3.银行间同业拆借市场业务操作规程

第一篇：3.银行间同业拆借市场业务操作规程

全国银行间同业拆借市场业务操作规程 为了保证中国XX财务有限公司（以下简称“公司”）在全国银行间同业拆借市场操作顺利进行，根据拆借业务的交易法规及交易程序，结合公司的《全国银行间同业拆借市场资金交易管理办法》，特制定本业务操作规程。

第一条 资金交易员根据公司的资金状况和业务需求，编制《全国银行间同业拆借市场交易计划书》(以下简称《交易计划书》)，报部门经理审核、公司领导批准后，与对手方进行交易。《交易计划书》应明确交易品种、金额、期限、利率、对手方。

第二条 因业务需要，交易员采用公开报价方式询找对手方，在对手方明确后，必须报各级领导批准后方可下确认指令。

第三条 拆入资金符合中国人民银行规定的限额和期限。拆出资金的对手方应取得公司贷审会的授信，在授信额度内拆出资金。

第四条 信用拆借交易的对手方是全国银行间同业拆借中心成员单位，交易员应在全国银行间同业拆借中心交易系统内进行资金融通（场内交易）；对手方为非成员单位，在场外融资备案报价系统内备案（场外交易）。

第五条 交易员在场内交易，发送交易指令前，应逐项核对各交易要素，注意等待对手方确认，交易完成后，打印成交单。

第六条 交易员在场外交易，在交易达成后的两个工作日内，进入场外融资备案报价系统，进行报价、备案及成交录入，完成场外融资备案工作。

第七条 交易员应向财务人员提供原始记账凭证。资金划入业务应通知结算部做好收款准备，资金划出业务应将审批后的资金划拨单及成交单一并交结算部办理资金划出手续。

第八条 交易员对每笔交易业务全程监控，拆入资金到期及时归还本息，拆出资金到期及时收回本息。

第九条 成交单和审批后的《交易计划书》一并归档管理，定期装订成册。

第十条 做好资金交易台账登记工作，定期与财务人员核对拆入、拆出明细账及总账。

第十一条 交易员应妥善保管好各自的USBKEY和交易密码，USBKEY到期及时更新。

第十二条 配合公司计算机管理人员对交易用计算机进行维

护，定期升级防毒软件，定期对计算机杀毒。

第十三条 通过全国银行间同业拆借中心的电子信息系统定期向同业拆借市场披露以下信息：每年1月15日前披露上年末资产负债表和损益表，4月30日前披露经审计的年度会计报告及审计报告，7月15日前披露当年6月末的资产负债表及损益表，股权变更完成后30个工作日内，公告股权变更情况。披露的格式为不可修改的电子版文件。

第十四条 本操作规程如遇中国人民银行、全国银行同业间拆借中心操作规程发生变化，按新规定办理。

第十五条

第十六条

本规程由公司负责解释和修订。本规程自颁布之日起施行。

第二篇：005 同业拆借业务操作规程0411

北京金隅财务有限公司同业拆借业务操作规程

第一章 总 则

第一条

为加强北京金隅财务有限公司（以下简称“公司”）同业拆借业务管理，促进该项业务健康发展，根据《财务公司进入全国银行间同业拆借市场和债券市场管理规定》和《同业拆借管理办法》等相关法律法规，制定本规程。

第二条 本规程所称同业拆借，是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场（以下简称“同业拆借市场”）的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。

第三条同业拆入期限限制遵从人民银行及公司有关规定，拆入资金的最长期限为7天。拆出资金最长期限不得超过对手方由人民银行规定的拆入资金最长期限。

第四条

公司开展同业拆借业务最高拆入限额和最高拆出限额均不超过公司实收资本的100%。

第五条 同业拆借交易以询价方式进行，利率由交易双方协商确定。第六条 同业拆借的拆入资金用途应符合相关法律法规的规定，拆入资金只能用于弥补结算本期资金缺口、头寸不足和解决短期资金的需要，严禁用拆入资金弥补中长期信贷资金缺口以及开展投资业务。

第七条公司同业拆借交易人员应参加全国银行间同业拆借中心培训并取得相应交易员资格，交易员应符合以下条件:

（一）具有良好的职业操守, 最近五年未受过刑事处罚，最近三年未因违反金融法律法规受过行政处罚；

（二）具有大专及以上学历，掌握金融市场专业知识，了解相关法律法规，具备基本的计算机操作能力；

（三）全国银行间同业拆借中心规定的其他条件等。

第八条公司从事同业拆借业务所需计算机硬件设备，单独以台式计算机方式与同业中心联网并进行拆借交易。第二章 交易对手的选择及准入审批

第九条 公司对同业拆出业务的交易对手实行准入原则，以下两类客户直接纳入合作金融机构：

（一）董事会授权书授权合作的金融机构；

（二）北京金隅集团以及股份公司控股或参股的金融机构。

第十条当公司选择非以上两类直接纳入合作的金融机构作为同业拆出交易对手时，应取得公司授信后方可开始交易。

第十一条 具有同业拆借资质的金融机构均可作为公司资金拆入的交易对手，同业拆入业务交易对手不实行准入原则。

第三章 同业拆入业务操作程序

第十二条 根据公司资金需求情况，金融市场部在全国银行间同业拆借市场的成员单位中联系资金拆入对象。根据公司资金平衡和询价情况，形成初步拆借方案(包括数额、用途、拆出单位、利率、期限等),并生成《同业拆借审批单》，该审批单经金融市场部经理初审后,报分管金融市场部领导审批，最后报公司总经理审批。

第十三条金融市场部根据经批准的《同业拆借审批单》进入同业拆借交易系统进行交易，交易完成后，及时打印由全国银行间同业拆借中心电子交易系统生成的成交单（一式两份）。

第十四条结算业务部收到拆入资金，及时通知金融市场部。金融市场部根据成交单负责登记资金拆借台帐并存档备查，同时将成交单和银行回单交财务部进行账务处理。

第十五条

拆入资金到期时,金融市场部负责安排归还拆借本息。金融市场部填写“资金调拨单”，经分管业务领导、总经理批准后，由结算业务部办理资金划出。

第四章 同业拆出业务操作程序

第十六条 在公司资金头寸充足、风险可控的前提下,可以开展资金拆出业 务。

第十七条金融市场部按照本办法中第九条、第十条规定选择资金拆出对象，并认真审核其资信情况。根据资金平衡和询价情况，形成初步拆借方案,并生成《同业拆借审批单》，该审批单经金融市场部经理、分管金融市场部领导审批后，最后由总经理审批。

第十八条金融市场部根据批准的《同业拆借审批单》，进入同业拆借交易系统进行交易。交易完成后，填写“资金调拨单”，并及时打印成交通知单（一式两份）和《同业拆借审批单》（复印件）交由结算业务部办理付款；另一份用以登记资金拆借台账并备查。

第十九条结算业务部办理划款手续后,应立即告知金融市场部通知资金拆出交易对手,并与其确认收款事项。

第二十条 拆出资金还款到期前一天,金融市场部应通知资金拆出交易对手准备还本付息。收到对方归还的拆出资金及利息后,金融市场部应审核本息回收情况,并电话通知对方。

第二十一条 拆出资金原则不允许展期。如拆出资金对手方提出展期的，在公司头寸许可的前提下，应视同新发生拆出业务，按照规定重新审批。

第二十二条 当拆出资金出现逾期时，金融市场部人员应及时向部门经理、分管业务领导和总经理进行汇报，通过银行间同业拆借交易系统进行违规举报，并负责拖欠资金追缴事宜，风险管理部协助该拖欠资金追缴工作。

第六章 附 则

第二十三条 本办法由公司负责制定、修订和解释。第二十四条 本办法自发布之日起执行。

第三篇：上海银行间同业拆借利率（范文）

上海银行间同业拆借利率（Shibor）飙升的外行分析

进入6月份，同业拆借市场利率迅速攀升，其中隔夜拆借利率涨幅尤为迅猛。从4.5%起步，盘中先后攻破10%、20%、30%大关，不断刷新银行间市场成立以来历史纪录。在它的带领下，1个月以内的中短期资金价格全线飙升，7天期质押式回购加权平均利率周四涨至11.6217%，也创下2007年银行间市场成立以来的新高。

笔者做为一个外行，就我所能想象的情况分析如下:(外行就是外行,不对的地方,请各位多多指正呵)

一、同行拆借利率大于其它中长期利率，是不正常的，并且无法长期存在。因为如果长期存在，就会出现一种无风险套利模式（借入长期债务，贷出同行拆借）。所以现在的这种情况是事件的初始形态，必将还会继续发展。至于怎么发展，取决于造成这种现象的原因。

二、同业拆借市场利率飙升如果系６月底各项税金缴纳入国库及需向央行缴纳存款保证金导致。那么在７月份，相关的拆借利率将会回落，但这说明各银行的准备金充足率低于央行规定的准备金率，危机虽然过去，但是并没有结束，这种情况会延迟到一下次缴纳存款保证金的时点再次出现，最终导致利率全线上升。

三、该情况系因银行缺乏流动性所致，那么同业拆借利率不变，其它利率逐步上升，最终与同业拆借利率相匹配。最终也是利率全线上升。

四、央行无论是降准，增发贷币，还是加息，减息，均对上述事件的最终结果无任何影响，降准和增发货币可以暂时缓解上述情况，但是仅仅是缓解，无法根治。至于加息，减息，因为上述同业利率代表无风险利率，加息和减息仅仅是使社会名义利率接近或远离实际利率，其它并没有任何作用。

接下来，通货紧缩，当企业的贷款利率小于同业拆借利率，任何银行均不会贷款给企业，银行只收贷，不放贷，这种现象一旦存在三至五个月，任何正常的企业，行业均无法获得正常的经营所需的资金。整个银行的资产负债表开始收缩。

第四篇：同业拆借市场融资业务管理制度与流程

江苏**农村商业银行股份有限公司 同业拆借市场业务管理制度与流程

第一章 总则

第一条 为规范江苏**农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行或总行”）在同业拆借市场的融资行为，完善内控制度，防范金融风险，,根据《同业拆借管理办法》、《江苏省农村信用社系统内资金调剂管理暂行办法》等相关法律、法规，结合本行实际，特制定本管理制度。

第二条 本制度所称同业拆借市场业务是指本行与全国银行间同业拆借市场的金融机构或与非市场交易成员的银行类机构之间的人民币资金融通业务（以下简称“融资业务”），包括同业拆借、资金调剂、存放款项等。

第三条 本行融资业务的基本原则是：在保证资金安全性、流动性的前提下，实现资金收益最大化。

第四条 本行同业拆借市场业务纳入同业机构授信管理。融资业务实行集中管理、统一运作，未经授权，各分支机构不得从事上述业务。

第五条 本制度适用于本行人民币资金融通业务的管理。

第二章 组织职责与权限

第六条 资金营运部职责

（一）融资业务计划经本行财务审查管理委员会审议通过，在授权范围内，由资金营运部负责融资业务的日常操作，有效控制资金业务风险。

（二）资金营运部是本行融资业务经营与管理的职能部门，负责拟定市场融资计划、制订银行间同业拆借市场融资业务管理制度和操作流程；负责本行融资业务风险管理的定期识别、计量、监测，并接受风险管理部、稽核审计部的审核与监督。

（三）融资业务的账务处理。

（四）岗位设臵分为：交易员、结算员、复核员、资金清算员（清算中心）。

第七条 财务会计部清算中心负责融资业务的账户管理及资金清算工作。

第八条 风险管理部负责负责定期识别、计量、监测融资业务风险，评估新业务、新产品风险等。

第九条 合规管理部负责新业务、新产品风、管理制度和操作程序的合规性审查。

第十条 稽核审计部职责

负责定期不定期进行稽核审计和监督检查。

第十一条 本行融资业务实行授权审批制度，授权额度以授权书为准。授权包含行长对分管行长以及对部门经理的授权。

第三章 管理内容与要求

第一节 同业拆借

第十二条 同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。

第十三条 同业拆借交易应签订书面合同。合同应对拆借期限、成交日期、起息日、还款日、交易利率、拆入拆出方向、账户、清算金额等要素作出明确约定，其书面形式包括同业中心交

易系统生成的成交单、合同书或协议书等。

第十四条 同业拆借交易实行“T+0”或“T+1”清算制。第十五条 同业拆借资金清算不得收付现金，一律以转账方式结算，并按规定报批后划付。

第十六条 严格控制资金拆借额度，即拆入资金余额不得超过各项存款余额（扣除存款准备金、备付金、联行占款）的4%，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8%。

第十七条 同业拆借交易对手方必须是经中国人民银行批准可从事同业拆借业务的银行和非银行金融机构。本行信用拆出交易对手方为省联社、省内农村商业银行、农村合作银行、农村信用联社。省内农村商业银行、农村合作银行、农村信用联社同一机构累计拆出最高余额不得超过1亿元人民币。

第十八条 同业拆借最长期限为4个月，不得展期。第十九条 本着对同业拆入、拆出资金额度从严控制原则，交易员在每笔交易前须经部门经理同意，并按规定逐级审批、备案。

第二节 资金调剂

第二十条 本制度所称资金调剂是指本行与江苏省农村信用社联合社（以下简称省联社）之间非交易系统的资金融通。分为调入调剂和调出调剂。

第二十一条 资金调剂以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交。资金调剂利率由交易双方参考全国银行间同业拆借市场的同档次利率自行商定。

第二十二条 资金调剂应签订《江苏省农村信用社资金调剂

业务主协议》，协议应明确资金调剂方向、金额、利率、期限、违约责任等内容。

第二十三条 资金调剂期限最短为1天，最长为1年。调出、调入资金必须严格按照约定的期限进行管理。特殊情况需提前收回调出资金，须提前2天通知对方，并经双方协商同意后方可办理资金汇划手续。

第三节 存放款项

第二十四条

本制度所称存放款项业务仅指存放同业和同业存放。

存放同业是指本行存放在其他银行的存款，分结算类存放同业和非结算类存放同业。结算类存放同业主要用于日常支付结算，非结算类存放同业主要目的是实现固定收益。

同业存放是指其他银行存放在本行的存款。

第二十五条

存放同业的账户开设必须经分管行长审批同意。存放同业的交易对手应进行严格的资格界定，应掌握对方的信誉、资金规模、经营状况等信息，并实行授信管理。对同一家金融机构的授信额度是对其总行及其分支机构的授信额度之和。

第二十六条

结算类存放同业由业务部门经办人根据日常支付结算资金需求进行头寸划拨。

第二十七条

非结算类存放同业由资金营运部根据对手方的授信情况以及备付资金情况来确定，金额及利率由交易双方根据资金市场行情来确定，但利率不得低于人民银行超额存款准备金利率。

第二十八条 非结算类存放同业应签订存放同业合作协议，协议应包含以下主要内容：双方的名称、起息日期、金额、期限、利率、结息方式、违约责任等内容。

第二十九条

存放同业应坚持定期对账，做到内外账户核对相符，业务部门的台账与会计核算账户核对相符。

第三十条

同业存放相关管理规定参照存放同业相关规定执行。

第四章 资金划付与清算

第三十一条 资金营运部结算员应当根据与交易对手达成的各种形式的书面合同，填写资金划拨通知单，按权限规定进行审批后，交财务会计部清算中心提请划款。

第三十二条 资金清算中心根据资金营运部提交的各种书面合同、资金划拨通知单和审批表，填制付款凭证，经审核无误后，及时办理划款手续。

第三十三条 资金清算中心应于每日至少分上午、下午两次向资金营运部提供各结算账户余额，并反馈资金的划拨及到账情况。资金清算中心的资金清算网络如发生故障，应及时与有关部门联系，并立即查明原因，及早排除故障。若对资金划拨和到账造成影响时，应及时将有关情况向财务会计部和资金营运部反馈。

第五章 内部控制与稽核

第三十四条 资金营运部的组织结构应当体现权限等级和职责分离的原则，做到前台交易和后台结算分离、自营业务和代理业务分离、业务操作和风险监控分离，建立岗位之间的监督制

约机制。防止资金交易人员从事越权交易，防止因违规操作和风险识别不足导致重大损失。

第三十五条

资金营运部应根据授信原则和资金交易对手的财务状况、资信程度，确定交易对手，确保所有交易控制在授信额度范围之内。

第三十六条

资金营运部应建立内部报告制度，定期向行长室和董事会汇报和分析资金流动性、收益和风险等情况，为管理层提供决策依据。

第三十七条

稽核审计部应定期或不定期对资金运作等情况进行检查和监督，根据检查情况和评价结果，提出意见和整改措施，并督促业务部门及时予以落实。

第三十八条

对违反规定的部门和人员，应依据法律规定、内部管理制度追究其责任，并视情节给予相应处分。

第六章 操作流程

第三十九条 同业拆借（拆入）业务操作流程

（一）申请

交易员根据当日资金头寸情况计算出当日资金余缺，根据市场具体情况可选择进行拆借拆入业务。由资金营运部经理和分管行长、行长决定是否拆入。

（二）审批

根据询价内容填写资金拆借审批表，并经复核员复核，报部门总经理审批，经部门总经理同意后，再将审批表呈送分管行长、行长审批。

（三）交易

1．在网上交易的交易员需在交易系统内查询并联系和询价拆借资金的交易对手、期限、金额、利率等交易要素。拆借利率应首先参照当日同期限SHIBOR利率再结合市场以及本行的实际情况确定。经审批同意后方可确定与对手方正式进行交易。达成交易，由复核员打印出成交单。

2．网下交易的应由拆借双方协商进行签订拆借合同，合同内容需提交至风险合规部进行合规性及法律性的审核，经审核符合要求，交易员根据合同内容填写用印申请表一并资金营运部经理审批，经同意后再呈送分管行长审批。网下交易的拆借详细要素还应及时向人行电子备案系统备案。

3．资金结算岗及时关注资金到账情况，若拆入资金超过15点30分仍然未到账，资金结算岗要催促对手方划付拆借资金，直至资金到账为止。

（四）到期处理

1．拆借资金到期前一个工作日，资金结算岗要按照大额资金划付要求及时向资金营运部经理报告资金到期情况。

2．拆借资金到期日，资金结算岗填制资金划拨通知单，经审批后，送清算中心，由清算中心负责人审核后，办理款项的汇划。

（五）资料归档

交易员把交易成交单或合同和拆借审批表归档保存，并相应登记台账。

第四十条 同业拆借（拆出）业务操作流程

（一）申请

交易员根据当日资金头寸情况计算出当日资金余缺，根据市场具体情况提出计划，经资金营运部经理和分管行长、行长批准后，可选择进行拆借拆出业务。

（二）审批

交易对手需获得授信额度后方可办理资金拆借业务，资金拆入方提出资金拆借业务授信申请，本行资金营运部先进行业务准入资格的初审，对符合准入条件的机构，资金营运部负责对信用拆借对象经营情况的初审，并要求资金拆入方提供最新的资产负债表、损益表、审计报告，根据和本行的历史往来情况、历史交易记录、资信状况等情况由资金营运部提出拟定的授信额度，具体执行《同业授信管理制度与流程》。交易员填写资金拆借审批表，并经复核员复核，报资金营运部经理审批，同意后，再将审批表呈送分管行长、行长审批。

（三）交易

1．在网上交易的交易员需在交易系统内查询并联系和询价拆借资金的交易对手、期限、金额、利率等交易要素。拆借利率应首先参照当日同期限SHIBOR利率再结合市场以及本行的实际情况确定。经审核批准后确定与对手方正式进行交易。达成交易，由复核员打印出成交单。

2．网下交易的应由拆借双方协商进行签订拆借合同，合同内容需提交至风险合规部进行合规性及法律性的审核，经审核符合要求的，方可进行交易。网下交易的拆借详细要素还应及时向人行电子备案系统备案。

3．结算岗应当根据与交易对手达成的各种形式的书面合同，填写资金划拨通知单，按权限规定进行审批后，交资金清算中心提请划款。

4．清算中心根据资金营运部提交的各种书面合同、资金划拨通知单和审批表，填制付款凭证，经审核无误后，及时办理划款手续。

（四）到期处理

结算员关注拆出资金的到期情况，清算中心应于每日至少分上午、下午两次向资金营运部提供各结算账户余额，并反馈资金到账情况。清算中心的资金清算网络如发生故障，应及时与有关部门联系，并立即查明原因，及早排除故障。若对到账造成影响时，应及时将有关情况向财务会计部和资金营运部反馈。

（五）资料归档

交易员把交易成交单或合同和拆借审批表归档保存，并相应登记台账。

第四十一条 资金调剂、存放同业业务流程参照资金拆借流程执行。

第七章 附则

第四十二条 本制度未尽事宜或与国家日后颁布的法律、法规相抵触时，按国家有关法律、法规的规定执行，并立即修订。

第四十三条 本制度由江苏**农村商业银行股份有限公司负责制定、解释和修改。

第四十四条 本制度自文发之日起执行。

第五篇：同业拆借概述

同业拆借概述

同业拆借（放）指的是银行之间为了解决短期内出现的资金余缺而进行的相互调剂，是具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。发生在一个工作日结束后银行对账目进行结算时发现资金出现多于或短缺的情况下，为了使第二天的工作照常进行或对富余款项进行利用。他的主要交易对象为超额准备金，拆入行向拆出行开出本票；拆出行则对拆入行开出中央银行存款支票即超额准备金。对资金贷出者而言是拆放，对拆入者而言则是拆借。同业拆借发生量大，交易频繁，对市场反应敏感，能作为一国银行利率的中间指标。同业拆借除了通过中介机构进行外也可以是双方直接联系，目前世界上大多数拆借是借助于一些大规模商业银行作为媒介，这些大银行除自己拆借外也向同行提供信息，为有需求者牵线搭桥。还有部分国家通过专门设立的拆借公司来进行。同业拆借期限短，一般为1至2天至多不过1-2周，拆款利息即拆息按日计算，拆息变化频繁，甚至一日内都会发生变化。[编辑] 同业拆借的特点

同业拆借，同业拆借市场具有以下特点：

(1)融通资金的期限一般比较短；

(2)参与拆借的机构基本上是在中央银行开立存款帐户，交易资金主要是该帐户上的多余资金；

(3)同业拆借资金主要用于短期、临时性需要；

(4)同业拆借基本上是信用拆借。同业拆借可以使商业银行在不用保持大量超额准备金的前提下，就能满足存款支付的需要。1996年1月3日，我国建立起了全国统一的同业拆借市场并开始试运行。[编辑] 同业拆借的原则

同业拆借一般遵循以下原则

1．自主自愿、平等互利原则

同业拆借作为一种市场信用交易，必须充分承认和尊重交易双方的权利和义务，创造平等的竞争条件，坚持自愿、互利原则，任何强制性的干预，都会影响银行利益和资金合理流动，不利于同业拆借的健康发展。

2．短期融通原则

同业拆借是一种短期性借贷，其资金来源是拆出行暂时的超额准备，其资金运用是解决拆人行临时性的资金需要。在西方国家，拆借期限一般是隔夜的，今借明还，最多不过3．5天。在我国，头寸拆借不超过7天，短期拆借最长不超过4个月。因此商业银行应避免将同业拆借资金用于发放长期贷款和进行长期投资。

3．恪守信用原则

这是同业拆借的基本要求。在拆借双方中，拆出行的资金一般是暂时闲置的资金，期限短、资金数量有限，因此，拆人行一定要按照“有借有还”的原则，保证按期偿还。拆人行如果违背这一原则，一方面会给拆出行的资金周转带来极大困难，另一方面也会使拆人行本身丧失在同业当中的信誉。[编辑] 同业拆借市场的作用

同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。同业拆借市场是货币市场的主要组成部分，备受金融机构及货币当局的重视。可以分以下两个方面来理解同业拆借市场的作用：

（1）以发展的观点来看待同业拆借市场的作用。①同业拆借市场最初是指银行等金融机构之间相互调剂在中央银行存款账户上的准备金余额。由于商业银行资金的流出与流入每时每刻都在进行，影响流出与流入差额的不确定因素千差万别，这使得商业银行不可能时刻保持在中央银行准备金存款账户上的余额恰好等于法定准备金余额。存款准备余额不足须支付罚息，并且，在出现有利的投资机会，而银行又无法筹集到所需资金时，银行就只有放弃投资机会，或出售资产，收回贷款等；而超额准备又意味着银行有资金闲置，导致利息收入损失；为解决这一困难，头寸多余行和头寸不足行就要进行准备金交易。因此，同业拆借市场的作用在于满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要。②随着市场的发展和市场容量的扩大，证券交易商和政府也加入到同业拆借市场当中来，交易对象也不再局限于商业银行的存款准备金，它还包括商业银行相互之间的存款以及证券交易商和政府所拥有的活期存款。拆借目的除了商业银行满足中央银行提出的准备金要求之外，还包括市场参与人轧平票据交换差额，解决临时性、季节性资金需求等目的。

（2）从直接作用和间接作用两个角度来理解同业拆借市场的作用。

①同业拆借市场的直接作用在于有利于金融机构实现三性相统一的经营目标。持有较高比例的现金、同业存款、在中央银行的超额储备存款及短期高质量证券资产，虽然可以提高流动性水平，最大限度地满足客户提款及支付的要求，但同时也会丧失资金增值的机会，导致利润总额的减少。要在保持足够的流动性以满足支付需求的同时获得最大限度的利润，除了加强资产负债管理，实现最优的资产期限和种类组合外，还需要有包括同业拆借市场在内的可供进行短期资金融通的市场。一旦出现事先未预料到的临时流动性需求，金融机构可在不必出售那些高盈利性资产情况下，很容易地通过同业拆借市场从其他金融机构借入短期资金来获得流动性。这样，既避免了因流动性不足而可能导致的危机，也不会减少预期的资产收益。

②同业拆借市场的间接作用在于，同业拆借市场利率通常被当作基准利率，对整个经济活动和宏观调控具有特殊的意义。同业拆借市场的参与者主要是各金融机构，市场特性最活跃，交易量最大。这些特性决定了拆息率非同凡响的意义。同业拆借按日计息，拆息率每天甚至每时每刻都不相同，它的高低灵敏地反映着货币市场资金的供求状况。在整个利率体系中，基准利率是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化。了解这种关键性利率水平的变动趋势，也就了解了全部利率体系的变化趋势。一般利率通常参照基准利率而定。比如，伦敦银行同业拆放利率 是最有代表性的拆息率，它成为伦敦金融市场 乃至于国际金融市场 的关键性利率，许多浮动利率的融资工具在发行时都以该利率作为浮动的依据和参照。又比如，美国纽约的联邦基金市场是国际著名的同业拆借市场，它以调剂联邦储备银行的会员银行的准备头寸为主要内容，美国联邦基金市场利率是美联储货币政策的中间目标。[编辑] 我国的同业拆借管理试行办法

第一条 为了加强对同业拆借的管理，规范同业拆借活动，维护同业拆借双方的合法权益，根据《中华人民共和国银行管理暂行条例》特制定本办法。

第二条 同业拆借是银行、非银行金融机构之间相互融通短期资金的行为，凡经中国人民银行批准，并在工商行政管理机关登记注册的银行和非银行金融机构均可参加同业拆借。人民银行、保险公司、非金融机构和个人不能参加同业拆借活动。

第三条 中国人民银行及其分支机构是同业拆借的主管机关，负责管理、组织、监督和稽核同业拆借活动。

第四条 同业拆借应坚持自主自愿、平等互利、恪守信用、短期融通的原则。

第五条 各银行和非银行金融机构拆出资金限于交足存款准备金和留足必要的备付金之后的存款，严禁占用联行资金和中央银行贷款进行拆放；拆入资金只能用于弥补票据清算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要，严禁用拆借资金发放固定资产贷款。

第六条各银行和非银行金融机构要根据本单位的清偿能力，严格控制拆入资金的数量。各银行每月日平均拆入资金余额，不得超过其上月末各项存款余额的5％；城市信用社每月日平均拆入资金余额和其自有资本金的最高比例为2：1；其他金融机构每月日平均拆入资金余额，不得超过其自有资本金。

第七条 同业拆借资金的期限和利率高限由中国人民银行总行根据资金供求情况确定和调整，拆借双方可在规定的限度之内，协商确定拆借资金的具体期限和利率。

第八条 同业拆借利息及服务费收入一律转帐结算，不得收取现金。在利息或服务费之外，不得以任何形式收取“回扣”和“好处费”。

第九条参加同业拆借的双方必须签订拆借合同，合同内容包括拆借金额、期限、利率、资金用途和双方的权力、义务等。对违反合同的，要严格按照《中华人民共和国经济合同法》的有关规定予以处理。同业拆借要逐步实现票据化，可以用银行承兑汇票或有价证券作为抵押，经人民银行批准，专业银行可以签发限在金融机构之间转让的同业拆借票据。

第十条 为了促进同业拆借活动的发展，在经济比较发达、融资量比较大的城市，可以在原有资金市场的基础上重新组建金融市场，原则上一个城市设立一家。设立金融市场一律要报经人民银行各省、自治区、直辖市和计划单列城市分行批准。

第十一条 金融市场实行会员制，由人民银行牵头组织，各银行和其他金融机构参加。市场的日常工作，由人民银行及会员行指派专人办理。金融市场可以根据需要设立会员基金，用于调剂会员之间的资金头寸。

第十二条 金融市场是金融机构进行同业拆借、证券交易和其它金融市场活动的场所，市场的宗旨是为各金融机构相互融通短期资金、集中进行证券交易和其它金融市场活动提供服务。其作为同业拆借场所主要职责是：

一、管理同业拆借会员基金；

二、代理跨地区同业拆借业务；

三、提供市场信息、咨询服务；

四、办理人民银行批准及委托交办的其他业务。

其集中进行证券交易和其它金融市场活动的职责和管理办法，由中国人民银行总行另行发文。

第十三条同城金融机构之间的拆借要同票据清算相结合，参加金融市场资金拆借活动的会员，因票据清算发生头寸不足，可由金融市场统一使用会员基金调剂解决。跨地区的同业拆借采取两种形式，一种是委托金融市场办理，另一种是由拆借双方自行联系办理。凡自行办理的，办完拆借手续后，拆借双方要及时向本地的金融市场报送成交情况报告单，报告单上要写明拆出拆入单位、拆借额度、期限、利率、资金用途、拆借余额占存款或资本金的比例等。金融市场发现问题要及时报告人民银行处理。

第十四条 各银行、非银行金融机构以及金融市场，都要按照人民银行的统一要求，按月向当地人民银行报送资金拆借统计表，写明拆借资金的额度、期限、利率、资金投向等情况。

第十五条 中国人民银行及其分支机构有权对违反本办法第二、五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四条款的单位给予以下处罚：

一、通报批评；

二、责令其停止拆借活动，退还拆借的资金；

三、没收非法所得；

四、按照《金融稽核检查处罚规定》处以一定数额的罚款；

五、收回中央银行的短期贷款。

以上处罚可以并处。

第十六条 人民银行各省、自治区、直辖市和计划单列城市分行可根据本办法制定同业拆借管理的实施细则，报人民银行总行备案。已经制定的有关规定和管理办法，凡与本办法有抵触者，以本办法为准。

第十七条 本办法由中国人民银行总行制定，修改与解释。

第十八条 本办法自公布之日起实行。[编辑] 我国银行业金融机构进入全国银行间同业拆借市场审核规则

第一条 为规范银行业金融机构进入全国银行间同业拆借市场（以下简称“同业拆借市场”）的审批程序，根据《中华人民共和国行政许可法》、《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》制定本规则。

第二条 本规则所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

第三条 经国务院银行业监督管理机构依法批准设立的银行业金融机构申请加入同业拆借市场，应当具备下列条件：

（一）有健全的组织机构和管理制度；

（二）近两年未因违法、违规经营受到中国人民银行、国务院银行业监督管理机构及其他主管部门处罚；

（三）近两年未出现资不抵债情况；

（四）中国人民银行规定的其他条件。

除具备前款所规定的条件外，外资商业银行申请加入同业拆借市场应经国务院银行业监督管理机构批准获得经营人民币业务资格；城市信用合作社申请加入同业拆借市场应完成改制；农村信用合作社申请加入同业拆借市场应以县联社为单位；政策性银行申请加入同业拆借市场应已按市场化方式在银行间债券市场发债。

国有商业银行和股份制商业银行授权其一级分支机构加入同业拆借市场时，其总行应当是同业拆借市场成员。

第四条 国有商业银行和股份制商业银行申请加入同业拆借市场，应报中国人民银行总行批准。

第五条 国有商业银行和股份制商业银行申请加入同业拆借市场，须向中国人民银行总行提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）章程；

（五）资金管理内控制度；

（六）近两年资产负债表和损益表；

（七）负责资金运作的部门和人员情况；

（八）中国人民银行要求提供的其他材料。

第六条 国有商业银行和股份制商业银行申请授权其一级分支机构加入同业拆借市场，须向中国人民银行总行提交以下申请材料：

（一）国有商业银行和股份制商业银行授权该一级分支机构进入同业拆借市场的申请；

（二）国有商业银行和股份制商业银行对该一级分支机构进入同业拆借市场的授权书和授权拆借限额；

（三）国有商业银行和股份制商业银行一级分支机构信贷收支表；

（四）国有商业银行和股份制商业银行一级分支机构资金管理内控制度；

（五）国有商业银行和股份制商业银行一级分支机构负责资金运作的部门和人员情况；

（六）中国人民银行要求提供的其他材料。

第七条 城市商业银行申请加入同业拆借市场须先向中国人民银行当地分支机构提出申请，经所在地中国人民银行分支机构初审后逐级报中国人民银行总行批准。

第八条 城市商业银行申请加入同业拆借市场，须向所在地中国人民银行分支机构提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）章程；

（五）资金管理内控制度；

（六）近两年资产负债表和损益表；

（七）负责资金运作的部门和人员情况；

（八）中国人民银行要求提供的其他材料。

第九条 经中国人民银行批准具备同业拆借业务资格的城市商业银行，应以法人为单位开展同业拆借业务，其分支机构不得从事同业拆借。

第十条 法人机构设在境内的外资商业银行总行和法人机构设在境外的外资商业银行分支机构，申请加入同业拆借市场须先向所在地中国人民银行分支机构提出申请，经所在地中国人民银行分支机构初审后逐级报中国人民银行总行批准。

第十一条 外资商业银行申请加入同业拆借市场，须向所在地中国人民银行分支机构提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）国务院银行业监督管理机构批准其经营人民币业务的文件；

（五）章程；

（六）资金管理内控制度；

（七）近两年资产负债表和损益表；

（八）负责资金运作的部门和人员情况；

（九）中国人民银行要求提供的其他材料。

第十二条 经中国人民银行批准具备人民币同业拆借业务资格，且法人机构设在境内的外资商业银行应以法人为单位开展同业拆借业务，其分支机构不得从事同业拆借。

第十三条 城市信用合作社和农村信用合作社申请加入同业拆借市场，经所在地中国人民银行分支机构初审后，报中国人民银行分行、营业管理部或省会（首府）城市中心支行审批。

第十四条 城市信用合作社和农村信用合作社申请加入同业拆借市场，须向中国人民银行分支机构提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）章程；

（五）资金管理内控制度；

（六）近两年资产负债表和损益表；

（七）负责资金运作的部门和人员情况；

（八）中国人民银行分支机构要求提供的其他材料。

第十五条 政策性银行申请加入同业拆借市场，应报中国人民银行总行批准。

第十六条 政策性银行申请加入同业拆借市场，须向中国人民银行总行提交以下申请材料：

（一）进入同业拆借市场的申请；

（二）《金融许可证》（副本复印件）；

（三）《营业执照》（副本复印件）；

（四）经中国人民银行批准的发债计划；

（五）资金管理内控制度；

（六）近两年资产负债表和损益表；

（七）负责资金运作的部门和人员情况；

（八）中国人民银行要求提供的其他材料。

第十七条 经中国人民银行批准具备同业拆借业务资格的政策性银行，应以法人为单位开展同业拆借业务，其分支机构不得从事同业拆借。

第十八条 中国人民银行及其分支机构审核银行业金融机构加入同业拆借市场申请的期限，适用《中国人民银行行政许可实施办法》第二十八条和第二十九条的规定。

第十九条 经批准进入银行间同业拆借市场的银行业金融机构应真实、准确、完整地向市场披露必要的信息。

第二十条 银行业金融机构可自愿向中国人民银行申请退出同业拆借市场。

第二十一条 进入同业拆借市场的银行业金融机构违反同业拆借市场有关规定的，中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》、《金融违法行为处罚办法》等法律法规予以处罚，并通报国务院银行业监督管理机构。

第二十二条 本规则由中国人民银行修改并解释。

第二十三条 本规则自发布之日起执行