运输基础设施建设的融资政策探讨李波

第一篇：运输基础设施建设的融资政策探讨李波

交通运输政策论文

运输基础设施建设的融资政策探讨

北京交通大学

交通运输学院

李波

10601526

指导教师：李宝文

运输基础设施建设的融资政策探讨

摘 要：介绍了目前我国运输基础设施建设融资的几个模式，分析了我国融资模式的特点，指出制定融资政策的关键问题是必须处理好政府投资与私人投资之间的伙伴关系。

关键词：运输基础设施 融资政策 融资方式

１.运输基础设施建设的融资需求

运输业作为国民经济运行的基础产业，是维系国家社会生产和生活正常进行，促进国民经济发展的必备条件和基础保证，在我国目前工业化进程的快速发展阶段，运输业在国民经济发展中的地位和作用更加突出。运输基础设施建设作为运输业发展的一项重要内容，其发展程度将直接决定其他各产业发展的物质基础、市场交易的效率和投资环境的改善。正因如此，近年来，我国以干线铁路、高速公路、枢纽机场、国际航运中心为重点，大力推进运输基础设施建设。至２０００年末，我国运输线路中，铁路营运里程６.８万公里，公路通车里程１４０万公里，内河千吨级以上航道７８５５公里，沿海港口万吨以上泊位６４６个，民航机场１２９个，航线１１２０条，里程１５１万公里，管道运输２.５万公里。货运量总计１３５亿吨，货物周转量总计４３３５９亿吨公里。

1.1尽管这样，我国交通运输基础设施总体规模仍然很小，按国土面积和人口数量计算的运输网络密度，我国仅为１３４４.４８公里／万平方公里和１０.４３公里／万人，而美国为６８６９.３和２５３.５９，德国为１４６８０.４和６５.９４，印度为５４０３.９和２１.６，巴西为１８８５.８和１１８.４。由此可见，我国运输基础设施建设不仅远远落后于欧美等经济发达国家，就是与印度、巴西等发展中国家相比也存在较大差距。要改变目前交通运输基础设施滞后于国民经济和社会发展需求的状况，必须加快建设速度，加大建设力度。而交通运输基础设施建设所需资金数量巨大，建设周期长，在建设中面临资金投入需求大而实际投入不足的矛盾，这单靠我国交通运输业的自身积累和国家投资，远远不能满足国民经济发展战略的需要。因此，在对交通运输的投融资政策上，必须进行改革，以增加对交通运输基础设施的投入水平。

1.2实现运输基础设施建设的有效融资，对于集中解决目前我国经济发展的瓶颈，有效的推动我国各产业发展的投资收入无疑具有巨大的推动作用。同时，通过有效融资，实现运输基础设施的网络化建设，也是发展基础设施平台，加速运输业向现代物流业转变的重要一环。

2.运输基础设施建设融资政策的主要模式

在我国加入ＷＴＯ的外部环境和经济保持持续增长的内部形势下，运输基础设施融资政策的转变必须适应内部和外部的现实条件与要求。调整后的政策应建

立起政府投资主体和其他投资主体并存的综合投资体制，同时建立健全相应的投资决策机制和风险约束机制。但必须看到，在各种投资中国家投资仍是交通运输建设投资主渠道，其他多种投融资方式则起着加大投资力度、加强管理与加大收益的作用，以适应交通运输进一步发展的需要。目前试行或可选择的融资政策可分为以下几类，应根据其各自的特点加以规范并综合应用：

2.1政府直接投资 这是传统的政府投资建设政策，对于较为重要的基础设施建设采用此种政策仍有一定的必要性。其主要优点是社会效益好，消费不受限制，国家的控制力度高。其问题则是普遍存在投资主体的目标模糊不清、责权不明确、激励动力不足。同时，政府直接投资生产的品种单

一、供给质量低，而且使用中缺乏维修保养，损耗较为严重。

2.2政府与私人共同投资 对于具有明显的外部性且投资盈利较低或风险较大的基础设施，可以采用市场化程度较高的投资方式——政府与私人共同投资，政府起着引导私人投资的作用。比如，可以采取投资参股、无偿赠款、提供优惠借款、提供借款担保、无偿或低价提供土地和减免税收等方式。日本在１９８７年由地方政府和私人团体共同投资的公共企业中，运输和道路投资企业１２６家。在我国现有的相关政策法规中，对这一方式也有较为详细的规定，但尚缺乏明确的法制保证。对私人及外国投资者而言，其利益的保护和投资环境的安全性是进行投资决策着重考虑的方面。现有的交通运输法规尚未包括这些内容，今后应根据交通投融资体制改革的需要完善相应法规，以大力推动这种融资方式的开展。

2.3政府管制下的私人投资 对于单位投资额不大的基础设施，如公共汽车、电车、缆车、渡轮等，可以由政府授予企业特许投资权，然后对其价格、数量、利润等方面进行一定的管制；通过特许方式限制一些行业的经营者数目；通过规定利润标准来控制企业的盈利水平。这样可以在政府的管制或引导下形成具有竞争性的投资准市场，投资者自担投资风险。这种形式的特点是：具有提高投资效率的内在动力和竞争的外在压力，政府可在一定程度上减轻财政负担，扩大了消费者的选择范围。

2.4在政府允许的条件和范围内，完全由私人投资 这种投资方式仅限于不存在直接收费困难而且具有竞争性的基础设施。因为此类设施便于私人投资，所以政府可以不予直接投资或进行经济资助，收费标准由市场供求关系和竞争情况调节，私人投资完全受市场调节。比如采用ＢＯＴ方式发展公路、电站及地铁等。总之，交通运输业资本的来源要从单渠道转变为多渠道，既可来自国家投资又可来自资本市场；既来源于政府又来源于民间；既来源于国内，又来源于国外，各种有效的新的融资方式都可以用于交通运输基础设施的建设。

3.融资政策中所要解决的关键性问题

3.1积极开放运输基础设施建设市场，吸引各种投资进行开发建设，可以缓解经济发展中资金不足的问题。但是融资政策的制定，如不能很好解决政府投资与各类私人投资之间的关系问题，也会产生很多新的问题。融资政策中所要解决的关键性问题就是在民营、私营化趋势日益风行全球的形势下，处理好公私双方之间的伙伴关系，以求既能在融投资和经营管理方面充分发挥私方的积极性，又能使公方在权力下放的同时继续依法发挥其应有的作用。这要求融资政策的制定一定要明确政府的职能责任及其同私方的伙伴关系，非如此不能调动私方投资的积极性。就政府而言，要提供高效而透明的法律环境，使私方得以建立一个高效率、低成本的营运系统。融资政策的制定要能监督公私伙伴关系的运作，又不干

预其商业性质的事务。并成为鼓励公开竞争、处理公私关系的一个公平准则，提高政府的公共管理能力和服务水平。

3.2在融资方式上，需要制定一个健全而明确的法律框架，规定怎样组织和建立公私合营的伙伴关系。这可以增加合作关系的可靠性、公开性和透明度，成为吸引国际参与和引进长期投资的前提条件。如国外常用ＢＯＴ（Ｂｕｉｌｄ－Ｏｐｅｒａｔｅ－Ｔｒａｎｓｆｅｒ）开发模式，它是由政府特许投资者在一定的时期内拥有和经营一些基础设施项目，偿还债务并收取一定的资金回报收益；特许期满后，项目无偿地转移给政府；政府保持对公共物品的终极所有权，并最终能够获得正常运行的资本设施的经营权。ＢＯＴ方式可以在有效地吸收各种投资（大部分是外资）情况下，减少政府主权债务，并借鉴和利用私营机构高效的经营管理方法。我国目前也已开始采用这一方式，而在实行“建设—经营—移交”的规划以前，应在租让法规中明确规定这个过程的各项原则与各有关方的责任，并且还要有更为详尽的、操作性很强的、成套的规章制度，以保证其成功。又如ＡＢＳ（ａｓｓｅｔ－ｂａｃｋｅｔｓｅｃｕｒｉｔｉｚａｔｉｏｎ即以资产为支持的证券化）方式，它以项目所属的资产为基础，以该项目资产所能带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行证券来募集资金。ＡＢＳ方式是近十几年来世界金融领域最重大的创新之一，从国际经验和我国的实践看，交通基础设施很适合该融资方式，但我国目前尚未有专门的制度予以规范。由于这些制约因素的存在，所以在实际操作中会产生一定的问题。因而，对于这些先进的融资方式，需要进一步按照我国现有的实际情况进行合理的规范与实施，完善我国的交通运输政策与法规，以推动我国运输基础设施的建设和各产业的迅速发展。

参考文献

[１]〔美〕Ｇ.Ｊ.施蒂格勒.《产业组织和政府管制》.上海人民出版社，１９９６

[２] 孙光圻.《国际航运管理政策与法规》.人民交通出版社，２００１

[３] 司玉琢.《海商法详论》.大连海事大学出版社，１９９５

[４] 索沪生.物流发展与公路运输业的战略转变.集装箱化，１９９９

第二篇：城市基础设施建设政策建议

文章标题：城市基础设施建设政策建议

一、深入推进市政公用事业的市场化改革

围绕解决城市基础设施建设和管理中存在的深层次矛盾和问题，要不断完善市场化改革政策。进一步开放投资市场，完善规范的政府监管制度，鼓励和引导国内外资本投资市政公用设施建设，促进投资主体与融资渠道的多元化，加快建立政府引导、产业化运作的市政

公用设施经营管理体制。

二、继续加大对城市基础设施建设薄弱环节的资金投入

编制完成并组织实施《“十一五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》和《“十一五”全国城镇垃圾处理设施建设规划》，加快城镇污水和垃圾处理设施建设。政府资金主要用于污水管网、垃圾收运系统的建设。污水处理厂、垃圾处理设施应逐步由社会投资主体来投资建设。抓紧组织编制《“十一五”全国缺水县城供水工程建设规划》，加强老少边穷及西部地区缺水县城供水设施建设，保障居民的饮水安全。

在加大资金投入的同时，加快理顺城镇污水处理设施建设和运行管理体制，确保设施建成后的正常运行。要不断完善污水处理设施建设运行的责任制和监督机制。各地要全面开征污水处理费，提高征收标准，加强收费管理。污水处理收费要全部用于污水处理设施的建设和运行。对于收费不能满足污水处理设施正常运行的，由地方财政补足。对设施建设严重滞后的、不落实收费政策的、污水处理厂建成后一年内实际处理水量达不到设计能力60％的以及已建成污水处理设施但无故不运行的地区，建议暂缓审批该地区城建环保国债项目。

三、加强城市公共交通设施建设

要切实贯彻落实优先发展公共交通的战略，完善城市公共汽车运营系统和公共交通场站等设施，建设换乘便捷的综合交通枢纽，提高公共交通设施使用效率。特大城市要有序建设和发展城市快速轨道交通。进一步推广适合我国国情的城市交通智能化管理系统，提高交通组织管理水平。

《城市基础设施建设政策建议》来源于xiexiebang.com，欢迎阅读城市基础设施建设政策建议。

第三篇：BOT融资模式与我国基础设施建设

BOT融资模式与我国基础设施建设

姓名：赵三明

学号：074976036 摘要： BOT 作为一种新的融资方式, 无需政府投资, 而由项目建设方出资建设、经营并管理,在特许期结束后将设施移交给政府。它是解决政府部门在社会经济建设中资金短缺的一种理想的融资方式。基础设施建设是国民经济发展的先决条件。基础设施是一个涵盖广泛的术语, 它主要包括公共设施(电力、电信、自来水、卫生设施与排污、固体废弃物的收集与处理、管道煤气)、公共工程(公路、大坝、灌溉以及排水用的渠道)和其他交通设施(城市和城市间铁路、城市交通、港口、水路以及机场)三类。基础设施建设具有建设周期长、资金投入量大、回收期长的特点, 只依靠本国政府和国内企业出资建设是远远不够的。因此, 世界上许多国家都非常重视在基础设施建设中引进外资, 加快基础设施建设, 为国民经济发展提供必需的先决条件。本文浅析BOT融资方式与在我国基础设施建设的运用。

关键词： BOT融资;基础设施建设；

BOT融资模式是国际上近十年来逐渐兴起的一种基础设施建设的融资模式，是一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式。BOT模式一出现，就引起国际上的广泛重视，被认为是代表国际融资发展的一种新形式。BOT融资模式是国际上近十年来逐渐兴起的一种基础设施建设的融资模式，是一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式。BOT模式一出现，就引起国际上的广泛重视，被认为是代表国际融资发展的一种新形式。

一、BOT融资方式及运作程序

（一）、BOT投资方式

BOT 是英文Build ― Operat e ― Transfer(建造―经营―移交)的缩写形式, 是一种新的项目融资运营管理模式。有人将BOT 定义为:

国内外的投资人或财团作为项目发起人与项目所在地政府签署特许权协议, 获得基础设施等项目的建设和运营特许权, 组建项目公司, 负责项目建设的融资、设计、建造与运营, 在特许期内以整个项目的现金流量来偿还筹资的本息并获取一定利润。在项目特许期结束后,由项目公司将整个项目移交给当地政府。其核心内容是:(1)政府规划批准项目建设实施: 批准并监督项目公司建设开发和经营项目, 并给予使用土地, 获取原材料等方面的便利条件。(2)政府提供一定经济利益保障: 按照固定价格购买项目产品(如发电项目)或政府担保项目可以获得最低入。(3)政府提供一定的融资信用担保:融资安排中一般要求项目公司特许权协议的权益转让给贷款银团作为抵押, 有时贷款银行要求政府提供一定的从属贷款或贷款担保作为融资的附加条件。(4)投资人是项目投融资主体: 由本国公司或外国公司作为项目的投资者和经营者筹集资金和建设基础设施项目, 承担风险。(5)确定特许期限等: 项目公司在特许期限内拥有、运营和维护这项设施, 并通过收取使用费或服务费用或者服务费用, 回收投资并取得合理的利润。特许期满后, 这项基础设施的所有权无偿或固定价格移交给政府。特点是: 政府主导、企业投资、社会受益, 项目风险企业承担, 政府不负债务责任(只有必要的时候, 才有政府提供必要的担保), 社会事业得到发展。由于BOT 融资的项目导向 使得BOT 融资与项目所在国的经济环境更为密切。当一个国家的经济处于高速发展时期, 资金的需要量大, 发展前景好的项目多, 运用BOT融资方式筹集项目建设资金的风险小, 成功高,BOT 融资活动增加。虽然目前世界经济受美国金融危机的影响, 出现了下滑, 但是我国经济依然处于较快发展时期。而且我国又及时推出4 万亿的刺激经济的计划, BOT 必然在我国有广阔的前景。经过几十年的实践和运用, BOT 投融资方式在世界各国的大型基础设施建设中得到了非常广泛的应用, 获得了丰富的经验。我们也不妨可以将BOT 模式引入到我国经济发展的各项活动中, 让BOT 方式成为我国基础设施建设的重要方式, 用中央和地方政府的有限投入 杠动 更多的社会资本。从而能有效的解决政府大量的资金缺口。

（二）、BOT项目运营程序

1、立项。政府公布项目的建设领域、项目名称和具体规定，授予项目特许权，提供项目立项报告和可行性研究报告，编制投标政策和投资框架。项目公司进行项目经济、技术及法律上的可行性研究，编制可行性研究报告，准备投标申请。

2、招标。政府发布招标广告，对申请投标公司进行资格预审，从中 选定几家投标公司进行谈判。

3、谈判。政府与选定的投标公司进行有关设计、贷款、经营、购销材料、设备及维修等一系列问题的多边、多轮谈判，最终选定中标者，签订项目特许合同。

5、履约。依据项目特许合同，在整个特许期内，公司将项目的所有权按合同规定无偿移交，政府收回项目的所有权和经营权。

二、我国实施BOT战略的可行性分析

我国第一个BOT基础设施项目, 是1984年由香港合和实业公司和中国发展投资公司等作发起人在深圳建设的沙角B电厂。当时BOT项目在我国刚刚出现, 从中央到地方对该项目评论较多, 焦点是项目公司的回报率是不是太高了, 经过10年的运作, 该项目取得了成功, 其工期提前一年竣工, 只用了22个月,1986年获得了英联邦土建大奖, 更为重要的是目前该电厂供电成本低于广东省国营电网。广东省经委曾组织人力对承包商的回报进行调查, 得出的结论是回报率高是合理的。

1993年国家开始研究规范化地引进BOT投资方式, 运作BOT项目实施。1995年外经贸部《关于以BOT方式吸引外商投资有关问题的通知》发布, 标志着中国政府正式接受BOT投资方式。第一个100%利川外资的BOT项目— 广西来宾B电厂的运作成功, 表明我国打破了外资投资基础设施建设的禁区, 开启了BOT项目的大门。随着我国经济高速增长,建设资金不足和基础设施短缺的矛盾日益突出, 并成为制约国民经济持续发展的“ 瓶颈”。为实施本世纪中叶的宏观标, 大力推动BOT方式为基础设施建设提速, 不仅可行, 而且尤为必要。

（一）、资金支撑—弥补资金缺口, 增加投资总量如果说基础设施供给不足是制约经济持续增长的“ 瓶颈” , 那么资金短缺则是困扰基础设施适度发展的“ 阪颈”。资金真的短缺吗？事实上, 建设资金短缺与闲置资本过剩并存。在国内外资本市场上, 巨额的资本正在寻找有利的投资空间。在国内资金充裕,城乡居民存款连年攀升, 金融机构资本沉淀, 在央行连续下调存款贷款利率的政策下, 为内资BOT项目融资提供了绝好的时机。我国政局稳定, 经济持续增长,市场前景“ 阔, 投资环境日趋完善, 成为外资BOT项投资的理想空间。内外资BOT项日的进入, 弥补了资金缺口, 提高了投资总量, 开辟了就业领域, 增加了财政收入, 扩大了经济总量。

（二）、政府减负—减轻财政负担, 分散投资风险基础设施建设由于投入大、周期长、风险大, 致使投资结构单一, 政府是唯一投资主体。在积极的财政政策下, 政府一方面为刺激需求而减税, 另一方面为增加投资而增支, 有限的财力, 无限的需要, 极易造成巨额财政赤字。举借外债和发行国债融资, 会增加国家外债负担和还债压力, 易形成债务危机, 加大投资风险, 况且大量外资流入会增加外汇风险, 外债成本提高。而BOT项目建设资金由项」公司自筹, 风晓自担经营上自负盈亏, 政府承担的投资风险大幅度降低。因此, BOT方式有利于吸纳社会资本, 增加政府税收, 弥补赤字, 节省的资金少于其它公共品的投资, 最大限度地规避风险。

（三）、制度创新—拓展投资空间, 引进竞争机制优先发展基础设施是经济发达国家的成功经验。据专家分析,GDP 要增长1%, 基础设施至少增长1%,并应适度超前。我国基础设施建设严重滞后、质量低下, 其主要原因是制度障碍国家限制或禁止非国有资本投资基础设施建设, 单一的投资、有限的财力,在毫无约束的环境下势必形成行业和部门垄断, 造成效率低、供给不足和质量低下的局面。ＢＯＴ项日招标方式, 有利于引进竞争机制, 形成投资主体多元化市场化和国际化。在ＷＴＯ的大原则下, 内资和外资ＢＯＴ项目实施国民待遇、地位平等、公平竞争, 提高了项二程质量和运作效率, 提供了良好的生产和生活空间, 推动了国民经济持续增长。

（四）、技术引进—吸收先进技术, 提高管理水平基础设施属于技术密集产业, 科技含量比较高,而我国许多尖端技术、设备和高科技材料不能自主开发, 而引进世界一流技术并非易事, 采用BOT方式可破解此难题。BOT方式从设计、施及材料采购, 均由项「公司负责。公司为确保特许期内的有效收益,势必采用先进的技术和管理方法, 并且公司也有责任为政府培训技术和管理人员, 提供BOT项目的经营技术信息。我们不出国门就免费学到当今世界先进的技术和管理。

（五）、质量保证—获取高额收益, 加大监管力度百年大计, 质量为本, 基础设施的重要性不言而喻。追求较高的投资回报率, 获取高额的经营收益是项目公司永远不变的情怀。项目公司为保证当前利益实现和未来长远发展, 会采用先进的设计、施工和经营管理模式, 提高经营和管理效率, 从而保证项目的高质量和良好的信誉。与此同时, 政府对工程质量也予以严格监管在设计阶段保留设施方案的修改权施日介段对项目工程质量监管竣工阶段参与验收。

（六）、西部开发—启动设施建设, 加快开发进程实施西部开发是我国政府总揽全局、市时度势的重大决策, 它对于促进西部生态、经济和社会可持续发展、缩小东西部差距、实现第三步战略目标具有极其重要的现实意义。而基础设施严重滞后是制约西部开发的顽症, 基础设施开发成为西部「发的重中之重。BOT方式的引进, 可以吸纳更多的国内外资本参与, 减轻政府投资压力, 奠定西部完善的设施基础,必将给西部经济的发展注入活力, 加快西部开发的整体进程。

（七）、结构调整—促进结构优化, 实现整体扩张BOT项目建设和经营产业关联度强, 直接间接辐射面大, 具有整体扩张效应, 对于调整产业结构、改善投资结构、完善投资环境、增加就业机会、促进社会经济的有效增长、提高社会福利水平都具有极其重要的现实意义。

三、BOT 方式有利于加速我国基础设施建设水平的提高

（一）、可以缓解政府财力的紧张和不足。来自财政部的资料显示, 2007 年全国财政收入达到5.13 万亿元, 同期财政支出4.98 万亿元, 当年全国实现财政盈余1540.43 亿元。按照2007 年的数据, 仅此前中央政府确定的今年四季度增加安排的中央投资1000 亿元就将花掉全年财政盈余的三分之二。中央政府的财政投入肯定是有限的。而大部分地方政府也只是吃饭财政 , 没有多少富裕的钱。完全依靠政府财政拨款是不大现实的, 因此充分利用大量的社会资本成为了必然的选择。BOT 融资方式作为一种灵活的项目融资方式可以充分实现投资、经营权与最终所有权分离的问题, 可以有效地节省政府的建设开支。

（二）、BOT 可以提高项目的效率。由于BOT 融资方式使工程项目由私人投资者承包, 从而存在一种激励机制, 能有效提高建设、管理和运营的效率, 并可有效控制建设成本, 避

免盲目追求大规模、高标准。

（三）、可以优化我国经济的投资结构。以往公共基础设施和公共项目大多由财政拨款或国家贷款来进行建设, 在一定程度上造成了政府及公共部门自身财力紧张, 而且经营管理 效率比较低下。引入BOT 融资方式, 可以充分利用社会资本, 改善投资结构, 推动公共基础设施和公共产品的建设。

（四）、有利于引入社会资本, 为社会资本参与国家的经济建设提供一种有效的方式。社会资本是指除了政府资本以外的所有资本, 但不包括国外资本。包括私人民间资本和国有

民间资本。国有民间资本最常见的就是国有企业资本和国有商业银行资本。而社会资本则是以利润最大化为经营目标。由于一些项目(如, 基础设施建设项目)大多有自然垄

断、回报稳定、收益率高等特点, 对社会资本有较强的吸引了。

（五）、利用BOT 可以较好的规避和分散风险。除去BOT融资模式自身的风险不谈。就单从BOT 这一方式的使用出发, 这种方式可以将原先政府在项目建设过程中要承担的各种系统和非系统的风险通过特许经营合同与项目承接方共同分担, 有效地使由于建设资金需求量大、跨度长、经营状况不确定而导致的风险集中得到有效分散。

（六）、有利于解放思想, 转变政府职能。转变政府职能一直以来是改革的重点, 协调好政府与企业间的关系, 有利于社会主义市场经济更好的发展。首先, 政府的职能应该是创造

投资环境, 包括软环境建设和硬环境建设。软环境建设主要是创造公平、公开的投资政策和体制环境, 硬环境建设主要是满足公众需要, 为经济发展提供基础条件。其次, 政府投资对满足整个经济发展的需要是有限的, 即使能勉强满足需要也会出现挤出效应。社会资本所有人通过BOT 模式成为了建设项目的业主, 和政府之间不再是上级与下级、管理与被管理的行政关系, 而是平等合作的关系。这是政府职能一次大的转变, 也是政府和社会资本关系的进一步拓展, 社会资本从而可获得一个更广阔的发展空间。

（七）、促进经济发展, 增加就业。大量社会资本通过BOT方式参与社会经济建设, 必然会进一步扩大内需, 拉动我国社会经济的发展。而GDP 每增长一个百分点, 就能增加80多万个就业岗位。所以, 通过BOT 方式充分调动我国社会资本参与建设, 能够解决大量人口的就业问题, 稳定社会发展。

四、适应新形势要求大规模推进BOT 项目急需解决的问题

尽管BOT 在国外的应用相当广泛, 相对我们而言却是较新的融资方式。特别是目前我国法律、政策尚不完善, 国内社会资本成功的BOT 案例也不多的情况下, BOT 融资方式在我国的运用还存在着不少的问题, 从而对我们大规模利用社会资本提出了挑战。

1.完善关于BOT 融资模式的法律法规。这既包括对基础设施企业的约束, 又包括政府对企业的承诺。设立专门BOT 项目管理法, 可为BOT 项目的运作提供完善的法律框架。在..有法可依 的同时, 也应..执法必严。这样才能使得BOT 模式健康地成长。在这方面, 我们可以借鉴澳大利亚、香港等发达国家和地区的经验。

2.加快推进BOT 的政策措施。由于我国至今没有一部专门的法律法规来规范BOT 融资方式。从某种意义上说,目前我国的BOT 融资在法律上仍是一片空白。而且就算从现在开始制定一部关于BOT 融资方式法律, 也需一年多时间。所以在我国出台相应法律法规之前, 中央政府可以适应新形势要求, 大力推进有关BOT 的政策框架, 并督促地方政府提出相应政策和具体措施, 来推动BOT 方式在基础设施建设中的应用。如: 允许BOT 项目投资主体(有实力的大型企业)发行项目债券, 政府财政按一定比例认购, 作为政府投资;对BOT 项目的融资贷款进行政府贴息, 等等。

3.改善管理体制和投资环境。BOT 项目的成功在很大程度上取决于项目所在地政府是否给予强有力的支持。政府在BOT 项目过程中扮演着两个角色, 既是项目的参与者,又是项目的管理者。所以政府在实施BOT 项目中要避免自己职能和角色的错位、缺位和越位。应做好以下几个方面:(1)杜绝与民争利、为己争利;(2)保护公众利益;(3)杜绝直接插手或行政干预BOT 招投标运作;(4)杜绝政府直接(财政或行政权力)担保或指令商业银行贷款、担保;(5)杜绝政府不作为、乱作为或信用缺失——项目决策、规划失误, 擅自更改特许协议内容, 逃避责任和义务;(6)避免政出多门引发混乱;(7)加快政府立法工作;(8)杜绝政府..看的见的手不合理地伸向BOT 运营全程# ## 指定项目供应商。4.提高认识。BOT 对于正处于经济体制转轨过程中的中国来说是一个新生事物。对它的认识还需一个熟悉、认识, 探索、提高的过程。人们思想观念的不适应主要表现在以下方面:(1)对在中国基础设施建设等中运用BOT 还存在疑虑, 有人担心BOT 的运用会导致国家对基础设施项目控制权的丧失, 还有人担心把基础设施等给私人投资建没和经营会带来一些敏感的社会问题, 如项目使用费用公众是否能承受等。(2)对项目融资的复杂性认识不足。有些人不熟悉其具体内容和操作规范的要领, 认为谈判既费时又费力, 还要给项目一定的担保和政策优惠, 不如传统的贷款或拨款省心, 因此对BOT 兴趣不大。[ 4] 信心比黄金更重要, 只有我们充分认识到BOT 方式对于我国基础设施建设的重要性,BOT 才能更快、更有效的参与并发挥其作用。5.人员方面。BT O 作为一种新兴的融资方式, 在许多方面都有一套独特的运行规则和方法, 需要专业人员来实施, 以确保项目的顺利进行。而我国引入BOT 的时间不长,BOT 的专业人员相当匮乏, 急需加以培养。只有具备一定的专业知识和高素质的专业人员, 才能保证BOT 项目的顺利实施。

参考文献：

【1】.仁杰，高中军《BOT融资模式在我国基础设施建设中的应用》.宁夏工程技术，2008.（3）：44-47。【2】.周继红《我国BOT投资发展特点与前瞻》.深圳大学学报（人文社会科学版）.2000.10第5期.【3】.吴玲《BOT：消除经济发展“瓶颈”的新战略》.商业研究.2002/03（上半月版）

【4】.王竹霁、张凯.《关于BOT项目投资建设方向风险若干问题的探讨》{J}.市政技术，2009（3）：76-77.【5】.张杰.《上海世博会BOT融资的可行性分析》{J}.浙江金融，2008，（4）：57-58.【6】.《工程项目投资与融资》.郑立群主编，复旦大学出版社.

第四篇：城乡基础设施融资可持续性比较研究

城乡基础设施融资可持续性比较研究

一、引言

农村公共品供给不足是长期制约我国城乡均衡发展的瓶颈，自家庭联产承包责任制实施以来，农村公共品供给连同农民负担问题时常困扰地方政府。尤其是取消农业税之后，由于融资来源缺失，公共品供给结构失衡、效率低下的状况更为普遍。虽然新农村建设目标提出了“加大各级政府对农业和农村的投入，扩大公共财政覆盖农村的范围”，国家随之加大了财政转移支付的力度，各级政府对农业和农村的公共支出以及农民的各项补贴不断增多，但是农村公共品供给形势依然严峻。在推行新型城镇化的时代背景下，党的十八大提出了“2020年基本公共服务均等化总体实现”的目标。新形势下，解决农村公共品供给不足的问题显得越发重要。

二、城乡基础设施融资现状

1城市基础设施资金来源

我国城市基础设施建设投资主体主要由中央政府以及省级政府单位或部分国有企业担任，私营资本、国外资本及民间资本参与比例较小，政府是城市基础设施建设的主要责任人。从国外的经验来看，城市公共品融资除了各级政府的公共财政支出，主要还是借助发达的资本市场，政府债务为城市公共品供给提供了相当比例的发展资金。政府依靠相关的财产税、资源税等税收体系，并借助有偿使用所带来的收益，获得稳定的偿还来源。虽然我国并没有设立房产税等财产税税目，但是通过地方融资平台获得的债务资金达到了同样的政策效果。

2农村公共品融资现状

(1)农村公共品筹资方式

由于农村公共品供给在全国范围内没有形成统一的融资机制，关于农村筹资方式多来自经验研究。在相同的政治体制下，农村的筹资方式相对集中在:

①以公共财政为基础。农村公共品的投资主要来自各级政府的转移支付，国家财政对农村的公共支出主要包括支援农村生产支出和农林气象等部门的事业费、农林基本建设支出、农业科技3项费用以及农业救济费等4个主要部分。

②集体与农民组织制度外筹资。通过农户集资的方式来筹集开展公益事业的资金是农村公共品融资的主要方式，回农业税取消后，国家要求基层增强财务运作监督中的参与程度，主推“一事一议”制度;农民组织因其良好的内部信任和资源动员能力在公共品融资中发挥了重要作用。

(2)转移支付与农村公共品供给

目前，中央政府对地方政府的转移支付主要有3种形式:

①税收返还、一般性转移支付和专项转移支付。税收返还的增长受到公式的限制，近年来所占比例越来越小，其相当于地方政府自有资金;一般性转移支付与专项支付更多由中央政府决定，体现中央政府对地方资金分配的偏好。2008年全球金融危机之后，国家加大宏观调控，后两项转移支付增速明显，2013年，我国地方财力来自中央的转移支付比例维持在40%左右。

三、城乡基础设施融资的约束条件

通过对城乡基础设施建设资金的可持续性分析，可知基础设施的融资主要受以下3项因素的影响。

1税收分权程度

财政收入向上集中，导致了地方预算内财力紧张，基础设施的财力约束增强。且所得税、增值税等税源易于流动，在一定程度上会产生地方争夺税源的恶性竞争。这些均有可能对公共品的融资产生影响。对于城市部门来说，财政分权造成了财权上收，本应对基础设施建设产生负向影响，但是由于地方融资平台积累大量的地方债务，为项目融资创造了条件，使得地方政府愿意和有能力进行基本建设、房地产方而的投资，削弱甚至抵消了税收分权的影响。而对于农村部门来说，税费改革之前，我国农村的公共品供给就已经长期不足，采取分税制度影响了公共品供给不足的程度，但很难从本质上改变农村公共品供给的机制。单纯地改革我国农村公共品供给制度因素并不能从本质上解决农村公共品供给问题，融资机制改革才是问题的关键。

2土地财政的债务融资效应

土地出让资金多数用于土地收储、城市基础设施建设以及农地开发与保护。2007年之后，国有土地出让收入被纳入地方政府性基金预算，与一般预算分开核算、专款专用。基于土地抵押担保，地方政府通过融资平台更易获得债务融资。因此，土地出让而积越大、价格越高，地方财政的可支配收入越多，平台融资的可能性越大。2001年以来，我国土地财政对固定资产投资表现出了积极的促进作用，为地方政府提供了持续的财政来源，融资平台债务为城市基础设施的建设和发展带来了强劲的动力。我国国有土地出让资金按内容和比例，用于农村耕地开发、土地整理、基本农田建设和保护支出、征地拆迁补偿，但是对于农村公共基础设施投资影响却十分有限，训一提的资金比例和支出效率可能影响了政策实施的效果。

3公共品资本化效应

资本化造成的周边资产溢价，使得人们更愿意为公共品付出一定经济成本，也利于吸收社会资本参与基础设施建设，扩展公共品的融资来源。部门间公共品资本化均可通过土地的价格反应出来。例如，为城市居民提供地铁、学校、公园等公共品，引发周边房价上涨;为农村提供水利设施、耕作与良种补贴，提高了农村土地流转价格。城市公共品供给资本化效应增加了居民对付费型公共品的支出。

四、政策建议

基于城乡基础设施融资机制的内在机理，对比两部门的筹资特征，在城乡一体化的背景下，农村基础设施筹资与建设存在着优化完善的空间。

1促成“城乡一体化”公共品供给市场

我国农村公共品供给主要依靠转移支付，专项转移支付针对性供给维持了农村供给的现状。事实证明，单纯从农村部门内部寻找解决公共品供给不足的办法难以奏效。将农村公共品供给置于城市公共品供给模式中，在城乡一体化视角下，可能寻找到更合理的解决方案。以往研究表明，城市公共品的溢出效应对农村公共品的供给有抑制作用，但也说明了如果能将农村部门公共品供给纳入到农民可及的城市范围(所在地县城)，处理好城乡公共品供给的匹配，也是解决问题的一个良好的尝试。

2释放农村土地资本活力

在我国大部分农村地区，解决公共品筹资的“一事一议”制度难以推广，集体筹资的渠道不通。加之公共品供给不足的现状，农村公共品资本化效应自然缺失。城镇公共品的使用者付费机制的基础来自于土地增值效应。在农村地区，土地同样是农民潜在的最大资本。因此，只有释放出农村土地的资本活力，才能激活农村公共品资本化效应。

3妥善处理土地财政与地方债务问题

地方债务在城市基础设施建设和城镇化发展方而起到的作用不可忽视。融资平台模式本质上是地方政府信用和市场化融资方式相结合的产物，但不可否认，其还款来源高度依赖于土地收入的现状。随着融资平台债务逐渐到期，其隐含的债务风险将对地方财政以及金融稳定带来一定压力

第五篇：试验员(李波)

大连中心·裕景项目

员工岗位协议书

二○○九年二月

-0-

岗位：试验员

甲方: 大连中心·裕景项目经理部

乙方:

一、甲方权力及义务

1、根据项目部的需要对乙方安排工作岗位，并有权根据乙方的工作表现对乙方的工作岗位在必要时进行调整；

2、对乙方除按照公司要求考核以外，根据项目部的要求定期进行考核，并根据项目部的相关规定予以奖惩；

3、项目部有权根据项目部的实际情况制定相应的规章制度，作为员工的行为准则，并可根据情况的变化予以更新调整；

4、负责对乙方的工作制定工作目标，包含技术质量、经济安全、文明施工等；

5、在乙方需要的情况下为乙方提供就餐、住宿的条件；

6、为乙方提供必需的办公用品和工作工具；

7、对乙方在职权范围内采取的有效措施和办法提供政策和行动上的支持，确保乙方有良好的工作环境和工作氛围；

8、项目部有权将与项目要求不相适宜的员工上交公司相关部门处理；

9、甲方有权随时检查乙方的各项工作内容，乙方须无条件积极配合；

10、对乙方进行国家方针、政策、形势、任务、安全、质量意识、业

务等方面的教育；

11、必要时对乙方下达书面工作指令。

二、乙方职责

本人具体负责管理内容：

负责二期的试验工作，包括取样、送样、试验报告的收集，现场原材进场的质量检查以及总工交给的其他工作。

1、直接负责工程的试验管理。

2、组织贯彻执行国家、省、市有关的技术标准、规范、规程及公司的标准，督促检查职能部门、分包单位的试验等的规范、标准的执行情况，出现的技术问题必须及时决策、解决并上报。

3、负责原材料、半成品的取样、送件、填写“试验委托单”。

4、索取原材料、半成品的出厂合格证，材质证明及试验报告并交项目技术负责人。

5、按规定做好施工现场材料、半成品的试验检测工作。

6、配合做好混凝土、砌筑砂浆强度统计、评定工作。

7、根据ISO9001质量体系文件要求，做好各种试验资料的编制、归档工作。

8、负责所分工范围内的施工日记的记录工作。

9、负责所分工范围内的内业资料及时跟进，内容详实准确，填写规范。

10、遵守考勤制度和劳动纪律。

10、负责按时、保质、保量完成在施工过程中项目领导另行安排的其它施工任务。

三、09年成本目标

09年施工内容利用技术手段和管理手段保证所负责管理施工工序责任成本降低率不低于 4 %。

四、09年其他目标

1、确保辽宁省世纪杯质量要求在现场实体工程中的落实。

2、整理好试验方面的交工资料，达到交工和报优标准。

4、完成技术质量部门对安全管理工作应尽责任。

5、完成技术质量部门对项目成本控制、预结算管理应尽责任。

6、配合领导在09年四好班子检查评比中工程部检查评分表的检查得分不低于95分。

五、奖惩：

1、承担如下指标：施工成本，工程主要形象进度，竣、交工面积，工程质量合格率，优良率，优质工程，技术成果，无人身伤亡事故，无机械事故，无火灾事故。

2、承担如下责任：由于现场管理不善而发生安全、质量事故的直接责任；

3、承担因过程管理不到位造成的材料浪费赔偿责任：本人完全责任造成的材料浪费金额的10%；

4、参与项目部“每月之星”的评比；

5、接受项目责任目标考核小组的每个月的考核，根据考核结果确定当月的绩效薪酬的获得比例。

六、争议

双方在执行过程中发生争议，由公司成本小组调解，调解书为最终判决书。

七、协议生效与失效

1、协议生效：本合同自双方签字之日起生效。

2、协议失效：

1）协议履行完毕失效

2）甲方与公司承包合同或公司与业主施工合同发生终止、解除、变更，本协议跟随终止、解除、变更。

甲方代表（签字）：乙方代表（签字）：

年月日年月日