债券题

第一篇：债券题

1、什么是债券？

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

2什么是银行间债券市场？

是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（简称同业中心）和中央国债登记结算公司（简称中央登记公司）的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。

3.银行间债券市场的债券交易类型？

银行间债券市场的债券交易包括债券回购和现券买卖两种。4什么是债券回购？

交易双方进行的以债券为权利质押的短期资金融通业务，是指资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约 定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券的融资行为。5什么现券买卖？

是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

一月份国内经济数据整体较为平稳。受春节因素影响，食品价格上行，抑制了CPI的回落。中采PMI为50.5，较上月回升了0.2个百分点，产成品库存下降而原材料库存回升，显示出企业主动去库存速度加快，小幅补库存迹象显现。预计1月信贷规模如期增加1万亿左右，外汇占款止跌回升，流动性有所好转。鉴于此，央行在货币政策上显现观望情绪，未如市场所预期的下调准备金，而是以较为缓和的公开市场逆回购作为替代，同时暂停了央票发行，全月向市场合计投放了3090亿元。银行间回购市场上，春节长假现金需求大幅增加以及当前银行超额储备金率处于较低水平，节前7日回购利率一度超过7%，而3个月shibor利率较为平稳，基本稳定在5.40-5.50之间。二级市场上，一年期央票到期收益率先扬后抑，发行暂停后期限品种的稀缺性抵消了资金面紧张的压力。短期融资券方面，aa-aaa评级分别回落了40-66bp之间，与利率债的信用利差明显缩小，显示市场风险嗜好的提升。

二、投资总结

1月份，本基金继续增配中高等的新发短期融资券，债券仓位和组合久期均有所提升，同时保持存款配置比例以保证流动性。

三、市场展望

随着春节后第一周公开市场逆回购的巨量到期，资金面压力最大的时刻即将过去，现金回流银行体系和外汇占款回升均将提升银行间流动性。尽管短期内降准的必要性降低，不过我们认为通胀压力将继续回落，货币政策向宽的趋势不会改变。

四、投资策略

随着流动性压力的缓解，我们认为短端收益率仍有向下的空间。我们继续看好短融市场，目前aa与aa+短融的利差达到100bp，尤其是其中不乏资质较优的品种。一年期央票若继续停发，将受供给减少利好支撑，如恢复发行，存在较大的下调发行利率的压力，因此利率风险较为有限。整体上，我们将继续增加债券的配置比例，提升组合久期。

第二篇：债券相关规定

一、综合（1部）

1)商业银行资本管理办法（试行）——附件10（中国银行业监督管理委员会令2012年第1号）

二、债券交易品种（171部）

（一）国债（15部）

1、综合（5部）

1)关于印发《中华人民共和国国债托管管理暂行办法》的通知（财国债字[1997]25号）

2)关于印发《国债跨市场转托管业务管理办法》的通知（财库[2003]1025号）

3)关于发布《国债跨市场转托管业务细则》及有关事宜的通知（中债字[2004]25号）

4)新发关键期限国债做市有关事宜公告（中国人民银行、财政部公告2011年第6号）

5)关于印发《国债承销团组建工作管理暂行办法》的通知（财库[2014]186号）

2、记账式国债（1部）

1)关于开展国债预发行试点的通知（财库[2013]28号）

3、储蓄式国债（4部）

1)关于印发《储蓄国债（电子式）质押管理暂行办法》的通知（银发[2006]291号）（电子版）

2)储蓄国债（电子式）管理办法（试行）（财库[2009]73号）（电子版）

3)关于公布实施《储蓄国债（电子式）相关业务实施细则（试行）》的通知（中债字[2009]51号）（电子版）

4)储蓄国债（电子式）管理办法（财库[2013]7号）（电子版）

4、凭证式国债（1部）

1)凭证式国债质押贷款办法（银发[1999]231号）

5、国债交易（2部）

1)关于试行国债净价交易有关事宜的通知（财库[2001]12号）

2)关于贴现国债实行净价交易的通知（财库[2007]21号）

6、国债期货（2部）

1)关于发布《中央国债登记结算有限责任公司国债期货交割业务指引》的通知（中债字[2013]87号）

2)关于发布《国债作为期货保证金业务债券质押操作指引》的通知

（二）地方政府债券（29部）

1、综合（6部）

1)中华人民共和国预算法（中华人民共和国主席令第十二号）（电子版）

2)关于加强地方政府性债务管理的意见（国发[2014]43号）

3)财政部有关负责人就发行地方政府债券置换存量债务有关问题答记者问

4)转发财政部人民银行银监会关于妥善解决地方政府融资平台公司在建项目后续融资问题意见的通知（国办发[2015]40号）

5)关于2015年采用定向承销方式发行地方政府债券有关事宜的通知（财库[2015]102号）

6)财政部有关负责人就下达第2批置换债券额度有关问题答记者问

2、一般责任债券（11部）

1)印发《2009年地方政府债券预算管理办法》的通知（财预[2009]21号）（电子版）报告

2)关于印发《财政部代理发行地方政府债券财政总预算会计核算办法》的通知（财库[2009]19号）（电子版）

3)关于印发《2011年地方政府自行发债试点办法》的通知（财库[2011]141号）（电子版）

4)关于试点省（市）地方政府在全国银行间债券市场自行发债有关事宜的通知（银市场[2011]23号）5)关于地方政府债券利息免征所得税问题的通知（财税[2013]5号）

6)关于2014年地方政府债券自发自还试点办法（财库[2014]57号）（电子版）

7)地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法（财预[2014]351号）

8)关于开展地方政府存量债务初步清理甄别结果自查工作的通知（财办预[2015]2号）

9)关于印发《地方政府一般债券发行管理暂行办法》的通知（财库[2015]64号）

10)关于做好2015年地方政府一般债券发行工作的通知（财库[2015]68号）

11)2015年地方政府一般债券预算管理办法（财预[2015]47号）

3、专项债券（3部）

1)2015年地方政府专项债券预算管理办法（财预[2015]32号）

2)地方政府专项债券发行管理暂行办法（财库[2015]83号）

3)关于做好2015年地方政府专项债券发行工作的通知（财库[2015]85号）

4、地方政府投融资平台（9部）

1)关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知（国发[2010]19号）

2)关于贯彻《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》相关事项的通知（财预[2010]412号）

3)关于进一步规范地方政府投融资平台公司发行债券行为有关问题的通知（发改办财金[2010]2881号）

4)关于规范平台公司发行企业债券有关审核标准的工作指引（初稿）（电子版）

5)整改为一般公司类贷款的有关要求（电子版）

6)关于利用债券融资支持保障性住房建设有关问题的通知（发改办财金[2011]1388号）

7)关于印发地方政府融资平台贷款监管有关问题的说明通知（银监办发[2011]191号）

8)关于制止地方政府违法违规融资行为的通知（财预[2012]463号）

9)关于加强2013年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见（银监发[2013]10号）（电子版）

（三）企业债券（38部）

1、综合（6部）

1)企业债券管理条例（国务院令第121号）

2)关于加强小微企业融资服务支持小微企业发展的指导意见（发改财金[2013]1410号）（电子版）

3)关于进一步做好支持创业投资企业发展相关工作的通知（发改办财金[2014]1044号）（电子版）

4)关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知（发改财金[2004]1134号）

5)关于试行全面加强企业债券风险防范的若干意见的函 6)关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知（发改办财金[2015]1327号）

7)对发改办财金[2015]1327号文件的补充说明（发改电[2015]353号）

8)关于进一步推进企业债券市场化方向改革有关工作的意见

2、试点和准入（1部）

1)关于外资银行在银行间债券市场投资和交易企业债券有关事项的通知（银监办发[2015]31号）

3、发行、登记和托管（14部）

1)发布实行《实名制记账式企业债券登记和托管规则》的通知（中债函字[2002]47号）

2)关于再次明确实名制记账式企业债券托管和开户问题的公告（电子版）

3)关于下达2007年第一批企业债券发行规模及发行核准有关问题的通知（发改财金[2007]602号）（电子版）

4)关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知（发改财金[2008]7号）

5)关于加强企业发债过程中信用建设的通知（发改办财金[2012]2804号）

6)关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知（发改办财金[2013]957号）（电子版）

7)关于进一步改进企业债券发行工作的通知（发改办财金[2013]1890号）8)企业债券审核工作手册（电子版）

9)关于开展企业债券预审工作的通知

10)企业债券簿记建档发行业务指引（暂行）

11)企业债券招标发行业务指引（暂行）

12)关于公布实施《中央国债登记结算有限责任公司企业债券簿记建档发行业务操作规程（暂行）》及《中央国债登记结算有限责任公司企业债券招标发行业务操作规程（暂行）》的通知（中债字[2014]50号）

13)企业债券审核新增注意事项

14)关于进一步改进和规范企业债券发行工作的几点意见

15)关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见(发改办财金[2015]3127号)16)公司债券发行与交易管理办法(中国证券监督管理委员会令第113号)

4、专项债券（9部）

1)关于开展保障房项目企业债券募集资金使用情况检查的通知（发改办财金[2013]742号）

2)关于企业债券融资支持棚户区改造有关问题的通知（发改办财金[2013]2050号）

3)关于创新企业债券融资方式扎实推进棚户区改造建设有关问题的通知（发改办财金[2014]1047号）4)关于印发《城市地下综合管廊建设专项债券发行指引》的通知（发改办财金[2015]755号）

5)关于印发《战略性新兴产业专项债券发行指引》的通知（发改办财金[2015]756号）

6)关于印发《城市停车场建设专项债券发行指引》的通知（发改办财金[2015]818号）

7)关于印发《养老产业专项债券发行指引》的通知（发改办财金[2015]817号）

8)关于印发《项目收益债券管理暂行办法》的通知（发改办财金[2015]2010号）

9)关于印发《双创孵化专项债券发行指引》的通知

5、清算结算（1部）

1)关于进一步加强企业债券本息兑付工作的通知（发改办财金[2009]2737号）（电子版）

6、风险管理（3部）

1)关于有效防范企业债担保风险的意见（银监发[2007]75号）

2)关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知（发改办财金[2011]1765号）（电子版）

3)关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知（发改办财金[2012]3451号）（电子版）4)

7、债券过户（2部）

1)企业债券分销过户等有关事宜的通知（中债字[2005]66号）（电子版）

2)关于发布《非交易流通公司债券转让过户业务规则》的通知（中债字[2006]126号）（电子版）

（四）金融债券（20部）

1、金融债券（7部）

1)全国银行间债券市场金融债券发行管理办法（中国人民银行令[2005]第1号）

2)关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知（银监发[2007]58号）（电子版）

3)全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程（中国人民银行公告[2009]第6号）

4)关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知（中汇交发[2009]254号）

5)关于金融债券专项用于小微企业贷款后续监督管理有关事宜的通知（银发[2013]318号）（电子版）

6)金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券有关事宜（中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告[2014]第8号）（电子版）

7)中国人民银行在银行间债券市场或到境外发行金融债券审批服务指南

8)中国人民银行 中国保险监督管理委员会公告（2015）3号（保险公司发行资本补充债券有关事宜）

2、次级债券（8部）

1)关于印发《商业银行次级债券发行管理办法》的公告（中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告2004年第4号）

2)商业银行资本管理办法（试行）——附件1 资本工具合格标准（中国银行业监督管理委员会令2012年第1号）

3)关于商业银行资本工具创新的指导意见（银监发[2012]56号）

4)关于实施《商业银行资本管理办法（试行）》过渡期安排相关事项的通知（银监发[2012]57号）（电子版）

5)关于修改《保险公司次级定期债务管理办法》的决定（中国保险监督管理委员会令2013年第5号）

6)关于江苏吴江农村商业银行股份有限公司违规发行次级债券有关情况的通报（电子版）

7)关于印发商业银行资本监管配套政策文件的通知——附件4 资本监管政策问答（银监发[2013]33号）（电子版）

8)保险公司发行资本补充债券有关事宜（中国人民银行、中国保险监督管理委员会公告[2015]第3号）

3、商业银行混合资本债（1部）

1)关于商业银行发行混合资本债券的有关事宜的公告（中国人民银行公告[2006]第11号）（电子版）

4、证券公司短期融资券（6部）

1)证券公司短期融资券管理办法（中国人民银行公告[2004]第12号）

2)关于发布《证券公司短期融资券交易操作规程》和《证券公司短期融资券信息披露操作规程》的通知（中汇交发[2004]330号）（电子版）

3)关于证券公司发行短期融资券相关问题的通知（机构部部函[2005]18号）

4)关于发布《证券公司短期融资券发行结算操作细则》的通知（中债字[2005]3号）（电子版）

5)证券公司短期融资券登记托管、清算结算业务的公告（清算所公告[2012]5号）

6)关于证券公司短期融资券发行管理和信息披露有关事项的通知（银市场[2012]19号）

（五）非金融企业债务融资工具（37部）

1、综合（7部）

1)银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法（中国人民银行令[2008]第1号）

2)中国银行间市场交易商协会公告[2008]第2号

3)银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则（中国银行间市场交易商协会公告[2009]第2号）

4)修订《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》（中国银行间市场交易商协会公告[2009]第14号）

5)中国银行间市场交易商协会会员管理规则 电子版法规

6)银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则（2012修订）（中国银行间市场交易商协会公告[2012]2号）

7)银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则（2012修订）（中国银行间市场交易商协会公告[2012]第17号）

8)关于进一步推动债务融资工具市场规范发展工作举措的通知

2、承销（7部）

1)银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销人员行为守则（中国银行间市场交易商协会公告[2009]第12号）（电子版）

2)银行间债券市场非金融企业债务融资工具主承销商后续管理工作指引（中国银行间市场交易商协会公告[2010]第5号）

3)关于证券公司类会员参与非金融企业债务融资工具主承销业务市场化评价有关事项的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2012]第18号）（电子版）

4)证券公司类会员参与非金融企业债务融资工具主承销业务市场评价结果的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2012]第19号）（电子版）

5)关于发布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议文本（2013年版）》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议文本（2013年版）》的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2013]第15号）（电子版）

6)非金融企业债务融资工具承销业务相关会员市场评价规则（中国银行间市场交易商协会公告[2014]第1号）（电子版）

7)承销类会员（地方性银行类）参与非金融企业债务融资工具B类主承销业务市场评价有关事项的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2015]第1号）（电子版）

3、发行（2部）

1)关于进一步完善债务融资工具注册发行有关工作的通知

2)关于进一步完善债务融资工具注册发行工作的通知

3)银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则(2009)

4、超短期融资券（2部）

1)银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）（中国银行间市场交易商协会公告[2010]第22号）

2)超短期融资券发行登记业务操作指南（试行）（清算所公告[2011]2号）

5、中小企业集合票据（2部）

1)银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引（中国银行间市场交易商协会公告[2009]第15号）（电子版）

2)银行间债券市场中小非金融企业区域集优票据业务规程（试行）（中国银行间市场交易商协会公告[2011]第19号）（电子版）

6、非公开定向发行债务融资工具（1部）

1)银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则（中国银行间市场交易商协会公告[2011]第6号）

7、资产支持票据（1部）

1)银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引（中国银行间市场交易商协会公告[2012]第14号）

8、项目收益票据（1部）

1)银行间债券市场非金融企业项目收益票据业务指引（中国银行间市场交易商协会公告[2014]第10号）

9、信息披露（2部）

1)非金融企业债务融资工具信息披露操作规程（清算所公告[2012]4号）

2)非金融企业债务融资工具存续期信息披露表格体系（中国银行间市场交易商协会公告[2013]第10号）（电子版）

10、其他业务守则（9部）

1)关于支持非金融企业（公司）使用银行间债券市场债券发行系统发行直接融资工具相关事宜公告（中国银行间市场交易商协会公告[2008]第9号）（电子版）2)银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册专家管理办法（中国银行间市场交易商协会公告[2010]第3号）（电子版）

3)银行间债券市场非金融企业债务融资工具突发事件应急管理工作指引（中国银行间市场交易商协会公告[2010]第6号）（电子版）

4)银行间债券市场非金融企业债务融资工具现场调查工作规程（中国银行间市场交易商协会公告[2011]第5号）（电子版）

5)发布《银行间市场非金融企业债务融资工具发行规范指引》的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2011]第8号）（电子版）

6)发布《非金融企业债务融资工具注册文件表格体系》的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2012]第12号）（电子版）

7)关于非金融企业债务融资工具注册信息系统上线的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2012]第16号）（电子版）

8)非金融企业债务融资工具市场自律处分规则（中国银行间市场交易商协会公告[2013]第11号）（电子版）

9)银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程（中国银行间市场交易商协会公告[2013]第12号）（电子版）

10）银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引（2011）

11)银行间债券市场非金融企业债务融资工具尽职调查指引(2009)

（六）债券远期（13部）

1)全国银行间债券市场债券远期交易管理规定（中国人民银行公告[2005]第9号）（电子版）

2)关于债券远期交易准备事项的通知（中汇交发[2005]150号）（电子版）

3)关于全国银行间债券市场债券远期交易信息披露和风险监测有关事项的通知（银发[2005]141号）（电子版）

4)关于签署《全国银行间债券市场债券远期交易主协议》有关事宜的通知（中汇交发[2005]149号）（电子版）

5)全国银行间债券市场债券远期交易规则（中汇交发[2005]153号）（电子版）

6)关于债券远期交易结算保证金专户核算问题的批复（银支付[2005]99号）（电子版）

7)全国银行间债券市场债券远期交易结算业务规则（电子版）

8)债券远期交易保证金集中管理操作细则（中汇交发[2005]225号）（电子版）

9)关于全国银行间债券市场债券远期交易保证金存款利率问题的通知（银发[2005]225号）（电子版）

10)关于全国银行间债券市场债券远期交易主协议签署机构名单的公告（电子版）

11)关于银行间市场推出标准债券远期的公告（清算所公告[2015]7号）（电子版）

12)开展标准债券远期集中清算业务的公告（清算所公告[2015]8号）（电子版）13)发布《标准债券远期集中清算业务指南》的通知（清算所发[2015]33号）（电子版）

（七）信贷资产支持证券（19部）

1、综合（4部）

1)信贷资产证券化试点管理办法（中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告2005年第7号）

2)金融机构信贷资产证券化监督管理办法（中国银行业监督管理委员会令2005年第3号）

3)关于进一步加强信贷资产证券化业务管理工作的通知（银监办发[2008]23号）

4)信贷资产证券化发起机构风险自留的公告（中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告2013年第21号）

2、发行、登记和托管（3部）

1)关于发布实施《资产支持证券发行登记与托管结算业务操作规则》的函（中债函字[2005]37 号）

2)关于信贷资产证券化备案登记工作流程的通知（银监办便函[2014]1092号）

3)关于信贷资产支持证券发行管理有关事宜的公告（中国人民银行公告[2015]第7号）

3、信息披露（5部）

1)资产支持证券信息披露规则（中国人民银行公告[2005]第14号）2)关于信贷资产证券化基础资产池信息披露有关事项的公告（中国人民银行公告[2007]第16号）

3)关于发布《个人汽车贷款资产支持证券信息披露指引（试行）》、《个人住房抵押贷款资产支持证券信息披露指引（试行）》的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2015]10号）

4)关于发布《棚户区改造项目贷款资产支持证券信息披露指引(试行)》的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2015]16号）

5)关于发布《个人消费贷款资产支持证券信息披露指引（试行）》的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2015]20号）

4、风险管理（1部）

1)关于“小贷”资产证券化有关风险提示的通知（银监办发[2011]256号）（电子版）

5、税务及会计核算（1部）

1)关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知（财税[2006]5号）

6、回购交易（1部）

1)资产支持证券质押式回购交易有关事项的公告（中国人民银行公告[2007]第21号）

7、试点及准入（4部）

1)关于国家开发银行、中诚信托投资有限责任公司开办第二期信贷资产证券化试点项目的批复（电子版）2)关于开展国家开发银行第三期信贷资产证券化试点项目的批复（电子版）

3)关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知（银发[2012]127号）

4)关于中信银行等27家银行开办信贷资产证券化业务资格的批复（银监复[2015]2号）（电子版）

三、账户管理（35部）

（一）综合（8部）

1)关于交易系统与簿记系统买断式回购和债券远期事前控制、债券远期成交数据传输接口试运行有关事项的联合通知（中汇交发[2005]31号）（电子版）

2)进一步加强中央债券综合业务系统客户端管理的通知（中债字[2006]178号）（电子版）

3)关于公司债券在银行间债券市场发行、交易流通和登记托管有关事宜的公告（中国人民银行公告[2007]第19号）

4)关于采集人民币跨境债券融资、人民币跨境间接投资以及非居民个人境内人民币账户余额等信息的通知（电子版）

5)更新《债券账户业务指引（境内机构适用）》的通知（中债字[2012]62号）（电子版）

6)对债券账户进行清理的通知（中债字[2013]7号）（电子版）

7)进一步清理债券账户的通知（中债字[2013]82号）（电子版）

8)非法人产品账户管理规程

（二）开户（10部）

1)债券托管账户开销户规程

2)美元债券托管账户开立问题的说明（电子版）

3)企业年金基金债券账户开销户细则（中债字[2007]22号）（电子版）

4)关于保险机构以产品名义开立债券托管账户有关事项的通知（银发[2008]122号）

5)关于信托公司在全国银行间债券市场开立信托专用债券账户有关事项的公告（中国人民银行公告[2008]第22号）

6)基金管理公司为开展特定客户资产管理业务在全国银行间债券市场开立债券账户的有关事项（中国人民银行公告[2009]第5号）

7)基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者开立银行间债券市场债券账户有关事项的通知（中债字[2012]16号）（电子版）

8)基金管理公司特定客户资产管理组合在银行间债券市场开立债券账户的通知（中债字[2013]11号）（电子版）

9)机构投资者在银行间债券市场办理债券账户业务的通知（中债字[2013]47号）

10)相关境外机构投资者进入银行间市场联网和开户操作指引（电子版）

（三）登记、托管（17）

1)证券投资基金参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程（电子版）

2)证券公司参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程（暂行）（电子版）

3)中央债券簿记系统债券转托管业务操作规程（中债字[2001]053号）（电子版）

4)受理证券公司债券登记和托管业务的公告（电子版）

5)境内美元债券登记托管和兑付业务暂行细则（电子版）

6)2005年债券债权登记日、截止过户日有关事宜的通知（中债字[2005]6号）（电子版）

7)再次明确实名制记账式企业债券托管和开户问题的公告（电子版）

8)签署《债券发行、登记及代理兑付服务协议》有关事项的通知（中债字[2006]146号）（电子版）

9)关于发布《银行间债券市场公司债券发行、登记托管、交易流通操作细则》的通知（中债字[2008]8号）（电子版）

10)银行间债券市场债券登记托管结算管理办法（中国人民银行令[2009]第1号）

11)关于办理集合类债券登记托管业务相关事宜的通知（中债字[2009]72号）（电子版）

12)规范办理债券登记托管业务的通知（中债字[2010]34号）（电子版）

13)债券登记托管、清算结算业务规则（清算所公告[2014]13号）14)非金融机构合格投资人债券登记托管、清算结算业务操作规程（清算所公告[2014]14号）

15)发布《债券发行登记业务操作指南》、《债券交易结算业务操作指南》、《账户业务操作须知》的公告（清算所公告[2014]15号）（电子版）

16)启用新版《债券发行、登记及代理兑付服务协议》及简化签署流程相关事宜的通知（中债字[2014]100号）（电子版）

17)债券账务数据查询操作指引（中债字[2015]47号）（电子版）

四、债券一级市场（47部）

（一）综合（4部）

1)中债估值不再通过中国债券信息网发布的通知（中债[信息][2010]14号）（电子版）

2)中债单债券VaR（风险价值）系列指标上线试发布公告（电子版）

3)启用《债券注册要素表——资产支持证券专用（2014年版）》的通知（电子版）

4)派发债券代码和债券简称有关事宜的通知（中债字[2015]41号）（电子版）

（二）一级市场发行（12部）

1)关于印发《银行间债券市场债券发行现场管理规则》的通知（银发[2002]199号）

2)关于国家开发银行境内发行美元债券有关问题的批复（银复[2003]106号）（电子版）3)关于国家开发银行发行2008年境内美元债券的批复（银复[2008]27号）（电子版）

4)国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法（中国人民银行、财政部、国家发展和改革委员会、中国证券监督管理委员会公告[2010]第10号）

5)银行间债券市场债券招标发行管理细则（银办发[2011]128号）

6)关于发布《银行间债券市场招标发行工作规范》的通知（中债字[2011]97号）

7)非金融企业债务融资工具注册工作规程（2013修订）（中国银行间市场交易商协会公告[2013]第13号）

8)非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引（中国银行间市场交易商协会公告[2013]第14号）

9)关于非金融企业债务融资工具集中簿记建档工作有关事项的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2014]第3号）

10)关于银行间债券市场招标发行债券有关事宜的通知（银市场[2014]16号）

11)全国银行间债券市场债券预发行业务管理办法（中国人民银行公告[2014]第29号）

12)做好债券预发行系统设置等准备工作的通知（中汇交发[2015]58号）

13）关于使用中国人民银行发行系统招标发行债券有关事宜的通知(银市场〔2010〕11号)

（三）境外发行（3部）

1)境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法（中国人民银行、国家发展和改革委员会公告2007年第12号）

2)关于境内非金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券有关事项的通知（发改外资[2012]1162号）

3)关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知（发改外资[2015]2044号）

（四）上市流通审核（10部）

1)关于全国银行间债券市场债券上市交易的通知（银发[2003]71号）（电子版）

2)落实《中国人民银行关于全国银行间债券市场债券上市交易的通知》有关规定的通知（中债字[2003]37号）（电子版）

3)关于银行间债券市场债券上市交易有关事项的通知（银发[2004]11号）（电子版）

4)关于国家开发银行境内美元债券在全国银行间债券市场交易流通有关事宜的通知（银发[2004]146号）（电子版）

5)关于发布《公司债券交易流通核准操作规则》及相关事宜的通知（中债字[2006]63号）（电子版）

6)采用电子方式提交公司债券交易流通申报材料的通知（中债字[2010]69号）（电子版）

7)关于进一步完善全国银行间债券市场交易管理有关事宜的公告（中国人民银行公告[2011]第3号）

8)调整银行间债券市场债券交易流通有关管理政策（中国人民银行公告[2015]第9号）

9)全国银行间同业拆借中心债券交易流通规则（中汇交发[2015]203号）

10)中国人民银行2015年第9号公告发布前未交易流通债券办理交易流通事宜的通知（中债字[2015]49号）（电子版）

（五）承销（1部）

1)关于加强商业银行债券承销业务风险管理的通知（银监发[2012]16号）

（六）其他（17部）

1、信用评级（3部）

1)在银行间债券市场发行债券的信用评级的有关具体事项公告（中国人民银行公告[2004]第22号）

2)关于印发《保险机构债券投资信用评级指引（试行）》的通知

3)关于加强银行间债券市场信用评级作业管理的通知

4）非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引（2013）

2、增信及风险管理（7部）

1)关于进一步加强农村信用社债券投资监管工作的通知（银监办通[2003]35号）（电子版）

2)关于农村合作金融机构债券投资、银行卡等业务风险提示的通知（银监办发[2006]140号）（电子版）

3)关于建立银行业金融机构市场风险管理计量参考基准的通知（银监发[2007]48号）（电子版）

4)关于外资银行开展债券担保业务有关事项的意见（银监办发[2008]250号）

5)关于加强商业银行债券投资风险管理的通知（银监办发[2009]129号）

6)关于修改《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》的决定（中国银行业监督管理委员会令2010年第4号）（电子版）

7)银行间市场信用风险缓释工具试点业务指引（中国银行间市场交易商协会[2010]13号）

3、税务及会计核算（6部）

1)明确现券交易交割日与债券付息日为同一天时债券利息归属问题的通知（中债字[2002]76号）（电子版）

2)关于全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知（银发[2004]116号）（电子版）

3)关于印发《农村合作金融机构银行承兑汇票、债券返售（回购）业务会计核算手续》的通知（银监办发[2004]347号）4)关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知（银发[2007]200号）

5)调整中央债券综合业务系统债券应计利息计算公式的通知（中债字[2007]88号）（电子版）

6)关于债券买卖业务营业税问题的公告（国家税务总局公告2014年第50号）

7)中国人民银行关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事宜的通知（银发[2007] 200号）

4、执业规范（1部）

1)银行间债券市场交易相关人员行为守则（中国银行间市场交易商协会公告[2009]第10号）

五、债券二级市场（97部）

（一）银行间债券市场准入（19部）

1)关于批准保险公司在全国银行间同业市场办理债券回购业务的通知（银货政[1999]102号）（电子版）

2)关于印发《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》和《证券公司进入银行间同业市场管理规定》的通知（银发[1999]288号）（电子版）

3)财务公司进入全国银行间同业拆借市场和债券市场管理规定（银发[2000]194号）

4)关于《金融机构加入全国银行间债券市场有关事宜》的公告（中国人民银行公告[2002]第5号）5)关于全国银行间债券市场实行准入备案制有关事宜的通知（银办发[2002]90号）

6)授权中国人民银行上海总部承办金融机构进入全国银行间债券市场的准入备案工作和进入全国银行间同业拆借市场的准入管理等工作（中国人民银行公告[2006]第3号）

7)关于企业年金基金进入全国银行间债券市场有关事项的通知（银发[2007]56号）

8)关于证券投资基金能否投资非金融企业债务融资工具的复函（证监会基金部函[2008]141号）（电子版）

9)证券公司为开展证券资产管理业务在全国银行间债券市场开立债券账户有关事项公告（中国人民银行公告[2009]第11号）

10)关于境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场试点有关事宜的通知（银发[2010]217号）

11)关于合格境外机构投资者投资银行间债券市场有关事项的通知（银发[2013]69号）

12)关于商业银行理财产品进入银行间债券市场有关事项的通知（银市场[2014]1号）

13)关于非金融机构合格投资人进入银行间债券市场有关事项的通知（银市场[2014]35号）

14)做好部分合格投资者进入银行间债券市场有关工作的通知（银市场[2014]43号）

15)关于做好期货公司及其资管产品进入银行间债券市场备案工作的通知

16)“全国银行间债券市场准入备案信息系统”有关事宜公告（中国人民银行上海总部公告[2015]第1号）（电子版）17)私募投资基金银行间市场准入备案材料

18)关于私募投资基金进入银行间债券市场有关事项的通知（银市场[2015]17号）

19)关于境外央行、国际金融组织、主权财富基金运用人民币投资银行间市场有关事宜的通知（银发[2015]220号）

20)银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册工作规程(2013)

（二）债券交易（14部）

1)全国银行间债券市场债券交易管理办法（中国人民银行令[2000]第2号）

2)全国银行间同业拆借中心债券交易联网管理办法（暂行）（中汇交发[2002]55号）（电子版）

3)关于印发《债券拍卖操作规程（试行）》的通知（中债字[2001]46号）（电子版）819 4)债券柜台交易业务数据处理操作规程（电子版）

5)保证金（券）实施细则（电子版）

6)关于发布银行间债券市场债券交易监测工作方案的通知（中汇交发[2009]243号）（电子版）

7)全国银行间债券市场债券交易规则（中汇交发[2010]283号）

8)关于发布《含选择权债券业务操作细则（2012年修订版）》的通知（中债字[2012]40号）

9)中央国债登记结算有限责任公司重要通知——禁止从我公司客户端录入任何未经交易系统达成的债券交易的结算指令（中债字[2013]58号）

10)进一步加强银行间债券市场债券交易的券款对付结算要求（中国人民银行公告[2013]第12号）

11)银行间债券市场债券交易自律规则（中国银行间市场交易商协会公告[2014]第5号）

12)全国银行间同业拆借中心报价商与非金融机构合格投资人债券交易规则（中汇交发[2014]255号）

13)关于非金融机构合格投资人债券交易有关事项的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2014]14号）

14)发布银行间债券市场债券交易相关业务自律管理程序性机制安排有关事项的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2015]11号）

15）全国银行间债券市场债券远期交易管理规定（中国人民银行公告〔2005〕第9号）

16)中国人民银行关于全国银行间债券市场债券远期交易信息披露和风险监测有关事项的通知银发〔2005〕141号

17)中国人民银行关于规范和支持银行间债券市场双边报价业务有关问题的通知(银发[2001]75号)18)银行间市场经纪业务自律指引(2013)19）银行间债券市场债券交易自律规则（2009）

15部）

1、综合（8部）

1)关于债券回购交易有关问题的通知（银货政[2000]140号）

2)关于公开市场业务债券回购交易工具及起始时间的通知（公开市场业务公告[2003]第5号）（电子版）

3)关于集合资产管理计划是否可以利用计划资金在银行间债券市场从事债券逆回购业务的答复意见（电子版）

4)同意发布《中国银行间市场债券回购交易主协议》（中国人民银行公告[2012]第17号）（电子版）

5)《中国银行间市场债券回购交易主协议（2013年版）》文本（中国银行间市场交易商协会公告[2013]第2号）

6)配合《中国银行间市场债券回购交易主协议（2013年版）》实施相关工作的通知（中债字[2013]102号）（电子版）

7)非会员机构签署使用《中国银行间市场债券回购交易主协议（2013年版）》有关事项的公告（中国银行间市场交易商协会公告[2014]第8号）（电子版）

8)关于境外人民币业务清算行、境外参加银行开展银行间债券市场债券回购交易的

9)银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协议文本（2013年版）;银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议文本（2013年版）（交易商协会公告[2013]15号）

2、买断式回购（5部）

1)关于开展国债买断式回购交易业务的通知（财库[2004]17号）

2)全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定（中国人民银行令[2004]第1号）

3)增加中央债券簿记系统买断式回购业务结算功能的通知（中债字[2004]23号）

4)关于签署《全国银行间债券市场债券买断式回购主协议》有关事宜的通知（中汇交发[2004]141号）（电子版）

5)债券买断式回购交易结算业务操作细则（中债字[2006]167号）

3、质押式回购（2部）

1)债券交易净额清算业务质押式回购质押券管理规程

2)银行间债券市场质押式回购匿名点击业务交易细则（中汇交发[2015]295号）

（四）清算结算（27部）

1)债券交易结算违规操作处理规程（中债字[2001]046号）（电子版）

2)关于开办债券结算代理业务有关问题的通知（银发[2000]325号）

3)债券结算代理业务操作规程

4)债券柜台交易结算业务规则 5)关于金融资产管理公司支付债券和再贷款利息问题的通知（银发[2002]97号）

6)关于中国工商银行等39家商业银行开办债券结算代理业务有关问题的通知（银发[2002]329号）（电子版）

7)关于哈尔滨市商业银行等四家金融机构开办债券结算代理业务的通知（银发[2004]168号）（电子版）

8)办理国家开发银行第二期境内美元债券A券交易结算有关事项的通知（电子版）

9)关于债券结算代理业务有关事项的公告（中国人民银行公告[2005]第13号）

10)债券交易结算保证金集中保管操作细则（中债字[2005]51号）

11)关于《中央国债登记结算有限责任公司债券交易结算规则》的批复（银复[2005]61号）（电子版）

12)债券交易结算规则（中债字[2005]76号）

13)关于2006债券结算代理业务开展情况的公告（电子版）

14)印发《关于对全国银行间债券市场做市商实行债券结算手续费优惠的实施细则》及相关事宜的通知（中债字[2007]26号）（电子版）

15)关于2008债券结算代理业务开展情况的公告（电子版）

16)应急业务操作规程（中债字[2008]92号）（电子版）

17)非公开定向债务融资工具登记结算业务的公告（清算所公告[2011]3号）18)银行间债券市场现券交易净额清算业务规则（试行）（清算所公告[2011]4号）

19)规范开展债券交易、清算监测工作有关事项的公告（清算所公告[2013]7号）（电子版）

20)完善债券交易结算服务有关事宜的通知（清算所发[2013]49号）

21)关于银行间市场本币交易系统债券交易统一实行券款对付结算方式有关事宜的通知（中汇交发[2013]313号）

22)券款对付结算业务实施细则

23)进一步完善银行间债券市场交易结算管理有关事宜公告（中国人民银行公告[2013]第8号）

24)关于境外机构在境内发行人民币债务融资工具跨境人民币结算有关事宜的通知（银办发[2014]221号）

25)债券柜台交易登记结算业务规则（清算所发[2014]93号）

26)发布《银行间债券市场债券交易净额清算业务规则（试行）》的公告（清算所公告[2015]5号）

27)银行间债券市场债券净额清算业务指南（清算所发[2015]16号）（电子版）

（五）做市商（6部）

1)全国银行间债券市场做市商管理规定（中国人民银行公告[2007]第1号）

2)银行间债券市场做市商工作指引（中国银行间市场交易商协会公告[2010]第2号）3)2011年三季度银行间债券市场做市情况及做市商评价情况的通报（电子版）

4)增加商业银行柜台债券业务品种有关事项公告（中国人民银行公告[2014]第3号）

5)发布《银行间债券市场尝试做市业务规程》及相关事宜的通知（中汇交发[2014]132号）

6)中国人民银行银行间债券市场做市商审批服务指南（电子版）

（六）质押业务（5部）

1)颁布《债券质押业务操作流程（试行）》的函（中债函字[2000]025号）（电子版）

2)小额支付系统质押业务管理暂行办法（电子版）

3)质押券管理服务指引（电子版）

4)关于发布《自动质押融资业务实施细则》、《小额支付系统质押业务操作规则》及有关事宜的通知（中债字[2014]49号）

5)银行间债券市场质押券标准折算率规则（中汇交发[2015]296号）

（七）其他（11部）

第三篇：债券业务管理制度

债券业务管理制度(暂行)

第一章

总则

第一条

为了加强债券业务管理，规范债券业务运作程序，建立健全债券发行和交易等相关业务的风险内控机制，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国国库券条例》、《企业债券管理条例》、《可转换公司债券管理暂行办法》等法律法规以及财政部、中央银行、中国证监会等行政主管部门的有关规定，特制定《债券业务管理制度（暂行）》（以下简称本制度）。第二条

本制度所指债券包括但不限于国债、企业债券、可转换公司债券等。本制度所指国债，是由中国国家财政部代表中央政府发行的公债。企业债指中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内发行的债券（金融债券和外币债券除外）。可转换公司债券指中华人民共和国境内的上市公司（包括在境外挂牌的上市公司）在境内发行的以人民币标价并认购的可转换公司债券。

第三条

本制度包括总则、一级市场管理、二级市场管理、内部控制制度等内容，涉及的业务部门包括固定收益证券业务总部、投资管理总部、资产管理总部、经纪业务总部门以及计划财务部等，凡本公司债券承销、债券回购、债券代理交易、债券付息、兑付、债券自营等一、二级市场业务均遵照本制度执行。

第四条

本制度坚持原则性与灵活性相结合，在规范严谨、安全高效的原则下，紧跟债券市场的创新发展步伐，搭建具有科学性、前瞻性的管理平台，不断提高债券业务的管理效率和经营效益。

第二章

一级市场管理

第一节

国债承销

第五条

本公司国债承销业务归属固定收益证券业务总部管理。目前国债发行方式主要采取不定期滚动招标发行，固定收益证券业务总部应成立专门的承销项目小组，实行项目负责制，由部门经理牵头，负责每期承销业务的实际操作和总结工作。第六条

国债承销业务管理主要流程如下：

获取发行信息→提供研究报告→提出承销方案→决策风险控制 →进场竞价→挂牌分销或场外分销→总结报告及资料存档

1、获取发行信息：固定收益证券业务总部信息采集人员从财政部、中央银行公告或中央登记结算公司等官方公开信息中及时获取国债发行信息，做好信息收集整理工作。

2、提供研究报告：固定收益证券业务总部组织专门的研究人员，针对拟发行国债的各项条件进行比较研究，同时结合对宏观经济形势、财政货币政策导向的判断以及发行市场状况、资金供求等多项因素综合考虑，及时提供研究报告。

3、确定合理的投标、分销方案：在固定收益证券业务总部研究报告的基础上，由承销项目小组向公司的相关部门、机构客户进行推介征询，收到反馈信息后统计需求量，计算投标价格和收益率区间，综合评估后确定合理的投标、分销方案。

4、决策风险控制：固定收益证券部承销项目小组将研究报告和投标、承销可行性方案以及风险提示报告等提交公司投资决策委员会审核并签署意见，经修改后的方案仍需报公司投资决策委员会审核备案。

5、时间控制：以上四项流程应于招标日前五个工作日全部完成。

6、竞价投标：按照财政部或中央银行的有关规定，固定收益证券业务总部承销项目小组带齐承销相关手续进行竞价投标。承销项目小组应严格按照公司核准的方案执行投标任务，未经请示不得擅自更改方案。承销项目小组成员应恪守保密原则，相互协作监督完成工作，避免发生失误。

7、挂牌分销或场外分销的程序：承销项目小组按证券交易所或银行间债券市场的相关规定进行挂牌分销或场外分销，分销期间应建立台帐，及时记录和统计分销情况，监督资金入帐情况，严格控制资金用途，出现问题及时上报分管领导，迅速提交解决方案。

8、发行总结报告：发行期结束，承销项目小组负责撰写总结报告，将发行情况及时汇总，其中必须将承销价格、利率、数量、分销情况等统计资料列表，并将资金回笼、划拨上缴情况，费用报告等一并上报，经分管领导签字后存档备案。

第七条

由于目前通行的国债发行手段与目前银行间债券市场发行的金融债券形式相同，本制度适应范围可扩展到金融债券的承销业务，若发行制度发生改变，则由固定收益证券业务总部负责及时作出相应的调整，并报公司备案。

第二节

企业债券、可转换公司债券承销

第八条

企业债券、可转换公司债券承销业务由固定收益业务总部负责管理，企业债券的发行由公司经纪业务总部门配合固定收益证券业务总部完成。第九条

企业债券、可转换公司债券承销业务流程如下：

签定主承销意向协议→组成项目小组→尽职调查→制作申报材料→公司内核通过→正式签定主承销协议→签定承销团协议→向主管部门报送全套申报材料→主管部门批准发行→组织承销→总结报告

第十条

承销项目立项之前，由部门总经理组织相关人员进行评审，对符合发行条件的项目签定主承销意向协议，组成项目小组。项目小组成员中应至少有3人具备证券发行与承销业务从业资格，项目组长负责组织和协调整个项目实施过程中的具体工作。

第十一条 担任企业债券、可转换公司债券主承销商时，必须遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，认真履行尽职调查义务，项目组长应及时向部门分管副总经理汇报调查情况，对发现的问题认真研究，妥善解决。申报材料制作完毕，公司内核小组要对公开发行文件的真实性、准确性、完整性进行严格核查，对经内核不符合发行要求的项目，实行否决制度。

第十二条 担任可转换公司债券的主承销商或副主承销商、分销商，承销工作结束后一周内，由项目小组负责完成项目总结报告，对项目开展过程中的经验教训进行系统总结，由部门领导审阅后归档，以备今后查阅。

第三节

债券付息、兑付

第十三条

债券付息、兑付业务是指由我公司承销的各类债券的还本付息业务。债券付息、兑付工作由固定收益证券业务总部牵头，经纪业务管理总部、计划财务部等部门配合进行。

第十四条

债券付息、兑付业务的管理流程：

1、固定收益证券业务总部：负责债券付息、兑付业务的所有前期准备工作，包括发布公告，与相关主管部门或企业进行联系与沟通，通知其他协作部门召开协调会，安排布置参与兑付工作的相关部门、人员，提出兑付工作计划时间表和收尾工作安排计划。专人负责管理兑付工作的执行情况和紧急事务处理，兑付工作结束后将所有相关资料、报告存档，并向有关部门提供相应的具结报告等。

2、经纪业务总部：负责处理柜台兑付业务，监督各兑付网点的具体工作，并将兑付工作进展制作日报、周报，报送固定收益证券总部和计划财务部，保证兑付工作的圆满完成。

3、计划财务部：负责兑付资金的划拨和资金统计。积极与相关部门密切配合，严格按进度拨付款项，实行专款专用，确保兑付工作的顺利完成。

第三章

二级市场管理

第四章

内部控制制度

第二十条

建立债券业务管理内部控制制度的基本原则是合规控制、科学高效、层次清晰、权责分明。本制度主要包括各职能部门内部业务的隔离控制制度、部门之间的职能和责任边界界定原则、内部控制评审制度等。第二十一条

部门内部业务隔离控制制度：

1、内部保密制度：各职能部门内部凡涉及客户资料、债券交易计划、资金调拨、业务统计等公司机密的文档，均应严格保密。业务管理人员按照各自的权限范围操作，一般情况不得相互兼职，业务操作和文档资料应有效分离。

2、档案保全制度：各职能部门内部设专人管理业务档案，真实、完整地保存各项业务资料和会议记录。

3、差错处理及客户投诉处理程序：各职能部门应建立相应的差错处理制度，确保差错及客户投诉能获得妥善处理，并且能够迅速采取适当的补救措施。

4、岗位职责规定及员工行为操守规范：各职能部门应制定完善的岗位职责规定和员工行为操守规范，保证权利明晰、责任到人，制定符合实际情况的奖惩措施。

5、业务操作及技术系统的应急制度：对业务操作失误、发生巨额损失、技术系统失灵、断电、灾难、抢劫等情况，应制订应对计划，并确保在上述情况发生时，应急计划能够及时到位，真正发挥作用。

第二十二条

部门之间的职能和责任边界界定原则：

1、独立性原则：各业务部门按既定的职责明确分工，必须相对独立，部门之间应建立“防火墙”，隔离可能出现的连带责任或损失。

2、协作性原则：业务部门之间通过联席会议、通风会等形式经常进行交流协调，各部门应设专人负责与其他部门定期沟通，及时发现问题、解决问题，避免出现“边界真空”状态。

（参见投资管理总部提供）

3、责任界定原则：一般原则是“权责统一”，避免部门之间相互推诿。发生问题先共同解决，然后界定部门责任，最后明确责任到人，按照责任大小分别承担主要责任和次要责任。

第二十三条

内部控制评审制度：

1、内部控制评审可以分为常规评审和非常规评审、全面评审和专项评审。由公司内部审计和稽核部门定期或不定期负责实施。

2、内部控制评审的内容包括但不限于：合规经营、部门内控制度、财务控制、资金控制以及电子信息系统控制等。内部控制评审应当侧重于风险控制的薄弱环节。

3、内部控制评审报告的内容包括但不限于：审查的范围、有关客户的背景资料、当前重大风险的说明、内部控制现状及控制效果不佳的原因说明、改进或整改方案以及相关附件（如组织结构图、详细的测试流程及其他凭

4、内部控制评审结果报总经理办公会审议，通报各业务部门限期整改，并将整改结果备案。

第五章 附则

第二十四条

本制度自公司批准之日起执行，由公司各业务部门负责具体实施。

证、图表和资料）。

第四篇：债券学习小结

债券知识

债券概述

债券是国家政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由此，债券包含了以下四层含义：

1)债券的发行人（政府、金融机构、企业等机构）是资金的借入者； 2)购买债券的投资者是资金的借出者；

3)发行人（借入者）需要在一定时期还本付息；

4)债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。

债券票面上基本标明的内容要素有：票面价值，发行人名称，债券利率，还本期限

债券的特征：流动性，偿还性，收益性，安全性

债券种类及到期收益率计算

债券种类

按发行主体分：政府债券，金融债券，企业债券 按计息方式分：贴现债券，零息债券，附息债券 按利率确定方式分：固定利率债券，浮动利率债券 按偿还期限分：长期债券，中期债券，短期债券 按债券形态分：实物债券，凭证式债券，记账式债券 按募集方式分：公募债券，私募债券

债券到期收益率计算

债券到期收益率=(到期本息和－买入价格)/买入价格×剩余期限×100% 到期本息和=面值＋面值×票面利率×总年限

债券的发行与承销

凭证式国债：承购包销方式 记账式国债：公开招标方式

承购包销方式——由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。公开招标方式——通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价（或低利率）选起，直到达到需要发行的数额为止。

公开发行公司债券的条件：

股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元；

累计债券余额不超过公司净资产的40%；

最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； 筹集的资金投向符合国家产业政策；

债券的利率不超过国务院限定的利率水平； 国务院规定的其他条件。

我国债券市场结构

银行间债券市场：债券交易的场外市场，商业银行等金融机构是其主要参与者，是目前规模最大的债券市场。

银行柜台债券市场：主要参与者为在商业银行开户的个人投资者 交易所债券市场：我国债券场内交易的场所，参与主题为在交易所开立证券帐户的投资者

债券交易方式

现货交易——又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。投资者可直接通过证券帐户进行买卖。

回购交易——是指债券持有一方（出券方）和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。目前沪、深证券交易所均有债券回购交易，但只允许机构法人开户交易，个人投资者不能参与。

期货交易——债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。目前沪、深证券交易所均不开通债券期货交易。

债券交易程序

交易单位：1手

1手：1000元面值债券

交易方式：当天买进的债券当天可以卖出 交易费用

沪市佣金：不超过成交金额的 0.02%，起点 1 元 深市佣金：

国债/公司（企业）债：不超过成交金额的0.02% ； 可转债：不超过成交金额的0.1% 净价交易指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易 方式，即将债券的报价与应计利息分解，价格只反应本金市值的变化，利息按票面利率以天计算，债券持有人享有持有期的利息收入。

全价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易。净价＝全价－应计利息

全价结算，指交易后的结算价仍是全价，即是成交净价和每百元国债应计利息额 之和。

第五篇：绿色债券介绍

绿色债券介绍，目录

绿色债券背景和政策 绿色企业债募投项目要求 绿色企业债权优势 申报流程 案例分析 政策建议

第一部分，绿色债券背景和政策 绿色债券的概念，绿色债券作为一种既可以满足发行方融资需求和可持续发展，又可以满足投资方积极致力于环境保护，控制温室气体排放的双赢手段，不断的得到资本市场的持续关注，继发达国家之后，越来越多的发展中国家也开始积极的推动低碳经济发展，使绿色债券在全世界的范围内多得到越来越广泛的认可和推广。环保和低碳的行业，投资回报周期比较长，投资收益也不高，并不在在传统社会的资本青睐的范围之内，绿色金融成为了新的经济增长点，实现了绿色转型的动力源泉。

绿色债券将所得的资金专门用于资助符合规定条件的绿色项目，或者是为这些项目进行再融资，是近十年来兴起的绿色金融在国际债券市场上的应用。

第一部分第一节，绿色债券的发展历程，2007年由欧洲投资银行发行气候投资意识债券。2014年4月，国际资本市场协会推出绿色债券原则，2015年银行间市场人民银行发改委和上交所相继发布非金融企业绿色债务融资工具业务指引，中国人民银行关于发行绿色金融债券有关事宜的公告，绿色债券发行指引，关于开展绿色公司债券试点的通知，绿色债券在中国蓬勃发展。

第一部分第二节，绿色债券背景和政策。2013年8月，国务院关于加强发展节能环保事业的意见，明确节能环保产业产值年均增速在15%以上，到2015年节能环保产业总产值达到4.5万亿元成为国民经济的新支柱产业。我国绿色债券正是为了解决绿色企业融资难融资贵的问题，由于绿色企业的技术相对来说比较复杂，而且投资周期又比较长，而且风险相对比较高，绿色债券的发行可以帮助其在一定程度上解决融资难融资贵的问题。

第一部分第三节，国内绿色债券的类型。银行间票据，监管部门是中国人民银行交易商协会，相关的文件是非金融企业绿色债务融资工具业务之一。金融债，监管部门中国人民银行，相关文件，中国人民银行关于发行绿色金融债券有关事宜的公告，案例，浦发银行青岛银行兴业银行相继发行率是金融债券，备注，第三方机构见证。企业债，监管部门发改委，相关文件，绿色债券发行指引，案例，一六北京汽车绿色的，备注，发改委认定项目。公司债券，监管部门证监会，相关文件，关于开展绿色公司债券试点的通知，备注，第三方机构见证。资产支持证券，监管部门证监会，相关文件，暂无，案例，嘉实节能一号资产支持专项计划，备注，暂无明确规定。

第一部分第四节，相关政策。绿色鞋带是一种企业债券，适用于企业，债券发行的一般政策要求，募投的项目为绿色循环低碳发展项目，要求第三方的机构验证。企业债发行的一般要求，境内注册的企业法人，成立满3年，能够提供3年连审财务报表，累计债券余额不超过企业净资产的40%，最近3个会计净利润平均值覆盖本年这一年的利息。第二部分第一节，指引规定，绿色企业债的募投项目要求。节能减排技术改造项目，包括燃煤电厂超低排放和节能改造，余热暖民余热余压利用，燃煤锅炉节能环保改造，电机系统效能提升，企业能效综合提升，绿色照明。绿色城镇化项目，绿色建筑发展，建筑工业化，既有建筑的节能改造，海绵城市建设、智慧城市建设、智能电网建设、新能源汽车充电设施建设。能源清洁高效利用项目，包括煤炭石油等能源的高效清洁化工利用。新能源开发利用项目，包括水能风能核能太阳能生物质能地热，浅层地温能海洋能空气能等开发利用。循环经济发展项目，包括产业园区的循环化改造，废弃物资资源化利用，农业循环经济，再制造产业等。水资源节约和非常规水资源开发利用项目，包括节水改造，海水淡化，中水利用。污染防治项目，包括污水垃圾等环境基础设施建设，大气水，土壤等突出环境问题的治理，危废工业尾矿的处理处置。生态农业林项目，包括有机农业，生态农业以及特色经济林，林下经济，森林旅游等产业。节能环保产业项目，包括节能环保重大设备，技术产业化，合同能源管理，节能环保产业园区建设。低碳产业项目，国家重点推广的低碳技术及相关装备的产业化，低碳产品生产项目，低碳服务相关建设项目。生态文明先行示范实验项目，包括生态文明先行示范区的虽然节约，循环经济发展，环境保护，生态建设等项目。低碳发展试点示范项目，包括低碳省市试点，低碳城镇试点低碳社区试点，低碳园区试点。

第二部分第二节，金融学会规定参考。

第三部分，第一节，绿色企业债券优势。申报流程，普通企业债是由省发改委报至国家发改委，绿色债券是由省发改委报至国家发改委。发行方式，普通企业债券是公开发行，绿色债权是公开发行或者是非公开发行。普通企业债券具有法人资格的企业，一般不含上市公司，绿色企业债券是具有法人资格的企业，鼓励上市公司及其子公司。审核效率，普通企业债券是35个工作日，绿色黔在线是比照，加快和简化审核类，债券审核程序，小于35个工作日。募集资金占项目总投资比例，普通企业债券，不超过70%，绿色企业债券，不超过80%。发债的指标，普通企业债券，债项级别为2a以上不受指标的限制，绿色企业债券没有限制。普通企业债券，是公开发行公司债，加上中票，加上企业债，合计不超过，净资产的40%，绿色债券在负债率小于75%的前提下，不考虑已发公司信用类产品的规模。募集资金的用途，普通企业债券，不超过40%的比例用于偿还银行贷款和补充营运资金，绿色企业债券，不超过50%的比例用于偿还银行贷款和补充营运资金，主体信用评级aa+以上的发行主体，可以使用募集资金置换，由在建设绿色项目产生的高成本债务。债券期限一般为7年或者10年，本金分期偿还需要尊重发改委的指导，绿色企业债券期限和还本付息的方式更加灵活。增信措施，普通企业债券，项目的收入需要覆盖，总的投入，否则需要增信。，绿色企业债券，可以根据项目的收入和总的投入之间的差额进行增信，绿色潜山县需要由发改委环资处出具募投项目为绿色项目的审核意见。所以说绿色企业债券具有审批效率高，发展规模大，资金使用灵活、发债期限灵活、宣传效益好等特点。

第四部分第一节，整体流程，绿色债券的申报流程，项目所在地的发改委部门，环资处项目初审，然后由发债企业，报送省发改委，并抄送，地级市县级发改委，后由省发改委转报国家发改委，国家发改委在35个工作日内审核同意上市发行。第四部分第二节，工作进度。

第四部分第三节，募投项目文件。土地证，用地预审意见，是国土部门。环境影响报告书的审批意见，环保部门。节能登记表，发改委或者是建设部门。可行性研究报告的批复，发改委。认定募投项目属于绿色项目范畴的意见，发改委。五部分第一节，案例分析，北京汽车绿色债，绿色项目认定。募投项目：北京汽车株洲基地技术改造扩能建设项目拟生产C40D乘用车和C40DB电动车。明确判断依据：轻型污染物排放限值及测量标准，国务院关于节能与印发节能与新能源汽车产业发展规划的通知，