关于oracle和sap、金蝶、用友财务软件的差别（5篇）

第一篇：关于oracle和sap、金蝶、用友财务软件的差别

关于oracle和sap、金蝶、用友财务软件的差别 楼主水平很高啊，学习了。金蝶这两年在猛招咨询人员，步子迈得很大，正好经济又不景气，所以业绩悲剧了。但从战略转型的角度看，它的方向应该是对的。我只用过金蝶和Oracle，用友和SAP不熟悉，只瞄过一眼。Oracle给我的感觉是界面极难看，操作不太友好，但运算能力很强大，适合大公司，特别是制造业。我工作的集团，oracle会计编码有26位数字，应该算是比较长的了，用金蝶的话估计会很卡。我觉得一个企业ERP用得好不好，最关键不在于买的什么软件，而在于它自己的管理水平有没有到位，如果管理完全没有制度流程，那用ORACLE只会把自己累死，纯浪费钱。有的老板寄希望于用软件来推动企业管理，那是不现实的。所以我想，如果公司规模小，管理也比较正规的话，用金蝶或用友就可以了。如果管理不正规的话，我看用个财务总账模块就行了，MRP运算由车间和PMC自己到excel列表计算一下，省钱又有效。

第二篇：金蝶财务软件和用友操作技巧

金蝶财务软件和用友操作技巧。值得一看2012-2-27

13:52

金蝶操作技巧

一、凭证处理

1、摘要栏

两种快速复制摘要的功能，在下一行中按“……”可复制上一条摘要，按“//”可复制第一条摘要。同时，系统还设计了摘要库，在录入凭证过程中，当光标定位于摘要栏时，按F7或单击「获取」按钮，即可调出凭证摘要库。选择所需的摘要即可，在这个窗口中，您还可以新增、删除或引入摘要；

2、会计科目栏

会计科目获取——F7或用鼠标单击窗口中的「获取」按钮，可调出会计科目代码；

3、金额栏

已录入的金额转换方向，按“空格”键即可；若要输入负金额，在录入数字后再输入“-”号即可；

4、金额借贷自动平衡——“CTR+F7”

5、凭证保存——F8

二、凭证审核

1、成批审核——先在凭证查询中，“凭证查询”→“全部、全部”，选文件菜单中的“成批审核”功能或按“CTR+H”即可；

2、成批销章——先在凭证查询中，“凭证查询”→“全部、全部”，选文件菜单中的“成批销章”功能或按“CTR+V”即可；

三、凭证过帐

1、凭证过帐→向导

2、凭证反过帐——“CTR+F11”

四、期末结帐

1、期末结帐：期末处理→期末结帐→向导

2、期末反结帐：CTR+F12

五、出纳扎帐与反扎帐

1、出纳扎帐：出纳→出纳扎帐→向导

2、出纳反扎帐：CTR+F9

六、备份（磁盘或硬盘）

1、初始化完、月末或年末，用磁盘备份，插入A盘→文件→备份；

2、初始化完、月末或年末，用硬盘备份，文件→备份→选择路径（C盘、D盘、E盘）

七、帐套恢复

想用备份的账套数据（即相应的。AIB 文件），先将备份的账套恢复到硬盘中（恢复为AIS账套文件），再打开它。利用此功能可将备份到软盘上的账套资料恢复到硬盘中。具体操作：文件菜单→恢复→恢复账套→选择备份文件点击后<打开>→恢复为“AIS”帐套；

八、工具

1、用户管理（用户增加、删除、授权）；

2、用户登录密码（用户密码增加、修改、删除）；

3、计算器—F11

金蝶K3软件财务业务流程

K3软件财务业务流程：

1.确保所有的系统都已在本期；

2.在总账模块中做转帐凭证（摊销费用、计提折旧、计提工资等）；

3.不属于物流系统的应付款，做其他应付单（如水电费、餐费、邮费等）（应付款管理——其他应付单——其他应付单——新增）；

4.不属于物流系统的应收款，做其他应收单（应收款管理——其他应收单——其他应收单——新增）；

5.生成销售发票，按出库单关联，输入销售单价，并审核发票，审核时如出现提示：出库单上的物料少于发票上的物料，则在审核画面中选择此发票相对应的全部出库单，再次审核，则会成功（销售管理——结算——销售发票——录入）；

6.进行应付款付款核销（应付款管理——结算——应付款核销——付款结算）；

7.进行应收款收款核销（应收款管理——结算——应收款核销——到款结算）；

8.确保本期所有的单据已经审核（包括入库单、出库单等）；

9.检查有无非生产部门的领料单（仓存管理——领料发货——生产领料——查询）；

10.检查有无无成本对象的领料单（仓存管理——领料发货——生产领料——查询）；

11.检查有无漏输实作工时的本厂生产工序（车间管理——工序汇报——工序汇报——查询）；

12.入库单及发票齐全，进行材料入库核算（存货核算——入库核算——外购入库核算）；

13.有入库单无发票，进行暂估入库处理（存货核算——入库核算——存货估价入帐——打开入库单——手工输入单价）；

14.进行其他入库核算（存货核算——入库核算——其他入库核算——打开入库单——手工输入单价）；

15.进行材料出库核算（存货核算——出库核算——材料出库核算）；16.如材料无出库单价，则更新无单价单据，可以选择最新入库价，也可以选择最新出库价进行更新（存货核算——出库核算——更新无单价单据）；

17.如仍无出库单价的，则手工输入单价（存货核算——出库核算——不确定单价单据维护）；

18.再次进行材料出库核算，直到核算正确为止（存货核算——出库核算——材料出库核算）；

19.引入各成本对象的生产总工时作为费用分配的标准（成本管理——分配标准设置——分配标准数据录入——从生产管理系统引入）；

20.进行投入产量录入（成本管理——产量录入——投入产量录入——从生产任务单引入）；

21.核对完工产量（“成本管理——产量录入——完工产量录入”与“仓存管理——验收入库——产品入库—查询”核对数量）；

22.检查在产品产量；

23.核对材料费用（“成本管理——费用录入——材料费用录入”与“仓存管理——报表分析——收发业务汇总表（领料单）”核对）；

24.引入人工费用（成本管理——费用录入——人工费用录入——从K3总账系统引入）；

25.引入折旧费用（成本管理——费用录入——折旧费用录入——从K3总账系统引入）；

26.引入其他费用（成本管理——费用录入——其他费用录入——从K3总账系统引入）；

27.进行成本计算（成本管理——成本计算——产品成本计算）；

28.核对成本（“成本管理——成本计算——成本计算单（汇总显示）”与“成本管理——费用录入——材料费用录入、人工费用录入、折旧费用录入、其他费用录入”核对）；

29.查询分析工具引出成本（存货核算——查询分析工具——查询分析工具——引出已经

扣除不计入成本的德国物料的产成品成本）；

30.引入产成品成本，并进行自制入库核算（存货核算——入库核算——自制入库核算——先引入产成品成本——再进行核算）；

31.进行产成品出库核算（存货核算——出库核算——产成品出库核算）；

32.生成各类凭证（材料入库、暂估入库、其他入库、领用材料、其他领用、盘赢盘亏、产品入库、销售出库、销售收入）（存货核算——凭证管理——生成凭证）；

33.将生成的凭证进行修改（存货核算——凭证管理——凭证查询）；34.物流系统与总账系统对账（原材料、包装物、产成品）（存货核算——期末处理——期末关账——对账）；

35.期末调汇（总账——结账——期末调汇）；

36.将本期所有凭证审核、过账（总账——凭证处理——凭证查询——审核——过账）；

37.结转本期损益（总账——结账——结转损益）；

38.将“结转本期损益”凭证审核、过账（总账——凭证处理——凭证查询——审核——过账）；

39.生成财务报表（报表——（性质）报表——外企损益表、外企资产负债表）；

40.各系统结帐（应收款系统、应付款系统、现金管理、存货核算、成本管理、总帐系统）。

用友财务软件日常操作问题

整理了用友财务软件日常操作经常碰到的一些问题，希望能让你更轻松地掌握用友财务软件的操作。

1．如何备份数据备份工作不容忽视，特别是在对软件不是很熟悉的情况之下，要经常备份，否则由于操作不当或者电脑系统崩溃而引起的数据丢失，将是很严重的事情！务必请各客户认真对待数据的备份并保管好备份数据，尽量不要备份到c盘

1.1账套备份是什么数据顾名思义，账套备份是对整个账套数据的备份，包括上年数据据和今年数据，不是按月备份，举例：某月备份数据，则不只是备份该月的数据，包括以往的数据是整个账套的数据！

1.2如何备份1.2.1备份前备工作在备份前首先在我的电脑里建立好备份文件夹，比如：假如该账套名称为太平洋保险公司，账套号为001，在2003年4月30号备份，则可以建立如下：d:用友软件数据备份01太平洋保险公司20030430，其中20030403是以当日备份日期为名文件夹！又如若在2003年05月30日备份数据，则可以建立d:用友软件数据备份01太平洋保险公司20030530的文件夹！

注意：“d:用友软件数据备份01太平洋保险公司”只用建立一次，以后每次备份只需在d:用友软件数据备份01太平洋保险公司下建立以备份日期为名的文件夹即可

1.2.2备份通过桌面用友软件图标进入系统管理模块，在系统管理模块中：

1、系统—〉注册àadmin（用户名）à确定

2、账套—〉输出à选择要备份的账套—〉确定

3、在备份进程中，软件提示备份路径，此时选择我们在备份前准备工作所建立的文件夹即可（一定要双击文件夹），比如我们备份到：d:用友软件数据备份01太平洋保险公司20050430文件夹下！然后按下确定即可

注意：选择备份路径的时候一定要双击文件夹图标！

1.3数据备份（一般不建议进行数据的备份）数据备份每年备份一次，是不包含任何账套信息的备份文件，只是备份数据，是用账套主管的身份进行备份的，操作类似账套数据备份！

1.4建议1．4．

1、保留最新的三个备份文件，以前的备份文件可以用删除文件的方式把文件给删除即可！

1．4．

2、对于数据结转的备份文件，不要删除，长久保留，关于如何数据结转，参考数据的结转！

2、凭证操作（细微操作）2．

1、录入金额小数问题：用五笔输入法的用户会出现录入不了小数点的问题，该类问题是

五笔输入法打开并且没有切换状态引起的，只要关闭五笔输入法或切换状态即可

(注：可以在英文或中文半角状态下直接输入100.36)

2．2、损益类科目的操作，必须保持跟该科目的默认余额方向一致，否则利润表不能获取相应的数据！例如：财务费用—利息，由于财务费用默认余额方向为借方（支出），利息收入也应该录入在借方，用红字表示！

3、会计科目3、1、日常使用会计科目的增加

对于已经使用的账套，在使用过程中增加会计科目遵循以下原则

a、如果上级科目没有发生额或者没有起初余额，可以增加其下级科目

b、如果是损益类科目，在增加科目的后，一定要重新配置或者修改期间损益结转项，否则进行期间损益结转新增的科目将无法结转

c、对于平级的科目可以随时增加平级科目，要保持跟上级科目一致的基本科目参数3、2、会计科目的删除

对于报表比较熟悉的客户，可以删除本公司不用到的会计科目，以提高工作效率！对于报表不是很熟悉的客户，建议不要删除默认的会计科目！否则报表需要重新定义公式！

3、3、对于已有发生额或者有期初余额的会计科目，不要对会计科目的修改！否则会产生报表或者明细账不明的错！

注意：如果对数据库很熟悉的维护人员，这一点除外

4、报表4、1第一次使用报表4、1、1、新建一个空白报表（此时默认在格式状态下）---〉找到菜单格式---〉报表模板---〉行业选择新会计制度---〉选择相应的报表，比如资产负债表—〉确定4、1、2、编制单位：直接填写编制单位，对于821版本，在数据下选择账套初始，录入相应的账套号，会计4、1、3、关键字（年月日）的调整：数据关键字—〉偏移（偏移规则：相左减少，向右增加，比如资产负债表，年100，月60，日-80）4、1、4、对于用航天系列的打印机，就要注意了，在预览前要选择其他的打印机进行预览，否则预览的效果根打印的效果差别甚大！如果系统没有安装其他的打印机，则手工添加任意一台打印机，使用该打印机进行预览！4、1、5、调整好页面设置，行高字体大小等后保存报表即可！如何调整报表的外观，请参阅报表帮助4、1、6、保存报表最好要建立以账套名字为名的文件夹，存放相应账套的报表，这个对于多账套的用户要注意！比如：001太平洋保险，则建立001太平洋保险为文件名的文件夹，存放该报表，4、2出每月报表4、2、1、进入报表—〉打开第一次使用保存的报表---〉在编辑菜单下---〉追加—〉表页—〉按默认数值—〉确定---〉在左下角选定那一页—〉在数据菜单下—〉关键字—〉录入---〉重新计算即可！4、2、2、对于多账套的用户，在打开报表的时候，一定要保证你打开的报表是那个账套的报表，否则对于新的用户就会认为报表数据混乱的错觉！

5、互斥站点的处理方法 5、1 出现“互斥站点”的原因及处理方法5、1、1 用户购买的用友财务软件站点数量小于实际使用的数量。这种情况，只要关闭其他机器上的用友财务软件就可以了。5、1、2 用户目前进行的操作与之前打开的窗口有冲突。退出用友财务软件所有模块，重新进入就可以了。再不行就重启电脑5、1、3 在使用过程中出现过用友财务软件没有响应或是死机。请以admin身份进入“系统管理”，点击“视图”-“清除异常任务”。直至运行状态都为“正常”就可以了

第三篇：用友、金蝶财务软件使用技巧

金蝶k3软件做账流程

金蝶k3软件日常凭证处理（涉及各种情况）金蝶财务软件中报表的创建 金蝶财务软件凭证处理技巧

金蝶软件操作技巧总汇

金蝶迷你版现金流量表如何做？ 金蝶软件操作技巧 如何在金蝶中创建报表

（财务软件）金蝶k3的总账日常处理 金蝶kis软件使用流程kis使用流程 企业有那些痛点，金蝶软件如何解决 金蝶k3软件财务业务流程 金蝶k3财务操作流程

金蝶实务操作（详解，一定得看）金蝶k3结帐流程

金蝶财务软件2000标准版

新中大财务软件、金蝶财务软件销售 金蝶软件常用快捷键 金蝶软件操作小技巧 金蝶半年并购３家软件企业

用友erp-u8财务软件建账技巧 用友erp-u8财务软件凭证输入技巧 用友erp-u8财务软件更正错帐技巧 用友erp-u8财务软件中账簿打印技巧

用友总账系统跨年的操作流程图 用友总账的建账流程图 用友快捷键大汇总 用友u8应用常识大全！用友在日常核算过程中的注意事项 用友软件生成各种报表讲义 信息共享---用友软件财务通标准版 用友u8软件操作常用小技巧大全 用友总帐流程

用友—财务报表操作流程及报表取数 用友进销存、应收应付流程 用友在日常核算过程中的常见问题 用友重装系统应注意的问题和步骤 用友期末处理及报表流程 用友软件引入新账套及其修改 用友“运行错误429”及解决方法 用友erp u870 系统未知错误怎么处理 用友erp-u8软件使用流程 用友中总账的使用流程 用友u8总账系统使用流程

使用用友财务软件如何填制现金流量表补充资料 用友u8普及版2.0-3.0免狗补丁 用友财务软件视频教程下载 用友反记账反结账处理（用友）领料、退料处理

（用友）明细账期初余额不显示 处理 用友t3插入凭证号 用友单据格式文件下载（用友）工资提成公式编制

最小巧的财务软件--用友记账宝 用友u8-86x成本计算方法说明 用友u8固定资产卡片导入技巧 顶：用友软件医院财务处理流程 用友软件讲解

用友u8结转问题求助

用友项目核算应用专题（生产成本核算）用友u8总帐系统的一些使用流程 v8.21用友软件流程操作书 用友财务通教程-建立账套 用友u8软件操作小技巧

用友erp-u8中国企业最佳经营管理平台 用友政务r9培训视频

用友政务grp/r9在云南社保应用案例分析 用友软件使用汇总连接 用友伟库网 企业内当家 用友u8备份文件浅析 用友新建套账时的注意事项 用友中对记账凭证修改方法

用友u8管理软件使用注意事项

（一）2009用友技术大会u8-uap尽显应用之美

用友软件结转操作步骤用友软件结转操作步骤 用友清除异常任务工具 用友软件常见打印问题

快速启动计算机的几大技巧

http://bbs.xuekuaiji.com/forum-60-1.html转自

第四篇：分析金蝶与用友财务软件的相同点与不同点

用友和金蝶主要内容比较

金蝶软件： 优点：

1.功能比较齐全，简单易操作

2.金蝶的“供应链”中导出的数据是以数据形式导出，数据无需进行后续处理就能立即进行数据的运算 3.界面看起来简单,KIS迷你版和标准版不需安装数据库,对于做兼职的,随身带账数据非常便利,跨查询方面也比较容易操作,尤其是KIS专业版和K3的版本,可以直接支持跨查询账 缺点：

1.凭证只支持借贷两行分录平衡

2.无凭证作废功能，删除后凭证号间断

3.制作凭证时不可以动态联查可追溯科目余额及辅助帐 4.金蝶除资产负债表和利润表外无任何行业报表模版

5.如想修改期初数据必须进行结束初始化工作，且结束后不能修改期初数据，如想反初始化则将删除和取消所有日常处理

6.不能处理一笔结算金额中部分核销部分形成预收款的情况

7.金蝶的应收/付明细账不能一次查询多个客户/供应商无法提供按查询对象进行连续分页打印功能，无法提供两种查询对象的组合查询

8.金蝶标准版无存货模块，必须选用金蝶业务版，和财务系统分开

9.操作方式比较死板,查询账证表不灵活,账证表不直观,打印设置不太灵活.用友软件： 优点：

1.在数据导出导入方面数据接口方面做得不错

2.如果发现期初余额录入错了，随时可以反结账，重新修改期初余额，而你录入的凭证不用再重新录入，可以继续用

3.支持网络用户不限站点安装、操作、查询，网络版可以不限制网络电脑安装台数，如网络三站点可以安装三台以上机器使用，操作、查询 4.制作凭证任意分录自动平衡功能 5.有凭证作废功能

6.提供10余个重点行业的标准财务报表模板，包括最新的《现金流量表》，可轻松生成复杂报表

缺点：

1.跨年查询明细账比较麻烦,不能在一个中查以前的数据,后面的用友通T3,用友普及型T6等软件给了一个跨年查询插件,勉强弥补了相应的不足, 2.核算全面，但操作起来较繁锁，特别是在设置存货，固定资产的参数时较麻烦

第五篇：用友财务软件分析

用友软件财务分析报告

一、公司介绍 北京用友软件股份有限公司(以下简称“本公司”)是根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“公司法”)于1999年12月6日在中华人民共和国(以下简称“中国”)注册成立的股份有限公司。本公司根据2005年4月29日股东大会决议，公司名称由原来的北京用友软件股份有限公司变更为现时的用友软件股份有限公司，于2005年12月31日前有关的工商变更手续已办理完毕。本公司亦于2005年向北京工商局申请成立“用友软件集团”，并取得企业集团登记证。本公司营业执照注册号为1100002511925，经营范围为：电子计算机软件、硬件及外部设备的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；企业管理咨询；数据库服务；销售电子计算机软硬件及外部设备。

经营范围：

电子计算机软件、硬件及外部设备的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术培训；企业管理咨询；数据库服务；销售电子计算机软硬件及外部设备、销售打印纸和计算机耗材；图书零售。自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商是行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动(以工商行政管理机关核准的经营范围为准)。

二、用友09-10财务分析报告

（一）资产负债表分析

偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。对于短期偿债能力，我们采用营运资本、流动比率、现金流动负债比率3个指标来衡量；对于长期偿债能力，我们采用资产负债率指标来衡量。

1、流动资产可以完全覆盖流动负债

公司09年期末存货和待摊费用金额较少，流动比率和速动比率基本相同，即速动资产大致相当于流动负债的1.6倍，通常认为企业的速动比率在1左右比较合适，即速动资产能够覆盖流动负债带来的风险，而用友公司的速动比率大于1，其资产流动性较好，特别是公司充足的货币资金是归还流动负债的强有力的保证。

但通过环比数据我们可以看出，其速动比率从06年之后一直处于下降趋势，说明企业速动资产对流动负债的保障程度在降低，主要原因一方面是由于企业销售扩大引起预收账款和应付账项大幅度增长，以及股权收购形成的其他应付款的增长；另一方面，最近两年公司进行

了大规模并购，消耗了大量的货币资金等流动资产，从而使得公司的速动比率较大幅度降低 同时营运资本总资产比率的下降趋势也印证了公司财务状况和财务政策的改变。

同行业平均水平相比，公司的流动比率和速动比率都大于行业平均值，说明公司对流动负债的保障程度在行业内处于领先地位，这多是得益于公司较多的货币资金量。

总体来说，公司的资产流动性较好，短期偿债能力较强，但呈现下降趋势。

2、现金流量对流动负债保障程度逐渐降低

我们列示公司06年到08年现金流量负债比率，06年该比率为0.78，07年为0.69，而08年只有0.39，是06年该比率的一半。结合经营活动现金流量和流动负债绝对水平来考虑，06年到08年三年现金流量分别为21951.82、34311.58、36341.15万元，流动负债3年分别为28171.98、9405.38、94116.89万元，经营活动现金流量虽呈逐步上升趋势，但是负债水平的上升幅度远远大于现金流量的增长。通过分析，这主要是因为公司为了扩大其经营范围而进行的一系列并购活动以及收入增长引起预收账款的增加共同作用导致负债大幅度上升。与行业平均的0.13相比较，公司08年的现金流量负债比率是行业平均的3倍，一方面说明了公司对负债的保障程度高，同时现金流量过多也说明公司对现金的利用程度较低。3财务杠杆水平逐步提高

公司09年至10年两年的资产负债率呈现上升趋势，并且上涨幅度较大。主要来自于负债水平的大幅度上升，因此企业的长期偿债水平在下降，但是结合47%的行业均值来看，公司的财务结构仍然比较稳健，长期偿债能力依然较强。

综上所述，企业的负债水平和比率都大幅度提高，资本结构杠杆化程度逐渐上升，但仍然处于较低水平，短期偿债能力和长期偿债能力依然较强。同时，财务杠杆的提高，在没有影响其偿债能力的同时，有利于公司价值的提升。

（二）利润表分析

1、利润率较高，非经常性业务贡献较大

公司连续两年保持较高的销售毛利率，营业成本的上升幅度超过营业收入，使毛利率小幅下降，但仍然保持较高水平，这符合软件行业的特点。通过分析，营业成本增加主要是由于为扩大市场份额，公司鼓励实施项目外包，导致支付给外包单位的成本费用增长所致。而软件外包作为软件业发展的趋势，虽然段时间内会增大营业成本，但是如果运作得当，将会有利于企业的长远发展。同时公司的销售净利率指标两年在整体上呈现较大的增幅，究其原因在于处置部分可供出售金融资产以及转让子公司股权产生了大量的投资收益。

总体来说，公司的销售利润率较高，都高于行业平均水平，处于领先地位，但是要注意非经常性业务的特性和对利润的影响。

2、资产盈利能力逐步提高

公司总资产盈利能力水平较强，09到10年呈现稳步上升态势，并且高于行业平均水平。公司利润增长的幅度大于企业资产规模增长的幅度，这是企业整体盈利能力提高的标志。但是值得关注的是，公司的利润增长主要并不是来自于其主要业务的利润增长，而来自于非经常性损益。而非经常性损益并无持续性，所以公司的资产盈利能力能否一直保持增长还需要公司提高其主要业务的利润增长率。

3、净资产收益率高，股东收益较高

公司净资产收益率一直保持在10%以上，并且呈现逐年上升趋势，表明公司股东财富增长较快。经分析，2010年公司将资本公积转增股本所减少的资本公积、公司出售可供出售金融资产和以公允价值计量该投资产生的公允价值变动损益所减少的资本公

积导致2010年公司净资产的减少，加之利润的增加，所以2010年公司的净资产收益率高于2009年。2010年公司的净资产盈利能力处于行业领先水平。

4、经常性业务盈利能力有待提高

公司09年营业收入增长22%，而营业 增长36%；10年营业收入增长27.2%，营业成本增长40.8%。原因在于公司为了扩大市场份额，鼓励项目外包而使外包费用持续增长所导致。公司经常性业务的盈利能力不是很强，主要在于2010年公司的销售费用和管理费用比之2009年大幅度提高，虽然管理费用和销售费用数额较大是软件行业的特点，但要提高经常性业务盈利能力，控制成本和费用支出是必由之路。

（三）现金流量表分析

公司现金存量数额巨大，并且现金流量充裕。

公司经营活动现金流量稳定增长，与营业收入的增长相适应，这是企业偿债和应对日常管理的有力保证。

但投资活动产生的现金流入与之前相比有较大幅度的增长，主要是由于处理了其持有的其他公司股权带来了巨大的现金流，包括收回投资成本和取得投资收益。同时投资活动的现金流出明显增加，主要是由于公司购买其他公司股权和购置资产的现金，这是公司对外扩张的结果。

09年筹资活动产生的现金流出大为增加，主要是投资者投入减少，而同时股利支付大幅增加所致。

（四）综合分析

综合分析是对公司的财务状况、经营成果的整体分析。我用杜邦财务分析体系对企业整体的财务状况进行分析。

杜邦财务分析法：

综合分析企业资产的规模体现在总资产和营业收入上面，而股东的要求权体现为净资产，公司资产的盈利能力通常用总资产报酬率来衡量，而影响股东财富创造的是权益净利率的高低。不同的行业和不同的企业资产规模和营业收人不一样，甚至差别相当大，所以用该指标对企业综合分析缺乏可比性。资产的报酬率通常可以衡量一个公司的经营管理水平和资产获取利润的能力，但是站在股东的角度来讲，不同公司的财务结构不一样，在相同的资产报酬率的条件下，对权益净利率的影响可能不同，所以该指标不便进行不同行业企业的比较。所以，我们在测度一个企业是否为股东创造价值的时候，通常采用的衡量指标是权益净利率指标。

以权益净利率为最终指标进行分析，常用的是杜邦分析体系和改进的杜邦分析体系。其中杜邦分析体系的基本公式是：

权益净利率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数

改进的杜邦分析体系和传统体系的区别在于，该体系按照是否带息将企业的资产区分为金融资产和经营资产，负债区分为金融负债和经营负债。其基本公式是：

权益净利率=净经营资产利润率+（净经营资产利润率-净利息率）*净财务杠杆

用友软件公司不存在银行借款和其他带息负债，即没有金融负债，所以不宜使用改进 的杜邦分析体系进行分析，所以我们使用传统杜邦分析体系进行分析。

指标分析：

（1）权益净利率增长较快，净资产获利能力明显增强。

公司10年的权益净利率比09年增加了几个百分点，表明企业净资产的活动能力明显增强。该指标是企业经营效率、财务政策综合作用的结果，可以用来衡量企业为股东创造的价值的能力。而且该指标剔除了企业规模和不同行业资本结构的影响，因此便于进行不同企业之间的比较，通常该指标在10%以上算是比较理想的结果，该公司10年达到将近20%，说明企业能给企业带来远高于社会平均水平的超额收益。

（2）权益净利率的提高主要得益于周转速度提升，和财务杠杆的提高。

我们使用因素分析法对构成权益净利率的因素进行了分解，并对使用连环替代法分析了各因素所产生的影响，由此我们得出：

销售净利率是一个公司获利能力的重要指标，公司该指标从09年到10年有所下降，该变化引起权益净利率指标下降，该指标是企业经营效率的重要体现，企业要想提升经营业绩应该努力提高该指标值。

综合本报告前面盈利能力分析和费用控制情况分析，销售毛利率基本稳定并维持较高水平，费用控制水平良好，没有出现成本失控的情况，我们可以看到公司的经营业务的盈利能力并没有大的变化，总体比较稳定，引起净利润变化的因素很大程度上来自于投资收益和一些资产公允价值的变化。

资产周转率提升，引起权益净利率提高

企业的经营效率集中体现在企业的资产利润表，又可以细分为销售净利率和资产周转率，可见周转率是企业经营效率的重要方面。10年资产周转率比09年有所提高，周转速度的加快产生了明显的效果，直接使得权益净利率增加了几个百分点，由此可见周转速度对企业绩效的重要性。结合上段所诉内容，可能是由于企业采取了有利于提前收款和加速资产周转的经营政策，以牺牲一点经济利益为代价，换取资产的高速循环。企业经营效率的改变的综合作用使得权益净利率得到提高。

财务杠杆程度提高是权益净利率上升的重要因素

从前面的因素分解和替代可以明显的看到，企业财务杠杆较09年有了较大幅度的提升，表现在权益乘数指标的上升。公司本身的财务结构是比较稳健的，负债程度较低，没有带息负债，并且资产流动性高，现金流充裕，还款压力小，这些都是公司财务状况健康的标志。这种情况下，企业适当的提高负债程度，可以提高企业的权益净利率，从而提升企业的价值。从数据我们可以看出，公司财务杠杆的提升，使得权益净利率提高了。

3、总体评价

从以上的杜邦财务我们可以总结出对公司整体的评价，公司经营效率保持平稳，并有小幅提升，主要原因在于资产周转率的提高，同时企业财务杠杆程度小幅提高，使得公司的权益净利率有比较明显的提升。在公司财务结构比较稳健的情况下，财务杠杆的提升吗，有利于公司价值的提高。

财务分析总结

2009到2010年用友软件取得了骄人的业绩，在前文所分析的所有指标中，除了营运资本总资产比率，非流动资产周转率，总资产增长率低于行业平均水平外，其他的都优于行业平均水平。特别是用友软件的销售毛利率和销售净利率分别达到了87.70%和22.91%,远远高于行业平均水平，并且有很强的稳定性。用友软件有着很强的获利潜力。

公司对于长短期负债的保障能力较强，特别是其充足的货币资金量，保证了公司不会发生支付不足的情况。与此同时，企业对于应收账款、存货等也进行了良好的管理。总体来说，根据上文的分析，企业具有良好的营运能力和成长性。

但是，企业财务方面还是存在一些问题，主要表现在以下几点：

（1）财务政策过于保守，没有很好利用财务杠杆效应

用友软件的货币资金占总资产的比率达到35%，虽然整个行业的货币资金比重都较高，但是用友软件仍然远远高于行业平均的23.8%，过高的货币资金比率固然可以提高资产流动性，但同时也降低了资产的盈利能力，增加了资金管理的难度。

财务杠杆指的是当利润增大时，每一元的利润所负担的借款利息就会相应减少，从而是投资者收益更大幅度的提高。财务杠杆的作用通常用财务杠杆系数表示，财务杠杆系数越大，表明财务杠杆作用越大，财务风险越大。反之，亦然。用友软件的财务杠杆系数为0.98，这是因为用友软件拥有较多的货币资金，财务费用为负所导致。虽然软件业的财务杠杆都较低如东华软件的1.0，宝信软件的0.96，但是公司可以通过合理安排资本结构，适度负债，发挥负债的税收规避作用，提高投资者收益。

（2）应收款数额巨大，收账难度增大

巨额的应收账款加大了收账难度，增加了收账成本，如果收账失败，企业将会面临巨大的损失，不利于企业绩效的提高。

（3）管理、销售费用数额巨大

用友解释其管理费用高是因为新项目的研发费用，但是其异常高的销售费用率和管理费用率还是值得关注。除了公司要加强平时管理，理性销售和研发外，还要关注其是否涉及到财务舞弊。

经过对09年和10年的财务报表进行分析，我认为用友软件公司拥有较强的持续盈利能力、营运能力、偿债能力和成长能力，企业收益质量较好，现金流充裕，但其对费用的控制能力还需要加强。

09秋会计学本科

袁赟

学号：0952001250082