2014年7月《人员测评理论与方法》考前复习重点

第一篇：2014年7月《人员测评理论与方法》考前复习重点

2014年7月《人员测评理论与方法》考前复习重点题型：单选、多选、名词解释、简答、论述、综合运用题。

注明：练习册的七八章计算题相当于课本第九章 要重点复习，第七章不考。

1、人员测评的狭义解释就是人员素质测评；人员测评的内核就是人员素质测评。P1（单选）

2、素质的特性：原有基础作用性、稳定性、可塑性、内在性、表出性、差异性、综合型、分解性、相对性。P2-3（多选）

3、心理素质包括智能素质、品德素质、文化素质等，心理素质是个体发展与失业成功的关键因素。心理素质测评应该成为我们测评的重点。P44、心理素质中的智能素质包括知识、智力、技能与才能。P45、绩效：指主体在一定时间与条件下完成某一任务所取得的业绩、成效、效果、效率和效益。主要体现在以下三个方面：a.工作效率b.工作任务完成的质与量c.工作效益。P5（名词）

6、素质测评：是指测评主体采用科学的方法，收集被测评者在主要活动领域中的表征信息，针对某一素质测评目标系作出量值或价值的判断过程；或者直接从表征信息中引发与推断某些素质特性的过程。

素质测评由两部分组成：一是测评主体采用科学的方法收集被测评者在主要活动领域中的（行为事实）表征信息；二是采用科学的方法针对某一素质测评目标系作出量值与价值判断，或者直接从表征信息中引发与推断某些素质特性。显然，前一部分主要是“测”的工作，而后一部分主要是“评”的工作。P67、绩效考评：是指考评主体对个体或组织活动成果及其价值的考查与评定。P7（名词、单选）绩效考评与素质测评是相辅相成的（关系）

8、人员素质测评的类型按不同的标准有不同的划分。飞行员录用与人事考核则主要属于效标参照性测评。述职、小结等写实性测评则属于无目标测评形式。（单选）按测评范围来分，可分为单项测评与综合测评。按照测评技术与手段划分，有定性测评、定量测评以及包括模糊综合测评P89、选拨性测评：是一种以选拔优秀人员为目的的素质测

评。

10、选拨性测评的特点： 第一，整个测评特别强调测评的区分功用。第二，测评标准的刚性最强。第三，测评过程特别强调客观性。第四，测评指标具有选择性。第五，选拔性测评的结果或是分数或是等级。（简答）P8-9

11、选拔性测评的原则：公平性、公正性、差异性、准确性与可比性。P9（多选）

12、诊断性测评与其他测评类型相比较主要特点：第一，测评内容或者十分精细，或者全面广泛。第二，诊断性测评的过程是寻根究底。第三，测评结果不公开。第四，测评具有较强的系统性。P1313、操作与运用考核性测评时的几个原则：1.全面性原则。2.充足性原则。3.可信性原则。4.权威型或公众性原则。P15（简答、多选）

14、（论述P15-18）主要功用：（1）评定：首先，素质测评评定够用呢的正向发挥在人力资源管理上表现为促进与形成作用。其次，素质测评的评定功能还表现出激励与强化的作用。再次，评定功能的正向发挥还表现出导向作用。（2）诊断反馈：首先，诊断反馈功能的正向发挥有咨询的作用。其次，素质测评诊断反馈功能对人力资源开发方案、开发工作的计划与改进，起着重要决策参考作用。再次，诊断反馈功能的正向发挥表现出调节与控制。（3）预测（4）其他功能。有助于人力资源的科学配置、有助于人力资源开发：有助于人力资源的优化管理

15、人员素质测评在人力资源管理中的优化作用具体表现在以下几方面：1.人员素质测评与招聘选拔。2.人员素质测评与培训。3.人员素质测评与绩效考评。4.人员素质测评与员工激励。5人员素质测评与职业发展P18-20

16、这种心理差异可归纳为两个方面：其一是个性倾向差异，包括兴趣、爱好、需要、动机、信念、理想、世界观等方面的差异；其二是个性心理特征差异，包括能力、气质与性格三大因素及其组合的差异。P3317、量化：所谓量化，即数量化，指给事物以数字形式的表示。P33（名）

18、人员素质测评量化的实质是什么呢？1.从哲学角度看 2.从数学角度看P3319、量化的作用：借助于量化手段，素质测评能够从测评者个体感觉经验的局限中跳出来，由个体的感性测评上升到群体的理性测评，由模糊混沌的体验测评转化为明确清晰的测评。素质测评量化，除了方便简洁的物化表述功能

外，还有助于促进测评者对素质特征进行细致、深入的分析与比较，有助于从大量的具体行为中抽象概括出本质的特征和作出尽可能准确的差异比较。P34 20、P35页第一段话

21、素质测评的量化形式从理论上来说又一次量化、二次量化、类别量化、模糊量化、顺序量化、等距量化、比例量化与当量量化等。P35（多选）

22、类别量化：所谓类别量化就是把素质测评对象划分到事先确定的几个类别中去，然后给每个类别均赋予不同的数字。P36（名词）

23、顺序量化：一般是先依据某一素质特征或标准，将所有的素质测评对象两两比较排成序列，然后给每个测评对象一一赋以相应的顺序数值。P3624、当量量化：就是先选择某一中介变量，把诸种不同类别或不同质的素质测评对象进行统一性的转化，对它们进行近似同类同质的量化。P3725、态度，指对工作、人、社会团体、社会组织、社会习俗和其他环境因素的信念和感情。P3926、测评标准体系的横向结构：身体素质、文化素质、品德素质、智能素质、心理健康与创意意识、其他个性素质。P53-5527、测评标准体系建构的基本原则：针对性原则、完备性原则、简练性原则、明确性原则、独立性原则、可操作性原则、合理量化的原则P55-5728、调查访谈法又称调查咨询法，调查访谈法可以分为专题访谈法、问卷调查法和胜任特征法三类。P6129、测评标准体系建构的步骤：1.明确测评的客体与目的。2.确定测评的项目或参考因素3.确定测评标准体系的结构4.筛选与表述测评指标5.确定测评指标权重6.规定测评指标的计量方法7.试测并完善测评标准体系。P67-76（论述、多选）

30、权数的形式有两种，一种是绝对权数，一种是相对权数。所有测评指标的绝对权数之和则为1。P70

一般的加权是根据不同的测评主体、不同的测评目的、不同的测评对象、不同的测评时期和不同的测评角度而指派不同的数值。P7031、直接采用主观经验来加权，要注意以下几个原则：1.权重分配的合理性。2.权重分配的变通性。3.权重数值的模糊性。4.权重数值的归一性。P7332、阿纳斯塔西：心理测验实质上是行为组成的客观的和

标准的测量。P9033、人格测验按其具体的对象可以分成：态度、兴趣与品德（包括性格）测验。根据测验的目的，可以讲心理测验划分为描述性、预测性、诊断咨询性、挑选性、配置性、计划性、研究性等形式。P91（多选）

34、P92成就测验（斯坦福成就测验）

认识 智力测验（斯坦福—比奈智力测验）

一般性向测验GCT 测验性向特殊态度（利克特态度量表）兴趣（爱德华爱好测验）

人格性格（卡特尔16因素测验）

品德（雷斯特道德测验）

35、对于知识的记忆测评，可以从记忆的广度、准确性与持久性等方面进行衡量。P93（多选）

36、熟知的《军队甲种量表》或称《军队α量表》。对于不会英语的文盲则另有非文字的《军队乙种量表》或称《军队β量表》。接受过《军队甲种量表》测试的士兵有175万人，与《斯坦福—比奈量表》的相关系数高达0.87。P109

37、在人员素质测评中，能力性向测验的应用最为广泛，包括潜在能力与特殊能力的测评。P11038、应用依据：所谓能力倾向是一种潜在与特殊的能力，是一些对不同职业在不同程度上有所贡献的心理因素。P110（名词）

39、品德：是指个体身上那些与社会有关的稳定的行为倾向总和。实际上它是一个人在社会情境中所表现的独特的动作、思维和情感方式的一套社会行为习惯。P114（名词）40、个性即指个人具有的各种比较重要的和稳定的心理特征总和，它包括个性倾向与个性心理特征两部分。P114（多选）

41、个性特征：即个性心理特征，是指个人身上表现出来的本质的、经常的、稳定的心理特征，包括能力、气质和性格等。P114（多选）

42、投射技术的特点：1.测评目的的隐蔽性。2.内容的非结构性与开放性。3.反应的自由性P119（多选）

43、投射技术，分为图形投射、语言投射、动作投射三种。在图形投射中有墨迹投射（这是出现最早、用得最多的一种投射技术）、主题统觉图投射；语言投射中有逆境对话投射、词语联想投射、句子完成投射、创作投射、故事投射、问题投射（例如，天热时你坐在图书馆看书，你偶然

意识到电风扇嗖嗖的转动声，你当时想到的是什么）；动作投射中有娱乐投射、玩具投射、游戏投射（例如捏面团、泥团）。P11944、气质是个体中那些与神经过程的特性相联系的行为特征，是个体心理活动和外显动作中所表现的某些关于强度、灵活性、稳定性与敏捷性等方面的心理特征的综合。体内有四种体液：血液、粘液、黄胆汁、黑胆汁。巴甫洛夫的高级神经活动类型的划分依据较为科学。P124

45、价值观测评：是个人对客观事物的意义与重要性的总评价，它使人的行为带有个人的某种稳定的倾向性。P127（名词）

46、态度测评：是个体对某类型的人、事物、机构以及观念的较为稳定的行为倾向。P12947、面试，可以说是一种经过精心设计，在特定场景下以面对面的交谈与观察为主要手段，由表及里测评应试者的有关素质的一种方式。P14448、面试的特点：1.对象的单一性。面试的方式有个别面试与集体面试两种。2.内容的灵活性。3.信息的复合性。4.交流的直接互动性。5.判断的直觉性。P14549、理论依据：（1）在各种测评方式中面试的信息沟通通道最多。（2）所有测评方式中面试的信息量最多，利用率最高。（3）语言与体态语对素质的揭示具有充分性、确定性、直观性与一定的必然性。（4）精神分析学说为面试提供了更充分的心理学依据。P146-15050、功能作用：1.可以有效地避免高分低能者或冒名顶替者入选。2.可以弥补笔试的失误。3.可以考查人的仪表、风度、自然素质、口头表达能力、反应能力等笔试与观察中难以测评到的内容。4.可以灵活、具体、确切地考查一个人的知识、能力、经验及品德特征5.可以测评个体的任何素质。P150-151（简答、多选）

51、基本类型：（1）操作综合式（2）压力面试（3）结构面试与半结构面试（4）小组面试（5）依序面试（6）逐步面试P15552、如何问：（1）自然、亲切、渐进、聊天式的导入（2）通俗、简明、有力（3）注意选择适当的提问方式（4）问题安排要先易后难循序渐进（5）善于恰到好处地转换、收缩、结束与扩展（6）必要时可以声东击西（7）积极亲近，调和气氛（8）标准式与非标准式相结合，结构式与非结构式相结合（9）坚持问准问实原则（10）注意为被试者提供弥补缺憾的机会。P155-15953、面试中的提问大致有几种：1.收口式、2.开口型、3.假设式、4.连串式、5.压迫式、6.引导式。P156-157(多选）

54、如何“观”：（1）谨防以貌取人误入歧途（2）坚持目的性、客观性、全面性与典型性原则（3）充分发挥感官的综合效应与直觉效应P161-16255、如何“评”：（1）选择适当的标准形式（2）分项测评与综合印象测评相结合（3）横观纵察比较评判（4）注意反应过程与结果的观察P162-16456、面试结果的处理工作主要包括三个方面的内容：综合面试结果、面试结果反馈和面试结果存档。P176

57、评价中心法：评价中心是以测评管理素质为中心的标准化的一组评价活动P18958、从评价中心内容来看主要有公文处理、无角色小组讨论、管理游戏、有角色小组讨论、演讲、案例分析、事实判断等形式。

59、评价中心的主要特点：评价中心最主要的特点之一就是它的情境模拟性。1.综合性。2.动态性。3.标准化。4.整体互动性。5.信息量大。6.以预测为主要目的。7.形象逼真。8.行为性。P189-19160、公文处理是评价中心中用得最多的一种测评形式，使用频率最高。在这种测评活动中，被试者假定为接替或顶替个人管理人员的工作，在其办公室的桌上堆积着一大堆亟待处理的文件，包括信函、电话记录、电报、报告和备忘录，它们分别是来自上级和下级、组织内部和组织外部的各种典型问题和指示、日常琐事和重要事件。所有这些信函、记录与急件都要求在2-3个小时内完成。处理完后，还要求被试者填写行为理由问卷，说明自己为什么这样处理。对于不清楚的地方或想深入了解被试者，评价者还可与被试者交谈，以澄清模糊之处。然后主试人把有关行为逐一分类，再予评分。P19261、小组讨论中典型的形式是无角色小组讨论，这种形式把被试者划分为不同的小组，每组4-8人不等，不指定负责人，大家地位平等地，要求就某些争议性大的问题，例如额外补助金的分配、任务分担、干部提拔等问题进行讨论，最后要求每小组形成一致意见，并以书面形式汇报。每个组员都应在上面签字，以表明自己同意所作的汇报。P19362、小组讨论的形式有两种：一是角色指定形式，二是角色自由讨论形式。前者代表是有领导小组讨论，后者的代表是无领导小组讨论。无领导小组讨论对于管理者集体领

导技能的评价非常有效。P19463、管理游戏是一种以完成某项“实际工作任务”为基础的标准化模拟活动，通过观察来测评被试者实际的管理能力。P19564、195页例1：小溪任务、要看看

65、其他形式：（1）面谈模拟（2）事实判断（3）书面案例分析P197-19866、情境设计应注意几点：1.相似性，表现在素质、内容与条件三个方面。2.典型性。3.逼真性。4.主题突出。5.立意高，开口小，挖掘深，难度适当。P19967、评价中心程序：（1）确定评价中心活动中所要测评的素质项目；（2）对于每个素质项目找出一些便于区分于辨认的代表行为；（3）根据拟聘职位要求选择适当的评价中心形式；（4）对于每个素质测评项目确定不同水平等级区分的标志；（5）确定平分标准（6）制定评价中心活动需要的有关方案、计划与实施要求。P202 68、失败原因分析：（1）有些评价中心失败是因为没有充分的准备与计划。（2）有些评价中心没有实施是因为准备工作过于累赘。（3）有些评价中心失败是因为评价中心的结果被错误使用或根本不被使用（4）有些评价中心失败是因为评价结果缺乏一致性。（5）有些评价中心失败的原因在于得不到高层主管的支持与帮助。P204-205 69、测评的流程与步骤：准备阶段、实施阶段、分析和决策阶段、检验反馈阶段。P22970、准备阶段：明确测评的目的和测评对象、选择合理的测评方法和测评工具P23071、分析的指标主要有效度、信度、区分度、独立性等。P25572、效度：是指测评结果对所测素质反映的真实程度。这种真实性的考评常见的方法有三种，一是从内容性质方面分析其内容效度，二是从实证方面分析其结构效度，三是从效标相关性方面分析其关联效度。P255（名词）73、常用的行为校标有：（1）学术成就（2）特殊训练成绩（3）实际工作表现与成绩（4）团体特征（5）等级评定结果必须是由权威的专家或主管人员作出（6）先前被证明是有效的测评结果P259-26074、信度；所谓信度是指测评结果反映所测素质的准确性。（名词）P26275、再测信度：即指测评结果以同样的测评工具、测评方式与测评对象再次获得的变异程度。（名词）

76、再测信度的积差相关系数分析所揭示的是测评结果前后出现的稳定性（一致性），因而我们称它为稳定系数分析法。P26377、一致性信度：所谓一致性信度是指相同素质测评项目分数间的一致性程度。P264（名词）

78、测评方法在这里包括测评工具、测评过程及其组织，它与平分者的评分信度共同决定着测评结果的可靠性。它们之间具有下列关系：（课本266页4点）

79、项目质量的考评指标主要有适合度、区分度、独立性、选择率等。P26780、区分度：所谓区分度就是指项目把具有不同素质水平的被测评者适当区分开来的鉴别能力。

81、误差：1.哈罗效应误差（又称晕轮效应）2.趋中心理误差3.宽大心理误差4.逻辑误差5.对比效应误差6.接近效应误差 P274-275（多选）

82、数据综合常见的方法可以分为：1.累加法2.平均综合法3.加权综合法4.连乘综合法：优点是便于拉开档次，“灵敏”度高，但容易产生晕轮效应5.指数连乘法：有利于拉开距离，区分被测评者的档次。P280-28283、编制简单频数分别表的步骤：1.求全距2.决定组数与组距3.决定组限4.登记频数P282-28384、差异情况分析：差异情况分析包括整体差异分析与个体差异分析。整体差异分析有两极差、平均差、方差、标准差与差异系数等不同形式。P285（多选）

85、分数报告：所谓分数报告即以分数的形式反馈测评结果。P288（名词）

86、几种导出分数：1.名次2.百分位数3.Z分数4.T分数5.其他标准分数P288-289

当Z分数在0左右时，即为中等水平，Z分数在2.5以上即为优秀水平，Z分数在-2.5以下即为十分差的水平P289

第二篇：考前的复习与准备方法

考前的复习与准备

科学合理地安排复习与休息。早晨起床时间以6：00为宜，中午要午休,时间为一小时左右，晚上休息的时间为10:00左右。白天复习强度不宜过大，复习方式为通览，回忆再现。晚上复习的时间不宜过长。总的原则为：学习和休息要有规律，生物钟的调整要以白天精力充沛为原则。

二、考场上注意事项

1、要注意适当提前到达考点，不宜过早也不宜过晚。

2、试卷发下来后，一般要在开考信号发出前先通看一遍，不能抢答。尤其是英语听力开考前要将听力题浏览一遍，以作到心中有数，降低听力难度。

3、要先易后难，遇到不会的题不去死抠。合理进行时间分配，规划好各大类题目的答题时间。

4、难题能做几步就做几步，一般不要整个题都留成空白。

5、审题一般要在通读、把握整体意思的前提下，去找关键词。严格控制答题节奏，不被他人的进度带垮。

6、题目不论再新，都能够与课本上的知识相联系，若不能联系，答案就在材料中。

7、特别重视基础题得分率，若时间允许，可用反证法检验其它选项。

8、答完题后一定要进行复查，看是否漏写。若需要改动答案，一定要慎重，不要轻易推翻“第一印象”。

9、演草纸要划分区域，按顺序写，便于复查。

10、若考试时有紧张现象，先闭上眼睛，深呼吸，调整心态后再做题。

三、考试后注意事项

每科出考场后要做到：

1、不回忆考题，2、不讨论答案，3、不估算成绩，别人问就说“感觉良好”，4、要信心百倍地全身心投入未考科目上。

四、几种意外情况的处理办法

1、考试前一晚睡不着。这是正常的现象，不必惊慌。睡前用热水泡脚，让眼睛自然闭上并反复做深吸气，同时可以听一些轻松的音乐。不要太早或太晚睡觉。

2、因意外原因迟到。进入考场入坐后，不妨做几次深呼吸，待心情稍稍平静后，才在试卷和答题卡上填写姓名、准考证号等。

3、突然发现《准考证》不见了。建议在考前一晚，家长和考生一起将《准考证》、文具、小毛巾、风油精等一起放在透明的塑料袋内，若进考场前发现《准考证》不见了，考生与学校带队老师联系由他们和主考联系，先行进入考场正常考试。学生不要自己回去取准考证，不要让丢证事件影响情绪。

(请务必认真填写考生联系表)

4、不小心损坏了试卷。不用紧张，监考老师报告后即可调换到备用试卷。拿到调换后的试卷后，不要急于答题，首先应按最初的要求在试卷上写上姓名、考号，最后再认真核对一遍，以防漏填、错填或错写漏写。

5、一科考砸了怎么办。一科考砸了没关系，先把它扔在一边。要有这样的心态：我现在只考砸了这一门，我还有六门，也就是说，我还有六次机会!如果把那些机会把握好的话，那么我中考还是应该很成功的。

第三篇：投资银行理论与实务复习重点

第一章

投资银行的内涵与发展

1.投资银行的组织形式：

①合伙人制：合伙人公司是指由两个或两个以上合伙人拥有公司并分享公司利润。

其主要特点是：合伙人共享企业经营所得，并对经营亏损共同承担无限责任；它可以由所有合伙人共同参与经营，也可以由部分合伙人经营，其他合伙人仅出资并自负盈亏；合伙人的组成规模可大可小。②混合公司制：通常是由在职能上没有紧密联系的资本或公司相互合并而形成规模更大的资本或公司。这些并购活动的主要动机都是为了扩大母公司的业务规模，在这一过程中，投资银行逐渐开始了由合伙人制向现代公司制度的转变。

③现代公司制：赋予公司以独立的人格，其确立是以企业法人财产权为核心和重要标志的。法人财产权是企业法人对包括投资和投资增值在内的全部企业财产所享有的权利。法人财产权的存在显示了法人团体的权利不再表现为个人的权利。

特点：现代公司制度使投资银行在资金筹集、财务风险控制、经营管理的现代化等方面都获得较传统合伙人制所不具备的优势。

2.中国投资银行与国际投资银行发展的差距：业务内容上的差距；经营管理模式的差距；资产规模的差距；现有法律环境存在较大缺陷

国际投资银行发展趋势：投资银行业务的多样化趋势；投资银行的国际化趋势；投资银行业务专业化的趋势；投资银行集中化的趋势P23 投行与商业银行的差别、投行的职能：P3 投资银行的行业特征、经营理念：P5

3.国际国内投资银行的类型： 我国：具有银行背景的证券公司或银行作为主要股东的股份制证券公司；信托公司下属的证券公司或证券部；地方出资组建的股份制证券公司；商业银行附属的投资银行机构（，由于受到分业经营的限制，商业银行不能直接从事证券业务，但是各家商业银行都在通过成立全资附属的子公司或者收购境外的机构来涉足投资银行业务）；中外合资投资银行机构；其他提供部分投资银行专业中介服务的机构（包括具有证券资格的会计师事务所、律师事务所，资产评估机构和专业咨询公司等）。

全国性的：证券公司、信托投资公司；地区性的：专业证券公司、信托公司；民营性的：投资管理公司、财务顾问公司、资产管理公司。

4.现代投资银行的业务范围：证券承销发行、证券私募发行、证券经纪交易、兼并与收购、基金管理、风险投资、资产证券化、金融工程、项目融资、公司理财、财务顾问与投资咨询。

第二章

证券发行与承销

1.证券发行：政府、公司或其他组织为募集资金，依据法律规定的条件和程序，向投资人出售代表一定权利的有价证券。

特点：是伴随生产社会化和企业股份化而产生的，同时也是信用制度高度发展的结果；既是向社会投资者筹集资金的形式，更是实现社会资本优化配置的方式；有严格的法律法规限制；实质是投资者出让资金使用权，以获取以收益权为核心的相关权利的过程。发行种类：债券（政府债券、公司债权、可转换公司债、金融债券）；股票

发行方式：按发行对象的不同：私募发行、公募发行；按有无发行中介：直接发行、间接发行（由证券公司承销）

第 1 页 2.证券发行的管理制度、类型、承销方式：P30-31 包销方式承销商角色资金来源定价倾向对承销商的要求承销收入余额包销全额包销承销期结束时将售后剩按照协议先自行全部购入再向投资者销售。余证券全部自行购入。主要是中介 先买方、后卖方主要是投资者的认购款偏高的价格营销能力强 中等承销商先垫付资金适销的价格 更强的资金实力和定价、营销等方面的专业水平相对较高 我国核准制： 通道制：已废除。保荐制度：由保荐人负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行与上市文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，并承担风险防范责任；在公司上市后的规定时间内，承担持续督导责任。该制度还要求保荐机构必须指定保荐代表人具体负责保荐工作。

3.公开招股的推销：——致力于与投资者的信息沟通，展示发行人良好的公司形象和上市后良好的预期业绩表现。

前提：对各类投资者群体进行分析，通过市场细分，寻找和确立本次公开招股所面向的重点投资者群体。

目的：① 创造对新股的认购需求，同时也是一个价格逐步发现过程；

② 使新股在发售上市后表现良好；

③ 树立良好的公司形象，形成投资者长期的投资信心。主要方式: 国际市场 路演（Road Show）→→ 国内

网上路演

4.招股说明书必须对法律、法规、规章、上市规则要求的各项内容进行披露，主要内容包括：发行概况，风险揭示，发行人基本情况，业务与技术情况，同业竞争与关联交易情况，重要人员(董事、监事、高级管理人员与核心技术人员)情况，公司治理结构，业务发展前景，经审计的财务报告，资产、盈利预测报告，募股资金运用计划，股利分配政策，其他重要事项等。

5.IPO定价P39

6.询价与定价：发行申请经中国证监会核准后，发行人应公告招股意向书，开始进行推介和询价。询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其主承销商应通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确定发行价格。

主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。

发行人及其保荐机构应向不少于20家(公开发行股数在4亿股及4亿股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家)询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。

第 2 页 7.现行的询价与资金申购相结合的发行承销流程：

日期T－10～6 网下累计投标询价及配售 网上资金申购定价发行T－11 左右刊登《招股意向书》、《初步询价及推介公告》路演推介，初步询价（中小企业可适当缩短初步询价时间T－6T－5T－4T－3询价对象提交报价单截至日，确定发行价格区间初步询价结果向证监会报备刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下累计投标询价发行公告》，开始网下申购网下申购截至、确定发行价格T－2T－1T累计投标询价结果向证监会报备刊登《定价公告及网下配售结果公告》，网下申购资金解冻刊登《网上路演公告》刊登《网上路演公告》投资者申购、缴款T＋1T＋2T＋3冻结申购资金对有效申购进行配号刊登《网上申购中签率公告》T＋4 主承销商将网上网下募集资金扣除发行费用后，划入发行人账户刊登《网上申购中签结果公告》，网上申购资金解冻 8.超额配售选择权P43：亦称绿鞋期权，是发行人给予主承销商在承销过程中的一项超额发行权，目的是在新股票刚上市的一段时间内，主承销商通过选择行使该权利，在不动用自有资金的情况下，平衡市场对该股票的供求关系、稳定市价。

按现行规定，A股市场首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。

9.公司债券公开发行的一般程序：申请与审批；聘请评级机构对本次债券进行信用评级；发布发行公告；债券发行；记账式债券的债权登记托管

证券评级机构通过信用评级，将发行公司的信誉和偿债的可靠程度公诸于众，为投资者提供有关债券风险性的实质信息，使之在认购时避免因信息不对称而作出错误的投资决策，以保护投资者的利益。

发行定价：1.确定票面利率： 一般是以发行当时、同期限的国债利率为基础，并上浮一定的利差；

2.确定发行价格：

大多是面值发行

10.国债的发行与承销

一）国债承销团成员的资格：

第五条 国债承销团按照国债品种组建，包括凭证式国债承销团、记账式国债承销团和其他国债承销团。记账式国债承销团成员分为甲类成员和乙类成员。

第六条 中国境内商业银行等存款类金融机构可以申请成为凭证式国债承销团成员。

中国境内商业银行等存款类金融机构以及证券公司、保险公司、信托投资公司等非存款类金融机构，可以申请成为记账式国债承销团成员。

第 3 页 二）凭证式国债的发行与承销 ——承购包销方式。凭证式国债券是一种不可上市流通的储蓄型债券。

三）记账式国债的发行与承销 1.记账式国债的发行——公开招标

记账式国债承销团成员，按照财政部确定的当期国债招投标规则，以竞标方式确定各自包销的份额及承销成本。招标标的：

利率

价格

招标方式：单一价格（荷兰式； 多重价格（美国式；单一价格与多重价格结合的混合式 2.记账式国债的承销：场内挂牌分销；场外签订分销合同；试点商业银行柜台销售

分销对象为在中国证券登记结算有限责任公司开立股票或基金账户，在中央国债登记结算有限责任公司、试点银行开立债券账户的各类投资者。四）国债承销的收益和风险分析

1.承销收益：发行手续费收入、或差价收入；资金占用的利息收入；留存自营债券的交易收益

2.国债承销的风险

在发行期结束后，承销商仍有部分债券积压，从而垫付相应的发行款，„„上市后也没获得收益；承销商将所有包销的债券全部予以分销，但分销的收入不足以抵付承销成本。

影响因素有国债本身的发行要素、市场状况以及宏观经济因素等。

第三章

证券交易

1.证券交易所市场的特点：① 它本身不持有证券、也不进行证券的买卖、更不决定证券的交易价格；② 它只是为交易双方的成交创造、提供条件，并对双方进行监督。③ 在证券交易所交易的情况下，交易地点是固定的，即在交易所的交易厅中进行；进场参加的机构是固定的，即交易所的会员。

2.证券交易所的基本职责：（1）提供证券交易的场所和设施；（2）制定证券交易所的业务规则；（3）接受上市申请并安排证券上市；（4）组织并监督证券交易；（5）管理和公布市场信息。

3.投资银行在交易市场中的作用：

（一）证券经纪商（broker）证券经纪商指专门从事代理证券买卖业务的，以获得佣金收入的金融服务机构。经纪商是一个价格的接受者，没有存货风险。

（二）证券做市商（market

maker）做市商是指运用自己的帐户从事证券买卖，通过不断地买卖报价维持证券价格的稳定性和市场的流动性，并从买卖报价的差额中获取利润的金融服务机构。做市商对他做市的证券为市场参与者确定一个报价系统，它是价格的创造者。

（三）证券自营商（dealer）证券自营商是指以获利为目的，运用自有资本，自担风险，自行买卖证券的机构。

证券经纪商的分类：

1.佣金经纪商：通过各地证券营业部接受投资者的投资委托，并授权各自在证券交易所中的场内经纪商买卖证券。

2.交易所经纪商：在场内接受佣金经纪商的再委托代为买卖证券，帮助其他佣金经纪商完成证券买卖交易，自己不能单独接受证券交易所以外投资者的买卖委托。

3.专营经纪商：兼有证券经纪商和证券做市商双重身份，既可以为证交所内的佣金经纪商或

第 4 页 自营代理商代为买卖证券，也可以运用自有资金自行买卖证券，亦称为“做市者”。

自营业务操作的种类：

投机业务：投机商着眼于从证券价格水平变化中谋取利润。套利业务：套利商期望从相关价值错位中套取利润。

风险套利业务：活动涉及股票市场上收购兼并活动或公司破产重组等其他形式的重组活动。自营交易的特点：

1.投资银行必须有一定量的资金；

2.投资银行买卖证券主要不是为了获取股息、利息和红利，而是赚取买卖差价； 3.自营交易不须交付手续费；

4.投资银行自己承担自营交易的风险。

自营商与做市商的关系：

共同点：持有某种证券存货，用自己的账户进行交易，报酬都来源于证券买卖差价。区别： 第一，做市商的交易动机主要是创造市场并从中获利，自营商持有头寸只是期望从价格水平变动中获利；

第二，做市商通常是在买卖报价所限定的狭窄范围内从事交易，赚取的差价是有限的，做市风险小，差价越大对自营商越好，风险也大。

4.证券经纪业务的四个阶段P56

（一）开设账户：到证券公司营业部,带上所需证件.在工作日到证券营业厅开办股东帐户；填写《自然人证券账号注册申请表》、《证券代理开户业务书》、《创业板风险揭示书》﹑《客户风险认知与承受能力评估调查表》等等;开立深证和上海股东卡；开通银证转账第三方存管业务；下载开户的证券公司的交易软件（带行情分析）在电脑安装使用。

（二）委托买卖

1、市价委托：即投资者向证券经纪人发出按当时市场价买卖某种证券的指令。证券经纪人在接到投资者指令后, 立即以可能的最有利价格买入或卖出投资者指定数量的某种证券。特点：优点一：成交迅速；优点二：成交的把握性很大。

缺

点：采用市价委托, 投资者只能确定买卖何种证券, 而不能确定以什么价格来买卖, 当市场价格波动较大,且所报的买价较高或卖价较低时, 容易出现高价买进或低价卖出的情况。机构投资者居多。

2、限价委托：有利于投资实现投资计划； 投资人在进行买、卖委托时, 即投资者向证券经纪人发出的买卖某种证券并对买卖价格有所限制的指令或在这种指令下, 不仅要确定买卖何种证券, 还要确定以什么价格买卖。

限价就是投资者对某种证券所愿付出的最高买价, 或所能接受的最低卖价, 过了这个界限, 委托单就失效。

限价委托的优缺点, 正好与市价委托相反: 市价委托的优点是成交迅速, 缺点是可能价格不够满意;限价委托的优点是价格由自己规定, 可以满足自己要求, 主要缺点在于成交比较难, 甚至长时期被搁置, 无法获得成交机会, 这种委托机会成本较大, 而且不能配合自己的打算。

3、止损委托——用于市场趋势是继续还是发转的关键点

即投资者为保障既得利益或限制可能的更大损失, 向证券经纪人发出的当某种证券价格上涨或下跌到超过所指定的限度时,便代其按市价买入或卖出。它本质上是市价和限价指令的

第 5 页 结合的应用, 是一种较为保守的委托价格指令方式。停损价指令分为停损买入和停损卖出两种:（1）停损买进委托：指投资者委托经纪人, 在股价上涨至某一水平或以上时, 就买进股票。这种委托规定的买价必然高于当前的市价。

（2）停损卖出委托：指投资者委托经纪人在某种股票的价格下跌到某一水平或以下时, 就为其卖掉股票。这种委托规定的卖价必然低于当前的市价。

（三）竞价成交

1.竞价原则：价格优先，时间优先。先看价格，后看时间。2.竞价方式：集合竞价和连续竞价（1）集合竞价 集合竞价：是将数笔委托报价或一时段内的全部委托报价集中在一起，根据不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格，且在这个价格下成交的股票数量最大，并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。

集合竞价要找出一个基准价格，使它同时能满足以下3个条件：

成交量最大；

高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足（成交）；

与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足（成交）。

（2）连续竞价

连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价期间每一笔买卖委托进入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理，能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交，部分成交者则让剩余部分继续等待。

（四）证券结算

清算和交割交收的概念：

证券交易的清算指在每个交易日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。

证券交易的交割和交收是指在买卖双方达成交易后，应根据证券清算的结果，在事先约定的时间内履行合约。

清算并不发生财产实际转移；而交割发生财产的实际转移。

5.证券公司经纪业务的行为限制：1.禁止全权委托；2.禁止利益承诺；3.禁止私下受托；4.禁止挪用客户交易结算资金；5.不得提供担保和融资；6.其他禁止行为

6.证券公司自营业务

买卖对象：依法公开发行的证券。这类证券主要是股票、债券、权证、证券投资基金等；中国证监会认可的其他证券。

自营原则：(1)真实、合法的资金和账户。不得以他人名义开立多个账户。证券公司不得将其自营账户转借给他人使用。(2)业务隔离。证券公司必须将证券自营业务与证券经纪业务、资产管理业务、承销保荐业务及其他业务分开操作，建立防火墙制度。(3)明确授权。建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。(4)风险监控。证券公司要在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。(5)报告制度。证券公司应当按照监管部门和证券交易所的要求，报送自营业务信息。自营业务的禁止行为：禁止内幕交易（指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。内幕信息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的可能影响证券市场价格的重大信息。内幕人员：（1）公司内部人；（2）临时内部人；（3）相关监

第 6 页 管者；由于本人的职业地位、与发行人的合同关系或者工作联系，有可能接触或者获得内幕信息的人员）；禁止操纵市场（是指以获取利益或减少损失为目的，利用资金、信息等优势或滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序，以达到获取利益或减少损失的目的的行为）；其他禁止的行为（假借他人名义或者以个人名义进行自营业务；违反规定委托他人代为买卖证券；违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券；将自营账户借给他人使用；将自营账户业务与代理业务混合操作；法律、法规或中国证监会禁止的其他行为。）

操纵行为

（1）通过合谋或者集中资金操纵证券市场价格；

（2）以散布谣言，传播虚假信息等手段影响证券发行、交易；

（3）为制造证券的虚假价格，与他人串通，进行不转移证券所有权的虚买虚卖；（4）以自己的不同账户在相同的时间内进行价格和数量相近、方向相反的交易；（5）出售或者要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序；（6）以抬高或压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券；（7）利用职务便利，人为地压低或者抬高证券价格；

（8）证券投资咨询机构及股评人十利用媒介及其他传播手段制造和传播虚假信息，扰乱市场正常运行；

（9）上市公司买卖或与他人串通买卖本公司的股票。

7.做市商的买卖报价策略：

（一）决定买卖差额的因素

1.保留差额：是指做市商能够用来抵补执行下一笔交易成本的差额，其金额大小综合反映了委托单处理成本和风险承担补偿。2.市场竞争：做市商之间的竞争。3.限制性委托：做市商的买卖报价还面临着来自普通公众投资者通过限制性委托而施加的竞争压力。

（二）影响报价差额的因素

1.证券的交易量越大，差额趋向于越小。2.证券的变动性越大，其差额也会越大。3.证券价格越高，比例差额越小。

4.证券交易中的做市商越多，差额越小。

8.做市商的权利和义务

权利：

1、融资融券权与做空权；

2、信息优先权；

3、特殊经营权；

4、特别优惠权

义务：

1、双向报价；

2、价差限制；

3、特殊场合的买卖义务；

4、任职限制（做市商取得从业资格参与市场活动后不得自由退出。）；

5、信息披露

9.做市商报价驱动制度的优缺点

优点：做市商制度可以起到做市、造市、监市和发现价格四大作用。

做市，指的是当股市过度投机时，做市商通过在市场上与其他投资者的相反操作，努力维持股价、降低市场泡沫。

造市，指的是当股市过于沉寂时，做市商通过在市场上人为地买进卖出股票，以活跃人气，第 7 页 带动其他投资者实现价值发现。

监市，指的是做市商可以行使权利，获得交易对象的信息以监控市场的异动。这样做可以保持政府和市场的合理以抵消行政行为的刚烈影响。

发现价格，是指做事对证券进行报价时必须首先对企业的状况有个清楚的了解，报价尽量接近内在价值，否则报出的价格与实际价值偏离过大就会形成亏损的可能。

缺点：１、缺乏透明度。在报价驱动制度下，买卖盘信息集中在做市商手中，交易信息发布到整个市场的时间相对滞后。为抵消大额交易对价格的可能影响，做市商可要求推迟发布或豁免发布大额交易信息。

２、增加投资者负担。做市商聘用专门人员，冒险投入资金，承担做市义务，是有风险的。做市商会对其提供的服务和所承担的风险要求补偿，如交易费用及税收宽减等。这将会增大运行成本，也会增加投资者负担。

３、可能增加监管成本。采取做市商制度，要制定详细的监管制度与做市商运作规则，并动用资源监管做市商活动。这些成本最终也会由投资者承担。

４、可能滥用特权。做市商经纪角色与做市功能可能存在冲突，做市商之间也可能合谋串通。这都需要强有力的监管。

10.证券市场的交易机制：现代证券市场的交易机制分为两种：第一种是由买卖双方直接下达价格及数量指令，计算机按照“价格优先，时间优先”的原则自动撮合成交，即所谓的“指令驱动”机制（Order-driven system）；第二种是有某种证券的做市商提供报价，投资者据此下达买卖指令与做市商交易，这就是所谓的“报价驱动”机制（quotation-driven system）.报价驱动制度与指令驱动制度的比较

１、价格形成方式不同。采用做市商制度，证券的开盘价格和随后的交易价格是由做市商报出的，而指令驱动制度的开盘价与随后的交易价格是竞价形成的。前者从交易系统外部输入价格，后者成交价格是在交易系统内部生成的。

２、信息传递的范围与速度不同。采用做市商制度，投资者买卖指令首先报给做市商，做市商是唯一全面及时知晓买卖信息的交易商，而成交量与成交价随后才会传递给整个市场。在指令驱动制度中，买卖指令、成交量与成交价几乎是同步传递给整个市场的。３、交易量与价格维护机制不同。在报价驱动制度中，做市商有义务维护交易量与交易价格。而指令驱动制度则不存在交易量与交易价格的维护机制。

４、处理大额买卖指令的能力不同。做市商报价驱动制度能够有效处理大额买卖指令。而在指令驱动制度中，大额买卖指令要等待交易对手的买卖盘，完成交易常常要等待较长时间。

第四章

信贷资产证券化

1.资产交易证券化的特征：资产可以产生稳定的、可预测的现金流收入。资产应具有标准化的合约文件，即资产具有很高的同质性。债务人的地域和人口统计分布广泛。资产本息偿付分摊于整个资产的持续期间，资产的相关数据容易获得。原始权益人持有该资产已有一段时间，且信用表现记录良好。资产抵押物的变现价值较高。资产的历史记录良好，即违约率和损失率较低。资产池中的资产应达到一定规模，从而实现证券化交易的规模经济。

2.资产证券化的主要理论和技术支持：资产证券化的理论基础（大数定律和资产组合原理）；资产证券化的核心原理（现金流分析）；资产证券化的主要技术（破产隔离和信用增级）

第 8 页 3.资产证券化的基本类型

分类依据基础资产现金流处理与偿付结构借款人数金融资产的销售结构发起人与SPV的关系以及由此引起的资产销售次数贷款发起人与交易发起人的关系证券化载体的性质证券构成层次基础资产是否从发起人资产负债表中剥离资产证券化的基本类型住房抵押贷款证券化与资产支撑证券化过手型证券化与转付型证券化单一借款人型证券化与多借款人型证券化单宗销售证券化与多宗销售证券化单层销售证券化与双层销售证券化发起型证券化与载体型证券化政府信用型证券化与私人信用型证券化基础证券与衍生证券表内证券化与表外证券化

4.对比

一．住房抵押贷款证券化与资产支撑证券化：

MBS是资产证券化发展史上最早出现的证券化类型。它是以住房抵押贷款这种信贷资产为基础，以借款人对贷款进行偿付所产生的现金流为支撑，通过金融市场发行证券(大多是债券)融资的过程。

ABS是以非住房抵押贷款资产为支撑的证券化融资方式，它实际上是MBS技术在其他资产上的推广和应运。由于证券化融资的基本条件之一是基础资产能够产生可预期的、稳定的现金流，除了住房抵押贷款外，还有很多资产也具有这种特征，因此它们也可以证券化。

二．过手型证券化与转付型证券化

过手型证券化可以以权益凭证和债权凭证两种形式向投资者融资。

广泛使用的转付型证券化产品有抵押担保债券，简称CMO。

5.我国开展资产证券化的意义：1．赋予了传统的金融资产具备一定的流动性，解决了银行或其他金融机构的再融资问题。2．分散金融机构的经营风险。3．促进商业银行经营效率的提高。4 ．有助于解决银行存短贷长的矛盾。5 ．资产证券化有利于推进我国资本市场的发展,有利于我国资本市场的完善。6 ．资产证券化有利于盘活银行不良资产。7 ．资产证券化有利于推进我国不动产市场的发展。8 ．资产证券化有利于优化国企资本结构。

6.我国开展资产证券化的障碍：法制环境不健全、资产证券化专业人才不足、缺乏权威的信用评估体系、金融基础设施不完善 我国推进资产证券化的政策建议：资产证券化是一种市场行为，但也离不开政府的有力支持；扩大资产证券化一级市场的规模，进一步营造资产证券化的市场基础；完善相关的政策法规体系；建立规范的中介机构，严格执业标准；在试点的基础上选择资产证券化的突破口。

第 9 页 第五章

投资基金管理

1.证券投资基金特征：集合投资，降低成本；组合投资，分散风险；专家操作，增加收益；资产运作与保管相分离。

2.封闭式基金与开放式基金

公司型基金与契约型基金

公募基金与私募基金

第 10 页 3.货币市场基金

货币市场基金特征：

1、均为开放式基金；

2、投资于货币市场高质量的证券组合；

3、提供一种有限制的存款账户。可以用基金账户签发支票、支付消费账单；

4、法规限制相对较少；

5、投资成本低。通常不收取赎回费用；管理费用低，年管理费用为基金资产净值的0.25～1％（其他基金为1～2.5％）；

6、独特的分红方式——红利转投资。每份基金净值始终保持为1元，超过1元的收益会按时自动转化为基金份额。分红免征所得税。收益结转方式分为两种，一是“日日分红，按月结转”，相当于日日单利，月月复利；另一种是“日日分红，按日结转”，相当于日日复利。

4.收入型基金、成长型基金、平衡型基金 收入型基金：以获取最大的当期收入为目标。主要投资于政府债券、公司债券和大盘蓝筹股。成长型基金：以追求资本的长期增值为目标。可分为三种: 积极成长型基金，投资于高成长潜力的股票或其他证券； 新兴成长型基金，投资于新行业中高成长潜力小公司股票； 成长收入基金，投资于既有成长、红利也较丰厚的股票。平衡型基金：以稳定的收入和适度的成长为目标。

5.国内基金、国家基金、区域基金、国际基金

国内基金：投资于国内证券且投资者多为本国公民。

国家基金：在境外发行并投资于某一特定国家的资本市场。区域基金：分散投资于某一地区各个不同国家资本市场。

国际基金：也称为全球基金，分散投资于全世界各主要资本市场。

6.好

对冲基金：又称套利基金或避险基金。利用衍生工具对所持资产进行套期保值以控制风险的基金。

基本特性：投资对象除证券外还包括各种金融衍生工具。贷款投机交易，即买空卖空。在选准市场及投资对象后，以数额并不多的资本作底，到商行、投行巨额贷款，进行歼灭战，或大输或大赢。指数基金：以某种指数中各成份证券的相对权重作为投资组合中各证券的相对权重进行投资的基金，目的在于获得与该指数相同的收益水平。如我国封闭式基金中的兴和、普丰、天元 等基金。伞形基金：基金管理公司根据一份基金招募书设立的多只之间可以进行转换的基金，即一个母基金之下再设立若干子基金，如债券、指数和股票基金等等。各子基金的管理独立进行，依据各自不同的投资目标进行独立的投资决策。

交易所交易基金：简称ETF，指在交易所买卖的开放式指数基金，其申购和赎回通过买卖一揽子证券方式进行。

特点：1.被动操作的指数型基金；以某一指数包含的成分证券为投资对象。

2.一级市场与二级市场并存的交易制度；一级市场申购和赎回有数量限制，一般为5万个基金单位的整数倍；二级市场交易在交易所进行。

3.独特的实物申购赎回机制。以指定的一篮子证券申购；赎回时得到的是相应的证券。

第 11 页 7.证券投资基金作用：是中小投资者和资本市场的金融媒介；有利于证券市场的稳定和发展；间接推动了社会经济的增长；推动了资本市场的国际化。

8.证券投资基金发行的一般过程：申请、核准、发售、备案和公告

9.开放式基金的发行和认购

发行：通过商行、券商等代理机构发行。

认购：采取金额认购方式。通常规定最低认购金额。认购费用模式。

前端收费；后端收费。

前端收费指的是你在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。

后端收费指的则是你在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付的付费方式。

10.证券投资基金的交易

（一）封闭式基金的交易 在交易所交易。

交易规则与股票基本类似，但不交印花税，且最小变动价位小。

（二）开放式基金的申购与赎回 申购指基金发行结束后的申请购买。

申购采取金额方式，赎回采取份额方式。

申购与赎回价格的确定。

已知价（前一日份额净值）与未知价（当日收盘后份额净值）；

申购与赎回采用未知价，即在未知价基础上分别增减一定比率费用。

11.证券投资基金的投资目标：总目标（总体投资原则）减少和分散投资风险，确保基金资产安全，谋求长期稳定的投资收益。

12.证券投资基金绩效评价的步骤：

1、基金业绩持续性的检验；

2、基金绩效指标的计算；

3、基金绩效指标一致性的检验。

第六章

项目融资

1.TOT“转让－经营－转让”：甲方把已经建好的项目有偿转让给乙方经营，甲方凭借项目在未来若干年内的现金流量，一次性地从乙方那里获得一部分资金。经营期满，乙方再把项目无偿转让给甲方。

2.公司型结构与合伙制结构相比较：

1公司型结构资产是由公司而不是其股东所拥有；而合伙制的资产则是由合伙人所拥有； 2公司型结构的债权人是项目公司而不是其股东的债权人；但合伙人将对普通合伙制的债务承担个人责任；

3公司型结构的一个股东极少能够请求去执行公司的权利；但每一个合伙人均可以要求以所

第 12 页 有合伙人的名义去执行合伙制的权利；

4公司型结构的股东可以同时又是公司的债权人，并根据债权的信用保证安排可以取得较其它债权人优先的地位；而合伙人给予合伙制的贷款在合伙制解散时只能在所有外部债权人收回债务之后回收；

5公司型结构股份的转让，除有专门规定外，可以不需要得到其他股东的同意；但是合伙制结构的法律权益转让必须得到其他合伙人的同意；

6公司型结构的管理一般是公司董事会的责任；而在普通合伙制中，每一个合伙人都有权参与合伙制的经营管理；

7公司型结构可以为融资安排提供浮动担保；但大多数国家合伙制结构不能提供此类担保； 合伙制结构中对合伙人数目一般有所限制；但对公司型结构的股东数目一般限制较少；

3.普通合伙制结构的优缺点：

优点：税务安排的灵活性。与公司型结构不同，合伙制结构本身不是一个纳税主体。合伙制结构在一个财政内的净收入或亏损全部按投资比例转移给合伙人。

缺点： 无限责任； 每个合伙人都有约束合伙制的能力； 融资安排相对比较复杂

4.项目融资模式的设计原则：有限追索原则；项目风险分担原则；成本降低原则；完全融资原则；近期融资与远期融资相结合的原则；表外融资原则；融资结构最优化原则

5.投资者直接安排的融资模式，它是由投资者直接安排项目的融资，并直接承担起融资安排中相应的责任和义务的一种方式，是最简单的一种项目融资模式。

直接融资方式在结构安排上主要有两种思路。一种是由投资者面对同一贷款银行和市场直接安排融资；另一种是由投资者各自独立地安排融资和承担市场销售责任。

优点：选择融资结构及融资方式比较灵活；债务和税务安排比较灵活；可以灵活运用发起人在商业社会中的信誉

缺点：实现有限追索相对复杂；项目贷款很难安排成非公司负债型的融资。

6.项目公司融资模式：项目公司融资模式是指投资者通过建立一个单一目的的项目公司来安排融资的一种模式，具体有单一项目子公司和合资项目公司两种形式。

7.单一项目子公司融资模式：单一项目子公司融资形式，是项目投资者通过建立一个单一目的的项目子公司的形式作为投资载体，以该项目公司的名义与其他投资者组成合资结构安排融资。

8.合资项目公司融资模式：通过项目公司安排融资的另一种形式，也是最主要的形式是由投资者共同投资组建一个项目公司，再以该公司的名义拥有、经营项目和安排融资。这种模式在公司型合资结构中常用。

投资者通过项目公司安排融资结构有以下特点：

1、在融资结构上较易为贷款银行接受，法律结构相对简单；

2、项目投资者不直接安排融资，较易实现有限追索和非公司负债型融资的目标要求；

3、通过项目公司安排共同融资既避免了投资者之间在融资上的相互竞争，又可充分利用大股东在管理、技术、市场等方面的优势获得优惠的贷款条件；

4、在税务结构安排和债务形式选择上缺乏灵活性。

第 13 页 9.“设施使用协议”融资模式：指在某种工业设施或服务性设施的提供者和使用者之间达成的一种具有“无论使用与否均需付款”性质的协议。

以“设施使用协议”为基础安排的项目融资具有以下几个特点： 1投资结构的选择比较灵活。

2项目的投资者可以利用与项目利益有关的第三方（即设施使用者）的信用来安排融资，分散风险，节约资金投入。

3具有“无论提货与否均需付款”性质的设施使用协议是项目融资不可缺少的组成部分。

10.“杠杆租赁”融资模式：杠杆租赁是一种承租人可以获得固定资产使用权而不必在使用初期支付其全部资本开支的一种融资结构。特点：

1、杠杆租赁融资模式在结构设计时不仅需要以项目本身经济强度特别是现金流量状况作为主要的参考依据，而且也需要将项目的税务结构作为一个重要的组成部分加以考虑。因此，杠杆租赁融资模式也被称为结构性融资模式。

2、杠杆租赁项目融资中的参与者比上述融资模式要多。它至少需要有资产出租者、提供资金的银行和其他金融机构，资产承租者（投资者），杠杆租赁经理人等参与。

3、杠杆租赁融资模式对项目融资结构的管理比其他项目融资模式复杂，其运作需要五个阶段：项目投资组建（合同）阶段、租赁阶段、建设阶段、经营阶段、终止租赁协议阶段。

该结构与其他项目融资结构在运作上的区别主要体现在：一是投资者在确定组建一个项目的投资之后，需要将项目资产及其投资者在投资结构中的全部权益转让给由股本参加者组织起来的杠杆租赁融资结构，然后再从资产出租人手中将项目资产转租回来；二是在融资期限届满或由于其他原因中止租赁协议时，项目投资者的一个相关公司需要以事先商定的价格将项目的资产购买回去。

11.“生产支付”融资模式：是建立在由贷款银行购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入的权益的基础上的，即提供融资的贷款银行从项目中购买到一个特定份额的生产量，这部分生产量的收益成为项目融资主要偿债资金的来源。因此，生产支付是通过直接拥有项目的产品和销售收入，而不是通过抵押或权益转让的方式来实现融资的信用保证。

12.B O T 模式：“Build－Operate－Transfer”，“建设－经营－转让”。甲方通过特许权协议，授予乙方承担项目的设计、融资、建造、经营和维护，在协议规定的特许期限内，乙方拥有项目的所有权，允许向项目的使用者收取适当的费用，由此回收项目投资、经营和维护成本并获得合理的回报。特许期满后，乙方将项目无偿地移交给甲方。甲方一般为政府。BOT的运作过程：

项目规划阶段：政府/发起人根据项目需要，规划、确定项目内容和具体投融资方式

项目准备阶段：政府编制、确定BOT招商条件，投资者为寻找投资机会进行市场调查研究 招标阶段：政府在公开招标的基础上，通过评标确定中标投资者

合同谈判阶段：政府就项目与中标者进行实质性谈判，签署特许经营协议

融资、建设阶段：中标者按照特许权协议规定的各种要求，组建项目公司，进行项目融资，并负责实施项目建设

经营阶段：项目建成投入运营后，向产品/服务的使用者收取项目使用费用偿还贷款，取得利润

转让阶段：特许权期满后，按合同要求进行项目产权转让

第 14 页 BOT对于政府的益处：

1减少项目对政府财政预算的影响，使政府能在财力资金不足的情况下，仍能上马一些基建项目

2由于BOT以社会资本建设和营运，可以极大地提高项目运行效率

3BOT通常以公开招标的方式进行投资者招商，所以项目的建设成本相对较低

3实行公开招标，避免政府自行投资中经常出现的腐败情形，解决政府投资的超工期、超成本和营运服务差等弊病

4活跃培育社会资本，符合国家发展民营经济的大政方针

第七章

企业并购

1.关于中国产业的几个基本判断：

分拆：打破行政垄断格局，引入市场竞争；主辅分离和企业办社会的剥离；共同的目标是：塑造市场主体，发育市场机制

整合：让产业资源和市场份额向优势企业集中；优化资源配置结构；造就产业领袖；维护产业秩序和效率；领导产业升级换代

2.并购的经济学理论解释：规模经济理论、产业组织理论和产业生命周期理论对横向并购的解释；以交易费用理论为主对纵向并购的解释；范围经济、企业竞争战略理论为主对混合并购的解释；价值低估论；经理扩张理论

3.企业并购的正面效应分析：经营协同效应、财务协同效应、促进企业发展。P153

4.企业并购的负面效应及风险：并购的负面效应（收购成本高，并购活动更多地为目标公司创造价值。难以准确地对目标企业进行估价和预测。整合难度大，组织、文化冲突可能断送并购的成果。伴随不必要的附属繁杂业务，收购企业往往需做出重大承诺并承担大量义务。）、企业并购中的七大风险

风险类型简要情况政治环境风险并购在相当程度上受制于政治环境。如石油业的并购就与中东局势有关。法律风险信息风险财务风险产业风险营运风险体制风险各国的反垄断法案和政府对资本市场的管制均可能制约并购行为。因信息不对称造成对企业资产价值和赢利能力判断失误。并购融资的筹资方式不当，资金成本过高，与现金流回笼不匹配。并购方必须对目标企业所处行业或产业细分中存在的风险进行充分估计。企业对未来经营环境的不确定性和多变性无法准确预测体制转轨时期，许多法律法规正处于不断建设和完善过程中，且市场经济体制尚未健全，一些经济手段还不能充分发挥作用。

5.并购遵循的原则：合法性原则、可操作性原则、产业政策导向原则、自愿互利原则、有偿转让原则、市场竞争原则

6.投资银行为收购方提供的服务：根据经营战略和发展规划，制定并购计划；协助搜寻目标、进行尽职调查，选定目标公司；帮助收购方对目标公司进行评估和出价；与出让方沟通、协助谈判；协助进行购并后整合

第 15 页 具体操作流程：制定并购计划、成立项目小组、尽职调查提出可行性分析报告、总裁对可行性研报告进行评审、与目标企业草签合作意向书、价值评估及相关资料收集分析、制订并购方案与整合方案、并购谈判及签约、资产交接及接管、主要文本文件

7.并购后的整合工作：战略一体化、管理一体化、功能一体化、文化一体化

8.投资银行为反并购提供的服务：股份回购和寻找白衣骑士；焦土战术；金降落伞、灰色降落伞和锡降落伞；毒丸条款；绿色勒索；帕克门策略；聘用鲨鱼观察者；利用诉讼阻止并购

9.杠杆收购成功的条件：

（1）有较为发达的资本市场，能够实现多种形式的融资结构。

（2）目标公司预期有稳定的现金流，以偿还到期的债务，现金流量稳定性较其现金流量数额大小对收购方的方案更有意义，也更有吸引力。

（3）被收购公司的产品有较为稳固的需求与市场，市场占有率较高，意味着其整体竞争力和盈利性较强，收购后仍会保持稳定充足的利润来源。

（4）被收购公司的财务状况比较良好，经营状况和公司价值被市场低估。

（5）企业经营者的综合管理水平和能力比较高，有充裕的成本降低空间，降低成本的可能办法包括：降低原料采购成本、清理闲置设备、减少资本性支出、控制营运杂费、行政裁员、停息挂帐和财政补贴等。

（6）具有良好的资本结构。被收购前较低的负债，尤其是负债相对于可抵押资产的比率较低，则收购方即可能获得较大的借贷空间；否则，收购方就无法得到新的负债能力。有比较充足的流动资金。

（7）有合理健全的企业长期发展计划，有易于分离的非核心产业，收购方可以在必要的时候通过出售这些资产而迅速地获得偿债资金。

10.MBO的融资问题和法律问题

11.中国企业海外并购：制定清楚的规划和战略、尽快确定管理层的责任、实事求是地评估

第 16 页 和发挥协同效应、制定和实现“速赢”的目标、限制风险、消除文化障碍、有效地进行交流

12.企业并购是指在企业控制权运动过程中，各权利主体依据企业产权而进行的一种让渡行为，其实质是产权结构的重新配置，实现结构改变后的功能最优化。杠杆收购是企业兼并的一种特殊的形式，其实质在于举债收购。管理层收购是杠杆收购的一种特殊形式，当杠杆收购的主体是公司的管理层时，杠杆收购就变成了管理层收购。

第八章

风险投资

1.国外风投公司典型的组织架构：有限合伙制 优势：1.有限合伙最大程度地减少了道德风险，有效实行对管理人的激励和约束机制；2.优惠的税收政策；3.为风险投资提供便捷的退出通道；4.灵活的运作机制 有限合伙制——在中国的障碍：1.法律障碍；2.税收障碍

2.风险投资在科技成果转化中的作用：1.催化剂：资金推动、缩短周期、产业化（上市）；2.分散风险：事前尽职调查（分散市场风险、技术风险），投入资金（分散金融风险）、经营管理（经营风险）；3.参与管理

3.风险投资的高风险与高收益性

高风险的投资：技术风险、管理风险、市场风险、人才风险、其他风险 高收益的投资：风险投资家非常专业的通过严格的程序选择投资项目，因此被选项目本身具有潜在的投资收益；投资收益往往通过股权获得来表现；风险投资家丰富的管理经验提高了创业公司的业绩表现；风险投资会通过企业上市的方式，从成功的投资中退出，从而获得超额的资本利得收益。

4.国际投资市场中风险投资主体的构成：

欧美的风险投资中以养老基金、银行、公司为主,家族及个人占有一定的比例；政府投资在美国、日本、欧洲的统计中比例都非常小。

英国的风险资本来源中，金融机构的资金为主，依此是独立民间基金、政府，则是政府企业所占比重很低。

我国则以政府的创业投资机构为主，然后是境外创业投资机构，其余来自个人投资者。

5.风险投资的投资主体类型：

风险投资家、风险投资公司、产业附属投资公司、天使投资人

养老基金捐赠基金、政府投资、公司资金、金融机构、家族私人投资

6.风险投资机构的组织模式选择：有限合伙制投资公司、准政府投资机构、金融机构的分支、产业或企业附属投资公司、小型私人投资公司

7.搜寻目标企业

1.优质的管理，对不参与企业管理的金融投资者来说尤其重要，团队和领军人物的素质将会被非常关注。2.至少有2至3年的经营记录、有巨大的潜在市场和潜在的成长性、并有令人信服的发展战略计划。3。行业和企业规模（如销售额）的要求。4。估值和预期投资回报的要求。5。3－7年后上市的可能性，这是退出机制之一。

第 17 页 8.有限合伙制与公司制的比较

9.VC的尽职调查过程

对目标企业进行全面的尽职调查业务尽职调查产品技术市场及销售竞争环境业务流程财务尽职调查内部控制制度财务审计帐务处理资本结构税务人力资源/法律尽职调查管理团队法律事务公司治理交易设计资本结构设计交易结构设计退出设计运营计划

10.中国风险投资项目退出现状特点：1.我国创业风险投资的退出方式仍然以公司股权回购为主；2.从盈利表现来看，中国创业风险投资项目中亏损仍占绝大多数。

11.创业板市场的设立方式与运行模式：

设立方式：由证券交易所直接开设、由非证券交易所得机构设立

运行模式：非独立的附属市场模式、英国AIM市场采取的独立新市场模式、独立模式

12.创业板与主板市场角色定位：

创业板：是针对那些中小企业而设，以便为相关企业提供一个持续融资的途径，以助其尽快的成长与壮大。主板市场：是针对那些具有一定业绩基础的大中型企业而设，为该类企业实现规模的扩张提供融资途径。

功能互补：主板市场与创业板市场之间的竞争将有助于提高证券市场的效率。它们都是证券市场的重要组成部分。

创业板的发展又可以进一步促进主板市场的发展。

创业板有助于吸引更多创业资金。

第 18 页 3－5年业务发展计划、财务汇报预测创业板还有助于提高证券市场的层次性。

相互促进：主板市场与创业板市场的投资热点与板块轮动极有可能表现出一致性，从而相互推动市场行情的演进。

不管是创业板，还是主板市场，两者所依托的宏观经济背景是完全相同的。

无论是创业板，还是主板市场，其中任何一个市场的波动都有可能引发另外一个市场的连锁反应。

竞争与矛盾：创业板与主板市场的之间的竞争突出体现在对于上市公司和市场资金的争夺上。创业板的建立将在一定程度上加大两个市场的走势波动。创业板市场的保荐人制度、做市商制度、无涨跌幅限制等制度安排与主板市场差别较大，与主板市场的监管方式也不尽相同，将带来监管过程中的矛盾。

13.创业板市场的监管

强化信息披露：增加信息披露的频次和数量、进展比较、强化中介机构在信息披露方面的责任、制裁

保荐人制度：将符合条件的企业推荐上市，并对申请人适合上市、上市文件的准确完整以及董事知悉自身责任义务等负有保证责任，保荐人的责任被法定延续到公司上市后的若干年之内。

优点：防范风险的重要举措、保护投资者之利器、强化中介机构职责的手段、使投资者的投资理念进一步增强、使投资者的地位得到进一步提升。

做市商制度：1.有利于提高市场运作效率；2.有利于创业板市场的稳定；3.有利于提高市场的流动性 ；4.有利于股票价格保持连续性；5.有利于实际价格回归真实价格，减少泡沫

14.我国创业板功能定位：创业板将直接为成长期或者成长初期中小企业注入急需的股权资本，而且会带动创业投资等私募股权投资市场发展，进一步形成包括天使资本、创业投资引导基金、专业创投机构、私募股权投资机构到公开股票市场的完整的投融资产业链，全面完善中小企业金融支持体系。这将在整体上优化我国中小企业融资市场的供给结构，缓解我国高风险承受能力的股权资本供给不足的结构性矛盾。

我国创业板现状 存在的问题：“三高”现象较为严重、PE腐败问题、高管辞职套现问题 对策建议：完善发行制度和信息披露制度、加强监管力度，构建新监管体系、引入做市商制度

15.补充：风险投资的整个流程可用八字方针概括：融资、投资、增殖、退出，分为四个阶段。

风险投资是指投资人将风险资本投向刚刚成立或快速成长的未上市的高新技术企业，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其他股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种高风险高收益投资方式。风险投资主要由六大要素组成，即风险资本、风险投资人、投资对象、投资期限、投资目的和投资方式。

分段投资一般分别是：种子期、启动期（导入期）、成长期(初期)、扩张期（发展期）和成熟期(过渡期)。不同的投资主体在介入时机选择上存在差异。风险投资者退出的方式是公开上市、出售或回购、清算。

创业板市场主要是指为风险投资提供退出通道和以扶持中小型高新技术企业发展为使命的新型市场，是风险投资退出问题中研究的重点。

第 19 页

第四篇：国际贸易理论复习重点

国际贸易理论与实务复习要点

1对外贸易额与对外贸易量2对外贸易量3总贸易体系与对外贸易体系4货物贸易与服务贸易

5国际货物贸易分为 10 大类6服务贸易：7对外贸易依存度8国际分工的含义9影响国际分工形成与发展的主要因素10绝对成本理论的核心观点：11比较成本说核心观点12如何判断比较成本优势13什么是里昂惕夫之谜：

14产品生命周期说弗农将新产品的生命周期划分为三个阶段

15重商主义的主要论点和贸易政策：16什么是保护幼稚工业论：17超保护贸易的观点

18发展中国家的保护贸易的理论依据是什么19战略贸易理论的基本观点：20国际市场价格的种类

21对外贸易政策的基本类型：22关税的特点：23关税的主要种类24普惠制及其主要原则

25关税的经济效应：26非关税措施的特点27非关税措施的主要种类：：

28商品倾销的概念及分类 29最惠国待遇条款的涵义和种类30什么是国民待遇条款31国际商品协定的主要条款 32经济一体化的形式33地区经济一体化产生与发展的原因 34世界贸易组织何时成立

35乌拉圭回合谈判达成了哪些协议36行关税化37世界贸易组织的成员资格、基本原则

38世界贸易组织的争端解决机制的程序和规则 39国际货物买卖合同的形式

40国际货物买卖合同交易磋商的一般程序包括哪些环节41发盘的定义及具备的条件42还盘的法律后果

43接受的定义及构成有效接44国际贸易术语的作用45国际贸易惯例的性质46有关贸易术语的国际贸易惯例主要有哪三种47《2000 年通则》中贸易术语的名称及分组48 FOB、CFR、CIF 的含义、49CIF 与 DES 的区别

FOB 与 FCA 的区别 交货地点不同51规定品名条款的注意事项 52品质的表示方法53国际贸易中一般采用哪些方 54重量的计量方法 55商品包装的种类56各类运输包装的标志的概念 57我国从事进出口商品检验的机构是哪些 58海洋运输的优缺点59海洋运输的分类60班轮运输的特点

61班轮运费的计收标准 62其他运输方式的特点63《跟单信用证统一惯例》中关于分批装运和转船的规定

64提单的性质和作用 65海运提单的主要种类 66在海上业务保险中，自然灾害、意外事故的概念及范围

67一般外来风险和特殊外来风险的范围68什么是全部损失和部分损失69什么是共同海损和单独海损

70基本险的概念、种类及范围

71附加险的概念、种类及范围 72国际贸易中使用的票据主要有哪些 73汇票的概念及主要种类

74本票、支票的概念75汇付的含义和种类76汇付在国际贸易中通常适应的情形77托收的主要种类

78信用证的含义79信用证方式下的当事人有哪些80为什么信用证付款会成为国际贸易中普遍采用的主要支付方式 81信用证的特点82信用证的主要种类83各种支付方式如何有效结合使用 84交易中引起买卖双方争议的原因有哪些

85贸易合同中有关索赔期限的起算方法有哪几种86不可抗力的概念 不可抗力

87不可抗力事故范围如何在合同中订明 概括式88在我国，一般应由哪一机构出具不可抗力证据

89比较诉讼与仲裁的特点90仲裁协议的形式和作用91国际商务谈判的过程包括哪几个阶段

92国际商务谈判地点的选取及座位安排讲究93各国商人的谈判风格

94在国际贸易中，买卖双方各自的基本义务是什么95国际贸易的方式有哪些96包销的含义和包销协议的主要内容 97代理的含义和性质98招标投标的含义与适用领域99拍卖的出价方法有哪几类100补偿贸易的概念及种类

101对外加工装配业务的性质102对外贸易政策的演变

103净贸易条件、收入贸易条件、单因素贸易条件以及双因素贸易条件的计104从量税、从价税的计

105名义保护率、有效保护率、有效关税保护率的计算106保险费的计算 保险费=保险金额×保险费率

107含佣价、卖方实际净收入的计算108班轮运费的计算109 FOB、CFR 及 CIF 之间的价格换算

名义保护率有效保护率保险费

第五篇：管理学原理与方法复习重点

管理学原理与方法复习重点

1、什么是管理Ｐ11 管理是社会组织中，为了实现预期的目标，以人为中心进行的协调活动。（目的是为了实现预期目标。本质是协调。协调必定产生在社会组织之中。协调的中心是人。协调的方法是需要定性的理论和经验，定量的专门技术。）

2、管理的职能Ｐ12 计划，组织（组织和用人），领导（指导，指挥，领导，协调，沟通，激励，代表），控制（监督，检查，控制），创新。

3、社会属性的基本变化P18 管理的两重性：自然属性和社会属性。自然属性：管理是生产力，是人类社会活动的客观需要，也是社会劳动过程中的一种特殊职能。并不以人的意志为转移，也不因社会制度意识形态的不同而有所改变，完全是一种客观存在。社会属性：管理是一定社会生产关系的反映，资本主义企业管理的社会属性具有剥削性和独裁性。具体有至少有四点变化：①随着科学技术进步、经济加速发展、工业规模扩大、分工细密、信息传播空前增加、人与人交往频繁等等管理的复杂性大大提高，于是一批受过良好职业的训练的经理管理阶层应运而生，使企业的终极所有权与经营权发生了分离。②整个社会普遍出现了一个中产阶级，有相当一部分职工持有企业的股票，使拥有企业所有权的人数大大增加。③西方许多发达国家也对产业结构进行控制，对经营动力采取干涉的政策。使资本主义世界本来不十分自由的“自由竞争”变得更不自由了。④社会公众和广大消费者对企业提供的产品、服务、劳务、环境更加挑剔，并且形成各种形形色色的保护组织，迫使管理者不得不重新考虑消费者的利益和生态环境的保护。

4、管理者的技能P24 技术技能（必须具备足够的技术知识和技能以便卓有成效地指导员工、组织任务、解决问题）人际技能（成功地与别人打交道并与别人沟通的能力）概念技能（把观点设想出来并加以处理以及将关系抽象化的精神能力）

5、系统原理要点P124 整体性原理（以整体为主进行协调，局部服从整体，使整体效果为最优）动态性原理（作为一个运动的有机体，其稳定状态是相对的，运动状态则是绝对的）开放性原理（是系统的生命，从开放中扩大本系统从外部吸入的物质、能量和信息）环境适应性原理（系统不是孤立存在的，要与周围事物发生各种联系）综合性原理（把系统的各部分各方面和各种因素联系起来发现其中的共同性和规律性）

6、人本原理P128 职工是企业的主体（职工是企业的主体而非客体；既是对人的管理也是为人的管理；企业的经营目的不是单纯的商品生产而是包括企业职工在内的人的社会发展而服务的）。有效管理的关键是职工参与（“人和”最为宝贵，才能去争取和利用“天时”――客观环境和机遇，才用可能去逐步完善和充分发挥“地利”――企业的资源优势，物质基础是经济利益的一致，应当成为全体职工的命运共同体）。核心是使人性得到最完美的发展（任何管理者都会在管理过程中影响下属人性的发展。管理者的行为本身又是管理者人性的反映。实施每一项管理措施、制度、办法，不仅要看到实施取得的经济效果，同时要考虑、分析对员工的精神状态的影响是否更加健康、人性是否更加完美）；管理是为人服务的（以人为本，尊重人、依靠人、发展为、为了人是人本原理的基本内容和特点）。

7、责任原理P135 明确每个人的职责；职位设计和权限授权要合理（职责和权限、利益、能力之间的关系是等边三角形定理）；奖惩要分明、公正而及时。

8、效益的原理P135 效益是效果和效率既相互联系又相互区别的的概念（三者之间的联系。效果是指由投入经过转换而产出的成果，其中有的是有效益的，有的是无效益的。效率是指单位时间内所取得的效果的数量，反映了劳动时间的利用状况。效益是有效产出与投入之间的一种比例关系，即社会效益和经济效益）。效益的评价（有效的管理首先要求对效益的评价尽可能的公正和客观，越是公正和客观，组织对效益追求的积极性就越高，动力也越大，客观上产生的效益也主越多）。效益的追求（①管理效益的直接形态是通过经济效益而得到表现的②影响管理效益的因素很多，其中主体管理思想正确与否占有相当重要的地位③追求局部效益必须与全局效益协调一致④应追求长期稳定的高效益⑤确立管理活动的效益观）。

9、管理方法P154 管理方法分为：法律、行政、经济、教育、技术。

一、法律的特点：严肃性、规范性、强制性。法律的正确运用：从本上进是通过上层建筑的力量来影响和改变社会活动的方法，可以起促进作用，也可以起阻碍作用。在管理活动中，各种法规要综合运用、相互配合，因为任何组织的关系都是复杂、多方面的。当然，不能企望法律方法解决所有的问题，它只是在有限的范围之内发生作用。

二、行政的特点：权威性、强制性、垂直性、具体性、无偿性。行政的正确运用：必须充分认识行政方法的本质是服务，管理效果为领导者水平所制约，信息在运用行政方法过程中是至关重要的，行政方法的运用借助了职位的权力，容易产生不良的作风，所以必需和其他管理方法有机的结合起来。

三、经济的特点：利益性、关联性、灵活性、平等性。经济的正确应用：要注意将经济方法和教育等方法有机结合起来，要注意经济方法的综合运用和不断完善。

10、组织文化的功能P203，P209 组织文化是指组织在长期的实践活动中所形成的并且为组织成员普遍认可和遵循的具有本组织特色的价值观念、团体意识、行业规范和思维模式的总和。组织文化的功能：自我内聚、自我改造、自我调控、自我完善、自我延续。

11、塑造组织文化的途径P211 选择价值标准（组织价值观是塑造组织文化的首要战略问题。两个前提条件：要立足于本组织的个体特点，要把握信组织各要素之间的相互协调，各要素只有经过科学的组合与匹配才能实现系统的整体优化。）强化员工认同，提炼定格，巩固落实，丰富发展。（注：每个环节都要不断的反馈修定）

12、决策的类型P240特点P242 决策是管理工作最核心的本质。决策是指组织或个人为了实现某种目标而对未来一定时期内有关活动的方向、内容及方式的选择或调整过程。决策的类型：长期与短期；战略、战术与业务；集体与个人；初始与追踪；程序与非程序；确定、不确定、风险。决策的特点：目标；可行性；选择性；满意性；过程性；动态性。

13、决策的过程及影响因素P249P250 过程：识别机会或诊断问题，识别目标，拟定备选方案，评估备选方案，作出决定，选择实施战略，监督和评估。影响的因素：环境（环境的特点和环境的习惯反应模式），过去决策，决策者对风险的态度，伦理，组织文化，时间。

14、管理幅度、管理层次与组织结构的基本形态P388 任何主管能够直接有效地指挥和监督的下属数量总是有限，这个有限的直接领导的下属数量就是管理幅度。形成组织中最高主管到具体工作人员之间的不同就形成了管理层次。管理层次与管理幅度的反比关系决定了两种基本管理组织结构形态：扁平结构和锥形结构。而有效的管理幅度受到诸多因素的影响，主要有：管理者与被管理者的工作内容、工作能力、工作环境与工作条件。

15、组织设计的原则P393 因事设职与因人设职相结合的原则，权责对等的原则，命令统一的原则

16、集权倾向的产生原因、弊端P416-417 产生原因：组织的历史，领导的个性，政策的统一与行政的效率。过分集权的弊端：降低决策的质量，降低组织的适应能力，降低组织成员的工作热情。（无限的有权力就会产生无限的腐败）

17、制度分权与授权P420 制度分权是在组织设计时，考虑到组织规模和组织活动的特征（在工作分析、职务和部门设计的基础上），根据各管理岗位工作任务的要求，规定必要的职责和权限。授权是担任一定管理职务的领导者在实际工作中，为充分利用专门人才的知识和技能或出现新增业务的情况下，将部分解决问题，处理新增业务的权力委任给某些下属。区别：①制度分权是在详细分析、认真谁的基础上进行的（具有必然性与随机性），②制度分权是将权力分配给某个职位而授权是将权力委任给某个下属，③制度分权是相对稳定的而授权可以是长期的也可以是临时的，④制度分权是一条组织工作的原则而授权是管理工作中的一种领导艺术。

18、管理人员的来源以及它们的优缺点P434 外部招聘。优点：①具有“外来优势”（没有“历史包袱”），②有利于平息和缓和内部竞争者之间的紧张关系，③能够为组织带来新鲜空气；缺点：①不熟悉组织的内部情况，②组织对应聘者的情况不能深入了解，③最大的局限性莫过于对内部员工的的打击。内部提升。优点：①鼓舞士气、提高工作热情、调动积极性，②有利于吸引外部人才，③保证选聘工作的正确性，④有利于使被聘者迅速的展开工作。缺点：引起同事的不满和可能造成“近亲繁殖”的现象。

19、非正式组织的影响及作用P459P461 影响：①可以满足职工的需要，②会使人们相互之间的关系更加和谐、融洽，易产生和加强合作的精神，③对其成员在正式组织中的工作情况也是非常重视的，④非正式组织也是在某种社会环境中存在的。积极作用：①非正式组织存在是客观必然性和必要性的，允许乃至鼓励其存在，为非正式组织的形成提供条件并努力使之与正式组织吻合。②通过建立和宣传正确的组织文化来影响非正式组织的行为规范，引导非正组织提供积极的贡献。20、领导与管理者的区别及领导的本质P484 区别：①领导就是指挥、带领、引导和鼓励部下为实现目标而努力的过程，②管理是建立在合法的、有报酬的和强制性权力的基础上对下属命令的行为，下属必须遵循管理者的指示，③领导更多的是建立在个人影响权和专长权以及模范作用的基础之上。领导的本质：就是被领导者的追随和服从，它不是组织赋予的职位和权力所决定的，而是取决于追随者的意愿。

21、沟通的障碍P548如何克服沟通障碍P554 个人的因素（接受的有选择性和沟通技巧的差异）人际因素（沟通双方的相互信任、信息来源的可靠程度和发送者与接受者之间的相似程度）结构因素（地位差别、信息传递链、团体规模和空间约束）技术因素（语言、非语言暗示、媒介的有效性和信息过量）克服沟通障碍：①明了沟通的重要性，正确对待沟通。②要学会“听”。③创造一个相互信任，有利于沟通的小环境。④缩短信息传递链、拓宽沟通渠道，保证信息的畅通无阻和完整性。⑤建立特别委员会，定期加强上下级的沟通。⑥职工代表大会。⑦非管理工作组。⑧加强平行沟通，促进横向交流。

22、控制的必要性P569控制的要求P577 必要性：环境的变化、管理权力的分散、工作能力的差异。要求：适时控制、适度控制、客观控制、弹性控制。

23、创新职能的基本内容P632有效的创新P639 创新的内容：目标、技术、制度、组织机构和结构、环境。有效的创新：①正确理解和扮演“管理者”的角色，②创造促进创新的组织氛围，③制定有弹性的计划，④正确地对待失败，⑤建立合理的奖酬制度。

24、创新的技术源泉P651 意外的成功或失败，企业内外的不协调，工艺过程的需要，产业和市场的改变，人口结构的变化，人们观念的改变以及新知识的产生。

25、计算题▲P262，P263，P265