2018金融考研核心内容之商业银行治理结构

第一篇：2018金融考研核心内容之商业银行治理结构

2018金融考研核心内容之商业银行

治理结构

在中国金融体系中，占据主体地位的商业银行的经营效率，不仅影响到商业银行体系的经营状况和市场竞争力，而且还在宏观上影响到金融资源的配置效率和经济增长的潜力与质量。而在影响商业银行经营效率的众多因素中，公司治理结构问题已经成为关键性因素之一。但摆在我们面前的事实是，随着我国金融体制改革的深化发展，特别是加入世贸组织后中外银行业竞争态势的加剧，我国商业银行公司治理结构中存在的问题正日益突显，有些则成为制约其进一步发展的瓶颈。因此，研究国外商业银行公司治理结构的成功案例，对优化我国商业银行公司治理结构具有一定借鉴意义。

一、国外商业银行公司治理结构

公司治理结构是现代企业制度中最重要的组织架构，一般泛指公司管理与激励约束的方法。由于经济、社会和文化等方面的差异以及历史演进轨迹的不同，不同国家和地区商业银行的公司治理结构是有差异的，从世界范围来看，目前主要有两种典型的模式：一种是以英国和美国为代表的市场导向型公司治理结构，另一种是以德国和日本为代表的控制导向型公司治理结构。

(一)两种模式的比较

1、英美模式由于英国和美国的股市比较发达，银行的中小股东较多且高度分散、股市流动性强，银行资产结构中股市的地位举足轻重，因而英美模式的公司治理更多地依赖于银行外部市场的力量和相应完善的立法及执法机制，强调银行财务数据的充分公开，增强透明度，禁止内部人交易，用股票市场监督经理活动。

2、德日模式德国和日本等控制导向型的公司治理则由于银行资本主要来自于占据支配地位的财团，因而更多地依靠债务约束和经营者的“团队精神”，以及法人股东在银行非正常状态下的控制力。

客观地说，上述两种模式在不同国家、不同的环境下均发挥了相当重要的作用，促进了各自国家经济的快速发展。而且，随着经济金融全球化进程的加速，近年来，两种模式也在不断互动、不断融合，以进一步提高治理结构的有效性。具体来说，英美模式中，机构投资者开始成为主导性的投资者，并且更为积极地参与公司事务，监督公司管理层。德日模式中来自外部的监督也在增强，养老基金、共同基金等机构投资者在稳步发展，许多大型公司也开始公开上市，信息披露在不断加强，中小股东的合法权利不断增多。

(二)典型案例

从我国商业银行社会定位看，更倾向于德日模式。因此，下面的介绍将以德日模式的典型代表——德意志银行为例。

德意志银行成立于1870年，是德国最大的商业银行，从事全能银行业务，在国际银行业中占据显著地位。

德意志银行公司治理的目标是立足于提升和强化现有的及潜在的股东、消费者、雇员和在国内以及国际市场上的一般社会公众的信任度。

1、组织结构与制衡机制德意志银行公司治理的组织结构由股东大会、监事会、执行董事会和经理层组成。监事会是公司股东和员工利益的代表机构和决策机构，主要是负责任命、监督执行董事会，并为执行董事会提供咨询。执行董事会负责日常银行的经营管理，向监事 会报告和负责，向股东大会和其他利益相关者提供必要的信息。监事会对执行董事会的工作只有监督的权利，可以提出具体的建议，但不能直接干预执行董事会的日常工作，如果执行董事会和监事会之间存在争议，可以由股东大会来裁决。

2、股权结构在股权结构中，德意志银行拥有戴姆勒—奔驰公司24.4%的股份，但也有少量大公司和其他机构投资者拥有其54%的股份(见表1)，形成相互交叉持股。

3.激励机制从对董事、经理以及员工的激励机制看，德意志银行监事会负责决定执行董事会成员薪酬的多少及结构。对于董事的报酬，基本工资依据国际同行业的可比标准产生，奖金则与公司业绩挂钩，主要是按照利润率来支付，在全部工资构成中占据主要份额。为了有利于对董事们的长期激励，该行设置了股权激励和延期付息股票计划。另外，为激励分布在全球范围内的员工广泛参与银行的公司治理，2001年该行股东大会通过了全球持股计划，根据这一计划，允许工作满一年的员工购买该行一定数量按市场价格打折的股票，并附有相应的期权，所附期权允许员工以后再购买相同数量的股票。

(三)特点分析

德意志银行的运营情况表明，该行是一家效益和信用度非常好的银行，有着较完善的公司治理结构。其公司治理的特点表现为：

1、公司治理的目的突出了共同治理的理念，强调银行的经营目标首先是要履行其社会义务，之后才是服务于股东。

2、在风险管理的基础上构建了执行董事会负责的模式。监事会的作用除了对执行董事会提建议以及监督之外，按照国内和国际标准，要确保审计官的独立性。

3、对监事的要求比较高，要求监事要具备专业知识、管理技能、实践经验和国际业务经验，并且要求有足够的时间来履行自己的职责。监事会不应该有两个以上的原董事会成员。

4.为避免利益冲突，要求执行董事会成员应该向监事会主席披露在交易过程中的个人利益，避免执行董事会成员为了追求个人利益而损害公司利益，同时执行董事会成员不能利用公司的业务机会为个人牟取利益。

5.特别重视风险管理体系的建设，并强调随着时间推移不断对风险管理体系的有效性进行审定。

二、我国商业银行公司治理结构的缺陷

在比较了当前国际上商业银行公司治理结构的两种模式、介绍了德意志银行公司治理结构案例、分析了德意志银行公司治理结构的特点后，反观我国商业银行公司治理结构的现状，可以比较清晰地看出我国商业银行在公司治理结构上存在着一系列缺陷。

(一)治理目标单一

从政治经济学角度来分析，我国商业银行公司治理目标在追求效益最大化的同时，更应突出社会整体利益。与此相反，我国商业银行尤其是股份制商业银行公司治理目标却一味追求效益最大化，忽视了社会整体利益。

(二)产权过于集中

长期以来，我国政府几乎都是国有独资商业银行产权的惟一主体，在股份制商业银行中，绝大多数也是国有股占控股地位。产权高度集中，政府的干预和影响力大，不利于商业银行市场化和商业化经营，不利于建立现代企业制度。按照委托代理理论，政府作为所有权的主体，是委托代理关系的最终接受者，委托代理人(董事会、经理)经营。政府以产权主体的名义实施转委托，却无须对代理人的经营结果向所有者承担责任，最终会产生“产权主体虚位”，进而导致“代理人缺位”的问题。

(三)组织结构不健全

目前，我国国有独资商业银行基本上都没有建立起完整的公司治理组织架构，股份制商业银行形式上虽然建立了“股东大会——董事会/监事会——经理层”的治理结构，但实际

独立董事制度尚未建立，董事和高级管理人员人选很大程度上受政府或上级管理部门影响(见表2)这种不健全的组织结构很难保证其功能的正常发挥。

(四)激励机制不合理

一是国有独资商业银行内部的权利配置结构中，控制权和剩余索取权在很大程度上是错位的，国有独资商业银行的高级管理层作为经营管理者，对银行拥有一定的控制权，但没有剩余索取权，收入水平基本上是事前固定的，与业绩水平的相关程度并不明显。这种控制权和剩余索取权的不对称使高级管理层有可能利用有限的控制权为自己谋求隐性收入，造成“内部人控制”现象。二是对广大员工的薪酬激励、职位激励机制不合理，表现在商业银行内按基数分配、按工龄、职称和级别分配薪酬的现象较为普遍，竞争上岗推行的层面较低、公正性不足、透明度低，广大员工参与公司治理的积极性不高。

(五)管理流程不科学

现代商业银行高效率的扁平化和矩阵式管理模式要求上下级行间管理层次少，管理链条短，总部的管理职能突出，省行、二级行管理职能都放入经营职能中。而目前我国商业银行总行对省行，省行对二级行，都存在着直线式管理部门和职能，纵向管理链条多，管理职能弱化，管理的漏洞很多，这也是多年来基层行案件发案率高的重要原因之一。

(六)信息披露制度不完善

金融信息的正确、及时披露，是强化市场约束、增强商业银行经营透明度、保护客户权益的重要手段。成功的公司治理越来越将开放和透明的信息披露作为实施有效投资关系战略和宣传公司优势的重要方式。过去，我国商业银行基本上没有进行过公开的信息披露。中国银监会成立后，已明确要求商业银行做好信息披露工作，但披露信息的范围、及时性以及某些信息的真实性等都还需要进一步提高。

三、改善我国商业银行公司治理结构的建议

我国商业银行有效公司治理结构的构建，会涉及到众多的利益主体，既要充分借鉴国际经验，也要立足于我国的实际状况，采取切实可行的措施。

(一)合理定位治理目标

单一的效益最大化目标有悖于我国的国情，因此，应该对我国商业银行公司治理的目标进行合理定位，当前，注重社会整体利益的实现应该是我国商业银行尤其是国有独资商业银行公司治理的首要目的，同时，要正确兼顾好经营效益最大化，使两种目标协同并进。

(二)积极推动产权多元化改革

公司治理的理论依据之一是产权理论，它认为所有权规定了公司的边界，是控制公司权利的基础。所以，建立明晰的多元化的产权结构，积极吸引外资资本、民营资本，扩大各种资本来源，加大股份制改造力度，将有利于促进我国商业银行的各项改革，从源头上解决好“产权主体虚位”、“代理人缺位”的问题。

(三)建立健全公司治理组织结构

首先，要建立健全股东大会、董事会和监事会，明确股东大会、董事会和监事会以及高级管理人员之间的职责和权利，完善公司治理的组织体系，形成有效的制衡机制。其次，要确定董事的任职资格和构成，尤其是要引入独立董事，实行董事责任追究制度，充分发挥独立董事的作用，以避免国有股控股可能带来的效率损失。第三，要进一步强化监事会的功能，确保监事的独立性，以此来增强对银行董事会和高级管理层的监督。第四，要尽可能减少政府的外部干预，提高银行经营自主性。

(四)尽快建立有效的激励机制

有效激励机制的建立首先要有明确的业绩考核与评价体系，准确衡量决策机构、高级管理人员以及员工个人对于银行所做的贡献。为此，要在科学衡量业绩的基础上，改变原有的 按人员分配以及按级别分配等做法，推进隐性福利货币化，根据业绩和贡献进行激励，如将高级管理人员收入与部门业绩挂钩、将员工收益与银行的长期效益联系起来等，形成现代商业银行以工资、奖金、社会保险、公积金以及股权等多种方式在内的、科学合理的收入分配新机制。此外，还要不断拓宽竞争上岗的层面，真正做到竞争的公开、公平和公正。

(五)加快管理流程的整合再造

管理流程整合再造是公司治理中非常重要的一个环节，通过对我国商业银行管理流程整合再造，彻底打破原有的直线式管理模式，实行扁平化和矩阵式管理，全面构筑风险管理体系，将能显著提升我国商业银行综合竞争能力。

(六)逐步完善信息披露制度

完善我国商业银行信息披露制度，一方面，要求商业银行对其资产质量、盈利状况等情况进行完整、详细、准确、及时的信息披露。另一方面，商业银行也要随着我国通信技术的发展，努力开展信息管理手段创新，逐步实现信息搜集、处理和传递的标准化，提高信息的处理效率，降低信息成本，促进信息在商业银行内部的传播。

第二篇：商业银行治理结构分析

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商业银行治理结构分析

在中国金融体系中，占据主体地位的商业银行的经营效率，不仅影响到商业银行体系的经营状况和市场竞争力，而且还在宏观上影响到金融资源的配置效率和经济增长的潜力与质量。而在影响商业银行经营效率的众多因素中，公司治理结构问题已经成为关键性因素之一。但摆在我们面前的事实是，随着我国金融体制改革的深化发展，特别是加入世贸组织后中外银行业竞争态势的加剧，我国商业银行公司治理结构中存在的问题正日益突显，有些则成为制约其进一步发展的瓶颈。因此，研究国外商业银行公司治理结构的成功案例，对优化我国商业银行公司治理结构具有一定借鉴意义。

一、国外商业银行公司治理结构

公司治理结构是现代企业制度中最重要的组织架构，一般泛指公司管理与激励约束的方法。由于经济、社会和文化等方面的差异以及历史演进轨迹的不同，不同国家和地区商业银行的公司治理结构是有差异的，从世界范围来看，目前主要有两种典型的模式：一种是以英国和美国为代表的市场导向型公司治理结构，另一种是以德国和日本为代表的控制导向型公司治理结构。

(一)两种模式的比较

1、英美模式由于英国和美国的股市比较发达，银行的中小股东较多且高度分散、股市流动性强，银行资产结构中股市的地位举足轻重，因而英美模式的公司治理更多地依赖于银行外部市场的力量和相应完善的立法及执法机制，强调银行财务数据的充分公开，增强透明度，禁止内部人交易，用股票市场监督经理活动。

2、德日模式德国和日本等控制导向型的公司治理则由于银行资本主要来自于占据支配地位的财团，因而更多地依靠债务约束和经营者的“团队精神”，以及法人股东在银行非正常状态下的控制力。

客观地说，上述两种模式在不同国家、不同的环境下均发挥了相当重要的作用，促进了各自国家经济的快速发展。而且，随着经济金融全球化进程的加速，近年来，两种模式也在不断互动、不断融合，以进一步提高治理结构的有效性。具体来说，英美模式中，机构投资者开始成为主导性的投资者，并且更为积极地参与公司事务，监督公司管理层。德日模式中来自外部的监督也在增强，养老基金、共同基金等机构投资者在稳步发展，许多大型公司也开始公开上市，信息披露在不断加强，中小股东的合法权利不断增多。

(二)典型案例

从我国商业银行社会定位看，更倾向于德日模式。因此，下面的介绍将以德日模式的典型代表——德意志银行为例。

德意志银行成立于1870年，是德国最大的商业银行，从事全能银行业务，在国际银行业中占据显著地位。

德意志银行公司治理的目标是立足于提升和强化现有的及潜在的股东、消费者、雇员和在国内以及国际市场上的一般社会公众的信任度。

1、组织结构与制衡机制德意志银行公司治理的组织结构由股东大会、监事会、执行董事会和经理层组成。监事会是公司股东和员工利益的代表机构和决策机构，主要是负责任命、监督执行董事会，并为执行董事会提供咨询。执行董事会负责日常银行的经营管理，向监事会报告和负责，向股东大会和其他利益相关者提供必要的信息。监事会对执行董事会的工作只有监督的权利，可以提出具体的建议，但不能直接干预执行董事会的日常工作，如果执行

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董事会和监事会之间存在争议，可以由股东大会来裁决。

2、股权结构在股权结构中，德意志银行拥有戴姆勒—奔驰公司24.4%的股份，但也有少量大公司和其他机构投资者拥有其54%的股份(见表1)，形成相互交叉持股。

3.激励机制从对董事、经理以及员工的激励机制看，德意志银行监事会负责决定执行董事会成员薪酬的多少及结构。对于董事的报酬，基本工资依据国际同行业的可比标准产生，奖金则与公司业绩挂钩，主要是按照利润率来支付，在全部工资构成中占据主要份额。为了有利于对董事们的长期激励，该行设置了股权激励和延期付息股票计划。另外，为激励分布在全球范围内的员工广泛参与银行的公司治理，2001年该行股东大会通过了全球持股计划，根据这一计划，允许工作满一年的员工购买该行一定数量按市场价格打折的股票，并附有相应的期权，所附期权允许员工以后再购买相同数量的股票。

(三)特点分析

德意志银行的运营情况表明，该行是一家效益和信用度非常好的银行，有着较完善的公司治理结构。其公司治理的特点表现为：

1、公司治理的目的突出了共同治理的理念，强调银行的经营目标首先是要履行其社会义务，之后才是服务于股东。

2、在风险管理的基础上构建了执行董事会负责的模式。监事会的作用除了对执行董事会提建议以及监督之外，按照国内和国际标准，要确保审计官的独立性。

3、对监事的要求比较高，要求监事要具备专业知识、管理技能、实践经验和国际业务经验，并且要求有足够的时间来履行自己的职责。监事会不应该有两个以上的原董事会成员。

4.为避免利益冲突，要求执行董事会成员应该向监事会主席披露在交易过程中的个人利益，避免执行董事会成员为了追求个人利益而损害公司利益，同时执行董事会成员不能利用公司的业务机会为个人牟取利益。

5.特别重视风险管理体系的建设，并强调随着时间推移不断对风险管理体系的有效性进行审定。

二、我国商业银行公司治理结构的缺陷

在比较了当前国际上商业银行公司治理结构的两种模式、介绍了德意志银行公司治理结构案例、分析了德意志银行公司治理结构的特点后，反观我国商业银行公司治理结构的现状，可以比较清晰地看出我国商业银行在公司治理结构上存在着一系列缺陷。

(一)治理目标单一

从政治经济学角度来分析，我国商业银行公司治理目标在追求效益最大化的同时，更应突出社会整体利益。与此相反，我国商业银行尤其是股份制商业银行公司治理目标却一味追求效益最大化，忽视了社会整体利益。

(二)产权过于集中

长期以来，我国政府几乎都是国有独资商业银行产权的惟一主体，在股份制商业银行中，绝大多数也是国有股占控股地位。产权高度集中，政府的干预和影响力大，不利于商业银行市场化和商业化经营，不利于建立现代企业制度。按照委托代理理论，政府作为所有权的主体，是委托代理关系的最终接受者，委托代理人(董事会、经理)经营。政府以产权主体的名义实施转委托，却无须对代理人的经营结果向所有者承担责任，最终会产生“产权主体虚位”，进而导致“代理人缺位”的问题。

(三)组织结构不健全

目前，我国国有独资商业银行基本上都没有建立起完整的公司治理组织架构，股份制商业银行形式上虽然建立了“股东大会——董事会/监事会——经理层”的治理结构，但实际上却普遍缺乏良好公司治理的基本要素，独立董事制度尚未建立，董事和高级管理人员人选 2页共2页

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很大程度上受政府或上级管理部门影响(见表2)这种不健全的组织结构很难保证其功能的正常发挥。

(四)激励机制不合理

一是国有独资商业银行内部的权利配置结构中，控制权和剩余索取权在很大程度上是错位的，国有独资商业银行的高级管理层作为经营管理者，对银行拥有一定的控制权，但没有剩余索取权，收入水平基本上是事前固定的，与业绩水平的相关程度并不明显。这种控制权和剩余索取权的不对称使高级管理层有可能利用有限的控制权为自己谋求隐性收入，造成“内部人控制”现象。二是对广大员工的薪酬激励、职位激励机制不合理，表现在商业银行内按基数分配、按工龄、职称和级别分配薪酬的现象较为普遍，竞争上岗推行的层面较低、公正性不足、透明度低，广大员工参与公司治理的积极性不高。

(五)管理流程不科学

现代商业银行高效率的扁平化和矩阵式管理模式要求上下级行间管理层次少，管理链条短，总部的管理职能突出，省行、二级行管理职能都放入经营职能中。而目前我国商业银行总行对省行，省行对二级行，都存在着直线式管理部门和职能，纵向管理链条多，管理职能弱化，管理的漏洞很多，这也是多年来基层行案件发案率高的重要原因之一。

(六)信息披露制度不完善

金融信息的正确、及时披露，是强化市场约束、增强商业银行经营透明度、保护客户权益的重要手段。成功的公司治理越来越将开放和透明的信息披露作为实施有效投资关系战略和宣传公司优势的重要方式。过去，我国商业银行基本上没有进行过公开的信息披露。中国银监会成立后，已明确要求商业银行做好信息披露工作，但披露信息的范围、及时性以及某些信息的真实性等都还需要进一步提高。

三、改善我国商业银行公司治理结构的建议

我国商业银行有效公司治理结构的构建，会涉及到众多的利益主体，既要充分借鉴国际经验，也要立足于我国的实际状况，采取切实可行的措施。

(一)合理定位治理目标

单一的效益最大化目标有悖于我国的国情，因此，应该对我国商业银行公司治理的目标进行合理定位，当前，注重社会整体利益的实现应该是我国商业银行尤其是国有独资商业银行公司治理的首要目的，同时，要正确兼顾好经营效益最大化，使两种目标协同并进。

(二)积极推动产权多元化改革

公司治理的理论依据之一是产权理论，它认为所有权规定了公司的边界，是控制公司权利的基础。所以，建立明晰的多元化的产权结构，积极吸引外资资本、民营资本，扩大各种资本来源，加大股份制改造力度，将有利于促进我国商业银行的各项改革，从源头上解决好“产权主体虚位”、“代理人缺位”的问题。

(三)建立健全公司治理组织结构

首先，要建立健全股东大会、董事会和监事会，明确股东大会、董事会和监事会以及高级管理人员之间的职责和权利，完善公司治理的组织体系，形成有效的制衡机制。其次，要确定董事的任职资格和构成，尤其是要引入独立董事，实行董事责任追究制度，充分发挥独立董事的作用，以避免国有股控股可能带来的效率损失。

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基数分配、按人员分配以及按级别分配等做法，推进隐性福利货币化，根据业绩和贡献进行激励，如将高级管理人员收入与部门业绩挂钩、将员工收益与银行的长期效益联系起来等，形成现代商业银行以工资、奖金、社会保险、公积金以及股权等多种方式在内的、科学合理的收入分配新机制。此外，还要不断拓宽竞争上岗的层面，真正做到竞争的公开、公平和公正。

(五)加快管理流程的整合再造

管理流程整合再造是公司治理中非常重要的一个环节，通过对我国商业银行管理流程整合再造，彻底打破原有的直线式管理模式，实行扁平化和矩阵式管理，全面构筑风险管理体系，将能显著提升我国商业银行综合竞争能力。

(六)逐步完善信息披露制度

完善我国商业银行信息披露制度，一方面，要求商业银行对其资产质量、盈利状况等情况进行完整、详细、准确、及时的信息披露。另一方面，商业银行也要随着我国通信技术的发展，努力开展信息管理手段创新，逐步实现信息搜集、处理和传递的标准化，提高信息的处理效率，降低信息成本，促进信息在商业银行内部的传播。

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第三篇：2018金融考研商业银行资金来源内容

2018金融考研商业银行资金来源内容

者。

益。

感谢凯程郑老师对本文做出的重要贡献

商业银行资金来源

1、支票存款

是商业银行最重要的资金来源。

1)活期存款

美国法律规定，这部分存款是不支付利息的。银行通过提供免费的服务来吸引存款

2)可转让提款单存款

1972年由马萨诸塞州储蓄银行发行的。3)货币市场存款账户

它是产生于1982年的一种创新金融工具。

2、非交易存款

三种基本类型：储蓄存款、小额定期存款和大额定期存款。

3、借款

商业银行可以向其他银行或企业借款，以弥补暂时性的资金不足或获取额外的利

第四篇：商业银行公司治理之涵义辨析

商业银行公司治理之涵义辨析

摘要:巴塞尔银行监督委员会《健全银行的公司治理》、香港金融监管局和中国人民银行《股份制商业银行公司治理指引》以及学术界对商业银行公司治理有不同的界定。商业银行公司治理的涵义可从不同的角度分析：就内部结构而言，商业银行公司治理是静态组织结构和动态制约机制的统一；就商业银行公司治理的内容而言，商业银行公司治理又可以分为狭义的公司治理和广义的公司治理。商业银行公司治理结构不同于商业银行的公司治理机构、商业银行的公司治理结构和商业银行监管。

关键词:商业银行公司治理结构 商业银行的公司治理机构 商业银行的公司治理结构 商业银行监管

Implication Of Governing Discriminates The Commercial Bank Company

MENG De-hua1 ZHANG Pan2

(1.Beijing politics and law occupation academy , law applying are Beijing, 100024;

2.Shandong university of science and engineering law school , Shandong ZiBo City 255049)

Abstract:The Basel bank supervisory committee “the company who improves a bank governs ” , Hong Kong financial regulation bureau and People's Bank of China “stock system commercial bank company administer the boundary guiding ” having diversity as well as academic circles governs to commercial bank company stablely.The implication that the company governs but the never same angle analyses a commercial bank: That as far as inner structure be concerned, the commercial bank company governs is that the static state framework of organization and development restrict the machine-made unification;As far as the content that the commercial bank company governs be concerned, the commercial bank company administers the govern and broad wide company of company who can be a narrow sense mark governing.The commercial bank company governs structure more different than the commercial bank company governs organization , the commercial bank company governs structure and commercial bank inspection.Key words:The commercial bank company governs structure;The commercial bank company governs organization;The commercial bank company governs structure;The commercial bank is overseen.商业银行公司治理是近年兴起的公司治理的重要研究内容之一。正确界定商业银行公司治理的涵义是进行相关研究的基础。

一、商业银行公司治理的相关文献分析

商业银业公司治理，是公司治理一般理论在商业银行这一主要金融中介的应用，它既是公司治理理论和金融中介理论的有机结合，也是公司治理一般与商业银行特殊性的统一。关于其具体所指，相关的规范性文件和学界均作出了一些试探性的界定，通过对这些资料和论述的整理能够帮助我们更准确地把握商业银行公司治理的涵义。

1.相关文件中商业银行公司治理的涵义

巴塞尔银行监督委员会1999年9月发布的《健全银行的公司治理》中认为，从银行业角度看，公司治理包括董事会和高级管理层管理银行的业务经营和日常事务的方式。作为公司治理要件的战略和技术应包括如下几个方面：一是公司价值准则、行为规则及其他行为适当的标准，以及确保这些价值准则、规则和标准实施的体系；二是明确的公司策略，以计量公司业绩和个人贡献；三是清晰的职责和决策权限，包括建立从个人到董事会的审批等级体系；四是董事会、高级管理层和审计机构之间的交流和合作机制；五是强有力的内部控制体系，包括内部和外部的审计职能，独立于经营体系的风险管理职能和其他制衡制度；六是对有可能产生较大利益冲突的风险暴露的特殊管理，包括与关联贷款人、大股东、高级管理层或公司内部重要的决策人（如交易员）的业务关系；七是对高级管理层、经理和雇员的激励体系，包括经济上和管理上的激励，如薪酬、升职或其他认可方式；八是公司内部和公司与公众之间适当的信息流动。此外，银行的组织结构中至少应有四种监督，以确保存在适当的制衡：董事会或监事会监督；不参与日常经营的个人监督；不同业务领域的直接监督；独立的风险管理和审计。另外，重要的工作人员应当称职。

香港金融监管局对银行治理强调了以下内容:（1）董事会要建立各类风险的政策、程序和控制办法;（2）董事会要确保准备金充足（;3）聘请外部审计，对银行管理进行监督;(4)对管理层、股东控制等倾向建立制约机制，措施之一是引入独立执行董韦，并且独立执行董事至少应该有3个;（5）建立审计委员会，明确职责;（6）每月或至少一个季度开一次董事会；（7）每个董事至少参加全年一半的董事会。香港金管局的对银行治理的规定重点对银行董事会的主要职责和运作提出了具体的要求。印度银行业公会认为银行治理结构的三个基本内容是:（1）平衡制约:要建立内外审计体系，完善会计系统；（2）清晰责任分配，决策者要承担责任；（3）建立透明的信息披露制度。

中国人民银行制定的《股份制商业银行公司治理指引》中，商业银行公司治理是指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构独立运作、有效制衡的制度安排，以及建立科学、高效的决策、激励和约束机制的一整套制度安排。商业银行公司治理应当遵循以下基本准则：一是完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；二是明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利、义务；三是建立、健全以监事会为核心的监督机制；四是建立完善的信息报告和信息披露制度；五是建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。

2.学术界对商业银行公司治理的涵义分析

学术界一般地认为，银行公司治理在法律上是一整套制度安排，它用以调整在银行中有重大关系的主体―股东、董事、职员、存款人之间的关系。其内容包括:一是基于产权关系所衍生的控制权、经营管理权和收益分配权的基础框架，这称之为权利法律关系；二是在基础框架下所形成的内部各层次的治理关系，即委托代理关系和契约关系，以形成一套权力制衡机制，并以此有效的评价和监督银行的董事会、经理、职工，这称之为组织法律关系；三是对经理人员和员工的激励和约束机制的设计，这体现为运行法律关系。因此，银行公司治理的核心是一个法律环境下的信托责任。而此信托责任需要银行利益相关者法律观念的长期积累和监管机构的有效监管。陈雪松博士则认为，银行治理包括狭义的银行治理和广义的银行治理。狭义的银行治理是银行在所有权和控制权相分离的条件下，以董事会为核心，通过股东大会、董事会和管理层之间权利、责任与利益关系的配置和划分，形成银行内部有效的控制和制衡体系，建立科学的决策机制和激励机制，最大程度地降低代理成本，在充分保护所有者权益的前提下，兼顾所有相关者的利益，追求银行价值最大化的动态过程。广义的银行治理还包括银行监管部门和外部市场对银行的治理。（1）银行治理的本质是一种合同关系。从合同论、交易成本论和产权论的观点看公司是一组合同的联结体。银行治理是银行以公司法和公司章程为依据，在本质上就是依据这种关系合同并以简约的方式规范银行各利益相关者之间的关系，治理他们之间的交易，来实现公司节约交易成本的比较优势；（2）银行治理的功能是有效配置权、责、利。银行治理的首要功能，就是配置剩余控制权和剩余索取权；（3）银行治理的起因在于产权分离，即所有权与控制权的分离；（4）银行治理既表现为股东、董事会和管理层之间的静态的组织架构和制度安排，同时也表现为一种动态的治理过程。

事实上，关于商业银行公司治理的内涵可以从不同的角度分析。就内部结构而言，商业银行公司治理是静态组织结构和动态制约机制的统一，静态组织机构是指明确公司内部的各个组成部分，即股东会、董事会、监事会、高级管理层等主体职责和职权划分明确，各斯其职；动态制约机制是指使公司内部的各个机关之间权力互相制约，互相激励，形成良好的制度机制。就商业银行公司治理的内容而言，商业银行公司治理又可以分为狭义的公司治理和广义的公司治理，狭义的商业银行公司治理是指公司内部治理；广义的商业银行公司治理又包括外部治理，即公司治理是内部治理和外部治理的结合。商业银行公司治理的内涵反映了商业银行公司治理的基本框架。[1]

二、商业银行公司治理与相关范畴辨析

1.商业银行公司治理与商业银行的公司治理机构

商业银行的组织机构，是指组成商业银行公司组织体的各个法人机关：如股东会、董事会、监事会、法定代表人等，它体现了公司静态治理中的分权理论。商业银行的公司治理是静态组织机构与动态制约机制的统一，商业银行公司治理必须是建立在分权基础上组织机构之间贯彻公司经营目标前提下的有效运行，商业银行的公司组织机构在行使各自职权时相互制衡，从而形成良好的决策和制约机制。因此，商业银行公司治理与商业银行的公司组织机构密不可分。公司治理以分权为前提，以公司组织机构为物质基础。但是，二者并不等同。

2.商业银行公司治理与商业银行的公司治理结构

商业银行公司治理是协调企业与利益相关者之间关系的一系列制度安排，既包括一定商业银行公司治理架构下促进不同利益主体之间相互制衡而形成的内部治理，又包括可以对企业内部经济主体产生激励约束作用的外部治理。从狭义角度理解，商业银行公司治理指的是内部治理。商业银行公司治理重点要解决的是三个密切相关的问题：一是在所有权和控制权相分离的情况下，如何解决股东和经营者之间的委托代理问题，保证股东利益最大化；二是在股权分散的条件下，如何有效协调所有者之间的关系，保护中小投资者不被大股东侵犯；三是在股东追求利益最大化的情况下，如何有效协调利益相关者之间的关系。商业银行公司治理结构界定的是企业与所有者之间的关系，是主要针对包括公司所有者、董事会和高级经理人员在内的公司内部参与者之间的权利制衡和义务配置的一整套制度；具体反映为股东会、董事会、监事会、经理层等主体所形成的商业银行公司治理架构、各自的组织规则、议事规则、决策程序，以及董事、监事、高级管理层成员的权利和义务及为确保其权利和义务有效实施的制度安排。商业银行公司治理结构是商业银行公司治理的组成部分。

3.商业银行公司治理与商业银行监管

商业银行监管，是指有权机关依照法律规定的条件和程序对商业银行的经营行为所进行的监管行为的统称。商业银行监管反映了一种纵向的行政管理关系，发生在银行监督机关和商业银行之间。而商业公司治理发生在内部和外部的利害关系人之间，本质上反映的是一种契约关系。因此，二者在性质上存在本质的不同。但是，商业银行公司治理与商业银行监管在价值目标上又存在交叉，商业银行监管在商业银行的外部治理中发挥着重要作用。在外部治理方而，监管者作为外部市场机制的替代者在商业银行公司治理中发挥着重要作用，成为公司治理的构成要素之一。监管者作为广大债权人和其他社会公众利益的代理人，在银行公司治理中行使着替代或补充商业银行外部治理机制的职能。但是，严格的银行管制并不能当然的促进商业银行公司治理效率。“理论上，银行管制有可能提高商业银行公司治理的效率，但实证检验的结果表明，银行管制与商业银行市场价值无关，严格的银行管制可能阻碍商业银行公司治理效率的提高。”[2]

参考文献:

[1] 陈雪松:《关于商业银行治理若干问题的研究》（天津大学2004

年博士学位论文）

[2] 潘敏:《银行管制与商业银行治理》，载《经济评论》2006年

第2期，第129―130页

第五篇：2018年考研英语翻译之比较结构

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2018年考研英语翻译之比较结构

2018年考研英语翻译技巧：比较结构译法

比较结构

从语法上讲，有以下几种结构可以比较：

1)如果要表达人与人、事物与事物之间是相似的，就可以用as 或是 like。此外，so do I, neither / nor do I 等也表示相似。

2)当要表达的事物之间在某一方面一样时，可用 as„as„(后接形容词或副词)和 as much / many„as„(后接名词或动词)结构。

3)表达事物之间差别的结构可采用 more(„than)或 less(„than)，后可接形容词、副词、动词或名词。但要注意的是 more„than 还可译作“与其说„„，不如说„„”，在这种结构里，more + 形容词(或副词)并不构成比较结构。另外还要注意的是，在 more„than 以后的英语虽然是肯定的，但译成中文必须是否定的。

实际上，英语的比较结构比较复杂，阅读时应注意英汉两种语言在表达上的差异。

1.“What we take out of the sea is no longer as important as what we do not put into it,” said a noted underwater explorer, describing how pollution of sea-life cycles ultimately threatened even terrestrial respiration.分析：What we take out of the sea是主语从句，它与what we do not put into从句相比较。这里把从海洋中获取资源和向海洋倾倒生活和工业垃圾造成严重的污染后果进行比较。否定词在as 从句的比较结构中常见，但是在“ not„as(well等)as”结构中只否定前面的部分，后面的部分表示肯定。本句中为了强调what we do not put into it，翻译时前置，并使用了肯定语气。

译文：一位著名的海底探险家在说明海洋生物界的污染最终甚至会对陆地生物的呼吸产生威胁时指出，“现在我们不往海里倾倒什么，已经比我们从海洋中捞取什么更为重要了。”

2.Tapping the new spirit, there can be no nobler nor more ambitious task for America to undertake on this day of a new beginning than to help shape a just and peaceful world that is truly humane.分析：no nobler nor more ambitious 中的 nor 是连词，常与 neither 或 nor 连用，有时也与 no, never 等表示否定的词连用。主句是含有 no more„than 的普通比较句型。分词短语tapping the new spirit 是表示目的的状语。本句选自美国前总统卡特在1977年的就职演说。

译文：为了发扬这种新的精神，在这一新的开端开始之际，对美国来说，最崇高和最有雄心勃勃的任务是帮助建立一个真正人道、正义、和平的世界。

3.A whale is no more a fish than a horse is.分析：本句虽然短，但要理解和正确翻译并不容易。首先，no more 可以换成 not any more;其次，than 后面的部分，表面上看上去是肯定的，但是实际上是否定的。这个 no more„than 的真正意思是 not„just as„not(不„„正如„„不„„一样)，than 的前后两部分都是否定的。注意它和 not more„than 的区别：not more„than 的意思是“不比„„更”。

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译文：鲸不是鱼，正如马不是鱼一样。

4.A whale is no less a mammal than a horse is.分析：no less„than正好与 no more„than 意思相反，than 前后两部分都是肯定的，它的意思是 quite as„as(是„„也是„„)。再者，注意它和 no less„than 的区别：no less„than 的意思是“在„„方面不亚于”。

译文：鲸是哺乳动物，正如马是哺乳动物一样。

5.Interest in historical methods has arisen less through external challenge to the validity of history as an intellectual discipline and more from internal quarrels among historians themselves.分析：arisen 后面的基本结构是 less through„and more from„，意思是“与其说„„

倒不如说„„”。as an intellectual discipline 中的as 的意思是“作为”，整个短语修饰history，即把历史作为一门学问。但前面的challenge to 则对此说法提出挑战。本句应当采用意译法为好，例如：interest„arisen，如果译成“对历史方法的兴趣已经产生”，不如译为“人们对历史研究的方法产生了兴趣”。

译文：人们之所以关注历史研究的方法论，其原因主要不在于外界对历史学是否是一门严格意义上的学问提出质疑，而在于历史学家内部的相互争吵。

6.But we are much less conscious of the extent to which work provides the more intangible, but more crucial, psychological well being that can make the difference between a full and an empty life.分析：这是一个主从复合句。to which work provides the more intangible, but more crucial, psychological well-being 是 extent 的定语从句。that can make the difference between a full and an empty life 是 psychological well-being 的定语从句。intangible，crucial 和 psychological 这三个形容词很容易被误认为是平行结构，事实上，intangible，crucial是修饰 psychological well-being 的。翻译本句不能用直译，例如extent 就不能直接译出来。故采用意译为主。

译文：但我们很少认识到，工作在心理健康方面给予我们的决定生活是充实还是空虚的那种难以察觉、但至关重要的东西有多少。

7.The aims of our present-day culture are avowedly ease and material well being: shorter hours;a shorter week;more return for less accomplishment;more soft-soap excuses and fewer honest, realistic demands.分析：本句虽然很长，却是简单句。句子的主干是 the aims are avowedly ease and material well being，除此之外，后面的全部与aims 是同位语关系，进一步说明aims。比较结构用的是形容词的比较级 shorter hours, more return„。翻译时采用顺序法。形容词的比较级则译为汉语的偏正结构。

译文：我们当代文明承认的目标就是追求舒适和物质享受：每天的工作时间越来越短;每周的工作日越来越少;以少的成就换取多的报酬;姑息宽容的理由越多，正当而又实际的要求就越少。

8.Marriage has never been more popular and desirable than it is now——so appealing in fact, that even those who are in the process of divorce can scarcely wait for the law to allow them to marry again.分析：本句是主从复合句，than 后面跟的是一个句子：it is(popular)now，appealing 的逻辑主语是marriage，其主干结构是 so„that„;that 引导的状语从句表示结果。在该状语从句中还有who 引导的定语从句，修饰those，wait for 与否定词连用，表示“急于做某事”。翻译时采用顺序法。但是who 从句需要译成定语。

译文：婚姻从未像现在这样受大众欢迎，为大众所渴望。事实上，婚姻是如此地吸引人，2页共2页

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以至那些正在办理离婚手续的人，几乎等不到法律的判决，就想再度结婚了。

9.Much as she loved her cat, we may imagine that she was more horror than grief-stricken at her discovery.分析：本句中的as 放在主语前面，并与副词连用，引导让步状语从句，意思是“尽管”。在该句中还有 that 引导的宾语从句，作 imagine 的宾语。比较级结构中，总是拿两个同类的事物或概念做比较。

译文：尽管她很爱那只猫，但是我们可以想象，当她发现那只猫的样子时，与其说是伤心至极，不如说是惊恐万分。

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