C14018 90分转融通业务日常管理与运行经验

第一篇：C14018 90分转融通业务日常管理与运行经验

一、单项选择题

1.证券金融公司对单一证券公司转融通余额不得超过证券金融公司净资本的（）。

A.60% B.90% C.50% D.30% 2.证券金融公司根据征信情况对证券公司设置不同档次的保证金比例要求，最高为（），最低为（）。

A.50%，10% B.50%，20% C.80%，20% D.30%，10% 3.根据《转融通业务监督管理试行办法》第二十条，证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于（）。

A.20% B.15% C.30% D.10%

二、多项选择题

4.在出借人业务中，证券出借人出借证券的期限有（）。

A.7天

B.3天

C.14天

D.182天

E.28天

5.证券公司转融资业务的操作流程包括（）。

A.转融资到期前一周，证券公司决定是否展期；如需展期则申报展期指令，如不需展期则正常到期了结

B.根据资金计划安排，确定转融资融入/归还的资金金额

C.融资融券部与证金公司相关业务人员沟通并提交转融资需求

D.证金公司通知证券公司发送转融资借入指令的时间、金额、市场等要素

三、判断题

6.证券公司通过转融通业务从其它证券公司处获得增量资金与证券，为融资融券客户服务。（）正确

错误

7.出借人业务是证券公司对高净值机构客户提供增值服务的有效手段。（）

正确

错误

8.根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第二十五条规定，证券公司可以向证券金融公司提交转融资申报指令，指令应当包括证券公司的证券账号和交易单元代码、期限、费率、金额等要素。（）

正确

错误

9.转融资业务有助于改善证券公司资金压力，并为证券公司开展其他业务创新腾出更大空间。（）

正确

错误

10.根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第二十八条规定，证券金融公司接受证券公司非约定申报和约定申报两种类型的转融券申报。（）

正确

错误

第二篇：C15074 转融通业务 满分100

试 题

一、单项选择题

1.证券出借交易实行固定期限，（）可以根据市场情况，调整证券出借交易的期限。

A.证券公司

B.证券金融公司

C.证券交易所

D.证券业协会

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2.证券出借交易展期后，单笔出借交易期限不得超过（）天。

A.182

B.30

C.90

D.180

您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3.所谓转融通业务，是指（）将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

A.证券公司

B.证券金融公司

C.证券交易所

D.中国证监会

您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0

二、多项选择题

4.客户参与证券出借业务必须满足的条件有（）。

A.熟悉证券出借的相关规则，具备相应的风险承受能力

B.不存在被法律、行政法规、部门规章或本所业务规则禁止或者限制参与证券出借交易的情形

C.最近三年没有与证券交易相关的重大违法违规记录

D.公司规定的其他条件

您的答案：A,D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5.目前已经实行的转融资合约期限包括（）。

A.7天

B.14天

C.28天

D.30天

您的答案：B,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0

三、判断题

6.证券出借业务交易申报单位为100股的整数倍，单笔最小委托10000股、最大单笔申报数量不得超过100万股。（）

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7.公司对证券出借业务实行客户准入制，对参与的客户实行资质审查。（）

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8.证券出借交易期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期日的下一日，归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。（）

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9.证券金融公司与客户采取现金方式了结的，根据证券公司认可的指数编制机构编制发布的股票行业指数计算该证券的公允价值。（）

您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 10.证券出借交易可以实行定价交易、议价交易和竞价交易，证券出借试点期间实行定价交易。（）

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0

试卷总得分：100.0

第三篇：转融通业务考试答案(14040)

一、单项选择题

1.转融通业务中，不需要由证券公司或证金公司对出借人进行权益补偿的是（）。

A.配股

B.收购

C.派发权证

D.分红派息

二、多项选择题

2.我国转融通业务的特点包括以下（A.转融券融入业务与融出业务分段办理

B.转融通业务实行保证金制度

C.转融通业务与融资融券业务分开处理

D.转融通业务由证券金融公司集中统一运营

3.全球证券借贷业务模式可以分为（A.单轨制

B.集中式

C.分散式

D.双轨制）几个方面。）两种。

4.转融通业务的开展对证券市场的影响包括以下（）几个方面。

A.有利于进一步完善市场功能，提高市场效率，促进市场创新

B.向证券市场注入增量资金，为证券公司提供流动性支持

C.盘活长期投资者的闲置证券，挤压股价泡沫，吸引长期资金入市投资大盘蓝筹股，强化价值投资理念

D.建立了我国证券融通机制，完善了融资融券交易机制

5.转融券业务中，证券公司或证金公司融入证券后、归还证券前，有以下（）几种情况的，融入方应向融出方进行权益补偿。

A.派发权证

B.送股/转增股

C.分红派息

D.配股

6.根据《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》第十九条的规定，出现以下（）几种情形时，证券金融公司可以对转融通标的证券进行调整。

A.转融通标的证券价格出现异常波动的

B.融资融券标的证券被证券交易所临时调整的

C.转融通标的证券对应的上市公司出现合并、收购或其他重大资产重组的

D.转融通标的证券对应的上市公司经营管理状况发生重大变化的

7.当出现以下（）情形时，证金公司可以对转融通的费率进行调整。

A.其他需要调整的情形

B.市场供求关系发生大幅变化

C.风险控制需要或落实监管要求

D.人民银行同期金融机构贷款基准利率发生变化

三、判断题

8.证券借贷是指出借人将其所持有的证券暂时出借给需要证券的借券人，借券人在合约到期或出借人要求归还的时候，向出借人归还证券并支付相应借券费用的交易。（）

正确

错误

9.全球证券借贷业务有两种不同的模式，分别为分散式和集中式。分散式证券借贷业务模式没有集中式的证券金融公司。（）

正确

错误

10.转融通业务保证金由证券公司以自有资金和证券缴纳，现金部分占比不低于10%。（）

正确

错误

第四篇：证券交易转融通业务的含义及基本原则

转融通业务的含义及基本原则：针对本知识点提问？

转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。

证券金融公司应当遵守法律、行政法规和《转融通业务监督管理试行办法》的规定，严格防范和控制风险，稳健开展转融通业务。

2．基本业务规则

(1)专用证券账户。

证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户。

(2)专用资金账户。

证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。

(3)了解客户及信用评估。

证券金融公司开展转融通业务，应当了解证券公司的基本情况、业务范围、财务状况、违约记录、风险控制能力等，并以书面和电子的方式予以记录和保存。

(4)转融通业务合同。

(5)转融通期限。

(6)证券公司担保账户。

证券金融公司与证券公司签订转融通业务合同后，应当根据证券公司的申请，以证券公司的名义，为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户。

(7)转融通保证金。

证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。证券可以充抵保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的15%。可充抵保证金证券的种类和折算率由证券金融公司确定并公布。

(8)转融通互保基金。

证券金融公司可以根据化解证券公司违约风险的需要，建立转融通互保基金。转融通互保基金的管理办法，由证券金融公司制定，经证监会批准后施。

从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。

证券金融公司应当遵守法律、行政法规和《转融通业务监督管理试行办法》的规定，严格防范和控制风险，稳健开展转融通业务。

基本业务规则：针对本知识点提问？

(1)专用证券账户。

证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户。

(2)专用资金账户。

证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。

(3)了解客户及信用评估。

证券金融公司开展转融通业务，应当了解证券公司的基本情况、业务范围、财务状况、违约记录、风险控制能力等，并以书面和电子的方式予以记录和保存。

(4)转融通业务合同。

证券金融公司开展转融通业务，应当与证券公司签订转融通业务合同，约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。

(5)转融通期限。

除证券暂停、终止交易等特殊情形外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。

(6)证券公司担保账户。

证券金融公司与证券公司签订转融通业务合同后，应当根据证券公司的申请，以证券公司的名义，为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户。

(7)转融通保证金。

证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。证券可以充抵保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的15%。可充抵保证金证券的种类和折算率由证券金融公司确定并公布。

(8)转融通互保基金。

证券金融公司可以根据化解证券公司违约风险的需要，建立转融通互保基金。转融通互保基金的管理办法，由证券金融公司制定，经证监会批准后施。

(9)转融通的暂停。

当市场交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停转融通业务时，证券金融公司可以按照业务规则和合同约定，暂停全部或者部分转融通业务并公告。

(10)涉及转融通业务证券及资金的划转。

证券登记结算机构根据证券账户和资金账户持有人发出或者认可的指令，办理转融通业务涉及的证券和资金的划转。

(11)协助司法强制执行。

证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券：

(1)自有资金和证券。

(2)通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券。

(3)通过证券金融公司的业务平台融入的资金。

(4)依法筹集的其他资金和证券。

权益处理：

(1)对证券发行人的权利。

对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。

(2)证券持有人的收益权利。

证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或者现金形式分派投资收益的，应当分别将分派的证券或者现金记录在转融通担保证券账户或者转融通担保资金账户内，并相应变更证券公司转融通担保证券明细账户或者转融通担保资金明细账户的数据。

(3)证券持有人的信息报告与披露义务。

证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券，证券金融公司无须因该账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务。监督管理：

(1)制定业务规则。

证券金融公司应证监会的有关规定制定转融通业务规则，明确账户管理、授信管理、标的证券管理、保证金管理、费率管理、信息披露等事项，经证监会批准后实施。

(2)公布信息。

证券金融公司应当每个交易日公布以下转融通信息：

1)转融资余额。

2)转融券余额。

3)转融通成交数据。

4)转融通费率。

(3)建立合规管理与风险控制机制。

证券金融公司应当建立合规管理机制，保证公司的经营管理及工作人员的执业行为合法合规。

证券金融公司应当建立风险控制机制，有效识别、评估、控制公司经营管理中的各类风险。

(4)资金用途。

证券金融公司的资金，除用于履行证监会规定的转融通职责和维持公司正常运转外，只能用于以下用途：

1)银行存款。

2)购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的高流动性金融产品。

3)购置自用不动产。

4)证监会认可的其他用途。

(5)信息系统安全管理。证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行。

(6)报告制度。

证券金融公司应当自每一会计结束之日起4个月内，向证监会报送报告。报告应当包含按照规定编制并经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的财务会计报告。

(7)信息共享与保密。

证券交易所、证券登记结算机构、证券金融公司应当建立融资融券信息共享机制。

连续竞价时，成交价格的确定原则为：(1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。

证券交易所在每日开盘前公布每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人名单。

第五篇：关于《转融通业务管理办法(草案)》的

关于《转融通业务监督管理试行 办法（草案）》的起草说明

为适应推出转融通业务的需要，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》，证监会起草了《转融通业务监督管理试行办法（草案）》（以下称草案）。现说明如下：

一、起草背景

经国务院原则同意，证监会于2010年3月31日启动了证券公司融资融券业务试点。截止目前，共批准25家证券公司开展了融资融券业务。一年多来，试点公司的融资融券业务正常开展，融资融券交易量稳步增长，风险得到有效控制，市场交易和登记结算活动有序进行。实践证明，这项业务已经具备转向常规的基本条件。

由于试点阶段证券公司只能使用自有资金和证券开展融资融券业务，而证券公司自有资金和证券有限，不能完全满足客户的需求，一段时间来，市场不断呼吁，在融资融券业务转入常规后，尽快推出转融通，以解决融资融券业务的资金和证券来源问题。

为此，根据《证券公司监督管理条例》（以下称条例）关于“证券公司从事融资融券业务，自有资金或者证券不足的，可以向证券金融公司借入”的规定，证监会对设立证券 金融公司，推出转融通业务，完善融资融券机制问题进行了深入研究。在此基础上，起草了草案。

二、草案的主要内容

草案共七章五十三条，主要对证券金融公司的职责和组织架构、转融通业务规则、资金和证券来源，与转融通相关的证券权益处理，以及监督管理等事项进行了规定。

（一）关于证券金融公司。

转融通业务的主体是证券金融公司，要规范转融通业务行为、防范转融通业务风险，首先应对证券金融公司进行规范。

一是，根据条例关于证券金融公司的设立由国务院决定的规定，明确由证监会根据国务院的决定履行设立审批程序（第6条）。

二是，要求证券金融公司依法设立股东大会、董事会、监事会等机构，规范运作（第8条）。

三是，鉴于国务院决定设立证券金融公司，目的是完善融资融券机制而不是营利，为降低证券公司融资融券业务和客户融资融券交易成本，规定证券金融公司不以营利为目的（第10条）。

四是，考虑到证券金融公司在开展转融通业务过程中，会掌握证券公司融资融券业务相关数据，为充分其发挥服务市场融资融券交易安全稳定运行的作用，规定证券金融公司 除向证券公司提供转融通服务外，还要履行对证券公司融资融券业务运行情况进行监控、对全市场融资融券交易情况进行监测分析等职责（第10条）。

五是，参照对类似机构的监管安排，规定证券金融公司变更名称、注册资本、股东、住所地、职责范围，制定或者修改章程，设立或者撤销分支机构等，应当经证监会批准（第9条），其董事、监事和高级管理人员的选任，也应当经证监会批准。（第11条）。

（二）关于转融通账户体系。

账户设臵与业务流程和财产性质密切相关。考虑到转融通业务与融资融券业务虽然操作主体和方式有异，但涉及的基本法律关系相同，草案按照转融通业务流程，并参照融资融券业务的有关规定，对与转融通业务相关的账户种类及功能作了规定（第12条，第13条，第19条）。

草案规定，证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通证券交收账户和资金交收账户。前2个账户用于存放拟向证券公司出借和从证券公司收回的资金和证券，后2个账户用于与转融通业务有关的证券和资金结算。

此外，草案还规定证券金融公司应当在证券登记结算机构开立转融通担保资金账户和证券账户，分别用于存放保证 金中的资金和证券。证券金融公司为证券公司分别开立与上述2个账户对应的二级资金和证券账户，用于记载证券公司提交的保证金明细。

（三）关于转融通业务的基本规范。

转融通实质上就是证券金融公司对证券公司的融资、融券，因此草案参考证监会关于证券公司对客户融资融券的规定，对证券金融公司开展转融通业务的基本行为规范作了规定：一是证券金融公司向证券公司融出资金和证券，应当事先了解证券公司的情况（第14条）。二是证券金融公司应当建立客户信用评估机制，以评估和确定对证券公司的授信额度（第15条）。三是证券金融公司应当与证券公司签订转融通业务合同，合同标准格式要报证监会备案（第16条）。四是对合同涉及的转融通期限、转融通费率和保证金比例的确定和调整原则等问题作了规定（第17条、第18条）。

（四）关于保证金制度。

为了保障证券金融公司因转融通所生对证券公司债权的安全，草案规定了保证金制度（第20条至第22条）。

一是，证券金融公司开展转融通业务，应当收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但现金部分不能低于15%。保证金中的证券和资金应当分别存入转融通担保证券账户和转融通担保资金账户。

二是，证券金融公司与证券公司应当约定，转融通担保 证券账户内的证券和转融通担保资金账户内的资金，均为担保证券金融公司债权的信托财产。

三是，证券金融公司对证券公司交存的保证金进行逐日盯市。证券公司违约的，证券金融公司可以按照约定处分保证金，以实现对证券公司的债权。

此外，考虑到正常情况下，会有一部分保证金沉淀在转融通担保证券账户和资金账户中，为盘活这部分资产，提高其使用效率，草案允许证券金融公司经证券公司同意后，使用证券公司交存的保证金。这也是境外通行的做法。为了保护证券公司的利益，草案还规定，证券金融公司使用保证金是有偿的，需要支付对价，具体事项由双方通过转融通业务合同约定（第22条第3款）。

（五）关于转融通互保基金。

考虑到证券金融公司开展业务主要依靠从市场融入的资金和证券，证券公司的违约风险可能会因此而传导给市场，且证券金融公司为非营利机构，完全由其承担证券公司的违约风险也不尽合理，草案规定：证券金融公司可以根据化解证券公司违约风险的需要，建立转融通互保基金；转融通互保基金的管理办法，由证券金融公司制定，经证监会批准后实施（第23条）。

（六）关于转融通业务的资金和证券来源。

证券金融公司在运营中，除使用自有资金和证券外，需 要使用依法融入的资金和证券。草案对证券金融公司融入资金和证券的方式及有关事项作了规定。

草案规定的融入资金的方式主要有4种：一是依照《公司法》、《证券法》等有关规定，发行公司债券。二是向股东或者其他特定投资者借入次级债，并可参照证监会对证券公司借入次级债的有关规定计入净资本。三是按照证券交易所的业务规则，通过证券交易所的业务平台融入资金，例如通过证券回购融入资金。四是通过证券金融公司的业务平台融入资金。至于证券，草案则主要规定了按照证券交易所的业务规则，通过证券交易所的业务平台融入这一方式（第27条至第30条）。

（七）关于风险控制指标。

转融通是新事物，各方都缺乏经验。为了严格控制风险，保障这项业务平稳起步、有序运行，有必要从严控制转融通业务规模，待将来各方面条件成熟后，再审慎有序地予以扩大。为此，并参照对证券公司的有关监管规则，草案规定了证券金融公司的风险控制指标（第41条）：

一是，规定证券金融公司净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于100%。主要是为了使转融通业务总体规模与证券金融公司的净资本充足水平相匹配。

二是，规定证券金融公司对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%。主要是为了防止 证券金融公司对单一证券公司的债权占比过大，从而导致风险过度集中。

三是，规定证券金融公司融出的每种证券余额不得超过该证券可流通市值的5%。主要考虑是转融通对市场的影响还需经实践检验，起步阶段的核心任务是建立机制，为稳妥起见，有必要从严设定这一指标。

四是，规定证券金融公司收取的充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的10%。主要是为了防止对单只担保证券持有量过大和担保证券过度集中，从而引起处分保证金的困难，影响保证金担保功能的实现。

（八）关于监督管理。

证券金融公司是转融通业务的主体，对转融通业务的监管势必延伸到对证券金融公司的监管。草案主要从以下方面规定了监督管理事项：

一是针对证券金融公司提供转融通服务的职责，规定证券金融公司应当制定转融通业务规则，明确账户管理、授信管理、标的证券管理、保证金管理、费率管理、信息披露等事项，经证监会批准后实施；要求证券金融公司每个交易日公布转融通成交数据等必要信息（第37条、第38条）。

二是针对证券金融公司的监控、监测分析等职责，规定证券金融公司可以制定证券公司融资融券业务监控规则，经证监会批准后实施；证券交易所、证券登记结算机构、证券 金融公司应当建立融资融券信息共享机制（第48条）。

三是为了对证券金融公司实施有效监管，严格防范和控制各类风险，明确了各项监管要求，除了前述风险控制指标等要求外，还包括：

1、要求证券金融公司建立健全各项机制，如合规管理机制、风险控制机制、信息系统安全管理机制等（第39条、第40条、第45条）；

2、建立信息报送制度，要求证券金融公司向证监会报送年报、月报和临时报告，以便我会进行非现场检查（第46条、第47条）；

3、明确证监会现场检查权限，规定证监会可要求证券金融公司及其工作人员提供有关信息、资料，并对证券金融公司进行现场检查（第50条）。

此外，对转融通业务中涉及第三人的证券权益处理，如对证券发行人的权利等，草案参照证券公司融资融券业务监管规则，设专章对与转融通相关的权益处理进行了规定（第32条至36条）。