投资风险管理学

第一篇：投资风险管理学

西南交通大学

《投资风险管理学》课程论文

题

目：工程项目建设中存在的风险及控制措施 学生姓名：

学

号：

专

业：土木工程（工程管理）

教 学 点：

【摘要】本文从目前工程项目管理中面临的主要风险入手，对项目风险管理进行分析，面对竞争日益激烈的建筑行业，提高抵御风险能力，是目前建筑施工企业必须具备的基础条件，加强企业管理，增强防范风险意识，在激烈的竞争中得以生存和发展。

【关键词】工程项目、风险、控制措施

1前言

项目风险管理是指对项目风险从识别到分析乃至采取应对措施等一系列过程。他包括将积极因素所产生的影响最大化和使消极因素产生的影响最小化两方面内容，为了更好地达到项目的目标识别、分配、应对项目生命周期内的风险，使得潜在机会或汇报最大化、潜在风险最小化。

风险具有潜在性，人们不容易注意到风险的存在，才使得在事情发生时受到损失；风险具有客观性，每个项目都有风险，无时不在无处不在，因而风险是不能完全消除的，只能对其加以管理使得潜在风险最小化；风险具有主观性，针对每个人而言，对一个风险的认识大不相同，也许自己看来是很大风险，却在他人看来很小；虽然风险会受到特定环境的影响而发生变化，但是我们可以通过项目风险管理，可以去减少项目风险的不确定性，从而积极采取措施应对。

2工程项目面临的风险种类及成因分析。

2.1 设计单位引起的风险

一个工程项目的设计，正常设计可能需要近两个月，为了工作效率，加班加点一个月完成，这就会造成图纸上面的一些错误，进而对施工过程造成影响。某些设计单位责任心不强或者为了降低设计成本，设计不够完善，甚至有很大漏铜，当出现工程问题或工程事故时，设计单位推托，以工程施工质量不合要求为借口，将事故责任推给施工单位。还有对图纸进行设计变更时，设计单位不上心、不断的延时推脱。从而影响施工工程中的正常安排，导致施工进度延误，造成承包人工期推延和经济损失。

设计单位长期以来都是事、IE单位，没有风险意识。尽管现在开始向企业过渡，但仍然没有完全与所属行政部门完全脱钩，风险意识依然淡薄。2.2 施工单位引起的风险（1）职业责任的风险

施工人员特定的职业要求承担重大的责任风险，这种职业风险主要体现在：①施工质量责任。施工合同的质量控制涉及许多方面的因素，任何一个方面的缺陷和疏漏，都会使工程质量无法达到预期的标准。②经营管理不善引起的风险。有些项目负责人能力欠缺，责任心不强或私心太重，贪污受贿，管理混乱导致施工进度和工期的延误。并承担了违约责任，给施工单位的经济带来损失。（2）施工单位和个人的不规范行为引起的风险

①一些施工单位因自身资质条件不符合招标项目要求的资质条件，会采取各种欺骗手段取得发包方的信任；②某些施工单位为了获得施工任务，采取行贿手段中标；③借用其他施工的资质证书，以其他施工单位的名义承揽工程等手段进行违法承包活动。④对施工任务进行转包、分包；⑤某些施工单位的施工人员是外来的兼职人员；⑥施工中工程不按照设计图纸进行施工，对施工工程中发现的设计文件和图纸有差错的，不及时向建设单位反应；⑦施工单位不按照设计要求，施工技术标准和合同约定，对建筑材料、建筑构配件、设备和商品混凝土进行检验，未经检验或检验不合格的，不得使用；⑧施工单位不执行国家及行业规范和强制性标准。

2.3监理单位引起的风险

①未能预测工程风险及可能发生索赔的诱因，并制定出防范性措施，以至造成索赔事件的发生。②发现安全事故隐患未及时要求施工企业整改或者暂停停止施工。③为按规定签署工程质量验收意见，或者降低验收标准，出具虚假验收意见。④为能按合同规定的条件和要求监督各项事前准备工作，导致索赔条件的发生。⑤在施工过程中，未能及时答复施工单位提出的问题和一些配合要求。不能协调好各方面的关系，造成一些误会，进而引发索赔事件的发生。⑥在工程施工过程中，未能按合同规定及时对已完成工程量进行验收，及时向对方支付工程进度款，以至于造成违约。⑦还有些监理弄虚作假，以不正当手段取得监理证书，施工中由于不懂规范和施工工艺，胡乱监理。2.4业主引起的风险

（1）业主不兑现合同承诺。有些业主在承包施工过程中，过分强调自己的权利而不履行应尽的义乌。例如，建筑工程中常驻地常遇到的征地、拆迁、场地平整，弯沉施工用水、点、路等工程问题，由于业主工作力度不大，使施工单位无法如期开工，由此造成有效工期紧张，人员大量窝工。

（2）业主不按规律办事。有些业主不遵循施工的客观规律，往往对施工单位提出不合理的要求，例如，要求投标低，质量高，工期短，搞“三边”工程、“献礼”工程等。施工单位由于迫于严峻的市场竞争，为求得生存，不得不勉为其难，不情愿的接受业主的苛刻要求。其后果不仅工程质量和工期难以保证，还可能给施工企业造成严重亏损。

（3）业主欺诈行为。有些业主为了降低工程造价，采用在招标设计图和工程量清单上故意减少工程量的办法，使得中标单位在施工中发现实际工程量超出设计工程量，而业主却找种种借口不调增工程量，使施工单位蒙受重大损失。

（4）行业欺行霸市。业主利用借建筑市场为“买方市场”这一市场优势，故意压低工程费用，而施工单位为了防止或减少亏损，只有降低工程质量，从而酿成很大的责任风险和信誉风险。另外，有些业主拖欠工程款，使得施工单位经营困难。

2.5 人员意外伤害风险和自然风险

由于施工过程中不安全的因素比较多，因而可能会发生人员伤害。此外，还有地震、火灾、山体滑坡、台风等不可预测的自然风险。

3采用措施，加强风险控制

3.1 合同签订措施

工程项目的合同分为总价合同，单价合同和成本加酬金合同。因此在合同签订时，选择合同类型应考虑以下因素：

（1）项目规模大小和工期长短。如果项目的规模较小，工期较短，则总价合同、单价合同和成本加酬金合同均可能性较大，因为这类项目风险较小，不可能预测因素少。总价合同仅适用于工程不太大且能精确计算、工期较短、技术不太复杂、风险不大的项目。

（2）项目的复杂程度。如果项目的复杂程度较高，则意味着：一是对施工单位的技术的水平要求高；二是项目的风险较大；因此施工单位对合同的选择权较大，总价合同被选用的可能性较小。如果项目的复杂程度较低，则业主对合同的选择性有较大的主动性。

（3）项目的竞争情况。如果在某一时期和某地点，愿意承包项目的施工单位较多，则业主拥有较多的主动权来选择合同类型。如果愿意承包项目的施工单位较少，则施工单位拥有的主动权较多。3.2 技术措施

（1）回避风险；即尽可能选择风险最低的方案，坚决杜绝选取高风险方案。

（2）承担风险;透彻了解风险，承担其后果，但承担风险必须恰当，如果风险过多，则应把部分风险转移给别的部门或者单位。

（3）控制风险：连续的判定工程项目的情况，制定可供选择的低风险方案，再监控其风险的反馈工程。

（4）转移风险：辨识与潜在风险的有关的领域并与其分担风险的过程，通过协调由风险最大的部门支付一定费用和代价。通过担保、费用刺激、承本加酬金价合同，将由于失策造成的损失由承制部门以某种方式的“代价”承担下来，这种“代价”可以的费用的增加，进度的延缓或产品性能的更改。3.3 管理措施

（1）严格遵守国家法规，减少市场不规范行为的影响，并采取切实可行的措施，这是防范风险大基本保证。

（2）加强职工道德教育，防范由于职工的不规范行为带来的风险。

（3）强化质量管理，是保证工程质量，回避责任风险的基础。

（4）建立健全资金控制系统，完善职责分工及有关制度，落实责任。

（5）加强技术管理工作，严格按费用计划施工，防止资金失控。

（6）加大项目审计力度，特别要重视施工过程中的审计。3.4 综合措施

（1）考虑业主利益，尊重业主。

（2）提高服务质量和企业信誉，使业主信任。

（3）做好合同管理工作。施工单位在合同签订前，首先要调查业主的资信，签订合同时要注意维护自己的利益，合同执行过程中一方面要严把合同，另一方面对业主违反合同行为要及时提醒和制止。此外，要注意业主对施工单位要求的变更，随时调整合同或重新签订合同，这是防范业主引起风险的重要手段。3.5 实行专业分包，以转移风险

把部分专业性强的工程分包给具有相应资质的施工单位，这样既可以提高施工质量，也可以实现风险转移，或降低风险。3.6 推行工程担保工程保险制度

工程担保和工程保险有利于转移、分散施工单位所承受的风险，能对工程事故进行及时合理赔偿，避免工程事故或一放违约而导致企业遭受经济损失，使业主和施工单位的利益得到保护。参考文献：

[1]全国监理工程师培训考试教材《建设工程项目管理》 [2]全国监理工程师培训考试教材《建设工程投资控制》 [3]全国监理工程是培训考试教材《建设工程进度控制》

[4]全国造价工程师培训考试教材《工程造价管理基础理论与相关法规》

第二篇：投资风险[推荐]

风险投资的三种决定因素

(1)信息

随着投资者获得的信息量的增加，投资者面对的不确定性因素逐渐减少，这样就可以提高投资

者决策行为的正确度，降低决策风险。相反，如果投资者掌握的相关信息不充分或者不准确，那么，就有可能对自身条件和外部环境判断失误，从而增加了决策风险。虽然获取信息要付出成本，但

与投资决策风险的成本相比，却是值得投入的。因此，投资者在做出房地产投资决策前应尽可能地

调查市场，了解相关信息。

(2)风险成本

由于风险的客观性，任何个人想完全摆脱风险都是不现实的。要降低风险必须付出相应的代价

。由风险导致的费用称为风险成本。它包括风险本身所造成的损失、对风险的前期预防费用以及后

续的风险处置费用。例如，给房地产投保财产险就可以视为对意外风险的预防成本（EEG

http://）。

(3)风险收益

风险收益是因承担某種风险进行投资而获得的额外的回报。正如在证券投资计划中提到的那样，房地产投资的预期收益比无风险收益更高，这部分多出来的用寸：补偿风险成本的收益又称为风

险溢价。

更多信息参考：E投资网http://

第三篇：现代投资管理学教学大纲

现代投资管理学教学大纲

说

明

1．现代投资管理学是工商管理专业的必修课。旨在向学生讲授项目决策、筹资、建设和后评价等一系列管理的基本知识、基本理论和基本技术。

2．现代投资管理学内容比较抽象，计算公式多，教学大纲中要求有大量的案例与习题帮助理解与消化

3．本教学大纲讲授内容按68学时编写，每周4学时，共17周。

4．选用教材：郎荣炎、刘荔娟主编.现代项目管理学.天津：天津大学出版社,1996。

教学内容

第一章

现代项目管理学概论（2学时）

第一节 现代项目管理的研究对象与内容

1、现代项目及其特征

2、现代项目的分类

3、现代项目管理

4、现代项目管理的产生及发展过程

5、现代项目管理学的研究内容与对象

第二节 项目发展周期理论

1、项目发展周期及其特点

2、项目发展周期运行

第三节 我国项目管理体制与管理原则

1、我国项目管理体制的沿革

2、项目管理体制的新思路

3、现代项目管理的基本原则

第二章

项目管理的基本理论与计算方法（6学时）

第一节 货币时间价值理论与计算方法

1、货币时间价值的涵义

2、影响货币时间价值的制约因素

3、货币时间价值的计算方法

第二节 影子价格的理论与确定方法

1、影子价格的特定涵义

2、影子价格的确定方法

第三节 不确定性理论与分析方法

1、不确定性理论的基本内容和现实意义

2、盈亏平衡分析及计算方法

3、敏感性分析及分析步骤

4、概率分析及其一般步骤

第三章

项目的可行性研究（2学时）

第一节 可行性研究及其作用

1、可行性研究的涵义

2、可行性研究的作用

3、我国可行性研究的应用与发展

第二节 可行性研究的内容、程序和机构

1、可行性研究的内容

2、可行性研究的工作程序

3、可行性研究的机构

第三节 可行性研究报告的编写

1、编写可行性研究报告的依据和要求

2、可行性研究报告的编写规范

第四章

项目的财务评价（10学时）

第一节 项目财务评价概述

1、项目经济评价的含义、意义和特点

2、项目财务评价与日常财务分析的区别

3、项目财务评价的内容和程序

第二节 项目财务评价基本数据的预测与分析

1、基本数据的涉及面

2、项目总投资预测

3、产品成本估算

4、市场供求趋势预测

5、借款利息与偿还期估算

6、项目投产后年收入与收益净现值的估算

第三节 项目财务评价基本报表的编制

1、现金流量表的编制

2、财务内部收益率估算表的编制

3、资产负债表的编制

第五章

项目的经济评价（12学时）

第一节 经济评价概述

1、经济评价的含义和必要性

2、经济评价与财务评价的异同点

3、经济评价的应用范围

4、财务评价与经济评价的最终处理

第二节 经济评价中的费用、效益和基本报表

1、项目社会成本（费用）分析

2、项目社会效益分析

3、项目经济评价的基本报表

第三节 项目经济评价指标体系

1、建立经济评价指标体系的必要性

2、项目经济评价体系的主要内容

第六章

投资项目决策与规划

第一节 投资项目决策的要素与过程

1、投资项目决策概念

2、投资项目决策的程序

3、投资项目决策的基本要求

第二节 理想的投资项目决策必须具备的条件

1、决策者必须具备相应的决策能力、动力和压力

2、建立项目投资使用责任制

3、加强产业政策、投资政策和投资计划对投资项目决策的宏观调控

4、完善项目经济评价促进投资项目决策科学化

5、改进决策分析技术和方法

第三节 建立有序的投资项目决策系统

1、投资项目决策的信息系统

2、投资项目决策的规划系统

3、投资项目决策的咨询系统

4、投资项目决策的决定系统

5、投资项目决策的监督和反馈系统

第四节 投资项目规划

1、投资项目建设计划与管理

2、投资项目资金规划

3、投资项目物资规划

4、投资项目用地规划

第七章

项目的招标投标（4学时）

第一节 招投标概述

1、招标投标的概念与特征

2、招标的方式

3、招标投标的一般程序

4、我国招标投标管理体系及任务

第二节 招标的程序与工作内容

1、招标程序框架图

2、招标项目的条件与招标工作班子的组建

3、编制招标文件和标底

4、发布招标公告

5、投标者资格审查

6、现场踏勘和文件答疑

7、开标、询标和评标

8、决标、授标和签约

第三节 投标的程序与工作内容

1、投标程序框架图

2、投标项目的选择和跟踪

3、投标申请与购买投标文件

4、现场踏勘

5、投标文件的编制

6、询标答辩

第四节 美国公司Bechtel招标评标的做法和要求

1、评标的原则

2、评标过程

3、评标的组织形式

4、评标的标准

第八章

项目合同管理（8学时）

第一节 项目合同的特点、分类与作用

1、合同的基本概念与法律特征

2、项目合同的特点与作用

3、项目合同的分类

4、合同的内容

5、合同的特殊条件

6、合同的组成文件

第二节 项目合同的签约与履行

1、项目合同的签定

2、项目合同的谈判

3、项目合同的担保与审批

4、项目合同的履行与违约责任

5、项目合同的变更、解除与终止

第三节 项目合同纠纷的处理

1、处置合同纠纷的主要方式

2、处置延误工期的主要方式

3、索赔

第九章

项目投资总目标控制（8学时）

第一节 项目投资控制

1、项目投资控制的基本原理

2、项目投资失控的原因分析

3、建设单位控制项目投资的措施

第二节 项目实施的进度控制

1、项目实施进度的内容及进度控制的重要性

2、项目进度控制周期

3、项目进度计划的编制

4、项目进度的实施

5、项目进度实施中的监督

6、项目进度计划的分析总结

第三节 项目的质量控制

1、项目质量控制及其意义

2、项目质量控制的基本内容

第四节 项目的成本控制

1、项目成本与影响成本的因素

2、项目施工成本控制 第十章

项目竣工验收和后评价（4学时）

第一节 项目竣工验收

1、竣工验收概述

2、竣工验收前的准备工作

3、项目竣工验收

第二节

项目的竣工决算

1、竣工决算的内容

2、项目竣工决算报表

第三节

投资项目后评价

1、投资项目后评价的含义、内容和方法

2、投资项目的建设过程后评价

3、投资项目效益后评价

第十一章

项目管理组织（6学时）

第一节

现代项目管理组织制度与项目组织机构

1、现代项目管理组织制度—项目业主责任制

2、项目组织机构的特征

3、设置项目组织机构的原则

4、项目组织机构的类型

第二节

建设项目的组织形式

1、平行发包

2、总承包

3、施工联合体

4、合作施工体

5、全包

6、全包负责

第三节

现代项目经理

1、项目经理的设置

2、项目经理的职责

3、现代项目经理的基本素质

4、现代项目经理的管理技巧

第十二章

资产评估项目（6学时）

第一节

资产评估概述

1、资产评估的定义和要素内容

2、资产评估的范围和作用

3、资产评估的基本原则

4、资产评估的一般程序

5、资产评估的人员和机构

第二节

有形资产评估的基本方法

1、重置成本法

2、收益现值法

3、市场比较法

4、清算价格法

第三节

无形资产评估

1、无形资产的界定及评估的必要性

2、评估无形资产应考虑的问题

3、无形资产评估的方法和程序

第四节

企业综合评估

1、企业综合评估的必要性

2、企业综合评估的方法

3、企业综合评估案例

第十三章

基本建设项目（2学时）

第一节

基本建设项目概述

1、基本建设概念、特点

2、基本建设项目分类

3、基本建设项目的管理内容

4、基本建设项目的工作程序

第二节 基本建设项目的施工管理

1、基本建设承发包方式与施工企业管理

2、施工顺序

3、施工组织与管理

4、技术档案管理

第三节

建设监理

1、建设监理概念、范围和内容

2、工程建设监理的实施

第十四章

技术改造项目（2学时）

第一节

技术改造项目概述

1、技术改造项目的特点

2、技术改造项目的目标

第二节

技术改造项目的经济评价

1、技术改造项目评价的特点

2、技术改造项目经济评价的原则

3、技术改造项目财务评价的内容和顺序

4、技术改造项目的国民经济评价内容和程序

第三节

技术改造项目经济评价案例分析

1、案例介绍

2、案例分析

第十五章

贷款项目管理（2学时）

第一节

贷款概述

1、贷款的分类和作用

2、贷款的范围和条件

3、贷款项目的特点

第二节 贷款项目管理的程序

1、借贷双方项目管理工作程序对照

2、国内贷款项目管理程序

3、国外贷款项目管理程序

第三节

贷款项目案例

1、贷款项目案例概况

2、贷款项目案例分析

第十六章

中外合资（合作）经营项目（2学时）

第一节

中外合资经营项目类型和特点

1、中外合资经营项目的类型

2、中外合资经营项目的特点

3、我国中外合资经营项目发展概况

第二节

中外合资经营项目的程序

1、中外合资经营项目的前期工作

2、中外合资经营项目的可行性研究报告的编写

3、中外合资经营企业合同、章程的签定

第三节

中外合作经营项目

1、中外合作经营的特点

2、中外合作经营的方式

3、中外合作经营项目审批程序

参考书目

1．刘荔娟.项目管理概论.上海：上海人民出版社，1990年

2．关恒林.投资项目管理实用手册.北京：中国财政经济出版社，1991年 3．许鸿仪.投资经济学.上海：上海科技出版社，1991年 4．叶毅.项目发施工.北京：中国人民大学出版社，1993年

5．陈光健.中国建设项目管理实施大全.北京：中国经济出版社，1993年

编写：左晓环

第四篇：投资风险意向书最新

投资是创新创业项目孵化的一种形式，是对项目产业化综合体进行资本助推发展的经济活动。以下是小编给大家整理的投资风险意向书，希望对大家有所帮助，欢迎阅读与借鉴。感兴趣的朋友可以了解一下。

投资风险意向书1

甲方：__县__镇人民政府

乙方：____服装股份有限公司

甲、乙双方经友好协商，本着诚信互利的原则，就乙方在(一)拟建项目名称：____服装有限公司项目

(二)项目地址：__县__镇

(三)、1、项目占地：甲方同意乙方在西乡镇投资建设

2、项目建设时间：本项目分两期。第一期建设

(四)土地、房屋：甲方先期负责土地手续及土地证(工

按照合同规定进行开工生产后该保证金转入乙方土地征用款使用;房屋由甲方按乙方要求负责建设，在建设中接受乙方的监督和指导，建设完工后，乙方采用先租后买的方式。由甲方先期投资办理土地、房产手续(证件户名是乙方)、建设生产车间两栋(约15000平方米)及配套设施(办公综合楼1栋、公寓楼2栋约15000平方米)，租给乙方做为服装生产工厂，每年租赁费万元。租赁费在乙方上缴税收形成镇财政收入可用财力部分承担，如不足部分，由乙方补足。房产证办理齐全后交与乙方，由乙方购回。

(五)、土地、房产：为减轻镇财政的压力、为乙方能长期安心稳定发展壮大，就甲乙双方协商，土地、房产手续办理完成后，由乙方购买。土地(工业用地80亩、住宅用地20亩)每亩不超过1万，房产：车间每平方米不超过600元、职工公寓楼每平方米不超过700元。其他均按成本价计算。

(六)达到的条件

合同期间甲方负责协调解决乙方用电、通讯、给排水等七通一平问题，将水、电、天然气、蒸汽、通讯、排水设施等引至院墙内，并不再收取乙方任何费用(包含配套费、开口费等)，确保乙方投资项目的顺利建设。

(七)税收扶持：乙方生产经营期间上缴税收，形成镇财

(八)配套费减免：免收乙方建设项目全部配套费。并由甲方负责协调解决。

(九)双方责任和义务

1、甲方为乙方提供优质服务和良好的发展环境，维护乙方的正常生产经营秩序;协调兑现本地出台的招商引资各项优惠和奖励政策。

2、甲方负责协助乙方办理立项、环评、工商注册、税务登记等手续，由乙方提供必需的资料及费用。并保证在1个月内完成。

3、甲方不得干涉乙方的合法生产经营、管理。

4、甲方利用政府资源协助乙方招收工人，以便使乙方项目顺利达产.5、本意向履行期间乙方应依法自主经营、照章纳税、自负盈亏。独立承担一切民事责任。

6、本意向书签订以后，甲、乙双方必须严格按照本意向书条款履行，否则视为违约。如有违约，违约方应向对方赔付违约金为投资保证金。

(九)本意向经双方法定代表人(或授权委托代理人)签字并盖章后成立，正式协议在甲方履行完相关决策程序后另行签订。

二、相关说明

本意向书所载项目投资及其相关事项，系本公司与相关地方政府达成的初步意向，具有正式协议同等的法律效力。待项目条件成熟时，双方将协商拟定具体投资方案并签订正式协议。正式协议签订后本意向书自动终止。

甲方：签字(章)乙方：签字(章)

投资风险意向书2

甲方： 人民政府

乙方： 有限公司

乙方在 多次考察后，认为该县的投资环境与经济发展前景良好，拟选该镇工业园区投资兴办企业。经双方友好协商，达成如下投资协议：

一、乙方拟投资 亿元人民币，用地 37亩(暂定，可至具各供地条件时再确认数量)，兴办老司机机动车刹车片项目，生产刹车片、面皮、闸瓦、刹车蹄等机动车零部件产品。

二、乙方项目为外来投资项目，享受甲方目前最优惠的招商引资政策;同时保证按照甲方规定，符合甲方的投资强度以及各项规划指标的要求。

三、乙方在甲方境内所办江苏老司机汽车用品有限公司应缴纳的各项税收必须在甲方缴纳，否则不属于甲方招商引资项目，相应的服务和政策也就不能享受。

四、乙方的投资方案确定，甲方即成立项目服务小组，免费派专人为乙方选择厂址提供帮助;并协助乙方办理江苏老司机汽车用品有限公司工商注册税务登记国土用水用电等手续，负责工作协调和各级优惠政策落实到位等。甲方全力帮助乙方协调解决投资过程中遇到的问题与困难，确保乙方建设和生产的正常开展。

五、本意向书签定后，乙方支付甲方保证金拾万元整，以保证本项目尽快落地开工。如项目用地农转用审批手续到位，具备供地条件时，甲方将书面通知乙方办理供地手续，如乙方在接到通知1个月内未办理供地手续的，将视为乙方违约，甲方将不再为乙方保留项目用地，并没收乙方保证金。但甲方如未按相应要求(即“五通一平：通水、通电、通路、通邮、通讯、平整土地——平整后的高度不能低于周边道路”，及选址地块规划红线内的沟渠全部填平)的，则乙方可视该项目用地未达到供地条件，可以拒绝接受该用地，直至达到要求时方才接受，办理供地手续的期限也随之顺延。

六、项目用地按 万元/亩出让，具体付款方式为由乙方在土地出让时直接交到县国土局。

甲方鼓励项目早落地早开工早投产，按每亩6.6万元分批进行奖励，具体奖励办法分二期：乙方动工时奖励70%，工程结顶时奖励30%。

七、根据规定：项目的建设配套费按建筑面积30元/平方米的50%收取，向甲方缴纳的企业周边道路用地承担费(标准为5万元/亩，按照为项目用地周围的规划道路的一半面积计算)。

八、本意向书的相关内容经双方确认，可作为正式合同的条款。未尽事宜，双方协商后在正式合同中确定。

九、本协议一式二份，双方各执一份。

十、签字栏。

甲方： 代表：

乙方：代表

签定时间：签定地点：__X年7月 6 日

投资风险意向书3

尊敬的盱眙县委县政府领导：

自我方与陈局长沟通后，拟在盱眙县投资建设大型商业综合体项目以来，受到县委县政府及各级职能部门的重视与配合，更坚定了我们在盱眙县进行大型投资的信心。

经过对盱眙县的经济坏境、消费特征、区位交通、发展趋势等系统专业的网络初步调查分析，我公司有意向在盱眙县进行大型商业类综合体建设。

现拟定项目一级指标如下：

一：欧亚达百货商城项目

占地面积：40亩

业态组合：大型服装商贸城、大型家居精品商贸城、大型百货商城、大型超市、精品美食街、影院娱乐城、休闲健身运动城等多功能复合型业态组合总建筑面积：6万平方以上

投资金额：2亿元以上

入住品牌：500个以上

纳税额：1000万元以上(每年)

就业人数：1000人以上

年销售额：3亿元以上

年产业带动值：1.5亿元以上

二：欧亚达国际家居商贸城

占地面积：150-200亩

业态组合：大型家居综合城、大型建材综合城、大型五金综合城为主，配套美食街、影院娱乐城等多功能复合型业态组合总建筑面积：14万平方以上

投资金额：4亿元以上

入住品牌：700个以上

纳税额：2500万元以上(每年)

就业人数：20__人以上

年销售额：6亿元以上

年产业带动值：3亿元以上

我们一定将此项目建设成盱眙县乃至淮安地区最大的商贸流通平台，成为盱眙县标志性工程!

请县委县政府对此项目进行调研、论证、批复为感!

顾家家居集团

顾家实业投资有限公司

____年__月__日

投资风险意向书4

[___](“投资方”)与[___]先生(“创始人”)和[___]及其关联方(“公司”，与投资方合称“各方”)，特此就投资方入股公司(“交易”)事宜签署本投资意向书(“本意向书”)，各方同意如下：

1.在就估价及其他商业事项达成共同一致的前提下，投资方将直接或通过其在海外设立或控制的公司以增资的方式向公司投资[___]美元(“投资价款”)。投资价款在交易完成时支付。在投资价款完全支付的基础上(在员工期权发放之前)，投资方占公司全部股权的[___]%(“本轮股权”)。

本轮投资完成后，公司所有股东就其持有的公司股权所享有的任何权利和义务均以本轮投资文件的最终规定为准，并取代之前的任何规定。

估值：交易前的公司估值为人民币[___];本轮投资价款全部到位后(汇率按US$1=￥6.25计算)，公司的估值将是[___]。

2.投资价款投资完成后，公司的董事会席位将为人，其中投资方在公司有一个董事席位，一个监事席位，并有权在公司董事会下属任何委员会中(包括但不限于薪酬委员会)委任一个席位;创始人将委任个董事席位。

3.投资架构

投资方通过其境外关联主体以增资方式直接投资于公司，将公司改组为一家外商投资企业(下称“合资公司”),日后合资公司可在合适的情况下改制为外商投资股份有限公司，申请在境内A股市场上市。各方在此并同意，在中国法律允许并获得公司董事会(若公司已改组为股份有限公司的，应为股东大会)通过(根据情况包括投资方委派的董事或投资方同意)的情况下，公司也可进行重组为一间境外控股的公司在境外股票市场上市，且投资方根据本意向书享有的一切权利和特权在该等境外控股公司应继续享有。

4.保护性条款

在法律法规允许的前提下，投资方作为公司股东的股东权利主要包括但不限于：

1)优先购买权：投资方对公司现有股东(本意向书项下的“现有股东”包括但不

限于创始人以外的公司任何其他现有股东或其关联方)拟转让的股权有优先购买与其比例相同的部分的权利;若公司发行任何额外的股权、可转换或可交换为股权的任何债券，或者可获得任何该等股权或债券的任何购买权、权证或者

其他权利，投资方有权依照其持有股权同比例优先认购上述新发行股权、债券或者购买权权证等其他权利，以便保持其在公司中所持有股权比例在完全稀释后不发生变化。

2)清算优先权：如果公司因为任何原因导致清算或者结束营业(“清算事件”)，公司的清算财产在按法律规定支付完法定的税费和债务后，按以下顺序分配：

-由投资方先行取得相当于其本轮投资价款1倍加上未分配的红利的金额;-剩余财产由包括投资方在内的各股东按持股比例进行分配。

视同优先清算权：若发生公司被第三方全面收购(导致公司现有股东丧失控制权)、或者公司出售大部分或全部重要资产的情况下，视为清算发生，投资方应按上述清算优先权的约定优先获得偿付。

共同出售权：如果任何现有股东在未来想直接或者间接转让其在公司持有的股权给第三方，投资方有权要求共同出售投资方当时拥有的相应比例的股权;如果投资方决定执行共同出售权，除非该第三方以不差于给现有股东的条件购买投资方拥有的股权，否则现有股东不能转让其持有的股权给该第三方。

反稀释权利：合资公司增加注册资本，若认购新增注册资本的第三方股东认缴该新增注册资本时对合资公司的投资前估值低于投资方认购本轮股权对应的公司投资后估值，则投资方有权在合资公司新股东认缴新增注册资本前调整其在合资公司的股权比例，以使投资方本轮股权比例达到以本轮投资价款按该次新增注册资本前对应的公司估值所可以认购的比例。员工期权计划以及经投资方同意的其他方以股份认购新增注册资本(认购价格低于投资方本轮认购价格)的情况除外。

拖拽权：在投资方作为合资公司股东期间，如果经投资方提出或批准，有第三方决定购买合资公司的全部或大部分股权或资产，现有股东应该出售和转让自己持有的公司股权，现有股东并应促使届时公司其他全体股东同意出售和转让股权。如果现有股东拒绝出售其所持有的合资公司股权或不同意公司出售全部或大部分资产，导致第三方的股权或资产购买无法进行，同时投资方决定出售自己的股权或支持公司出售其全部或大部分资产的，应投资方要求，现有股东必须以按以下公式计算的价格(“一致卖出约定价格”)购买投资方持有的全部公司股权。

一致卖出约定价格 = 投资价款 _((1+[ ]%)n)

n: 投资方在公司投资的年数

合格的上市：合格的上市发行是指融资额至少元人民币(RMB[ ])，同时公司估值至少[ ]元人民币(RMB[])，并满足适用的证券法以及得到有关证券交易所的批准的公开股票发行。

3)4)5)6)7)

8)

获得信息权：在投资方作为公司股东期间，公司需要向投资方提供：

A.在每一财务结束后的90天内提供审计后的合并财务报表。

B.在每个季度结束后的30天内提供未经审计的合并财务报表。

C.在每个月份结束后的15天内提供未经审计的合并财务报表。

D.在每个财务结束前的45天前提供合并预算。

E.投资方要求提供的其它任何财务信息。

所有的审计都要根据中国会计准则(若公司改组为海外结构的，投资方有权要求采用其他适用的会计准则)，由一家“四大”会计事务所或由一家投资方同意的合格的会计师事务所执行。

9)检查权：投资方有权检查公司基本资料，包括查看公司和其任何和全部分支机构的财务帐簿和记录。

10)公司的现有股东不得向任何人转让或质押任何股权，如确须转让股权或质押股权，须经投资方同意及其委派的董事表决同意。

11)投资方应该享有的其他惯例上的保护性权利，包括公司结构或公司业务发生重大变化时投资方享有否决权等。

以上保护性条款在合格的上市完成时或投资方不再作为公司股东时，自动终止。

5.员工股权期权安排

公司应以中国法律允许的方式设立员工期权制度，由全体股东向公司的尚未持有股权的管理人员(“员工集合”)发行不超过公司基于本轮投资完成后全部稀释后股权的[___]%的员工期权股权。该等股权将根据管理层的推荐及董事会的批准不时地向员工集合发行。

6.公司或其任何分支或附属机构的以下交易或事项，未经投资方委派董事表决同意不得执行，包括(最终条款将约定于正式法律文件)：

1)修改公司章程或者更改投资方所持有股权的任何权利或者优先权的行为;

2)增加或减少公司注册资本;

3)公司或其关联方合并、分立、解散、清算或变更公司形式;

4)终止公司和/或其或其关联方或分支机构的业务或改变其现有任何业务行为;

5)将公司和/或其分支机构的全部或大部分资产出售或抵押、质押;

6)向股东进行股息分配、利润分配;

7)公司因任何原因进行股权回购;

8)合资公司董事会人数变动;

9)指定或变更公司和/或其分支机构的审计师和法律顾问;

10)公司现有股东向第三方转让、质押股权;

11)合资公司前三大股东变更;

12)对合资公司季度预算、预算、商业计划书的批准与修改，包括任何资本扩充计划、运营预算和财务安排;(上述计划和预算的报批应在每季度开始前完成;)

13)经董事会批准的商业计划和预算外任何单独超过[ ]万元人民币或每季度累计超过[ ]万元人民币的支出合同签署;

14)任何单独超过[ ] 万元人民币或累计超过[]万元人民币的对外投资，但经董事会批准的商业计划和预算中已明确了对外投资项目的投资对象、投资方式、投资价格及条件的投资项目除外;

15)任何公司与股东、子公司、董事、高级管理人员及其它关联方之间的关联交易;

16)任何预算外金额单独超过[ ]万元人民币或每年累计超过[ ]万元人民币的购买固定或无形资产的交易;

17)任何单独超过[ ] 万元人民币或当年合并超过[ ] 万元人民币的借款的承担或产生，以及任何对另一实体或人士的债务或其它责任作出的担保;

18)聘请报酬超过[ ]万元人民币的雇员;

19)任何招致或使合资公司或其关联公司承诺签署重要的合资(合作)协议、许可协议，或独家市场推广协议的行动;

20)任免公司CEO、总裁、COO、CFO、CTO以及其他高级管理人员(副总裁以

上级或同等级别)，或决定其薪金报酬;

21)设定或修改任何员工激励股权安排、经董事会批准的预算外员工或管理人员奖金计划等;

22)除按照前述第12)、13)项已被董事会批准的业务合同支出以及第14)项所述经董事会批准的商业计划和预算中已明确了对外投资项目的投资对象、投资方式、投资价格及条件的投资支出外，任何金额超过[]万元人民币的单笔开支;

23)授予或者发行任何权益证券;

24)在任何证券交易市场的上市;

25)发起、解决或者和解任何法律诉讼。

7.投资协议中投资者资金到位的交割条件包括不限于：

1)尽职调查已完成且投资方满意;

2)交易获得投资方投资委员会的批准;

3)各方就公司未来12个月业务计划和财务预算达成共识;

4)公司变更设立为外商投资企业，以及投资者的增资或其他形式投资获得中国政府部门的批准;

5)投资方的境内外关联主体已与公司及其股东签订增资协议、章程等正式法律文件，且法律文件签订后至支付投资款期间无重大不利于公司事件发生;

6)公司核心管理层及现有股东已与合资公司签订了正式的雇佣协议、保密协议和

竞业禁止协议;

7)公司同意投资价款进入公司设立的专门账户，并根据公司预算划拨运营资金;

8)公司已完成对财务经理的招聘，并令投资方满意;

9)公司之律师出具令投资方满意的法律意见书;

10)公司董事会、股东会以及其他需要对此次交易审批的公司相关方已经批准本次交易;

8.公司现有股东将与投资者签订合资或合作协议，约定各自在合资公司中的权利、义务，现有股东应在该等合资或合作协议中做出的承诺包括但不限于：

1)同意投资方享有本意向书(包括但不限于第5条、第7条)赋予其的保护性权利;

2)在公司上市或者投资方完全退出对公司投资前，未经投资方书面同意，创始人

不得转让或质押在公司持有的任何股权;

3)若公司未能在本次交易交割后的五年内(含5年)完成在境内A股市场或境外

市场上市，或现有股东严重违反其在正式法律文件中的陈述、保证或义务，导致公司资产及/或经营状况恶化，则投资方有权以按以下公式计算的价格(“回购约定价格”)将其所持公司本轮股权转让予现有股东，现有股东届时应配合签署所有必要法律文件及办理变更审批、登记手续，并按回购约定价格支付股权转让价款。若因现有股东未能回购，造成投资方未能完成前述股权转让、退出公司，现有股东应一致同意由公司回购投资方股权。投资方亦有权选择以届时中国法律允许的其他方式退出对公司的投资，无论何种方式，现有股东均应配合办理有关退出手续并支付有关价款(如适用)。

回购约定价格 = 投资方本轮投资价款 _((1+[ ]%)n)

n: 投资方在公司投资的年数

9.尽职调查：投资方将针对公司进行尽职调查，从而评估交易的适当性。尽职调查将涵盖但不限于资产、知识产权、运营、会计、财务、销售、市场、组织、人力资源、贸易、财务、法律、工程及物流。公司及其现有股东同意协助并促使调查达到尽可能全面的程度。

10.交易费用：交易费用包括法律、审计及尽职调查等费用，投资者可以在本次交易交割后直接从本轮投资价款中进行扣取，前提是扣取的总费用不应超过[___]万美元。如果本次交易未能完成，各方需要承担由于准备本轮投资各自支出的费用。

11.保密：各方对与本次交易有关的所有事项，包括本意向书的签署及其条款，以及其他方的财务、技术、市场、销售、人事、税务、法务等商业信息均应严格保密，在未经其他方书面允许之前，不得向任何第三方提供，也不得用于评估、洽商、谈判本次交易以外的任何其它用途，除非有关信息非因该方过错已经在公众领域公开。

12.自本意向书签署之日起90日内，公司或其股东不会就公司融资事宜再与任何第三方(跟投方除外)进行直接或间接的讨论、谈判或者达成任何相同或类似的协议或者任何其他形式的法律文件，而不论其名称或形式如何。

13.有效期：本意向书于签署之日起180日内有效或者由各方达成的后续协议取代，以两者较先发生者为准。

14.公司现有股东及公司将在正式法律文件中根据尽职调查情况并按交易惯例向投资者作出陈述与保证。

15.本意向书适用中国法律。若因本意向书产生任何纠纷和争议的，有关各方应首先通过协商解决，协商不成的任何一方有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该委员会届时有效的仲裁规则在北京仲裁解决。仲裁的结局是终局的，对各方均有约束力。

16.本意向书的效力：本意向书替代之前投资方和公司及其股东达成的所有口头或者书面协议。本意向书以下条款具法律约束力：第11条、第12条、第13条、第14条、第16条和第17条。本意向书其它条款不具备法律约束力。

各方同意尽早开展尽职调查及后续工作，并就尽职调查的结果进行交易。

投资风险意向书5

甲方：福清融侨经济技术开发区管理委员会

乙方：林忠武先生

乙方在福清融侨开发区考察后，认为该开发区的投资环境与企业发展前景良好，拟在该开发区投资兴办企业，甲方表示欢迎。经双方友好协商，达成如下投资协议：

一、乙方拟投资7000万元人民币，兴办金属五金制造项目，生产冲压件、华司、磁铁等电子五金产品。

二、甲方全力帮助乙方协调解决投资过程中遇到的问题与困难。

三、本意向书签定后，乙方可继续派员到融侨开发区进一步了解实情，甲方应积极配合并给予大力帮助，促进本项目尽快升级转化。

四、本协议未尽事宜，双方可另行协商补充。

五、本协议一式二份，双方各执一份。

甲方：福清融侨经济技术开发区管理委员会 乙方：

代表： 代表：

时间：

地点：

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第五篇：老挝投资风险管理

一、引言

改革开放以来，我国与各国的贸易往来日趋紧密，与老挝等邻国的贸易往来尤为密切，我国企业在老挝的投资项目越来越多，因此企业对如何防范老挝项目投资的风险愈发重视。面对老挝复杂的投资环境，我国企业需要更好的把控风险，将风险损失控制到最低，尽可能的避免风险损失的出现。

二、老挝投资的主要风险

（1）政治风险。虽然中挝为传统友好政治关系国家且老挝制定了一系列诸如低廉的土地租赁、减免税收等优惠的投资政策，但在其进行项目投资仍然存在着潜在的政治风险。其一，老挝政府机构臃肿且职能部门之间配合度低，导致其工作效率低；其二，贪污腐败现象猖獗，没有一个相关政府职能部门进行有效控制和管理；其

三、老挝政府针对外国投资企业所设置的“窗口”式便捷服务实施效果不理想，使急于获得各种许可证、办理易腐货物的进口与通关的外商投资者，不得已采取寻租行为。

（2）经济风险。一方面，受地理及人口限制，老挝的市场规模非常小，市场容量相对较低，这就势必造成进入老挝市场的企业竞争会非常激烈。另一方面，老挝劳动力文化素质低，且政府又限制劳务引进，外来务工门槛高，这就无形中增加了企业的经营成本和用工风险。

（3）法律风险。老挝现行的法律法规十分不健全，目前针对境外投资的相关法律更是不完备，相关的法律法规之间都会出现相互矛盾的现象，这使企业如果在老挝遇到相关法律问题时，都难以运用其法律得到合理的解决，这就给企业带来了诸多潜在的法律风险问题。此外，老挝民族主义思想严重，法律侧重对本国企业的保护，忽视了投资者的权益。

（4）投资环境风险。一方面，作为内陆国家的老挝基础设施建设落后，水域只有湄公河，运输条件及其有限，无法满足外商投资者的需要；另一方面，老挝的电力设施非常有限，主要是电力工程所需的电缆和耗材全部依赖进口，国内没有相应的原材料生产企业，目前老挝仍有78%的可开发电力资源暂时处于停滞状态，导致很多项目无法实施。

三、老挝投资风险防范

（1）政府层面的风险防范。一方面，建立健全对外投资法律法规保障体制。完善的法律制度是我国企业对外投资最基本的风险保障，我国应在《境外投资管理办法》的基础上，进一步调整并完善包括老挝在内的境外投资的法律法规，从审查、税收、管理等多方面协调东道主与本国企业的利益与关系，促进我国包括对老挝在内的境外投资的健康发展。另一方面，建立境外投资信息平台。在境外投资的准备和实施过程中，信息的搜集和处理是有效防范投资风险的重要手段。境外投资需要考虑诸如税收政策、土地政策、人力资源等多方面因素，单独的外资企业很难全面、真实的完成调研，因此通过政府机构建立包括老挝在内的境外投资信息平台为对外投资企业提供了有力的信息保障。

（2）实行海外企业本土化战略。首先，项目产品要适应老挝消费者的使用习惯和诉求，企业可与老挝当地企业进行合作，既要体现以我为主又要考虑对方的属地影响，做好长期投资的战略决策。其次，以国内外派专业团队为基础，大力挖掘培训和使用老挝的已有专业人才和数量技工，既减少劳动力使用成本，也能够融合与老挝当地政府和人民的关系。再次，融入当地社区和市政，在经济条件许可的情况下，适度投资兴建民生设施，帮扶济困，能在老挝人民当中产生良好的认可度，也为企业的长期稳定发展奠定良好基础。

（3）充实企业相关组织架构。其一，风控决策机构：该机构主要是对老挝投资的总体风险进行把握，从项目境外投资的必要性、经济可行性、老挝政治经济环境的许可性、项目产品的适销性等方面对老挝直接投资进行全面有效地评估和审查，确保项目能始终在健康安全的轨道上运营。其二，风控执行机构：该机构主要是在决策层就老挝项目投资确定投资方向和规模后，具体的对项目实施过程中的风险进行评估、跟踪、识别、预警、提出干预措施，已现实的或者潜在的风险能够得到及时的防范和化解。其三，风险控制的监督：该机构既要及时对已有风控部门的风控行为进行有效的更高层次的指导，也要对风控执行机构的风控行为进行监督和评估，以便上级机构能更好地对决策进行修正和调整。