第一篇：财务分析作业
财务分析作业
——现金流量表分析
会计084阮优莉08408010424
一、单选题
1.下列现金流量比率中，最能够反映盈利质量的指标是（）
A.现金毛利率B.现金充分性比率
C.流动比率D.盈余现金保障倍数
２.能使经营现金流量减少的项目是（）
A.无形资产摊销B.出售长期资产利得
C.存货增加D.应收账款减少
二、多选题
１.现金流量表中现金所包括的具体内容是（）
A.库存现金B.银行存款
C.短期证券D.发行债券
E．发行股票
２.属于筹资活动现金流量的项目有（）
A.短期借款增加B.资本净增加
C.增加长期投资D.偿还长期债券
E.取得债券利息收入收到的现金
三、判断题
1.固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动（）
答案：
一．单选题
１.Ｄ 从现金流量指标的角度出发，选择以该题为例。２.Ｃ 从关于现金流量中经营活动相关项目来出题的二．多选题
１.ＡＢＣ 从现金流量表中的现金是广义上的现金来出题的 ２.ＡＤ 从现金流量表中的筹资活动的相关项目来出题的三．判断题
１.错误。固定资产折旧的变动影响当期现金流量的变动。当本期固定资产折旧增加时，会发生费用抵税作用，当期现金流量会增加；反之，则降低。本题是从固定资产的折旧是否对当期现金流量产生影响的角度来出题的。
第二篇：财务分析作业
一、单项选择题(一共7题，每题6分。)试题1(6分)资产负债表的左边反应的是企业的（）。【96185】
A． 筹资活动 B． 投资活动 C． 经营活动 D． 分配活动
试题2(6分)西方财务分析体系的基本构架是（）。【96483】
A． 盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析 B． 分析概论、会计分析、财务分析
C． 资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析 D． 水平分析、垂直分析、比率分析
试题3(6分)企业或事业部的经营活动集中于某一特定的购买者集团、产品线的某【96503】
一部分或某一地域市场的战略是（）。
A． 低成本扩展战略 B． 差异化战略 C． 集中战略 D． 扩大战略
试题4(6分)下列哪一项不是集中化战略的适用条件（）。【96504】
A． 具有完全不同的用户群，这些用户或有不同的需求，或以不同的方式使用产品
B． 在相同的目标细分市场中，其他竞争对手不打算实行重点集中战略
C． 企业的资源不允许其追求广泛的细分市场 D． 企业具有以其产品质量或技术领先的声望
试题5(6分)【96509】 由于积累数量形成的独特的低成本态势是企业所拥有的（A． 资产 B． 资源 C． 能力 D． 权益
试题6(6分)【96512】 更快的产品开发是企业所拥有的（）。A． 资产 B． 资源 C． 能力 D． 权益
试题7(6分)【96529】 下列哪种企业组织类型下对会计信息的需求最弱（）。）。
A． 独资企业 B． 合伙企业 C． 公司制企业 D． 国有企业
二、多项选择题(一共5题，每题8分。)试题1(8分)资本市场职能是（）。【96476】
A． 股票定价 B． 资源配置 C． 财富分配 D． 债券定价
试题2(8分)进行会计分析，一般可以按以下步骤进行（）。【96487】
A． 阅读会计报告 B． 比较会计报表 C． 解释会计报表 D． 修正会计报表信息
试题3(8分)由于筹资资格涉及上市公司的根本利益，因而出于筹资动机的操纵会【96541】
计信息问题表现得最明显。筹资动机可以进一步分为（）。A． 上市动机 B． 配股增发动机 C． 规避退市动机 D． 借款动机
试题4(8分)下列项目中属于会计政策的有（）。【96545】
A． 合并政策
B． 长期投资的核算 C． 收入的确认 D． 借款费用的处理
试题5(8分)制造费用中直接用于产品生产，但管理上不要求或不便于分产品单独【96547】
核算的费用有（）。
A． 车间照明用电 B． 机器设备的折旧费 C． 工资福利费
D． 机器设备的修理费
三、判断题(一共3题，每题6分。)试题1(6分)企业竞争优势就是指一个企业在向消费者提供具有某种价值的产品【96521】 或服务的过程中所表现出来的超越或胜过其他竞争对手并且能够在一定时期之内创造超额利润或获取高于所在行业平均盈利率水平的属性或能力。
正确
错误
试题2(6分)技术变革很快，市场上的竞争主要集中在不断地推出新的产品特色，【96524】
是差异化战略实施的前提之一。
正确
错误
试题3(6分)会计行为要遵循会计规范的要求，会计规范是刚性的，无须会计人员【96551】
进行职业判断。
正确
错误
一、单项选择题(一共7题，每题6分。)试题1(6分)资产负债表中资产排列先后顺序的依据是（）。【96563】
A． 重要性 B． 流动性 C． 相关性 D． 一贯性
试题2(6分)某公司流动资产比率为【96566】
30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为（）。
A． 167% B． 120% C． 80% D． 60%
试题3(6分)（）是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性。【96605】
A． 营业收入 B． 投资收入 C． 其他业务收入 D． 营业外收入
试题4(6分)成本费用分析的两大部分为期间费用分析和（）。【96618】
A． 管理费用分析 B． 制造费用分析 C． 产品成本分析 D． 财务费用分析
试题5(6分)总体来说，对于一个健康的正在成长的公司来说，投资活动的现金净【96650】
流量应（）。
A． 大于零 B． 小于零 C． 等于零 D． 正负相间
试题6(6分)与利润分析无关的资料是（）。【99361】
A． 利润表
B． 应交增值税明细表 C． 成本报表
D． 营业外收支明细表
试题7(6分)在通货膨胀条件下，追求利润最大化的企业倾向于使用（）。【100490】
A． 先进先出法 B． 个别认定法 C． 加权平均法 D． 计划成本法
二、多项选择题(一共5题，每题8分。)试题1(8分)由于资产都是以历史价值入账的，所以资产的账面价值与实际价值往【96574】
往有一定差距，表现在（）。
A． 账面价值被高估
B． 某些入账的资产毫无变现价值 C． 尚未全部入账的资产 D． 账面价值被低估
试题2(8分)对于存货的质量分析，应当关注以下几点（）。【96580】
A． 存货的可变现净值与账面金额之间的差异 B． 存货的周转状况 C． 存货的构成 D． 存货的技术构成
试题3(8分)有关留存收益正确的说法是（）。【96584】
A． 留存收益的成本在计算上等同于普通股票 B． 留存收益如不分配，也是企业一项重要的资本
C． 股利不变时，留存收益的成本等于股利除以普通股的现行市价
D． 留存收益与普通股的区别仅在于它是已有投资者的再投资
试题4(8分)现金流量结构分析包括（）。【96653】
A． 现金流入结构分析 B． 现金流出结构分析 C． 现金流入流出结构分析 D． 现金总体结构分析
试题5(8分)通过现金流量分析所揭示的信息，其作用主要是（）。【96657】
A． 可以对创造现金能力做出评价 B． 可以对偿债能力做出评价 C． 可以对支付能力做出评价 D． 可以对收益的质量做出评价
三、判断题(一共3题，每题6分。)试题1(6分)同货币资金一样，存货的持有数量也应当保持一个适当的水平。【96599】
正确
错误
试题2(6分)在财务分析中，利润表是非常重要的，因为无论对于哪方利益相关人，【96628】
他从企业获取的利益来源都是企业形成的利润。
正确
错误
试题3(6分)现金流量表不能说明企业的偿债能力和支付股利的能力。【96664】
正确
错误
一、单项选择题(一共7题，每题6分。)试题1(6分)在企业速动比率是【96670】
（）。
0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是A． 从银行提取现金 B． 赊购商品 C． 收回应收账款
D． 申请到一笔短期借款
试题2(6分)如果资产负债率大于【96673】
50%，则下列结论中成立的是（）。
A． 权益乘数为2 B． 长期偿债能力很强 C． 产权比率大于1 D． 财务风险很低
试题3(6分)下列财务比率中，可以反映企业长期偿债能力的比率是（）。【96675】
A．平均收款期 B． 销售利润率 C． 流动比率 D． 产权比率
试题4(6分)对流动比率的表述正确的有（）。【96695】
A． 流动比率高，并不意味着企业一定具有短期偿债能力 B． 流动比率越高越好 C． 不同企业的流动比率有统一的衡量标准
D． 流动比率比速动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力
试题5(6分)下列选项中不属于资产周转使用效率指标的是（）。【96734】
A． 总资产周转天数 B． 应收账款周转率 C． 流动资产利润率 D． 营业周期
试题6(6分)某公司的部分年末数据为：流动负债【96736】
60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销售成本50万元，则年末存货周转次数为（）。
A． 1.2次 B． 2.4次 C． 1.67次 D． 1.5次
试题7(6分)某企业【108504】 2000年库存现金为600元，银行存款259 400元，应收账款为20 000元，短期债券投资为40 000元，负债总额为120万元，其中流动负债50万元，则其现金比率为（）。
A． 0.64 B． 0.25 C． 0.6 D． 0.52
二、多项选择题(一共5题，每题8分。)试题1(8分)下列指标中，反映偿债能力的指标有（）。【96702】
A． 流动比率 B． 速动比率 C． 产权比率 D． 已获利息倍数
试题2(8分)影响速动比率的因素有（）。【96715】
A． 应收账款 B． 存货 C． 短期借款 D． 应收票据
试题3(8分)下列说法正确的是（）。【96752】
A． 企业的固定资产与流动资产比率越高，企业盈利能力越强 B． 企业的固定资产与流动资产比率越高，企业承担风险的能力越强 C． 随着企业经营规模的扩大，资产结构中流动资产的比重会相对下降
D． 企业的经营周期越长，占用的流动资产越多
试题4(8分)对企业管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析的意义主要体【96754】
现在（）。
A． 优化资本结构 B． 改善财务状况 C． 加速资金周转 D． 减少资产经营风险
试题5(8分)企业的应收账款周转率越高，则（）。【100496】
A． 存货周转越快 B． 收帐越迅速 C． 资产流动性越强 D． 销售规模越大
三、判断题(一共3题，每题6分。)试题1(6分)对企业债务清偿真正有压力的是即将到期的债务而不是全部债务。【96722】
正确
错误
试题2(6分)偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全【96724】
部到期债务的现金保证程度。
正确
错误
试题3(6分)企业的信用政策是影响企业应收账款水平的唯一因素。【96767】
正确
错误
一、单项选择题(一共7题，每题6分。)试题1(6分)某公司【96780】 2004年净利润为140万元，所得税为60万元，利息费用为20万元，资产平均余额为2 000万元，总资产利润率为（）。
A． 7% B． 8% C． 10% D． 11%
试题2(6分)某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账【96790】 000元，假设该企业原来的流动比率为2.5，速动比率为1.5，核销坏账后（）。
A． 流动比率和速动比率都增加 B． 流动比率和速动比率都降低 C． 流动比率和速动比率都不变 D． 流动比率降低、速动比率增加
试题3(6分)债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是（）。【96792】
A． 投资收益率 B． 资产保值率 C． 债权的安全 D． 总资产收益率
试题4(6分)杜邦分析体系的核心指标是（）。【96821】
A． 资产周转率 B． 销售净利率 C． 净资产收益率 D． 权益乘数
试题5(6分)通过对杜邦分析体系的分析可知，提高股东权益报酬率的途径不包括【96825】
（）。
A． 加强销售管理，提高销售净利率
B． 加强资产管理，提高其利用率和周转率 C． 加强负债管理，降低资产负债率 D． 加强利润管理，提高利润总额
试题6(6分)杜邦体系是以（）为核心，重点揭示企业获利能力及其前因后果。【96827】 A． 净资产收益率 B． 销售净利率 C． 资产周转率 D． 权益乘数
试题7(6分)下列有关权益乘数表述不正确的是（）。【96830】
A． 权益乘数=所有者权益/资产 B． 权益乘数=1/（1－资产负债率）C． 权益乘数=资产/所有者权益 D． 权益乘数=1＋产权比率
二、多项选择题(一共5题，每题8分。)试题1(8分)下列财务比率中，可以反映企业获利能力的是（）。【96793】
A．平均收款期 B． 资本金收益率 C． 市盈率 D． 销售净利率
试题2(8分)综合财务分析与评价是对企业整体财务状况和经营成果的分析，与单【96839】
项财务能力分析相比，具有以下特点（）。A． 全面性 B． 综合性 C． 准确性 D． 有用性
试题3(8分)分析企业短期偿债能力应注意未在财务报表上充分披露的其它因素【96842】
如（）。
A． 准备变现的长期资产 B． 已作记录的或有负债 C． 未作记录的或有负债 D． 会计方法
试题4(8分)下列有关公司估值的一些基本看法错误的是（）。【96855】
A． 估值是一门量化的科学，所以估值结果是客观的 B． 估值结果是稳定的
C． 好的估值能够得出准确的价值估计值 D． 估值的数量化程度越高，计算的结果越准确
试题5(8分)财务报表的内在局限性有（）。【119349】
A． 不能货币化计量的企业经营活动没有体现在报表中 B． 历史成本计量使得财务报表反映的是过去的故事 C． 货币计量制约了企业财务报表对无形资产的反映
D． 会计估计的存在和对会计政策的选择使报表数据具有相当的主观性
三、判断题(一共3题，每题6分。)试题1(6分)企业盈利模式因素对企业盈利能力没有影响。【96802】
正确
错误
试题2(6分)企业的发展不一定体现到净收益的增长上来。【96808】
正确
错误
试题3(6分)相对估价法是指根据某一变量，如收益、现金流、账面价值或销售额【96865】
等，考察同类可比资产的价值，借以对一项新资产进行估价。
正确
错误
息税前利润变动率相当于销售额变动率的倍数，表示的是（）。【47010】
A． 边际资本成本 B． 财务杠杆系数 C． 营业杠杆系数 D． 联合杠杆系数
试题2(6分)能使投资方案的净现值等于零的折现率，叫（）。【47520】
A． 净现值率 B． 资本成本率 C． 内部收益率 D． 投资利润率
试题3(6分)经营杠杆系数（DOL）、财务杠杆系数（DFL）和总杠杆系数（DTL）【47818】
之间的关系是（）。
A． DTL=DOL＋DFL B． DTL=DOL－DFL C． DTL=DOL×DFL D． DTL=DOL÷DFL
试题4(6分)企业在筹措资金过程中向银行支付的借款手续费、因发行股票、债券【47820】
而支付的发行费都属于（）。
A． 用资费用 B． 筹资费用 C． 固定费用 D． 变动费用
试题5(6分)在下述银行借款的信用条件中，导致借款实际利率高于名义利率的是【48157】
（）。A． 信贷额度 B． 周转信贷协议 C． 补偿性余额 D． 借款抵押
试题6(6分)【82192】 企业自有资金的筹资方式有（）。A． 银行借款 B． 发行股票 C． 发行债券 D． 融资租赁
试题7(6分)【119261】 计算营业现金流量时，每年净现金流量可按下列公式的（计算。
A． NCF=每年营业收入―付现成本
B． NCF=每年营业收入―付现成本―所得税 C． NCF=净利＋折旧＋所得税 D． NCF=净利＋折旧―所得税
二、多项选择题(一共5题，每题8分。)试题1(8分)【47080】 融资租赁筹资的优点有（）。来）A． 迅速获得所需资产 B． 租赁筹资限制较少 C． 免遭设备陈旧过时的风险 D． 筹资成本较低
E． 适当减轻一次付款的财务压力
试题2(8分)【47846】 企业在采用吸收投资方式筹集资金时，投资者的出资方式可以有（）。
A． 现金投资 B． 实物投资 C． 工业产权投资 D． 土地使用权投资 E． 股票投资
试题3(8分)【85627】 在长期持有、股利固定的股票估价模型中，股票价格取决于（A． 股票转让收入 B． 各年股利
C． 投资人要求的收益率 D． 预期股利增长率 E． 预计持有股票的期数）。试题4(8分)采用净现值、内含报酬率和获利指数这三种指标选择方案的基本标【100340】
准是（）。
A． 净现值≥0 B． 净现值≥1 C． 内含报酬率≥0 D． 获利指数≥0 E． 获利指数≥1
试题5(8分)企业降低经营风险的途径一般有（）。【108498】
A． 增加销售量 B． 增加自有资金 C． 降低变动成本 D． 增加固定成本 E． 提高产品售价
三、判断题(一共3题，每题6分。)试题1(6分)固定资产折旧是一项费用，因此是企业现金的流出量。【47412】
正确
错误
试题2(6分)资本结构是决定企业资产报酬率和风险的首要因素。【48105】 正确
错误
试题3(6分)净现值为零的时候，获利指数也等于零。【93717】
正确
错误
下列各项中，属于产品成本项目的有（）。【47149】
A． 财务费用 B． 税金 C． 管理费用 D． 燃料和动力
试题2(6分)【47162】 所谓成本习性，是指（）。A． 成本的经济用途
B． 成本与业务量的依存关系 C． 成本的经济内容 D． 成本与利润的依存关系
试题3(6分)【47164】 下列项目中，属于酌量性固定成本的有（A． 保险费 B． 厂房的折旧费 C． 研究开发费
D． 管理人员的基本工资）。
试题4(6分)企业盈余公积金已达到注册资本一定比例时可不再提取，这个比例是【47211】
（）。
A． 25% B． 10% C． 50% D． 35%
试题5(6分)下列股利政策中（）可能会给公司造成较大的财务负担。【47214】
A． 剩余股利政策
B． 固定股利或稳定增长股利政策 C． 固定支付率股利政策 D． 低正常股利加额外股利政策
试题6(6分)企业提取的公积金不能用于（）。【47323】
A． 支付股利 B． 增加注册资本 C． 弥补企业的亏损 D． 集体福利支出
试题7(6分)将税后利润首先用于增加所有者权益并达到预定目标财务结构的要【48208】
求，然后用于分配股利的政策，称为（）。
A． 剩余股利政策 B． 固定股利政策 C． 固定股利比例政策 D． 正常股利加额外股利政策
二、多项选择题(一共5题，每题8分。)试题1(8分)实施责任成本管理需要经过的环节有（）。【47262】
A． 编制责任预算
B． 核算预算的执行情况 C． 完善考核制度
D． 分析、评价和报告业绩 E． 归属成本
试题2(8分)从作业成本计算角度看，作业是基于一定的目的、以人为主体、消耗【47266】
一定资源的特定范围内的工作。因此作业应具备如下特征（）。
A． 作业是以人为主体的工作 B． 作业消耗一定的资源
C． 区分不同作业的标志是作业的目的 D． 作业的范围可以被限定 E． 生产导致作业的产生，作业导致成本的发生
试题3(8分)【48007】 以下（）等几项因素会影响企业的价值。A． 投资报酬率 B． 风险 C． 资本结构 D． 通货膨胀 E． 股利政策
试题4(8分)【48398】 影响股利政策的法律因素除超额累积利润约束外，还包括（A． 资本保全约束 B． 偿债能力约束 C． 资本积累约束 D． 控制适当约束 E． 资本增值约束
试题5(8分)【51643】 下列哪个项目可以用于弥补亏损（）。A． 盈余公积 B． 资本公积 C． 税后利润。）D． 税前利润 E． 实收资本
三、判断题(一共3题，每题6分。)试题1(6分)企业发放股票股利将使同期每股收益下降。【47881】
正确
错误
试题2(6分)由于固定成本不随业务量的增减而变动，因此固定成本大多是不可控【48639】
成本。
正确
错误
试题3(6分)责任成本中心既要对其可控成本负责，又要对不可控成本负责。【77227】
正确
错误
第三篇：财务分析在线作业-1
1．在产品成本分析中，对生产产品所进行的生产成本情况分析的对象是(A.本期已完工产品）
2．企业选择最适合自己生存和发展的融资结构，应该进行合理取舍的区间是资金成本与A.财务风险）
3．按照资产的变现速度及其价值转移形式不同，可将其分类为（B.流动资产和非流动资产）
4．与企业资产结构相关的风险是（D.经营风险）
5．资产占用形态结构是企业总资产中两类资产各占的比重或比例关系，这两类资产是（D）
6．《公司法》规定，公司一般按税后净利润（A.10%）计提法定盈余公积
7．出资人权益保障的指标是（A.净资产收益率）
8．企业总资产中流动资产和非流动资产中各占的比重或比例关系称为（B.变现速度和价值转移形式结构）
9．企业目标体系主要包含战略目标、长期目标和（D.目标）三个层次。
10．以下有关资产负债率的论述错误的有（A）
11．现金流量表中的现金不包括（D.长期债券投资）
12．在企业陷入财务危机或面临清算等特别情况下，运用下列哪项指标更能反映债权人利益的保障程度（C）
13．财务分析是以企业财务会计报告提供的(C.财务会计数据)和会计报告说明书为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在过去运营过程中的得失，并预测企业财务能力的发展趋势，为改进企业财务管理工作、提高企业财务能力提供重要的分析信息。
14．处置固定资产的净收入属于（A.投资活动的现金流量）
15．下列财务指标中，不属于现金流量流动性分析的指标是（B.流动比率）
16．吸收权益性投资所收到的现金属于下列哪项活动所产生的现金流量（B.投资活动）
17．在资产总额中，流动资产、长期投资、固定资产、无形资产的比值关系是0.3:0.2:0.4:0.1,非流动资产比重为(C.0.7)
18．企业累计水平和发展后劲的衡量指标是（D.留存收益率）
19．资产风险类型结构的选择（C）
20．在财务分析中，企业所有者最可能关注（B.获利能力指标）
21．企业根本目的是（A.生存B.增长C.获利）
22．无形资产又可进一步分类为（A.支出性无形资产E.收益性无形资产
23．属于投资活动所产生的现金收入的项目有（A,C,D,E）
24．获利能力的生产经营业务能力分析指标主要有（A,B,C）
25．企业财务表现能力包括（A.盈利能力C.偿债能力D.运营能力E.成长能力）和社会贡献能力.26．企业财务分析的目标是（A.供资者决策有用B.用资决策有用E.政府决策有用）
27．企业财务分析基本方法（A.比较分析法C.比率分析法D.因素分析法）
28．企业财务费用项目一般包括（A.利息费用B.利息收入C.汇兑损失E.手续费)．
29．影响可比产品成本降低的因素有（A.产量C.品种结构D.单位成本）
30．下列选项中，属于非弹性融资项目的是（B,D,E）
31．所有者对企业净资产的要求权，包括内容有（B,C,D,E）
32．利润分配应考虑的法律因素主要体现在（A,B,C,E）
33．按收入的性质，可以分为（B.让渡资产使有权收入等C.提供劳务收入D.销售商品收入）
34．下列费用中，属于直接为某个对象而发生，并专门加以归集而形成该对象成本的是（B,E）
35．反映资产利润率的主要指标是（B.总资产利润率C.流动资产利润率D.固定资产利润率）
36．采用风险型资产风险结构，将会产生的状况和采取的措施有（A,C,D）
37．有关现金流量分析，正确的有（A,B,C,D）
38．属于与现金流量相关，且评价偿债能力的比率有（A,B）
39．股东权益报酬率的决定因素有（C.销售净利率D.资产周转率E.权益乘数）
40．现金流量结构分析包括（A,D,E）
41．经营活动所产生的现金收入，除出售商品和提供劳务而产生的现金收入外，还有（B,E）
42．营业利润的主要项目是（B,D,E）。
43．关于融资结构调整，关于调整流量下列叙述正确的是（A,C,D）
44．按照我国《企业会计准则》的规定，属于会计要素的有（B.负债C.资产D.费用E.收入）
45．企业价值评估的内涵的方法主要有（A.现金流量B.经济利润E.价格）为基础的价值评估。
第四篇：财务案例分析综合题作业
财务案例研究作业1参考答案
一、综合案例分析题
［资料］
董事会战略发展委员会实施细则
董事会战略发展委员会是董事会按照股东大会决议设立的专门工作机构，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。
1．人员组成：战略发展委员会由7名董事组成，其中应至少包括1名独立董事。战略发展委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。战略发展委员会设主任委员1名，由战略发展委员会委员选举产生，若公司董事长当选为战略发展委员会委员，则由董事长担任。战略发展委员会任期与董事会任期一致，委员任期届满，连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由委员会根据上述第三至第五条规定补足委员人数。战略发展委员会下设投资评审小组，由公司总经理任投资评审小组组长，另设副组长1～2名。
2．职责权限：（1）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；（2）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资方案进行研究并提出建议；（3）对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议；（4）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；（5）对以上事项的实施进行检查；（6）董事会授权的其他事宜。战略发展委员会对董事会负责，委员会的提案提交董事会审议决定。
3．决策程序：投资评审小组负责做好战略发展委员会决策的前期准备工作，提供公司有关方面的资料：（1）由公司有关部门或控股（参股）企业的负责人上报重大投资融资、资本运作、资产经营项目的意向、初步可行性报告以及合作方的基本情况等资料；（2）由投资评审小组进行初评，签发立项意见书，并报战略发展委员会备案；（3）公司有关部门或者控股（参股）企业对外进行协议、合同、章程及可行性报告等洽谈并上报投资评审小组；（4）由投资评审小组进行评审，签发书面意见，并向战略发展委员会提交正式提案。战略发展委员会根据投资评审小组的提案召开会议，进行讨论，将讨论结果提交董事会，同时反馈给投资评审小组。
［要求］ 根据上述资料，对董事会中的战略发展委员会功能进行综合分析。
［特别说明］ 分析字数应在1000字以上。
答：为适应公司战略发展需要，增强公司核心竞争力，确定公司发展规划，健全投资决策程序，增强决策科学性，提高重大投资决策的效益和决策的质量，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定，公司特设立董事会战略委员会，并制定本实施细则。董事会战略委员会是董事会按照股东大会决议设立的专门工作机构，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。
战略发展委员会主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。公司董事会办公室为战略发展委员会提供综合服务，负责协调战略发展委员会日常工作的联络、会议组织等；公司战略管理部为战略发展委员会提供专业支持，负责公司战略规划初稿的拟定、战略规划实施情况的反馈和有关资料的准备。
人员组成。战略发展委员会由七名董事组成，其中应至少包括二名独立董事。战略发展委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。战略发展委员会设主任委员一名，负责主持委员会工作；主任委员由董事会在委员内选举产生。战略发展委员会委员任期与其本人的董事任期一致，委员任期届满，连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由董事会根据上述第四至第六条规定补足委员人数。但是缺少战略发展委员会人选条-1-
件，有必要完善。战略委员会委员必须符合下列条件：
1.不具有《公司法》或《公司章程》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员的禁止性情形；
2.最近三年内不存在被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的情形；
3.最近三年不存在因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的情形；
4.具备良好的道德品行，熟悉公司所在行业，具有一定的宏观经济分析与判断能力及相关专业知识或工作背景；
5.符合有关法律、法规或《公司章程》规定的其他条件。
战略发展委员会的主要职责权限：
1.对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；
2.对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投资等交易事项进行研究并提出建议；
3.对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议；
4.对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；
5.对以上事项的实施进行检查；
6.董事会授权的其他事宜。
战略发展委员会的职责权限量化不够，如用“重大投资方案”、“重大资本运作”、“重大事项”等，缺少具体可量化的内容，要提供书面资料：公司战略规划的制订、执行流程；国家政策、行业发展研究报告，国内外公共政策对行业的影响分析；公司长期发展战略初稿和执行方案初稿；重大项目的背景资料，包括：项目内容介绍、项目初步可行性研究报告、合作方基本情况介绍、项目实施基本过程与步骤、项目实施的风险评估报告、与合作方签订的意向性文件等；战略发展委员会认为必要的其它资料。
决策程序：战略发展委员会应对以上资料进行审议，展开深入讨论，审议及讨论结果形成会议纪要。战略发展委员会根据工作需要举行不定期会议。会议召开前五天应发出会议通知，会议议程和相关背景材料应该在发送会议通知的同时送达全体委员。委员应亲自出席会议。委员因故不能出席会议的，可以书面委托其它委员代为出席，委托书中应当载明授权范围。会议由主任委员主持，主任委员不能出席时可委托其他一名委员主持。战略发展委员会可以采取现场方式召开，也可以采取视频会议、电话会议等通讯方式举行，只要与会委员能充分进行交流，即被视作亲自出席会议。这样的决策程序比较开明，调动委员决策的积极性。（1440字）
利用所学的原理和有关政策，对下列案例进行点评：
[要求]利用所学的原理和有关政策，对仪征化纤坚持以资金集中为前提，以现金流量为中心，对资金流入流出实行全过程的监控进行点评。
答:资金集中是集权体制下的必然结果。集权体制是我国企业财务管理的首选模式，从严理财，集中控制资金的使用是唯一正确的财务思想，第一，成功企业肯定是以严格、规范、统一的财务管理为前提，在集权形式下，公司总部对各子公司、分公司拥有强大的控制权，可以实现财务经营的规模效益，避免公司总部在资金筹措、资金运营和成本费用控制、长期财务决策等方面重复和低效率。第二，从理论上分析，分权体制很容易形成资金分散，企业内部管理“诸侯现象”。仪征化纤成立内部结算中心对公司资金实
行集中归口管理，统借统还，统一平衡调度，实行结算监督。已经形成一套完整的收支监控体制：产品销售收入、劳务销售收入等一切收入项直接回笼到内部结算中心在银行统一开立的结算账户，各二级单位做缴款处理；公司的原材料、工资奖金发放、对外支付的劳务和费用，在各二级单位审核确认的基础上，统一由内部结算中心审核支付。现金流量是指资本循环过程中现金流入和现金流出的数量，现代企业强调现金流量要增值，企业才能扩张，才能发展。资金集中管理，与现金流量实现同步，有利于加强企业的资金管理。仪征化纤理财机制用三句话来概括，就是：你的钱，我看着你花；你的账，我替你记；你的财务，我帮你管，其核心就是财权上收，财务高度集中。同时推行全面预算管理，在资金预算确定的基础上，编制季度、月度的资金使用预算，做到年预算、月平衡、周安排；实行现金流量周报制度，及时反映企业的营运、投资和融资状况；完善成本核算体制，强化目标成本管理。
4, 重组的直接原
华晨开始以技术与人才参股的方式入主中兴汽车。华晨给中兴不仅带来了先进的技术和现代化的管理方式，而且华晨强大零部件配套能力也给了中兴实质性的支持。现在的中兴汽车正是蒸蒸日上的时候。2002年华晨在股权之争结束之后将专心做汽车，业务主要包括中华轿车、金杯客车和阁瑞斯商务车三大品牌，中兴汽车已不在华晨控股的业务范围之内。华晨集团原来的投资范围很广，但华晨39.45%的股权划归辽宁省以后，它调整了投资策略，为了地方利益它要压缩向省外的投资，加之两股东之间存在的股权纷争等方面的原因，华晨汽车在河北中兴的60％股权如何安排一直受到业界普遍关注。华晨与宝马的合作加速了退出中兴汽车的步伐。为了提升自己的品牌形象以便与宝马高档次品牌保持一致，是华晨对自己旗下的多个领域大开杀戒的根本原因。调整后华晨汽车的项目只有中华、金杯和宝马。其他的项目都停止了。至此由华晨控股60%的河北中兴新田野汽车公司项目也被叫停。在中外汽车巨头联手重组的背景下，华晨通过业务调整增强核心竞争能力，为企业的长远发展奠定了基础也是当务之急。
三、重组扩张的动因：2002年中国汽车市场取得了历史性的飞跃，产销突破了300万台，而作为中国汽车市场的另类--皮卡企业，在2002年整体市场看好的情况下迎来自己历
史发展的第二次增长高峰，市场销售量突破了10万台。皮卡车出口是今年汽车出口市场最活跃的，成绩也是首屈一指。在皮卡行业中，中兴汽车更是国内皮卡市场的先驱者，出口北美、非洲等世界市场。中兴公司今年5月初一次性装船出海2000台中兴皮卡，皮卡出口数量不断增加。相应的利润也不断增加。
四、中兴汽车产业整合的体现
此次中兴汽车重组，清晰地体现了入世后产业整合的层次性过程。入世后汽车行业国际巨头与国内巨头属第一层次的重组，在国内外巨头布局中国市场后已完成。从产品层次来看，其重组层面主要在中、高档汽车上。而中兴汽车属于第二层次重组，规模和资金在行业内相对偏小，而产品层次主要是竞争能力不强和利润较低的小型车市场。由于汽车行业很好的前景和利润，加上民营企业的资本规模和其灵活的投资决策，决定了其在小型车企业重组中的主力地位。
第五篇：财务案例分析作业答案
推进建设规范董事会工作的政策建议
针对我省省属国有企业建设规范董事会工作存在的问题和制约因素，为进一步推动此项工作，提出如下政策建议：
一． 进一步加强顶层设计。推进建设规范董事会工作，需要加强顶层设计和总体规划。湖北省国资委按照“一个全覆盖，四个规范”的工作体系，加快推进建设规范董事会工作。“一个覆盖” 即董事会建设工作在省属国有企业实现全覆盖，“四个规范”即建设规范董事会工作的主要内容，包括规范职责权限、规范董事结构、规范运行机制、规范评价考核。在指导出资企业建设规范董事会工作过程中，要坚持“因企制宜，分类指导”的原则，针对企业的实际，构建多种形式的规范董事会。如对于规模较小的国有独资公司，可不设董事会，只设一名执行董事；对于国有资本控股公司和规模较大的国有独资公司，工作重点在合理配备董事，清晰界定职责权限，加强对董事会运作的跟踪和评价等方面。同时，要加强制度顶层的设计，针对不同行业和不同发展阶段的企业，总结提炼出科学有效的董事会运作模式。
二．进一步健全制度体系。进一步加强政策研究，针对推动建设规范董事会工作过程中遇到的问题，深刻剖析省属国有企业的实际情况，借鉴国务院国资委及其他省市的经验，充分预测到将来很长一段时间内工作对象的变化，按照《2012年建设规范董事会工作方案》的要求，尽早出台董事会工作报告制度、外部董事管理、职工董事管理、经理层考核及薪酬指导、董事会与监事会协调关系等规范性文件，指导董事会工作有序开展。
三． 进一步创新工作方式。建立董事会信息管理系统，全面掌握出资企业董事会工作情况，及时知晓出资企业董事会成员变化、董事会会议情况等，并派员旁听董事会会议，指定专人跟踪分析试点企业董事会建设情况，为下阶段开展董事会、董事评价工作打好基础。
四．进一步完善工作程序。一是要建立董事会工作报告全覆盖制度。为改善国资监管点多、面广的局面，依法合规履行好出资人职责，从明年起正式开展董事会工作报告工作，根据需要召开专题会议听取汇报，做好出资企业董事会工作报告的分析和成果运用工作。二是要探索开展董事会、董事的及任期评价工作。成立董事会、董事评价委员会，进一步完善评价程序和评价办法，先在试点企业推行，条件成熟后在所有出资企业中铺开。三是要做好董事、董秘培训工作，提高履职能力。构建多层次培训体系，加强专题培训，与相关培训基地或机构建立长期合作关系，科学设置培训内容，切实提高董事、董秘的素质和能力。四是要加强研究，总结模式。董事会工作不能搞一刀切，要结合企业的实际情况，创造性地开展工作。工作中，注重研究，总结试点经验，提炼适合各种类型企业的董事会模式。
五． 进一步扎实推进试点。加强对试点企业建设规范董事会工作的指导力度，尽快配足合适的外部董事，达到外部董事过半的要求，并积极推动董事会规范运作，在规范过程中逐步将重大投融资决定权、经理层的选聘、考核及薪酬决定权稳妥授予规范董事会，使董事会有权有责，真正成为企业的治理中心、决策中枢和责任主体。
讨论：如何评价上述的“建设规范董事会工作的政策建议”？
答：政策建议一“进一步加强顶层设计”是针对董事会在公司中所发挥的重要作用（董事会对外代表公司进行业务活动，对内管理公司的生产和经营，公司的所有内外事务和业务都在董事会的领导下进行。是监督公司经理及财务报告过程的主体，集最高决策机构和监督机构于一身）有针对性地提出的，措施的提出有利于完善公司分层管理架构，符合公司管理的实际工作需要。
政策建议二“进一步健全制度体系”是关于董事会制度的规定。董事会制度是公司治理的核心内容，董事会受股东委托，负责公司的经营决策和业务领导，是公司的最高行政机构，完善公司治理，必须保证董事会独立、有效运作。因此“按照《2012年建设规范董事会工作方案》的要求，尽早出台董事会工作报告制度、外部董事管理、职工董事管理、经理层考核及薪酬指导、董事会与监事会协调关系等规范性文件”就体现了重视董事会组成和决策机制，确保董事会决策的专业性和准确性，使整个公司在发展航程中不偏离方向。
政策建议三“进一步创新工作方式”是根据公司董事会职责和权利（1、负责召开股东大会，在该股东会议上向股东报告自己工作；
2、执行股东大会决议；
3、制定本公司的业务计划和投资方建议；
4、制订年
度财务预算和决算账目议案；
5、制订本公司利润分配计划和亏损弥补计划；
6、提出本公司增加或减少注册资本、发行公司债券的决议；
7、指订分立和合并或解散的方案；
8、决定设立公司内部管理部门；
9、聘任或解聘公司总经理，根据总经理的提议聘任或解聘公司副总经理、财务部门负责人等其他高级管理人员，并决定人员的上述报酬奖惩；
10、制定基本管理制度；
11、制定任何修改公司章程的议案；
12、听取总经理的定期工作进度报告；
13、行使法律、法规、股东大会和公司章程授予和授权的任何其他权利）提出的。通过建立董事会信息管理系统、派员旁听董事会会议、指定专人跟踪分析试点企业董事会建设情况等方法可全面掌握出资企业董事会工作情况，及时知晓出资企业董事会成员变化、董事会会议情况，为下阶段开展董事会、董事评价工作打好基础。
政策建议四“进一步完善工作程序”：按照工作程序开展工作是使工作规范化、科学化的前提条件。通过依次履行好董事会的职责（负责召开股东大会，在该股东会议上向股东报告自己工作；决定设立公司内部管理部门；聘任或解聘公司总经理，根据总经理的提议聘任或解聘公司副总经理、财务部门负责人等其他高级管理人员，并决定人员的上述报酬奖惩）使公司的管理架构有层次性且有序性，是公司治理文化的主要组成部分，是提高公司治理效率极其重要的基础和关键所在。
政策建议五“进一步扎实推进试点”：通过对试点企业建设规范董事会工作的开展和成果的分析总结，最终可确定并完善适合省属国有企业的董事会工作制度，为之后在全省省属国有企业中全面推广奠定良好的基础。
二、你认为建行与美国银行合作对自身发展有哪些积极的作用？
答：建行与美国银行合作对自身发展的积极作用表现在以下几个方面：首先，美国银行对建设银行的投资，有效的提升了建行IPO的价格。美银最初入股建行的价格仅为高于建行每股净资产的15％，虽然这一入股价格遭到了一些质疑，但事实证明，这次交易使得建行IOP取得了很大的成功也给建行带来了丰厚的收益。在初次入股建行后，美国银行又在建行IPO时购买了5亿美元的股份同时还参与了建行在纽约、芝加哥、波士顿、伦敦等地的路演活动，这些有力地支持了建行的IPO，使得建行以2．35港元的IPO价格发行成功。美银对建行的投资在有利于稳定建行股价的同时双方在公司治理等方面的合作也提升了投资者对建行未来发展的良好预期，这些都大大增加了投资者对投资建行的信心。
其次，推动了建行的国际化发展。随着我国金融业的开放，我国商业银行要跟上国际银行业发展的步伐，应对国际大银行的竞争，就必须积极推动商业银行国际化的发展。通过与美银的合作，建行不但可以借助美银的平台向国外的客户提供服务，尤其是通过收购美银(亚洲)，更进一步加快了建行国际化的步伐。收购完成后，建行在香港的业务规模迅速扩大为原来的两倍，客户贷款从原来的第十六位飙升至第九位。且建行也通过此次收购，获得发展香港业务所需的网点渠道、人员、系统、产品和客户，从而快速搭建起在香港的零售业务平台。更重要的是通过持股美银亚洲，建设银行完成在澳门、香港、澳大利亚的布局，同时拥有保险、证券、银行等全业务，海外零售银行业务获得长足发展。而建行更将在港业务作为带动全行海外业务经营和发展的突破口，建行在香港收购美国银行(亚洲)的全部股权，是建行推进实施海外发展战略的重大举措，在中国建设银行海外经营史和中国建设银行(亚洲)发展史上都具有里程碑式的意义。
再次，建行与美银的合作大大提升了建行的核心竞争力。美银持股建行，不仅提高了建行的资本充足率，同时根据双方签订的战略协议，美银在公司治理、风险管理、信息技术、财务管理、人力资源管理、个人银行业务(包括信用卡)以及全球资金服务等领域向建行提供的协助，更有助于提高建行的核心竞争力，有利于其持久的发展。自从建行与美银签订战略合作协议以来，美国银行已派出50多名专家在协助型项目、咨询型项目、经验分享型项目、业务培训、讲座等五种项目上对建行业务建设进行协助，并且取得了丰硕的成果。其中双方在信用卡领域的强强联合不但加快了建行信用卡业务的发展，也极大提升了建行信用卡业务的核心竞争力。而建信租赁公司的成立，更加有效丰富了建行金融服务的手段，进一步增强了建设银
行为客户提供全方位、综合性金融服务的能力，为其进一步拓展银行的客户群体和租赁市场，改善银行的业务结构和赢利结构，实现银行多元化经营奠定了基础。
最后，有利于建行资本市场的再融资。通过与美银的合作。建行的整体实力和核心竞争力都得到了极大的提高，而从建行在香港IPO的成功，以及后来股价的良好走势可以看出，投资者对建行的未来有着良好的预期。这些因素对于建行未来持续利用资本市场十分有利。股市良好的表现，不但有效的提升了建行的围际形象和声誉，同时，对建行的良好预期，更会增加其未来通过增发、配股进行资本市场再融资的成功的可能性。
三、如何实现公司财务与经营战略的互补关系？
答：经营战略和财务战略密不可分，财务战略是企业整体经营战略的有机组成部分之一，体现在以下2个方面：第一财务战略支持经营战略。任何经营战略若没有财务战略的支持，都将无法落实；第二财务战略与经营战略始终处于互补关系。企业经营战略对财务战略具有指导作用，财务战略只是企业经营战略的一部分，其目标必须与企业经营战略的目标协调一致，财务战略的制定与实施必须服从并贯彻企业经营战略的总体要求，财务管理不管如何变化．都应围绕促进实现企业总目标的原则来进行。
实现公司财务与经营战略的互补关系的方法如下：
1、以现金流为核心，全面规划企业财务上的各类战略，进而设计公司总体战略。投资、融资和分配决策都紧紧围绕现金流这一核心指标，以企业合理的经营现金流和自由现金流水平，设计各类战略，以现金流安全、量入为出为战略决策依据和预警线，确保企业整体的稳健和健康。
2、企业决策者应提高管理水平，强化全面预算管理。全面预算向上承接战略规划系统，向下联结并支持绩效系统和薪酬系统，通过日常监控活动和报告系统实施控制和考评。
3、建立符合企业整体战略和运营计划流程的成本战略，坚持量入为出，张弛有度。以营业收入作为经营及资本开支的基准线，在营业收入快速增长的年份可以适当增加开支，营业收入增长放缓时应随之缩减开支。
4、完善资金使用机制，资金安排严格遵循效益优先安全第一原则。根据企业战略目标，企业进行新业务的开拓时，业务部门和财务部门必须充分分析经营风险。
5、财务部参与投资项目的审核及评估工作。业务部门往往不考虑资金时间的价值、风险、税金等因素，只进行简单的加减运算，有利润不一定就是可行的项目投资。所以应让财务部参与资本投资项目的可行性分析，从财务的角度进行投资项目的评估。选择折现率时考虑资金成本、行业风险报酬率、通货膨胀率，比较项目的内含报酬率与折现率的大小、测算项目的净现值，从而评价项目是否可行。将财务战略服务于企业战略，能帮助企业进行正确的决策与目标定位。
四、从平安保险集团案例出发你认为如何优化企业集团分层财务治理结构？
答：优化企业集团分层财务治理结构的方法：
1、要明确方向、制定规则，履行资本筹集、战略规划、合规监督、品牌经营、整体协调等五大核心职能，在集团及各子公司之间形成协同效应，提升公司价值。
2、在集团整体层面建立规范、完整的公司治理结构和领先的经营机制，构建符合国际标准和监管要求的内控管理体系，接受相关行业监管部门的监督，建立严格的监控体系。
3、将不同版块的业务纳入通盘考虑，并且设计有相互隔离的防火墙机制，通过防火墙机制的合理设计和有效运行，防止系统性风险及子公司之间的风险传递，规范关联交易管理，满足监管要求，促进公司战略目标的实现。
4、建立内部控制自我评估体系和运行机制，确立适合集团内控自我评估工作流程、方法和模板，通过固化项目成果、设置内控考核与问责机制，顺利实现内控自我评估的日常化运作，促进内控体系的全面升级。
5、要实现对集团内部机构的紧密控制，要实现对各子公司统一的战略管理、投资管理，使子公司之间业务合作密切，此外还要实现对客户资源的统一管理。
6、优化集团公司内部财务信息一体化系统。无论是资金控制、预算管理、财务监督还是业绩评价都必须
以一体化的财务信息系统为基础。构建一体化的信息系统为集团财务治理提供以下保障：一是能够有效降低集团与下属企业之间的信息不对称程度，提高下属企业经营的透明度；二是提高集团总部对财务活动实时监控的能力，例如在资金控制上，一体化的财务信息系统能够实时了解各企业现金流入和流出，及时监督资金运作的合法性和效益性；三是一体化的财务信息系统能够降低下属企业会计政策选择以及会计估计的空间，缩小盈余操纵度，增强信息的可靠性以及集团范围的信息可比性，客观评价子公司经营层的经营业绩。
点击咨询 