Bnbfsbf商品期货入门知识五篇范文

第一篇：Bnbfsbf商品期货入门知识

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懒惰是很奇怪的东西，它使你以为那是安逸，是休息，是福气；但实际上它所给你的是无聊，是倦怠，是消沉;它剥夺你对前途的希望，割断你和别人之间的友情，使你心胸日渐狭窄，对人生也越来越怀疑。

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商品期货入门知识

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。

如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。

如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下期货做空的原理:

您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)

这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。

买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了:

(2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略)

这就是获利平仓，实际操作时，您是买平仓一手小麦的期货合约。

与您签订合约的买家（非特定）赔了2000元（手续费忽略）。

●整个操作,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.●

期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。

假如您是2200点平仓的,您会亏损:

(2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费.与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。

期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。

一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。

二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。

三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。

四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。

五、期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。

六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之二至千分之七

目前，我国经中国证监会的批准，可以上市交易的期货商品有以下种类。

（1）上海期货交易所：铜、铝、锌、天然橡胶、燃油、黄金、螺纹钢、线材

（2）大连商品交易所：大豆、豆粕、豆油、塑料、棕榈油、玉米、PVC

（3）郑州商品交易所：硬麦、强麦、棉花、白糖、pta、菜籽油、籼稻

（4）中国金融期货交易所：股指期货

目前市场上交易比较活跃的上市品种主要有工业品：铜、锌、螺纹钢，农产品：大豆、棉花，还有化工产品：橡胶、pta等。

期货品种代码：

大连商品交易所：大豆--A 豆粕--M 豆油--Y 玉米--C LLDPE--L 棕榈油--P PVC--V郑州商品交易所：白糖--SR PTA--TA 棉花--CF 强麦--WS 硬麦--WT 籼稻--ER

上海商品交易所：铜--CU 铝--AL 锌--ZN 天胶--RU 燃油--FU 黄金--AU 螺纹钢--RB 线材--WR

中国金融期货交易所：股指期货—IF

各交易所的交易交割规则

上海期货交易所：

开户的具体程序

（1）客户提供有关文件、证明材料。

（2）向客户出具《风险揭示声明书》和《期货交易规则》，向客户说明期货交易的风险和期货交易的基本规则。在准确理解《风险揭示声明书》和《期货交易规则》的基础上，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。

（3）期货经纪机构与客户双方共同签署《客户委托合同书》，明确双方权利义务关系，正式形成委托关系。

（4）期货经纪机构为客户提供专门帐户，供客户从事期货交易的资金往来，该帐户与期货经纪机构的自有资金帐户必须分开。客户必须在其帐户上存有足额保证金后，方可下单

交易时间

每周一至五为交易日（国家法定假日除外）。

国内期货交易时间

08:55～08:59 集合竞价(接受客户委托，但不撮合)

08:59～09:00 撮合成交

09:00～10:15 正常交易

10:15～10:30 大连、上海郑州期货交易所小节休息

10:30～11:30 正常交易

13:30～14:10 正常交易

14:10～14:20 上海期货交易所小节休息

14:20～15:00 正常交易

技术分析

一、技术分析三个假设

1.价格反映市场一切；

2.价格循一定的方向推进；

3.历史会重演；

二、技术形态分析

K线形态可分为反转形态和整理形态，整理形态包括三角形（上升三角形、下降三角形、对称三角形）、旗形、矩形等；反转形态包括头肩顶（底）、双重顶（底）、三重顶（底）、V形顶（底）、圆弧顶（底）、楔形。

三、持仓量和成交量分析

成交量、持仓量关系分析的一般规则：

1.成交量、持仓量增加，价格上升，新买方力量强大，价格可能继续上涨；

2.成交量、持仓量减少，价格上升中，老空回补推动价格上涨，价格上涨动力将衰竭，市场潜伏转势机会；

3.成交量、持仓量增加，价格下跌，表示新空入市积极，价格继续延续跌势的可能性较大；

4.成交量、持仓量下降，价格下跌，老多头平仓止损，市场下跌动力将衰竭，价格发生反转的可能性较大。

四、趋势线分析

所谓趋势线是上涨行情中两个或两个以上低点的连线以及下跌行情中两个或两个以上高点的连线。前者称为上升趋势线，后者称为下降趋势线。上升趋势线的功能在于能够显示出价格的支撑位，一旦价格在波动过程中突破，就意味着行情可能出现反转；下降趋势线的功能在于能够显示价格阻力位，一旦价格在波动过程中突破此线，就意味着价格可能止跌回涨。

五、盘整的突破分析

盘整是指价格在一定时间内无明显的上涨或下跌趋势，而是在一定区域内上下窄幅变动，该阶段的行情振幅小，方向不易把握，是投资者最迷惑的时候。盘整不仅仅出现在头部或底部，也会出现在上涨或下跌途中。根据盘整出现在价格运动的不同阶段，我们可将其分为：上涨中的盘整、下跌中的盘整、高档盘整、低档盘整四种情况。判断突破的一般标准：

1.成交量在突破时是否有新的高记录或低记录出现；

2.价格突破的新价格必须超过原高价或低于原低价的3%；

3.向上突破其K线形态是否有阳包阴形态；向下突破是否有阴包阳形态；

4.在突破三日后价格仍维持超过原高点或低点的位置；

六、移动平均线分析

所谓价格移动平均线法，是运用移动中的价格平均值使价格的变动状况呈曲线化的方法。采用移动平均线方法，其好处就是在一段时间减少偶然性因素对曲线的影响，使曲线变得圆滑了。一般情况下，当移动平均线正在上升，而价格跌到平均线以下时，这是价格走势将要下跌的信号；反之，则为价格上涨的前奏。移动平均线一般用5日、10日、20日、40日、60日、100日和200日等均线。

最高交易手续费

上海：螺纹钢RB、铜CU、锌ZN、黄金AU、铝AL、线材WR、燃料油FU，不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）

天然橡胶RU不高于成交金额的万分之一点五(含风险准备金)

郑州：菜籽油RO4元/手（含风险准备金）

1.硬白小麦WT、优质强筋小麦WS, 2元/手（含风险准备金）

2.棉花CF8元/手（含风险准备金）

3.白砂糖SR4元 / 手（含风险准备金）

4.PTATA不高于4元 /手（含风险准备金）

5.早籼稻ER2元/手（含风险准备金）

6.菜籽油RO4元/手（含风险准备金）

大连： 1.玉米 C不超过3元/手

2.大豆 A 不超过4元/手

3.豆粕 M不超过3元/手

4.豆油 Y不超过6元/手

5.棕榈油P 不超过6元/手

6.聚乙烯 L不超过8元/手*（当前暂为4元/手）

(1)：市场永远是对的，不要试图“超越市场。在战场上冲在最前面的一般会先死，所以做为小散，你在期货市场上你就不要当炮灰了，摸顶抄底是炒家的大忌。虽然战略上我们要预测战争的结局，但战术上我们要学会观察战场走势，冷静的跟在大军的后面，看不清大势就干脆做个旁观者。

(2)：永远跟随在胜利者的后面，多空双方胜负已出，大势已定之时，一定要及时加入胜利者的行列去捞取胜利的果实，此刻需要的是眼疾手快。

再进一步概括，就是那句经典名言了，“趋势是你的朋友！”

“跟随趋势”的指标最明显和最有效的就是移动平均线了，你可以在这方面多研究研究。总之，你要紧跟胜利者的步伐，你也会是胜利者

第二篇：期货市场——期货入门流程

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什么是期货市场

期货市场是买卖期货合约的市场。这种买卖由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险的投资者参加，由保证金制度等各项相关制度为保障，在交易所内依法公平竞争进行交易。保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖，保证金一般为合约值的 5－15％，与现货交易和股票投资相比较，投资者在期货市场上投资资金比其他投资要小得多，俗称“以小搏大”。期货交易的目的不是获得实物，而是回避价格风险或套利，一般不实现商品所有权的转移。期货市场的基本功能在于为生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段，并通过公平、公开竞争形成公正的价格。

中国期货市场的产生与发展

我国期货市场的产生起因于80年代的改革开放。1987年前后，一些关于建立农产品期货市场的文章见诸报端。为了解决价格波动这一难题，使有效资源能得到更加合理的使用，中央和国务院领导先后做出重要指示，决定研究期货交易。1988年3月七届人大第一次会议上的《政府工作报告》中指出:“加快商业体制改革，积极发展各类批发市场贸易，探索期货交易。”从而确定了在中国开展期货市场研究的课题。

经过一段时期的理论准备之后，中国期货市场开始进入实际运作阶段。1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。

中国的期货市场发展大致可分为三个阶段。第一阶段从1990年到1995年，遍布全国各地的交易所数目一度超过50家，年交易量达6.4亿手，交易额逾10万亿元，期货品种近百种，交投可谓非常活跃。但是，当时的法规监管较为滞后，发生了不少问题。因此，国务院决定全面清理整顿期货市场，建立适用于期货市场的监管法规，将交易所数目减少至15家，期货经纪公司数目大幅缩减，并限制了境外期货交易。第二阶段是1996至2000年，国家继续对期货市场进行清理整顿，加上中国证券市场迅速发展，期货市场步入低潮。1998年，国家把14家交易所进一步削减至3家，即上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所。2000年，期货交易量萎缩至5400万 手，交易额为1.6万亿人民币。

从2001年至今是第三阶段。期货市场逐渐复苏，期货法规与风险监控逐步规范和完善。2004年，国内新增棉花、黄大豆2号、燃料油与玉米4个品种。2005年交易量恢复增长到3.23亿手，交易额达13.45万亿。白糖、棉花交易平稳，小麦品种较为成熟，价格发现和套期保值功能逐步发挥。2006年，中国期货市场即将推出金融期货品种。

国际期货市场是如何产生的

随着现代商品经济的发展和社会劳动生产力的极大提高，国际贸易普遍开展，世界市场逐步形成，市场供求状况变化更为复杂，仅有一次性地反映市场供求预期变化的远期合约交易价格已经不能适应现代商品经济的发展，而要求有能够连续地反映潜在供求状况变化全过程的价格，以便广大生产经营者能够及时调整商品生产，回避由于价格的不利变动而产生的价格风险，使整个社会生产过程顺利地进行，在这种情况下，期货交易就产生了。

一般认为，现代期货交易最早产生于美国。1848年美国芝加哥期货交易所（CBOT）的成立，标志着期货交易的开始。期货交易的产生，不是偶然的，是在现货远期合约交易发展的基础上，基于广大商品生产者、贸易商和加工商的广泛商业实践而产生的。1833年，芝加哥已成为美国国内贸易的中心地带。南北战争之后，芝加哥由于其优越的地理位置而发展成为交通枢纽。到了19世纪中叶，芝加哥发展成为重要的农产品集散地和加工中心，大量的农产品在芝加哥进行买卖，人们沿袭古老的交易方式在大街上面对面讨价还价进行交易。当时，价格波动异常剧烈，在收获季节农场主都运粮到芝加哥，市场供过于求导致价格暴跌，使农场主常常连运费都收不回来，而到了第二年春天谷物匮乏，加工商和消费者难以买到谷物，价格飞涨。实践提出了需要建立一种有效的市场机制以防止价格的暴涨暴跌。

为了解决这个问题，谷物生产地的经销商应运而生。当地经销商设立了商行，修建起仓库收购农场主的谷物，等到谷物湿度达到规定标准后再出售运出。当地经销商通过现货远期合约交易的方式收购农场主的谷物，先储存起来，然后分批上市。当地经销商在贸易实践中存在着两个问题：一是需要向银行贷款以便从农场主手中购买谷物储存；二是在储存过程中要承担巨大的谷物过冬的价格风险。价格波动有可能使当地经销商无利可图甚至连成本都收不回来。解决这两个问题的最好的办法是“未买先卖”，以远期合约的方式与芝加哥的贸易商和加工商联系，以转移价格风险，并获得贷款。这样，现货远期合约交易便成为一种普遍的交易方式。

然而，芝加哥的贸易商和加工商同样也面临着当地经销商所面临的问题。例如，他们只愿意按照比他们估计的交割时的远期价格还要低的价格支付给当地经销商，以避免交割期价格下跌的风险。由于芝加哥贸易商和加工商的买价太低，到芝加哥商谈远期合约的当地经销商为了自身利益不得不去寻找更广泛的买家，为他们的谷物定个好价钱。一些非谷物商认为有利可图，就先买进远期合约，到交割期临近再卖出，从中盈利。这样，购买远期合约的需要渐渐增加，改善了当地经销商的收入，当地经销商支付给农场主的收入也有所增加。

1848年，第一个近代期货交易所——芝加哥期货交易所（CBOT）成立。芝加哥期货交易所成立之初，还不是一个真正现代意义上的期货交易所，它只是一个集中进行现货交易和现货中、远期合约转让的场所。

在期货交易发展过程中，出现了两次堪称革命化的变革，一是合约的标准化，二是结算制度的建立。1865年，芝加哥期货交易所实现了合约标准化，推出了第一批标准化期货合约。合约标准化包括合约中品质、数量、交货时间、交货地点以及付款条件等的标准化。标准化的期货合约反映了最普遍的商业惯例，使得市场参与者能够非常方便地转让期货合约。同时，使生产经营者能够通过对冲平仓解除自己的履约责任，也使市场制造者能够方便地参与交易，大大提高了期货交易的市场流动性。芝加哥期货交易所在合约标准化的同时，还做出按合约总价值的10%缴纳交易保证金的规定。

随着期货交易的发展，结算环节出现了较大的困难。芝加哥期货交易所起初采用的结算方法是环形结算法，但这种结算方法既繁琐又困难。1891年，明尼阿波里斯谷物交易所首先成立结算所。随后，芝加哥交易所也成立了结算所。直到现代结算所的成立，真正意义上的期货交易才渐趋完善，期货市场结构才算健全起来。因此，现代期货交易的产生和现代期货市场的诞生是商品经济发展的必然结果，是社会生产力发展和生产社会化的内在要求。

期货市场的功能是什么

1.回避价格风险的功能。期货市场最突出的功能是为生产经营者提供回避价格风险的手段，即生产经营者通过在期货市场进行套期保值业务，回避现货交易中价格波动带来的风险，锁定生产经营成本，实现预期利润。也就是说，期货市场弥补了现货市场的不足。

2.发现价格的功能。在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。期货市场上来自四面八方的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场形成的价格能够真实地反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“发现价格”的功能。3.定价功能。国际期货市场往往也是世界性的定价中心，具有定价功能。如CBOT已成为世界大豆定价中心。我国是大宗农产品的主要生产和消费国，随着期货市场的发展，我国期货市场的定价功能将日益显现。

4.风险投资和资源配置功能。期货为投资者提供获取风险收益的功能，包括利用期货套期保值、套期图利和期货投机。同时，期货市场快捷的信息传递、严格的履约保证、公平公开的集中竞价、简捷方便的成交方式，全方位地、迅速有效地抹平区域性不合理的价差，达到资源配置的效果。

期货市场的构成

参与期货交易，要对期货市场中的组织机构和功能有准确的认识。目前我国期货市场的政府监管机构、交易所和期货行业协会三级管理体系已初步建立。1.政府监管部门。指国家指定的对期货市场进行监管的机构。国家目前确定中国证券监督管理委员会及其下属派出机构对中国期货市场进行统一监管。国家工商行政管理局负责对期货经纪公司的工商注册登记工作。我国期货市场由中国证监会作为国家期货市场的主管部门进行集中、统一管理的基本模式已经形成。对地方监管部门实行由中国证监会垂直领导的管理体制。根据各地区证券、期货业发展的实际情况，在监管对象比较集中、监管任务比较重的中心城市，设立证券监管机构。

2.期货交易所。指国家认定的以会员制为组织形式的进行标准化期货合约交易的有组织的场所，它是为会员提供服务的非营利性、自律管理的机构。

3.中国期货业协会。协会主要宗旨体现为贯彻执行国家法律法规和国家有关期货市场的方针政策。在国家对期货市场集中统一监督管理的前提下，实行行业自律管理，发挥政府与会员之间的桥梁和纽带作用，维护会员的合法权益，维护期货市场的公开、公平、公正原则，加强对期货从业人员的职业道德教育和资格管理，促进中国期货市场的健康稳定发展。

4.交易所会员。指拥有期货交易所的会员资格、可以在期货交易所内直接进行期货交易的公司。国内期货交易所分两类会员，一类是为自己进行套期保值或投机交易的期货自营会员，另一类则是专门从事期货经纪代理业务的期货经纪公司。

5.期货经纪公司。指由中国证监会颁发期货经纪业务许可证和国家工商行政管理局颁发营业执照的拥有期货交易所会员席位、专门受客户委托进行期货交易的专业公司。

6.期货交易者。指为了规避风险而参与期货交易的套期保值者，或为获得投机利润的期货投机者。他们通过期货经纪公司在期货交易所进行期货交易。

期货交易所与证券交易所的性质和功能相似，期货公司与证券公司的性质和功能相似。投资者交易期货要到期货公司开户与股民交易股票要到证券公司开户一样。期货与证券交易目前都实行网上交易。

第三篇：期货入门培训资料概述

期货入门

〔以下是期货的重点内容的概括，具体技术分析和资金管理在实际操作介绍〕

弘业期货

王升根

一、期货根本

期货交易是在现货交易的根底上开展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。

在期货市场中，大局部交易者买卖的期货合约在到期前〔T+0制度，随时都可以平仓〕，又以对冲的形式了结。也就是说买进期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约卖掉；卖出期货合约的人，在合约到期前又可以买进期货合约来平仓。先买后卖或先卖后买都是允许的〔双向交易制度〕。一般来说，期货交易中进行实物交割的只是很少量的一局部〔绝大部投资者只是赚取价格波动的价差，只有少量厂商需要交割实物〕。

期货交易的对象并不是商品〔标的物〕的实体，而是商品〔标的物〕的标准化合约。

期货交易采用保证金交易，一般是货物价值的10%左右。

期货交易的根本特征

〔一〕合约标准化

期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是除价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。期货合约标准化给期货交易带来极大便利，交易双方不需对交易的具体条款进行协商，节约交易时间，减少交易纠纷。【以螺纹钢为例：现在有螺纹1103、螺纹1104、螺纹1105、螺纹1106、螺纹1107、螺纹1108、螺纹1109、螺纹1110、螺纹1111、螺纹1112、螺纹1201、螺纹1202，11代表2021年，03代表3月份到期交割的合约，其中2021年10月份到期的螺纹1110因其现在成交量和持仓量最大称为主力合约，一般投资者都交易每个品种的主力合约】

〔二〕双向交易和对冲机制

双向交易，也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端〔称为买入开仓，买多〕，也可以卖出期货合约作为交易的开端〔称为卖出开仓，卖空〕。与双向交易的特点相联系的还有对冲机制，在期货交易中大多数交易这并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过与开仓时的交易方向相反的交易来完成交易。具体说就是买入开仓之后可以通过卖出相同合约的方式平仓，卖出开仓后可以通过买入相同合约的方式平仓。期货交易的双向交易和对冲机制的特点，吸引了大量期货投机者参与交易，因为在期货市场上，投机者有双重的获利时机，期货价格上升时，可以低买高卖来获利，价格下降时，可以通过高卖低买来获利，并且投机者可以通过对冲机制免除进行实物交割的麻烦，投机者的参与大大增加了期货市场的流动性【例：一投资者在星期五早上卖出开仓1手螺纹钢1105，价格是4896，到下午买入平仓1手螺纹钢1105，价格是4868，这样投资者一吨螺纹钢因高卖低买赚了28元，1手是10吨，就是赚了280元】。

〔三〕杠杆机制

期货交易实行保证金制度，也就是说交易者在进行期货交易时者需缴纳少量的保证金，一般为成交合约价值的10%左右，就能完成数十倍的合约交易，期货交易的这种特点吸引了大量投机者参与期货交易。期货交易具有的以少量资金就可以进行较大价值额的投资的特点，被形象地称为“杠杆机制“。期货交易的杠杆机制使期货交易具有高收益高风险的特点【例：一投资者交易1手〔10吨〕螺纹钢需要的保证金是：假设一吨螺纹钢的价值是4868，那么一手1手10吨就是48680元，但交易时只要付10%左右的保证金也就是4868左右，交易完成平仓后保证金又回到账户里，盈利亏损只是价格差】。

〔四〕每日无负债结算制度

期货交易实行每日无负债结算制度，也就是在每个交易日结束后，交易所都对交易者当天的盈亏状况进行结算，在不同交易者之间根据盈亏进行资金划转，如果交易者亏损严重，保证金账户资金缺乏时，那么要求交易者必须在下一日开市前追加保证金，以做到“每日无负债“。期货市场是一个高风险的市场，为了有效的防范风险，将因期货价格不利变动给交易者带来的风险控制在有限的幅度内，从而保证期货市场的正常运转。

二、软件介绍

〔一〕根本行情软件和交易软件

在公司网站上里的软件下载栏目里下载第七个软件：博弈大师含闪电手版，下载好安装，用户名：jshy,密码：jshy登陆进入博弈大师行情软件，可以在里面看我国三大商品交易所：上海交易所、大连交易所、郑州交易所以及中国金融交易所〔股指〕，上海交易所主要有铜、铝、锌、螺纹钢、黄金、橡胶、燃料油等品种；大量交易所主要有大豆、豆油、豆粕、玉米、棕榈油、PVC、L等品种，郑州交易所主要有棉花、白糖、小麦、早籼稻、菜籽油、PTA等品种，中国金融交易所交易的是2021年4月16日挂牌交易的股指期货合约。

下面进入交易软件，如下图，点击后出现交易软件登陆界面，登陆自己在期货公司申请开的客户号和秘密，进入交易软件，如下列图，当鼠标点在行情软件螺纹1105时，下面的交易软件的合约框里就会自动显示：rb1105(螺纹1105合约的代码)，右边是系统默认的开仓状态，数量可以自己调整，最低交易量是1手(一般价值小的品种如螺纹钢和大局部农产品1手是10吨，价值大的品种如铜等有色、橡胶等品种1手就是5吨)，下面就是买入和卖出的按钮，同时价格显示在按钮上，是实时随行情波动的。【例如现在螺纹钢1105的价格是在4903，投资者认为螺纹钢后市会涨，就可以买入开仓螺纹1手，直接点买入按钮就可以，如果认为后市会跌，就可以点击卖出按钮卖出开仓一手，开仓完成后仓单就会显示在右面的持仓框里，因价格没有到达没有及时成交的单子会显示在委托可撤框里如图显示，如果是买入开仓单子，平仓的时候应该是把开仓那个小框里的开仓换成平仓状态，然后点击卖出，以卖出平仓作为对冲结束交易，同理卖出开仓的单子以买入平仓结束交易】

当鼠标点在行情软件螺纹1105时，下面的交易软件的合约框里就会自动显示：rb1105，如下列图：

没有成交的单子就显示在委托的单子，成交的单子显示在持仓单，会显示合约的方向、持仓手数、开仓均价、浮动盈亏等信息，如下列图：

成交的单子随时都可以按照实时的波动的价格进行平仓，可以把开仓后的下拉按钮换成平仓，买入开仓的单子点击卖出平仓，卖出开仓的单子点击买入平仓，或者进行快捷平仓，如下列图：

可以直接在交易软件里查询资金状况和盈利亏损以及每日的结算单，点击查询或直接F6，软件上有提示：

在金士达交易软件中可以完成银期转账，就是银行卡和期货账户直接的对接，在交易日8:30-15:30时段可以将资金从银行卡转入期货保证金账户，也可以将期货保证金账户转出：

〔二〕其他软件

在公司网站还有其他软件，像文华财经行情软件、富远行情软件、金士达交易软件，模拟软件等，其中文化财经功能比拟强大，在此不详细介绍，具体在培训时现场登陆解说。

三、品种的根本信息：

可以在行情软件上点F10查看,每个品种的保证金不是一直不变，交易所会根据情况调动，例如在节假日来临之前交易所为了控制风险会提高相应品种的保证金，或某个品种近日交易投机性过大，交易所也会加大保证金比例，减缓过度投机，保证市场稳定进行等等。

期货交易所

交易品种

交易代码

交易单位吨/手

最小变动价位元/手

保证金

%

上海期货交易所

铜

CU

铝

AL

锌

ZN

燃料油

FU

天然橡胶

RU

黄金

AU

1000克/手

0.01

大连商品交易所       大豆

A

豆粕

m

豆油

Y

玉米

C

棕榈

P

塑料

L

郑州商品交易所      白糖

SR

强麦

WS

棉花

CF

PTA

TA

菜油

RO

中国金融交易所

沪深300

IF

300

0.2点

四、案例介绍

例一：下面以沪铜为交易案例解说，投资者在2006年3月4日认为铜后市会涨，以一吨48000价格买入沪铜0610合约一手，在5月17日以82000价格卖出平仓。

期货交易的盈亏计算

开仓价：48000

平仓价：82000

保证金比率：12％

1手＝5吨

交易顺序：先买后卖，即开仓是买入，平仓是卖出，期货称为做多。

计算结果如下：

保证金＝开仓价×保证金比率×手数×5

＝48000×12％×1×5＝28800〔元〕

盈亏计算＝〔卖出价－买入价〕×手数×5

＝〔82000－48000〕×1×5＝170000〔元〕

资金回报＝170000÷28800＝5.9〔倍〕

例二：以投资者卖出豆粕合约

投资者在2004年4月9日分析豆粕处于双头顶形态，认为后市会跌，那么以3705卖出豆粕0411合约5手，在持仓当天豆粕就大跌，投资者随即在下午以3620买入平仓2手，在4月15号又以3418价格买入平仓另外3手。

期货交易的盈亏计算

开仓价：3705

平仓价：3620〔2手〕

3418〔3手〕

保证金比率：10％

1手＝10吨

交易顺序：先卖后买，即开仓是卖出，平仓是买入，期货称为做空。

计算结果如下：

保证金＝开仓价×保证金比率×手数×10

＝3705×10％×5×10＝18525〔元〕

盈亏计算＝〔卖出价－买入价〕×手数×10

＝〔3705-3620〕×2×10+〔3705-3418〕×3×10＝10310〔元〕

资金回报＝10310÷18525＝0.56〔倍〕

五、弘业期货的平台和效劳

江苏弘业期货经纪是经中国证监会批准，在江苏省工商局登记注册的大型期货经纪公司，注册资本1.38亿元〔并将增至10亿元〕。目前公司总资产已超过25亿元，代理交易额近20000亿元。公司隶属于江苏省国资委监管的大型企业集团——江苏弘业国际集团，公司主营商品期货经纪、金融期货经纪。

1.【平安】：江苏弘业期货经纪是经中国证监会批准，在江苏省工商局登记注册的大型期货经纪公司。公司隶属于国资委的上市国企—江苏弘业国际集团。资金出入全程纳入中国证监会监管系统，封闭运行，三方监管，全面保证资金平安。

2.【先进】：首家开通自动单；文华财经、澎博〔博易大师〕资讯、世华财讯等多套行情分析系统；金仕达V6.0、及富远、易盛等交易系统并行。

3.【稳定】：国家AAA类机房；不同运营商的多条光纤接入；采用惠普双核四CPU效劳器、稳定的SDH和DDN数据线路，多条独享宽带；并有北京、上海两个灾备机房。最大程度确实保通讯和交易的平安、顺畅。

4.【快速】：瞬间到帐的全国银期转帐系统〔与中、农、工、建、交等银行合作单位〕。并可全权代办农行银期对接，让您畅享贵宾级的效劳与便捷。

5.【资金】：开户资金不限，资金划转自由。

6.【赢利】：公司以给广阔投资者最大利润回报为奋斗目标。始终以“增强公司综合实力，提升弘业品牌价值〞为理念，坚决信念，奋斗不息，和广阔投资者一起成就辉煌大业。

7.【免费】：免费的客户根底培训，公开的月度投资报考会及期货推荐会等；免费的24小时操盘建议、行情分析、专家评论等。

8.【优惠】：手续费优惠。让您独享VIP客户的尊礼。

客户效劳

1、您可以选择一个桔祥数字出现在您的期货账号中。

2、免费的期货入门及专业培训指导〔对于不同的客户提供不同的专业性指导，企业户重点套期保值，私募重点技术分析和操盘技巧，大资金重点程序化交易和资金管理等等〕。

3、及时的早盘短信提示。〔开盘前发送，有具体品种及预期方向提示〕

4、重要的留仓建议提示。〔收盘前如有好的留仓建议，会通过短信及QQ方式发送〕

5、盘中随时的持仓诊断。〔

、QQ、短信，任何你喜欢的方式均可〕

6、仿真的期货模拟软件账号提供。

7、月度投资报告会参加时机。〔每月举行报告会，有弘业专家为您做高质量的投资时机推介〕

8、开户快速通道。本地客户上门效劳，异地客户亦可根据情况上门为您开户。

9、大量期货交易文本手册，月度投资刊物免费提供。

10、业内最专业的开利财经〔开利财经是上海一家专业的研究机构，专门研究期货，证券，黄金和外汇等金融市场，是业内权威的金融研究机构，已经我部门达成合作模式〕及每个品种的每日影响性分析〔每个研究员针对自己的优势品种作专业深入研究，从宏观形势、品种的上下游，从仓单库存，主力持仓量，各国最新经济数据，货币和原油的行情，技术分析以及总结性分析〕。

程序化交易

§

程序化交易是期货交易者们的一个重要操作模式。弘业期货总部投资部完成了商品期货的程序交易模式，已经到达稳定盈利，作为公司给大客户大资金效劳的重要途径。

§

程序化交易的主要想法是：选择参考指标，建立买入卖出信号机制，严格遵守规那么只按信号操作，长期交易。

§

程序化交易将个人判断因素，情绪因素彻底消除，所有的买卖由技术分析的指标决定。

第四篇：期货知识

主要期货交易所、代码及主流交易品种

芝加哥商业交易所CME ——金属（铜、黄金、白银），能源（原油、天然气），外汇（澳元、欧元、英镑、日元），农产品（玉米、大豆、豆油、小麦、豆粕），股指（小标普、小纳指）。芝加哥期货交易所CBOT ——农产品（玉米、大豆、豆粕、豆油、小麦），股指（道指、小道指）

纽约商业交易所NYMEX——金属（黄金、白银、铜），能源（原油、天然气、布伦特、、取暖油、柴油）

纽约期货交易所NYBOT——农产品（可可、咖啡、棉花、11号糖、白糖），股指（美指）

期货的规则和特点

1、保证金制度，以小博大，扩大资金效用

2、双向交易，可买入开仓也卖出开仓

3、T+0交易规则，一天内可进行多次买卖

4、标准化合约，合约内容的规格由期货交易所统一制定

5、当日结算无负债，逐日盯市盈亏

最后交易日和交割日区别

最后交易日是指期货合约在流通市场上能够买卖的最后一个交易日。

交割日是指必须进行商品交割的日期。

标准化合约 指由期货交易所经统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化的合约。

国内外的主要期货交易所

国内： 上交所、郑商所、大商所、中金所

国外： 伦敦国际石油交易所、伦敦商品交易所、伦敦金属交易所、伦敦国际金融期货交易所、纽约商品交易所、纽约期货交易所、芝加哥期货交易所、芝加哥商业交易所、日本东京国际金融期货交易所、日东京工业品交易所、日本东京谷物交易所，日本大阪纤维交易所、香港期货交易所、韩国期货交易所、马来西亚衍生品交易所、新加坡国际金融交易所。

MT4平台、对赌平台 MT4平台就是metaquotes公司专为金融中介机构定制的先进网上交易平台。

对赌平台就是交易商没有把客户的交易订单放到交易市场进行对冲，只在公司内部对冲。对赌的双方即为客户和公司，所以客户与公司的利益相反。

期货交易和远期交易的区别

1、交易对象不同

2、功能作用不同

3、履约方式不同

4、信用风险不同

5、保证金制度不同

内盘和外盘的区别

1、开、收盘时间不同

2、使用货币不同

3、内盘由国内银行监管资金，资金安全

4、外盘较少有价格控制，波动小，遵从基本面

5、外盘杠杆作用更强

第五篇：期货商品出入库流程

期货仓库入库管理规定

一、厂家注册仓库号

二、登陆VPN查询信息，通知仓库厂家注册仓库号、商品名称、规格、数量。

三、交割商品到港。

四、运输船驳（车）将送货单送到办公室或码头地磅报岗。

五、码头负责人核对此批交割商品注册信息，核实无误通知仓库卸货。

六、卸货过程中发现交割商品有破损、油污等禁止接收，仓库内部损坏，汇报仓库管理员，由仓库内部处理。

七、码头吊机装好车，车运必须通过地磅称重方能进仓，吊机在吊装过程中产生损失汇报码头负责人，由负责人做好相关记录并及时处理。

八、仓库对运输到仓库的交割商品，根据登记车数计算数量。

九、PTA堆放要求，由墙至PTA包袋必须留100cm’的人行通道，确保人员顺利通过，仓库中间在4—5垛之间必须留一条80cm消防通道。

十、具体要求横向堆放纵向堆放都必须在同一垂直线上，高度堆放下面3包要垂直，这样堆放即规范又标准，整体完美。

十一、在靠外的袋子面要保持统一堆放，白的面全部朝外或有字面全部朝外，根据要求保持一致。

十二、交割商品入库时出现破包、损坏，不可堆放在垛位中，应单独摆放。

十三、入库结束库管员提交车辆入库记录，做好系统点收单，船方到地磅打印过磅记录表，到仓库由统计合计好，告知仓库班长核对，班长核对无误，审核点收单，要求船方填写期货交割商品入库台帐，最后由仓库负责人再次核对签单。

十四、仓库统计做好系统入库，送货单移交财务审核入库结束。

期货仓库出库管理规定

一、提交仓单注销申请。

二、办理提货通知单。

三、到仓库提货。

四、仓库核验提货手续包括：提货通知单、验证密码、提货人身份

证、提货人所在单位证明、或提货委托书。

五、出现货权转移情况时，期货仓库必须收到原件后方可发货。

六、自交易所开出提货通知单，之日起10个工作日内，提货通知单持有人应持提货通知单，到交割仓库办理提货手续，确认商品质量，确定运输方式，预交各项费用，仓库确认无误办理出库。

七、逾期未办理提货手续，按照现货提货单处理，交割仓库不再保证全部交割商品质量符合期货标准。

八、外来司机提货，需先过磅持过磅小票到仓库装货，库管员及时核对提货车辆相关信息。

九、外来车/船须停放到公司指定的装货点停靠，否则按照公司相关制度进行罚款惩治处理

十、装车时，依据司机要求，在确保自身叉车高度安全的同时，协助将其货物承装安全。

十一、发货时因PTA码垛为四层，为了方便快捷由挂袋工挂带，挂带时站在4层的挂袋工必须穿好安全带，带好安全帽，系好防坠器方可作业，四层的挂带工挂带范围为3—4层，2层的挂袋工挂带范围为1—2层，一层无需挂带由挂袋工将一层的两根包袋捧起方便叉车叉取即可，站在四层挂袋工安全带另外一端须紧扣防坠器，防坠器末端将平挂在装货后五排正中方，不足时往后移动。

十二、发货叉取要求，分垛发货按照顺序叉取，每垛最后一排不挂带，由叉车工自取。

十三、装好货物后，库管员打印商品出库单，和提货人员再次确认无误后签单给予放行，地磅将每车重量与出库单数量进行核对，无误后予以过磅放行。

十四、库管员将出库单据提交期货专员，同时填写出库台帐，期货专员核查出仓数据，核查无误通知提货公司填写出库意见反馈表。

十五、期货专员做好期货商品出库台帐，每发一单期货需更新台帐，台帐及时反馈原料采购部、财务部等相关部门。

十六、仓库发货单据为5联单：一联白交割仓库、二联红财务、三联黄发货存根、四联蓝客户、五联绿承运人，仓单出库后请相关负责人保留好单据，保留时间为3年。