保证销售收入的实现⑶积极处理好生产经营中存在的各种问题，提高企业的经济效益

111.试述主要的价格运用策略

1）浮动定价策略。产品价格浮动分三级高价中价和低价2）折让定价策略，主要形式有单价折扣、数量折扣、现金折扣推广折扣等3）保本定价策略，企业在制定产品价格时，以保本为底线确定产品的价格4）心理定价策略，根据购买者的消费心理来制定产品价格5）价格线定价策略，对同类规格繁多的小工业品，将产品按一定标准分组，每组规格相近产品制定统一价格6）寿命期定价，根据产品的商业寿命周期分阶段确定不同价 112.试述股份制企业利润分配特点 ⑴股份制企业的利润分配应坚持分开，公平和公正原则⑵股份制企业的分配应尽可能保持稳定的股利政⑶股份制企业利润分配应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本⑷股份制企业的利润分配应当考虑到对股票价格的影响 113.什么是股利政策，试述股份制企业常用的股利政策及应用

股利政策是关于公司是否发行股利，发放多少股利及何时发放股利等方面的方针和策略。政策及应用⑴剩余股利政策，为了降低企业的资金成本，企业通常会采用剩余股利政策。是MM理论在股利政策实务上的具体应用⑵固定股利或稳定增长股利政策。稳定股利政策在企业收益发生一般的变化时,并不影响股利的支付,使其保持稳定的水平⑶固定股利支付率股利政策.企业每年都从净利润中按固定的股利支付率发放股利⑷低正常股利加额外股利政策,是介于稳定股利政策与变动股利政策之间的折衷的股利政策

114.简独资企业和合伙企业优缺点 优点是结构简单、容易开办、利润独享、限制较少。缺点是⑴出资者负有无限偿债责任⑵筹资困难，由于个人的财力有限，企业往往会因信用不足、信息不对称而存在筹资障碍。合伙企业的优点开办容易、信用相对较佳。缺点是责任无限、权力不易集中、有时决策过程过于冗长等 115.股份有限公司的主要特点

1）承担有限责任2）永续存在3）易于筹资4）重复纳税

116.简述企业设立的基本条件

⑴具有合法的企业名称⑵具有健全的组织机构⑶具有企业章程⑷具有资本金⑸具有符合国家法律、法规和政策规定的经营范围、确定的场所和设施⑹具有健全的财务会计制度 117.简述企业购并的含义并列举主要的购并方式

企业购并是企业收购与兼并的总称，指在市场机制的作用下，企业通过产权交易获得其他企业产权并企图获得其控制权的经济行为。包括1）承担债务式购并2）购买式购并3）吸收股份式购并4）控股式购并 118.简述企业购并的原则

⑴购并企业必须能为被购并企业做出贡献⑵企业要想购并来成功地开展多种经营，需要有一个团结的核心,有共同的语言,从而将它们结合成一个整体⑶购并必须是双方自愿的⑷购并企业必须能够为被购并企业提供高层管理人员，帮助被购并企业改善管理⑸购并应该以经营战略为基础，而不应以财务战略为基础 119.简述公司分立的动机

⑴满足公司适应经营环境变化需要⑵消除负协同效应，提高公司价值⑶企业扩张⑷弥补购并决策失误或成为购并决策中一部分⑸获取税收或管制方面的收益⑹避免反垄断诉讼 120.简述公司的分立程度

⑴公司分立决议与批准⑵进行财产分割⑶编制表册、通告债权人⑷登记。公司派生分立，必出现原公司登记注册事项，主要注册资本减少等变化和新公司产生。公司分立时，同样要办理公司变更登记、注销登记或设 123.简述清偿各项债务后剩余清算财产部分，在投资者间进行分配应遵循的分配原则

1）独资企业的剩余财产全部归原投资者2）有限责任公司、国内联营企业、中外合营企业的剩余财产，按投资各方的出资比例或章程协议规定的办法进行分配3）股份有限公司的剩余财产，应先按优先股份面值分配给优先股股东，然后按普通股股东的股份比例分配给普通股股东

124.试述被购并方企业资产评估作价的主要方法

1）重置成本法，指在资产评估时，按被评估资产的现时完全重置成本，减去应扣损耗或贬值，确定被评估资产价格2）市场法，按市场上近期发生类似资产的交易价来确定被评估资产的价值3）收益法，按预期利润率来计算将来收益的现值来确定被评估资产的价值

125.试述企业购并的动机 ⑴提高企业效率。途径有两条①规模经济。扩大经营规模可以降低平均成本，从而提高利润②管理。企业间管理效率的高低成为企业购并的主要动力⑵代理问题的存在①为降低代理成本②管理层利益驱动③自由现金流量说⑶节约交易成本①企业通过研究和开发的投入获得产品-知识②企业的商誉作为无形资产，其运用也会遇到外部性问题③有些企业的生产需要大量的专门中间产品投入④开拓市场，需要大量的促销投资，由于专用于某一企业的某一产品，具有很强的资产专用性⑤企业通过购并形成规模庞大的组织，使组织内部的职能相分离，形成一个以管理为基础的内部市场体系⑷目标公司价值被低估⑸增强企业在市场中的地位⑹降低投资风险和避税

126.简述财务分析的目的和意义 目的：评价企业过去的经营业绩，衡量企业现在的财务状况，预测企业未来的发展趋势。意义⑴有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理⑵有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策⑶有利于国家财税机关等政府部门加强税收征管工作和正确进行宏观调控 127.简述财务分析的原则

⑴从实际出发,坚持实事求是,反对主观臆断结论先行,搞数字游戏⑵全面地看问题,坚持一分为二反对片面地看问题⑶注意事物联系,坚持联系地看问题,反对孤立地看问题⑷定量分析与定性分析相结合,坚持定量分析为主.定性分析是定量分析的基础和前提,没有定性分析就弄不清本质、趋势和与其他事物联系 128.简述利润表的含义和作用 利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。是动态报表，将一定期间的营业收入与相关费用进行配比，确定企业净利润。作用:利润表是企业经营业绩的综合体现，是评价企业绩效的基础，为企业财务分析提供了重要信息

129.简述现金流量表的编制方法 ⑴直接法。即通过现金收入和现金支出的总括分类，来反映来自企业经营活动的现金流量⑵间接法，即通过将企业非现金交易、过去和未来经营活动产生的现金收入或支出的递延或应计项目，以及与投资和筹资现金流量相关的收益或费用项目对净损益的影响进行调整，来反映企业经营活动所形成的现金流量

130.简述采用比较分析法进行财务分析时应注意的问题

⑴掌握分析的重点⑵分析时既可以利用绝对数比较，也可以利用相对数比较⑶分析时既可以采用定基比较的方法，也可以采用环比比较的方法 131.财务比率如何分类，解释各自的含义并举例说明

财务比率有相关比率、结构比率和动态比率。相关比率是同一时期财务报表中两项相关数值比率。如反映偿债能力比率如资产负债率。反映劳动能力比率如存货周转率。反映盈利能力比率如资本金利润率。结构比率指财务报表中个别项目数值与全部项目总和比率。如存货与流动资产比率、流动资产和全部资产比率。动态比率指财务报表中某个项目不同时期两项数值比率。如环比比率和定基比率 132.简述趋势分析法及具体做法 趋势分析法指利用财务报表提供数据资料，将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比，揭示企业财务状况和经营成果变化趋势。具体做法1）编制绝对数比较财务报表2）编制相对数比较财务报表 杜邦分析图间的关系：净资产收益率=资产净利润率X权益乘数。权益乘数=资产总额/所有者权益。资产净利润率=销售净利润率X资产周转率 136.简述杜邦分析法的局限性

①对短期财务结果过分重视②财务指标反映是企业过去经营业绩，衡量工业时代企业能够满足要求③在目前市场环境中，企业无形资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题 137.试述企业财务分析的基本要求 ⑴财务分析所依据的信息资料要真实可靠。开展财务分析一定要以真实可靠的财务报表信息为基础⑵根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法。只有根据财务分析的具体目的的选择适当的分析方法，才能收到预期的效果。⑶根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。分析时应从多项财务指标的变化中掌握企业财务活动的规律性

138.什是企业资金活动，有哪些内容 企业生产经营过程中，物资不断运动，物资的价值形态也不断发生变化，由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动。包括：资金筹集，资金投放，资金耗费，资金收入，资金分配 140.简述商誉的概念及特征

商誉是指企业在有形资产一定的情况下，能得到高于正常投资报酬率所形成的价值。特征⑴商誉是企业长期积累起来的一项价值。商誉受多项因素的影响，但影响商誉的个别因素，不能以任何方法单独计价⑵商誉不能与企业分开而独立存在，不能与企业可确认的资产分开销售⑶商誉本身不是一项单独的，能产生收益的无形资产，而只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值

141.简述工业企业成本计划的内容 1）主要产品单位成本计划。按成本项目、分产品编制，一种产品编制一张计划表2）全部产品成本计划，是企业成本计划中一张综合计划表3）期间费用预算，包括企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理，为筹集资金而发生的财务费用，为销售产品发生的销售费用 142.试述企业资金运动同各利益相关方所形成的财务关系

1）企业与投资者和受资者间的财务关系，在性质上属于所有权与经营权关系2）企业与债权人、债务人、往来客户间的财务关系，在性质上属于债权关系、合同义务关系3）企业与税务机关间的财务关系，反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系4）企业内部各单位间的财务关系5）企业与职工间的财务关系。体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系

143.分析利润最大化目标的优缺点 ⑴优点①反映了当期经营活动中投入与产出对比的结果，在一定程度上体现了企业经济效益的高低②利润的多少不仅体现了企业对国家的贡献，而且与企业的利益息息相关③利润这个指标在实际应用方面比较简便。利润额直观、明确，容易计算，便于分解落实⑵缺点①利润最大化中的利润额是一个绝对数，它没有反映出所得利润额同投入资本额的关系，不便于在不同时期，不同企业之间进行比较②有可能使得企业产生追求短期利益的行为

144.简述金融市场的基本特征、构成要素和作用 基本特征1）金融市场是以资金为交易对象的市场2）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场。构成要素1）资金供应者和资金需求者2）信用工具3）调节融资活动的市场机制。作用1）为企业筹资投资提供场所，促进企业在资金供需上达到平衡，保证企业生产经营活动能够顺利进行2）促进社会资金合理流动，调节企业筹资和投资方向与规模，促使企业合理使用资金

145.简述企业发行股票筹资优缺点 ⑴发行股票筹资的优点①能提高公司的信誉②没有固定的到期日,不用偿还③没有固定的股利负担④筹资风险小⑵缺点①资本成本较高②容易分散控制权

146.简述成本和费用的区别

1）计算范围不同。费用是按整个企业计算，分为生产费用、管理费用、销售费用。成本指企业为生产一定种类、一定数量的产品所发生的耗费2）计算期间不同。费用是按会计期间划分的，成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的 147.试述财务管理涉及的环节和各环节的具体工作 1）财务预测。根据财务活动的历史资料，考虑现实要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算2）财务决策。根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，选择一个最优方案的过程3）财务计划。是运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，协调各项计划指标4）财务控制。在生产经营活动中，以计划任务和各项定额为依据，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标5）财务分析。以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析 148.采用权益资本利润率最大化目标的好处⑴权益资本利润率是企业综合性最强的一个经济指标，能较好地考核企业经济效益的水平⑵反映企业权益资本的使用效益，也反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响⑶可将年初所有者权益按时间价值折成终值，能客观地考察企业权益资本的增值情况，较好地满足投资者的需要⑷权益资本利润率指标容易理解，便于操作 149.融资租赁和经营租赁主要特点 经营租赁的特点1）出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再找承租企业2）租赁期短，短于资产的有效使用期3）设备的维修、保养由租赁公司负责4）租赁期满或合同中止后，出租资产由租赁公司收回。融资租赁特点1）出租的设备由承租企业提出要求购买或由承租企业选定（2）租赁期长，接近资产有效使用期，租赁期间双方无权取消合同（3）由承租企业负责设备的维修保养，承租企业无权拆卸改装（4）租赁期满，按事先约定的方法处理 150.简述提高功能成本比值的途径 1）在保持产品必要功能的前提下，降低产品成本2）在不增加成本的情况下，提高产品功能3）提高产品功能，同时降低产品成本4)成本增加不多，而产品功能有较大的提高5）消除过剩功能，而成本有较大降低 151.简述解散清算与破产清算关系 联系1）清算的目的都是结束被清算企业的各种债权、债务关系和法律关系2）在解散清算过程中，当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算。区别1）清算的性质不同2）被清算企业的法律地位不同3）处理利益关系的侧重点不同 152.试述选择银行贷款的理由及基本程序 理由：银行借款的优点筹资速度快，筹资成本低，借款弹性好。基本程序1）企业提出申请。企业申请借款必须符合贷款原则和条件2）银行进行审批，银行审查内容包括企业财务状况，企业信用情况，企业盈利稳定性等3）签订借款合同和协议书，借款合同分担保借款合同、抵押借款合同信用借款合同等4）企业取得借款5）企业偿还借款。企业应按借款合同规定付息还本 153.简述企业价值最大化理财目标的优点1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行计量2）科学地考虑了风险与报酬的联系3）能克服企业在追求利润上的短期行为，不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大4）不仅考虑了股东利益，而且考虑了债权人经理层利益 154.简述资本成本同一般产品成本的异同 资本成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特征。产品成本是资金耗费，又是补偿价值。资本成本也是企业的耗费。资本成本不同于帐面成本，资金成本率只是一个估计预测值。其中一部分计入产品成本，一部分仅作为利润的分配额而不表现为生产性耗费 155.对外投资风险含义及包括内容 对外投资风险指企业由于对外投资遭受经济损失的可能性，或说不能获得预期投资收益的可能性。诱发对外投资风险的因素很多，这些因素结合在一起共同对投资收益发生影响。包括1）利率风险2）通化膨胀风险3）市场风险4）外汇风险5）决策风险 156.财务分析比较分析法中常用的指标评价标准有哪些 1）绝对标准，被普遍接受和公认标准2）行业标准，以企业所在行业特定指标数值作为财务分析对比的标准3）目标标准，以企业财务目标数值作为财务分析对比标准4)历史标准，以企业上期或以往某期的实际财务指标数值作为财务分析对比标准 157.试述财务杠杆原理 财务杠杆作用指那些支付固定性资本成本的筹资方式对增加所有者收益的作用。财务杠杆作用的产生是因为在企业资本总额中有一部分是仅支付固定性资本成本的资本。当息税前利润增大时，每一元利润所负担的固定性资本成本就相对减少，使每一普通股分得的利润增加。息税前利润-固定性资本成本-所得税=所有者收益。所有者收益/普通股数量=普通股每股利润，由于固定性资本成本不随息税前利润的增减而变动，因此普通股每股利润的变动率总是大于息税前利润的变动率 158.简述财务计划包括的内容，及编制财务计划应做好哪些工作 主要包括：资金筹集计划、固定资产投资和折旧计划、流动资产占用和周转计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划。应做工作：分析主客观条件，确定主要指标；安排生产要素，组织综合平衡；编制计划表格，协调各项指标 159.简述商业信用的主要内容 商业信用指商品交易中以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业间直接信用行为。主要有：应付帐款，商业汇票，票据帐现，预收货款 160.简述金融衍生工具的总体风险特征1）市场风险2）信用风险3）流动性风险4）法律风险。还可能会由于交易操作失误、经纪商道德不佳及交易商欺诈犯罪等原因产生操作风、道德风险及犯罪风险 161.简述清算机构的工作程序 1）清查债务2）清查财产和债权3）清偿债务和分配剩余财产4）编制清算报告，办理停业登记 162.如何进行企业的生产经营费用分类，及各自的作用 1）按是否计入生产经营成本分类。按规定只有生产经营活动的费用才可能计入生产经营成本，而正常的生产经营活动费用又被分为产品成本和期间成本。既能保证产品成本的真实性，又能正确计算企业的利润并进行分配2）按费用的经济内容，生产经营费用可划分为若干要素，称为生产经营费用要素。生产经营费用要素可概括为劳动对象费用，主要劳动手段费用，活劳动费用和其他费用。便于区分生产经营费用中的物化劳动消耗和活劳动消耗，可为企业确定流动资金需要量，计算工业净产值和国民收入提供资料3）按费用的经济用途，生产经营费用划分为产品成本和企业的期间费用。便于计算产品的生产成本和期间费用，为挖掘企业内部潜力指出方向 163.简述资金合理配置的原则 资金合理配置是要通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。资金合理配置是企业持续高效经营的必不可少条件。只有把企业资金按合理比例配置在生产经营的各个阶段上，才能保证资金活动的继起和各种形态资金占用的适度，才能保证生产经营活动的顺畅运行 165.金融衍生工具按其自身的交易特点及最常见的做法分哪几类 1）金融远期。指交易双方达成的在未来某一特定日期以某一特定方式及预先商定价格买卖，交割特定的某种金融资产的协议或合约2）金融期货。指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成在将来某一特定日期交割标准数量的特定金融工具协议3）金融期权。指合约双方中支付选择权购买费的一方有权在合约有效期内按敲定价格与规定数量向选择权卖出方买入或卖出合约 166.简述剩余股利政策决定股利分配额的一般步骤 1）根据选定的最佳投资方案，确定投资所需的赣锋锂业数额2）按企业目标资本结构，确定投资需要增加的股东权益资本的数额3）税后净利润首先用于满足投资需要增加的股东权益资本的数额4）在满足投资需要后的剩余部分用于向股东分配股利 167.在销售收入管理中主要应考虑的影响因素 1）价格与销售量。是影响收入的主要因素，销售收入是销售产品或劳务的数量与价格的乘积，这两个因素直接影响着销售收入的实现2）销售退回。指在产品已销售，销售收入已实现以后，由于购货方对收到货物的品种或质量不满意向企业退货，企业向购货方退回货款。企业要尽力提高产品质量，搞好售后服务，减少销售退回3）销售折扣，是企业根据客户订货数量和付款时间而给的折扣或客户的优惠价格，是企业为了提高市场占有额，增加销售收入的主动行为4）销售折让。是企业向客户交付商品后，因商品的品种或质量不符合规定，经协商企业在价格上给予一定比例的减让。企业为了减少不必要的损失，要提高产品质量，认真发货 168.简述企业资金成本含义和性质 资金成本是企业为筹集和使用资金而支付的各种费用，又称资本成本。包括资金占用费用和资金筹集费用。性质⑴资金成本是资金使用者向资金所有者和中介人支付的占用费和筹资费⑵资金成本具有一般产品成本的基本属性,又有不同于一般产品成本的某些特性⑶资金成本同资金时间价值既有联系,又有区别 169.简述金融市场定义及构成要素 金融市场是资金供应者和资金需求者双方借助信用工具进行交易而融通资金的市场。构成要素⑴资金供应者和资金需求者⑵信用工具⑶调节融资活动的市场机制 170.简述如何利用相关比率法预测产品销售利润 ⑴相关比率法是根据产品销售利润指标和指标间内在联系，先求出相关比率，然后据以计算计划期产品销售利润⑵应用相关比率法预测产品销售利润的计算公式：产品销售利润=预测产品销售收入总额X销售收入利润率。产品销售利润=预测全部资金平均占用额X销售收入利润率⑶预测产品销售收入总额可采用有关商品销售的预测资料，预测全部资金平均占用额可采用有关固定资金，流动资金预测资料。销售利润率和资金利用率，可以基期利润率为依据，考虑计划变动因素加以确定，也可参照同行业平均先进水平调整确定

164.企业筹集资金的原则 ⑴合理确定资金需要量，努力提高筹资效果⑵周密研究投资方向，大力提高投资效果⑶适时取得所筹资金，保证资金投放需要⑷认真选择筹资来源，力求筹资成本⑸合理安排资本结构，保持适当偿债能力⑹遵守国家有关法规，维护各方合法权益

171.简述债券投资结构的含义及合理的债券投资结构决策包含的内容 债券投资结构指多种债券的品种安排问题。包含1）债券投资种类结构：企业应将资金投资于不同种类的债券，投入不同信用级别企业发行的债券2）债券到期期限结构：企业可将资金分散投资在不同期限债券上，保持短期长期债券合理搭配

172.试述企业财务管理中的收支积极平衡原则

资金的收支是资金周转的纽带，要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每个时点上协调平衡。资金收支的平衡，归根到底取决于购产销活动的平衡，只有使企业的购产销三个环节互相衔接，保持平衡，企业资金周转才能正常进行，并取得应有的经济效益。资金收支平衡不能采用消极的办法来实现，而要采用积极的办法解决收支中存在的矛盾。既要量入为出，又要量出为入，对于关键性的生产经营支出则要开辟财源积极给于支持。这样才能取得理想经济效益 173.简述企业财务管理的收益风险均衡原则

⑴财务活动的风险是指获得预期财务成果的不确定性⑵在财务活动中，要求收益与风险相适应，风险越大，要求的收益越高⑶财务管理的风险收益均衡原则要求人们：应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，注意项目的搭配，分散风险。做到既降低风险，又获得较高的收益 174.简述制造费用和期间费用的共同特点及控制原则 共同点：项目比较多，内容比较复杂，涉及面很大，大部分开支不与生产量成比例变动。控制原则1）实行费用指标分口分级管理，明确责任单位2）制定费用定额，按月确定费用指标3）严格控制各项费用的日常开支 175.简述固定资产管理的基本要求 ⑴保证固定资产完整无缺⑵提高固定资产的完好程度和利用效果⑶正确核定固定资产需用量⑷正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧⑸进行固定资产投资预测 176.简述清算财产变现的原则

⑴凡是能整体变现的财产应尽量整体变现⑵法律禁止或限制自由买卖的财产不得上市出售⑶应采用多种方式以尽可能高的售价变现财产⑷清算企业对外投资的实物性资产不得要求退还原物

177.联系实际谈成本管理基本要求 ⑴正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围，划清收益性支出与资本性支出的界限。划清生产经营性支出与营业外支出的界限。划清生产经营性支出与收益分配性支出的界限⑵正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产优质低成本的最佳结合,既要反对不顾产量,质量,片面强调降低消耗,也要反对不管消耗高低、把产品质量绝对化，以致形成过剩质量,造成人力,物力,财力的浪费⑶正确处理生产消耗同生产技术的关系。把降低成本同开展技术革新合起来.成本管理要深入生产技术领域，成本管理要渗透到物资供应,生产组织等生产经营活动领域中去,建立成本分级分口管理责任制,从制度上保证成本管理同生产技术和经营活动相结合