深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则(2016年1月修订)word版

第一篇：深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则(2016年1月修订)word版

深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则

（2016 年 1 月修订）

〔2016〕3 第一章 总则

第一条 为规范深圳市场首次公开发行股票网下发行 行为，根据《证券发行与承销管理办法》及相关规定，制定 本细则。

第二条 本细则所称网下发行是指首次公开发行股票（以下简称“新股”）通过深圳证券交易所（以下简称“深 交所”）网下发行电子平台及中国证券登记结算有限责任公 司（以下简称“中国结算”）深圳分公司登记结算平台进行 的发行配售。

第三条 持有深市非限售 A 股市值不少于 1000 万元（含）的配售对象方可参与网下询价和申购。

配售对象是指参与网下发行的投资者或其管理的证券 投资产品。

第二章 市值计算规则

第四条 配售对象持有的市值，按照 X-2 日（X 日为初 步询价开始日，下同）前 20 个交易日（含 X-2 日）的日均 持有市值计算。配售对象证券账户开户时间不足 20 个交易 日的，按 20 个交易日计算日均持有市值。

第五条 配售对象的同一证券账户多处托管的，其市值 合并计算。配售对象持有多个证券账户的，多个证券账户市 值合并计算。

确认多个证券账户为同一配售对象持有的原则为证券 账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件 号码”均相同。证券账户注册资料以 X-2 日日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该配售 对象持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市 值合并计算到该证券公司自营账户市值中。

第六条 证券公司客户定向资产管理专用账户以及企 业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同 且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算 市值并参与申购。

第七条 不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。第八条 非限售 A 股股份发生司法冻结、质押，以及存 在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响 证券账户内持有市值的计算。

第九条 配售对象持有的市值按其证券账户中纳入市 值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。

第三章 基本规定

第十条 根据主承销商的申请，深交所可以向其提供网 下发行电子平台进行初步询价、网下申购及网下配售工作。

第十一条

根据主承销商的书面委托，中国结算深圳分

公司提供登记结算平台代理主承销商认购资金的收付、网下 发行募集款的收付以及备案银行账户的审核。经发行人书面 委托，中国结算深圳分公司根据主承销商提供的网下配售结 果数据办理股份初始登记。

第十二条

在初次使用网下发行电子平台发行股票前，主承销商应当办理网下发行电子平台数字证书，与深交所签 订网下发行电子平台使用协议，申请成为网下发行电子平台 的主承销商用户。主承销商应当使用数字证书在网下发行电 子平台进行操作，并对其所有操作负责。

第十三条

网下投资者通过中国证券业协会（以下简称

“协会”）备案登记后，应当办理网下发行电子平台数字证 书，与深交所签订网下发行电子平台使用协议，申请成为网 下发行电子平台的投资者用户。网下投资者应当使用数字证 书在网下发行电子平台进行操作，并对其所有操作负责。

第十四条

网下投资者及配售对象的信息以在协会登

记备案的数据为准。

网下投资者在协会完成配售对象信息的登记备案工作 后，中国结算深圳分公司将对配售对象的证券账户、银行账 户进行审核及配号。网下投资者应于 X-1 日 12:00 前完成配 售对象的登记备案及配号工作。第十五条

具有主承销商和网下投资者双重身份的机

构，应当分别办理网下发行电子平台数字证书，分别申请成 为主承销商用户和网下投资者用户。

第十六条

新股网下发行电子化的有关数据，自网下申

购之日起在网下发行电子平台和登记结算平台上保留六个 月。

第十七条

初步询价截止前，主承销商应当在网下发行

电子平台选择符合主承销商初步询价公告规定的报价条件 的网下投资者及配售对象，并剔除不满足发行人和主承销商 事先确定的市值要求的配售对象，完成网下询价投资者的确 定。

第十八条

网下发行初步询价期间，网下投资者在网下

发行电子平台为其所管理的配售对象进行价格申报并填写 相应的拟申购数量等信息。每个配售对象填报的拟申购数量 不得超过网下初始发行数量。

相关申报一经提交，不得撤销。因特殊原因（如市场发 生突然变化需要调整估值、经办人员出错等）需要调整报价 或拟申购数量的，应当在网下发行电子平台填写具体原因。

每个投资者只能有一个报价，非个人投资者应当以机构 为单位进行报价。

第十九条

网下投资者应根据获配应缴款情况，为其获

配的配售对象足额缴纳认购资金。第二十条

结算银行应当根据中国结算深圳分公司提

供的资料，及时、准确地维护配售对象备案的银行账号等信 息，否则造成的损失由结算银行承担。

第四章 发行流程

第二十一条 X-1 日，主承销商应当向深交所提出使用

网下发行电子平台的申请，并向中国结算深圳分公司提出使 用登记结算平台的书面委托申请。

第二十二条

初步询价应当在交易日进行，网下投资者

在发行人初步询价公告规定的时间内通过网下发行电子平台，为其所管理的配售对象填报价格及相应的拟申购数量等 信息。

第二十三条

初步询价应当在 T-2 日（T 日为网上申购

日，下同）15︰00 前完成。初步询价报价期间，主承销商可 通过网下发行电子平台查询有关价格及相应的拟申购数量 等信息。初步询价截止后，主承销商应根据《证券发行与承 销管理办法》的有关规定、发行人和主承销商事先确定并公 告的有效报价条件等，剔除不得参与累计投标询价或定价申 购的初步询价报价及其对应的拟申购数量。

第二十四条

T-1 日 15︰00 前，主承销商应当在网下发

行电子平台录入发行价格等相关信息，网下发行电子平台将 自动剔除在初步询价阶段报价低于发行人和主承销商确定 的发行价格或发行价格区间下限的初步询价报价及其对应 的拟申购数量。

发行参数确定后，主承销商应当在 T-1 日 15︰00 前在 网下发行电子平台完成有效报价投资者确定，并启动申购。网下投资者可通过网下发行电子平台查询其管理的配售对 象的有效报价入围数量。

第二十五条

网下申购日为 T 日，T 日 9︰30-15︰00 期

间，参与网下发行的有效报价投资者应通过网下发行电子平台为其管理的配售对象录入申购单信息，包括申购价格、申 购数量及主承销商在发行公告中规定的其他信息。申购时，网下投资者无需为其管理的配售对象缴付申购资金。

第二十六条

T+1 日 15︰00 前，主承销商通过网下发行

电子平台下载网下申购结果，按照规定的格式制作新股网下 初步配售结果文件，并将新股网下初步配售结果通过网下发 行电子平台交中国结算深圳分公司。网下投资者可通过网下 发行电子平台查询其管理的配售对象的网下获配股份及应 缴款情况。

T+2 日，主承销商在指定媒体刊登网下初步配售结果公 告。

第二十七条

T+2 日 8:30-16:00，网下投资者应根据发

行价格和其管理的配售对象获配股份数量，从配售对象在协 会备案的银行账户向中国结算深圳分公司网下发行专户足 额划付认购资金，认购资金应当于 T+2 日 16︰00 前到账。

第二十八条

网下投资者应依据以下原则进行资金划

付，不满足相关要求将会造成配售对象获配新股无效。发行 人与主承销商在发行公告中应对上述资金划付要求予以明 确。

（1）网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对 象在协会登记备案的银行账户一致。

（2）认购资金应该在规定时间内足额到账，否则该配 售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情 形的，该配售对象全部获配新股无效。

（3）网下投资者在办理认购资金划入时，应在付款凭 证备注栏中注明认购所对应的股票代码，备注格式为：

“B001999906WXFX 六位新股代码”(如新股代码为 000001，则备注为“B001999906WXFX000001”)，若没有注明或备注 信息错误将导致划款失败。

（4）中国结算深圳分公司在取得中国结算结算银行资 格的各家银行开立了网下发行专户，配售对象备案银行账户 属结算银行账户的，认购资金应于同一银行系统内划付，不 得跨行划付；配售对象备案银行账户不属结算银行账户的，认购资金统一划付至工商银行网下发行专户。

中国结算深圳分公司将认购资金到账情况实时反馈至 网下发行电子平台，主承销商可以通过网下发行电子平台查 询各配售对象的到账情况；网下投资者可以通过网下电子平台查询其所管理的配售对象的认购资金到账情况。

第二十九条

不同配售对象共用银行账户的，若认购资

金不足，则共用银行账户的配售对象的获配新股全部无效。

第三十条

T+2 日，中国结算深圳分公司根据配售对象

新股认购资金的到账情况以及主承销商提交的网下初步配 售结果，按照本细则第二十八条及第二十九条的规定进行处 理，形成新股网下认购结果后于 T+2 日 17︰30 前通过网下 发行电子平台交主承销商确认。

第三十一条

对未在规定时间内或未按要求足额缴纳

认购资金的配售对象，中国结算深圳分公司将对其全部获配 新股进行无效处理，相应的无效认购股份由主承销商包销或 根据发行人和主承销商事先确定并披露的其他方式处理。

第三十二条

T+3 日 15︰00 前，主承销商通过网下发行

电子平台下载制作新股配售结果所需的文件，按照规定的格 式制作新股网下最终配售结果文件，并将新股网下配售结果 通过网下发行电子平台交中国结算深圳分公司。

主承销商应当于网下发行完成后在指定媒体公布网下 配售结果。

第三十三条

T+4 日 9︰00 前，中国结算深圳分公司将

网下发行新股认购款项划至主承销商的资金交收账户。网下发行认购资金产生的利息收入由中国结算深圳分 公司按照相关规定划入证券投资者保护基金。

第三十四条

主承销商收到中国结算深圳分公司划转 的新股认购款项后，应当及时依据承销协议将有关款项划转 到发行人指定的银行账户。

第三十五条

网下发行结束后，中国结算深圳分公司根

据主承销商通过网下发行电子平台提供的网下配售结果数 据办理股份初始登记。

由于主承销商报送的网下配售结果数据有误，导致网下 配售股份初始登记不实的，相关法律责任由主承销商承担，中国结算深圳分公司不承担责任。

对于主承销商根据第三十一条包销或按其他方式处理 的股份，主承销商自行与发行人完成相关资金的划付后，由 发行人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请，中国结算 深圳分公司据此完成相应股份的登记。

第五章 附则

第三十六条 网下投资者应当在网下发行电子平台报

送和更新其管理的配售对象的关联深圳 A 股证券账户资料，并根据要求及时进行补报和更正相关资料。

对于未报送配售对象关联证券账户资料或未及时根据 要求补报和更正相关资料的网下投资者，其所管理的配售对 象不得参与网下配售。第三十七条

配售对象已参与某只新股网下报价、申购、配售的，不得参与该只新股网上申购。中国结算深圳分公司 以网下投资者报送的其管理的配售对象的关联账户为依据，对配售对象参与网上申购的行为进行监控。

第三十八条

主承销商应当针对初步询价、网下申购和

网下配售过程中可能出现的突发事件制定相应的应急措施，并予以公告。

第三十九条

因不可抗力、意外事件、技术故障以及其

他异常情况导致网下发行电子平台和登记结算平台不能正 常运行，深交所和中国结算深圳分公司不承担责任。

第四十条

第四十一条

本细则由深交所和中国结算负责解释。本细则自发布之日起施行。2014 年 5 月日发布的《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上〔2014〕158 号）同时废止。本细则施行前发布的 其他相关规定与本细则不一致的，以本细则为准。

第二篇：深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法

深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购

实施办法

深证上〔2013〕456号

第一章 总则

第一条为规范投资者按持有的深圳市场非限售A股股份市值（以下简称“市值”）参与首次公开发行股票网上资金申购业务，根据《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》和《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，制定本办法。

第二条通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系统并采用网上按市值申购方式首次公开发行股票，适用本办法。

第二章 市值计算规则

第三条投资者持有的市值以投资者为单位进行计算。投资者的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。

第四条投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日（T 日，下同）前两个交易日（T-2日）日终为准。融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

第五条证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。

第六条不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

第七条投资者相关证券账户市值为其T-2 日日终持有的市值。非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。

第八条投资者相关证券账户持有市值按其T-2日证券账户中纳入市值计算范围的股份数

量与相应收盘价的乘积计算。

第三章 基本规则

第九条根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值1 万元以上（含1 万元）的投资者才能参与新股申购，每5000 元市值可申购一个申购单位，不足5000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500 股，申购数量应当为500 股或其整数倍，但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一，且不得超过999,999,500 股。

第十条投资者可以根据其持有市值对应的网上可申购额度，使用所持深圳市场证券账户申购在深交所发行的新股。深交所接受申购申报的时间为T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00。投资者在进行申购委托前需足额缴款，投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购。对于申购量超过主承销商确定的申购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）深圳分公司将对超过部分作无效处理。

第十一条新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销。投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均被自动撤销。

第十二条不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。各证券公司须做好上述证券账户的前端监控。

第十三条 T日有多只新股发行的，同一投资者参与当日每只新股网上申购的可申购额度均按其T-2 日日终持有的市值确定。

第十四条申购委托前，投资者应把申购款全额存入其在证券公司开立的资金账户。申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申

购单位按时间顺序连续配号。

第十五条中国结算深圳分公司对新股申购实行非担保交收。结算参与人应使用其在中国结算深圳分公司开立的资金交收账户（即结算备付金账户）完成新股申购的资金交收，并应保证其资金交收账户在规定的资金到账时点有足额资金用于新股申购的资金交收。

第十六条如果结算参与人在规定的资金到账时点资金不足以完成新股申购的资金交收，则资金不足部分确认为无效申购。中国结算深圳分公司将根据以下原则进行无效申购处理：同一日内有多只新股进行申购的，按证券代码从大到小进行无效处理；同一新股的申购，根据深交所主机确认申购的时间先后，逆序从最晚一笔申购开始，对该结算参与人的申购逐笔进行无效处理，直至满足实际资金余额为止。

第四章 业务流程

第十七条 T-2日，中国结算深圳分公司计算该日所有深圳市场证券账户的非限售A 股股份市值及可申购额度，并于申购日前一个交易日（T-1 日）将可申购额度向各证券公司发送。各证券公司须做好其投资者网上申购数量的前端监控。

第十八条 T日，投资者根据其持有的市值数据，在申购时间内通过与深交所联网的各证券公司进行申购委托，并根据发行人发行公告规定的发行价格以及申购数量足额缴纳申购款。如投资者缴纳的申购款不足，证券公司不得接受相关申购委托。已开立资金账户但没有足额资金的投资者，必须在T日申购前，根据自己的申购量存入足额的申购资金；尚未开立资金账户的投资者，必须在T 日前在与深交所联网的证券公司开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。

第十九条申购日后的第一个交易日（T+1 日），中国结算深圳分公司对申购资金进行冻结处理。T+1 日15︰00 前，申购资金须全部到账。T+1 日16︰00 后，发行人及其主承销商会同中国结算深圳分公司和具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。发行人应当向负责申购冻结资金验资的会计师事务所支付验资费用。验资结束后当天（T+1 日），中国结算深圳分公司根据实际到账的新股申购资金确认有效申购总量，按每申购单位配一个号，对所有有效申购按时间先后顺序连续配号，直到最后一笔有效申购，并按

以下办法配售新股：

（一）如有效申购量小于或等于本次网上发行量，不需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购新股。

（二）如有效申购量大于本次网上发行量，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。

第二十条如有效申购量大于本次网上发行量，申购日后的第二个交易日（T+2 日），在公证部门的监督下，由主承销商主持摇号抽签，确认摇号中签结果，并于申购日后的第三个交易日（T+3 日）在指定媒体上公布中签结果。

第二十一条 T+2日，中国结算深圳分公司根据中签结果进行新股认购中签清算，并于当日收市后向各参与申购的结算参与人发送中签数据。

第二十二条 T+3日，中国结算深圳分公司对新股申购资金进行解冻处理，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项。中国结算深圳分公司将中签的认购款项扣除相关费用后，划至主承销商的资金交收账户。主承销商在收到中国结算深圳分公司划转的认购资金后，依据承销协议将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。结算参与人在收到中国结算深圳分公司返还未中签部分的申购余款后，将该款项返还给投资者。

申购日后第一个交易日（T+1 日）至网上申购资金解冻日（T+3 日）的前一自然日，网上发行申购资金由中国结算深圳分公司予以冻结，申购冻结资金产生的利息收入由中国结算深圳分公司按照相关规定划入证券投资者保护基金。

第二十三条 T+3日，网上发行结束后，中国结算深圳分公司完成网上发行新股股东的股份登记。

第五章 网上发行与网下发行的衔接

第二十四条新股按市值申购网上发行与网下申购缴款同时进行。

第二十五条对于通过网下初步询价确定股票发行价格的，网下配售和网上发行均按照定价发行方式进行。对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。网下累计投标确定发行价格后，T+3日，中签投资者将获得申购价格与发行价格之间的差额部分及未中签部分的申购余款。

第二十六条发行人和主承销商应在T-1 日之前刊登网上发行公告，网上发行公告与网下发行公告可以合并刊登。

第二十七条对每只新股发行，凡参与网下发行报价或申购的投资者，不得再参与网上新股申购。中国结算深圳分公司根据主承销商提供的已参与网下发行报价或申购的投资者名单对其网上申购作无效处理。

第二十八条如发行人和主承销商拟在网上与网下发行之间安排回拨，在确定网下发行流程时应将网下发行申购冻结资金的解冻安排在网上申购资金验资日以后，并安排在网下申购结束后刊登网下配售初步结果公告。如发行人拟启动网上与网下发行之间的回拨安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知深交所；未在规定时间内通知深交所的，发行人和主承销商应根据发行公告确定的网上、网下发行量进行股票配售。

第二十九条网下发行结束后，发行人向中国结算深圳分公司提交相关材料申请办理股份登记。材料齐备的，中国结算深圳分公司在两个交易日内完成登记。网上与网下股份登记完成后，中国结算深圳分公司将新股股东名册交发行人。

第六章 附则

第三十条因使用多个证券账户申购同一只新股、同一证券账户多次申购同一只新股、无市值证券账户申购新股，以及因申购量超过可申购额度，导致部分申购无效的，由投资者自行承担相关责任。投资者应根据中国结算相关规定管理其证券账户。

第三十一条各证券公司未按规定做好投资者新股申购前端监控的，中国结算深圳分公司可以根据相关业务规则对失职证券公司予以处理。

第三十二条对同一只新股发行，参与网下发行报价或申购的投资者再参与网上新股申购，导致其网上申购无效的，由投资者自行承担相关责任。深交所可以对此类投资者的证券账户采取限制交易等监管措施，并提请有权部门作出处罚。

第三十三条发行人通过深交所交易系统发行股票，深交所不向发行人收取手续费。第三十四条本办法自发布之日起施行。原由深交所、中国结算颁布的涉及首次公开发行股票申购的相关规定与本办法不一致的，以本办法为准。

第三篇：首次公开发行股票询价和网下申购业务实施细则

（2012年9月7日发布）

第一章 总则

第一条 为了规范首次公开发行股票（以下简称首发股票）的询价和网下申购业务，确保首发股票发行承销工作的有序开展，中国证券业协会（以下简称协会）根据《证券发行与承销管理办法（2012年修订）》（以下简称《承销办法》）的相关规定，制定本细则。

第二条 本细则的适用对象包括：

（一）担任首发股票项目主承销商的证券公司（以下简称主承销商）；

（二）参与首发股票网下发行业务的询价对象，包括常规类询价对象和推荐类询价对象。

第三条 协会依据《承销办法》及本细则的相关规定，对主承销商及询价对象实施自律管理。

第二章 常规类询价对象的备案

第四条 常规类询价对象是指经相关监管部门批准，依法设立并符合《承销办法》规定条件的证券公司、基金公司、财务公司、保险公司、信托公司以及合规境外机构投资者。

第五条 常规类配售对象是指常规类询价对象管理并符合《承销办法》规定范围，可参与首发股票询价和网下申购业务的自营投资账户或证券投资产品，包括:

（一）经批准募集的证券投资基金；

（二）全国社会保障基金；

（三）证券公司证券自营账户；

（四）经批准设立的证券公司集合资产管理计划；

（五）信托公司证券自营账户；

（六）财务公司证券自营账户；

（七）经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户；

（八）合格境外机构投资者管理的证券投资账户；

（九）在相关监管部门备案的企业年金基金；

（十）经中国证监会认可的其他证券投资产品。

每个常规类配售对象应当指定2个证券账户（上海、深圳市场各1个）和1个银行资金账户，参与首发股票网下申购业务。

第六条 申请成为常规类询价对象或增加配售对象的机构应向协会提交备案申请材料，在协会完成备案后可参与首发股票询价和网下申购业务。

第七条 申请成为常规类询价对象或增加配售对象的机构向协会提交的备案文件包括下列内容：

（一）申请机构关于符合《承销办法》第七、八条相关条件的说明函。

（二）申请机构关于接受询价对象相关监管和自律管理的承诺函，包括以下必备内容：

1、自觉遵守法律、法规、规章及询价制度的相关规定；

2、保证询价对象备案文件的真实性；

3、参与首发股票询价和网下申购业务应以专业知识和从业经验为基础，诚实守信、勤勉尽责；

4、接受协会的自律管理；

5、接受并积极配合监管部门依法就首发股票询价和网下申购业务有关事宜进行的调查；

6、如果违反上述承诺，愿意承担由此引起的相关责任，并接受相关处罚。

（三）询价对象业务联系人信息，包括姓名、办公电话、手机、传真电话、电子信箱、办公地址、邮政编码。

（四）配售对象指定账户信息，包括自营账户或证券投资产品的名称、指定证券账户信息（包括上海、深圳市场证券账户名称、账户号码）和指定银行资金账户信息（包括开户银行名称、资金账户名称、资金账户号码、开户银行联行行号）。指定账户一经备案，不得随意变更。

（五）询价对象资质证明文件，包括工商营业执照副本复印件，自有资金具备投资A股资格的证明文件复印件或可开展客户资产管理业务的资格证明文件复印件。

（六）配售对象资质证明文件，其中以下类别证券投资账户分别需要提交：

1、经批准募集的证券投资基金：基金募集设立的批复复印件，基金备案确认函复印件，验资报告复印件，基金合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。

2、全国社会保障基金：社保基金组合资产规模说明函，社保基金组合投资管理合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。

3、证券公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。

4、经批准设立的证券公司集合资产管理计划：资产管理计划募集设立批复或备案回执复印件，验资报告复印件，资产管理计划管理合同复印件，上海、深圳市场证券账户卡复印件。

5、信托公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。

6、财务公司证券自营账户：可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。

7、经批准的保险公司或者保险资产管理公司证券投资账户：保险产品的批复或备案回执复印件，可用于投资权益类证券的资金规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件，属于受托代理投资业务的，应提交委托代理合同复印件。

8、合格境外机构投资者管理的证券投资账户： A股投资额度的说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。

9、在相关监管部门备案的企业年金基金：企业年金确认函复印件，企业年金组合的资产规模说明函，上海、深圳市场证券账户卡复印件。

第八条 常规类询价对象管理的证券投资产品在招募说明书、投资协议（合同）等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的，协会不受理其相关证券投资产品的配售对象备案申请。

第三章 推荐类询价对象的备案

第九条 除常规类询价对象外，主承销商还可自主推荐部分机构投资者和个人投资者作为推荐类询价对象，参与本公司主承销首发股票项目的询价和网下申购业务。主承销商自主选定推荐类询价对象名单，同时确定询价对象指定配售对象名单。

第十条 主承销商应当设定明确的推荐类询价对象条件，建立审核决策机制、日常培训管理机制和定期复核制度，确保询价对象的甄选、确定和调整符合内部规则和程序。主承销商还应针对个人投资者的推荐工作建立专项合规管理制度，避免由于各类关联关系所引发的不正当关联交易或利益输送等违法违规行为，保证个人投资者参与网下发行业务的独立性。

第十一条 主承销商应当按照既定的条件和流程选定推荐类询价对象，相关名单向协会备案前应经公司级相关决策委员会审议通过。

第十二条 主承销商设定推荐机构投资者的条件，应当包括但不限于以下几方面：

（一）最低注册资本；

（二）资产管理规模；

（三）专业技能；

（四）投资经验；

（五）市场影响力；

（六）合规管理和风险控制水平；

（七）信用记录。

被推荐的机构投资者应当是依法设立的企事业单位，用于投资的资金来源应当合法合规。符合主承销商设定基本条件的前提下，应当优先考虑投资经验丰富、研究能力较强、资质过硬且具有长期持股投资偏好、尤其是与发行人存在长期战略合作关系的机构投资者。

第十三条 如机构投资者指定的证券投资产品发生本细则第八条所述情形的，主承销商不得推荐其参与首发股票网下发行业务。

第十四条 主承销商设定推荐个人投资者的条件，应当包括但不限于以下几方面：

（一）投资资金规模；

（二）专业技能；

（三）投资经验；

（四）信用记录；

（五）投资偏好；

（六）抗风险能力。

被推荐的个人投资者应当具备5年以上A股投资经验，无违法违规记录，其用于投资的资金应确系自有资金，主承销商应对其投资资金来源的合法性进行核查。

在选择个人投资者时，主承销商应当优先选择具有丰富投资经验、其投资资金规模与首发股票网下申购业务的特性相适应、且与本单位具有长期合作关系并相互了解的自有客户。

第十五条 每个承销项目主承销商可推荐不多于20名机构投资者、10名个人投资者成为推荐类询价对象；承销项目的发行数量超过4亿股的，可推荐不多于40名机构投资者、10名个人投资者成为推荐类询价对象。每个询价对象应指定1个配售对象，每个配售对象应指定2个证券账户（上海、深圳市场各1个）和1个银行资金账户。询价对象为个人投资者的，其银行资金账户应为本人自有银行资金账户。

第十六条 主承销商应向协会备案公司内部推荐规则和推荐类询价对象名单。具体备案内容包括：

（一）推荐规则包括但不限于推荐条件、审核规程、决策程序、日常培训管理、定期复核制度以及合规管理制度等方面内容。

（二）主承销商报备推荐类询价对象名单时，应包含以下文件和信息：

1、推荐类询价对象名单及其管理的配售对象名单；

2、公司级相关决策委员会就推荐名单的有关书面决议；

3、推荐类询价对象相关信息明细，其中，机构投资者

包括各询价对象业务联系人信息、各配售对象指定账户信息；个人投资者包括个人联系信息、个人指定自有账户信息。

询价对象业务联系人信息包括联系人姓名、办公电话、手机、传真电话、电子信箱、办公地址、邮政编码，询价对象为个人投资者的，还需提供其本人的长期居住地址和有效身份证件号码。

配售对象指定账户信息包括自营投资账户或证券投资产品的名称、指定证券账户信息（包括上海、深圳市场证券账户名称、账户号码）和指定银行资金账户信息（包括开户银行名称、资金账户名称、资金账户号码、开户银行联行行号）。指定账户一经报备，不得随意变更。

第十七条 主承销商可对公司内部推荐规则内容和推荐类询价对象名单进行调整，相关变更备案工作按照以下要求进行：

（一）主承销商内部推荐规则做出调整的，应于5个工作日内向协会备案变更文件。

（二）因拟发行项目需要变更推荐类询价对象名单的，主承销商应最晚于招股意向书刊登之前1个工作日向协会提交变更备案申请及相关文件。变更文件和信息的要求见第十六条第（二）项。

（三）询价对象业务联系人信息或指定账户信息发生变更时，主承销商应在相关事项发生后随时向协会申请变更备案。

第四章 首发股票网下发行业务信息的备案

第十八条首发股票项目的发行承销工作完成后，主承销商应就该项目发行承销工作的基本信息、询价对象报价信息、网下配售信息以及询价对象在报价与申购业务中出现的禁止行为和异常行为信息向协会备案。

第十九条 报价与网下申购业务中的异常行为是指询价对象在开展报价与网下申购业务时出现的不符合正常业务逻辑、或者不符合职业操守,但尚未违反法律、行政法规和中国证监会监管规定以及自律规则的行为,例如在网下发行电子平台随意变更报价、报价缺乏逻辑一致性等行为；禁止行为的具体情形见第七章。

第五章 备案文件的受理

第二十条 协会受理常规类询价对象增加配售对象的申请，以及受理主承销商关于本细则第三、四章所述备案事项，应当自受理备案文件之日起十个工作日内完成备案工作，不予备案的应在此期限内书面回复；协会受理本细则第二章第四条所述机构申请成为常规类询价对象报备事项的，需征求监管部门监管意见无异议后方可完成备案工作，不予备案的应书

面

回

复。

受理日期自申请单位收到受理回执之日起计算。第二十一条 本细则第二、三、四章所述报备事项的受理条件包括：

（一）申请文件齐全，内容完备，符合本细则相关规定;

（二）申请备案事项符合《承销办法》及本细则的相关要求和条件。询价对象申请增加配售对象的，拟新增自营投资账户或证券投资产品应属于本细则第二章第五条规定的相关范围。

第六章 询价对象行为要求

第二十二条 询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务时，应当持续健全公司内控机制，完善业务操作流程和岗位职责等相关制度，认真、审慎、专业地掌握资料，深入调研、理性报价、合规申购。

第二十三条 询价对象应当有选择地参与首发股票询价和网下申购业务，应当选择询价对象自身已配备专门研究力量的行业领域内的首发股票项目，或对该项目及其所在行业有较深入研究，切勿盲目参与。

第二十四条询价对象应制定专项内控制度，对其相关业务人员或研究人员参与发行人及主承销商组织的首发股票项目推介活动做出必要的规范要求，规避有悖职业道德的行为。

第二十五条询价对象开展首发股票的研究工作时，应当始终坚持科学、独立、客观、审慎的原则，要认真研读发行人招股说明书等信息，发现存在异常情形的，如与本次发行相关联的机构或个人存在不良诚信记录、发行人所在行业已经出现不利变化、发行人盈利水平与行业相比存在异常等，询价对象应采取调研、核查等方式进一步核实研判。

第二十六条 询价对象在参与首发股票询价业务时，应当建立健全投资决策小组机制，由投资决策小组就最终报价做出集体决策，询价对象应当对相关报价决策人员的报价行为进行阶段性绩效评估,并将评估结果作为向报价决策人员支付薪酬的重要参考。

第二十七条询价对象应当严格按照既定业务操作流程实施提交报价操作，针对提交报价业务环节建立双岗复核机制并严格执行。询价对象应配备两名以上熟练掌握上海、深圳市场网下发行电子平台操作方法的交易员。

第二十八条询价对象的资金运营部门应与相关业务部门保持密切联系，并根据首发股票申购计划安排,保障足额的备付资金。应当制定首发股票申购资金划付审批程序并严格执行，确保资金在规定时间内划入结算银行账户。

第二十九条 询价对象的合规风控部门应当对其首发股票询价和网下申购业务的参与情况、报价与申购材料进行合规审查，并通过合规检查、合规管理有效性评估等手段对相关业务进行监控。

第三十条 询价对象应设臵询价专员岗位，负责报价与申购业务全过程的组织与协调工作，包括保管网下发行电子平台数字证书；查询、收集首发股票项目信息并提交业务人员或研究人员；制作、流转、留存与业务相关的文档和表格；全程跟踪项目初选、参与推介、研究、报价决策、申购、获配股票交易等环节的业务开展情况，并定期做出书面总结。

同一询价对象管理的配售对象之间或内部部门之间存在利益冲突的，应分别设臵询价专员，并做好职能划分与衔接工作。

第三十一条 询价对象应当建立健全员工业务培训机制，定期或不定期组织员工开展有针对性的业务法规培训，持续提升执业水平。

第三十二条询价对象应当将相关业务制度汇编、展业资料等存档备查。

第三十三条询价对象为个人投资者的，在保证个人投资者报价独立性的前提下，主承销商或相关证券公司可以在个人投资者参与首发股票询价和网下申购业务过程中适当提供研究、资金管理和合规风控等方面的专业支持。

第三十四条 询价对象参与由发行人与主承销商自主协商确定发行价格的首发股票项目时，其网下申购行为应当符合《承销办法》和本细则的相关规定。

第七章 自律管理

第三十五条询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务时，不得存在以下行为：

（一）所属业务人员或研究人员在参与首发股票推介活动时收受礼品或礼金；

（二）与发行人、主承销商或其他询价对象协商抬高或压低股票价格；

（三）所属同一配售对象网上网下同时申购单一首发

股票项目；

（四）提交有效报价或申购要约后应缴款未缴款；

（五）所属配售对象利用非指定证券账户或银行资金账户参与网下申购；

（六）行政法规、自律规则或新股发行公告中规定或约定的其他禁止行为。

第三十六条 主承销商对其选定的推荐类询价对象负有持续督导责任，并对其参与的首发股票询价和网下申购业务进行必要的监督和管理。当主承销商选定的推荐类询价对象在参与首发股票询价和网下申购业务过程中出现无效申购等禁止行为时，该询价对象及主承销商均应承担相应责任。主承销商应保证其推荐个人投资者参与首发股票询价和网下申购业务的独立性，严禁发生由于各类关联关系所引发的不正当关联交易或利益输送等违法违规行为。

第三十七条 常规类询价对象应当在结束后一个月内向协会提交总结，主要内容包括：

（一）对上参与首发股票询价和网下申购业务的情况进行总结；

（二）就其是否持续符合《承销办法》规定的条件以及是否遵守《承销办法》和本细则对询价对象的相关规定进行说明；

（三）如出现本细则中规定的禁止行为和异常行为，应在总结中如实写明并说明原因。

第三十八条 主承销商应当在结束后一个月内对上的推荐询价对象工作进行总结，主要内容包括：

（一）上主承销首发股票项目的基本情况；

（二）上推荐询价对象工作的基本情况、业务培训及持续督导情况；

（三）上推荐类询价对象参与本公司主承销首发股票项目网下发行业务的情况；

（四）上推荐类询价对象在参与本公司主承销首发股票项目时出现的本细则规定的禁止行为和异常行为，以及主承销商的处理措施。

推荐类询价对象不必单独向协会报送总结。

第三十九条 协会组织对常规类询价对象询价和网下申购业务的参与情况，以及主承销商的推荐询价对象工作情况进行不定期现场检查。

现场检查由专项工作小组负责，工作小组由监管部门、协会相关工作人员以及部分行业专家组成。

第四十条 主承销商违反本细则规定的，协会视情节轻重分别给予自律管理措施和纪律处分,其中自律管理措施包括：

（一）谈话提醒；

（二）警示；

（三）责令整改；

（四）协会规定的其他自律管理措施。

纪律处分包括：

（一）行业内通报批评；

（二）公开谴责；

（三）一定期限内不受理其推荐类询价对象名单的报备；

（四）暂停部分会员权利；

（五）取消会员资格。

第四十一条 询价对象发生本细则所规定禁止行为的，协会可对其采取的自律措施包括：

（一）在一个自然内，单一询价对象累计出现第三十五条

（三）、（四）、（五）

（六）项所述情形不足3次，且经查非主观恶意的，协会可对其采取谈话提醒、警示或责令整改等自律管理措施；

（二）在一个自然内，单一询价对象累计出现第三十五条

（三）、（四）、（五）

（六）项所述情形达3次（含）以上，且经查非主观恶意的，协会可视情节轻重给予其询价对象范围通报批评或通过媒体公开谴责等纪律处分；

（三）出现第三十五条

（一）至

（六）项所述情形，且经查系主观恶意的，协会可视情节轻重给予其询价对象范围通报批评或通过媒体公开谴责等纪律处分。

协会还可视相关询价对象禁止行为情节的轻重在一定期限内不将其列入有效询价对象名单。

主承销商、询价对象涉嫌违法违规的，协会应移交监管部门处理。

第四十二条 询价对象发生本细则所规定异常行为的，协会可对其采取谈话提醒的自律处理措施，同时可视情节轻重在一定期限内不将其列入有效询价对象名单。

第八章 附则

第四十三条本细则由中国证券业协会负责解释

第四十四条本细则自发布之日起实施。本细则发布后，《关于做好新股发行体制改革后新股询价工作的通知》（中证协发[2009]101号）相应废止。

第四篇：3、【新股申购】深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法

深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法

第一章 总则

第一条 为规范投资者按持有的深圳市场非限售A股股份市值(以下简称“市值”)参与首次公开发行股票网上资金申购业务，根据《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》和《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，制定本办法。

第二条 通过深圳证券交易所交易系统并采用网上按市值申购方式首次公开发行股票，适用本办法。

第二章 市值计算规则

第三条 投资者持有的市值以投资者为单位进行计算。投资者的同一证券账户多处托管的，其市值合并计算。

第四条 投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。

确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日，下同)前两个交易日(T-2日)日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。

第五条 证券公司客户定向资产管理专用账户以及企业年金账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，按证券账户单独计算市值并参与申购。

第六条 不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

第七条 投资者相关证券账户市值为其T-2日日终持有的市值。非限售A股股份发生司法冻结、质押，以及存在上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的，不影响证券账户内持有市值的计算。

第八条 投资者相关证券账户持有市值按其T-2日证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。

第三章 基本规则

第九条 根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值1万元以上(含1万元)的投资者才能参与新股申购，每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。

每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过当次网上初始发行股数的千分之一，且不得超过999，999，500股。

第十条 投资者可以根据其持有市值对应的网上可申购额度，使用所持深圳市场证券账户申购在深交所发行的新股。深交所接受申购申报的时间为T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00。

投资者在进行申购委托前需足额缴款，投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购。

对于申购量超过主承销商确定的申购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)深圳分公司将对超过部分作无效处理。

第十一条 新股申购一经深交所交易系统确认，不得撤销。

投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理。

每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均被自动撤销。

第十二条 不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。各证券公司须做好上述证券账户的前端监控。

第十三条 T日有多只新股发行的，同一投资者参与当日每只新股网上申购的可申购额度均按其T-2日日终持有的市值确定。

第十四条 申购委托前，投资者应把申购款全额存入其在证券公司开立的资金账户。申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。

第十五条 中国结算深圳分公司对新股申购实行非担保交收。

结算参与人应使用其在中国结算深圳分公司开立的资金交收账户完成新股申购的资金交收，并应保证其资金交收账户在规定的资金到账时点有足额资金用于新股申购的资金交收。

第十六条 如果结算参与人在规定的资金到账时点资金不足以完成新股申购的资金交收，则资金不足部分确认为无效申购。中国结算深圳分公司将根据以下原则进行无效申购处理：同一日内有多只新股进行申购的，按证券代码从大到小进行无效处理；同一新股的申购，根据深交所主机确认申购的时间先后，逆序从最晚一笔申购开始，对该结算参与人的申购逐笔进行无效处理，直至满足实际资金余额为止。

第四章 业务流程

第十七条 T-2日，中国结算深圳分公司计算该日所有深圳市场证券账户的非限售A股股份市值及可申购额度，并于申购日前一个交易日(T-1日)将可申购额度向各证券公司发送。

各证券公司须做好其投资者网上申购数量的前端监控。

第十八条 T日，投资者根据其持有的市值数据，在申购时间内通过与深交所联网的各证券公司进行申购委托，并根据发行人发行公告规定的发行价格以及申购数量足额缴纳申购款。如投资者缴纳的申购款不足，证券公司不得接受相关申购委托。

已开立资金账户但没有足额资金的投资者，必须在T日申购前，根据自己的申购量存入足额的申购资金；尚未开立资金账户的投资者，必须在T日前在与深交所联网的证券公司开立资金账户，并根据申购量存入足额的申购资金。

第十九条 申购日后的第一个交易日(T+1日)，中国结算深圳分公司对申购资金进行冻结处理。T+1日15︰00前，申购资金须全部到账。T+1日16︰00后，发行人及其主承销商会同中国结算深圳分公司和具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对申购资金的到位情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告。发行人应当向负责申购冻结资金验资的会计师事务所支付验资费用。

验资结束后当天(T+1日)，中国结算深圳分公司根据实际到账的新股申购资金确认有效申购总量，按每申购单位配一个号，对所有有效申购按时间先后顺序连续配号，直到最后一笔有效申购，并按以下办法配售新股：

(一)如有效申购量小于或等于本次网上发行量，不需进行遗抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购新股。

(二)如有效申购量大于本次网上发行量，则通过遗抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。

第二十条 如有效申购量大于本次网上发行量，申购日后的第二个交易日(T+2日)，在公证部门的监督下，由主承销商主持遗抽签，确认遗中签结果，并于申购日后的第三个交易日(T+3日)在指定媒体上公布中签结果。

第二十一条 T+2日，中国结算深圳分公司根据中签结果进行新股认购中签清算，并于当日收市后向各参与申购的结算参与人发送中签数据。

第二十二条 T+3日，中国结算深圳分公司对新股申购资金进行解冻处理，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项。中国结算深圳分公司将中签的认购款项扣除相关费用后，划至主承销商的资金交收账户。主承销商在收到中国结算深圳分公司划转的认购资金后，依据承销协议将该款项扣除承销费用后划转到发行人指定的银行账户。结算参与人在收到中国结算深圳分公司返还未中签部分的申购余款后，将该款项返还给投资者。

申购日后第一个交易日(T+1日)至网上申购资金解冻日(T+3日)的前一自然日，网上发行申购资金由中国结算深圳分公司予以冻结，申购冻结资金产生的利息收入由中国结算深圳分公司按照相关规定划入证券投资者保护基金。

第二十三条 T+3日，网上发行结束后，中国结算深圳分公司完成网上发行新股股东的股份登记。

第五章 网上发行与网下发行的衔接

第二十四条 新股按市值申购网上发行与网下申购缴款同时进行。

第二十五条 对于通过网下初步询价确定股票发行价格的，网下配售和网上发行均按照定价发行方式进行。

对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。网下累计投标确定发行价格后，T+3日，中签投资者将获得申购价格与发行价格之间的差额部分及未中签部分的申购余款。

第二十六条 发行人和主承销商应在T-1日之前刊登网上发行公告，网上发行公告与网下发行公告可以合并刊登。

第二十七条 对每只新股发行，凡参与网下发行报价或申购的投资者，不得再参与网上新股申购。中国结算深圳分公司根据主承销商提供的已参与网下发行报价或申购的投资者名单对其网上申购作无效处理。

第二十八条 如发行人和主承销商拟在网上与网下发行之间安排回拨，在确定网下发行流程时应将网下发行申购冻结资金的解冻安排在网上申购资金验资日以后，并安排在网下申购结束后刊登网下配售初步结果公告。

如发行人拟启动网上与网下发行之间的回拨安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知深交所；未在规定时间内通知深交所的，发行人和主承销商应根据发行公告确定的网上、网下发行量进行股票配售。

第二十九条 网下发行结束后，发行人向中国结算深圳分公司提交相关材料申请办理股份登记。材料齐备的，中国结算深圳分公司在两个交易日内完成登记。

网上与网下股份登记完成后，中国结算深圳分公司将新股股东名册交发行人。

第六章 附则

第三十条 因使用多个证券账户申购同一只新股、同一证券账户多次申购同一只新股、无市值证券账户申购新股，以及因申购量超过可申购额度，导致部分申购无效的，由投资者自行承担相关责任。

投资者应根据中国结算相关规定管理其证券账户。

第三十一条 各证券公司未按规定做好投资者新股申购前端监控的，中国结算深圳分公司可以根据相关业务规则对失职证券公司予以处理。

第三十二条 对同一只新股发行，参与网下发行报价或申购的投资者再参与网上新股申购，导致其网上申购无效的，由投资者自行承担相关责任。深交所可以对此类投资者的证券账户采取限制交易等监管措施，并提请有权部门作出处罚。

第三十三条 发行人通过深交所交易系统发行股票，深交所不向发行人收取手续费。

第三十四条 本办法自发布之日起施行。原由深交所、中国结算颁布的涉及首次公开发行股票申购的相关规定与本办法不一致的，以本办法为准。

第五篇：中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程.

中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程

按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票（以下简称首发）的审核工作流程分为受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。

一、基本审核流程图 受 理

材1 分发、分送材料 2 见面会 3 问核 4 反馈会

二、具体审核环节简介

1、材料受理、分发环节

中国证监会受理部门工作人员根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号）和《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。发行监管部综合处收到申请文件后将其分发审核一处、审核二处，同时送国家发改委征求意见。审核一处、审核二处根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核核准发行 10 初审会 6 预先披露 5 落实反馈意见 料 出具初审报告；告知发行人及其保荐机构做好发审会准备 7 发审会 8 落实发审委意见 会后事项审核 9 封卷

人员的工作量等确定审核人员。

2、见面会环节

见面会旨在建立发行人与发行监管部的初步沟通机制。会上由发行人简要介绍企业基本情况，发行监管部部门负责人介绍发行审核的程序、标准、理念及纪律要求等。见面会按照申请文件受理顺序安排，一般安排在星期一，由综合处通知相关发行人及其保荐机构。见面会参会人员包括发行人代表、发行监管部部门负责人、综合处、审核一处和审核二处负责人等。

3、问核环节

问核机制旨在督促、提醒保荐机构及其保荐代表人做好尽职调查工作，安排在反馈会前后进行，参加人员包括问核项目的审核一处和审核二处的审核人员、两名签字保荐代表人和保荐机构的相关负责人。

4、反馈会环节

审核一处、审核二处审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露、解释说明以及中介机构进一步核查落实的问题。

反馈会按照申请文件受理顺序安排，一般安排在星期三，由综合处组织并负责记录，参会人员有审核一处、审核二处审核人员和处室负责人等。反馈会后将形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构。反馈意见发出前不安排发行人及其中介机构与审核人员沟通（问核程序除外）。

保荐机构收到反馈意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求落实并进行回复。综合处收到反馈意见回复材料进行登记后转审核一

处、审核二处。审核人员按要求对申请文件以及回复材料进行审核。发行人及其中介机构收到反馈意见后，在准备回复材料过程中如有疑问可与审核人员进行沟通，如有必要也可与处室负责人、部门负责人进行沟通。

审核过程中如发生或发现应予披露的事项，发行人及其中介机构应及时报告发行监管部并补充、修改相关材料。初审工作结束后，将形成初审报告（初稿）提交初审会讨论。

5、预先披露环节

反馈意见落实完毕、国家发改委意见等相关政府部门意见齐备、财务资料未过有效期的将安排预先披露。具备条件的项目由综合处通知保荐机构报送发审会材料与预先披露的招股说明书（申报稿）。发行监管部收到相关材料后安排预先披露，并按受理顺序安排初审会。

6、初审会环节

初审会由审核人员汇报发行人的基本情况、初步审核中发现的主要问题及其落实情况。初审会由综合处组织并负责记录，发行监管部部门负责人、审核一处和审核二处负责人、审核人员、综合处以及发审委委员（按小组）参加。初审会一般安排在星期二和星期四。

根据初审会讨论情况，审核人员修改、完善初审报告。初审报告是发行监管部初审工作的总结，履行内部程序后转发审会审核。

初审会讨论决定提交发审会审核的，发行监管部在初审会结束后出具初审报告，并书面告知保荐机构需要进一步说明的事项以及做好上发审会的准备工作。初审会讨论后认为发行人尚有需要进一步落实的重大问题、暂不提交发审会审核的，将再次发出书面反馈意见。

7、发审会环节

发审委制度是发行审核中的专家决策机制。目前发审委委员共

25人，分三个组，发审委处按工作量安排各组发审委委员参加初审会和发审会，并建立了相应的回避制度、承诺制度。发审委通过召开发审会进行审核工作。发审会以投票方式对首发申请进行表决，提出审核意见。每次会议由7名委员参

会，独立进行表决，同意票数达到5票为通过。发审委委员投票表决采用记名投票方式，会前有工作底稿，会上有录音。

发审会由发审委工作处组织，按时间顺序安排，发行人代表、项目签字保荐代表人、发审委委员、审核一处、审核二处审核人员、发审委工作处人员参加。

发审会召开5天前中国证监会发布会议公告，公布发审会审核的发行人名单、会议时间、参会发审委委员名单等。发审会先由委员发表审核意见，发行人聆询时间为45分钟，聆询结束后由委员投票表决。发审会认为发行人有需要进一步落实的问题的，将形成书面审核意见，履行内部程序后发给保荐机构。

8、封卷环节

发行人的首发申请通过发审会审核后，需要进行封卷工作，即将申请文件原件重新归类后存档备查。封卷工作在落实发审委意见后进行。如没有发审委意见需要落实，则在通过发审会审核后即进行封卷。

9、会后事项环节

会后事项是指发行人首发申请通过发审会审核后，招股说明书刊登前发生的可能影响本次发行及对投资者作出投资决策有重大影响的应予披露的事项。存在会后事项的，发行人及其中介机构应按规定向综合处提交相关说明。须履行会后事项程序的，综合处接收相关材料后转审核一处、审核二处。审核人员按要求及时提出处理意见。按照会后事项相关规定需要重新提交发审会审核的需要履行内部工作

程序。如申请文件没有封卷，则会后事项与封卷可同时进行。

10、核准发行环节

封卷并履行内部程序后，将进行核准批文的下发工作。

三、与发行审核流程相关的其他事项

发行审核过程中，我会将征求发行人注册地省级人民政府是否同意其发行股票的意见，并就发行人募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理规定征求国家发改委的意见。特殊行业的企业还根据具体情况征求相关主管部门的意见。在国家发改委和相关主管部门未回复意见前，不安排相关发行人的预先披露和初审会。

发行审核过程中的终止审查、中止审查分别按照《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第20条、第22条的规定执行。审核过程中收到举报材料的，将按照《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第19条的规定予以处理。

发行审核过程中遇到现行规则没有明确规定的新情况、新问题，发行监管部将召开专题会议进行研究，并根据内部工作程序提出处理意见和建议。

中国证监会创业板发行监管部 首次公开发行股票审核工作流程

按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称创业板首发）的审核工作流程分为受理、反馈会、见面会、问核、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项审核、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行申请人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。

一、基本审核流程图

受 理 材

料 委意见

二、具体审核环节简介

1、材料受理、分发环节

中国证监会办公厅受理处根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号）和《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）、《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》（证监会公告[2010]8号）等规则的要求，依法受理创业板首发申请文件，并按程序转创业板发行监管部（以下简称创业板发行部）。创业板发行部收到申请文件后由综合处分发至审核一处、审核二处。审核一处、审核二处根据发行申请人所处的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等各确定一名审核人员审核发行人的创业板首发申请文件。

2、反馈会环节

审核一处、审核二处审核人员审阅发行申请人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交创业板发行部反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的重点问题，确定需要发行申请人补

充披露、解释说明以及中介机构进一步核查落实的问题。

反馈会按照申请文件受理时间顺序安排，由综合处组织并负责记录，参会人员有审核一处、审核二处负责人及该项目审核人员等。反馈会后形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构并抄送发行申请人注册地证监局。见面会前不安排发行申请人及其中介机构与审核人员沟通。

保荐机构收到反馈意见后，组织发行申请人及相关中介机构按照要求落实并进行回复。综合处收到反馈意见回复材料进行登记后转审核一处、审核二处。审核人员按要求对申请文件以及回复材料进行审核。

发行申请人及其中介机构收到反馈意见后，在准备回复材料过程中如有疑问可与审核人员进行沟通，有必要时可与处室负责人、部门负责人进行沟通。

审核过程中如发生或发现应予披露的事项，发行申请人及其中介机构应及时报告创业板发行部并补充、修改相关材料。

3、见面会环节

见面会旨在建立发行申请人与创业板发行部的交流沟通机制。首先由创业板发行部部门负责人介绍发行审核的程序、标准、理念及纪律要求等，其后与发行申请人就企业情况及反馈意见中涉及的问题等进行一对一沟通。见面会按照申请文件受理时间顺序安排，由综合处通知相关发行申请人及其保荐机构。见面会参会人员包括发行申请人代表、保荐代表人、创业板发行部部门负责人、综合处、审核一处和审核二处负责人等。

4、问核环节

问核机制旨在督促、提醒保荐机构及其保荐代表人做好尽职调查

工作，安排在见面会后进行，参加人员包括问核项目的审核一处和审核二处的审核人员、两名签字保荐代表人和保荐机构的相关负责人。

5、预先披露环节

反馈意见落实完毕、财务资料在有效期内的将安排预先披露。具备条件的项目由发审委工作处通知保荐机构报送发审会材料和预先披露的招股说明书（申报稿）。创业板发行部收到相关材料后安排预先披露，并按受理时间顺序安排初审会。

6、初审会环节

初审会由审核人员汇报发行申请人的基本情况、初步审核中发现的主要问题及其落实情况。初审会由综合处组织并负责记录，创业板发行部部门相关负责人、审核一处和审核二处负责人、审核人员、综合处、发审委工作处以及相关发审委委员参加。

根据初审会讨论情况，审核人员修改、完善初审报告。初审报告是创业板发行部初审工作的总结，履行内部程序后与申请材料一并提交发审会。

初审会讨论决定提交发审会审核的，创业板发行部在初审会结束后出具初审报告，并书面告知保荐机构需要进一步说明的事项以及做好发审会召开前的准备工作。初审会讨论后认为发行申请人尚有需要进一步落实的重大问题、暂不提交发审会审核的，将再次发出书面反馈意见。

7、发审会环节

发审委制度是发行审核中的专家决策机制。目前创业板发审委委员共35人，其中专职委员23人，发审委工作处按工作量和需回避事项安排相关发审委委员列席初审会和参加发审会，并建立了相应的回避制度、承诺制度。发审委通过召开发审会进行审核工作。发审会以

投票方式对首发申请进行表决，提出审核意见。每次会议由7名委员参会，独立进行表决，同意票数达到5票为通过。发审委委员投票表决采用记名投票方式，会前须撰写工作底稿，会议全程录音。

发审会由发审委工作处组织，按发行人向创业板发行部报送上会材料的时间顺序安排，发审委委员、审核一处、二处审核人员、发审委工作处人员参加会议，发行申请人代表、项目签字保荐代表人各2名到会聆询。

发审会召开5天前中国证监会发布会议公告，公布发审会审核的发行申请人名单、会议时间、参会发审委委员名单等。发审会上各参会委员独立发表审核意见，发行申请人聆询时间为45分钟，聆询结束后由委员投票表决。发审会认为发行申请人有需要进一步落实的问题的，将形成书面审核意见，履行内部程序后发给保荐机构和发行申请人，同时抄送地方证监局。

保荐机构收到发审委审核意见后，组织发行申请人及相关中介机构按照要求落实并进行回复。综合处收到审核意见回复材料后转审核一处、审核二处。审核人员按要求对回复材料进行审核并履行内部程序。

8、封卷环节

发行申请人的首发申请通过发审会审核后，需要进行封卷工作，即将申请文件原件重新归类后存档备查。封卷工作在落实发审委审核意见后进行。如没有发审委审核意见需要落实，则在通过发审会审核后即进行封卷。

9、会后事项审核环节

会后事项是指发行申请人首发申请通过发审会审核后，招股说明书刊登前发生的可能影响本次发行及对投资者作出投资决策有重大

影响的应予披露的事项。存在会后事项的，发行申请人及其中介机构应按规定向综合处提交相关说明。须履行会后事项程序的，综合处接收相关材料后转审核一处、审核二处。审核人员按要求及时提出处理意见。按照会后事项相关规定需要重

新提交发审会审核的需要履行内部工作程序。会后事项审核程序结束后相关材料存档备查。

会后事项审核程序结束后，创业板发行部根据审核情况起草持续监管意见书，将创业板发行部和发审委审核中重点关注的问题及发行申请人承诺事项，书面告知中国证监会上市公司监管部、发行申请人注册地证监局和深圳证券交易所进行后续监管。

10、核准发行环节

封卷完成后，履行申请批复程序，发行申请人领取批文后安排后续发行工作。

三、与发行审核流程相关的其他事项

发行审核过程中，我会将征求发行申请人注册地省级人民政府是否同意其发行股票的意见，特殊行业的企业还根据具体情况征求相关主管部门的意见。

发行审核过程中的终止审查、中止审查分别按照《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第20条、第22条的规定执行。审核过程中收到举报材料的，将按照《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第19条的规定予以处理。

发行审核过程中遇到现行规则没有明确规定的新情况、新问题，创业板发行部将召开专题会议进行研究，并根据内部工作程序提出处理意见和建议。