2013年中级经济师考试《金融实务》：改善商业银行的经营与管理

第一篇：2013年中级经济师考试《金融实务》：改善商业银行的经营与管理

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2013年中级经济师考试《金融实务》：改善商业银行的经营与管理

一、建立规范的法人治理结构

（一）商业银行法人治理结构的含义（掌握）

商业银行的法人治理结构指在一定的产权制度下，一组联结并规范所有者、经营者、使用者相互权力和利益关系的制度的安排，以解决银行内部不同产权主体之间的监督激励和风险监督、激励和风险分配等问题。

（二）商业银行法人治理结构存在的主要问题（掌握）

各地分支机构的客户服务、风险内控和战略执行的实际水平参差不齐；

制度和决策的执行随意性较大，制衡机制不能同等落实。

（三）完善我国国有商业银行的治理结构的路径（掌握标题）

1.提高各银行董事会的战略把握力和决策水平

2.增强法人意识

3.强化各行业务条线管理

4.完善调整激励约束机制

二、建立严密的内控机制

（一）内控机制的概念（掌握内控机制的内容）

内部控制指商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动态过程和机制。

（二）内控机制的基本特征

成功银行的内控的共同特征：

1.审慎经营的理念和内部控制的文化氛围

2.职责分离、相互制约的部门和岗位设置

3.纵向的授权与审批制度

4.系统内部控制和业务活动融为一体的控制活动

5.完善的信息系统

（三）建立与完善我国商业银行内控机制的路径（掌握标题）

1.建立合理的组织结构

2.建立完善的内控制度体制

3.完善内部稽核制度

4.建立健全各项内部管理机制

三、建立科学的激励约束机制

（一）激励约束机制的含义（大纲不作要求）

“奖勤罚懒” 使员工自觉遵守银行的规章制度。

（二）建立科学的激励约束机制的必要性（大纲不作要求）

（三）建立科学的激励约束机制的路径（掌握）

建立科学的激励约束机制最根本的是在商业银行股份制改造后，要逐步与西方商业银行的薪酬制度接轨。

西方商业银行员工的薪酬结构可以分为三个部分：科学的工资和奖金制度、各种福利计划、长期激励机制。

第二篇：商业银行资产负债管理理论 中级经济师考试金融专业

商业银行资产负债管理理论 中级经济师考试金融专业

商业银行资产负债管理理论（掌握三个理论及其含义）

资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。西方商业银行的资产负债管理理论经历了如下三个主要阶段的发展。

1、资产管理理论

资产管理理论是以商业银行资产的安全性和流动性为重点的经营管理理论。这一理论的核心是认为商业银行的利润主要来源于资产业务，商业银行的负债主要取决于客户的存款意愿，只能被动地接受负债。因此，商业银行经营管理的重点是资产业务，通过资产结构的安排，求得安全性、流动性、盈利性的统一。

2、负债管理理论

负债管理理论是以负债为经营重点来保证流动性的经营管理理论。这一理论认为，商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产，一旦需要资金周转，可以向外举借，只要市场上能借到资金，就可以大胆放款争取高盈利。

3、资产负债管理理论

资产负债管理理论认为，在商业银行经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，高效的银行应该是资产和负债管理双方并重。这一理论的基本要求是，通过资产、负债结构的共同调整，协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配，以实现安全性、流动性、盈利性的最佳组合。

三个理论之间比较：资产理论过于偏重安全与流动，不利于鼓励银行家的进取精神，在盈利方面没有突破性进展。负债管理理论能够比较好地解决流动性和盈利性的矛盾，能够鼓励银行家不断开拓与创新，但往往给经营带来很大风险，使流动性、安全性与盈利性之间不可能很好地协调。而资产负债管理理论则能从资产与负债之间相互联系、相互制约的角度，把资产负债作为一个整体的、科学的管理体系来研究，所以这一理论是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论。

第三篇：2013年中级经济师考试《金融实务》：投资银行的主要业务

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2013年中级经济师考试《金融实务》：投资银行的主要业务

一、证券发行与承销业务

（一）证券发行承销的概念

1.证券发行承销的涵义

证券承销（掌握）：指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。

2.证券发行承销的方式

（1）包销、尽力推销（代销）和余额包销

包销：承销商要承担证券销售和价格的全部风险

尽力推销（代销）：承销商不承担发行风险。

余额包销

（2）首次公开发行与股权再融资

首次公开发行（掌握），简称IPO（Initial Public Offering），指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。

股权再融资（Seasoned Equity Offering SEO）是指股票已经公开上市、在二级市场流通的公司再次增发新股。

（二）股票的IPO发行

1.一般的IPO发行方式

IPO发行方式可分为：询价方式、固定价格方式、竞价方式、混合方式四种

询价方式，又称累计订单定价方式（掌握）：指主承销商通过对拟IPO企业的全面、深入研究，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量和需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后对发行价格进行修正，最后确定发行价格，承销商自由分配股份并对后市给予支持的新股发行方式。

竞价方式的显著特征是价格由需求方决定。竞价方式也称拍卖方式。

混合方式是指多种招股方式同时混合使用。

“绿鞋期权”（掌握）：指发行人授予主承销商有权自主执行炒股计划融资规模15%的配售新股的权力。具体操作：①在绿鞋期权行使期内，若市场股份高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发该次募集总量15%的股票，再由主承销商将其配售给予投资者；②若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金在市场按市场价购进股票再按发行价配售给投资者。

2.我国的IPO发行方式

（1）2005年初开始实现询价与固定价格公开认购相结合的模式

IPO公司向机构投资者发行股票用询价方式；向社会公众采用固定价格公开认购的方式。

（2）具体步骤

两次询价：

第一次通过询价确定发行价格区间；

第二次询价确定发行价格，向参与询价的机构投资者配售股票（数据在P119页，记一下）

发行价格确定后应向参与累计投标询价的询价对象配售股票;发行总量4亿以下的，配售数量应不超过本次发行总量的20%，公开发行数量在4亿股以上（含4亿股）的，配售数量应不超过本次发行总量的50%。

最后按确定价格向社会公众公开发行股票。

3.股票发行监管制度

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（1）股票发行审核制度分类

主要有三类：审批制、核准制、注册制

审批制带有强烈计划经济和行政干预的色彩

注册制（掌握）：又称备案制或存档制，是一种市场化的股票发行制度。发行人在公开发行股票时，按照要求将所有应该公开的信息向证券发行监管机构申报注册和披露，并对该信息的真实性、准确性、完整性承担责任，证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”。

核准制（掌握）：介于审批制和注册制之间。它要求发行股票的公司必须符合有关法律和证券监管机构规定的必备文件。证券监管机构除进行注册制要求的形式性审查外，还要对发行公司的治理结构、营业性质、资本机构、发展前景、管理人员素质、公司竞争力等进行实质性的审查，并据此做出发行人是否符合发行条件的判断。——遵循强制性信息披露和合规性管理相结合。

（2）我国的IPO监管制度

第一阶段：行政审批阶段（1993-2000）

①额度管理阶段（1993-1995）

②“指标管理”阶段（1996-2000）对上市企业家数管理

第二阶段：核准制阶段（2001至今）

①“通道制”阶段

②“保荐制”阶段（掌握保荐人制度）

2004年4月开始推出“保荐人制度”，2005年1月正式实施。

保荐（掌握）：即有资格的保荐人推荐符合条件的公司公开发行和上市证券，并对所推荐的证券发行人所披露的信息的质量和所做出的承诺提供法定的持续训示、督促、知道和信用担保。

保荐人在推荐公开发行上和上市的中介服务时，不仅要考虑自身的商业利益，还必须考虑公众（投资人）的利益。

与通道制相比，保荐制增加了由保荐人承担发行上市过程中的连带责任的制度——保荐人制设计的初衷和核心内容。

（三）债券发行（大纲不作要求）

凭证式国债完全采用承购包销的方式；记账式国债完全采用公开招标方式。

企业债券必须由专业信用评级机构进行信用评级。

目前我国发行金融债的主体必须是政策性银行。

（四）证券私募发行

1.证券私募发行（掌握）：也称内部发行或不公开发行，是面向少数特定的投资者的发行方式。私募发行的对象通常是仅以与证券发行者具有某种密切关系者为认购对象。

私募发行的优点和缺点（教材第121页）

2.私募发行的方式

（1）股票私募发行

（2）债券私募发行

发行对象有两类：个人投资者、机构投资者

私募发债多用直接销售方式，私募债一般不允许转让。

二、证券经纪业务

（一）证券经纪业务概述

1.证券经纪业务的涵义（掌握）

证券经纪业务：指具备证券经纪商资格的投资银行通过证券营业部接受客户委托，按照

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客户要求，并代理客户买卖证券的业务。提供证券经纪业务投行收取佣金。

2.证券经纪业务的基本要素

证券经纪业务的基本要素：委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物。

（1）委托人

（2）证券经纪商（掌握）

证券经纪商是指在证券交易中接受客户委托、代理买卖证券并收取佣金的投资银行。

（3）证券交易场所

①证券交易所（掌握）：是挂牌上市证券进行交易的场所（指在一定场所、一定时间、按一定的规制集中买卖已发行证券而形成的市场）。

有公司制和会员制两种，我国是会员制。

②其他交易场所指证券交易所以外的证券交易市场，无固定场所是交易的网络。包括：柜台交易市场、第三市场、第四市场

柜台交易市场（掌握）是在股票交易所以外的各种证券交易机构柜上进行的股票交易市场（无形的市场）简称OTC。典型代表是NASDAQ系统。（主要交易者是券商）

第三市场（掌握），又称“店外市场”它是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场。（上市股票的批量交易市场）

第三市场交易成本低、成交迅速、其主要客房户是机构投资者

第四市场（掌握）：指投资者完全绕过证券商，自己相互间直接进行证券交易而形成的市场。

第四市场交易成本低、成交快、保密好、具有很大潜力；利用第四市场进行交易的一般都是大企业和大公司。

（4）证券交易的标的物

所有上市的股票和债券，我国目前有：A股、B股、基金、债券（可转债）

（二）证券经纪业务的特点（大纲不作要求）

1.业务对象的广泛性和价格波动性

2.证券经纪商的中介性

3.客户指令的权威性

4.客户资料的保密性

（三）证券经纪业务的流程

开户——交易委托——委托成交——股权登记、证券清算交割

1.开户（包括证券户和资金户）

证券户包括：股票账户、基金账户、债券账户。

资金户包括：现金账户、保证金账户

（1）保证金账户（掌握）：即允许客户使用经纪人或银行的贷款购买证券。

保证金交易的实质是投资者用自己的资金作为担保，从银行或经纪商处获得的贷款（融资）来放大交易规模。

（2）信用经纪业务

信用经纪业务分类：融资（买空）和融券（卖空）

融资（掌握）：指客户委托买入证券时，投资银行以自有或外部融入的资金炙客户垫付部分资金以完成交易，以后由客户归还并支付相应的利息。

融券（掌握）：指客户卖出证券时，投资银行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或者全部证券以完成交易，以后由客户归还。

2.进行交易委托

（1）委托交易要求

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（2）交易委托种类

A、按数量不同分：整数委托和零数委托

B、按照委托价格不同分：市价委托和限价委托

3.委托成交

（1）成交原则——价格优先、时间优先

（2）竞价原理

集合竞价和连续竞价

我国开盘9：15—9：25是集中竞价，其余时间均为连续竞价。

连续竞价成交价格原则：最高申报买入价=最低申报卖出价

4.股权登记、证券存管、清算交割交收

三、并购业务

（一）并购的涵义

1.狭义并购

兼并（掌握）：一家企业对另一家企业的合并或吸收行为，至少一家企业法人资格消失。

收购（掌握）：是企业控制权的转移，二者之间只形成控制与被控制关系，两者仍然是各自独立的企业法人。

2.并购三种方式

（1）吸收合并

A+B=A

（2）新设合并

A+B=C

（3）控股

A收购B后，A、B各自仍然是相互独立的企业法人。

3.兼并与收购的区别

①在兼并中，被合并企业作为法人实体不复存在；而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可以是部分转让。

②兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转换；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险。

③兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞之时，兼并后一般需要调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。

4.广义的并购

（二）并购的基本类型

1.横向并购、纵向并购和混合并购

2.用现金购买资产、用现金购买股票、用股票购买资产与用股票交换股票

3.善意收购与恶意收购

4.要约收购与协议收购——按持股对象针对性分

要约收购（掌握）：指收购人为了取得上市公司的控股权，向所有的股票持有人发出购买该上市公司股份的收购要约，收购该上市公司的股份。

5.杠杆收购与管理层收购

杠杆收购（掌握）：指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购。

管理层收购是杠杆收购的一种，是管理层的杠杆收购。

（三）投资银行在企业并购中的作用

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第四篇：2013年中级经济师考试《金融实务》：全球投资银行的发展趋势

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2013年中级经济师考试《金融实务》：全球投资银行的发展趋势

一、2008年金融危机中美国投资银行业的变化（掌握）

1.投行组织的模式会形成一个新格局。

（1）将投资银行并入大型综合化金融集团的组织框架内，形成商行与投行并重的全能型银行。

（2）华尔街的特色投资银行体系经历危机后的大浪淘沙式的重组

2.美国资本市场将迎来新监管的时代

3.投资银行的经营理念发生变化——一定程度摒弃交易型资产膨胀式投行业务模式，适当回归投资银行业务的服务型模式。

二、全球投资银行发展趋势（掌握标题）

1.投资银行业务的综合化

2.投资银行的国际化

（1）投资银行机构的全球化

（2）投资银行业务内容的全球化

（3）投资银行市场国际化

3.投资银行业务的网络化

（1）互联网对承销发行的影响

（2）互联网对证券交易的影响

（3）投资银行业务运作和管理进一步网络化

4.投资银行业务的多样化和专业化

（1）投资银行业务的多样化

（2）投资银行业务的专业化

5.加强对投资银行业监管

三、我国投资银行业的发展状况及趋势

（一）我国投资银行业的历史发展（大纲没作要求）

（二）我国投资银行业面临的问题

1.整体规模偏小

2.盈利模式同质

3.行业集中度不足

4.公司治理结构和内部控制机制不完善

5.整体创新能力不足

（三）我国投资银行业的发展机遇与趋势（掌握）

1.我国投行发展面临的新机遇

2.发展趋势：提高竞争力、提高业务能力、盈利模式多元化、增强抗风险能力等。

第五篇：2012年中级经济师考试《工商管理专业知识与实务》考试大纲

2012年中级经济师考试《工商管理专业知识与

实务》考试大纲

一、企业战略与经营决策

考试目的测查应试人员是否掌握企业战略概述、企业战略分析、企业战略类型与选择、企业经营决策等专业知识，以及运用相关概念和方法分析实际问题的能力。

考试内容

（一）企业战略概述

企业战略的基本概念、特征、层次，企业战略管理的概念和内涵；企业战略制定，包括企业愿景、使命与战略目标的内涵，战略制定的步骤；企业战略实施，包括战略实施的步骤和模式；企业战略控制，包括战略控制的原则、流程和方法。

（二）企业战略分析

企业外部环境分析，包括PEST分析法、行业生命周期分析法、波特五力模型等；企业内部环境分析，包括企业核心竞争力

分析、价值链分析、波士顿矩阵分析等；企业综合分析，包括

SWOT分析法。

（三）企业战略类型与选择

基本竞争战略，包括成本领先战略、差异化战略和集中战略；企业成长战略，包括密集型成长战略、多元化战略、一体化战略、战略联盟；企业稳定战略，包括无变化战略、维持利润战略、暂停战略和谨慎实施战略；企业紧缩战略，包括转向战略、放弃战略和清算战略。

（四）企业经营决策

企业经营决策的概念和类型，包括企业经营决策的定义及类型划分；企业经营决策的要素，包括五种企业经营决策的要素；企业经营决策流程，包括企业经营决策的五种不同阶段；

企业经营决策方法，包括定性决策方法和定量决策方法。定性决策方法，包括头脑风暴法、德尔菲法、名义小组技术等；定量决策方法，包括确定型决策方法、风险型决策方法和不确定型决策方法。

二、公司法人治理结构

考试目的测查应试人员是否掌握公司治理及其运行机制、。毯司所有者与经营者、股东机构、董事会、经理机构、监督机构等专业知识，以及运用相关概念和方法对公司法人治理结构进行分析的能力。

考试内容

（一）公司治理及其运行机制

公司治理的基本内涵和基本内容；公司内部治理机制的构成与基本功能；公司外部治理机制的构成与功能；公司治理的基本模式及其方法。

（二）公司所有者与经营者

公司的原始所有权和法人财产权，以及公司财产权能的两次分离；公司经营者及其特征、作用和素质要求；公司经营者的选择方式与激励、约束机制；公司所有者与经营者的关系。

（三）股东机构

股东及其分类和构成；股东的法律地位、权利和义务；有限责任公司、股份有限公司和国有独资公司权力机构的职权和运行规则。

（四）董事会

董事会的地位、性质、职权和运行准则；董事及独立董事的任职资格、任期、职责与义务；有限责任公司、股份有限公司和国有独资公司董事会的运行规则。

（五）经理机构

经理机构及其地位；经理的职权、义务、责任和选择；有限责任公司、股份有限公司和国有独资公司经理机构的运行方式。

（六）监督机构

监事会与监事会制度；有限责任公司、股份有限公司和国有独资公司监事会的组成、性质、职权和运行规则。

三、市场营销与品牌建设

考试目的测查应试人员是否掌握市场营销概念、环境分析与市场定位、市场营销策略、品牌与品牌战略概念、品牌战略的实施等专业知识，以及运用相关理论和方法分析实际问题的能力。考试内容

（一）市场营销概述

市场营销的含义、市场营销的功能与作用、市场营销的管理与任务。

（二）环境分析与市场定位

环境分析、市场细分、目标市场与市场定位。

（三）市场营销策略

产品策略、价格策略、渠道策略、促销策略。

（四）品牌与品牌战略概述

品牌的内涵、品牌的作用、名牌效应与品牌战略。

（五）品牌战略的实施

打造品牌的方法、品牌战略的类型、品牌维护、品牌的扩展。

四、生产管理与控制

考试目的测查应试人员是否掌握生产计划、生产作业计划、生产控制、生产作业控制、现代生产管理与控制的方法等专业知识，以及运用相关理论和方法对生产管理与控制进行分析的能力。考试内容

（一）生产计划

生产能力、生产计划的含义，生产能力的影响因素、生产能力核算方法，生产计划指标的内容体系、生产计划的编制、不同类型产品生产进度的安排方法。

（二）生产作业计划

生产作业计划概念和特点、期量标准内容体系、车间生产作业计划的主要编制方法及过程。

（三）生产控制

生产控制的概念、生产控制的程序、生产控制的方式。

（四）生产作业控制

生产进度控制、在制品控制、库存控制、生产调度的含义及其应用和方法。

（五）现代生产管理与控制的方法

MRP、MRP II、ERP、丰田生产方式、看板管理的原理。

五、物流管理

考试目的测查应试人员是否掌握企业物流管理概念、企业采购与供应物流管理、企业生产物流管理、企业仓储与库存管理、企业销售物流管理等专业知识，以及运用相关理论和方法分析实际问题的能力。

考试内容

（一）企业物流管理概述

物流、企业物流的基本概念，企业物流的内容、分类和作业目标。

（二）企业采购与供应物流管理

企业采购管理的含义、特征、功能、目标、原则和业务流程，企业供应物流管理的概念、基本任务及其作用。

企业生产物流的含义、目标和流程，企业生产物流的类型，企业生产物流的方式。

（四）企业仓储与库存管理

企业仓储管理的概念、内容和主要任务，企业仓储管理的主要业务，库存的含义和分类，企业库存管理的概念和意义，经济订货批量模型。

（五）企业销售物流管理

企业销售物流的概念、特征和意义，企业销售物流的组织，企业销售物流管理的目标、原则，企业销售物流的合理化及其实现，企业销售物流管理效果的评价。

六、技术创新管理

考试目的测查应试人员是否掌握技术创新含义、类型与过程，技术创新组织与管理，技术转移与技术交易，技术创新与知识产权管理等专业知识，以及运用相关理论和方法分析实际问题的能力。

考试内容

（一）技术创新含义、类型与过程

技术创新的含义、技术创新类型、技术创新的过程。

（二）技术创新组织与管理

技术创新与企业组织结构的互动、企业内部的技术创新组织模式、企业外部的技术创新组织模式、企业R&D管理。

（三）技术转移与技术交易

技术转移概论、技术交易、国际技术贸易。

（四）技术创新与知识产权管理

企业技术创新与知识产权保护、技术合同的类型、技术合同管理。

七、人力资源规划写薪酬管理

考试目的测查应试人员是否掌握人力资源规划、绩效考核、薪酬管理、企业裴动合同管理与劳动争议处理等专业知识，以及运用相关概念和方法分析实际问题的能方。.考试内容

（一）人为资源规划

人力资源规划的含义与内容、人力资源规划的制定程序、人力资源需求与供给预测。

（二）绩效考核

绩效与绩效考核的含义、绩效考核的内容和标准、绩效考核的步骤与方法。

（三）薪酬管理

薪酬的概念、构成与功能、企业薪酬制度设计的原则和流程、企业薪酬制度设计的方法。

（四）企业劳动合同管理与劳动争议处理

企业劳动合同的订立、内容。履行与变更管理，企业劳动争议的内容、自主协商和调解，企业劳动争议的处理。

八、企业投融资决策及重组

考试目的测查应试人员是否掌握筹资决策、投资决策、企业重组等专业知识，以及运用相关理论和方法对企业投融资决策及重组进行分析的能力。

考试内容

（一）筹资决策

资本成本、杠杆理论、资本结构理论、筹资决策方法、公司上市筹资。

（二）投资决策

现金流量的内容及估算、项目投资决策评价指标。

（三）企业重组

企业重组的含义与方式、几种主要的重组方式、价值评估方法。