证券从业资格考试第三章习题(测试)有答案

第一篇：证券从业资格考试第三章习题(测试)有答案

第三章 债券（所标注的页数为07版教材的页数）

一：单选题

1发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券是（B）。A．股票

B．债券 P50 C．基金

D．远期合约

2当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（A）。A．短期债券 P51 B．中期债券 C．长期债券 D．不能确定

3一般来说，期限长的债券，流动性（D），风险相对较（），票面利率应定得（）。A．好；大；低 B．差；小；高 C．好；大；低

D．差；大；高 P52

4债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券提前收回本金和实现投资收益是指（B）。A．偿还性

B．流动性 P53 C．安全性 D．收益性

5债权人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金是指债券的（C）。A．偿还性 B．流动性

C．安全性 P53 D．收益性

6公司发行债券的主要目的是（D）。A．改变本身的资产负债结构 B．获利

C．避税

D．经营需要 P54

7下列债券中风险最大的是（D）。A．国债

B．政府保证证券 C．金融债券

D．公司债券 P54-55

8以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息的债券是（C）。A．单利债券 B．附息债券

C．零息债券 P55 D．贴现债券

9可以通过变动利率而避开因市场利率波动而产生的风险的债券是（B）。A．固定利率债券 B．浮动利率债券 C．累进利率债券 D．贴现债券

10债券的风险与股票的风险相比，债券的风险（C）。A．较大 B．相同

C．较小 P57 D．不能确定

11中央政府发行的债券叫（D）。A．政府债券

B．政府保证债券 C．金融债券 D．国债 P58

12在各类债券中，通常被称为“金边债券”的是（A）。A．政府债券 P58 B．金融债券 C．公司债券 D．国债

13政府发行短期国债的目的是（B）。A．弥补赤字

B．弥补临时收支差额 P59 C．投资

D．为大型工程筹措资金

14将发债筹措的资金用于建设项目的国债是（B）。A．赤字国债 B．建设国债 P59 C．战争国债 D．特种国债

15以个人为发行对象的非流通国债，一般是吸收个人的小额储蓄资金，故有时称之为（C）。A．实物国债 B．货币国债

C．储蓄债券 P60 D．特种国债 20世纪80年代后期，我国面临较严重的通货膨胀之时，为吸引资金，稳定通货，增加财政资金而发行的是（D）。A．财政债券 B．特种债券 C．基本建设债券 D．保值债券 P65

17在美国发行的外国债券是（B）。A．武士债券 B．扬基债券 P75 C．龙债券 D．熊猫债券 1999年后，我国金融债券的发行主体集中于（B）。A．商业银行

B．政策性银行 P68 C．投资银行

D．其他金融机构

19不动产抵押公司债属于（B）。A．无担保证券

B．抵押证券 P70 C．担保证券 D．以上均不正确

20信用公司债属于（A）。A．无担保证券 P70 B．抵押证券 C．担保证券 D．以上均不正确

21保证公司债属于（C）。A．无担保证券 B．抵押证券 C．担保证券 P71 D．以上均不正确

22我国企业债券投资者结构的变化是（D）成为主要投资者。A．居民

B．城乡职工 C．保险公司

D．机构投资者 P73

23国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以(B)为面值向（）投资者发行的债券。A．本币；本国

B．外币；外国 P74 C．本币；外国 D．外币；本国

24国际债券区别于国内债券所特有的风险是（C）。A．利率风险 B．信用风险

C．汇率风险 P75 D．购买力风险

25外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以（C）为面值的债券。A．本国货币 B．外国货币

C．发行地国家的货币 P75 D．以上都可以

26在日本发行的外国债券称为（B）。A．扬基债券

B．武士债券 P75 C．龙债券 D．日本债券

27欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，以（C）为面值的国际债券。A．本国货币

B．发行地国家的货币 C．第三国的货币 P76 D．以上都可以

28除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币计价的债券是（D）。A．扬基债券 B．武士债券 C．日本债券 D．龙债券 P77

29债券的本质是证明（B）的证书。A．所有权关系

B．债权债务关系 P51 C．收益关系 D．管理关系

30债务人为了弥补自己临时性资金周转短缺可以发行（A）。A．短期债券 P51 B．中期债券 C．长期债券

D．以上均不正确

31债券的变现能力与（B）有关。A．市场利率

B．流通市场发育程度 P52 C．债券风险 D．债券类型

32债券合约中明确规定，在债券存续期内，定期对持有人支付利息(通常每半年或每年支付一次)的是（D）。A．贴现债券 B．息票累积债券 C．零息债券

D．附息债券 P55

33如果债券信用等级低，则投资者的风险（C），债券票面利率要定得（）一些。A．小；高 B．小；低

C．大；高 P52 D．大；低

34股票的永久性是区别于债券的（A）。A．偿还性 P53 B．流动性 C．安全性 D．收益性

35债券的资本损益是指（D）。A．买入债券与到期收回本金的价差 B．买入债券与中途卖出债券的价差 C．利息之和 D．A和B P53

36公司债券的发行主体是（C）。A．银行

B．非银行的金融机构

C．股份公司

D．政府

37债券能为投资者带来一定收人，即债权投资的报酬是债券的（D）。A．偿还性 B．流动性 C．安全性 D．收益性 P53

38债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金是债券的（A）。A．偿还性 P53 B．流动性 C．安全性 D．收益性

39零息票债券的债券持有人取得债券利息的方式是（B）。A．债券票面利息

B．买卖(到期赎回)价差 P55 C．债券面值按某一折扣率折现后的现值 D．以上均不正确

40下面说法正确的是（C）。A．股票是虚拟资本，而债券不是 B．债券是虚拟资本，而股票不是 C．两者都是虚拟资本 P56 D．两者都是真实资本

41下面说法正确的是（D）。

A．股票是间接融资，而债券是直接融资 B．债券是间接融资，而股票是直接融资 C．两者都是间接融资

D．两者都是直接融资 P56

42政府债券市场上最重要的投资工具是（B）。A．政府保证债券 B．国债 P59 C．普通债券 D．收益债券

43中期国债是指（A）年以上，（）年以下的国债。A．1：10 P59 B．2；10 C．5：10 D．5；20 6

44用于弥补政府预算赤字的国债是（A）。A．赤字国债 P59 B．建设国债 C．战争国债 D．特种国债

45为了实施某种特殊政策而发行的国债是（D）。A．赤字国债 B．建设国债 C．战争国债 D．特种国债 P60

46用于弥补战争费用的国债是（C）。A．赤字国债 B．建设国债 C．战争国债 P60 D．特种国债

47地方政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是（C）。A．普通债券 B．收益债券

C．建设国债 P59 D．特种国债

48债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种（C）。A．真实资本 B．财产直接支配权 C．虚拟资本 P51 D．物资直接支配权

49国际债券的计价货币通常是（B），以便在国际资本市场筹措资金。A．外国货币

B．国际通用货币 P75 C．本国货币

D．本国货币或外国货币

50我国发行国际债券始于20世纪（C）初期。A．60年代 B．70年代

C．80年代 P80 D．90年代

51附新股认股权公司债在行使认股权后债券形态（A）。

A．存在 B．消失

C．部分存在 D．不确定 P72

52规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是（C）。A．贴现债券 B．单利债券 C．息票累积债券 D．累进利率债券 P55

1998年以来，为执行积极的财政政策而发行的债券是（D）。A．特种国债 B．建设国债 C．特别国债

D．长期建设国债 P65

54债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利的是（A）。A．附有赎回选择权条款的债券 P52-53 B．附有出售选择权条款的债券

C．附可转换条款的债券 D．附交换条款的债券

55债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是（B）。A．附有赎回选择权条款的债券

B．附有出售选择权条款的债券 P53 C．附可转换条款的债券 D．附交换条款的债券

56债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通段股票的选择权的是（C）。A．附有赎回选择权条款的债券 B．附有出售选择权条款的债券 C．附可转换条款的债券 P53 D．附交换条款的债券

57债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换选择权的是（D）。

A．附有赎回选择权条款的债券 B．附有出售选择权条款的债券 C．附可转换条款的债券

D．附交换条款的债券 P53

58商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权 8 资本的债券是（B）。A．中央银行票据

B．商业银行次级债 P69 C．证券公司债

D．证券公司短期融资券

59证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券是（C）。A．中央银行票据 B．商业银行次级债 C．证券公司债 P68 D．证券公司短期融资券

60证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券是（D）。A．中央银行票据 B．商业银行次级债

C．证券公司债

D．证券公司短期融资券 P69

61以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的欧洲债券是共同体（A）。A．双货币债券 P77 B．可转换欧洲债券 C．附权益权证债券 D．附债务权证债券

62可转换成另一种资产(通常是普通股票)的欧洲债券是（B）。A．双货币债券

B．可转换欧洲债券 P77 C．附权益权证债券 D．附债务权证债券

63允许权证持有人以约定价格购买发行人的普通股票的欧洲债券是（C）。A．双货币债券

B．可转换欧洲债券 C．附权益权证债券 P77 D．附债务权证债券

64允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外债券的欧洲债券是（D）。

A．双货币债券

B．可转换欧洲债券 C．附权益权证债券 D．附债务权证债券 P77

65允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种货币兑换成另一种货币的欧洲债券是（A）。A．附货币权证债券 P77 B．可转换欧洲债券 C．附黄金权证债券 D．附债务权证债券

66允许权证持有人按约定条件向债券发行人购买黄金的欧洲债券是（C）。A．附货币权证债券 B．可转换欧洲债券

C．附黄金权证债券 P77 D．附债务权证债券

二：多选题

1债券的基本性质是（ABC）。P50-51 A．有价证券 B．虚拟资本 C．债权的表现 D．真实资本

2我国企业债在利率确定上的创新表现为（ABCD）。P74 A．附息债券的出现 B．浮动利率的采用

C．簿记建档确定发行利率的方式 D．利率计算走向复利化

3根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为（BCD）。P55 A．贴现债券 B．零息债券 C．息票累积债券 D．附息债券

4我国现行的金融债券有（ABCD）。P68-69 A．中央银行票据 B．商业银行次级债 C．证券公司债

D．证券公司短期融资券

5欧洲债券市场以众多创新品种而著称，在计息方式上既有传统的固定利率债券，也有种类繁多的浮动利率债券，还有（ABCD）。P76-77 A．零息债券

B．延付息票债券

C．利率递增债券

D．在一定条件下将浮动利率转换为固定利率的债券

6欧洲债券市场以众多创新品种而著称，在附有选择权方面有（ABD）。P77 A．双货币债券 B．可转换债券 C．利率递增债券 D．附权证债券

7债券包含的含义有（ABCDE）。P50 A．发行人是借入资金的经济主体

B．投资者是出借资金的经济主体 C．发行人需要在一定时期付息还本

D．它反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系 E．它是表明债权、债务关系的法律凭证

8债券票面的基本要素有（ABCD）。P51-52 A．票面价值 B．偿还期限 C．票面利率 D．发行者名称 E．还本付息方式

9债券按期限长短分为（CDE）。A．国库券 B．公司债券 C．短期债券 D．中期债券 E．长期债券

10流动性的高低取决于（AC）。P53 A．市场对转让所提供的便利程度

B．债券期限长短

C．债券在迅速变现时以货币计算的价值上蒙受损失大小 D．票面利率高低 E．筹资者的资信

11债券收益可以表现为（AB）。P53 A．利息收入

B．资本损益 C．股息

D．股票股利 E．现金股利

12债券按发行主体不同可分为（ABC）。P54 A．政府债券 B．金融债券 C．公司债券 D．单利债券 E．附息债券

13政府债券包括（BC）。P54 A．金融债券 B．国债

C．政府保证债券 D．公司债券 E．零息债券

14金融债券的发行主体是（CD）。P67 A．政府

B．与政府有直接关系的公司 C．银行

D．非银行金融机构 E．公司

15金融机构发行债券的目的主要是（ABD）。P67 A．补充资本金

B．筹资用于某种特殊用途 C．支持经济建设

D．改变本身的资产负债结构 E．通过发行债券获利

16债券按付息方式分类可分为（BCD）。P55 A．单利债券 B．附息债券 C．零息债券 D．息票累积债券

17债券按利率是否固定可分为（AB）。P55 A．固定利率债券 B．浮动利率债券 C．零息债券 D．贴现债券

E．附息债券

18债券按债券形态可分为（ACE）。P55-56 A．实物债券

B．固定利率债券 C．凭证式债券 D．零息债券 E．记账式债券

19债券与股票的相同点是（CDE）。P56 A．两者权利相同 B．两者目的相同 C．都属于有价证券

D．都是筹措资金的手段 E．两者的收益率相互影响

20债券与股票的区别是（ABCDE）。P56-57 A．两者权利不同 B．两者目的不同 C．两者期限不同 D．两者收益不同

E．两者风险不同

21发行债券的主体有（ABCDE）。P54 A．中央政府 B．地方政府 C．银行

D．非银行金融机构 E．公司企业

22债券风险比股票风险相对较小是因为（ABCDE A．债券利息是公司的固定支出，属于费用 B．在公司破产清算时，债券偿付在股票之前 C．债券利率固定 D．债券期限固定

E．市场价格比较稳定

23从功能上看，政府债券是（ABCDE）。P58 A．政府弥补赤字的手段

B．政府筹措资金的手段

C．政府扩大公共事业开支的手段 D．国家实施宏观经济政策的工具 E．国家进行宏观调控的工具

。P57 13）24政府债券的特征是（ABCD）。P58 A．安全性高 B．流通性强 C．收益稳定 C．免税待遇 E．实际收益低

25国债按偿还期限长短可分为（CDE）。P59 A．赤字国债 B．建设国债 C．短期国债 D．中期国债 E．长期国债

26政府发行中期国债的目的是（AC）。P59 A．弥补赤字

B．弥补临时收支差额 C．投资

D．弥补战争费用 E．临时周转

27根据举借国债对筹集收入使用方向的规定，国债可分为（ABCD A．赤字国债 B．建设国债 C．战争国债 D．特种国债 E．实物国债

28国债按流通与否可分为（BD）。P60 A．实物国债 B．流通国债 C．货币国债 D．非流通国债 E．特种国债

29流通国债的特征是（ABC）。P60 A．自由认购 B．自由转让 C．不记名

D．记名

E．转让价格由供求决定

30国债按发行本位可分为（ABC）。P60 A．实物国债

。P59 14）B．本币国债 C．外币国债 D．短期国债 E．中长期国债

31我国发行国库券始于1981年，它的情况大致是（ABCD）。P63-64 A．规模越来越大 B．期限趋于多样化

C．发行方式趋于市场化 D．市场创新日新月异 E．发行方式单一化

32地方政府债券分为（AC）。P66 A．一般债券 B．特种债券 C．专项债券 D．保值债券

E．基本建设债券

33附新股认股权公司债的购买者可按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权，其中预先规定的条件主要是（BCD）。P71 A．票面利率 B．购买价格 C．认购比例 D．认购期间 E．票面价值

34我国企业债券的发展大致经历了（ABCD）阶段。P72-73 A．萌芽期 B．发展期 C．整顿期

D．再度发展期 E．萧条期

35国际债券的发行者主要是（ABCDE）。P74 A．各国政府 B．政府所属机构 C．银行及其他金融机构 D．工商企业 E．一些国际组织

36国际债券的特征有（ABCDE）。P75 A．资金来源广 B．发行规模大

C．存在汇率风险

D．有国家主权保障

E．以自由兑换货币作为计量货币

37国际债券分为（ABCDE）。P75-77 A．外国债券 B．欧洲债券 C．扬基债券 D．武士债券 E．龙债券

38欧洲债券票面使用的货币一般是自由兑换的货币，主要为（ABCDE）。P76 A．美元 B．欧元 C．英镑 D．日元

E．特别提款权

39外国债券与欧洲债券的不同主要体现在（ABC）方面。P76 A．发行方式

B．发行法律约束 C．发行纳税 D．利率制定 E．面值的确定

40我国发行的国际债券主要有（ACE）。P80-81 A．政府债券 B．建设债券 C．金融债券 D．特别债券 E．可转换公司债券

41以下可能是我国发行的外国债券有（ABCD）。P75;77 A．扬基债券 B．龙债券 C．武士债券 D．欧洲债券 E．美国债券

42记账式债券的特点是（ABCDE）。P56 A．发行无纸化 B．交易无纸化 C．效率高 D．成本低

E．交易安全

43证券市场上的两大支柱是（AB）。P56 A．股票 B．债券 C．基金 D．期货 E．期权

44与银行贷款等间接融资相比，发行债券和股票这两种直接融资方式有（ABCD）的特点。P56 A．筹资数额大 B．时间长

C．成本低

D．不受贷款银行的条件限制 E．成本高

45债券票面金额定得较小，将会（ABCD）。P51 A．有利于小额投资者购买 B．发行工作量大 C．持有者分布面广 D．印刷费用较高

E．适宜私募发行

46流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它的特征是（ACD）。P60 A．自由转让

B．主要吸收储蓄资金 C．通常不记名 D．自由认购 E．无面值

47财政债券的发行对象是（BDE）。P64 A．企业

B．非银行金融机构 C．城乡居民 D．综合性银行 E．各专业银行

?48(BC)是不能流通转让的。P64 A．基本建设债券 B．财政债券 C．特种债券 D．保值债券 E．国库券

49国际债券的投资者，主要是（ABCDE）。P74 A．银行

B．其他金融机构 C．各种基金会 D．工商财团 E．自然人

50我国的个人所得税法规定，个人的（ABC）所得应缴纳个人所得税。P58 A．利息 B．股息 C．红利 D．国债利息

51有的债券票面上附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，主要有（ABCDE）。P52-53 A．附有赎回选择权条款的债券 B．附有出售选择权条款的债券 C．附交换条款的债券

D．附新股认购权条款的债券 E．附可转换条款的债券

52保值公债的发行对象是（ABCDEF）。P65 A．城乡职工 B．居民

C．个体工商户 D．各种基金会 E．保险公司

F．有条件的某些公司

53公司债券的类型有（ABCDEF）。P70-71 A．信用公司债

B．不动产抵押公司债 C．保证公司债 D．收益公司债

E．可转换公司债

F．附新股认股权公司债

54我国企业债券在再度发展期间，在（ABCDEF）方面出现了明显变化。P73-74 A．发行主体

B．发债募集资金的用途 C．债券发行方式 D．期限结构 E．投资者结构 F．利率确定

三：判断题

1债券只是一种虚拟资本，而非真实资本。（A）P50 2债券的流动并不是意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。（A）P51 3债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权，也以资产所有权表现。（B）P51 4债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干预。（A）P51 5债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。（A）51 6市场利率普遍较高时，债券的票面利率也应相应较高，否则，投资者会选择其他金融资产投资而舍弃债券。（A）P52 7发行债券是金融机构的非主动负债，金融机构没有较大的主动权和灵活性。（B）8零息债券是指债券合约未规定利息支付的债券。（A）P55 9记账式债券是没有实物形态的票券，只在电脑账户中做记录。（A）P56 10债券是一种间接融资的手段。（B）P56 11如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。（A）P56 12发行债券是公司追加资金的需要，它和发行股票筹措的资金都归属于资本金。（B）P56-57债券不是资本金

13债券是债权凭证，表明债权债务关系，而股票则是所有权凭证。（A）P56 14发行债券的主体比发行股票的主体多。（A）P54 15我国现行的法规规定，国债和国家发行的金融债券利息可免缴个人所得税。（A）P58 16流通国债通常部记名，而非流通国债可记名，可不记名。（A）P60 17实物国债与实物债券含义相近，都是指以某种商品实物为本位而发行的债券。（B）P60 在西方国家，国库券利率是市场利率变动的集中反映。

18零息票债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。（A）P55 19附息债券是在债券合约中明确规定，在债券存续期内，不定期对持有人支付利息(通常每半年或每年支付一次)的债券。（B）P55 20我国的基本建设债券是政府所属机构发行的，是一种政府机构债。（A）P65 21我国目前的政府债券仅限于中央政府债券。（A）P66 22 1993年，中国投资银行被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券。（A）P81 23信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。（A）P70 24收益公司债的利息只在公司有盈利时才支付，未付利息可以累加，待公司收益改善后再补发。（A）P71 25可转换公司债是一种同时拥有利息收入和股东权利的债券。（B）P71 转股前利息，转股后股权

26附新股认股权公司债与可转换公司债不同，前者在行使新股认购权后，债券形态随即消失，而后者在行使转换权后，债券形态依然存在。（B）P72 反掉了 27附新股认股权公司债按附新股认股权和债券本身能否分开分为：可分离型和非分离型。（A）P71 28国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以本国货币为面值向外国投资者发行的债券。（B）P74 19 29外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。（A）P75 30在美国发行的外国债券称为武士债券。（B）P75 31扬基债券是由美国居民在美国市场上发行的吸收美国资金的债券。（B）P75 32武士债券是由外国发行人在日本市场上发行的以日元为面值的债券。（A）P75 33欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，以第三国的货币为面值的国际债券。（A）P76 34外国债券在法律上所受的限制比欧洲债券少，它不需官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。（B）P76 反掉了 35在发行纳税方面，欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收人也免缴所得税。（A）P76 36龙债券指在亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币计价的债券。（B）除日本外 37龙债券的发行人来自亚洲，投资者则来自欧洲、美洲。（B）P77 亚欧美

38外国债券是由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。（B）

39欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券。（A）P76 40欧洲债券市场上，利率递增债券又称累进利率债券。（A）P77 41债券利率差异中有部分差异反映了信用风险的大小，高利率是对高风险的补偿。（A）P52 42期限长的债券票面利率一定比期限短的债券票面利率高。（B）P52 43一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的。（A）P53 44安全性是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。（A）P53 45按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。（A）P55 46有些附息债券可以根据合约条款推迟或提前支付定期利率，故称为缓息债券。（A）P55 47与银行贷款等直接融资相比，发行债券和股票这两种间接融资方式有筹资数额大、时间长、成本低，且不受贷款银行的条件限制。（A）P56 48在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。（A）P58 49偿还期限在10年或10年以上的国债是长期国债。（A）P59 50在处理抵押品偿债时，要按顺序依次偿还优先一级的抵押债券。（A）P71 51一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（B）P51 52债券投资不能收回有两种情况：一是债务人不履行债务，二是流通市场风险。（A）P53 53债券是有期投资，股票是无期投资。（A）54举借国债是政府弥补赤字的惟一手段。（B）P59 税收、向央行借债、历年结余等 55龙债券的发行以亚洲货币标定面额。（B）P77 非亚洲货币 56不动产抵押公司债用作抵押的财产价值要与债务额相等。（B）P71 57由于我国1995年起实施的《预算法》规定，地方政府不得发行地方政府债券(除法律和国务院另有规定外)，因此，我国目前的政府债券仅限于中央政府债券。（A）P66 58人民胜利折实公债的募集与还本付息，均以实物为计算标准，其单位定名为“分”。（A）P61 59附有赎回选择权条款的债券是指债券发行人具有在到期日之前买回部分债券的权利。（B）P52-53 全部或部分

60附有出售选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。（A）P53 61附可转换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将发行公司普通股股票转换成债券的选择权。（B）P53 62附交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司的普通股票交 20 换的选择权。（A）P53 63附新股认购权条款的债券是指债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权。（A）P53 64息票累积债券与附息债券相似，也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付。（A）P55 65商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。（A）P69 66证券公司债是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。（A）P68 67证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的、在交易所债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。（B）P69 银行间债券市场

第二篇：证券从业资格考试

2011证券业从业人员资格考试公告（第2号）

现将2011第二次全国证券从业人员资格考试有关事项公告如下：

一、报名时间：2011年4月12日至27日，届时考生可登录中国证券业协会（简称协会）网站注册和报名。

二、考试时间及地点：考试将于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、苏州、烟台、温州、泉州、拉萨等40个城市同时举行。

三、考试报名条件

（一）报名截止日年满 18周岁；

（二）具有高中或国家承认的相当于高中以上文凭；

（三）具有完全民事行为能力。

四、考试科目

考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为证券市场基础知识，专业科目包括：证券交易、证券发行与承销、证券投资分析、证券投资基金。单科考试时间为 120分钟。

考生可根据需要选择参考科目。

五、考试大纲和教材

考试大纲和教材使用2010年版考试大纲及教材。

六、报名方式

报名采取网上报名方式。考生登录协会网站（），按照提示操作。

七、报名费

报名费每单科人民币70元，缴付方式、发票索取、准考证打印等有关事项请仔细阅读协会网站报名须知。

已缴费且已成功报考的考生，在超过所规定的退费时限内，因个人原因无法考试的，其报名费不予退还。

八、考试方式

考试采取闭卷、计算机考试方式进行。

九、其他说明

考试详细时间、考场详细地点将在准考证中明示。

考试成绩合格可取得成绩合格证书，考试成绩长年有效。

通过基础科目及任意一门专业科目考试的，即取得证券从业资格，符合《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业人员，可通过所在公司向协会申请执业证书。

十、特别提示

1．近期，我会发现个别网站和培训机构谎称可以提供证券从业资格考试真题，骗取考生钱财。请广大考生提高警惕，切勿轻信，以免上当受骗。考生发现以提供证券从业资格考试真题名义行骗，并掌握确切线索的，可以向协会或当地公安机关举报。

2．协会不举办相关培训、不出版相关辅导材料，也从未授权任何机构及个人举办相关培训及出版相关辅导材料。

3．考试报名、准考证打印、成绩查询的唯一网址为协会官方网站

（），考生应避免登录其他网站进行上述操作，以免泄漏个人信息。

4．根据惯例，考试报名时间为两周，准考证打印时间为一周，在此期间，协会尽可能保障考试报名网站的畅通。但大量考生习惯在第一天和最后一天的时间进行操作，会造成一定的网络拥堵，请广大考生注意合理安排报名时间。

第三篇：证券从业资格考试

证券从业资格考试

归纳如下常见的出题方法：

1、根据重大时间、地点、人物、事件出题。如就深、沪证券交易所的成立时间，可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道-琼斯指数的创始人可以出判断题、单选题、多选题。

2、重规、规则出题。如就证券交易印花税、股东会议人数、证券交易佣金、市场禁入规定、高管人员任职资格、信息披露制度等等，判断、单选、多选等各种题型都可以出。这部分的内容是相当多的。

3、反向出题。就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法和常见。如期货交易双方都要开立保证金帐户并存入保证金，此可以出题为判断：进行期货交易无须存入保证金，这就是反向出题。

4、跨章节出题。学员学习的时候一般都是按章节的顺序进行学习，但是有时候题目跨章节出题。如证券基础中，把股票、债券、基金、衍生证券等证券工具的性质、特征、功能等混合起来，可以出各种题型。依此类推，各门课程都可以如法炮制。

5、计算题隐蔽出题。以前的考题有专门的计算解答题，2001年取消了这种题型，但并不等于这些内容不考了。重要的计算方法，如送配除权等的计算，可以转化为单选、判断等题型出题。

6、条件出题。证券市场是法制化的市场，对各种业务都有限制条件，如证券公司成为经纪商、承销商；公司首发、增发配股等等，都有很多限制条件，这些条件，很容易出题，多选题做常见，其他题型也可以出。

7、对比出题。把相关的内容综合起来进行对比，就其相同点和区别来出题。如金融期货和金融期权、证券自营与证券经纪、有限公司与股份有限公司、技术分析与基本分析、股票发行与债券发行等等。

8、根据容易使学员混淆的内容出题。很多课程内容简单很容易让学员混淆模糊，如B股的计价和交易都是用美元与港币，而其面值却是人民币；沪深证券交易所成立时间和沪深指数发布时间虽然相近，但并非同一时间。这些内容，学员在学习的时候一定要仔细。

9、根据时间要求出题：证券市场也是时效性极强的市场，市场的很多规则都有时间限制：交易所开市闭市有时间规定、上市公司的信息披露有时间限制、交易资料客户记录的保存有时间要求，如此等等，不一而足。时间限制长的如基金管理人对基金的会计帐册要保存15年以上等等。时间限制短的如“集合竞价是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中的撮合处理”，都限制到了秒，必须分秒不差。这种题型内容在教材和试题当中，会有明确的如“年、月、日、小时、分、秒”等时间概念。

出题方法没有一定之规，学员可以根据这些总结出常见的出题方法，有针对性地对课程进行学习。

第四篇：证券从业资格考试真题及答案

考试前要克服考试压力，要从容的面对考试，拿出真正的实力，面对考试不紧张，是每一位考生都要克服的，考试前也要好好复习，平时的练习是必不可少的。下面是小编为大家整理的关于证券从业资格考试真题及答案，希望对你有所帮助，如果喜欢可以分享给身边的朋友喔!

证券从业资格考试真题

1、在创业板上市公司首次公开发行股票的条件之一是：发行后股本总额不少于()万元。

A.3000

B.1000

C.2000

D.40002、下列关于债券与股票的说法中，错误的是()。

A.债券和股票都属于有价证券

B.债券和股票都说无期证券

C.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定

D.债券和股票的收益率是互相影响的3、根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，中期票据偿还余额不得超过企业净资产的()

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

4、沪深300股指期货合约的合约乘数为()。

A.每点100元

B.每点300元

C.每点600元

D.每点900元

5、基金管理费费率的高低通常().A.与基金规模成反比，与风险大小成正比

B.与基金规模成正比，与风险大小成反比

C.与基金规模成正比，与风险大小成正比

D.与基金规模成反比，与风险大小成反比

6、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是()。

A.金融互换

B.金融期货

C.金融期权

D.金融远期合约

7、传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的(??)为基础发行证券。

A.资产池

B.投资组合C.现金流

D.债务池

8、下列不能作为资产证券化基础资产的是()。

A.应付账款

B.债券组合C.不动产和信贷资产

D.应收账款和未来收益

9、证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行设立(?)。

A.转融通专用资金账户

B.转融通担保资金账户

C.转融通资金交收账户

D.转融通专用证券账户

10、关于沪港通，下列表述错误的是()。

A.沪港通分为沪股通和港股通两部分

B.沪港通股票市场交易互联互通机制试点是于2014年经中国证监会批准的C.沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位

D.沪港通允许境外投资者通过香港经纪商购买在上海证券交易所上市的股票

11、作为有价证券，债券和股票具有的相同点是()。

Ⅰ.都是经济主体筹措资金的手段

Ⅱ.都是间接融资的手段

Ⅲ.都是直接融资的手段

Ⅳ.筹资成本相同

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

12、承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，应上报()。

Ⅰ.财政部

Ⅱ.中国人民银行

Ⅲ.证监会

Ⅳ.银保监会

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

13、基本分析法的主要内容包括()。

Ⅰ.宏观经济分析

Ⅱ.投资分析

Ⅲ.行业和区域分析

Ⅳ.公司分析

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

14、国务院金融稳定发展委员会目前关注的问题包括()。

Ⅰ.影子银行

Ⅱ.负债管理行业

Ⅲ.互联网金融

Ⅳ.金融控股公司

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

15、储蓄式国债与记账式国债的区别包括(??)。

Ⅰ.发行对象不同 Ⅱ.承办机构不同

Ⅲ.流通或变现方式不同 Ⅳ.到期前变现收益预知程度不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、港沪通中沪股通可交易的证券品种中包括()

Ⅰ上证 180 指数成分股

Ⅱ上证 380 指数成分股

Ⅲ A+H 股上市公司的证券交易所上市 A 股

Ⅳ上交所上市公司股票风险警示板交易的股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为()。

Ⅰ一般债券Ⅱ特殊债券Ⅲ专项债券Ⅳ金融债券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

18、关于沪股通,下列说法正确的有()

Ⅰ投资者通过联交所交易

Ⅱ沪股通可以买卖上交所所有上市股票

Ⅲ沪股通投资者可以直接通过沪股通买卖沪股通股票Ⅳ联交所公布沪股通交易日

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、根据基础资产划分,常见的金融远期合约类别包括()

Ⅰ期货类资产的远期合约

Ⅱ债权类资产的远期合约Ⅲ股权类资产的远期合约Ⅳ远期汇率协议

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、QDII 基金不得有的行为包括()

Ⅰ购买不动产和房地产抵押按揭

Ⅱ购买贵重金属或代表贵重金属的凭证Ⅲ购买实物商品

Ⅳ借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的 5%

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

证券从业资格考试真题答案

1.A

2.C

3.C

4.B

5.A

6.A

7.A

8.A

9.A

10.C

11.A

12.D

13.B

14.B

15.C

16.C

17.C

18.A

19.D

20.B

证券从业资格考试真题及答案

第五篇：2016证券从业资格考试模拟题及答案解析汇总

2016年证券从业资格考试证券交易模拟题及答案（5）

一、单项选择题

1.()是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。

A.《风险提示书》

B.《客户须知》

C.《证券交易委托代理协议》

D.《客户交易结算资金银行存管协议书》

2.企业依法解散的，清算人应当自清算结束之日起()日内申请注销。

A.5

B.10

C.15

D.2D

3.在证券经纪业务营销中，客户服务中的()是证券经纪业务服务的核心。

A.有形服务

B.交易通道服务

C.信息咨询服务

D.技术服务

4.开放式基金份额的申购价格和赎回价格是在()的基础上再加一定的手续费而确定的。A.基金份额市值

B.基金资产净值

C.基金资产总价值

D.双方协商

5.可转换债券具有()的双重特性。

A.股权和期权

B.债权和期权

C.债权和权证

D.债权和股权

6.证券公司经营证券经纪业务的，其注册资本不得低于人民币()元。

A.3000万

B.5000万

C.1亿

D.5亿

7.委托指令根据()划分，有市价委托和限价委托。

A.委托时效限制

B.委托订单的数量

C.委托价格限制

D.买卖证券的方向

8.在订单匹配原则方面，我国采用()。

A.经纪商优先原则

B.价格优先原则、时间优先原则

C.按比例分配原则、数量优先原则

D.客户优先原则、做市商优先原则

9.目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用()。

A.代码制

B.挂名制

C.匿名制

D.实名制

10.()是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

A.证券存管

B.证券交易

C.证券托管

D.证券交付

11.根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式应为()。

A.应计利息额一债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数

B.应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×未计息天数

C.应计利息额=债券价值×票面利率÷365(天)×已计息天数

D.应计利息额=债券面值×贴现利率÷365(天)×已计息天数

12.有甲、乙、丙、丁四人，均申报买入X股票，申报价格和时间如下：甲的买入价10.75元，时间为13：40;乙的买入价10.40元，时间为13：25;丙的买人价10.70元，时间为13：25;丁的买入价10.75元，时间为13.38。那么他们交易的优先顺序应为()。

A.丁、丙、乙、甲

B.丁、甲、丙、乙

C.丙、丁、乙、甲

D.丙、乙、丁、甲

13.上海证券交易所大宗交易规定，()单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交

易金额不低于300万元人民币。

A.A股

B.B股

C.基金

D.国债及债券回购

14.()要求每笔成交的交易数量或交易金额，应当满足协议平台不同业务模块适用的最低标准。

A.意向申报

B.双边报价

C成交申报

D.定价申报

15.()实行次交易日起回转交易。

A.A股

B.B股

C.权证

D.债券

16.某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按10：5的比例向现有股东配股，配股价格为6.40元。若该公司股票在除权除息目的前收盘价为ll.05元，则除权(息)报价应为()元。

A.8.75

B.9.20

C.9.40

D.10.13

17.证券交易所无法连续交易是指证券交易所交易、.通信系统出现()分钟以上中断。

A.10

B.5

C 15

D.20

18.对于日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票(基金)，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的()家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

A.3

B.5

C.10

D.15

19.证券经纪业务包含的要素不包括()。

A.委托人

B.证券交易所

C.证券经纪商

D.中国证券业协会

20.目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的()。

A.证券公司

B.基金公司

C.信托公司

D.资产管理公司

21.我国上海证券交易所正式开业的时间是()。

A.1990年7月3日

B 1990年12月19日

C.1991年7月3日

D.1992年12月19日

22.公开原则的核心要求是()。

A.实现市场信息的公开化

B.公正地对待证券交易的参与各方

C.上市公司对重大事项及时向社会公布

D.参与交易的各方应当获得平等的机会

23.根据()的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。

A.发行对象

B.债券持有人

C.发行主体

D.债券承销商

24.()是指不考虑各细分市场的差异性，仅强调它们的共性，而将它们视为一个统一的整体市场。

A.无差异市场营销策略

B.差异性市场营销策略

C.集中性市场营销策略

D.分散性市场营销策略

25.新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并

在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也可以称为()。

A.支付购买方式

B.承销购买方式

C.招标购买方式

D.同一价购买方式

26.首次发行的股票在()，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。

A.主板上市的 B.中小企业板上市的 C.代办股份转让系统上市的 D.二板上市的

27.同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的()为有效申购，其余申购均为无效申购。

A.平均申购数

B.抽签申购数

C.第一笔申购

D.最后一笔申购

28.召开股东大会的上市公司要提前()天刊登公告，在公告中说明是否要进行网络投票。

A.5

B.10

C.15

D.30

29.证券投资基金按照其()，可以分为封闭式基金和开放式基金。

A.申购和赎回的方式不同

B.设立后规模是否允许变动

C.发行规模不同

D.是否上市交易

30.A公司权证的某日收盘价是4元，A公司股票收盘价是16元，行权比例为1。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，则权证次日的涨跌幅比例为()。

A.10%

B.30%

C.50%

D.60% 31.从事证券自营业务的证券公司，其净资本不得低于()人民币。

A.3000万元

B.5000万元

C.1亿元

D.2亿元

32.证券公司自营买卖业务的首要特点为()。

A.决策的自主性

B.收益的不稳定性

C.买卖的随意性

D.交易的风险性

33.()的自营买卖是证券公司自营业务的主要内容。

A.银行间市场

B.证券包销

C.柜台

D.上市证券

34.自营业务投资运作的最高管理机构是()。

A.董事会

B.投资决策机构

C.股东大会

D.自营业务部门

35.()是证券公司自营业务面临的主要风险。

A.经营风险

B.政策风险

C.市场风险

D.法律风险

36.证券公司持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过()，但因包销导致的情形和中国证券监督管理委员会另有规定的除外。

A.5%

B.10%

C.30%

D.500%

37.为单一客户办理定向资产管理业务的特点是()。

A.证券公司与客户必须是一对多的

B.必须在单一客户的专用证券账户中经营运作

C.应在资产管理合同中约定投资收益分配比例

D.应在资产管理合同中约定具体投资金额

38.限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的()，并应当遵循分散投资风险的原则。

A.30%

B.15%

C.10%

D.20%

39.证券公司应当自专用证券账户开立之日起()个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。

A.2

B.3

C.5

D.15

40.集合资产管理计划推广期间，应当由()负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。

A.证券公司

B.推广机构

C.托管银行

D.结算托管部门

41.发生投资者巨额退出或出现其他可能对集合资产管理计划的持续运作产生重大影响的情形，应于有关事实发生之日起()工作日内以书面形式将有关情况报告深圳证券交易所。

A.2个

B.3个

C.5个

D.10个

42.证券公司、托管机构应当至少每()向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告，对报告期内客户资产的配置状况、价值变动情况等作出详细说明。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.12个月

43.融资买入、融券卖出的申报数量应当为()或其整数倍。

A.1000股(份)

B.1000手

C.100股(份)

D.100手

44.标的证券为股票的，应当符合的条件是()。

A.在交易所上市交易满2个月

B.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%

C.股东人数不少于2000人

D.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于3亿元

45.证券公司开展融资融券业务试点，必须经()批准。

A.中国人民银行

B.国务院

C.证券交易所

D.中国证监会

46.()用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

A.融资专用资金账户

B.融券专用证券账户

C.客户信用交易担保资金账户

D.客户信用交易担保证券账户

47.证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户提交保证金的()倍，期限不超过()个月。

A.2.6

B.2，3

C.3，6

D.3，12

48.客户维持担保比例低于()时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。

A.50%

B.130%

C.150%

D.300%

49.沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办时间分别是()。

A.1993年12月和l994年11月

B.1993年10月和l994年12月

C.1993年12月和l994年10月

D.1994年10月和l993年12月

50.深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过()。

A.1万张

B.3万张

C.5万张

D.10万张

51.()是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。

A.对话报价

B.双边报价

C.公开报价

D.格式化询价

52.全国银行间市场买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过()。

A.30天

B.61天

C.91天

D.137天

53.全国银行间市场买断式回购以()。

A.净价交易、全价结算

B.净价交易、净价结算

C.全价交易、全价结算

D.全价交易、净价结算

54.上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的()。

A.10%

B.20%

C.25%

D.30%

55.证券登记按()可以分为初始登记、变更登记、退出登记等。

A.程序

B.性质

C.证券种类

D.证券数量

56.下列给出关于清算的四种解释，错误的是()。

A.清算指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算

B.银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划

C.清算指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和

D.企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划

57.中国证券登记结算有限责任公司按照中国人民银行规定的金融同业()向结算参与人计付结算备付金利息。

A.拆借利率

B.活期贷款利率

C.活期存款利率

D.定期存款利率

58.对于最低结算备付金比例，债券品种(包括现券交易和回购交易)按()计收，债券以外的其他证券品种按()计收。

A.5%，20%

B.10%，20%

C.20%，30%

D.20%，40%

59.()由于未实行前端监控，存在须进行证券交收违约处理的可能。

A.基金

B.债券

C.深圳A股

D.深圳B股

60.()指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险。

A.本金风险

B.价差风险

C.操作风险

D.流动性风险 答案及解析：

1.C

【解析】《证券交易委托代理协议》是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，‘也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。

2.C

【解析】企业依法解散的，清算人应当自清算结束之日起15日内申请注销。

3.B

【解析】在证券经纪业务营销中，客户服务中的交易通道服务是证券经纪业务服务的核心。

4.B

【解析】开放式基金的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。

5.B

【解析】在通常情况下，可转换债券转换成普通股票，因此它具有债权和期权的双重特性。

6.B

【解析】(1)证券经纪。(2)证券投资咨询。(3)与证券交易、证券投资活动相关的财务顾问。从事上述(1)至(3)项业务的最低注册资本不低于人民币5000万。

7.C

【解析】委托指令根据委托价格限制划分，有市价委托和限价委托。

8.B

【解析】在订单匹配原则方面，我国采用价格优先和时间优先原则。

9.D

【解析】目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。

10.C

【解析】证券托管一般指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

11.A

【解析】应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已汁息天数

12.B

【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。

13.A

【解析】上海证券交易所大宗交易规定，A股单笔买卖申报数量应当不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币。

14.D

【解析】定价申报要求每笔成交的交易数量或交易金额，应当满足协议平台不同业务模块适用的最低标准。

15.B

【解析】B股实行次交易日起回转交易。

16.C

【解析】(11.05-0.15+6.4×0.5)÷(1+0.5)=9.4元。

17.A

【解析】证券交易所无法连续交易是指证券交易所交易、通信系统出现10分钟以上中断。

18.B

【解析】对于日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票(基金)，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。

19.D

【解析】证券经纪业务包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。

20.A

【解析】目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的证券公司。

21.B

【解析】l990年12月19日我国上海证券交易所正式开业。

22.A

【解析】公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。

23.C

【解析】根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。

24.A

【解析】无差异市场营销策略是指不考虑各细分市场的差异性，仅强调它们的共性，而将它们视为一个统一的整体市场。

25.C

【解析】新股竞价发行在国外指的是一种由多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称招标购买方式。

26.B

【解析】首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。

27.C

【解析】同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。

28.D

【解析】召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中说明是否要进行网络投票。

29。B

【解析】证券投资基金按照其设立后规模是否允许变动，可以分为封闭式基金和开放式基金。

30.C

【解析】次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，即16 × 10%=1.6元;权证次日可以上涨或下跌的幅度为[(17.6-16)× 125%×1]=2元，涨跌幅比例高达50%。

31.B

【解析】从事证券自营业务的证券公司，其净资本不得低于5000万元人民币。

32.A

【解析】证券公司自营买卖业务的首要特点即为决策的自主性。

33.D

【解析】上市证券的自营买卖是证券公司自营业务的主要内容。

34.B

【解析】投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构。

35.C

【解析】市场风险是证券公司自营业务面临的主要风险。

36.A

【解析】证券公司持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5 %，但因包销导致的情形和中国证券监督管理委员会另有规定的除外。

37.B

【解析】为单一客户办理定向资产管理业务的特点是：(1)证券公司与客户必须是一对一的;(2)具体投资方向应在资产管理合同中约定;(3)必须在单一客户的专用证券账户中 经营运作。

38.D

【解析】限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资风险的原则。

39.B

【解析】证券公司应当自专用证券账户开立之日起3个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。

40.C

【解析】集合资产管理计划推广期间，应当由托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金。

41.A

【解析】发生投资者巨额退出或出现其他可能对集合资产管理计划的持续运作产生重大影响的情形，应于有关事实发生之日起2个工作日内以书面形式向深圳证券交易所报告有关情况。

42.B

【解析】证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告，对报告期内客户资产的配置状况、价值变动情况等做出详细说明。

43.C

【解析】融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股(份)或其整数倍。

44.B

【解析】在交易所上市交易满3个月，所以A说法有误;股东人数不少于4000人，所以C说法有误;融资买人标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，所以D说法有误。

45.D

【解析】证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证监会批准。

46.C

【解析】客户信用交易担保资金账户用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

47.A

【解析】证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户提交保证金的2倍，期限不超过6个月。

48.B

【解析】客户维持担保比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。

49.C

【解析】上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易。

50.D

【解析】深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过10万张。

51.D

【解析】格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。52.C

【解析】全国银行间市场买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。

53.A

【解析】全国银行间市场买断式回购以净价交易、全价结算。

54.B

【解析】上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%。

55.B

【解析】证券登记按性质划分可以分为初始登记、变更登记、退出登记等。

56.D

【解析】清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算。二是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和。三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。

57.C

【解析】中国结算公司按照中国人民银行规定的金融同业活期存款利率向结算参与人计付结算备付金利息。

58.B

【解析】对于最低结算备付金比例，债券品种(包括现券交易和回购交易)按10%计收，债券以外的其他证券品种按20%计收。

59.D

【解析】深圳B股由于未实行前端监控，存在须进行证券交收违约处理的可能。

60.A

【解析】本金风险指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险。

2016年证券从业资格考试证券交易模拟题及答案（6）

多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1.金融期货的主要种类包括()。

A.外汇期货 B.利率期货

C.股票价格指数期货 D.期权期货

【答案】ABC

1解析】在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。

2.下列关于权证的说法，正确的有()。

A.权证的发行人只能是证券发行人

B.权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价

C.权证具有期权的性质，也有交易的价值

D.权证既可在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易

【答案】BC

【解析】A项权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券;D项我国目前的权证都在证券交易所进行交易，具体交易方式与股票类似。

3.开放式基金和封闭式基金的区别在于()。

A.封闭式基金采取的是交易所上市，而开放式基金采取的是柜台交易

B.开放式基金交易中，投资者的交易对象是证券公司，而在封闭式基金交易中，交易是在投资者之间进行的

C.开放式基金的定价方式是在基金净资产的基础上加上一定的手续费

D.开放式基金在设立后，可以不断增加投资或赎回基金，而封闭式基金则不可以增加投资或赎回证券

【答案】ACD

【解析】B项应为封闭式基金交易中，投资者的交易对象是证券公司，而在开放式基金交易中，交易是在投资者之间进行的。

4.证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场的流动性包含()方面的要求。[2010年3月真题]

A.成交速度 B.成交价格 C.价格波幅 D.成交数量

【答案】AB

【解析】证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场流动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。

5.定期交易系统和连续交易系统交易机制有着不同的特点，定期交易系统的特点包括()。[2009年11月真题]

A.批量指令可以提供价格的稳定性

B.指令执行和结算的成本相对比较低

C.交易过程中可以提供更多的市场价格信息

D.市场为投资者提供了交易的即时性

【答案】AB

【解析】从交易时间的连续特点划分，证券交易机制种类可以划分为定期交易系统和连续交易系统。其中，定期交易系统的特点有：①批量指令可以提供价格的稳定性;②指令执行和结算的成本相对比较低。而连续交易系统的特点有：①市场为投资者提供了交易的即时性;②交易过程中可以提供更多的市场价格信息。

6.看涨期权赋予期权购买者()。[2009年5月真题]

A.有买入的权利 B.有卖出的权利

C.有选择是否履行期权合约的权利 D.有选择是否放弃履行期权合约的权利

【答案】ACD

【解析】看涨期权赋予期权购买者的是买入的权利，看跌期权赋予期权购买者的是卖出的权利，两种期权的持有人都有选择是否行使或放弃行使期权合约的权利。

7.下列关于我国证券交易市场发展历程的说法，错误的有()。

A.2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施

B.2009年10月30日，创业板在上海证券交易所和深圳证券交易所开市

C.2010年3月1日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报

D.2010年4月16日，我国股指期货开始上市交易

【答案】BC

【解析】B项2009年10月30日，创业板在深圳证券交易所开市;C项2010年3月31日，上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。

8.下列关于证券交易主要特征的表述中，正确的有()。

A.证券的流动性、收益性和安全性三者之间互相联系

B.证券只有通过流动才具有较强的变现能力

C.因为证券可能为其持有者带来一定收益，所以具有流动性

D.证券在流动中也存在因其价格的变化给持有者带来损失的风险

【答案】BCD

【解析】A项中证券交易的特征主要表现在相互联系的三个方面，即流动性、收益性和风险性。

9.下列哪些行为违反了证券交易的公正原则?()

A.有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请

B.内幕交易

C.未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请

D.上市公司的董事长发生变动未向社会披露

【答案】AC

【解析】公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请，未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请，都违背了证券交易的公正原则。BD两项内幕交易和上市公司的董事长发生变动未向社会披露，违背的是公开原则。

10.下列选项中，()属于证券交易。

A.房产证交易 B.债券交易 C.存货单交易 D.基金交易

【答案】BD

【解析】按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。

11.我国证券登记结算公司具体负责()。[2010年5月真题]

A.上市证券和资金的交易的清算和交收

B.记名证券的存管和过户

C.结算账户的设立

D.证券账户的设立

【答案】ABCD

【解析】证券登记结算机构应履行下列职能：①证券账户、结算账户的设立和管理;②证券的存管和过户;③证券持有人名册登记及权益登记;④证券和资金的清算交收及相关管理;⑤受发行人的委托派发证券权益;⑥依法提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务;⑦中国证监会批准的其他业务。

12.证券交易所不得直接或间接从事的事项有()等。[2010年5月真题]

A.新闻出版业 B.为他人提供担保

C.以营利为目的的业务 D.履行对会员进行监管的职能

【答案】ABC

【解析】证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：①以营利为目的的业务;②新闻出版业;③发布对证券价格进行预测的文字和资料;④为他人提供担保;⑤未经中国证监会批准的其他业务。

13.关于其他交易场所，以下说法正确的有()。[2010年3月真题]

A.其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场

B.场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间

C.场外交易市场包括店头市场

D.在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式

【答案】ACD

【解析】其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场，也称为“场外交易市场”，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。在证券交易市场发展的早期，柜台市场(又称“店头市场”)是一种重要的形式，许多有价证券的买卖是在银行或证券公司等金融机构的柜台上进行的。场外交易市场中的集中性市场中的银行间债券市场不仅包括投资者和证券公司，也包括银行等金融机构。

14.对比期货交易与远期交易，两者的类似之处有()。

A.现在定约成交 B.将来交割 C.非标准化 D.在场外市场进行

【答案】AB

【解析】CD两项为远期交易与期货交易的不同，表现在：前者是非标准化的，在场外市场进行;后者则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行。

15.合格境外机构投资者可在经批准的投资额度内，投资在交易所上市的()。

A.国债 B.可转换债券 C.企业债券 D.封闭式基金

【答案】ABCD

【解析】合格境外机构投资者可以在经批准的投资额度内投资在交易所上市的除B股以外的股票、国债、可转换债券、企业债券、权证、封闭式基金、经中国证监会批准设立的开放式基金，还可以参与股票增发、配股、新股发行和可转换债券发行的申购。

16.证券业从业人员、证券业管理人员可以买卖的证券品种有()。

A.国债 B.企业债 C.股票 D.基金

【答案】AD

【解析】证券业从业人员、证券业管理人员不可以直接进行债券和股票投资，只能通过基金等间接投资。

17.经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营的业务有()。

A.证券经纪 B.证券投资咨询 C.证券自营 D.证券资产管理

【答案】ABCD

【解析】除这四项外，证券公司可以经营的业务还有：①与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;②证券承销与保荐;③其他证券业务。

18.按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应当具备的条件有()。

A.具有持续盈利能力 B.信誉良好

C.最近3年无重大违法违规记录 D.注册资本不低于人民币2亿元

【答案】ABC

【解析】按照《证券法》规定，设立证券公司，其主要股东应该具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。注意区分净资产和注册资本两个概念，当企业出现亏损时，就可能出现净资产小于注册资本的情况。

19.证券交易所的职能有()。

A.制定证券交易所的业务规则 B.接受上市申请、安排证券上市

C.对上市公司进行监管 D.设立证券登记结算机构

【答案】ABCD

【解析】除ABCD四项外，我国的《证券交易所管理办法》规定的证券交易所的职能还有：①提供证券交易的场所和设施;②组织、监督证券交易;③对会员进行监管;④管理和公布市场信息;⑤中国证监会许可的其他职能。

20.比较定期交易系统和连续交易系统，下列说法正确的有()。

A.在定期交易系统中，成交的时点是不连续的 B.在连续交易系统中，交易一定是连续的

C.在定期交易系统中，在某一段时间到达的投资者的委托订单并不马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配

D.在连续交易系统中，在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行

【答案】ACD

【解析】B项在连续交易系统中，并非意味着交易一定是连续的。

21.证券登记结算机构具有自律管理的要求，它为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务，需采取的措施主要有()。

A.要制定完善的风险防范制度和内部控制制度

B.要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范

C.要建立完善的结算参与人准入标准

D.要建立完善的结算参与人风险评估体系

【答案】ABCD

【解析】除ABCD四项外，需采取的措施还包括：要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。

22.从交易价格的决定特点来看，证券交易机制可以分为()。

A.定期交易系统 B.连续交易系统，C.指令驱动系统 D.报价驱动系统

【答案】CD

【解析】证券交易机制的分类包括：①从交易时间的连续特点划分，有定期交易系统和

连续交易系统;②从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。

23.下列关于证券市场有效性的说法，错误的有()。

A.为证券市场有效配置资源奠定了基础

B.高效率包括信息效率和运行效率两个方面

C.低成本包括直接成本和间接成本两个方面

D.搜索成本属于直接成本

【答案】AD

【解析】A项描述的为流动性;D项搜索成本属于间接成本。

24.下列关于指令驱动系统和报价驱动系统的说法，正确的有()。

A.报价驱动系统下，证券成交价格的形成由做市商决定

B.报价驱动系统下，投资者买卖证券的对手是其他投资者

C.指令驱动系统下，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定

D.指令驱动系统下，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系

【答案】AC

【解析】报价驱动系统和指令驱动系统这两种交易机制是不同的，指令驱动系统的特点有：①证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定;②投资者买卖证券的对手是其他投资者。报价驱动系统的特点有：①证券成交价格的形成由做市商决定;②投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。

25.关于场外交易市场，下列说法正确的有()。

A.在场外交易市场上，交易方式有不同的形式

B.场外市场包括第一市场

C.场外交易市场包括店头市场

D.柜台市场是场外交易市场的主要形式

【答案】ACD

【解析】证券发行市场为第一市场，而场外交易市场属于第二市场，二者互不隶属。