现金流量表对我国企业现金流量管理的建议（精选合集）

第一篇：现金流量表对我国企业现金流量管理的建议

现金流量表对我国企业现金流量管理的建议

1、培养管理层的现金流量管理意识。公司的领导层具备良好的现金流量管理意识是现金流量管理的基本前提,这个意识来自于现代企业制度的管理创新,代表着最新的企业财务管理理念,是现代跨国公司发展的必然趋势。企业的决策者必须具备足够的现金流量管理意识,从企业战略的高度来审视企业的现金流量管理活动,为保证企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。

2、建立现金流入流出管理制度,建立现金流量管理的系统控制框架。企业在开展现金流量管理时,必须制定有效的现金流量的集中管理制度,建立现金管理的框架体系。这样企业就可以通过制定定期的管理报告、预算与预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈,做出相应的调整。使得企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来,从而为企业的管理决策做出评价。其次,企业在围绕“现金流量管理”这一核心展开的时候,势必牵涉到对整个企业工作流程的重新整合和统一,这样无疑可以高屋建瓴地对企业的内外信息做出及时、准确地判断和控制,这对提高我国企业的现代管理意识和水平有着极大的帮助。

3、建立相应组织机构,加强现金流量的监督与管理。由于某些人为因素,如:判断失误、粗心大意、合谋、串通舞弊等现象会使管理体系不能发挥有效的作用。针对这些情况,企业要在管理人员定期进行监督的情况下,将现金管理落实到每一个部门,每一名员工,保证现金管理的每一部分都应有人负责,不应存在无人愿意负责的不确定领域。同时,建立相应的奖惩机制,来调动职工的积极性。只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。

4、建立以现金流量管理为核心的管理信息系统。企业管理信息化是当今世界跨国公司应对全球一体化、信息化世界所必须采取的手段。据统计,世界500强中80% 的企业都采用了企业资源规划(ERP)的管理信息系统,以企业财务信息化系统平台的建立为入手点,以此来整合企业的生产管理流程,将企业的信息流、物流、资金流、工作流等集成在一起,使得管理者可以及时、准确地获得企业内外运营的各种财务、管理信息。将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来,真正预测和把握企业现金流量的流入流出,以“现金流量管理”作为财务管理的创新核心,将工作流程与财务管理有机地整合在一起,抓住信息网络化这一机遇,实现企业管理跨越式的发展,才能真正提高企业的核心竞争力。

第二篇：现金流量表分析对企业的重要性

现金流量表分析对企业的重要性 ——以西安北方公司现金流量表分析为例

中文摘要

经营成功的企业，各有不同的战略和秘密，但经营失败的企业，都有共通的一个问题和征兆，就是现金链条断裂。发达国家的统计数据显示，每五家破产倒闭的企业中，有四家是盈利的，只有一家是亏损的。可见，企业的倒闭主要是因为缺乏现金，而并非盈利不足。在崇尚“现金至尊” 的现代市场经济中,很多人将现金比作企业的“血液”，那么现金流量表现成为上市公司的“验血报告单”.通过分析这个报告, 信息使用者可以清楚的判断上市公司日常生产经营运转是否健康，并得到很多关于企业经营状况有价值的信息，因而现金流量表的分析对企业的经营变得日益重要。

[关键词] 现金流量表;分析;重要性

一、背景分析

现金流之于企业，如同血液之于人体，企业缺乏现金，就难免会出现偿债危机，最终走向倒闭。统计资料表明，发达国家破产企业中的80%，破产时账面仍是盈利的，导致它们倒闭的是因为现金流量不足。我国也不例外，曾经是香港规模最大的投资银行百富勤公司和内地珠海极具实力的巨人公司，都亦是在盈利能力良好，但现金净流量不足以偿还到期债务时，引发财务危机而陷入破产境地的。许多企业发生财务危机不是因为盈利能力差，而是因为现金的短缺造成企业信用的丧失。过去的企业经营都强调资产负债表与损益表两大表, 随着企业经营的扩展与复杂化, 对财务资讯的需求日见增长, 更因许多企业经营的中断肇因于资金的周转问题, 渐渐地, 报道企业资金动向的现金流量表也获得许多企业经营者的重视, 将之列为必备的财务报表。而财务分析因此成为企业经营者和投资者了解企业过去经营发展状况、预测未来发展趋势的重要方法。财务分析，就是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价。它是评价企业财务状况及经营业绩的重要依据，其目的是评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势。

二、企业财务分析指标

企业财务分析主要包括：资产营运能力分析、获利能力分析、股利政策分析、偿债能力分析、现金流量分析。工业企业的产品制造成本分析，不属于现代企业财务分析的内容，这是因为按照国际惯例和我国企业会计准则，企业不需要对外提供成本表和有关成本资料，企业外部财务报告使用者无法取得成本分析资料；成本预测、决策、控制、分析和考核等属于管理会计的内容。

三、西安北方公司现金流量表分析

现将西安北方电器（集团）有限责任公司2001现金流量表分析如下：

（一）现金流量结构分析

西安北方电器（集团）有限责任公司（以下简称北方公司）2001现金流量表结构分析，包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析： 北方公司2001年现金流量统计如下表（单位：元）： 现金流入总量232756903.85 经营活动流入量226899657.52 投资活动流入量176636.74 筹资活动流入量5680609.59 现金流出总量214381982.13 经营活动流出量198160756.02 投资活动流出量8102698.84 筹资活动流出量8118527.27

1、流入结构分析

在全部现金流入量中，经营活动所得现金占97.48％，投资活动所得现金占0.08％，筹资活动所得现金占2.44％。由此可以看出北方公司其现金流入产生的主要来源为经营活动，其投资活动、筹资活动基本对于企业的的现金流入贡献很小。

2、流出结构分析

在全部现金流出量中，经营活动所得现金占92.43％，投资活动所得现金占3.78％，筹资活动所得现金占3.79％。北方公司其现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活动占用流出现金很少。

3、流入流出比例分析

从北方公司的现金流量表可以看出：

经营活动中：现金流入量226899657.52元 现金流出量198160756.02万元

该公司经营活动现金流入流出比为1.15，表明1元的现金流出可换回1.15元现金流入。

投资活动中：现金流入量176636.74万元

现金流出量8102698.84万元

该公司投资活动的现金流入流出比为0.02，公司投资活动引起的现金流出较小，表明北方公司正处于发展时期。

筹资活动中：现金流入量5680609.59万元

现金流出量8118527.27万元

筹资活动流入流出比为0.70，表明还款明显大于借款。说明北方公司较大程度上存在借新债还旧债的现象。

将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所支，其部分经营现金流量净额用于补偿投资和筹资支出；公司进行固定资产投资，无形资产投资等现金需要主要来源于经营活动所得，其投资活动基本上没有产生现金流入，说明北方公司在企业资产改造方面的力度较强；而北方公司在2001年筹资活动中加大了借款以偿还其原有债务同时更大一部分用于支付借款利息其不足部分使用了经营活动的现金所得，因偿还债务所支付的现金为：1000000.00，补充资料中财务费用为：7116889.31，可以看出北方公司基本上没有分配股利、利润。

（二）盈利质量分析

1、盈利现金比率（经营现金净流量／净利润）分析

北方公司2001年经营现金净流量为：28738901.50元，2001年净利润为：48856.17元，其盈利现金比率为：588.23，此比率说明北方公司的盈利质量很高。

2、再投资比率（经营现金净流量 / 资本性支出）分析

北方公司2001年经营现金净流量为：28738901.50元，：2001年资本性支出 4

7054542.70元，再投资比率：4.07，此比率说明北方公司在未来企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力很强。

综合2001年的两项指标可以看出北方公司在未来的盈利能力很强，且目前盈利质量很高，经营活动现金流量很充足，可根据市场情况扩大生产投资，以取得更大的利润。

（三）筹资与支付能力分析

1、外部融资比率〔（经营性应付项目增（减）净额 + 筹资现金流入量）/现金流入量总额〕

北方公司2001经营性应付项目增（减）净额为：10609808.45元、筹资现金流入量为：5680609.59元、现金流入量总额为：232756903.85元；其外部融资比率为：7%，说明北方公司现金大部分靠内部资金,即经营活动所得筹得，外部资金对企业经营作用很小。

2、强制性现金支付比率〔 现金流入总额 /（经营现金流出量 + 偿还债务本息付现）〕

北方公司2001现金流入总额为：232756903.85经营现金流出量为：198160756.02偿还债务本息付现为：8116889.31（因表中补充资料财务费用为：7116889.31，偿还债务所支付的现金为：1000000.00，两项相加可视为偿还债务本息付现额）,其计算的此指标值为：1.17，说明北方公司2001年创造的现金流入量足以支付必要的经营和债务本息支出。

以上两项指标说明北方公司在筹资能力、企业支付能力方面较强。综合以上量化分析2001年北方公司在现金流量方面得出如下结论：

1、获现能力很强，但主要以经营活动获得且获现金额较大，其投资、筹资获现能力为负值，这样造成企业以经营活动所产生的现金来补偿其投资、筹资所产生现金不能补偿其本身支出的部分支出，给企业经营带来一定的负担且使企业经营业绩低下，可以看出北方公司闲置资金较大。建议北方公司可将部分闲置资金用于对外对内投资和偿还部分借款以获得投资上的现金和减少借款上的现金支出； 5

以提高企业的获现能力。

2、偿债能力很强，因为北方公司有充足的经营现金来源偿还借款但未分配股利和利润，说明其吸收外来投资能力很低。建议北方公司吸收部分外部投资以化解上面提到的对外对内的投资和债务支出上的支出风险。

3、北方公司盈利质量很高但存在很高的盈利质量与利润数额的低下相矛盾的问题，建议北方公司减少举债。

4、北方公司在发展能力方面由于受债务问题的影响，只能以经营活动来获取现金且更多用于了经营支出和投资、筹资支出上，同时投资、筹资并未分担其本身相应的支出。建议北方公司加大投资、减少举债的同时扩大生产，加大吸收外部投资为企业更好更长久的发展奠定基础。

从西安北方公司现金流量表分析可知现金流量表划分经营活动、投资活动、筹资活动，按类说明企业一个时期流入多少现金，流出多少现金及现金流量净额。从而可以了解现金从哪里来到哪里去了，损益表上的利润为什么没有变动，现金流量的角度对企业作出更加全面合理的评价。对于投资者来说，现金流量表能更直观地体现投资者企业的实际价值。现金流量表提供的信息，能说明企业从经营中获得现金的各种活动，借以偿还债务、分发股利或重新投资以维持或扩大开发经营规模的能力。它还能说明在债务和权益方面的各种理财活动，以及现金投资和现金耗用等情况。如通过经营活动净现金流量与流动负债的对比，可以评价企业短期偿债能力的强弱；通过经营活动净现金流量与全部负债的对比，可以说明企业用每年的经营活动现金流量偿付所有债务的能力；通过经营活动净现金流量与普通股股数的对比，可以说明企业进行资本支出和支付股利能力的强弱，等等。这些有助于投资者和债权人了解企业当前的支付能力、偿债能力等，预测企业未来的发展情况，为投资者、债权人进行投资决策或贷款决策提供依据。现金流量表能够提供企业在一定期间内，现金的来龙去脉及现金余额变动的会计信息。它可以告诉读表人现金曾经从何处来，又曾经用到何处去。我们对现金流量表进行分析的意义在于了解企业本期及以前各期现金的流入，流出和结余情况，评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，科学预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分的，有效的依据。

四、结束语

在市场经济条件下，企业现金流量很大程度上决定企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但如果资金周转不畅，现金调度不灵，就会严重影响企业的发展，甚至影响企业的生存。如在1997年亚洲金融风暴中，香港百富勤公司就因无法及时筹措6000万美元以偿还到期债务，最终导致崩溃。事实上，当时百富勤公司只是定息市场业务在东南亚金融危机中蒙受了巨额损失，集团整体仍是盈利，也远未达到资不抵债。但终因现金不足无法清偿到期债务，被迫清盘。因此，一个企业如被拖欠的应收账款和销不出去的商品很多，即使有账面利润，也会使企业无钱组织再开发、偿还应付款。所以，企业管理当局根据现金流量表掌握的现金流量信息，可以及时搞好资金调度，合理地利用资金，化解财务风险。这也地表明了企业对现金流量表分析的重要性。

参 考 文 献

[1]陈洁.如何解读财务报表[M]企业会计2007 [2]常华.解读公司财务报表[M] 科技智囊2009 [3]赵琳.现金流量的分析模式——深康佳案例研究[M]计划与市场探究 2004 [4]黄直瑞.企业财务分析的内容和方法[M] 会计之友 2008

第三篇：【推荐】如何对现金流量表进行财务分析管理

如何对现金流量表进行财务分析管理

现金流量表能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润的质量，为科学决策提供充分、有效的依据。具体说来，可以进行以下各种分析：

一、偿债能力分析：在正常经营情况下，企业当期经营活动所获得的现金收入，首先要满足生产经营活动中的一些基本支出，如购买原材料与商品、支付职工工资、缴纳税金等，然后才用于偿付债务。所以，分析企业的偿债能力，首先应看企业当期取得的现金，在满足了生产经营活动的基本现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。这里在分析偿债能力时，没有包括投资活动与企业筹资活动产生的现金流入，因为企业是以经营活动为方，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流入量在总现金流入量所占比例较低，而且如果企业的经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，还不能偿还债务，必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已陷入了财务困难，很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还是取决于经营活动的现金流量。这是一种十分稳健的偿债能力分析方法。

二、支付能力分析：支付能力分析主要是通过企业当期取得的现金（特别是其中的经营活动产生的现金收入）与各项支出的现金来进行比较。企业取得的现金名优有在支付经营活动所发生的各项支出与本期应偿还的债务后，才能用于投资与发放股利，这表现在现金流量表中“现金流量净增加额”项目上。如果“现金流量净增加额”为正数，说明企业本期的现金与现金等价物增加了，企业的支付能力较强，反之则较差，财务状况恶化。必须注意的是，现金流量净增加额并非越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量净增加额太大，则可能企业现在的生产能力不能充分吸收现有的资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。

三、收益品质分析：由于应收帐款的存在以及会计利润容易受人操纵，企业当期的收益质量往往会受到一定的影响。通过经营活动所产生的现金流量与会计利润的对比就可以对企业的收益品质进行评价。有些项目，如折旧、资产摊销等虽不影响经营活动的现金流量但会影响损益，使当期会计利润与经营活动产生的现金流量不一致，但是两者应大体相近，因此，通过经营活动产生的现金流量与会计利润的比较可以评估企业收益的品质。经营活动产生的现金流量与税后净利之比，若大于或等于1，说明会计收益的收现能力较强，收益品质较好；若小于1，则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收帐款，收益品质较差。

四、适应能力与流动能力分析：财务适应性是指企业适应各种变化的能力，流动性则是企业资产转化为现金的能力，这两者是通过经营活动的现金流量占全部现金流量的比率进行分析。其比率越高，说明企业经营活动所产生的现金流速越快，流量越大，企业的财务基础越稳固，从而偿债能力与对外筹资能力就越强，其财务适应性与流动性就越好，抗风险的能力也越高。

五、成长能力分析：企业成长能力是指企业未来发展趋势与发展速度，包括企业规模的扩大，利润和所有者权益的增加等。对企业成长能力的分析，也可以判断企业未来经营活动现金流量的变动趋势，预测未来现金流量的大小。通常，一个企业要发展，长期资产的规模必须增加，其投资活动中现金净流出量就会大幅度提高。对内投资的现金净流出量大幅度提高，往往意味着该面临着一个新的投资机会；对外投资的现金净流出量大幅度提高，则说明该企业在通过对外投资来寻求新的投资机会或发展机遇。在分析企业成长能力时，常常将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来考查。如果投资活动的现金流出量与筹资活动的现金流入量在本期的数额都相当大，说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下，从外界筹集大笔资金，扩大其经营规模。反之，如果投资活动产生的现金流入量与筹资活动产生的现金流出量在数额上比较接近，且数额较大，说明企业在保持内部经营稳定进行的前提下，收回大笔对外投资的资金支付到期债务，意味着企业没有扩张动机。

第四篇：浅谈现金流量表如何反映企业财务状况

摘要： 现金流量表是不仅能一种反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入与流出的报表，还是企业一定期间投资活动和经营活动的动态财务报表。目前现金流量表已经是世界上通行的主要会计报表之一。现金流量表是一种以现金为基础编制的财务状况变动表，是反映企业财务状况的重要工具和我国现行财务报告体系的重要组成部分。在这里面，现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。会计准则出现现金时，除非同时出现现金等价物，否则均包括现金和现金等价物。一般可以认为，在权责发生制基础上编制的资产负债表的损益表存在现金流量信息不足等若干缺陷，为改善损益表，人们提出了能够提供更多现金流量信息现金流量表。因此，从现金流量表产生的背景来看，现金流量表的主要作用是提供现金流量方面的信息。目前我国已发布的《企业会计准则———现金流量表》要求企业按直接法来编制现金流量表，并在附表中提供按间接法将企业净利润调整为经营活动现金流量的信息，这对于揭示企业一定期间的现金流量形成及其原因，以及从现金流量角度分析企业净利润质量具有很大的积极作用。

关键词：现金流量表 企业财务状况

Abstract: the cash flow statement is not only reflects a enterprise for a certain accounting period cash and cash equivalents inflow and outflow reports, or corporate investment activities and business activities for a certain period of time the dynamics of the financial statements.The current cash flow statement is one of the major accounting statements in the world.Cash flow statement is a kind of financial situation change table based on cash, which is an important tool to reflect the financial situation of enterprises and an important part of China's current financial reporting system.In this, cash is refers to the enterprise inventory and can be used to pay deposit, cash equivalents refers to the enterprise to hold short maturity, liquidity is strong, easily converted into known amount of cash, value change a small investment risk.When cash is present in accounting standards, cash and cash equivalents are included unless cash equivalents are present.Generally can be thought of, based on the accrual basis of the balance sheet of the income statement has some defects such as insufficient cash flow information, in order to improve the profit and loss statement, people put forward to provide more cash flow information of the cash flow statement.Therefore, from the background of cash flow statement, the main function of cash flow statement is to provide information about cash flow.At present our country has issued the accounting standards for enterprises-cash flow statement requires companies to prepare a statement of cash flows as the direct method, and provided in the table according to the indirect method to adjust the enterprise net profit to cash flow management activity of information, to reveal the enterprise the cash flow for a certain period

of form and its reason, and from the perspective of cash flow analysis enterprise net profit quality has great positive effect.Key words: the cash flow statement，nterprise financial position.1．现金流量表的作用

现金流量表可以反映出企业的现金流量信息，进而便于企业内外的有关方面对企业整体财务状况做出较为客观的评价。通过审阅现金流量表，不仅可以账务企业当前的财务状况，预测企业未来的发展潜力；而且还有助于分析企业收益质量与影响现金净流量的因素以及解释资产、负债等变动的原因，并且对利润表和资产负债表可以到补充说明的作用，是连接利润表和资产负债表的桥梁。现金流量表通常有以下几个方面的作用： 1.1 能够展示企业现金的流入和流出

现金流量表包括经营活动、投资活动和筹资活动所产生的企业现金流量，并按流入和流出项目分别来加以反映。例如某企业现金流量表为：某企业一定时期销售产品和提供劳务共获得现金500万美元，支付员工工资奖金100万美元，这段时期购置固定资产流出现金200万美元，偿还银行利息30万美元。与之相同，企业生效的经营活动中其他涉及现金流入和流出的业务也可以分别归入以上现金流量之中，并在现金流量表中加以反映。因此，现金流量表能够清晰地揭示企业现金流入和流出的原因，也就是企业的现金从何而来，又走向何处。1.2 现金流量表有助于客观评价企业整体财务状况

企业管理层编制会计报表的一个重要目的，就是通过报表来反映企业经营情况和财务状况，从而为决策层提供有益的信息；通过分析现金流量表，可以分别从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面来评价企业的财务状况。1.2.1 经营活动

对于任何一个企业，经营活动的现金流入主要是销售商品和提供劳务获取的现金，数额越大越好，因为这可以衡量企业正常获取现金的能力。因此企业总是希望能够进行现金交易，不希望顾客赊销。当然，所有销售也不可能全部都是现金交易的。因而企业又面临另一个如何及时收回货款的问题。产品销出后，如果企业没能完全达到目标，就应及时收回货款，这对企业是非常重要的。因为足够的现金能够为企业带来一些不同寻常的购买机会，为企业增加额外收益。而应收账款等债权不能像现金一样有着满足各种及时支付需要的能力，特别是在现阶段我国企业资信状况不好、三角债现象严重、应收账款难以收回的情况下，出现坏账的可能性很大。因此，销售商品提供劳务获取的现金揭示了企业经营活动现金流入情况，能够从侧面反映企业的财务状况。

1.2.2 投资活动

投资活动的现金流量揭示了企业与投资有关现金的流入与流出情况。现代企业讲究投资多元化，企业投资多元化旨在保证资产完整安全的前提下，分散投资风险，获得最大收益。因而企业一方面要对内投资，也就是更新设备，来扩大生产能力；另一方面企业还要利用各种直接和间接方式对外投资。对企业来说，投资支付了大量现金，虽然有效地利用了企业闲散资金，却又必须承担各种投资所带来的风险，如果企业能取得相应的预期现金回报，就会对企业的财务收支产生非常积极的影响，如若企业投资失败，便会对财务状况产生一些不良影响。1.2.3 筹资活动

筹资活动现金流入主要是由吸收权益性投资、发行债券和借款获取的现金，这直接反映了企业利用资本市场的筹资能力，并且间接反映了企业的财务状况。由于投资者和债权人在投资之前，必定会认真考虑投资风险，因而只有被认为是财务状况良好的公司，投资者才会愿意投资。所以企业筹资产生的现金流越多，从侧面反映出的企业财务状况越良好或越具有良好的发展前景；相反，则会从侧面反映出企业财务状况恶化。

综上，现金流量表从经营、投资和筹资三个不同方面较为全面地反映了企业的现金流量情况，这有助于会计报表使用者对企业财务状况进行客观的评价。2.现金流量表的分析

用现金流量表并结合资产负债表，计算与现金流量有关的财务比率，对部分财务状况进行分析。2.1现金流量结构分析

现金流量结构分析是指对同一时期现金流量中不同项目类别的比较与分析，以说明各部分在企业现金流量中的相对意义，具体包括流入结构分析、流出结构分析和流入流出比分析三类。而流入结构分析又分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析，通过流入结构分析能够得到各种现金流入项目的相对重要程度。流出结构分析也可以分为总流出结构和三项活动流出内部结构的分析。通过流出结构分析便能够得到各种流出项目的相对重要程度。流入流出比表示的是公司1元的现金流出可以为企业换得多少的现金流入，该比值越大越好，越大越能够反映收回现金能力更强。2.2 偿债能力

偿债能力是指企业偿还各种债务本息的能力，一般包括短期偿债能力和长期偿债能力。在传统财务分析中，人们根据资产负债和利润表来判断偿债能力，也就是使用流动资产与流动负债比例来计算流动的比率。不过此种计算有一定的局限性，其主要原因是：作为流动资产主要成分的存货很难快速的转变为现金，变现能力很差，存货用成本计价却不能反映变现净值；各种固定资产是使用历史成

本计价的，因而并不能代表它的现实价值和未来获得能力。所以，许多公司账面上虽然存在大量可用来偿债的资产，但实际上其现金支付能力很差，甚至于无力偿还债务而被迫破产。2.2.1 现金流动负债比

现金流动负债比=经营现金净值流量/流动负债，这个比值越大，负债比越高。2.2.2 强制性现金支付比例制性的金支付比例=现金流入总额/（经营现金流出量+可偿还债务本息付现）。在企业生产经营活动中，有些支出项目必须是强制支付的，比如原材料的供应必须要按时支付现金，不能拖欠职工的工资福利，到期债务一定要按时偿还，各种税费一定要按时上缴等。所以在持续不断的经营过程中，现金流入量必须要满足这些强制性目的的支出，也就是经营活动支出和偿还到期债务。如果这个比例小于一，那么表明现金流入不能够满足强制性现金支付的需要；如果比值越小，说明企业的支付能力越差。2.3 获取现金能力分析

获取现金能力分析可以类比于获得能力分析，它指经营现金净值流入与投入资源的比例，其中投入资源可以是销售总收入、总资产、净资产等。

销售现金比例=经营现金流量/销售额，这个比值类似于销售净利分析，说明每元通过销售得到的现金，并且他的数值越大越好，揭示了公司销售收入的变现水平。

盈利质量分析主要是分析净现金流量与收益间的比例关系。盈利质量分析=经营现金净流量/净利润，这一比率揭示了本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比值关系。通常情况下，这个比例越大，表明该企业赢利质量越高。如果该比例小于1，表明本期净利润中存在尚未实现的现金收入，也就是应收账款和存货挤占的利润。在这种情况下即使企业盈利也有可能发生现金短缺的情况，严重时会导致企业的破产。赢利企业破产很重要的一个原因便在于企业的赢利质量低，企业虽有赢利却没有维持经营周转所必需的现金。这以上，叙述了现金流量表的作用，对现金流量进行了结构、偿债能力、得取现金能力和盈利质量等多方面的分析。而这种全面、有效、深入的分析是建立在对现金流量表作用的完整认识，它对全面评价企业的财务状况和经营成果是非常重要的，有助于企业决策层、投资者和债权人正确认识地企业的财务状况，从而做出明智的决策，以避免一些不必要的损失。当然，现金流量表目前在我国还是一个全新的概念，但人们对它的认识和理解将在企业财务管理的实践中得到加强因此，对现金流量表的认识与分析体系的研究，必定将在实践活动中不断地得到改善。

3.现金流量表由于难以随意进行调整、不容易被企业操纵等方面的原因而被认为是了解企业信息的重要渠道，但当前我国现金流量表对企业的财务状况的反应也还存在许多不如人意之处，故此需要加以改进，来提高信息质量。3.1现金流量表可以较好的反映企业财务状况

现金流量表一方面既能够提高会计信息质量，另一方面也能对财务风险进行有效的分析，从而能够较好的反映企业的财务状况。3.1.1现金流量表能够提高会计信息质量

首先，现金流量表有效地提高了会计信息质量。现金流量表从资金流动的角度揭示了企业投资、筹资以及经营行为导致的现金流入和支出情况，并且在一定程度上对企业的资金流动做出了解释，进而提高了会计信息质量。现金流量表重点关注的是主表中“经营活动产生的现金净流量”的部分，而现金流量表的补充资料“将净利润调节为经营活动的现金流量”部分更能体现企业的资金来源与资金变动，如增加企业存货，增加存货储备不会影响企业的效益，但会造成企业货币资金的流出；与之相反，企业的应付账款等经营性应付款增多时，企业则会在短时间会有货币资金的节余，但它的资金不是企业经营所产生的资金流，因而是企业不能够持续动用的。另外，通过现金流量表补充资料的内容还可以反映企业财务状况是否合理，企业盈利能力是否稳定。这将使得企业的财务状况得到较为全面、准确的分析。

3.1.2现金流量表能够反映企业资金链的安全程度

通常来说，现金流量表中数据的正负可以说明企业的财务风险。首先，从现金流入的角度来看，现金流量表能够较为全面的反映企业资金链的安全程度。如果现金流量表中资金的流入很多，特别是当主营业务、投资方面的收入为正时，便可表明企业可用于进行生产经营活动资金有外部来源，并且这种收入为正的越多，表明企业可用于支出的资金越多，相对来说资金链条也就更加安全。相反，若现金流入量为零，则说明企业的日常生产经营活动出现了很大的问题，企业的资金链也就更加不安全，如果不能及时的改变这种窘境，或者能够长期持续这种状态，企业可能会走入破产倒闭的现实困境中。

其次，从现金流出来看，如果流出数额非常大，说明企业肯定有更大的资金来源才能够应对这种支出，相对来说企业资金链面临的风险也就越大。另外，从净现金流量的角度来看，如果净现金流量大于零，那么就从总量上表明了企业资金链的安全性较高，相反，则资金链所面临的风险较大。当然，这种现金流量表的正负情况反映资金链的风险还需要根据报告期内的具体情况进行更加详尽的分析，并不能简单地用正负来完全确定风险的大小。3.2当前我国现金流量可以反映企业财务状况存在的问题

总体来说，当前我国企业现金流量表在编制过程中存在这重视程度不足、信息质量需要提高、信息失真等问题。

3.2.1企业对现金流量表所反映的财务状况重视程度不够

首先，部分企业缺少现金流量的管理意识，对于现金流量表的使用，他们只是关注净现金流量的概念，对现金流量表中反映的企业筹资能力等方面信息重视程度不足，或认为未来现金流更多的是受到主营业务等方面的因素的影响，对现

金流的分析及预测难以起到预期的作用，进而在思想上轻视现金流的管理，轻视现金流量表的编制。

另外，财务会计部门对现金流量表分析的运用程度不够。由于部分财会人员自身素质并不高，以及以前对现金流量表的分析运用不够等历史方面原因的影响，即使企业财务部门编制了现金流量表，也没有对此表进行更加详尽的分析，没有从企业全局来考察和研究这里面所蕴含的企业现金流入和支出方面的特征的信息，从而难以放大现金流量表的作用，进而影响了它的整体运用程度。3.2.2现金流量表的信息质量有待提高

首先，从编制方法上来看，企业在编制现金流量表期间中，较为重视从总体角度考察企业的现金流动情况，例如对于“经营现金流量净额”的计算，企业一般来说不会由报告期内实际发生业务的现金流量净额单项相加的办法来进行计算，而是采用报告期末的现金流量净额的方法进行统计，这便可引起信息流失真的情况，因为从前应收账款、部分预付账款等都被计算在内，从而影响了现金流量表的信息质量。

另外，从内容上来看，有一部分企业现金流量表二级项目的设置还需要地进一步细化，例如对于企业预付账款这一项目，因为预付账款的性质多样，如果为保证企业正常生产经营活动而购买固定资产，那么可以通过设置投资活动的现金流量来记录有关的信息。与之相对应的是一些日常生产经营活动经营活动的现金流量。但部分企业的现金流量表并没有将这些信息在附表或者相关的部分予以反映，进而弱化了现金流量表的可读性。3.2.3现金流量表信息失真的问题还有待解决

首先，部分企业的现金流量表并没有真实的反映企业的财务状况。部分企业尤其是非上市公司为了获取银行等利益相关者的信任，为使现金流量表能与资产负债表、利润表匹配，采用虚构经济业务和随意调整相关目录的方式来调整现金流量表，这就使得现金流量表的信息出现了失真的情况，甚至说会出现会计舞弊的状况。

另外，部分企业尤其是中小企业，因为他的整体现金流量较少、会计人才缺乏等方面的原因，可能会出现财务管理不规范的行为，使得企业的会计信息不能够得到真实有效的记录，从而给整个现金流量表的编制引来了挑战，但也使得该表很难真实、准确地反映企业的现金流动情况。

3.3有关利用现金流量表深入企业财务状况分析的对策建议

利用现金流量表可以深入地反映企业的财务状况，可以从改善现金流量表的编制方法，重视提高现金流量表质量，强化现金流量表的分析与运用着手。3.3.1改善现金流量表的编制方法

首先，要极大充分利用现代信息化手段来编制现金流量表。一方面，企业要需要进一步加大投入，积极地引进最新的财务会计软件，从而方便更好的利用这些软件对企业财务信息进行处理，另一方面，还要加大投入来完善相关的配套设施，例如计算机设备、企业内部网络等，通过这些现代设施的完善，使现金流量表的编制可以按照的模块来进行编制，以便避免了人工操作可能存在的失误或者随意修改等行为，还节省有限的人力资源，提高了现金流量表的编制水平。

另外，要根据企业的现实情况合理地对现金流入和流出进行分类。在编制现金流量表的过程中，要对生产经营、投资、筹资活动产生的现金流入和流出进行科学合理的分类，进而为提高现金流量表的质量奠定基础。3.3.2注重提高现金流量表的质量

首先，完善现金流量表编制的相关制度，财务部门要对企业的现金流入和流出进行及时、准确的记录，并进行科学合理的分类，从而为现金流量表的编制提供完善的基本素材，进而提高现金流量表的完整性与真实性。

其次，要加强内部审查，确保现金流量表不会出现信息失真的问题。企业还需要进一步完善企业内部控制制度，更加突出审计、纪检部门的作用，建立完善相应的监督管理体系，从而形成较为有效的监督，防止发生舞弊行为。另外，要加强对财务人员的专业素质，提高编制的现金流量表的质量。更为重要的是财务人员要有过硬的专业素质，必须要通过培训、引进高素质财会人才等方式，进而提高财务工作队伍的整体素质，提高现金流量表的质量。3.3.3增强现金流量表的分析与运用

首先，可以通过明确责任的方式来强化对现金流量表的分析。财务部门也可以通过指派专门的人员，对企业所提供的现金流量表中有的会计信息进行全面和客观的分析与研究，然后使用较为通俗的语言进行描述，来方便企业中相关人员的使用。

另外，要强化财会人员对现金流量表的运用。企业高管应该进一步更新观念，高度重视现金流量表中所存在的信息，发现企业财务中有可能存在的风险，进而为未来的决策提供有益的参考，为未来去化解可能面临的财务问题制定应对策略提供现实基础。

参考文献

[1]段淑荣.浅析现金流量表编制的意义及建议[J].商情,2010（14），[2]唐东升.现金流量表在企业财务风险分析中的运用[J].会计之友,2010（16）.

第五篇：企业现金流量表的分析重点

企业现金流量表的分析重点

现金流理表对银行正确分析企业的财务状况和经营成果比较容易和直观。通过现金流量表，银行首先可分析企业经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量〉财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。

其次，可分析企业现金购销比率是否正常。现金购销比率应接近于商品销售成本率（总成本/营业收入）。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品或经营业务萎缩。这两种情况都会影响企业偿债。

再次，可分析企业营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严惩的虚盈实亏。

最后，可分析企业固定付现费用的支付能力。固定付现费用支付能力比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。