证券交易考试 经纪业务

第一篇：证券交易考试 经纪业务

一、证券经纪业务概述 1，在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金，不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。2，在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。3，证券经纪商的作用主要表现在：第一，充当证券买卖的媒介。第二，提供咨询服务。

4，证券经纪业务的特点有：业务对象的广泛性、证券经纪商的中介性、客户指令的权威性、客户资料的保密性。

二、经纪关系的建立

1，按我国现行的做法，投资者人市应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司或深圳分公司及其代理点 开立证券账户。投资者到证券经纪商处委托买卖证券之前，证券经纪商与投资者必须签订《证券交易委托代理协议书》（也称《证券委托买卖协议》），并为投资者开立证券交易结算资金账户。2，《证券委托买卖协议》内容包括：双方声明及承诺，协议标的，资金账户，交易代理，网上委托，变更和撤销，甲方授权代理人委托，甲乙双方的责任及免赔条款，争议解决，机构客户，附则。3，客户证券资金台账：证券公司通过该帐户对客户的证券买卖交易，证券交易资金支取进行前端控制，对客户证券交易结算资金进行清算交收和计付利息等。4，委托人的权利：选择经纪商权利；要求经纪商忠实为自己办理受托业务的权利；对自己购买的证券享有持有权和处置权；对交易过程的知情权，寻求司法保护权；享受经纪商按规定提供其他服务的权利。5，经纪商权利：有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利；有按规定收取服务费的权利；对违约或损害经纪商自身权益的客户，经纪商有通过留置其资金，证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利。6，经纪商义务：提供证券业协会统一制定的《风险揭示书》；与客户鉴定《证券交易委托代理协议》；坚持了解客户原则；必须忠诚办理受托业务；坚持为客户保密制度；如实记录客户资金证券的变化；不接受全权委托。7，投资者在证券营业部的资金存取方式有：证券营业部自办资金存取、委托银行代理资金存取、银证联网转账存取及客户交易结算资金第三方存管。

三，委托买卖。

1，委托指令的基本要素包括：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名和其他内容。2，价格。计价单位：债券质押式回购为每百元资金到期年收益；买断式回购为每百元面值债券的到期回购价格。债券交易有两种：全价交易；净价交易（成交价与应计利息分解，价格随行就市，应计利息根据票面利率按天计算）。我国过去证券交易所债券采用全价交易，2002.3.25后国债率先用净价交易，目前交易所公司债券现货交易也用净价。申报价格最小变动单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易最小价格变动单位：0.01元人民币；基金权证交易：0.001元人民币；B股交易为0.001美元（深交所为0.01港元）；债券质押式回购交易为0.005元（深交所无）。3，委托形式：投资者发出委托指令的形式有柜台委托和非柜台委托两大类。（非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托等形式）。

4，委托受理：A验资，验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。验证的合法性审查包括投资主体的合法性审查和投资程序的合法性审查；B审单，审单主要是审查委托单的合法性及一致性；C验证资金及证券。

5，委托执行：A申报原则，证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价；B申报方式，有形席位申报和无形席位申报；C申报时间：上交易所9：15-9：25为开盘集合竞价时间，9：30-11：30、13：00-15：00为连续竞价时间；9：20-9：25不接受撤单申报；深交易所9：15-9：25为开盘集合竞价时间，9：30-11：30 13：00-14：57 为连续竞价 14：57-15：00 为收盘集合竞价时间 9：20-9：

25、14：57-15：00不接受撤单申报；9：25-9：30只接受申报，但不做处理。

四，竞价与成交。1，证券交易所内的证券交易按“价格优先，时间优先”原则竞价成交。

2，竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。

3，目前，我国证券交易所采用的竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。集合竞价的所有交易以同一价格成交。4，集合竞价确定成交价的原则：可实现最大成交量的价格（首要原则）；高于该价的买入申报与低于该价的卖出申报全部成交； 5，首个交易日无涨跌幅限制的股票：首次公开发行上市的股票（上交所还包括封闭式基金）；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；交易所和证监会认定的其他形式。6，无涨跌幅限制证券的有效申报：上海交易所：

1、集合竞价阶段的有效申报：以前收盘价为基础

1）股票交易：50%～900% ；2）基金、债券交易：70%~150%;3)债券回购交易申报：无限制。7，连续竞价阶段的有效申报：最高买入价的90%～最低卖出价的110%且介于上述最高最低申报价平均数的70%与130%之间；当日无交易，以前收盘价为最新成交价。

深交易所：

1、股票上市首日：以发行价为基础≤900%；（开盘竞价）；以最新成交价为基础±10%（收盘竞价、连续竞价）；

2、债券上市首日：以发行价为基础±30%（开盘）；以最新成交价为基础±10%（收盘竞价、连续竞价）；8，债券非上市首日：以前收盘价为基础±10%（开盘）；以最新成交价为基础±10%（收盘竞价、连续竞价）；、债券质押回购非上市首日：以前收盘价为基础±100%（开盘）以最新成交价为基础±100%（收盘竞价、连续竞价）；

（注：上市首日开盘竞价均以发行价为基础，非上市首日开盘竞价以前收盘价为基础；收盘竞价、连续竞价期间均以最新成交价为基础。）

9，有涨跌幅限制证券的有效申报（±10%、±5%、中小板±3%）10，交易费用：A佣金（不高于证券交易的3‰，不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元按1美元5港元收）；B过户费（上交所A股为成交面额的1‰，起点1元；深交所免收A股过户费；B股为成交面额的0.5‰，深不超过500港元，基金交易目前不收过户费）C印花税（2008.9.19只对出让方收1‰）。11，上海其他费用：A股开户费：个人40/户，机构400/户，补原号10元，补新号同开户；B股：个人19美元；机

构85美元，补原号10，补新号同开户；基金：开户5元，补原号10元；销户（A基）5元；合并账户（A基）10元；开户资料查询（A基）5元；证券过户记录：20元/年/户/次，磁盘100光碟500；账户余额个人20机构50/户次。五，证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求包括以下几点：（难点）

1．应加强对营业部软、硬件技术标准(含升级)等的统一规划和集中管理，应制定统一完善的经纪业务标准化服务规程、操作规范和相关管理制度。2．应制定标准化的开户文本格式，制定统一的开户程序3．应建立对录人证券交易系统的客户资料等内容的复核和保密机制；4．应当要求所属营业部与客户签订公司统一制定的《证券交易委托代理协议书》和《风险揭示书》。5．应针对账户管理、资金存取及划转、委托与撤单、清算交割、指定交易及转托管、查询及咨询等

业务环节存在的风险，制定操作程序和具体控制措施。6．对开户、资金存取及划转、接受委托、清算交割等重要岗位应适当分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分开管理。7．应在营业部采用统一的柜面交易系统8．应当实行法人集中清算制度及客户交易结算资金第三方存管制度 9．应建立对托管证券等的登记程序与独立监控机制10．应通过身份认证、证件审核、密码管理、指令记录等措施，加强对交易清算系统的管理，确保交易清算系统的安全。11．应建立健全经纪业务的实时监控系统。12.应定期不定期对营业部交易、财务、清算系统进行检查。13．应建立交易数据安全备份制度。14．对网上交易系统应采取有效的身份认证及访问控制措施，网上交易系统应详细记录客户的网上交易和查询过程。15．对于营业部网络中断、委托中断紧急情况，应制定灾难恢复和应急处理预案并定期修订，建立应急演习机制，确保及时有效地处理各种故障和危机。16．应建立投资者教育与信息沟通机制，向投资者充分揭示投资风险，加强与投资者信息沟通。应建立以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户管理和服务体系。17．应建立交易清算差错的处理程序和审批制度，建立重大交易差错的报告制度，明确交易清算差错的纠纷处理，防止出现隐瞒不报、擅自处理差错等情况。差错处理应留审计痕迹。18．应建立由相对独立人员对重点客户进行定期回访的制度。六，证券营业部经纪业务的基本操作规范(一)经纪业务操作规范管理的一般要求：1．前后台分离和岗位分离。（营业部后台电脑管理、会计核算与经纪业务操作等部门或岗位的人员要严格分开，不得兼职或混合操作；电脑管理、会计核算人员不得兼办清算业务）。2．重要岗位专人负责，严格操作权限管理。（资金存取和其他岗位不得合并）。3．营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务 4．营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案。20年内不得销毁。5．证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理。(二)经纪业务主要环节的操作规范： 1，证券账户管理。证券账户管理包括证券账户的开立、证券账户挂失补办、证券账户注册资料变更、证券账户合并与注销、非交易过户等。

2，证券账户注销：①自然人申请注销：客户填写注销证券账户申请表，并提交没有证券余额的证券账户卡、有效身份证明文件及复印件。②法人申请注销：客户填写注销证券账户申请表，并提交没有证券余额的证券账户卡。境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书以及授权人的有效身份证明文件复印件。

3，非交易过户：自然人因遗产继承办理公众股非交易过户；因出国定居向受赠人赠与公司职工股办理非交易过户。七，资金账户管理：

1，开户申请：法人客户，境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书以及授权人的有效身份证明文件复印件。授权 委托书应详细写明授权权限、授权期限等内容。

2，查验和复核：Ⅰ．经办人查验自然人客户开户资料的真实性、有效性、完整性及一致性；Ⅱ．查验法人客户开户条件是否符合《证券法》规定，应以企业真实名称开立资金账户，不得以他人名义开立资金账户进行证券交易；Ⅲ．查验客户授权委托书的真实性、有效性、完整性（授权委托书上的代理人姓名和实际代理人本人身份证及其复印件是否一致、真实）；Ⅳ．通过登记结算系统查验客户提交证券账户的状态，并核对该账户在登记结算系统登记的账户信息。3，电脑开户。4，开通或变更客户交易结算资金第三方存管：

模式一：二步式开户(一般均采取此模式)。第一，证券公司营业部预指定。第二，存管银行确认。

模式二：一步式开户。客户直接在银行网点或证券公司开户营业部办理相关手续(目前多数银行不采取此模式)。5，账户挂失、补办： ①遗失资金账户卡或因卡破损无法使用的客户：自然人客户必须凭其本人有效身份证明、证券账户卡(或因破损而无法使用的资金账户卡)办理补卡(或换卡)事宜；法人客户还需持法人授权委托书原件、代理人身份证原件。②遗失身份证及资金账户卡：自然人客户必须凭其本人有效身份证明或户口本、户口所在地公安机关出具的身份明。

6，账户解挂：已办理挂失的自然人客户必须持其本人有效身份证明、证券账户卡。法人客户还需持法人授权委托书原件、代理人身份证原件。7，自然人客户重要资料变更：1，客户(或代理人)姓名或身份证号发生变化（身份证明，资金账户，变更证明及复印件）；2，授权委托权限及期限发生变化（双方身份证明及客户本人资金账户卡）3，证券账号发生变化（身份证明，资金账户卡，证券账户卡原件及复印件）4，变更代理人（双方身份证明，代理人身份证复印件，客户本人基金账户卡）。客户委托他人代办的，还应提交经公诉的委托代办书，代办人有效身份证明文件及复印件。8，法人客户重要资料变更：1，法人全称、注册号码发生变化2，代理人姓名、身份证号发生变化3，授权委托权限、期限发生变化4，变更代理人。

9，密码修改、清密：客户密码遗忘或需柜台修改密码的，可给予清密，由客户本人重新设定密码。自然人客户持本人有效身份证明、资金账户卡。法人客户持经法定代表人签章并加盖公章的法人授权修改密码／清密委托书、代理人身份证件、资金账户卡。

10，资金账户(证券账户)销户：①申请此项业务前，申请人需先办理撤销指定交易手续和转托管手续。申购新股资金冻结期间、开放式基金尚有基金余额、银证关联尚未撤销、未完成交收、客户资料尚未补全、账户冻结等客户状态不正常的不能办理销户。②自然人客户持本人有效身份证明、资金账户卡。③申请人填写“客户有关资料更改申请”。④经办人查验，交复核员复核。⑤复核员通过系统进行实时复核，复核要求与经办人相同，并在“客户有关资料更改申请”上签字。⑥经办人办理资金账户(证券账户)销户。⑦经办人打印业务回单(一式两联)交客户签名

确认后一联交客户，一联由营业部留存。⑧经办人将“客户有关资料更改申请”、经客户签名的业务回单等相关资料交业务主管留存归入客户资料档案，经办和复核在该客户的“客户账户类资料更改登记表”上填写变更事项、变更时间并签名或盖章。⑨客户要求办理资金账户销户手续的，办理完毕后，经办人在《证券交易委托代理协议书》的封面盖上“已销户”印章。资金账户已销户的客户资料按销户时间排序另库管理，建立销户登记簿。八，证券委托买卖。(1)柜台委托。

(2)非柜台委托。（①人工电话或传真委托。②自助及电话自动委托。3.网上委托）九，经纪业务中的禁止行为：(1)不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质 押物。(2)不得侵占、损害客户的合法权益。

(3)不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托。(4)不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。(5)不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖。

(6)不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收。

(7)不得以任何方式提高或降低，或者变相提高或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他费用。

(8)不得散布谣言或其他非公开披露的信息。(9)不得借职业之便，利用或泄露内幕信息。

(10)不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便。十，证券经纪业务的风险： 1，合规风险（法律风险）

主要包括：挪用公款买卖证券、编造宣传影响证券交易的虚假信息、违背客户委托办理交易、未经客户的委托擅自喂客户买卖证券、假借客户的名义买卖证券、喂牟取佣金收入诱使客户进行不必要的买卖等。2，管理风险

A客户开户时审核证件、资料不严而导致的风险;B客户取款时审核证件、身份不严或付款差错而导致的风险;C客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的风险D证券公司工作人员申报差错引起的风险;E无权或越权代理而造成的风险;F交收失误引起的风险。

3，技术风险(一般主要来自于硬件设备和软件两个方面)。十一，经纪业务风向防范： 1，合规风险防范（A证券公司加强合规文化建设，员工增强法制观念和合规意识；B健全各项规章制度，完善内部控制机制和制度；C对客户交易结算资金实行第三方存款制度，对经纪业务账户管理、交易、清算、核算、操作权限、风险控制等实行集中提议管理，对风险程度和重要性不同的业务实行实时复核、分级审批；D强化岗位制约和监管，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度）。2，管理风险防范（A加强经纪业务营销管理；B严格执行经纪业务操作规程；C建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益；D加强员工培训；E建立客户投诉处理及责任追究机制；F建立经纪业务检查稽核制度）。3，技术风险防范（A应根据业务需要建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统；B制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案，做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练）。十二，经纪业务监管措施： 1，证券公司的内部控制；2，证券业协会的自律管理（协会是自律性组织，是社会团体法人，证券公司应当加入协会）3，证券交易所的监管（证券交易所是证券经纪业务的一线监管机构）；4，证券监管机构的监管（属于行政监管，A证券公司向监管机构的报告制度<每年四个月内送年报每月7个工作日内送月报>；B信息纰漏；C检查制度。十三，补充材料 ：证券交易公开信息

（一）首个交易日不实行价格涨跌幅限制以及对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金，竞价交易出现以下情形之一的：

1、日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票（基金）

2、日价格振幅达到15%的前3只股票（基金）

3、日换手率达到20%的前3只股票（基金）

证券交易分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（或席位）的名称及买入、卖出金额。

（二）股票、封闭式基金竞价交易出现下列情况属于异常波动：

1、连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅度偏离值达到±20%；

2、ST股票和ST*股票连续3个交易日内日内收盘价格涨跌幅度偏离值达到±15%的（包括SST、S*ST）；

3、连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%。证券交易分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（或席位）的名称及累计买入、卖出金额。合格境外投资者（QFII）证券交易管理

（一）持股比例

1、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%；

2、所有境外投资者对单个上市公司A股持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%；

3、战略投资的持股不受上述条件限制。

（二）持股报告 所有境外投资者对单个上市公司A股持股比例合计达到16%及其后每增加2%，在交易日结束后必须公布持有总数和持股比例。

（三）超限处理

1、单个合格投资者超限 自接受到减持通知之日起的5个交易日内予以减持，以满足持股限定比例要求。

2、多个合格投资者合计超限 按照“后买先卖”原则确定平仓顺序，合格境外投资者自接受到减持通知之日起的5个交易日内予以减持，以满足持股限定比例要求（即单个持有≤10%、合计持有≤20%）

第二篇：证券从业资格考试《证券交易》第四章 证券经纪业务

第四章 证券经纪业务

• 主要考点：

掌握证券经纪关系的确立过程;掌握客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容。

熟悉证券经纪业务运营管理的一般要求;熟悉经纪业务主要环节的操作规范;熟悉经纪业务中的禁止行为;

熟悉经纪业务内部控制主要内容和要求;熟悉证券经纪业务的风险种类;熟悉经纪业务的监管措施与法律责任。

第一节 证券经纪业务概述

一、证券经纪业务的含义（熟悉）

在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。

▲证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。

▲在证券经纪业务中包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。

证券经纪商作用（1）充当证券买卖的媒介。提高了证券市场的流动性和效率（2）提供信息服务。

二、证券经纪业务的特点（熟悉）

（一）业务对象的广泛性

所有上市交易的股票和债券，价格变动性的特点。

（二）证券经纪商的中介性

（三）客户指令的权威性

证券经纪商要严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。

（四）客户资料的保密性

三、证券经纪关系的建立

（一）证券经纪关系的确立

1.讲解业务规则、协议内容和揭示风险，签署《风险揭示书》和《客户须知》。

2.签订《证券交易委托代理协议书》和《客户交易结算资金第三方存管协议》。

▲《证券交易委托代理协议书》是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书

我国《证券法》第139条规定：“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。”根据此项规定，证券公司已全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。在这种模式下，客户与其指定的存管银行、证券公司三方共同签署《客户交易结算资金第三方存管协议书》。

3.开立资金账户与建立第三方存管关系 客户证券资金台账。

▲开立资金账户遵守“实名制”。

▲客户开立资金账户须本人到证券营业部柜台办理

▲客户开立资金账户时，应同时自行设置交易密码和资金密码（统称密码）。客户在正常的交易时间内可以修改密码。

• 【例】（）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。

A.《风险提示书》B.《客户须知》

C.《证券交易委托代理协议》

D.《客户交易结算资金银行存管协议书》

• 『正确答案』C

（二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）

中国证监会要求证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。

客户交易结算资金的存取通过指定存管银行办理，存管银行为客户提供交易结算资金余额及变动情况的查询服务。

★客户交易结算资金第三方存管制度的变化：（5个）

客户交易结算资金汇总账户，以证券公司名义开立，但其资金全部为客户所有。

（三）委托人、证券经纪商的权利与义务（熟悉）

▲经纪关系的建立只是确立了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。当客户办理了具体的委托手续，则客户和证券经纪商之间就建立了受法律约束和保护的委托关系。

▲证券交易中的委托单，如经客户和证券经纪商双方签字和盖章，性质上就相当于委托合同。（委托合同就是委托人委托受托人以自己的名义和资金在委托权限内办理委托事务而达成的协议。）

▲客户是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。

第二节 证券经纪业务的营运管理

一、经纪业务营运管理的一般要求（熟悉）

（一）前后台分离和岗位分离

不得兼职；兼职或混合操作；不得兼办清算业务。

（二）重要岗位专人负责，严格操作权限管理

（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务：不得私下接受及全权代理

（四）营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案：20年

（五）证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理

二、经纪业务主要环节的操作规范（熟悉）

经纪业务主要环节包括证券账户管理、资金账户管理、证券委托买卖、清算交割等。

（一）证券账户管理

证券账户管理包括证券账户的开立、证券账户挂失补办、证券账户注册资料查询与变更、证券账户合并与注销、非交易过户等。

1.代理开立证券账户

• 【例】境内法人申请开立证券账户时，客户填写

（），并提交有效身份证明文件（企业法人营业执照或注册登记证书）及复印件或加盖发证机关确认章的复印件、经办人有效身份证明文件及复印件。

A.《自然人证券账户注册申请表》

B.《合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表》

C.《证券账户注册资料查询申请表》

D.《机构证券账户注册申请表》 • 『正确答案』D

2.证券账户卡挂失补办。

（1）自然人申请挂失补办

补办新号码上海证券账户卡时，还应提供其指定交易证券营业部（或B股托管机构）出具的原证券账户冻结证明。

3.证券账户注册资料的查询

4.证券账户注册资料变更

当证券账户注册资料中的自然人姓名或机构名称、有效身份证明文件号码或中国结算公司要求的其他情形之一发生变化时，账户持有人应及时办理注册资料变更手续。

（7）将客户证券账户卡、授权委托书、发证机关出具的变更证明等原件及有效身份证明复印件送达中国结算公司审核。审核通过后，中国结算公司于5个工作日内更改相应注册资料，经办人在5个工作日后打印新的证券账户卡交申请人。

5.证券账户合并 6.证券账户注销

合伙企业、创业投资企业申请注销：企业依法解散的，清算人应当自清算结束之日起15日内申请注 7.非交易过户。

股份非交易过户申请材料以特快专递方式寄送（中国结算深圳分公司）或传真至公司经纪业务管理部门（上海证券的非交易过户）。

经办人于收到登记结算公司非交易过户确认单的下一工作日将该确认单交申请人，并扣除实际发生的费用。

（二）资金账户管理

1.资金账户管理的一般规定。

（1）营业部办理经纪业务，必须为客户开立资金账户。资金账户应与客户开立的各类证券账户、资金存管银行的存款账户名称一致、名实相符。

（2）客户开立资金账户，必须持有效身份证明文件或法人合法证件，以客户本人名义开立，不得受理法人以个人名义、个人以法人名义开立账户。

2.资金账户开户。

3.客户申请开通网上交易委托方式（已开立资金账户但尚未申请开通网上交易的客户）。

4.客户申请开通其他交易委托方式或其他交易品种 5.自然人客户申请开通创业板市场交易

（5）营业部经办人在T+2交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务（即在第T+3交易日开通交易）；在T+5交易日后，为尚未具备两年交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务（即在第T+6交易日开通交易）

6.客户委托方式或其他交易品种操作权限的终止。

7.开通或变更客户交易结算资金第三方存管（已开立资金账户但未开通三方存管的客户）。8.账户挂失、补办。9.账户解挂。

10.客户重要资料变更。11.密码修改、清密。12.撤销指定交易和转托管。13.资金账户（证券账户）销户。

• 【例】自然人客户申请开通创业板市场交易的，营业部经办人在（）交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中开通创业板交易业务（即在第T+3交易日开通交易）。复核员复核后生效

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+5

• 『正确答案』B

（三）证券委托买卖

1.柜台委托。委托柜台应严格按照时间优先的原则，依次为客户办理委托业务，不得漏报或插报。

委托柜台在接受客户委托时，必须审核客户亲笔填写的委托单、资金卡、身份证，并与本人核对一致。若证券名称和证券代码不一致时，及时与客户取得联系；无法联系时，则以证券名称为准输入委托指令代理客户买卖股票。

2.非柜台委托。非柜台委托包括人工电话或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。

人工电话或传真委托客户应与营业部有事先约定（一般采用签订专项协议方式），并预留印鉴（签名）。无事先约定、未预留印鉴或签名的，则营业部不受理人工电话或传真委托。

3.撤单。营业部在接受客户撤销或修改通过委托柜台进行的委托时，客户须持身份证、资金卡填写撤单申请（委托单），并当面签署姓名。非本人办理的须审核有无委托权限。

（四）清算交割

清算交割包括根据成交单与委托单配对，为客户办理交割，打印交割单，应客户要求查询交易结果、证券及资金余额，打印对账单等。

每日交易结束后，由清算员根据交易所成交数据自动进账清算，并打印出股票、债券及回购等清算数据。

三、投资者教育及咨询服务（熟悉）

（一）投资者教育与适当性管理

至少每两年根据客户证券投资情况等进行一次后续评估，并对客户进行分类管理

（二）信息与咨询服务

咨询服务主要是为客户提供投资咨询服务，协调处理与客户在委托交易中发生的各种问题，对除权、配股、股票停牌等特殊情况及时张贴告示告知客户。

四、证券经纪业务的禁止行为（考点，经常考不定项选择题）

证券市场遵循“三公”原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。

1.不得挪用客户的交易结算资金和证券，也不得将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物。

2.不得侵占、损害客户的合法权益。

3.不得违背客户的指令买卖证券，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托。

4.不得以任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失。5.不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖。6.不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收。

7.不得编造、传播虚假或者误导投资者的信息；散布、泄露或利用内幕信息。8.不得从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动。9.不得贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务。10.不得隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录。11.不得泄露客户资料。

第三节 证券经纪业务的营销管理

一、证券经纪业务营销的主要内容（熟悉）

证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销。

与一般企业营销类似，证券经纪业务营销的内容也包括产品设计、定价策略、品牌及广告策划及营销渠道选择等。具体而言，包括客户招揽、产品及服务销售和客户服务3个方面。

（一）客户招揽

客户招揽包括目标市场选择、营销渠道选择、客户关系建立和客户促成等内容。

1.目标市场与营销渠道选择是招揽客户的前提和基础。

2.客户关系建立是客户招揽的保证。

3.客户促成是证券经纪业务营销的关键环节。

（二）证券类金融产品及服务销售

在产品销售的过程中，可以采取人员推销、广告促销、营业推广和公共关系等促销手段。

（三）客户服务

在证券经纪业务营销中，客户服务主要包括交易通道服务、有形服务和信息咨询服务等附加服务。而交易通道服务是证券经纪业务服务的核心。

在客户服务的过程中，证券公司及其营销人员除了应当始终坚持以客户需求为导向。

二、证券经纪业务营销实务（熟悉）

（一）客户招揽

客户招揽是证券经纪业务营销活动的第一个环节。

证券公司的客户招揽包括确定目标市场、选择营销渠道、建立客户关系和客户促成等环节。

市场细分的依据包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。

以人口统计因素为依据细分市场，一般需要两个或两个以上的具体变量才能准确地描述每个子市场的特征。

要使市场细分成为有效和可行的，必须具备以下几个条件：

①可度量性。

②有价值。

③可接近性。

④差异性。

⑤可行性。

2.确定营销策略。根据所选择的细分市场数目和范围，无差异市场营销策略、集中性市场营销策略和差异性市场营销策略3种方式。（1）无差异市场营销策略。成本低，操作简单

（2）集中性市场营销策略。又称“密集性策略”,① 地区集中策略②品种集中策略③客户集中策略

（3）差异性市场营销策略。也称“多重细分市场策略”，差异性市场营销策略比集中性市场营销策略能够更好地提升业绩。

3.选择营销渠道

（1）直接渠道。

（2）间接渠道。是指产品通过中间商或中介机构来流通。中介机构是第三方团体，如经纪人和独立财务顾问等。

目前，我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道，包括证券公司营业部、网络证券营销和证券公司内部营销人员。在我国，证券经纪人具有直接营销渠道的性质。

4.建立客户关系。

（1）寻找潜在客户。

①缘故法（直接关系型）

②介绍法（间接关系型）

③陌生拜访法（陌生关系型）:是营销人员在开发客户中运用最多的一种方法。

（2）客户沟通。客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。购买行为是客户决策过程的最后阶段，客户的购买决策分为认知阶段、情感阶段和最终行为阶段。

（3）了解客户及客户分析

①了解客户及客户分析的目的与意义。

②了解客户的基本内容。客户的身份、财产和收入状况、证券投资经验和风险偏好等。

③客户分析的主要内容。

▲投资风险收益特征分析是重点。

▲根据对待风险的不同态度，可以把客户的风险偏好分为风险偏好型、风险厌恶型、风险中性型。

▲根据客户的风险偏好，结合客户的资产状况，可将客户类型分为保守型、稳健型和积极型。

5.客户促成。

▲客户促成是客户招揽的最后一个环节。

（二）客户服务

1.客户服务的主要内容。比照一般产品的层次，证券公司经纪业务的服务也可以分为核心服务、有形服务和附加服务3个主要层次。• 核心服务是证券交易通道服务

• 理财顾问服务具有顾问性、专业性、综合性和长期性的特点

2.证券经纪业务营销人员的服务。从营销包括的主要环节来分，营销人员的客户服务可以分为售前服务、售中服务和售后服务。3.证券公司客户服务的方式。

（1）电话服务中心。

（2）邮寄服务。（3）自动传真、电子信箱与手机短信服务。（4）“一对一”专人服务。（5）互联网的应用（6）媒体和宣传手册的应用。（7）讲座、推介会和座谈会。

4.客户投诉管理。

①有效投诉。证券公司及其营销人员的原因，导致客户利益受损或客户对证券公司产品及服务不满而引起的客户投诉，证券公司或证券公司营销人员负有一定的责任。

②无效投诉。客户自身原因导致客户利益受损或客户对证券公司产品及服务的误解而投诉，证券公司或证券公司营销人员没有任何责任。

必须对有效投资负责，并按照相关法律法规承担相应的责任。对于无效投诉，证券公司和证券公司营销人员也必须对客户解释，加强客户的风险教育。

三、证券经纪业务营销的监督管理（熟悉）

（一）证券公司开展经纪人制度的管理规定

1.证券公司建立健全证券经纪人管理制度，采取有效措施，对证券经纪人及其执业行为实施集中统一管理，保障证券经纪人具备基本的职业道德和业务素质，防止证券经纪人在执业过程中从事违法违规或者超越代理权限、损害客户合法权益的行为

3.证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。

（二）对证券经纪人及证券经纪业务营销人员的监督管理

1.证券经纪人的定义。证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。证券经纪人是证券从业人员，在开展相关业务前应当取得证券从业资格，并进行执业注册。

2.证券经纪人的执业范围。

3.证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为。

中国证券业协会颁布的《证券经纪人执业规范（试行）》又进一步规定了5项禁止性行为.• 【例题】（判断题）在需要的情况下，证券经纪人可以代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字。（）

• 『正确答案』错

第四节 证券经纪业务的内部控制与风险防范

一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求

▲客户的资金账户应当在证券营业部现场开立，证券账户应当在证券营业部或者证券登记结算机构现场开立，法律法规及中国证监会另有规定的从其规定。▲证券公司不得违反规定限制客户终止交易代理关系、转移资产。客户申请转托管、撤销指定交易和销户的，应当在接受客户申请并完成其账户交易结算（包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务）后的两个交易日内办理完毕。

▲证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的10%。

▲客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年

• 证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于10个工作日。

• 证券公司不得向证券营业部授予虚增虚减客户资金、证券及账户，客户间资金及证券转移，修改清算数据的系统权限

• 【例】证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的加访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的（）。

A.5% B.10%

C.15%

D.20% • 『正确答案』B

• 【例】证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于（）个工作日。

A.5

B.20

C.15

D.10 • 『正确答案』D

二、证券经纪业务的主要风险（熟悉）

按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等

三种风险表现容易出多项题。

技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。

• 【例】下列情形属于合规风险的是（）。A.为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同

B.将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用

C.为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进行不必要的证券买卖 D.违反规定在法定营业场所之外办理客户账户管理相关业务

• 『正确答案』ABD

三、证券经纪业务风险的防范

（一）合规风险的防范

（二）管理风险的防范

（三）技术风险的防范

• 【例】合规风险的防范措施有（）。

A.建立健全各项规章制度

B.建立经纪业务检查稽核制度

C.对客户交易结算资金实行第三方存管

D.强化岗位制约和监督 • 『正确答案』ACD

四、证券经纪业务的监管措施与法律责任

（一）监管措施

1.证券公司的内部控制。

2.证券业协会的自律管理。

3.证券交易所的监管。证券交易所是证券经纪业务的一线监管机构。

4.证券监管机构的监管。

证券公司应当自每一会计结束之日起4个月内，向证券监管机构报送报告：自每月结束之日起内，报送月度报告。

（二）法律责任

依据《证券法》和《证券公司监督管理条例》规定进行处理。见教材147-149页。

• 【例】证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以（）的罚款。A.1倍以上5倍以下

B.3万元以上30万元以下 C.3万元以上l0万元以下

D.1万元以上l0万元以下 • 『正确答案』B

第三篇：天津2016年《证券交易》之证券经纪业务的含义考试试题

天津2016年《证券交易》之证券经纪业务的含义考试试题

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、证券公司从事证券发行上市保荐业务应当向__申请保荐机构资格。A．中国证监会 B．国务院

C．证券业协会 D．证券交易所

2、根据我国《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立__。A．补偿基金 B．投资基金 C．保证基金 D．风险基金

3、“反向的”收益率曲线意味着：(1)预期市场收益率会上升(2)短期债券收益率比长期债券收益率高(3)预期市场收益率会下降(4)长期债券收益率比短期债券收益率高。以上说法正确的是__ A．2和1 B．4和3 C．1和4 D．3和2

4、有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元，基金的各种费用为50万元，基金单位数量为l亿份，试计算该基金的单位资产净值__ A．5.995元/份 B．6.125元/份 C．7.203元/份 D．5.812元/份

5、收益受货币市场利率的影响，变动方向正好与国债基金收益相反的基金是__。A．货币市场基金 B．黄金基金

C．衍生证券投资基金 D．平衡性基金

6、存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用（）确定投资品种的公允价值。A．发行日开盘价 B．发行日平均价 C．最近交易的市价 D．发行日收盘价

7、关于可转换公司债券，下列说法错误的是（）。

A．赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人 B．在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用

C．股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高 D．转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高

8、发行新股时的律师费用属于__。A．发行费用 B．承销费用

C．发行手续费用 D．评估费用

9、根据现行的相关规定，交易指令每次最小下单数量为__手。A．1 B．10 C．100 D．1000

10、股票价格越高，可转换公司债券的转换价值__。A．越低 B．越高 C．先高后低 D．不能确定

11、证券交易中的委托单，性质上相当于（）。A．委托合同 B．交易对象 C．交割收据 D．身份证明

12、像我国这样的新兴股票市场，其股价在很大程度上是由__决定。A．股票的供求关系 B．股票的内在价值 C．资本收益率 D．市盈率

13、税收对债券投资收益影响的主要途径不包括__。A．债券收入现金流本身的税收特性不同 B．现金流的形式

C．现金流的时间特征 D．征税机关

14、目前，只有__可以实现无纸化发行和交易。A．实物债券 B．凭证式债券 C．记账式债券 D．中央政府债券

15、如果市场不是有效的，基金管理人会__。A．买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票 B．买入价值低估的股票和价值高估的股票 C．卖出价值低估的股票和价值高估的股票

D．卖出价值低估的股票，买入价值高估的股票

16、波浪理论的最核心的内容的基础是__ A．K线理论 B．指标 C．切线 D．周期

17、以下证券投资风险中属于系统性风险的是__。A．财务风险 B．信用风险 C．购买力风险 D．经营风险

18、与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明__。A．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差 B．该组合位子市场线上方，该管理者比市场经营得好 C．该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差 D．该组合位于市场线下方，该管理取得中等绩效

19、股东大会是股份公司的__。A．法人代表 B．监督机构 C．权力机构

D．决策执行机构

20、根据沪、深证券交易所现行的资金清单规则，交易资金采用__制度。A．T+1日交割 B．T+2日交割 C．T+3日交割 D．T+4日交割

21、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的__时，为巨额赎回。A．5% B．10% C．15% D．20%

22、投资者参与网上发行应当按价格区间的__进行申购。A．平均值 B．上限

C．以外的范围 D．下限

23、__依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。A．中国人民银行 B．财政部

C．中国银监会 D．中国证监会

24、发行人应在披露上市公告书后__日内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。A．5 B．7 C．8 D．10

25、下列关于公司资产净值的叙述，错误的是__。A．资产净值又称为净资产，是公司现有的实际资产 B．资产净值是总资产减去固定资产的净值

C．资产净值是全体股东的权益，也是决定股票的重要基准

D．一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨，净值减少，股价下跌

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其实缴注册资本和净资产不低于人民币__万元。A．200 B．300 C．500 D．600

2、证券回购二次清算的步骤包括（）。A．回购初始交易当日的清算 B．回购初始交易次日的清算 C．回购到期日的清算 D．回购到期次日的清算

3、在证券回购交易的清算中，回购价=__。A．[(购回价-100元)/100元]×100% B．[(购回价-100元)/100元]×[(一年的天数/回购天数)×100%] C．年收益率×100元×回购天数/360(365)D．100元+年收益率×100元×回购天数/360(365)

4、关于保本基金，以下说法不正确的是__。A．保本期越长，投资者承担的机会成本越高

B．其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低 C．保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费 D．常见的保本比例介于80%～100%之间 5、2006年，中国证监会发布《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》，下列属于其监管范围的有__。A．证券公司普通职员 B．证券公司董事 C．财务负责人 D．证券公司监事

6、道氏理论认为市场波动具有（）。A．1种趋势 B．2种趋势 C．3种趋势 D．4种趋势

7、资产管理人所提供的市场服务主要包括__。A．公开信息披露 B．客户理财顾问服务 C．投资选择

D．内幕信息披露

8、下列各项属于证券公司资产管理业务内部控制内容的有__。

A．重点防范规模失控、决策失误、越权操作、账外经营、挪用客户资产和损害客户利益的行为以及保本保底所导致的风险

B．坚持合法合规、审慎经营的原则，加强集中管理和风险控制

C．应制定规范的业务流程、操作规范和控制措施，有效防范各类风险

D．应当制定明确、详细的资产管理业务信息披露制度，保证委托人的知情权

9、恒生流通精选指数系列包括__。A．恒生50 B．恒生中国内地25 C．恒生香港25 D．恒生100

10、公司债券每张面值__元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。A．1 B．10 C．100 D．1000

11、盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小的行业是处于__的行业。A．幼稚期 B．成长期 C．成熟期 D．衰退期

12、下列关于债券的叙述正确的是__。

A．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本

B．债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以作其他干预

C．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率

D．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的

13、发行公司债券，自中国证监会核准发行之日起，公司应在_______个月内首期发行，剩余数量应在_______个月内发行完毕。（）A．12；24 B．12；12 C．6；24 D．12；6

14、道氏理论的主要原理有__。

A．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 B．交易量在确定趋势中有重要作用

C．市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪 D．收盘价是最重要的价格 E．支撑线和压力线需要修正

15、控制银行间债券市场信用风险的方式包括__。A．交易数量的控制 B．交易对手的资信控制 C．交易方式的控制 D．交易时间的控制

16、现代证券交易所的计算机化运作系统通常包括__。A．交易系统 B．结算系统 C．信息系统 D．监察系统

17、根据行业中企业数量、进入限制程度及产品差别，行业基本上可以分为以下几种市场结构__。A．安全竞争 B．垄断竞争 C．寡头垄断 D．完全垄断

18、速动比率的为：_____。A．流动资产/流动负债 B．存货/流动负债

C．（流动资产－存货）/流动负债 D． 现金/流动负债

19、办理委托手续包括__。A．投资者受理委托 B．投资者填写委托单 C．证券经纪商受理委托 D．证券经纪商填写委托单 20、根据要求，证券过户登记分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记，划分的依据是__。A．交易形式

B．证券交易的品种 C．证券交易公司 D．变更登记需求

21、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于__。A．放宽投资者申购上限 B．申购单位

C．深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购

D．上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购

22、根据有关规定，（）属于内幕人员。A．发行人董事会决议的打字员

B．证券监督管理部门审查发行人上报材料的有关人员 C．通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员 D．为发行人进行审计的注册会计师

23、基金募集失败，__应承担法定责任。A．投资者 B．基金托管人 C．基金管理人

D．基金注册登记机构

24、下列关于证券资产管理业务的说法，正确的是__。

A．证券资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的委托，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为

B．证券公司从事客户资产管理业务，应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务

C．证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务

D．证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应当设立集合资产管理计划并担任集合资产管理计划管理人，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务

25、债券发行方式有__。A．定向发行 B．承购包销 C．招标发行

D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式

第四篇：证券交易第二章证券经纪业务同步自测试题及参考答案

一、单项选择题

1.申请证券业务资格证书时，正式开业时间未超过（）的证券公司，应报送从开业时起至上一末的经营证券业务情况说明。

A.二年

B.三年

C.一年

D.四年

2.证券经纪业务包含的要素不包括（）。

A.委托人考试大－中国教育考试门户网站www.xiexiebang.com

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.证券经纪商

3.证券经纪公司和证券投资者在代理委托关系中建立的环节为（）。

A.开户和签订证券协议

B.证券交易过户和签订证券协议

C.开户和证券交易过户

D.开户和接受具体委托

4.按我国现行的做法，投资者人市应事先到（）及其代理点开立证券账户。

A.商业银行 考试大论坛

B.证券交易所

C.证券公司

D.中国证券登记结算有限责任公司上海和深圳分公司

4.某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是7月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是（）天。

A.165

B.168

C.167

D.166

5.目前，证券交易过程中，我国电话委托的身份确认由（）来控制。

A.委托人

B.受托人

C.营业部

D.密码程序

6.（）是投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。

A.市价委托

B.限价委托

C.当面委托考试大－中国教育考试门户网站www.xiexiebang.com

5.在申报价格最小变动单位方面，以下符合《深圳证券交易所交易规则》规定的有（）

A.A股、债券的申报价格最小变动单位为0.01元人民币

B.基金交易为0.001叫元人民币

C.债券质押式回购交易为O.005元人民币

D.B股交易为0.01港元

6.投资者做出委托指令的形式中，非柜台委托主要包括（）。

A.传真委托

B.网上委托

C.函电委托

D.电话委托

7.下列情形会导致证券经纪业务管理风险的有（）。

A.客户开户时审核证件、资料不严

B.侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券

C.私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券

D.误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿

8.证券经纪业务的风险，按风险起因不同可以分为（）。

A.技术风险

B.管理风险

C.市场风险

D.经营风险

9.在证券交易过程中，证券营业部接收到投资者的委托后，应当对以下哪些内容进行审核，方能接收委托（）。

A.委托内容

B.委托金额考试大－中国教育考试门户网站www.xiexiebang.com

B.委托有效期可以分为当日有效与约定日有效

C.委托指令部分成交后，委托指令失效

D.我国现行的委托期限为当日有效

15.根据沪深证券交易所的集合竞价规定，下列陈述错误的有（）。

A.若集合竞价过程产生两个基准价，则取较高基准价为成交价

B.所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列，进行集中撮合处理

C.未能成交的委托自动失效

D.若集合竞价过程产生两个基准价，则较低的基准价为成交价

16.在证券经纪业务中，证券买卖代理协议内容有（）。

A.指定交易或转托管有关事项

B.投资者交易结算资金及证券管理有关事项

C.争议的解决办法

D.交易费用及其他收费说明

17.下列行为中，将给证券公司带来管理风险的是（）。

A.证券公司违规拆借资金

B.在美国网络泡沫破灭时，仍然大量买进网络股票，造成大量亏损

C.某些上市公司倒闭

D.证券公司违规投资买卖股票

18.上市首日，深圳证券交易所无涨跌幅限制股票的交易按照（）确定有效竞价范围。

A.连续竞价有效竞价范围为最近成交价的上下10%

B.集合竞价有效竞价范围为发行价的50元以内

C.连续竞价有效竞价范围为最近成交价的上下20%

D.集合竞价有效竞价范围为发行价的500%内

19.关于撤单，以下说法正确的有（）。

A.在委托未成交之前，委托人有权撤销委托

B.委托成交部分不得撤销

来源：考试大

C.对委托人撤销的委托，证券营业部须在T+1日将冻结资金或证券解冻

D.在委托为成交之前，委托人有权变更委托

20.在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现，关系到委托人的切身利益，证券经纪商有义务为客户保密，但法律另有约定的除外。保密的资料包括（）。

A.客户开户的基本情况

B.股东账户和资金账户的账号和密码

C.客户委托的有关事项，如买卖哪种证券、买卖证券的数量和价格等

D.客户股东账户中的库存证券种类和数量、资金账户中的资金余额等

21.在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，享有一定的权利。主要有（）。

A.寻求司法保护权，即客户的合法权益受到经纪商或其他证券中介机构侵害时，可以通过司法途径寻求保护。

B.对自己购买的证券享有持有权和处置权，即客户可以自由买卖、赠与或质押自己名下的证券。

C.要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利，即经纪商应根据交易规则，按客户委托的条件买卖证券。如果受托人没有根据委托合同限定的证券种类、数量、价格、期限执行，委托人可拒绝接受，并有权要求赔偿。在发出委托指令后、未成交之前，委托人有权变更或撤销原来的委托指令。

D.选择经纪商的权利，即客户可以自由地选择经纪商作为代理自己买卖证券的受托人。

22.委托买卖证券的价格，是委托能否成交和盈亏的关键。一般分为（）。

A.零价委托

B.限价委托

C.市价委托转载自考试大ExmdaCom

D.无限委托

23.证券委托指令有效期一般有（）。

A.工作日有效

B.当日有效

C.次日有效

D.约定日有效

24.证券营业部将客户委托传送至证券交易所交易撮合主机，称为（）。

A.交割考试大－中国教育考试门户网站www.xiexiebang.com

B.成交

C.申报

D.报盘

25.关于证券委托撤单的程序，下面说法正确的是（）。

A.在证券营业部采用无形席位申报的情况下，证券营业部的业务员或委托人可直接将撤单信息通过电脑终端告知证券交易所交易系统电脑主机，办理撤单。

B.在委托未成交之前，委托人变更或撤销委托，在证券营业部采用有形席位申报的情况下，证券营业部柜台业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知委托人。

C.对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的资金或证券解冻。

D.对委托人撤销的委托，证券营业部须在次日将冻结的资金或证券解冻。

26.我国证券交易所规定，下列哪些属于首个交易日不实行价格涨跌幅限制的股票（）。

A.增发上市的股票

B.首次公开发行上市的股票(上海证券交易所还包括封闭式基金)

C.暂停上市后恢复上市的股票

D.证券交易所或中国证监会认定的其他情形

27.在我国证券市场上，关于过户费的描述，下面错误的是（）。

A.这笔收入属于证券公司的收入，由中国结算公司在同投资者清算交收时代为扣收。

B.在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元。

C.基金交易目前不收过户费。

D.在深圳证券交易所，A股的过户费为成交面额的0.5‰，起点为1元。

28.证券经纪业务的合规风险主要包括的情形有（）。

A.不按规定存放、管理客户的交易结算资金，违反规定动用客户的交易结算资金和证券。

B.为客户开立账户时不按规定与客户签订业务合同，或者未在业务合同中载入规定的必备条款。

C.向客户推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应。

D.违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易。

29.证券经纪业务技术风险的防范措施有（）

A.应根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统。

B.制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案。

C.做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练。

D.建立经纪业务检查稽核制度。公司应对营业部经纪业务开展情况及操作过程进行定期或不定期检查或稽核，发现问题及时督促整改。对违法违规行为应按公司有关制度规定追究有关责任人的责任。

三、判断题

1.投资者只要开立了证券账户后就可以进行证券的买卖交易。（）

2.在沪、深证券交易所，客户可以采用限价委托或市价委托的方式委托会员买卖证券。（）

3.投资者开立证券账户后就还不可以直接买卖证券。（）

4.所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。（）

5.证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。（）

6.证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，未经委托人许可严禁泄露，因此可不配合监管、司法机关与证券交易所等的查询。（）

7.经纪关系的建立使投资者与证券经纪商之间形成实质上的委托代理关系。（）

8.证券经纪业务的风险是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致其自身利益遭受损失的可能性。（）

9.证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。（）

10.在证券经纪业务中，客户是受托人，证券经纪商是委托人。证券经纪商要严格按照受托人的要求办理托办事务，这是证券经纪商对受托人的首要义务。（）

11.证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构。（）

12.代理证券账户开户是证券经纪商的主要业务。（）

13.证券交易所交易规则中，对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格。（）

14.采用柜台委托方式，客户和证券经纪商面对面办理委托手续，加强了委托买卖双方的了解和信任，比较稳妥可靠。（）

15.根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。（）

16.上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的14:57～15:00为收盘集合竞价时间。（）

17.印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。（）

18.在证券经纪业务中，当情况发生变化而不得不变更委托指令时，经纪商也必须事先征得委托人的同意。（）

19.集合竞价采用价格优先，时间优先的原则，由此产生的价格为当日开盘价。（）

20.根据现行制度规定，股票委托买卖报价为每股价格，基金报价为每份基金价格，债券现货报价为每百元面值的价格。（）

21.按照竞价原则，在证券买卖撮合中，价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报。（）

22.同一性审查是指委托人与所提供的证件一致的审查。（）

23.境外投资者买卖B股，需要通过境内的证券代理商进行。（）

24.技术风险的防范应包括对所有交易保障设施的日常管理与维护保养。（）

25.在证券经纪业务中，经纪商与客户之间代理委托关系的建立，表现为开户和委托两个环节。（）

26.证券营业部在同时接受两个以上委托人买进和卖出委托的证券种类、数量、价格相同时，仍应向证券交易所申报。（）

27.投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议,并在证券公司开立证券交易账户,以书面、电话以及其他方式,委托该证券公司代其买卖证券。（）

28.中小企业板股票连续竞价，开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围为前收盘价的上下3%。（）

29.对于无价格涨跌幅限制的证券，我国证券交易所认为必要时，可以调整有效竞价范围并予以公告。（）

30.按风险起因不同，代理买卖证券的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。（）

31.在上海证券交易所，债券的佣金收取起点由中国证监会制定。（）

32.根据我国证券交易所现行制度规定，集合竞价中不能成交的委托单自动失效。（）

答案解析

一、单项选择题

1.C2.B3.A4.D4.C5.D6.A7.B8.C9.C10.A

11.B12.C13.C14.B15.D16.A17.A18.B19.A20.D

21.D22.A23.A24.D25.D

二、多项选择题

1.AC2.ABC3.CD4.AD5.ABD6.ABCD7.ABCD8.AB9.ABCD10.ABCD

11.BC12.BD13.AD14.ABD15.ACD16.ABCD17.AD18.A19.ABD20.ABCD

21.ABCD22.BC23.BD24.CD25.ABC26.ABCD27.ACD28.ABC29.ABC

三、判断题

1.×2.√3.√4.√5.√6.×7.×8.√9.√10.×11.√12.×13.×14.√15.√

16.×17.√18.√19.×20.√21.√22.×23.×24.√25.√26.√27.√28.√29.√30.√31.×32.×

第五篇：2015年上海证券从业资格《证券交易》：证券经纪业务的风险考试试卷

2015年上海证券从业资格《证券交易》：证券经纪业务的风险考试试卷

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（）。A．董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法 B．公司章程的修改

C．公司预算方案、决算方案 D．公司报告

2、下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（）。A．公司财务报告 B．公司报告

C．监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法 D．公司章程的修改

3、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年内不得转让。A．1 B．3 C．5 D．7

4、在股指期货套期保值中，通常采用__方法。A．动态套期保值策略 B．交叉套期保值交易 C．主动套期保值交易 D．被动套期保值交易

5、__的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。A．零息债券 B．浮动利率债券 C．息票累积债券 D．附息债券

6、关于证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求，下列说法错误的是__。

A．应建立交易数据安全备份制度

B．应建立健全经纪业务的实时监控系统 C．应在营业部采用统一的柜台交易系统

D．应禁止向客户直接明示营业部不能从事的业务内容

7、外资股招股说明书中，在（）项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。A．摘要 B．概要 C．绪言

D．风险因素

8、我国《公司法》和《证券法》规定，股票发行价格以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的__。A．盈余公积金 B．资本公积金 C．未分配利润 D．法定公益金

9、关于股票的永久性，下列说法错误的是__。

A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系 B．永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的 C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D．股份公司通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本

10、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目__的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A．20%(含)B．20%(不含)C．30%(含)D．30%(不含)

11、企业年金的投资范围包括（）。A．银行存款 B．短期债券回购

C．信用等级在投资级以上的金融债和企业债 D．投资性保险产品

12、限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的__。A．10% B．15% C．20% D．25%

13、证券业协会和证券交易所属于__。A．自律性组织 B．政府机构

C．证券监管机构

D．政府在证券业的分支机构

14、指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的（）。A．稳定性 B．系统风险 C．流动性风险 D．非系统风险

15、根据满足投资者风险一回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础上，设定有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标，这称为__。A．永久性资产配置 B．突发性资产配置 C．战略性资产配置 D．战术性资产配置

16、对于股东大会网络投票，召开股东大会的上市公司要提前__天刊登公告，在公告中说明是否要进行网络投票。A．15 B．30 C．45 D．60

17、从实践经验来看，人们通常用__作为流动性的近似衡量标准。A．公司股票的风险 B．公司股票的每股收益 C．公司股票的市盈率

D．公司股票的市场价值所表示的公司规模

18、证券交易所对A股和基金每日涨跌幅偏离值超过__的前3只证券，要公布其成交金额最大的5家会员营业部或席位名称及其成交金额。A．5% B．7% C．10% D．15%

19、在交易所上市交易的、基金份额可变的基金运作方式是__。A．指数型基金 B．LOF C．开放式基金 D．ETF 20、单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的__。A．5% B．10% C．15% D．20%

21、发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的重大事项临时公告，保荐人（主承销商）、律师应在（）个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见。A．2 B．5 C．7 D．10

22、上市公告或股份变动公告，须在交易所对上市申请文件审查同意后，且增发新股的可流通股份上市前__个工作日内刊登。A．1 B．2 C．3 D．4

23、可转换公司债券上市的条件之一是可转换公司债券的期限为__年以上。A．3 B．2 C．5 D．1

24、上海证券交易所国债买断式回购交易的券种和回购期限由__确定。A．中国证监会 B．中国国务院

C．上海证券交易所 D．交易双方协商

25、（）是自我整改的一种处置措施。A．托管、接管 B．行政重组 C．撤销

D．停业整顿

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、上海证券交易所规定的国债买断式交易的最小报价变动为__。A．0.01 B．0.001 C．0.05 D．0.005

2、下列关于上网发行资金申购流程的说法正确的有__。A．T+1日，投资者申购 B．T+2日，公布中签结果

C．T+3日，收缴股款、清算、登记 D．T+4日，交割

3、基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的__。A．1/4 B．1/3 C．1/2 D．2/3

4、与市场组合相比，夏普指数高表明__。

A．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好 B．该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好 C．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差 D．该组合位于市场线下方，该管理具有中等绩效

5、证券交易所对上市证券实施挂牌交易，上市首日证券行情显示的前收盘价为__。

A．当日开盘价 B．该证券发行价 C．零

D．开盘价与发行价的均值

6、全球资产配置的期限在__。A．1年以上 B．半年左右 C．3个月左右 D．1个月以内

7、中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起（）个工作日内予以书面确认。A．2 B．3 C．5 D．7

8、下列债券与股票的比较，错误的是__。A．债券和股票都属于有价证券

B．债券通常有规定的利率，而股票的股息红利不固定 C．债券和股票都是筹资手段，二者都属于所有者权益

D．尽管从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大，但是总体而言，两者的收益率是相互影响的

9、下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是__。

A．市场归类决定法 B．算术平均数法 C．趋势调整法 D．回归调整法

10、中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注__等方面。

A．公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构

B．公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务

C．公司董事是否具有履行职责所必须的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权

D．公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权

11、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由__管理和运作。A．基金托管人 B．基金承销公司 C．基金管理人 D．基金投资顾问

12、涉及证券市场的法律、法规，可分为__。

A．由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的国家法律 B．由国务院制定并颁布的行政法规

C．由证券监管部门和相关部门制定的部门规章制度 D．地方政府制定并颁布的行政规章

13、我国禁止将回购资金用于（）。A．固定资产投资 B．调剂寸头

C．期货市场投资 D．股本投资

14、根据《证券从业人员资格管理暂行规定》，证券中介机构是指有关部门依据有关法规批准设立的可经营证券业务相关业务的下列法人__。A．证券公司 B．信托投资公司

C．证券投资咨询机构 D．证券清算、登记机构

15、证券交易的特征主要表现为证券的__。A．流动性 B．投资性 C．收益性 D．风险性 E．安全性

16、收购人按照《上市公司收购管理办法》规定进行要约收购的，对同类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前__个月收购人取得该种股票所支付的最高价格。A．3 B．4 C．5 D．6

17、关于证券公司设立以及重要事项变更的审批要求，下列说法正确的有__。A．证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起6个月内，作出批准或者不予批准的决定

B．证券公司应当自领取营业执照之日起10日内，向证券监督管理机构申请经营证券业务许可证

C．证券公司在境外参股证券经营机构，必须国务院批准

D．证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构，必须经证券监督管理机构批准

18、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行__。A．产权界定 B．报表审计 C．清产核资 D．资产评估

19、下列各项属于资产评估报告正文内容的有__。A．评估资产的汇总表 B．评估方法和计价标准 C．评估目的与评估范围 D．评估资产的明细表

20、申请设立封闭式基金时，基金管理人应向监管机构提交的相关文件主要有__。A．验资报告 B．基金申请报告 C．基金合同草案

D．基金托管协议草案

21、在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为__。A．共同基金 B．单位信托基金

C．证券投资信托基金 D．集合投资基金

22、根据《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》的规定，首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向__询价的方式确定股票发行价格。A．中国证券业协会 B．证券交易所 C．个人投资者

D．中国证监会规定条件的机构投资者

23、两极策略将组合中债券的到期期限__。A．向左平移 B．向右平移

C．集中于波峰和波谷 D．集中于两极

24、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为 30%和70%，则证券组合的期望收益率为__。A．16.8% B．17.5% C．18.8% D．19.6%

25、考虑有两个因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率为16.4%，对因素1的贝塔值为1.4，对因素2的贝塔值为0.8，因素1的风险溢价为3%，无风险利率为6%，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价为__。A．2% B．3% C．4% D．7.75%