第一篇：金融业合业经营趋势研究论文
摘要: 随着美国<金融服务现代化法案>的颁布,金融业的合业经营趋势也日益显著.本文通过回顾美国金融业的发展历程，详细分析了分业经营产生的历史背景及其对金融业发展的利弊影响，继而分析了金融业合业经营这一不可低档的潮流的产生及影响，阐述了合业经营的发展趋势及当前在此潮流中应注意的问题。
关键词：合业经营 分业经营 金融监管 风险防范
金融业作为现代经济发展的重要支持,其业务经营方式也随着社会经济的发展经历了一系列的变化过程.在目前世界经济逐步趋于一体化，金融趋于全球化的浪潮之下，金融业合业经营的趋势也日益明朗。本文拟从美国金融业的发展历程出发，对全球金融业合业经营的趋势略作分析。
一，美国金融业的发展历史。
作为现代经济金融的强国，美国金融业的发展趋势对全球各国的金融发展都有着深远的影响，其中不乏值得借鉴的发展模式，当然也有许多发人深省的经验教训，为此，讨论金融业的发展趋势，我们有必要首先了解美国金融业的发展历程。
首先，在20世纪30年代以前，美国的金融机构基本上都是混合经营，没有严格的业务范围的划分，金融机构的种类也比较少，服务品种也不丰富。作为金融机构的主要代表-银行几乎承揽了社会上需要的全部金融服务品种。银行从传统的吸收存款，发放贷款业务中解脱出来，开发了中间业务，但是这些业务还远没有形成规模效益，尚处于起步阶段。
随后，30年代一场由金融危机引发的世界性经济危机之后，美国的银行体制几乎崩溃。为了挽救危机中的银行体系，美国于1933年颁布了《格拉斯-斯蒂格尔法案》，因为他们将危机的诞生主要归因于银行发展的多项综合业务加剧了银行体系的风险，从而为整个金融业与经济发展埋下了隐患。鉴于此而颁布的银行法便主要着眼于银行业与其他金融业分业经营以降低风险。其内容主要有以下三个部分：第一，该法案规定商业银行的主要业务是吸收存款，投资银行的主要业务是承销和发行证券，二者必须实行严格的分业经营。严厉禁止交叉业务和跨业经营。其二，该法案对银行支付活期存款利率进行了限制。最初规定对活期存款不支付利息，即零利率，后来提高了利率上限，允许支付少量利息。这主要是为了降低银行的支付危机。其三，该法案规定政府对银行存款给予保险，并据此成立了联邦存款保险公司（FDIC）以及实行最后贷款人制度，这一切都是为了保障储户利益，同时提高银行的信用水平。
在《格拉斯-斯蒂格尔法》的严格限制下，美国金融业在分业状态下迅速发展着。这时候，以前从属于银行的一些金融机构开始独立发展并逐步成熟起来，并有了自己独立的业务经营范围与经营管理模式。在此过程中，金融业逐步形成了银行，证券，保险，信托四大支柱。但是进入60年代以后，逐步出现各种金融机构的金融业务范围的交叉，严格的业务划分被逐步打破，经济学家及政府都开始考虑关于《格拉斯-斯蒂格尔法案》是否真的有利于金融业的安全发展问题。经过长久的争议与探讨，1999年12月，美国终于废除了《格拉斯-斯蒂格尔法案》，并新颁布了《金融服务现代化法案》，从而为金融业的合业经营扫除了法律上的障碍。
二、业经营的产生原因及利弊分析。
前已述及，金融业自诞生以来，其业务范围及机构设置并没有自动的划分开来。最初几年主要都是由银行为了满足社会发展对多样化金融产品的需求而在其本身业务（存款与放款业务）之外新开发的金融服务产品。但是在30年代全球经济危机以后，美国率先立法，限制银行（商业银行）与投资银行（证券公司）的业务融合，要求分业经营，随后，许多别的国家纷纷效仿，这主要是基于以下考虑：
首先，分业经营能够使各金融机构更加专注于自己所擅长的优势业务，充分发挥自己的优势，避免盲目开发新产品，新服务，这样可以降低金融机构（当时主要是银行）的风险并使其收益更加稳定和有保障。其次，分业经营也更有利于政府的监管。实施严格的业务划分，各金融机构的业务都相对单一化，简单化，这样就更有利于政府根据不同金融机构的特点，实施有效的监督和管理并使其经营风险得到有效控制。
然而在现实生活中，分业经营的立法规定却并未达到其预想的效果，这与社会，经济的发展状况以及这一立法规定本身的局限性都有着十分重要的关系。
首先，分业经营在一定程度上损害了投资者的利益。严格的业务划分使投资者失去了方便，快捷而又综合化的服务机会，投资者不得不与多家不同的金融机构往来以满足其多种金融需要。同时，它也削弱了银行业的实力，因为业务范围的严格限制使许多银行丧失了许多盈利机会，所以现实中，许多大银行都力图混合商业银行和投资银行业务，可以说，这也是满足社会需求的结果。并且分业经营降低了金融机构间的竞争性，将过去整个金融业的竞争分散到了几个不同的领域，例如投资银行不必再担心来自于许多大的商业银行的竞争，从而削弱了许多金融机构的竞争意识和创新意识，而投资者也无法享受激烈的市场竞争给他们带来的好处。
另外，尤为重要的是，在二战以后，世界经济贸易迅速发展，这对金融服务业也提出了更高的要求。经济的全球化必然要求金融的全球化，而金融业务的分业经营状态无疑不能满足全球化的金融发展趋势的要求。于是各个国际性的大银行纷纷朝着业务的综合化方向发展。他们通过金融创新，开发，设计一系列的金融衍生产品，绕开法律的壁垒，达到综合经营的目的。60年代末期出现的新型金融工具，如定期存单，NOW账户，现金管理账户等一系列金融衍生工具都是这一环境中的产物。
分业经营规定的最初动因在于降低银行的经营风险，然而在事实上，面对世界一体化的经济发展趋势，它反而加剧了银行业的风险，使其生存能力受到限制。正因为此，面对激烈的市场竞争，商业银行逐渐突破了与其他金融机构之间分工的界限，走上了业务经营全能化的道路。七八十年代以来，西方商业银行不断推出新业务品种，从专业化逐步走向多样化，全能化，从分业走向合业，这是与西方经济金融发展密切相关的。引起这种现象的原因主要有以下几点：
第一、银行负债业务比例的变化为其业务拓展提供了可能性。近二十年以来，西方商业银行活期存款的比重逐步下降，定期储蓄存款的比重相应上升，这一结构性的变化为商业银行开拓中长期信贷业务和投资业务提供了较为稳定的长期资金来源。第二，银行盈利能力的下降促使各个商业银行寻求更多的盈利渠道。自70年代以来，西方金融业竞争激烈，银行盈利水平普遍下降，这迫使银行业开拓新的业务和品种。他们一直想方设法绕过法规的限制，向证券保险等领域扩张，突破传统的业务束缚，开发更多的中间业务和表外业务。对于这些积极创新的银行而言，许多法律条文形同虚设，因为通过创新业务的开展，他们可以轻而易举的逃避政府的监管和法规的限制。与此同时，金融管理当局顺应经济发展的要求，也取消了一些过时的法规，适时的为商业银行开拓新业务提供了方便和支持。第三，金融理论的深入发展。商业银行经营管理理论随着各个历史时期经济金融环境的变化而不断的发展，从最初的资产管理理论到负债管理理论及至70年代末期出现的资产负债综合管理理论，他们都是为了有效推动金融业的安全稳定发展而产生的。资产负债综合管理理论突破了传统的只重视资产或者只重视负债的理论的偏颇之处，使商业银行真正的从其资产负债业务双方着手，同时拓展资产负债业务，使其相匹配，达到收益最大化，风险最小化。资产负债综合管理理论的发展适应当前金融形势，为西方商业银行业务不断走向全能化综合化提供了理论基础，从而极大的促进了他们综合业务的开展。
由此可见，美国社会经济的发展，金融理论的发展乃至政府监管水平的发展都为金融业的合业经营做好了准备。分业经营终究只能是金融业发展过程中的一个过渡阶段。
三、合业经营的发展趋势。
1999年12月，美国颁布《金融服务现代化法案》，正式废除了已实施六十余年的关于金融业分业经营的法规。这一法案的颁布无疑将会对美国乃至世界的金融业发展产生深远的影响。合业经营势不可挡。在此过程中，金融业的兼并与重组将会加剧，银行的综合经营能力将进一步提高，其国际竞争力也会日益加强。然而另一方面，我们也应当看到，在此过程中也存在着种种不确定因素，隐含着许多风险。
首先，合业经营将加剧兼并行为，使各金融机构过分重视规模的扩大和业务的综合化，而忽视了稳健经营这一根本原则。从一定意义上说，金融机构兼并的机会成本就是其稳健程度，稳健经营要求管理人员经常不断敏锐的监督本机构运作情况，而不是分散注意力去过分关注合并以扩大规模和范围，这可能造成在管理文化，预期，策略及日常业务经营等方面潜在的混乱。由于合并各方在企业文化，员工素质，经营理念等各方面都可能存在着巨大的差异，合并后能使各方的优势结合并发挥其规模效益还取决于整合是否成功，而不同企业之间的整合成本往往是巨大的。
其次，合业经营也会对金融机构的监管提出更高的要求，这需要政府，社会以及金融机构自身都更清醒的认识到风险所在并加以防范。而对于某些项目，即使那些较大的金融机构对其所面临的新的风险也缺乏有效的管理办法。其中最为典型的是对从事金融衍生工具所带来的风险的监管和防范。
综上所述，金融业的合业经营趋势是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社会经济金融形势都为此做好了充分的准备时，才能够适当放宽对业务范围的限制。目前我国所采取的金融业分业经营分业监管正是基于这一考虑。而一旦我国的金融体系发展更为健全，金融机构的抗风险能力进一步加强，内部监管与外部监管的水平进一步提高，我国便可朝着业务监管综合化方向迈进一步。
参考文献：
《主要国家河地区金融业务和监管体系的发展和演变》 《金融参考》2000年第4期
《外国银行制度和业务参考资料》 甘培根 林志琦 编 中央广播电视大学出版社
第二篇：我国金融业混业经营可行性分析 论文
目录
摘要„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„1 关键词„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„1
一、金融混业经营的概述„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„1
（一）混业经营的定义„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„1
（二）金融混业经营的特征„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„1
（三）金融混业经营的优势„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„1
（四）我国金融业混业经营的现状„„„„„„„„„„„„„„„„„„2
二、我国金融业混业经营的可行性分析„„„„„„„„„„„„„„„„2
（一）我国金融业混业经营的必要性分析„„„„„„„„„„„„„„„3
1、我国金融业混业经营对提高我国金融机构竞争力的作用„„„„„„„3
2、实行混业经营可以降低经营成本„„„„„„„„„„„„„„„„„3
3、实行混业经营可以分散风险„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3
4、通过混业经营，使金融机构规模扩大„„„„„„„„„„„„„„„3
（二）我国金融混业经营的推动力„„„„„„„„„„„„„„„„„„4
1、商业银行追求利润最大化是金融混业经营动力源„„„„„„„„„„4
2、世界金融一体化使我国必须实现金融混业经营„„„„„„„„„„„4
三、我国金融业混业经营已经具备的条件„„„„„„„„„„„„„„„5
（一）商业银行具备较强的风险意识和内控约束机制„„„„„„„„„„5
（二）我国具有推行混业经营模式的现实要求„„„„„„„„„„„„„5
（三）金融全球一体化和金融自由化趋势的要求„„„„„„„„„„„„5
（四）现代通讯和计算机技术的高速发展„„„„„„„„„„„„„„„5
（五）法律法规的逐步完善是我国混业经营的制度保障„„„„„„„„„5
四、对我国金融混业经营的政策性建议„„„„„„„„„„„„„„„„6
（一）健全金融法制体系，强化市场准入约束„„„„„„„„„„„„„6
（二）明确对跨行业跨市场金融风险的监管主体„„„„„„„„„„„„6
（三）建立防火墙制度„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
（四）构建统一监管信息平台„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
五、结束语„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8 参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„9 致谢„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„10
我国金融业混业经营可行性分析
摘要：随着国际金融机构的逐渐进入, 国内金融机构必然面临着巨大的冲击与挑战, 这就要求我们必须对现有的分业经营体制进行改革, 在有限的时间内完成与国际金融业的接轨。本文试图通过对混业经营的定义、特征、优势、现状分析；接着对混业经营提高我国金融机构竞争力作用及已经具备的条件分析；然后对我国金融业混业经营可行性进行论述，最后提出过渡时期对我国金融业混业经营应健全金融法制体系，强化市场准入约束明确对跨行业跨市场金融风险的监管主体，建立防火墙制度，构建统一监管信息平台等政策性建议。
关键词：混业经营，金融业，风险控制 可行性分析
一、金融业混业经营概述
（一）金融业混业经营的定义
金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。如今，世界上包括美国、日本和欧洲等大多数国家在金融业都实行混业经营。随着全球金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，混业经营已成为国际金融业发展的主导趋向。
（二）金融业混业经营的特征
混业经营有两个特征：第一是业务的混合，也就是说任何一个金融机构都可以兼营所有的金融业务，商业银行和投资银行之间的业务是不分离的。第二是管理的混乱，这种混乱既包括金融机构自身的管理混乱，又包括监管机构监管的薄弱。金融机构自身管理的混乱表现在混业经营格局下严重的利益冲突与金融企业内部的风险传播。
（三）金融业混业经营的优势
1、全能银行同时从事经营商业银行业务和证券业务，可以使两种业务相互促进，相互支持，做到优势互补。
2、混业经营有利于降低银行自身的风险
3、混业经营使全能银行充分掌握企业经营状况，降低贷款证券承销的风险。
4、实行混业经营，任何一家银行都可以兼营商业银行与证券公司业务，这
样便加强了银行业的竞争，有利于优胜劣汰，提高效益，促进社会总效用的上升。
（四）我国金融业混业经营的现状
随着金融市场的发展,严格的分业体制模式逐步成为金融市场改革和发展的障碍,不利于我国金融业整体竞争力的提高。在这种背景下,我国实际上在分业监管的框架下开始了混业经营改革的突破,商业银行首先开始尝试涉足其他金融领域。虽然这种突破还处于低层面,尚不具备规模效应和合作深度,但银行混业经营的初步发展已露端倪,各家商业银行与多种金融企业的合作已经迈出可贵的一步,一种金融产品不仅涉及了双方合作,有的已经发展为三方、四方合作,这种多边的协作形成一种创新团队,产品不断推陈出新并逐步获得了市场认同。笔者认为我国商业银行混业经营具备多元化特征,符合未来世界金融业的发展趋势。
近年来我国商业银行混业经营的突破主要体现在以下方面：第一、获得监管层的支持,陆续出台相关法律法规,为混业经营提供政策依据，随着混业经营的呼声渐高,引起了包括监管部门在内各界的高度重视,陆续出台了一些有利政策,对商业银行的混业经营管制有所放松。2005年，我国正式提出要稳步推进金融业混业经营的试点，并在金融业立法方面进行了修改，为进行混业经营试点留出了适当的空间。
2006年，数家商业银行设立基金公司，纷纷有意涉足券商；保险公司参股银行、券商热情大增；券商纷纷寻求期货公司等合作伙伴。跨行业金融交叉产品日新月异，层出不穷。
2007年，在金融混业经营试点逐渐获得监管层认可的基础上，随着中央金融工作会议的召开，中国金融混业经营有望取得实质性进展。同时监管部门还出台了一批通知、意见等解释性、具体性的配套规定,这都有力地促进了银行混业经营的发展。
第二、银行与同业的合作不断广化深化
首先是带有一定混业性质的销售渠道合作,其覆盖范围几乎扩展到所有主要金融企业的产品,主要表现为商业银行代理各种其他金融产品,是较早出现的合作模式。当然这种模式是一种较低层次的混业,产品其实是各自的,但银行在代理的过程中熟悉了同业产品的运作,积累了不少经验。其次是资金业务合作进一步扩大,非银行金融机构可涉足同业拆借市场、国债回购市场等,使得银行资金能够跨市场流动,打破了资本市场和货币市场之间的壁垒,不同行业资金的沟通能力加强。再次,复合金融工具的推出取得一定突破,跨市场的金融产品不断提高银行
对客户的金融服务能力,实际上这类产品属于创新业务,已经具备衍生产品的某些特征,代表着混业经营的未来发展方向。
第三、金融控股公司取得较大发展
随着政策环境的调整,各类金融控股公司朝着纵深发展,出现了以金融机构、集团公司和企业为主体形成的金融控股公司,这其中的代表有光大集团、中信集团、平安保险集团等。而根据最新的规定,银行也可出资组建基金管理公司,银行系基金成为资本市场的又一支重要力量。
二、我国金融也混业经营可行性分析
（一）我国混业经营必然性分析
1、我国金融业混业经营对提高我国金融机构竞争力的作用
2、实行混业经营可以降低经营成本，以利于金融业追求规模经济 通过银行间并购，可以撤消大量重复的网点机构，精简人员，共享资源(包括客户资源、硬件资源、人力资源等)，变外部竞争为内部竞争，使赢利水平发生质的变化。混业经营条件下，银行还可以利用在提供一种服务时获得的信用向客户推荐它的其他服务，将与某一客户关系的固定成本（物力与人力）分摊到更加广泛的产品上，降低业务开发和推广成本。例如可以利用分支行已有的销售渠道，以较低的边际成本销售证券和保险产品。
3、实行混业经营可以分散风险
根据资产组合理论，实现金融资产的多元化，可有效地分散风险，使银行和整个金融体系趋于稳定。就整个金融体系而言，要求分业经营的主要原因是担心商业银行进入证券承销领域，危及商业银行系统乃至整个金融系统的稳定性。但美国White研究报告表明，证券附属机构的盈利要高于银行的盈利，并且证券附属机构债券对银行倒闭的可能性几乎没有影响。
4、通过混业经营，使金融机构规模扩大，可以减少因金融开放导致的金融危机带来的冲击
首先，安全性将相对提高。安全性是指商业银行的资产、负债、收益、信誉等所有经营发展免受损失的可靠性程度，一般与规模成正比。银行并购之后，规模扩大、存款来源增多、融资渠道拓宽、资本充足率提高，而信用等级也随之相应提高。
其次，流动性将相对增强。一方面，并购后银行资产规模扩大，变现能力增强；另一方面，并购后市场占有份额扩大，客户资源进一步丰富，筹资渠道增多，经营成本下降，更有利于拓展新的客户群体，获得新的资金来源。
再次，风险性将相对分散。银行并购后，经营业务的领域更加广泛，金融产品的种类增加，相对风险也将分散。如果一种业务品种出现问题，将因其所占比例有限，不会给银行带来致命打击。从另一个角度来讲，客户数量增多，单个客户经营不善或恶意逃债，会因其占客户总量的比例较小，给银行带来的资金损失也将会相对减少。
随着国外金融机构的进入限制。我国的银行、证券、保险等金融机构也将直接面临着来自国际市场的竞争。因此，我国必须在制度上来保证金融机构的竞争力，以保障我国的金融安全和经济运行的稳定。因此，在客观上需要我国从过去的分业模式转变为混业模式，以此来增强我国金融业的盈利能力和抗风险能力，增强其竞争力。
（二）我国金融混业经营的推动力
1、商业银行追求利润最大化是金融混业经营动力源
从美国金融混业经营的过程来看, 商业银行业务拓展和利润的最大化是混业经营推动力的源泉。我国混业经营的内部推动力仍来自商业银行业务拓展和追求利润的需要。从实践来看, 对于我国国有商业银行来说, 分业经营、分业管理实际上把它们的业务限制在一个更加狭窄的范围内, 由于国有企业的效益低下, 商业银行的利润被限制在一狭隘的空间内(利润来源单一), 银行的规模经济得不到体现, 银行的风险更加集中和扩大, 当前我国银行业的主要业务还是集中在存贷上, 其利润也主要来源于存贷差。中国央行最近的一次利率调整, 已使得中资银行单一利润来源的局限性凸现。自我国经济软着陆成功以后, 我国经济一直维持着高速增长。资本市场的繁荣, 大大减少了企业对银行贷款的需求, 优质客户资源不断的流失, 而留在商业银行里的则是那些有一定风险度的客户, 带给银行的只能是巨额的不良资产和不断加大的经营风险, 而证券市场如火如荼, 券商资本金规模不过800 亿元左右, 但近几年每年创造的利润却相当于我国四大商业银行的利润总和。面对如此巨大的反差, 传统银行业务和证券市场新业务发生了激烈的碰撞, 加之中国入世, 外资银行纷纷抢滩中国金融市场, 商业银行岂能坐以待毙。
2、世界金融一体化使我国必须实现金融混业经营
金融业与国际惯例接轨是大势所趋。大量的外资金融机构进入中国的金融市场, 而这些金融机构大多是全能型的, 它们必将利用其雄厚的资本、先进的技
术、多样化的服务,对我国金融业形成竞争优势, 我国现行的《在华外资金融机构管理条例》亦允许外资银行从事外币投资业务。全能型外资银行或金融集团将同时向银监会、证监会和保监会申请银行业务、证券业务和保险业务牌照, 这种事实上的不平等将在一定程度上削弱中资金融机构的竞争力, 使国有商业银行效益状况进一步恶化。2002 年央行发布实施了《商业银行中间业务暂行规定》, 明确了商业银行可开办金融衍生业务, 以及投基金托管、信息咨询、财务顾问等投资银行业务。而且中信、光大、平安保险集团, 事实上已经具备全能型金融机构的雏形, 这些现象都说明我国正在积极调整金融业的经营模式,使之与国际金融业接轨, 向混业经营挺进。
三、我国金融业混业经营已经具备的条件
（一）商业银行本身具备较强的风险意识和有效的内控约束机制
内部控制制度具有保护银行自身安全运作与稳健经营以及规避风险的功能，主要包括各项金融业务间保持相对的独立性，有一套保证不同业务独立运作的机构、人员、管理和监督制度。目前,我国主要的商业银行、证券公司、保险公司等金融机构都基本完成了股份制改造，具备混业经营所必需的条件。
（二）我国具有推行混业经营模式的现实要求
首先，我国有过很长一段时间实行混业经营的历史，公众和金融机构对金融界混业经营的市场环境是可以适应和接受的。
其次，随着社会主义市场经济的进一步完善，金融界内外部管理的日趋规范，当初实行分业经营的意义正在逐步减弱。而且严格意义上的分业经营在中国也只不过实行了短短几年，不应该也不会从思想上因为改革实行混业经营所造成类似于其他金融领域改革所面临的思想意识方面的障碍。
（三）金融全球一体化和金融自由化趋势的要求
这种趋势的继续发展，改变了金融业的市场环境，使其传统的业务界限和行业分工日渐模糊，条块分割格局也已被打破。这无疑会影响到我国金融体制改革的变动，从而推动我国由分业转向混业
（四）现代通讯和计算机技术的高速发展
信息技术的发展为金融机构极大地降低了金融数据处理成本与金融信息成本，提高了金融机构的业务扩张能力，使金融机构可以进入原先不敢进入或无法进入的非传统领域，扩大了金融工具的交易范围并突破了地域的限制。金融业务电子化、网络化的发展最终会突破分业限制，为金融机构业务多元化奠定基础。
科技与信息技术的不断进步，也为混业型金融机构加强风险管理与混业平衡能力提供了更好的条件，也使金融管理部门能够通过先进的技术手段实施严格的金融监管
（五）法律法规的逐步完善是我国混业经营的制度保障
证监会下发的《关于申请设立基金管理公司若干问题的通知》，允许商业银行发起设立基金管理公司。商业银行参与基金业务，既是商业银行混业经营的需要，反过来也推动了金融业混业经营的发展。中国人民银行颁发的《商业银行中间业务暂行规定》明文规定商业银行经批准可以开办金融衍生业务投资基金托管、信息咨询和财务顾问等投资银行业务，首次明确了商业银行可以代理证券业务。这表明央行默许了银证混业经营的现状，为商业银行混业经营的发展做好了准备。2006 年10 月18 日经国务院批准，中国保监会发布了《关于保险机构投资商业银行股权的通知》，首次对保险机构收购商业银行股权有关事宜作出明确规定，允许各类保险机构投资购买境内国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等银行的股权。由此，保险公司收购银行的通道其实已经全部打
四、对我国金融业混业经营的政策性建议
（一）健全金融法制体系，强化市场准入约束
主要做到两点：一是及时出台金融创新指引类的指导性文件，对交叉性金融业务的组织形式、不同市场上的资金分配比例、市场操作规则、融资方式、主要人员的配备等都要在配套的法律法规上做出明确规定，从法律上规范市场参与主体的经营行为。二是严格市场准入约束，新业务品种进入市场前，金融监管部门要对金融机构的从业人员和关键人员进行从业资格审核和审查，制定量化准入指标和信息披露机制，对于极易引发大规模金融风险的新业务，对于尚未建立风险控制措施的新业务，要坚决制止。这样，监管部门就可依据法律和相关政策规范交叉性金融业务，减少跨行业跨市场金融风险的发生。
（二）明确对跨行业跨市场金融风险的监管主体
中国人民银行作为最后贷款人，具有超银行、证券、保险等行业的特殊性，同时又履行金融稳定的职责，担负着防范、化解系统性金融风险的重任，为此宜由中国人民银行承担对卡行业跨市场金融风险的主要监管责任，并兼任协调监管之职，建立相应的金融稳定协调机制和工作程序，定期召开“一行三会”关于跨行业跨市场金融风险监管的专题会议，增强风险识别能力，落实信息共享机制，妥善解决监管归属划分、监管利益冲突等问题，有效实现对跨行业跨市场金融风
险的主监管和协同监管。
（三）建立防火墙制度
首先，建立法人防火墙，设置独立法人实体从事不同金融业务的经营，不允许采取事业部制，以区隔各自风险传递，金融控股公司子公司的董事长、高级管理人员不得兼任。其次建立业务防火墙，严格限制银行与证券子公司之间的业务往来；再次，建立资金防火墙，禁止或限制资金在金融集团内部的任意流动；最后，建立管理信息防火墙，防止银行与证券公司之间有害信息的流动，出台银证、银保等的数据交换标准等等。
（四）构建统一监管信息平台
一是建立对跨行业跨市场金融风险的预警体系。建议在人民银行中设立跨行业风险评估机构，与三个监管部门配合，监测交叉性金融风险，并追踪调查金融风险对各行业的影响，建立警报发布机制，对各类较大的系统性危机的危害程度进行评估，提出应对措施，供决策层思考。现阶段还应着手建立交叉性金融风险的统计监测指标体系，予以制度化，通过金融机构的定期报送、人民银行的定期收集汇总，对可能的风险情况进行评估、分析和必要的风险提示，从而实现对跨行业跨市场金融风险统一、完整、准确、有效的监管。二是应尽快建立某种强制性的合理的信息披露制度，要求金融机构除披露传统的金融业务外，还应增加跨行业交叉性金融业务的披露。加强市场对金融机构的外部约束，防止金融机构按自身的利益行事而损害投资者的利益，促使金融机构形成及时、全面、合规地发布信息的自律机制。
五、结束语
随着国际金融业的形势和我国金融的发展。必然要求我们在有限的时间内完成与国际金融业的全面接轨这就进一步要求我们必须清楚、正确地认识国际金融业发展历程和发展趋势如今西方发达国家银行全能化趋势日益增强、加快混业经营已经成为当前国际金融业的一大发展趋势我国实行金融业混业经营是一个必然的趋势但是分业经营向混业经营的转变是各种金融要素的重新组合金融资源优化配置的过程涉及到经济生活的各个层面因此需要立法、证券市场、金融监管等诸多方面做出配套改革。
参考文献
【1】白凯．混业经营：我国金融业的发展趋势．金融理论与实践，2002． 【2】李林．论分业体制下实践混业经营． 金融理论与实践，2002 【3】庄毓敏．商业银行业务与经营． 北京：中国人民大学出版社，2003 【4】罗清．日本金融的繁荣、危机与变革．北京：中国金融出版社，2000
【5】周道许；现代金融监管体制研究 北京：中国金融出版社，2000 【6】王华庆．中国银行业监管制度研究．北京中国金融出版社，2001 【7】王自力．我国金融监管体系与监管模式的重新探讨 金融研究，2000 【8】胡章宏.从规范分业合作走向混业经营.国际金融报, 2002-04-29 【9】 张亨.我国金融混业经营分析[J].合作经济与科技，2008.【10】王玮.我国金融业混业经营的利弊分析与发展模式建议 2007 【11】周小川.稳步推进金融综合经营试点 2006 【12】谢群.现阶段我国跨行业跨市场金融风险监管制度探析
2008
第三篇：透视混业经营发展论文
1999年美国《金融服务现代化法案》的出台标志着混业经营已成为国际金融发展的时代潮流。而我国加入WIO已近两年，这意味着国内证券业愈来愈直面国外“全能型”金融集团“巨无霸”的无情冲击。而我国目前现行的分业经营将使证券业无法在较短的时间内完成迅速壮大和成熟起来的重任，我国证券业将面临前所未有的严峻挑战。我国证券业的发展面临着这样一个现实的两难悖论：要么坚持对证券业现在有利而终将死路一条的分业经营，要么抉择死而后生的混业经营之路。在这个关键时刻，如何对中国证券业发展方向进行有效梳理和理性思考，是我国证券业存在和发展的最高支撑点和可靠根基。
一、混业潮进逼中国证券业
1999年11月4日，美国国会参众两院分别以压倒性票数，通过了《金融服务现代化法案》，美国总统克林顿在11月12日正式签署了该法案，从而使其最终生效。该法案的核心内容就是废止运行了66年之久的《格拉斯—斯蒂格尔法》，放宽了对银行、证券和保险机构的行业限制，允许其交叉经营，从而结束了近70年金融分业经营的历史。克林顿称该法案“将带来金融机构业务的历史性变革”。一些经济观察家认为，新法案的通过，标志着全球金融业告别分业经营，重新进入混业经营时代。
2001年底中国正式加入WTO，此后5年间国外银行将彻底进入中国市场和国内金融机构平起平坐、同台竞争。面对这种形势，我国证券业是固守分业经营模式的老路还是加紧步伐实施混业化改革呢？现在时间将要过半，中国的证券业已经走到了一个经营体制的历史岔路口。
站在全球金融史的高度观察，混业经营其实并非新鲜之事。事实上，20世纪世界金融发展史，金融业的经营体制经历了从初级阶段的混业经营到发展阶段的分业经营再到发达阶段的混业经营的一个否定到自我否定的螺旋式上升的发展进程。而我国在改革开放之初实行的是混业经营，到了90 年代初，我国出现了银行资金大量涉足证券、期货、房地产等领域，造成了金融风险陡升。为了控制日益严峻的金融风险，1993年国务院颁布《关于金融体制改革的决定》，明确对银行业、证券业、信托业和保险业实行“分业经营、分业管理”的原则。1995年通过的《中华人民共和国商业银行法》更是以法律的形式确立了银行业分业经营的原则。虽然，在我国金融发展过程中混业经营的尝试从未停止过，以致出现光大、中信等模式，但一直到今天这个“分业经营、分业管理”法律框架的禁区未被打破，可以说我国是世界上分业经营的最后一个“堡垒”。
从美国的经验看，金融经营体制的实施也经历了一个“混－分－混”的历史演进过程。20世纪30年代前美国实施混业经营，而30年代的“大危机”砸碎了初级阶段混业经营的梦想。被誉为“分业经营法典”的《格拉斯——斯蒂格尔法》从20世纪30年代开始实施。其隔离措施在当时确实起到了降低金融风险的作用，它在支持经济的发展、维持美元的国际地位方面，都发挥了不可磨灭的作用。但80年代后美国经营体制经受前所未有的挑战。国内，随着全球经济和金融一体化的发展，信息技术进步所带来的交易成本与信息成本的变化，金融创新活动使得投资银行业的收益构成发生了显著变化，传统银行业业务创新能力受阻，竞争力不断降低。与此同时，一直实行全能银行制的欧陆国家的混业经营模式，对美国商业银行的国际竞争力提出空前的挑战。在这种“内忧外患”的形势下美国银行业开始千方百计的寻求出路。他们首先采取兼并和金融创新手段向证券业渗透。政府也心领神会开始放松管制，默许甚至鼓励金融机构的相互渗透。90年代尤其是中后期，随着金融管制的放松和金融创新活动加剧，商业银行和投资银行的业务融合进一步发展，金融业并购风起云涌。而且美国在分业经营道路上的两大盟友英国、日本的相继“变节”更使得分业经营雪上加霜，1999年混业经营在美国东山再起。
那么，这种全球性的“混业潮”是否为一种非理性的跟风，经历了由“混”到“分”转变的全球金融业是又简单回到了起点吗？我们认为，“混业潮”背后有其深层次的推动力量，它是市场分工深化导致的金融功能配置格局重构使然。
按照西方国家尤其美国理论界近来流行的“功能观点（functional perspective）”，金融业的行业划分是相对的、动态的，金融机构的形式、金融业务范围和产品门类是可变的，但金融基本功能是稳定的。从功能观点看，金融中介机构与市场手段都是实现金融基本功能的载体，在提供金融功能上，不同主体之间存在着竞争，决定竞争优势的关键是比较成本的变化，最优的配置状态是由成本最低的主体提供金融功能。这个过程被称为金融功能的竞争性配置，它导致金融体系结构的变化和金融的成长。从当今金融的发展趋势看，传统行业间界限越来越模糊，有些金融新产品已很难明确地归属于某一传统行业，所以行业的划分是相对的，混业经营是以一种更有效率的分工模式取代了原先的分工模式。金融功能配置模式的变化，导致金融分工模式变化，促进金融体系效率的改进，而这是金融分工深化的表现。我们认为，当前全球金融业混业趋势是比较成本优势竞争法则在重构金融市场中的体现，是市场的必然发展。正是由于分业经营造成的激烈竞争，才使金融业最终走向混业经营时代。
二、中国证券业的两难抉择
在全球金融混业大潮的步步紧逼下，中国证券业何去何从、作何抉择是一个面临紧迫而又难以逃脱的现实难题。面临混业大潮，我国证券业必须正视这样一个现实的两难悖论：是要坚持对现行证券业有利而终将死路一条的分业经营，还是要抉择死而后生的混业经营之路。
其实，“鬼子”悄悄地“进村”了。它已经开始渗入并对我国的证券业造成了一定的冲击。
国有商业银行首当其冲。它们为避开分业经营的政策管理而绕道海外，在那里它们开始操练混业经营的本领。中银国际是中国银行在海外设立的全资附属的全功能投资银行，建设银行与摩根士丹利合作成立的中国国际金融有限公司也可从事投行业务。中国银行和建设银行通过控股中银国际和中金公司，开始了其金融控股公司的经营格局。
而股份制商业银行也不“让贤”，以中信和光大集团为甚。以光大集团为例，目前其所辖的机构不仅有银行、证券、信托，还有在香港上市的光大控股、光大国际、香港建设等公司，还持有申银万国的股份。而这两家机构已初具金融控股集团的雏形。
在混业经营的国际大气候下，国内不论是国有商业银行还是其他的股份制金融机构都纷纷以各种形式尝试混业经营，对现行法律法规形成挑战。而实际上，监管层在政策上也在渐渐发生重大的转变：
——中国人民银行在1999年8月19日颁布了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》，允许符合条件的券商和基金管理公司进入银行间同业市场，进行同业拆借和债券回购业务。
——中国证监会和保监会在1999年10月26日允许批准的保险公司以不超过上半年总资产的5％投资证券投资基金，在二级市场买卖已上市的证券投资基金和在一级市场配售新发行的证券投资基金。
——中国人民银行与证监会2000年2月联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》，允许符合条件的证券公司以自营的股票和证券投资基金券作为抵押，向商业银行借款。
——《开放式证券投资基金试点办法》从2000年10月起开始执行，商业银行可以买卖开放式基金，开放式基金管理公司也可以向商业银行申请短期贷款。
——2001年7月4日，人民银行发布了《商业银行中间业务暂行规定》，首次明确了商业银行可以进行代理证券业务，似乎在暗示着混业经营将是今后银行业发展的大势所趋。
——2003年8月《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》获国务院原则通过，经过进一步修改，将由国务院提请全国人大常委会审议。据悉，草案对商业银行投资的限制有所放松，国务院得以以专门规定的形式放开银行的业外投资。这实际上为金融混业经营预留了一条“暗道”。
可见，管理层也开始逐渐的缓释分业经营给中国金融业带来的束缚和压力，以给金融机构注入足够的活力，帮助其提高入世后与国外同行的竞争能力。种种迹象表明，尽管一直到目前为止“分业经营、分业管理”的原则还没有改变，但中国金融混业的序幕已在不经意间悄然拉开。
而混业经营对目前中国证券公司的挑战表现在两方面：一是尽管央行出于规避风险的谨慎态度，对形成或有资产、或有负债以及与证券、保险业务相关的部分中间业务采取了审批制，但商业银行迟早将介入到证券代理业务中来，目前之所以不允许商业银行代理买卖股票，显然是担心银行资金流入股市。二是在投资基金托管、各类基金的注册登记。认购、申购和赎回业务方面，尽管也被央行纳入了审批制的范畴，但商业银行从事此类业务的希望还是非常大的。商业银行估计很快就可能取得代办开户、代理基金买卖、代为证券资金清算等业务。
从国际的经验看，关于证券代理业务，实际上即使在美国1929——1933的“大危机”后，刻板的分业框架也没有将此从商业银行中分割出去。同样，国有银行在机构和经营网点、在民众亲和力和信誉、在服务完善程度和风险内控等方面，可能使得证券公司的证券代理业务丧失“泰斗”。试想到分布稀少的证券营业部人头济济地看盘、下单和交割，和到星罗棋布的储蓄网点就近炒股票，股民们会选择何者呢？如果商业银行能再下些功夫，提供适当的证券咨询服务，创造更便捷的资金转账工具，那么证券公司在经纪业务上就举步维艰！
在基金管理业务，实际上商业银行也具有证券公司难以匹敌的优势，尤其是像共同基金、开放式基金这样资金来源分散的大众投资工具上。商业银行如果能驾轻就熟的吸储手段，移植到代理基金份额的出售、转让和托管等方面来，则证券公司和基金管理公司在此类基金方面就可能无所事事！中间业务的放开，就有可能使得商业银行蚀空证券公司现有的经纪业务。而若真正实行混业后，商业银行获得证券承销业务则是如虎添翼。
岌岌可危对我国证券业来说已不再是危言耸听！
觊觎我国证券公司多年所习惯的安然厚利和安逸生活，恐怕不仅是商业银行，连四大资产管理公司和国家开发银行等政策性银行均要挤入证券业来分得一杯羹。信托公司则可能通过金钱信托，IT企业则可能通过网上证券交易等方式逐渐渗透到证券行业中来。
在中国证券业发展道路面前，不仅仅有前面有“狼”后面还有“虎”。中国加入WTO已近两年，外国投资银行这些“巨无霸”完全进入中国市场已有指日可待。和国内的商业银行相比，国内证券公司多少还有证券承销和代理业务的经验积累，还有证券研发和投行人才的点滴积累，而这些优势，在外国投资银行面前则会荡然无存。外资银行大多实行混业经营，往往集商业银行、投资银行以及证券、保险于一身，中间业务发展经过培育、成长、成熟的过程，已经谙熟各国的法律框架和运作惯例，了解全球主要资本市场，握有来之能战的投资银行领域的人才精英，兼具和在华的跨国公司的天然联姻优势，其成形的市场、成文的规章、成套的产品、成功的经验，成名的品牌，都足以使得他们对证券业务的渐次给中国证券公司目前粗放的经营战略产生前所未有的冲击。更让人担心的是，我国证券业在直面外国投资银行时，几乎没有太多的“本土化”优势可言，资本规模小，风险抵御能力弱、业务品种单
一、创新能力不足、决策层思维狭隘已被认为是中国证券公司的几大通病。客观地讲，诸多证券公司除了拥挤在承销和经纪两项业务之外，几乎没有足以称道的经营特色。
而混业已是摆在我国证券业面前一场生死攸关的挑战，要么在混业经营重冲出一条血路到达“涅盘”境界，要么就活活地在混业大潮中被无声无息地呛死。
三、走向混业的战略构想和制度安排
面临生存或死亡的两难选择，中国证券业作何战略抉择？面对艰难的竞争格局，国内证券业已经在做一些自救措施：一是证券公司掀起了新一轮规模扩张潮，陆续有多家证券公司增资扩股，以壮未来行色，但其资本金规模，显然无法与国有银行和外国投资银行相比；二是证券公司对兼并重组的空前热情，它们以图大则不倒。而这两招恐怕难以抵挡混业的严峻挑战，而需要更缜密的审时度势和从长计议才可。
借鉴国际经验和结合我国的现实国情，我们有可能找到比较适合我国证券业逐步走向混业的一条“涅磐”之路。目前，国际上的混业经营主要有两种主要模式：一是全能银行制，德国为代表。德国全能银行原则上可以经营所有的银行业务，包括全面的存款、贷款、证券、结算、租赁等各项业务，其融资范围包含了从商业银行、私人债券、国际债券的发行等各种业务，服务对象面向社会所有行业。另一种是金融控股公司制，英、法、日、美为代表。在这种制度下母公司以金融为主导，并通过控股兼营工业、服务业的控股公司。它是产业资本与金融资本相结合的高级形态和有效形式，也是金融领域内极具代表性的混业经营组织形式。其特征是对外是混业经营，对内则是分业经营。尤其美、日商业银行的全能化是通过近年来金融机构兼并和金融业务的综合化不断扩张实现的。
而在目前我国分业经营的政策框架下，各商业银行面对竞争积极探索混业经营的路子，以期壮大实力提高在同业中的竞争力。到目前为止已初步形成了光大、中信、平安等三种比较具有代表性的经营模式。我国虽然形成了上述几种混业经营的“准模式”，但证券业今后的路怎么走，理论界主要有主张建立金融控股公司和发展全能银行两种不同的观点。
中国20多年的经济改革经验表明，适合国情的改革才能取得成功。因此，从国际上混业经营的实践来看，全能银行模式与金融控股公司模式各有优劣，但从中国金融业发展的现实出发，我们认为，我国证券业的发展战略适合走渐进的混业经营和多层次监管的类似金融控股公司模式的特殊道路。
首先，金融机构发展现状是决定选择金融控股公司模式的首要原因。我国金融机构的典型特征业务结构、资产结构、人才结构都很单一。这种状况决定了在混业进程中，它们很难依靠自身的力量重新成立以前完全没有涉及的业务部门，特别是在面临开放压力的背景下，而依靠购并方式，通过收购控股的方式，组建金融控股公司，进入新的业务领域将是最为迅速有效的手段，在人才、客户、经验等各个方面也都将有利于新业务的快速发展。
其次，有效控制金融风险是选择金融控股公司模式的另一重要原因。有效控制金融风险，保持金融业稳定，这是中国金融业向混业之路的先决条件。中国目前分散的机构型监管难以与全能银行模式相适应，必须组建单一功能型超级监管机构才能实现有效监管。但是，在近10年的“分业经营、分业监管”体制下，监管资源的积累十分有限，难以迅速形成这样的监管体系。全融控股公司模式能够与这种现状有效衔接，方法是在组建金融控股公司的同时，遵循“机构型监管——功能型监管——超级功能型监管”的推进思路对监管进行渐进式改革
再次，中国已进行的金融控股公司实践为选择控股公司模式和全面实现向混业经营平稳过渡积累经验。尽管自1993以来我国实行严格的“分业经营、分业监管”，但仍有不少金融机构通过控股公司的方式在进行混业经营实践，诸如光大、中信、平安模式的金融控股公司实践。此外，中行、建行、工行等在香港或内地进行的混业经营实践都采用金融控股公司模式。尽管这些机构的混业经营比较初级，但是，以银行、保险公司甚至实业公司为控股公司所进行的多样金融控股公司实践积累了比较丰富的经验，为采取金融控股公司模式提供了有益的借鉴。
而且，美国的混业化之路给我们提供了一个很好的借鉴机会。美国金融体制结构的变化历程类似于我国，经历了“初级混业——暂时分业——高级混业”的过程。这样，美国在推行混业经营的同时也在某种程度上继承和保留了原先金融分业制的一些好做法，如在金融集团内部建立风险“防火墙”，这些作法值得我们认真学习借鉴。
基于上述理由，我们提出，我国要推行渐进式混业经营的金融控股公司模式和实行多方位监控体系最终要实施分三阶段走的战略规划：
在第一阶段，暂时维持分业格局，暗中推动混业实践，培育混业的成熟环境和条件。
从国外经验看，从严格分业经营体制向金融混业经营体制转变过程中很少搞“一刀切”，如美国在相当长时期是通过在分业经营格局下搞“个案处理”和“特批处理”方式来推进金融混业经营试点的。因此，在该阶段，根据中国金融业开放进程和发展状况，在维持现有金融业分业经营总体格局前提下，在法律和政策允许的范围内，深入推进“交叉经营”，对有条件的证券公司进行金融控股公司的大胆个案实践，同时对现行政策、法律逐项检讨，培育向混业经营过渡的法律环境与金融条件。
而我国证券业在现有法律框架内拓展业务领域，既有利于拓展其生存和发展空间，又能创造向混业经营过渡的条件和基础。证券公司要“内练苦功”，在现行法律框架内进行一系列“帕累托改进”，暗中推进混业经营进程。在这个阶段，首先，我们继续要鼓励商业银行在海外进行业务拓展，收购兼并；其次，要大力提倡和继续推动银证合作。现阶段这种形式多样的银行和证券公司之间的业务合作和创新提升了服务水平，而且银证之间的合作为建立未来的战略伙伴关系奠定了业务基础，也为今后联合组建金融控股公司提供了很好的业务磨合机会；再次，要促进银行和保险公司之间的业务合作。
第二阶段，在建立金融控股公司个案实践的基础上，分梯次、多元路径推进混业经营。
由于中国金融业历史遗留问题很多，金融体系比较脆弱，必须进一步加大规范经营的力度，花大力气清理不良资产。但与此同时，对一些原先业务范围过窄的要适度放松，对相对风险较小、绩效明显的业务交叉方式放松管制，必要时修改相应的法律法规。在该阶段，应以已有金融控股公司的混业经营实践为先行，分梯次推进混业经营实践，积极推进向混业经营的过渡，并为最终全面实现混业经营创造条件。在充分利用现有金融控股公司经验基础上，以现有的股份制商业银行、证券公司、保险公司为核心组建真正意义上的金融控股公司，深入开展混业经营，而国有商业银行等巨型金融机构应以战略联盟、收购兼并等方式渐进向混业经营过渡。在这个阶段初期，可以采取外部战略联盟方式渐进地推进，通过战略联盟可以与其他金融机构包括外资金融机构形成战略合作关系，从而获取混业经营经验，也可以为下一步通过收购兼并组建金融控股公司奠定基础。
在这个阶段，管理层可以考虑对以下几个方面的分业管制可以在条件合适时放开：按照国际上的通行做法，允许信托业进入证券市场、资产管理领域、共同基金领域和风险投资领域等；银行和保险的业务交叉可以进一步放开；从国际经验看，目前全球保险业普遍处于“靠投资收益养活主业”的境地，保险业向投资管理型转变是一个全球性大趋势。从风险控制角度看，保险资金不同于银行资金，期限长，稳定性好，进入证券市场带来的系统性风险要远低于银行与证券的混业经营模式，因此，对保险投资的限制可以进一步放松。
第三阶段，在前一段实践的基础上从法律上确认混业经营，最终过渡到完全意义的混业经营模式。
当前对金融控股公司的性质、法律地位和监管方式等还都缺乏明确规定。到了这个阶段，应根据形势需要，对原先法律框架作较大的调整，建立起符合国际惯例和中国国情的法律体系和监管体系。在这个阶段，根据混业经营实践进程选择适当时点对分业经营进行彻底改革，最终实现全面混业经营。
在这个阶段，管理层要在前两个阶段任务基本完成的基础上，根据相关国际规则，立足中国国情，全面系统地修订、完善和制定金融管理法规，推出金融制度改革的一揽子法案，全面实行“混业经营”制度，同时，改革监管制度与结构，建立与混业经营体制相适应的监管模式。
那么，这个阶段还要涉及一个是继续实施分业监管还是实行统一管理的大问题。从美国的经验看，按《金融现代化法案》的规定，由联邦储备体系（FRS）继续作为综合管制的上级机构，对金融控股公司实行监管，另外由金融监理局（OCC）等银行监管机构、证券交易委员会（SEC）和州保险厅分别对银行、证券公司、保险公司分业监管，因而采取了综合监管与分业监管相结合的模式，该模式通过对金融控股公司的监管实现对金融服务领域的全面统一监管，避免了旧监管体系按金融机构分类监管的弊病，顺应了金融业混合经营的发展趋势。
我们认为：我国应借鉴美国的经验，分步骤建立多层次的混业监管模式。首先，现阶段及今后一段时间，金融控股公司作为我国混业经营的个案试点，仍应将坚持分业监管原则，但应进一步加强三个监管部门的协调配合，避免出现监管交叉和监管真空。其次，逐步建立相对独立的金融监管局。由于中央银行在金融体系中的核心作用和特殊地位，在未来全面放开混业经营之前，金融监管局接受中国人民银行的领导，但赋予它较大的自主权和较强的独立性。在三个监管机构分业监管的基础上由金融监管局对金融控股公司进行综合监管，比如研究明确金融控股公司的设立条件；审批金融控股公司的业务范围，允许或禁止金融控股公司以自己名义或通过控股子公司从事的某些业务；会同财政部研究确立控股公司内各公司会计报表的最终原则。最后，金融监管局从人民银行独立出来，集中全面地行使金融业监管职能。至此，中国金融业最终实行混业经营、分层次综合管理的发展模式。它既能有效保证金融创新的活力，又能有效的分部门隔离风险，在业务经营过程中监管部门能及时的交换信息以及早的发现潜在风险，有效的加以消除和抑制，保证金融体系的健康稳定。
第四篇：品牌形象设计趋势研究论文
摘要：目的帮助品牌塑造形象，为消费者提供用户至上、体验先行的服务。方法对比分析移动终端与PC终端的区别，结合品牌设计在移动终端中的成功案例对品牌形象的设计趋势进行分析论证。结论与用户进行情感互动，让用户参与体验，满足用户的需求，能使品牌形象具有时代赋予的新的生命力，在移动浪潮中经久不衰。
关键词：移动浪潮；品牌设计；趋势
中图分类号：J524 文献标识码：A 文章编号：1001-3563(2016)10-0005-04
品牌形象是由品牌的识别性打造的个性形象，一个完整的品牌形象包括产品层面、视觉层面、文化层面、服务层面等。如何让消费者找到品牌归属感是企业应该思考的问题。把品牌信息的传播触角伸向各种媒体，实现品牌的全面深度传播，这是品牌设计与传播的重中之重。随着移动互联网用户的高速增长，品牌形象的数字营销引起了越来越多企业和设计公司的关注，新媒体渠道的多样化使移动品牌广告设计不断增长，移动营销技术改变了品牌形象的设计模式，移动互联网的发展已经从根本上改变了传统品牌形象设计的方法。当品牌有了移动互联网这个有力的平台后，提高品牌形象的识别性和品牌价值的方式也变得更加丰富多彩[1]。现如今，移动设备已经成为年轻人的必需品，年轻人在移动新媒体的诱惑下重新发现了自我价值，颠覆了传统的生活方式，成为了改变中国消费行为的一代，因此，关注品牌形象设计环境的变化，把握受众尤其是年轻受众的习惯，剖析其背后的消费行为，都是移动浪潮中研究品牌形象设计趋势的必修课。
1移动浪潮对品牌塑造的影响
1.1移动浪潮的定义
迈克尔赛勒在《移动浪潮》中为人们描绘了一个移动和智能化未来的蓝图，他敏锐地洞察到了移动技术的功用，其必将对整个社会和人类文明产生深远的影响，而这种影响注定是颠覆性的。移动化浪潮正在逐步改变着人们的日常生活,最终还将改变商业、工业以及整个经济[2]。移动端具有即时和便捷的特点，能够更好地契合人们的消费需求。伴随着手机网民的快速增长，移动类应用成为了拉动网络经济增长的新引擎[3]。作为当今消费主体的80后和90后，他们正越来越多地使用这些移动设备来进行娱乐、社交与购物。智能手机、平板电脑、新兴的智能手表等可穿戴移动设备的兴起与发展，预告着移动互联网的时代已经到来。
1.2碎片化
智能终端的普及结合互联网技术，让信息传播变得愈发简单和快捷，同时也使信息传播变得碎片化和复杂化。碎片化时代，资讯模式从传统的电视、报纸向手机、平板电脑方向转变，生活形态从单一化向多元化方向转变，使消费者有了更多的选择，因此，在碎片化的背景下，品牌传播如何找到消费者，并针对其需求进行精准地信息投放，将消费者产生的品牌的忠诚度转化为购买力变得越来越困难，品牌和消费者之间形成了信息鸿沟[4]。
1.3随时交互
数据显示，早在2014年1月，全球包括智能手机和平板电脑在内的移动终端使用时长就已经超过PC移动端，这种触媒习惯的变化昭示了移动化浪潮下，消费者行为习惯的转变。中国目前存在一个现象，即人们在实体店逛街和体验时，能够随时通过手机终端查询商品信息，进行搜索和比价，导致其最终的购买行为多是在移动终端上完成。移动端把线上与线下连接在一起，方便了消费者与品牌之间的交流。移动互联网的发展带动了品牌形象设计与传播环境的改变，传统的品牌设计形式已经不能满足消费者的需求，在移动化浪潮中，如何精准地找到目标受众，使品牌形象设计的效果最大化，成为了研究品牌形象设计的重要问题[5]。新媒体和新技术下的品牌形象设计，强调随时交互和全时互动，这已成为品牌与消费者之间进行交流沟通的必要[6]。
2移动端的三大特性
2014年，互联网上市公司的财务分析都将重点放到了移动端上，这充分说明了移动化已成为互联网发展的重中之重。中国作为手机生产第一大国，人手一机的时代已经到来，终端移动化的趋势尤为明显，移动端超越PC端成为了第一触媒。如何快速有效地进行移动化转移成为很多行业面临的重要问题，为此，人们总结出了移动互联网区别于传统互联网的三大特性。
2.1私密性
与传统的电脑网页相比，移动手机和平板电脑虽然面积不大，但是其界面设计简洁干净，且有帐号系统的加持，更容易形成与受众一对一的私密沟通。互联网用户正逐渐向移动端转移，当今用户的生活与消费更偏向移动化。在用户需求方面，大家已从单纯的娱乐向商务拓展延伸，互联网介入了整个消费决策链，这就要求消费链更加注重用户的隐私[7]。例如人们在淘宝上购物或者旅行时，用手机预定机票和酒店，个人的浏览习惯与前期的消费行为都会通过大数据的分析后，在保证了个人账户私密性的基础上，针对消费者进行一对一的品牌信息推送。
2.2场景化
现在，越来越多的消费者已经习惯在生活的方方面面依赖移动手机，移动端也更容易通过网络大数据来收集和感知用户的当前位置、及时场景与消费习惯等，从而将品牌信息进行精准的推送[8]。基于特定个人所处的场景，移动端的地图应用会为其推送附近的服务和相应的产品信息，若满足消费者当时当下的某个需求，则很容易吸引消费者。移动互联网下的场景化营销是基于时间和空间进行的，它能感知消费者需求，在特定场景推送产品或服务信息，以供消费者对比和筛选，进而促进购买。对于消费者而言，场景化营销能让消费者与产品和服务终端变得更加紧密。
2.3强互动性
移动设备的一大特性就是互动和分享功能。摇一摇、拍照、语音、声控、滑动等都能显示出移动设备的便携性与易操作性，更易激发用户与移动端进行多感官互动。现在，越来越多的传统企业转战移动互联网，以拓展品牌形象为目标推出了自有企业的品牌APP。品牌APP的诞生，拉近了品牌与消费者之间的距离，具有一定的社交功能，通过与朋友分享，使品牌达到了病毒式营销和口碑营销的目的。Nike在移动互联网的表现有目共睹，Nike+的平台效应孕育了众多运动型APP，比如Nike+RunningNike+Training，Nike+FuelLab以及以环保为主题的工具型APP，例如Making，所有的APP都是以互动的方式来增强品牌形象的趣味性与美誉度。
3移动终端的品牌形象设计趋势
3.1构建品牌与受众互动
多元化的媒介形态使消费者接触品牌信息的环境更加碎片化，如果品牌能够创造一种轻松娱乐的体验方式，让消费者与品牌玩在一起，会是一种新的品牌传播方式。通过移动端与消费者沟通，真正解决消费者的问题，满足其需要，给消费者带来便利，这样消费者才会与品牌“长相厮守”[9]。2014年下半年，分众传媒的楼宇电梯广告加入了Wifi热点之后，增加了互通、互联、互动的功能。分众传媒及时抓住了移动互联网，和移动互联网上的所有客户端进行了互动。情人节前夕，分众传媒举办了“全城示爱”活动，用户关注了活动官方微信“全城示爱”后，即可提交表白内容参与实时抽奖，而所填表白内容会根据用户提供的对方LBS信息，在情人节期间，以弹幕形式呈现在对应位置的分众屏上，也就是说，只需要填写女友或男友所在城市的楼宇位置，表白内容就会在对应的楼宇屏内以弹幕的方式显示，小区楼下、办公大楼、购物中心等都可能成为表白发布中心。
3.2重视用户体验
移动互联网用户最核心的特征就是交互与参与，用户希望在体验的过程中找到自己的价值和存在感。从用户体验的角度出发进行细节处理，从产品本身出发，重视视觉基因与品牌文化的关系，做让用户有最实用的形式主义消费体验[10]。体验经济下的品牌应更好地融入生活，与消费者产生情感共鸣。2016年2月6日，南方航空公司联合微信推出的“让红包飞”活动，打造了一场堪称全球最大规模的乘客机上互动体验，其旗下600余架飞机，超过2000个班次的航班，近28万乘客在进入机舱后通过微信摇一摇，伴随着南航和微信特制的音乐，摇微信红包，在飞机上度过了一个很有年味的春运。活动借助互联网的形式，向乘客送出了新春祝福，既增添了节日的喜庆，又温暖了乘客的心，提升了乘客的乘坐体验。
3.3以设计为核心竞争力
在信息技术时代，设计成为了一种增值的手段。技术创新滋生了设计的新渠道和新方法，成为了品牌增值的新增长领域。近年来，迅速发展的扫码互动、移动支付、H5等技术正越来越多地应用于品牌传播中。品牌形象设计需要深入理解主题，从创新的角度揭示品牌的传承和人的故事，赋予品牌更强烈、持久的精准度，找到最好的视觉设计方案。绿箭“能交流的条形码”案例,将产品本身作为传播平台,实现了媒介形态与产品的巧妙关联。绿箭作为首个合作品牌，率先使用了微信内置的“扫一扫”功能，消费者只要扫描任意一款绿色包装上的条形码，就可以免费领取50MB的手机流量和“小箭人”微信表情，具有极强的社交讨论性。绿箭与微信“扫一扫”的结合，使绿箭产品成为了与消费者沟通的载体，让交流变得简单。该设计充分利用了微信的关系链，让绿箭表情在好友之间不断传播，形成了自发的传播扩散。绿箭作为快速消费品，其产品包装本身就是品牌最大的自有媒体，能够诠释绿箭倡导的“促进人与人之间的沟通”这一品牌诉求，能让万千商品成为品牌与消费者的接触点。
3.4服务属性与娱乐属性并行
随着移动终端的普及，人们可以在任何时间和地点享受品牌提供的服务与娱乐。娱乐经济成为了品牌设计与传播涉足的新领域，消费者娱乐方式的改变也为品牌设计与传播带来了更多的形式。针对马来西亚40°高温的夏天，麦当劳为促销其冰淇淋，在十字路口红绿灯处一方面发布醒目的户外广告以吸引眼球，另一方面和来往的消费者玩双屏小游戏，即派人在路口指导过路的人们在手机上进入游戏页面，转动手机上的风扇，这时，街头大广告牌上的风扇也会跟着转动。越多人参与，甜筒就越不会融化，所有参与的人都能获得免费的甜筒一份。这个案例将醒目的户外广告发布在十字路口等待红绿灯的人流密集场所，巧妙地针对年轻人群喜欢尝试和游戏的心态，设计了有趣的游戏，利用其好奇、趣味、获利的心理特点，放大了用户的参与感受，让用户在手机屏幕上的操作展现在街头大屏幕上，实现了双屏互动，增强了参与的趣味性与娱乐性，因此，使服务属性与娱乐属性并行、构建移动生活圈是品牌设计的新趋势。
4结语
移动端技术是一种服务更私人化的技术，它相比于PC终端更加注重互动与分享。智能终端的普及使整个社会和消费者的个人生活都发生了巨大的改变，使处于移动浪潮中的消费者拥有了前所未有的获取信息和分享信息的能力。移动战略正成为品牌形象设计与传播的新核心与新趋势，它强调与用户建立情感互动、让用户参与体验、满足用户的心理需求，使品牌形象具有了时代赋予的新的生命力。品牌只有真正重视消费者在移动端上的交互体验，才能在移动化浪潮中掘金。
参考文献：
[1]张明立,冯宁.品牌管理[M].北京:清华大学出版社,2010.[2]迈克尔塞勒.移动浪潮[M].北京:中信出版社,2013.[3]张苇,杨雪睿.论数字时代背景下的品牌形象数字化设计表达[J].包装工程,2015,36(6):55—58.[4]曹伟.媒体碎片化时代的品牌营销传播策略[J].新闻知识,2014(11):49—50.[5]高亮,蔡玉静.多通道数字推广下的品牌设计探究[J].中国包装工业,2013(14):40—41.[6]刘伟.交互品质在创新设计研究中的应用途径[J].包装工程,2015,36(8):14—16.[7]查克马丁.决胜移动终端[M].杭州:浙江人民出版社,2014.[8]房莹莹,张肖童.移动互联网时代下的品牌推广应用设计[J].艺术与设计,2013(8):119—121.[9]赵文.品牌形象数字化探析[J].包装工程,2013,34(10):94—96.[10]涂子沛.大数据[M].桂林:广西师范大学出版社,2013.
第五篇：金融业反洗钱问题研究
金融业反洗钱问题研究
20世纪70年代以来，洗钱犯罪，特别是利用系统和工具的洗钱犯罪活动，日益成为国际社会面临的一大公害。这已引起世界各国执法机构、金融机构的高度关注。进入本世纪，反洗钱更成为衡量政府能力、国家信誉的标志。特别是“9〃11”以后，反洗钱又与打击恐怖组织联系起来。因此，尽快完善我国的反洗钱机制，加大对洗钱犯罪的打击力度已迫在眉睫。
一、“洗钱”涉及的基本问题
（一）洗钱的定义
洗钱作为一个概念最早正式出现在1988年12月19日《联合国反对非法交易麻醉药品和精神病药物公约》里。该公约把洗钱定义为：“为隐瞒或掩饰因制造、贩卖、运输任何麻醉药品或精神药物所得之非法财产的来源，而将该财产转换或转移。”
2000年10月，加拿大皇家骑警和美国海关在加拿大温哥华共同主办召开了“太平洋周边地区打击洗钱及金融犯罪会议”。该次会议对于什么是洗钱这一问题，表现出以下趋向，即把洗钱犯罪涉及的非法所得来源不断扩大，并且从把犯罪收益洗为合法收入这一模式扩大到：1.把合法资金洗成黑钱以用于非法用途，如把银行贷款通过洗钱变为某人在赌场的资金（即所谓白钱洗黑）。2.把一种合法的资金洗成另一种表面也合法的资金，如把国有资产通过洗钱转移到个人账户以达到侵占的目的（即洗钱本身就成为犯罪过程）。3.把非法收入通过洗钱合法化，如把偷漏税款通过洗钱转移到境外（即所谓黑钱洗白）。
尽管对洗钱有不同的定义，但各国和国际组织在对洗钱活动本质的理解上基本达成了共识，即洗钱是将非法收入合法化的过程。综合来看，洗钱作为一种犯罪，是指隐瞒或掩饰犯罪收益并将该收益伪装起来使之看起来合法的一种活动和过程。作为一项罪名，洗钱罪是对隐瞒或掩饰犯罪收益的所有各式各样犯罪活动的总称。通常犯罪收益被称为“脏钱”、“黑钱”，所以对犯罪收益进行清洗使之披上合法外衣的活动就被形象地称为“洗钱”。而“反洗钱”则是政府动用立法、司法力量，调动有关的组织和商业机构对可能的洗钱予以识别，对有关款项予以处臵，对相关机构和人士予以惩罚，从而达到阻止犯罪活动目的的一项系统工程。
（二）洗钱犯罪的与现状
洗钱的历史可以追溯到20世纪30年代。第一宗洗钱案是美国一不法商人为得到好处，将贿赂资金以“贷款”名义打入路易斯安那州州长的账户，通过这种方式，该受贿官员可以自由地使用这笔资金并逃避法律的制裁。但“洗钱”作为一个法律术语在20世纪70年代才正式出现。
目前洗钱作为一个全球性的问题，已经严重影响到世界的正常运转。2002年6月，联合国副秘书长兼禁毒署执行主任称，全世界每年非法洗钱的数额高达一万亿至三万亿美元。
来自国际货币基金组织的数字显示，全球每年“洗钱”的总额相当于全世界GDP 的2％至5％。数额巨大的洗钱活动对金融市场造成严重影响，同时由于“脏钱”重新进入流通并游离于任何统计数字之外，从而能使一个国家的货币需求发生明显变化，并有可能对利率和汇率产生影响。所以各国政府均视洗钱为大敌。
（三）洗钱的过程
通常洗钱活动的过程相当复杂，也没有固定的模式。但是从逻辑上讲，一个典型和完整的洗钱过程包括三个阶段，即放臵阶段、培植阶段和融合阶段。
1.放臵阶段：是指将犯罪收益投入清洗系统的过程。该阶段的目的是将犯罪活动得来的资金改变得易于控制并减少怀疑，例如将现金存入银行或购买可流通票据；或将钱存入地下钱庄，通过地下钱庄将犯罪收益转移到国外，然后进入外国银行；或在保险公司购买保险，或在股票市场购买股票。
2.培植阶段：是通过在不同国家间的错综复杂的交易，或在一国内通过反复持续地运用不同金融手段来掩盖和模糊犯罪收益的真实来源、性质以及犯罪收益与犯罪者的联系，使得犯罪收益与合法资金难以分辨。
3.融合阶段：是洗钱链条中的最后阶段，犯罪收益经过充分的培植后，已经和合法资金混同融入到合法的金融和经济体制中。犯罪收益已经披上了合法的外衣。犯罪者可以自由地使用该犯罪收益了。
有必要说明的是，在实际的洗钱操作过程中，三个阶段有时很明显，有时则发生重叠，交叉运用，难以截然分开。同时，洗钱犯罪活动的构成并不要求完全完成上述三个阶段。
（四）洗钱的手段
国际刑警组织所列举的洗钱方法包括：现金走私；将现金改变成可流通证券；建立并使用前台公司或空壳公司；使用税收和保密天堂所提供的设施；伪造虚假的发票；使用现金交易所或经纪人交易所；使用娱乐场所或赌博场所；使用地下钱庄系统所提供的设施等。
金融行动特别工作组（FATF）考察了大量的洗钱实例后，指出了洗钱方法中的共同因素：改变现金的形式；利用正式或非正式的金融机构使资金在国际范围流动；将现金运到对支付系统不加限制的他国；使用技巧掩饰资金的真实所有权和来源。
以下是最常见的几种洗钱手段：
1.保密天堂。其特征如下：（1）有严格的银行保密法。除了例外的情况，披露客户的账户构成刑事犯罪。（2）
有宽松的金融监管。建立金融机构几乎没有什么限制。（3）有自由的公司法和严格的公司保密法。这些地方允许建立空壳公司、信箱公司等不具名公司。并且因为享有公司保密特权，了解这些公司的真实面目极其困难。较为典型的国家和地区有：瑞士、开罗、巴拿马、巴哈马，还有加勒比海和南太平洋的一些岛国。
2.空壳公司。亦称为被提名人公司，一般是指为匿名的公司所有权人提供的一种公司结构，这种公司是被提名董事和持股人所享有的所有权结合的产物。被提名人往往是为收取一定管理费而根据外国律师的指令登记成立公司的当地人。被提名人对公司的真实所有人一无所知。空壳公司的上述特点特别有利于掩饰犯罪收益和犯罪人的需要。空壳公司在一些保密天堂得很快。
3.金融机构。洗钱者利用金融机构洗钱的技巧包括：匿名存储、利用银行贷款掩饰犯罪收益、控制银行和其他金融机构。
4.现金密集行业。为避免大量现金存入银行被怀疑，越来越多的洗钱者开始利用现金密集行业，如赌场、酒吧、金银首饰店作掩护，将犯罪收益清洗为经营所得的合法收入。
5.伪造商业票据。洗钱者首先将犯罪收益存入甲国银行，并用其做保证金，申请开立信用证，该信用证用于支付某项虚构的从乙国的进口商品交易，然后由乙国同谋（信用证受益人）用伪造的单据在乙国的银行兑现。有时犯罪者也利用一些真实的商业单据来隐瞒或掩饰犯罪收益，但在数量和价格上做文章。
6.走私。洗钱者将现金通过种种方式偷运到其他的国家，由其他的洗钱者对偷运的现金进行处理。除了现金走私外，洗钱者还通过贵金属或品的走私来清洗犯罪收益。
7.投资。洗钱者通过投资移民，或在国外购买房屋、酒店等房地产模糊犯罪资金来源进行洗钱。
二、洗钱犯罪在我国的现状、趋势、形式和主要特点
（一）我国洗钱犯罪现状及趋势
长期以来，国人对“洗钱”一词很陌生，认为离我们很遥远。但有调查表明，近年来我国“洗钱”活动日益增多，涉及的洗钱数额也在不断上升。统计显示：我国国际收支“误差和遗漏”项中每年皆有几百亿美元，近年来之和已有数千亿美元。这其中洗钱所导致的资金外流的数额占有相当比重。原因是：首先，毒品犯罪、走私犯罪和黑社会性质的有组织犯罪使“黑钱”源源不断。其次，贪污腐败分子利用各种渠道“洗钱”的现象屡见不鲜。第三，境外大量“黑钱”以各种方式进入漂洗绝非鲜见。第四，国内大量“黑钱”流出境外呈愈演愈烈之势。
（二）洗钱犯罪在我国的主要形式：
目前，我国在打击洗钱犯罪的过程中发现，犯罪分子通常利用以下方式将诈骗、走私、贪污、受贿、侵占、制贩毒品、非法吸收公众存款等犯罪获取的赃款进行转移：
1.利用地下钱庄把在国内犯罪所得赃款清洗到境外。首先赃款所有者在境内将要清洗的赃款交给地下钱庄的经营者，然后在境外从地下钱庄的海外（境外）同伙处提取被清洗过的赃款，地下钱庄的经营者则通过收取一定的费用而获利。
2.利用同境外公司签订假进口合同，以信用证支付方式将在境内犯罪所得赃款清洗到国外，或将国家和的资金洗成黑钱，占为己有。
3.利用他人身份证件或假身份证件开立账户，通过机构进行洗钱。
4.利用借贷方式洗钱。首先通过向他人借大额钱款，然后再用赃款偿还债务，使赃款被清洗成来路合法的款项。
5.利用外汇黑市把赃款兑换成外汇，再将其走私出境，从而达到洗钱的目的。
6.利用股票市场等资金周转快的行业洗钱。先用赃款作为投资，随后在短时间内收回投资，从而完成洗钱。
7.利用固定资产项目投资洗钱。
（三）与国外相比，洗钱在我国的主要特点表现为：
1.公职人员利用各种渠道洗钱的现象十分严重。近年来，国内贪污腐败公职人员洗钱不断发生，这类洗钱犯罪的案例和数额已经远远超过了黑社会组织。贪官们通过各种途径给自己贪污受贿的黑钱披上合法收入的外衣。之后，不仅可以公开挥霍和享受这些非法所得，还可用来投资和进行再增值。其洗钱的速度已超过了传统的洗钱。
一些公职人员在贪污受贿后，自己“下海”或通过亲属“下海”办公司或炒股，以掩盖不正常暴富的原因；或与企业勾结，将非法收入转成企业账户上的“合法”收入，实现对“脏钱”的清洗。
2.存取、搬运和藏匿大额现金是洗钱的重要渠道。经手大额现金是洗钱犯罪的一个突出特征。对犯罪分子来说，用不具有个人特殊标记、无法追索交易痕迹的现金漂洗非法所得，可以在实现财富占有的同时掩盖犯罪事实，因此被不法分子视为洗钱的便利渠道。在国外，现金的使用受到严格的限制，如在美国，大面额现钞基本不在国内的零售渠道流通，涉及大额交易的大宗购买或大额消费多采用信用卡结算。在我国，虽然中国人民银行大力推广以“三票一卡”为主的银行结算方式，但目前现金结算还是个人消费使用最多的结算方式。而且，我国的结算制度主要是针对现金支取，现金收存几乎不受限制。储蓄存款实名制的实施虽然对犯罪分子有一定威慑作用，但是由于个人使用现金所受限制极少，从而使得存取、搬运和藏匿大额现金成了洗钱的重要渠道之一。
3.通过银行的支付结算体系洗钱呈发展趋势。使用票据结算和转账结算是结算发展的趋势。
我国目前企业间除小额零星收支采用现金结算外，其他一律采用票据和转账结算。由于注册各类企业并且开立银行账户非常容易，有些专门为转移资金而成立的公司或开立的账户屡见不鲜。在现金使用愈来愈受限制的将来，通过银行的支付结算系统短期内转移巨额资金并使之从形式上合法化，无疑是洗钱分子的首要选择。这就是说，通过银行的支付结算进行洗钱在我国应引起重视。
三、洗钱犯罪对我国的危害
洗钱不仅破坏我国的金融体系，影响金融业的健康发展，而且还会对我国建设和社会稳定产生严重的破坏作用。
（一）动摇社会信用，诱发金融危机，威胁国家的安全
反洗钱的实践表明，金融系统是洗钱犯罪分子利用的主要通道。商业银行作为自主经营的企业，信用是其“生命线”。但是如果有消息披露某银行被洗钱分子利用，公众将对该银行甚至整个银行系统的信用产生质疑，动摇银行的信用基础。另外，由于洗钱活动的资金转移完全脱离了一般的商品劳务交易的特点，其资金转移完全受洗钱的需求所制约，因此，资金的流动毫无可循，洗钱很可能成为金融危机的导火索。如国际商业信贷银行（BCCI）
被关闭，其广泛地参与洗钱活动就是一个重要的原因。金融机构破产倒闭会带来金融体系不稳定，金融危机的产生必然带来经济的混乱，进而造成上的混乱。
另外，无论是基地组织还是东突等恐怖组织，都需要资金支持，这些资金的转移都是通过洗钱完成的。洗钱已成为反政府组织、国际恐怖组织等获得资金的重要渠道。这本身已经严重威胁到了国家的安全。
（二）造成资本外逃，使腐败资金转移境外，导致社会财富流失
美国的非法收入经过清洗之后，有相当大的一部分仍汇集在美国境内。而我国的非法资金经过清洗之后，有相当一部分单向流向境外。国际上“资本外逃”的最普遍方式是贸易顺差加资本净流入与外汇储备总额增加值之差。有统计表明，目前我国的“资本外逃”数额已经排世界第4位，仅次于委内瑞拉、墨西哥和阿根廷。我国的资金严重匮乏，大量的资金外逃给我国的经济建设带来严重的负面影响。
在我国，贪污腐败和洗钱有着密切的关联。从一些已经暴露出的案例来看，腐败分子侵吞社会财富的途径为：把贪污腐败得来的钱转移至境外，再利用我国对外资的优惠政策，以外商的身份回国投资。这样，形成一个权力与金钱互相依存的、里应外合的洗钱链，从而实现对国家和社会财富的赤裸裸的循环侵占。
（三）助长刑事犯罪，破坏社会稳定
如果洗钱过程非常顺利，就为犯罪分子的下一次犯罪提供了资金支持，将会进一步刺激犯罪分子的犯罪欲望。比如黑社会就通过洗钱为其发展寻得了掩护资金，这样就容易形成一个恶性循环的怪圈，助长了犯罪分子的嚣张气焰，从而给社会带来极大的危害和不安定因素，扰乱社会秩序。
四、业反洗钱的难点
（一）金融环境不规范，金融秩序尚待完善
随着金融机构主体的多元化，必然带来利益的多元化，进而引起竞争的白热化。为了多争取储户和存款，很多银行都程度不同地通过放宽开户条件，直接或变相提高利率，放松支取管理制度等各种手段吸引客户、扩大业务、吸收存款。在这样的状况下，银行是见钱就揽，有钱就收，而忽视了对钱的性质和来源的了解。甚至有的明知该钱的来路有问题，但仍佯装不知，帮助其转款或做其他处理。所以在金融秩序混乱的地方，很难有效地预防和查处洗钱活动。
非法的民间借贷组织是洗钱的又一渠道。目前，不仅在经济发达地区有私人“地下钱庄”
存在和运营，在经济欠发达和落后地区也有从事非法集资借贷活动的“地下钱庄”存在。有些地区还有地下钱庄性质的“合作基金会”。这些组织甚至享有比银行更为宽松的政策，在开立账户、吸储、提供转款服务等方面比银行更为灵活。此外，地下钱庄和民间的合作基金会运作都很不规范，对于存款和出入账户的资金都不会进行审查。虽然这些机构在经营风险上要比银行等金融机构大，但在逃避司法查处风险上却要小得多。因此已经成为重要的洗钱渠道。
（二）部分金融机构的经营者对反洗钱的重要性认识不够
有些金融机构的管理者尚未认识到反洗钱工作的重要性，还糊涂地认为反洗钱是发达国家的专利，我们国家没有必要跟风，否则会造成失去大量客户的风险，而在有些地区确实存在哪家银行管理严，哪家银行流失客户的情况。
因此导致在实际工作中，有些经营者睁一眼、闭一眼，对反洗钱工作反应麻木。
事实上，反洗钱工作已经关系到了经济运行的安全和国家声誉。金融机构特别是银行是资金流动的载体和媒介，不法分子利用银行进行现金交易、账户往来、离岸业务、贷款等将非法所得合法化，客观上使银行做了整个“洗钱链条”中的重要环节和不法分子实施犯罪的有效掩体和重要渠道，有的甚至成了洗钱的机器。洗钱不仅损害了金融体系的安全和信誉，而且对于正常的经济秩序、社会风气具有极大的破坏作用。随着经济、金融全球化的深入，洗钱犯罪活动也呈现全球化趋势，增加了打击洗钱犯罪活动的难度。因此，一些国际组织和发达国家要求各国银行对国际反洗钱予以配合，并将其作为进入国际金融市场的重要条件。目前，一些国家已将我国银行业的反洗钱情况作为市场准入的必要条件，并将我驻外金融机构的反洗钱工作作为监管重点。金融行动特别工作组（FATF）已与我国商谈反洗钱问题。
2002年国际货币基金组织也要求把我国银行业反洗钱的开展情况列为一项重要报告内容。因此，做好反洗钱工作关系到提高我国银行业的国际声誉，关系到树立我国作为一个负责任大国的良好形象。
（三）金融工作人员业务素质不强，存在道德风险由于金融机构和网点猛增，使得各金融机构无法严把从业资格的关口，接收了大量未经过专业训练、业务素质欠佳的青年人进入金融从业队伍。他们当中有些人程度很低，虽然自己可以做到不违法、不犯罪，但由于没有过硬的业务知识和专业技能，即使面对可疑的金融交易或者明显与洗钱有关联的交易，也难以进行辨别。
另外，在一些地方，金融系统的领导重业务发展和经济效益，轻职工的职业道德建设和操守教育。结果在这些金融机构里，部分工作人员因忽视思想道德建设，在金钱、美色面前失去了立场，陷入了违法犯罪的泥潭。还有一些工作人员工作责任心不强，有章不循、有制不遵、有令不行、有禁不止，结果使犯罪分子有机可乘，实施洗钱等金融犯罪轻而易举，根本无法有效防范和查处洗钱。
（四）反洗钱的、法规和规章还不够健全和完善，有些规定操作性不强
从我国打击经济犯罪的实际情况来看，对金融诈骗、侵占、骗税、骗汇贪污、受贿等严重经济犯罪的侦办，目前仍处于一种较为被动、滞后的状态。经侦部门经手的大案要案大都是由审计、纪检监察部门发现问题后反映出来的，而由金融机构主动发现线索或在案犯作案过程中予以查获的寥寥无几。同时，大量案件的事后调查表明，巨款都是通过各种金融机构、在不受任何监控的情况下被转移到境外的。因此建立金融机构大额可疑资金报告制度等反洗钱措施十分迫切。
（五）在国际反洗钱合作上存在一定难度
国际反洗钱的法律框架虽然比较完善，但是也存在不少问题。其一，洗钱资金难追还。
当跨国洗钱活动已经完成，追缴洗钱资金只能通过国际司法合作来解决。普通的国际司法合作因为受到各国国内法的种种制约，常常致使洗钱款项的返还难以实现。司法协助机关可能无权扣划账户（但美国可以根据《爱国者法案》，扣划该国在美的金融机构账户）；由于洗钱过程复杂造成根据普通民事程序举证困难，有的国家实行追缴的洗钱资金分享的制度，造成难以达成司法合作等等。总体上讲，洗钱资金的追缴还没有很好的解决方法。其二，跨国洗钱信息难采集、情报不易交流。这是因为国际反洗钱的法律体系需要和各国的立法达成一致，而各国的国内立法存在不少与这一框架不适应的规定。特别是在反洗钱信息采集和情报交换方面，商业机构需要识别客户的真实身份，前提是客户以真实身份开立账户。但有些国家的银行法并不要求真名开户，这就使国际反洗钱的链条可能发生断裂；另外很多国家商业银行法都规定了严格的保密责任，银行不能随意披露客户信息，否则构成侵权。这就需要在立法上明确银行披露客户信息的标准，使得可疑交易报告建立在合法的基础之上；此外，立法还要赋予国内反洗钱监管机构情报交流的权力。
建立健全完善的反洗钱体系是一项复杂的系统工程，银行系统将在其中承担重要责任。
尽管金融业的反洗钱工作在我国还有众多值得研究的问题，但已经引起了我国政府和金融监管当局的高度重视，并作为一项重要工作提上议事日程。2002年9月11日人民银行召开了四大国有银行、股份制银行、政策性银行行长参加的全国反洗钱工作会议，会议印发了《金融机构反洗钱规定》等规章制度征求各商业机构的意见。戴相龙行长也对中国银行业的反洗钱工作进行了部署，要求人民银行各分行和各商业银行、政策性银行在年内建立反洗钱的组织机构，并对员工进行反洗钱知识培训。中国金融业反洗钱工作的序幕已经拉开。
点击咨询 