2014中国新三板上市峰会解读未来发展趋势

第一篇：2014中国新三板上市峰会解读未来发展趋势

2014中国新三板上市会上市峰会解读未来发展趋势

未来我国每年至少将有800-1000家中小企业在新三板挂牌交易，无需漫长排队，审核简化，没有利润门槛，新三板是真正意义上“中国的纳斯达克

截至2014年2月底，全国中小企业股份转让系统（下称“新三板”）的挂牌公司数量达到649家，总股本达到219.6亿股，总市值达1250亿元。

长期从事IPO咨询服务事业，且已成功为四维传媒（430318）、嘉达早教（430518）、雅达股份（430556）、汇龙科技（430452）提供过新三板挂牌咨询的前瞻投资顾问认为，在新股发行政策不明朗、IPO审核节奏 趋缓的背景下，新三板挂牌门槛低、成本低、审核效率高，是成长型、创新型中小企业进行股份转让、定向融资的有效选择，也是拟IPO公司登陆资本市场的有力跳板。

新三板全国扩容序幕已拉开1月有余，算上今年挂牌的294家企业，截止2月底，新三板市场的挂牌数量达总计达到649家。同时，前瞻投资顾问根据挂牌公司的公开信息统计发现，这649家企业的总股本达219.62亿股，总市值达1250亿元。

从2006年初新股份转让系统的建立至如今，新三板市场已经经历了8年多的成长。自从2012年4月证监会明确提出“将加快推进新三板建设”以后，新三板才逐渐走上资本市场的大舞台。

在新三板结束试点正式揭牌运行的2013年，共有156家企业亮相新三板。而在全国扩容政策实施不足2月的2014年里，挂牌数量就已接近300家，股份代码也已排到了430658（舜网传媒），也就是说，除去已经成功转板至主板/创业板并停止新三板挂牌的9家公司，目前，共有649家企业在新三板挂牌。

前瞻投资顾问认为，2014年是新三板发展的元年，从扩容至全国后的首批285家规模来看，新三板挂牌将逐步常态化，预计年内突破1000家已经没有悬念。

2014中国新三板上市峰会将于8月上旬在北京隆重举行, 峰会将邀请专家分别解读新三板市场未来发展趋势、新三板股票发行、资本市场偏好及企业新三板上市注意事项。分析人士认为，对于民营中小企业来说，新三板不仅为企业提供新的融资渠道，还可以引入战略投资者，在带来资金的同时，引入规范的公司治理，为企业做大做强奠定资本与治理的基础。

第二篇：什么是新三板？中国新三板上市峰会全面解读

什么是新三板？中国新三板上市峰会全面解读

三板市场是中国证劵业协会主办的代办股份转让系统，由证券公司为非上市股份公司提供股份转让服务。三板市场有“新三板”与“旧三板”之分，“旧三板”是指由原STAQ、NET系统挂牌公司平移到代办股份转让系统的部分公司及深沪退市公司组成的交易系统。“新三板”是专门为国家级高新区非上市股份公司提供的代办股份转让平台，是由中国证监会、国家科技部设立的。“新三板”的主要功能是实现挂牌公司定向融资，为投资者提供退出渠道，是我国多层次资本市场的重要组成部分，也是中小板和创业板市场的蓄水池。2006年1月23日，中关村科技园区获批进入代办股份转让系统。

2013年7月国务院发布《金融国十条》要求整合金融资源，加快发展多层次资本市场，解决中小企业融资难问题，支持中小企业发展；紧接着2013年12月，国务院发文新三板挂牌正式扩容至全国，不限行业、不限地区、不限所有制，凡是存续满两年，业务明确，合法规范经营，均可申请在“新三板”挂牌“上市”，中小企业迎来百年一遇的资本市场大时代；习李十年，开启的一场前所未有的资本盛宴。

未来我国每年至少将有800-1000家中小企业在新三板挂牌交易，无需漫长排队，审核简化，没有利润门槛，新三板是真正意义上“中国的纳斯达克NASDAQ”！未来，新三板将诞生出一大批像谷歌、苹果一样伟大的公司，造就数以万计的亿万富豪，书写一个又一个的财富传奇！您是否做好了准备，以把握这次历史性的财富机遇？

为帮助更多具有战略眼光的中小企业家，把握这一难得历史性机遇，插上资本的翅膀，中国新三板研究院、中国企业家俱乐部联合九鼎资本集团将在2014年8月22-24日在北京隆重举办“2014中国新三板上市峰会”，邀请数十家国内外顶尖创投、产业基金、知名证券公司共同参与，由投融资专家、VC投资人、新三板上市辅导专家和资深管理顾问组成超豪华专家团，为你权威解读新三板上市价值、政策与流程，详尽讲授中小企业融资、并购、被并购、新三板挂牌、上市、投资、股权激励、商业模式再造等八大主题实战知识与策略、实现途径、成功经验和失败教训等，全程实战项目路演，与参会企业家展开深度互动交流。并为参会企业提供一战式对接专业券商、律师、会计师等新三板挂牌和上市服务机构，降低企业对接资本市场成本；同时提供“与百亿创投基金对接”的宝贵机会，为您创造最直接的资本机遇。

第三篇：2014中国新三板上市峰会之扩容战略意义

2014中国新三板上市峰会之扩容战略意义

十八届三中全会《关于全面深化改革若干重大问题的决定》中指出，要健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重。一直以来，从国务院到证监会，新三板一直被定位为多层次资本市场的重要组成部分，对资本市场自身建设和服务国民经济发展、改革创新等具有深远的影响，是中国资本市的一桩幸事。

2013年7月国务院发布《金融国十条》要求整合金融资源，加快发展多层次资本市场，解决中小企业融资难问题，支持中小企业发展；紧接着2013年12月，国务院发文新三板挂牌正式扩容至全国，不限行业、不限地区、不限所有制，凡是存续满两年，业务明确，合法规范经营，均可申请在“新三板”挂牌“上市”，中小企业迎来百年一遇的资本市场大时代；习李十年，开启的一场前所未有的资本盛宴。

此次新三板扩容，使得资本市场的分工、定位一目了然，我国建立多层次资本市场的目标得以变成活生生的现实。具体到股票市场，新三板虽会分流的一部分资金，但很难给A股市场带来任何实质性影响，但单个新三板公司融资规模可以忽略不计。与此同时，通过在新三板挂牌上市，可以通过时间来检验新三板上市公司的真伪，IPO估值也会趋于合理化，同时建立转板机制有利于化解IPO“三高现象”。

趋势不可逆转，机会稍纵即逝！中国中小企业正迎来加速上市的历史性机遇，中国的资本大时代已悄然来临，中小企业家应趁早抓住这张资本市场新船票，不仅可以解决企业发展资金瓶颈问题，充实自有资本，增强核心竞争力；还可以将公司上市，做强、做大，完成跨越式发展。随着新三板制度的逐步成熟，随着参与企业逐渐增加，未来的门槛将越来越高，也将是一票难求！所以，现在是抢跑卡位新三板的黄金机遇期！

2014新三板上市峰会将于8月上旬在北京隆重举行, 峰会将邀请专家分别解读新三板市场、新三板股票发行、资本市场偏好及企业新三板上市注意事项。

第四篇：新三板上市相关材料

新三板上市相关

新三板上市优势

对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，挂牌新三板可为其带来以下优势：有利于拓宽公司融资渠道，完善公司资本构成，引导公司规范运行；有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应；有利于提高公司上市可能性。新三板上市风险

新三板可能带来巨大财富，但也可能让投资者面临风险：新三板扩容可能带来的风险。在扩容前的新三板挂牌的公司大多属于较优质的企业，投资风险相对较小。而在扩容后的新三板挂牌的企业质量参差不齐，投资风险较大；我国仅规定新三板挂牌公司可参照上市公司信息披露标准，自愿进行更为充分的信息披露。亦即，我国对新三板挂牌公司信息披露要求限制小，弹性大，投资风险更大；我国新三板现行股票交易以集合竞价方式进行集中配对成交，可能导致投资者面临买不到股票或卖不出股票的风险。

新三板上市优势

全国中小企业股份转让系统有限责任公司总经理谢庚在重庆金融开放论坛上透露全国中小企业股份转让系统已完成工商注册登记,年底前便会向投资者公开市场制度,按照新制度实施。届时,原NET系统、STAQ系统、券商代办股份转让系统的股票都会平移到这个“新三板”上。谢庚表示,我国资本市场建设呈现出几个明显的变化趋势:一是服务对象由大中型企业向中小型企业变化,由相对成熟的产业、业态向新型产业和业态变化;二是随着居民收入的提高和理财需求的增加,需要有相应资本平台支撑的多元化产品和工具来适应;三是随着金融全球一体化的推进和资本跨境流动规模和效率的提升,资本市场的发展应该更加国际化。

第五篇：新三板将起并购大潮 新三板上市峰会将为全面解读

新三板将起并购大潮 新三板上市峰会将为全面解读

6月17日，《全国中小企业股份转让系统退市公司股票挂牌业务指南(试行)》发布，对退市公司、主办劵商在全国股转系统办理股票挂牌业务进行规范，并明确相关流程。随着退市制度日趋完善，上市公司通过并购扩张或将成为未来几年的主流，新三板市场很可能成为某些主板企业进行跨界发展的一个选择。

6月17日，《全国中小企业股份转让系统退市公司股票挂牌业务指南(试行)》发布，对退市公司、主办劵商在全国股转系统办理股票挂牌业务进行规范，并明确相关流程。随着退市制度日趋完善，上市公司通过并购扩张或将成为未来几年的主流，新三板市场很可能成为某些主板企业进行跨界发展的一个选择。

退市制度日趋完善并购或成主流

近日，中国证监会主席肖钢公开表示表示，中国证监会将制定有关改革完善并严格实施上市公司退市制度的规章。

新三板英雄会创始人、中国新三板服务商协会发起人李浩先生认为，这一表态意味着监管层对打破“上市难、退市更难”格局的坚定态度，退市制度改革将出现重大突破。

据了解，按照《退市公司股票挂牌业务指南》，主办券商此间须在T＋5日内办理完成股份退市登记手续，在T＋20日前开始为投资者办理股份确权手续，在T＋30日前向全国股份转让系统公司报送推荐挂牌文件，在T＋40日前到中国结算北京分公司办理退市公司股票重新登记手续。在信息披露要求上，主办券商除须在全国股转系统指定信息披露平台刊登《股票转让公告》外，还须同时发布《投资风险分析报告》，对投资者进行必要的风险提示。

分析人士普遍认为，随着退市制度日趋完善，上市公司通过并购扩张或将成为未来几年的主流。

带动企业联合发展

据悉，2012年，中国证监会完善了主板、中小企业板、创业板的退市制度。进入2014年以来，《优先股试点管理办法》、《境外投资项目核准和备案管理办法》相继出台，特别是今年5月国务院出台的新“国九条”，把并购重组提到了特别重要的位置。

值得一提的是，新“国九条”引发了广泛关注。在监管层对退市制度进行顶层设计的同时，我国退市制度改革取得了积极进展。

李浩指出，中小企业挂牌新三板，企业发展模式很可能随之改变。企业成为挂牌主体，一方面可以并购比自己小的企业，带动其他企业联合发展，在一些交叉领域形成新的商业模式，实现颠覆式的跨界发展；另一方面，迅速做大做强的新三板小企业，也将成为主板市场上一些大企业的并购目标。

相关专家指出，新三板市场通过资本杠杆推动中小企业高速运转，再通过并购的方式助力企业发展壮大。来自“新三板”市场的并购，将为挂牌企业带来跨界发展的机会，带动其他企业联合发展。

中小企业实现快速并购规范化是基础

相关专家认为，公司内部管理不规范、股权结构不明晰是造成中小企业并购重组难的一个重要原因。依据新三板规则，中小企业一旦准备登陆新三板，就必须在专业机构指导下先进行股权改革，明晰公司的股权机构和高层职责；熟悉资本市场规则，完善公司治理结构，规范运作水平，争取尽早具备申请进入“新三板”挂牌的各项条件。

据悉，新三板英雄会是全国首家服务于新三板挂牌上市的大型服务平台，独创1+N服务模式，提供券商、会所、律所等一体化打包服务的机构，让企业省时、省力、省心，省钱的同时，帮助中小企业进行上市规划，财务规范，快速实现上市，选中的企业挂牌率达到百分之百，另外新三板英雄会的其他服务也值得关注：

1、“三板通”培训，针对企业进入资本市场新玩法的知识进行系统培训；

2、“融资宝”投融资对接，该平台拥有近百家VC/PE，通过这一融资服务，让企业快速实现定向增资，解决中小企业的融资需求,使其及时抓住发展机会；

3、“上市保姆”顾问辅导，如果企业还没达到新三板挂牌上市的条件，该平台提供快速、高效、专业的顾问辅导，能帮助企业尽快进入资本市场；

4、“挂牌鼎”挂牌上市服务，提供挂牌上市服务，承诺挂牌不成功不收费；

5、“股转管家”股权的转换与变现，为已经上板企业提供一揽子的金融服务。为此，中国新三板研究院、九鼎资本学院在思考“如何帮助企业挂牌新三板更稳定、更快捷、更可靠”的问题后，于2014年8月9-11日在北京隆重举办了“2014新三板上市峰会”。峰会提出了让“企业上市新三板更快、更省、更稳”的口号，整合了国内顶级投融资机构、券商、会计事务所、律师事务所、管理咨询团队和政府部门的权威资源，峰会将打造 “新三板上市一站式服务平台”，帮助企业解决目前的困境，解决融资问题，让企业安全、稳定地完成落地工作，实现企业基业长青之梦。