2018年基金从业考试复习资料

第一篇：2018年基金从业考试复习资料

1、相关系数的大小范围为+1和-1之间）

2、从业务功能的角度，下列不是基金管理公司内设的专业委员会的是财务管理委员会

3、远期交易为净价交易，全价结算

4、风险调整后收益指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森a、信息比率与跟踪误差。

5、下列关于赎回债券的说法，错误的是（D）A.约定的价格为赎回价格，包括面值和赎回溢价

B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权 C.赎回条款是发行人的权利而非持有者

D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

6、回购业务的结算中，第二次结算称为债券到期交割日

7、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

8、基金业绩评价需要考虑基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益等因素

9、我国证券交易所是在权益登记日次一交易日对该证券作除权、除息处理。

10、根据2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

11、跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。

12、下列关于大额可转让定期存单的说法错误的是（C）

A.是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具 B.大额可转让定期存单的一级市场即发行市场

C.大额可转让定期存单的二级市场一般采取发行者制度-------（市商制度）D.大额可转让定期存单的风险包括信用风险和市场风险

13、可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

14、夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差

15、截止2016.12.31，我国QDII基金数目为177只，基金净值为984.27亿元人民币。

16、债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。

17、基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。

18、基金份额净值=（资产-负债）/基金份数

19、上市公司再融资的方式有：向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。20、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的是UCITS三号指令

21、期货市场风险管理的功能是通过套期保值实现的。

22、总体上看，AIFMD代表了迄今为止包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监督立法。

23、下列不属于基金业绩评估的意义是（D）

A.投资者可以有足够的信息来了解自己的投资状况 B.投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理

C.基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金 D.投资者可以了解投资的风险状况

24、目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种

25、基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明，报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容

26、银行间债券市场的交易品种包括债券、回购和远期交易，回购分为买断式回购和质押式回购

27、盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。

28、马科维兹于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

29、UCITS四号指令在基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，允许主从结构基金跨境运营，敦促各国监督层开放信息平台进行跨国协作，以期达到以下目的：第一，更好的整合内部市场，使投资者能以更低的价格拥有更多的选择机会；第二，通过高标准的信息和更有效的监督向投资者提供适当的保护；第三，根据市场的发展情况及时调整监督框架，以维持欧洲该行业的竞争力。

30、我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场-场内交易市场与场外交易市场。在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。

31、基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。

32、私募股权投资基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。

33、证券登记结算机构是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以盈利为目得的法人。

34、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。

35、通货膨胀在整个宏观经济因素当中，是对房地产投资影响最大的因素。

36、机构、个人投资者买卖基金份额的行为暂免征收印花税

37、个人投资者买卖基金份额的行为暂免征收增值税

38、投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、指定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。

39、看涨期权是指赋予期权的买方在事先预定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权

40、股票的特征有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性

41、跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差。

42、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该股票最后一笔交易前1分钟所有交易的交易量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

43、全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

44、当投资境外市场时，基金面临最大的风险是汇率风险

45、决定股票的市场价格是股票的内在价值

46、投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。投资期限越长，则投资者越能承担更大的风险。

47、信息比率引入了业绩比较基准的因素，是单位跟踪误差所对应的超额收益，是对相应收益率进行风险调整的分析指标

48、纳斯达克证券交易所由全美证券交易商协会创立并负责管理，是全球第一个电子交易市场。

49、衍生工具的交割价格是未来买卖合约标的资产的价格，其通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期。50、在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易。与买空交易一样，在标的证券价格变化是，融券业务的维持担保比例也必须大于130%

51、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理日起60日内作出批准或不予批准的决定

52、从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。

53、证券市场线是以资本市场线基础发展起来的，它是CAPM的核心

54、目前我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付

55、过户费属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收

56、首期结算日应计利息是指买断式回购中，回购债券自上次付息日至首期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息

57、我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例

58、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制

59、外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人 60、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于当年12月1日正式实施。

61、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零 62、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是证券价格指数。常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。目前股票价格指数编制的方法主要有三种。即算术平均法、几何平均法和加权平均法 63、对投资管理能力的评价包括三部分：业绩度量、业绩归因和绩效评估

64、执行缺口算法，是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法

65、在基金投资者选择现金分红的方式时，基金分拆和基金分红有很大的区别：一是选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变。二是在这样的情况下，基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模也会发生变化。三是基金分红时机的选择与基金分拆时机的选择有所不同 66、房地产权益基金通常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回

67、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为10%

68、基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感

69、经济附加值指标克服了传统业绩衡量指标的缺陷（股东价值与市场价值不一致问题）比较准确地反映了上市公司在一定时期内为股东创造的价值

70、所有境内投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30% 71、衍生工具的杠杆性，只要支付少量保证金或权利金就可以买入

72、在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此在中央结算公司的中债综合业务平台中，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为指定结算日后的次一营业日 73、混合基金的投资主要取决于股票与债券的配置比例

74、夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

75、按照衍生工具的产品形态分类，可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具

76、政策投资说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规及特殊需求等）、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书 77、收益性是股票最基本的特征

78、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天

79、基金会计核算中的费用核算主要包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等 80、投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度

81、在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在交易成本 82、在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。83、实行分级结算原则主要是防范结算风险

84、监督机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益，向投资者充分披露有关信息，保护客户资产，公平、准确地进行资产评估和定价，证券投资基金的份额赎回

85、内在价值又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。其具体又分为股利贴现模型、自由现金流量贴现模型、经济附加值模型等

86、看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的，相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的 87、资产负债表可以为收益把关

88、资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果

89、投资组合管理的基本步骤包括规划、执行和反馈三部分，其中规划主要包括四部分内容：（1）确定并量化投资者的投资目标和投资限制（2）指定投资政策说明书（3）形成资本市场预期（4）建立战略资产配置

90、实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流为零；虚值期权是指买方此时具有负的现金流

91、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致，大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大，小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

92、当基金投资于交易不活跃的证券时，证券资产的流动性是资产估值非常关键的考虑因素

93、对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5%，在深圳证券交易所，结算费是成交金额的0.5%，但最高不超过500港元

94、资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。

95、个人资产的收益存在系统性风险跟非系统性风险，通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的 96、债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性

97、基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但对投资者的利益没有实际影响。

98、信用利差的三个特点：一是对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大；二是信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张；三是信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响。从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换前，因此信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

99、债券基金经理常用的免疫策略主要包括：所得免疫、价格免疫和或有免疫 100、投资组合管理的反馈由两个组成部分：监控和再平衡、业绩评估

101、由于分级基金A类份额的约定收益一般为基准利率上浮一定比例，所以一旦基准利率发生变化，A类份额将面临利率风险

102、詹森a是在CAPM上发展处的一个风险调整差异衡量指标，它衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。若ap=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异。当ap>0时，说明基金表现要由于市场指数表现，当ap<0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现 103、对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度

104、利率互换采用净额支付的方式，即互换双方不交换本金，只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额 105、计量市场风险的主要指标，银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据是风险价值

106、中国现代支付系统是各银行和货币市场的公共支付清算平台，是中国人民银行发挥其金融服务职能的重要核心支持系统

107、完全复制是指购买所有指数分布证券，完全按照成分证券在指数中的权重配置资金，并在指数结构调整时也同步调整来实现与指数完全相同的收益率，这种方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的出发点 108、一只UCITS基金投资与同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%

109、年利率通常是指名义利率

110、金融债券是由银行和其他金融机构特别批准而发行的债券，包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等

111、QFII基金托管人应当具备下列条件：设有专门的资产托管部；实收资本不少于80亿元人民币；有足够的熟悉托管业务的专职人员；具备安全保管合格投资者资产的条件；具备安全、高效的清算、交割能力；具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格；最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录 112、报价驱动中，最为重要的角色就是做市商

113、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场。其重要意义表现为以下方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量；推动人民币跨境资本流动；构建良好的人民币回流机制，人民币国际化要求人民币具备良好的流动性；完善国内资本市场

114、合格境外投资者QFII是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度 115、寿险通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产 116、房地产投资信托的主要受益来自稳定的股息和证券价格增值

117、基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用

118、对于我国的公募基金，大类资产指的是两类资产：股票与固定收益证券

119、债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反向变动；当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大，与此类似，债券基金的价值也会受市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高 120、一份基金分红公告中应当包含的内容有收益分配方案、时间和发放办法等 121、交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求 122、私募股权投资中，被认为是退出的最佳渠道是首次公开发行

123、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：在境外设立，经所在国家或地区监督机构批准从事投资管理业务；所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监督合作关系；经营投资业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；有健全的治理机构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监督机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

124、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年 125、常用的财务杠杆比率有资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数 126、目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值 127、权证行权结算方式有证券给付和现金结算方式两种

128、对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有很大的吸引力

129、按照有关规定，发生的基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第四位，应在发生时直接计入基金损益 130、期货交易中最后进行实物交割的比例很小，绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易

131、按照中国人民银行有关规章规定，中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流动起始日为该只债券的债权债务登记日后的第三个工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日为该只债券债权债务登记日的次一工作日 132、1985年12月20日，欧洲委员会通过了《可转让证券集合投资计划指令》（UCITS指令），标志欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展

133、债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债

134、券商结算模式也称为第三方存管模式，是指托管资产市场内交易形成的交收资金由证券公司作为结算参与人与中国结算公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算，客户的交易资金完全独立保管于存管银行，而不存放在证券公司

135、下列费用不列入基金费用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出；基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计费和律师费、信息披露费等费用

136、银行间债券市场的交易制度有公开市场一级交易商制度，做市商制度和结算代理制度

137、另类投资应当是能够在可接受的风险水平下提供合理回报的投资，另类投资的主要类型包括：另类资产，如自然资源、大宗商品、房地产、基础设施、外汇和只是产权等；另类投资策略，如长短仓、多元策略投资和结构性产品等；私募股权，如风险投资、成长权益、并购投资和危机投资等，组织形式通常为合伙人、公司、信托契约等；对冲基金，如全球宏观、驱动和管理期货对冲基金等

138、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告；基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任

139、期权费是期权合约中唯一的变量，大小取决于期权合约的要素，包括合约标的资产、到期日和执行价格等 140、伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年 141、执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化

142、商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种。直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式。间接发行指发行主体通过票据承销商将票据间接出售给投资者。和短期政府债券一样，商业票据也采用贴现发行的方式。货币市场利率越高，贴现率越高，发行主体资信越好，贴现率越低 143、《财富》杂志称经济附加值为“当今最炙手可热的财务理念”

144、个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；

145、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按上述《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》实施。

146、机构投资者和个人投资者从基金分配中取得的收入均暂免征收企业所得税和个人所得税； 147、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，应对个人投资者征收个人所得税；

148、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税前，暂不征收个人所得税

149、对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日至2018年12月17日止，三年内暂免征个人所得税

150、内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税

151、本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和

152、银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司

153、债券首贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种

154、深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统，其他权益类证券大宗交易、债券大宗交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日15:00-15:30 155、收益率曲线主要有三种类型：第一类是正收益曲线（或称上升收益曲线），第二类是反转收益曲线（或称下降收益曲线）第三类是水平收益曲线，通常而言，上升收益率曲线是正常形态，其他则是非正常的 156、方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以用来研究价格指数、股指等的波动情况

157、市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平

158、假如实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得适用估计出的买卖开支；计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得适用估计出的买卖开支；

159、主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率；而被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差

160、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略。通常可以用基金股票交易量的一半与基金平均净资产之比来衡量

161、许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款，例如赎回条款、回售条款、转换条款等

162、为度量违约风险与投资者收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价

163、合约价格*300元（沪深300股）/点*保证金比例=保证金

164、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括：管理公司的护照；更复杂的风险分散规则；更广泛的投资品种；更广泛的业务范围；引入简要招募说明书；进一步加强对投资者的保护；过渡条款 165、债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金 166、投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿 167、优先股没有固定的期限 168、市盈率=每股价格/每股收益

169、UCIUTS五号指令中的补充和更新主要包括以下几方面：有关托管机构的新规定、引入管理人薪酬政策及完善处罚惩戒体系等内容

170、UCIUTS三号指令要求管理公司资本在任何情况下不能低于13周的固定经营成本 171、期货市场的基本功能一般有三种：风险管理、价格发现和投机 172、利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑分红

173、《公开募集证券基金运作管理办法》规定，封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90% 174、期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约 175、普通基金交易目前不收过户费 176、2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收 177、在UCITS基金核准中，对于公司型基金，则核准基金章程和基金托管人

178、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费、证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的3‰ 179、特雷诺比率来源于CAPM理论，是表示单位系统风险下的超额收益率，而夏普比率则对总体风险进行了衡量 180、基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任

181、货币市场基金仅投资于货币市场工具，不得投资于股票、可转债、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债、国内信用等级在AAA级以下的资产支持证券、流通受限的债券

182、根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理 183、交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值 184、现金分红方式时基金分红采用的最普遍的形式

185、基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用

186、止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内 187、统一公债是一种没有到期日的特殊债券

188、压力测试有助于识别那些资本金不足的机构并发现与系统性风险有关的问题 189、权证按基础资产的来源分类，可分为认股权证和备兑权证

190、按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等

191、不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杆杠率等因素。期限结构、组合久期的选择则与投资经理对市场利率变化的预期有关

192、描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构 193、欧式期权是指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟 194、《可转让证券集合投资计划指令》（即UCITS一号指令），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展 195、分层抽样是把指数成分证券按照是否有共同因子进行分类，在每一类中选择若干成分证券，从而达到提高样本成分证券代表性的目的

196、QFII在资金管制的规定中规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为3个月 197、QDII基金产品起点为1000元人民币

198、结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度

199、参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限公责任公司或银行间市场清算所股份有限公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用 200、成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击

201、指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易

202、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日证券的第一笔成交价 203、市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险

204、投资者会要求对承担信用风险进行补偿，这导致市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低，收益率更高，这个高出的收益率称为信用风险溢价

205、资产收益率的特点是，它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产

206、资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可豁免注册 207、UCITS三号指令，自2002年2月13日生效

208、QFII机制意义：促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变；促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化；促进国内投资者的投资理念趋于理性化；加快我国证券市场金融创新步伐，实现我国证券市场运行规则与国际惯例的接轨

209、投资决策委员会是公司非常设机构，是最高投资决策机构，以定期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题

210、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5%-10%

211、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资

212、与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性和高风险性四个显著的特点

213、债券竞价交易、权证交易和深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易，即投资者在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B股实行次交易起回转交易，214、净额结算分类中，按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边净额结算

215、债券按嵌入的条款可分为可赎回债券，可回售债券、通货膨胀联结债券和结构化债券

216、私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露

217、蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

218、基金投资于一个成员国政府及其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35%

219、私募股权投资的战略形式中，风险投资的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于资本的退出，从股权增值中获取高回报

220、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了延迟成本

221、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

222、跟踪误差差生的原因有：复制误差；现金留存、各项费用及其他影响 223、不动产投资具有以下特点：异质性、不可分性和低流动性

224、如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是活跃或激进型基金，如果贝塔系数小于1，说明该基金是稳定或防御型基金

225、净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

226、私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略

227、交易所在指定标的资产的等级时，常常采用国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品质量等级作为标准交割等级

228、我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费 229、估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露 230、常用的技术分析方法有道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体系、“量价”理论体系 231、金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货 232、最佳执行的实施框架包含了三个方面：过程、披露和记录

233、股票拆分对公司的资本机构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

234、欧盟金融市场的投资基金大体上分为两类：一是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；二是所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称

235、按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%

236、债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、再投资风险、可转债的特定风险、债券回购风险和提前赎回风险

237、封闭式基金只能采用现金分红

238、在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于130% 239、从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等

240、UCITS一号指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。根据母国管辖为主的原则，在基金及基金管理公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用等方面都由母国的监管机关行使管辖权，东道国则可以在基金销售及信息披露等方面行使管辖权

241、同股票型基金类似，债券型基金需要在其招募说明书中说明基金的投资目标、投资理念、投资策略、投资范围、业绩基准、风险收益特征等重要内容

242、在标准差-预期收益率平面中，加入无风险资产的可行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线

243、影响回购协议利率的因素中，若采用实物交割，回购利率较低。目前大部分回购协议尤其是期限较短的回购协议一般不采用实物交付，而是将抵押的证券交付至贷款人的清算银行的保管账户或借款人专用的证券保管账户中 244、印花税是根据国家税法规定，在股票成交后买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分

245、沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数

246、契约型基金和公司型基金是按基金的组织形式对基金进行的分类；封闭式基金和开放式基金是按基金的运作方式对基金进行的分类；国债基金、股票基金、货币市场基金是按基金的投资标的对基金进行的分类；成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按投资目标对基金进行的分类

247、系统的基金业绩评估需要从计算绝对收益、计算风险调整好收益、计算相对收益、进行业绩归因入手

第二篇：会计从业考试《初级会计电算化》复习资料

会计经历了三个发展阶段：手工方式，机械化方式，电算化（计算机处理方式）。1981年国家财政部和中国会计学会提出了会计电算化概念。会计电算化有狭义和广义之分（掌握狭义和广义分别指的范围在书上第3页最后一段）。

电算化按服务层次和提供信息分为会计核算电算化阶段、会计管理电算化阶段、会计决策电算化阶段三个阶段。

会计电算化作用：提高会计核算的水平和质量，提高企业现代化经营水平，推动会计技术、方法、理论和观众更新，促进会计工作进一步发展。（掌握书上第一和第二作用中的各三个方面体现，在书上第5至6页）。

会计电算化工作包括国家宏观管理和企事业单位计算机系统的微观管理，（掌握宏观管理的定义及5个基本任务在书上第7至8页，微观管理制度的主要内容在书上第9页第一段最后）。

会计电算化的四个发展阶段（在书上的第11页-第12页）

会计电算化的两个发展趋势（在书上的第13页中间一段）

会计软件一般的分为会计核算、会计管理、会计决策三个层次，软件相应的分为会计核算软件、会计管理软件、会计决策软件。掌握第14页中间一段中的核心、依据、基础、对象、目标。

大型企业中使用的企业资源计划（ERP）软件用于处理会计核算数据部分的功能模块属于会计核算软件的范畴。

会计核算软件按硬件结构分为单用户会计核算软件和多用户（网络）会计核算软件，单用户会计核算软件计算机之间不能直接实现数据交换和共享，多用户（网络）会计核算软件不同终端上的会计操作人员能够共享会计信息。

会计核算软件按适用范围分为专用会计核算软件和通用会计核算软件。（掌握书上第16页至17页中相应软件的的定义）

通用会计软件的特点：通用性强，成本相对较低，维护量小且维护有保障，软件开发水平高，开发者决定系统的扩充与修改，专业性差。

选择会计核算软件的4问题及每个问题中的标题（在书上21页至22页）

第二章 会计电算化的工作环境

应试指南中的101页至111页练习题必须全部掌握

微机中，CAI的含义是（计算机辅助教学）

微机中，CAD的含义是（计算机辅助设计）

微机中，CAM的含义是（计算机辅助制造）

字母“A”的ASCII码是十进制数的65，字母“B”的ASCII码是十进制数是

（66）

按ASCII码值比较大小，说法正确的是（数字比字母小）[注：在ASCII码中，随着数字的增大，ASCII码值增大；随着英文26个字母的顺序大写或小写字母，ASCII码值增大；数字的ASCII码值比字母的小，大写字母的ASCII值比小写字

母的值小。]

比较两个英文字母字符串大小的方法是（从第一个字母比起，比其ASCII码值，第一个相同再比第二个，逐个向后比）

按对应的ASCII码值来比较，下列正确的结果是（“K”比“I”大）

在微机内部，用来传送、存储、加工处理的信息表示形式是（二进制码）计算机内部，数据是以（二进制码）形式进行加工、处理的通常人们所说的一个完整的计算机系统应该包括（硬件系统和软件系统）根据冯·诺依曼原理，计算机硬件的基本组成是（运算器、控制器、存储器、输入、输出设备）[注：也可说成由中央处理器、存储器、输入、输出设备]微机中的中央处理器（CPU）由（运算器和控制器）组成，CPU的功能是（运算和控制）

微机中的随机存储器（RAM）的功能是（存储程序和数据）

计算机打开电源后，最先工作的部件是（ROM）

内存储器有（随机存储器和只读存储器或RAM和ROM）

掉电后，信息全部丢失的是（RAM或随机存储器）

一般情况下，断电后外存储器的信息（不会丢失）

微机运行时要占内存，这里所说的内存是指（RAM）

（ROM）是内存储器中的一部分，CPU对它们只取不存

计算机的内存存储容量的计算单位是（字节）

内存的存储容量为32MB的含义是（32*1024KB或32*1024*1024B）在计算机中表示存储容量时，1兆（M）是（1024KB）

在计算机中构成一个字节的二进制位是（8位）

下列描述正确的是（1KB=1*1024B或1MB=1024*1024B）[注：

1TB=1024GB=1024*1024MB=1024*1024*1024KB=1024*1024*1024*1024B]计算机中访问速度最快的存储器是（RAM）

计算机系统与外部交换信息主要通过（输入输出设备）

32位二进制数是（4）个字节

内存储器是计算机系统中的记忆设备，它主要用于（存放数据和程序）决定微机性能的主要是（CPU）

在同型号计算机中，主频越高，表明其工作速度（越快）

英文字符在微型机中存储时用（8）位二进制数编码[注:英文、数字、字符用一个字节表示，一个汉字用两个字节表示，一个字节由8位二进制数表示]微型机存储系统一般指（内存和外存）两部分

I/O的含义是（输入输出设备）

微型计算机的主机是由（CPU和内存储器组成）

下列属硬件的是（CPU、ROM、RAM、软盘、硬盘、光盘、鼠标等）[注:凡选项中含有软件的都不能选,例如：DOS，Windows,Word、Excel、PASCAL 等都属于软件]

（硬盘）设备兼具输入输出的功能[注：外存储器都有输入输出功能，如软盘、光盘、硬盘、磁带、U盘、移动三硬盘、MP3、数码照相机、数码摄相机、掌上电脑]

目前微机上配置的光盘多为（只读光盘）

下列属于输出设备的是（打印机）[注：显示器、打印机、绘图仪]

下列属于输入设备的是（键盘）[注：键盘、扫描仪、条形码输入器、光笔、触摸屏、鼠标都属于输入设备]

被称为裸机的计算机是指（没有安装任何软件的计算机）

对软盘进行写保护后，软盘中的数据（只能读不能写）

目前常用的3.5英寸软盘的存储容量是(1.44MB)[注2(盘片双面)*80(每面有80个磁道)*18(每个磁道有18个扇区)*512(每个扇区容量为512个字节)=1.44MB，磁道由外向内编号，最外圈是是0磁道]

微型计算机中使用的鼠标是连接在（串行）接口上

微型计算机中使用的打印机是连接在（并行）接口上

高级语言是面向（用户）的计算机语言

机器语言是直接面向（计算机）的语言，计算机能直接执行的语言程序是（机器语言程序）

使用计算机输入“+”号时，应同时按下（shift）键[注：双符号健，当按下其中一个键时，输入的是位于下方的数字或符号；如果需要输入位于该键上方的符号，则应在按住shift键的同时按下这个键]

能使计算机直接识别与执行，指示计算机进行某种操作的命令称为（指令）操作系统是一个（系统软件）

计算机病毒是一种（程序）

计算机病毒的特点是（感染性、隐蔽性、潜伏性、破坏性、触发性）计算机病毒能通过（软盘、硬盘、网络）传播

根据软件的用途，计算机软件一般可以分为（系统软件和应用软件）某单位的人事档案管理程序、会计电算化软件属于（应用软件）

网络域名中，有二级域名表示类型（com为商业机构，net为主要网络支持中心，gov为政府部门，mil为军事组织，int为国际组织，ac为科研机构，org为非营利组织，edu为教育部门）

Internet的地址中有两种方式表示，一种是（IP地址），另一种（域名地址），[IP地址为四组十进制数表示，组与组之间用圆点进行分隔，但每组数必须是

0-255之间，即202.101.4.72是对的，256.101.4.47是错的，域名地址的形式是www.xiexiebang.com代表中国，jp代表日本，uk代表英国，tw代表台湾]

计算机网络最突出的优点之一是（资源共享）

实现计算机网络需要硬件和软件，其中负责管理整个网络各种资源，协调各种操作的软件称为（网络操作系统）

Internet是一个（网络集合，视为目前世界上最大的广域网）

Internet上的每台主机都必须有一个唯一的IP地址，但不必有一个域名英文（E-mail）代表电子邮件

操作系统是对（计算机资源）进行管理的系统软件

系统启动后操作系统常驻（RAM）

在E-mail中，@前面的是(用户名)

一台计算机的配置标有PIII800,其中800代表(CPU主频)

常用的CD-ROM光盘能进行的操作是(读)

计算机中数据形式有(数值、文字、图像、图形)

计算机中的指令和数据均以二进制形式表示，其优点是（电路简单，实现容易，且稳定可靠；二进制数运算法则简单，可简化硬件结构；便于逻辑运算）一张软盘写保护后，对盘中文件可以做的是（复制文件，移动文件，打开文件，但不能删除文件，不能往软盘中保存文件）

计算机中的“数据”是一个广义的概念，包括（数值、文字、图形、图像、声音等多种形式）

CPU的主频是指CPU工作时的时钟频率

存储器的主要功能是保存信息，存储器分为两大类：（内存储器和外存储器）外存储器又称为（辅助存储器），用来永久的存放大量的程序和数据计算机网络是（计算机技术和通信技术）相互结合的产物。

IP地址是一个（32位）的二进制数，被分为四部分，每部分（8位）；IP地址是唯一的，不可以重复

域名是分层次的，每层之间用“·”分隔，最右侧是最高层域名，或称顶级域名，顶级域名通常是地理性顶级域名，表明主机所在的国家或地区

网络系统能够识别的是IP地址，当用户输入要访问的主机域名后，由网络系统中的域名服务器将域名转换成IP地址，按地址找到主机实现访问1946年世界上第一台数字电子计算机ENIAC在美国诞生。

计算机发展的四个阶段：电子管计算机（1946-1958，第一代计算机），晶体管计算机（1959-1964，第二代计算机），中小规模集成电路计算机（1965-1970，第三代计算机），大规模集成电路计算机（1971-现在，第四代计算机）。（掌握各个阶的特点，在书上29页至31页，掌握书上31页中间一段第一至第五代微处理器的特点）

第三章 会计电算化的基本要求

应试指南中的115页至124页练习题必须全部掌握

财政部从1989年起便为会计电算化制定了一系列具体的管理规章

1994年6月财政部根据《中华人民共和国会计法》的有关规定，制定了《会计电算化管理办法》、《会计核算软件基本功能规范》（是对会计软件的最低要求）、《商品化会计核算软件评审规则》，以上三个法规标志着会计电算化工作被纳入法规化管理轨道。

会计核算软件设计、应用、维护应符合9个基本要求。P80

会计核算软件具有7个初始化功能。P8

1会计核算软件的数据输入可采用键盘输入、软盘导入、网络传输三种形式。会计软件某个功能模块中所的数据可以从另一个功能模块中取得，也可从其他功能模块中的数据生成。

输入记账凭证应包括：填制凭证日期，凭证编号、经济业务内容摘要、会计科目或编号、金额。输入的格式和种类应当符合国家统一会计制度的规定。

记账凭证的编号可以手工输入、也可以由会计核算软件自动产生。

在输入记账凭证是会计核算软件必须提供5种功能。P82

第三篇：安徽省基金从业资格：基金市盈率考试试题

安徽省基金从业资格：基金市盈率考试试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、目前，基金买卖股票的印花税税率为__。A．0 B．0.1% C．0.3% D．0.5%

2、我国封闭式基金的交易实行涨跌幅限制，涨跌幅最高比例为__。A．3% B．5% C．10% D．12%

3、目前国内的封闭式基金主要投资于__。A．股票资产 B．债券资产 C．货币资产 D．混合资产

4、金融衍生工具的特征有__。A．跨期性 B．杠杆性 C．联动性 D．高风险性

5、与股票型基金相比，混合型基金的投资风险__。A．相同 B．较低 C．较高

D．无法比较

6、基金运作发生的费用____基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计人基金损益。A：大于 B：小于 C：等于

D：大于或等于

7、下列关于货币市场基金的说法，正确的有__。

A．货币市场基金是一种投资工具，具有完全替代银行活期存款的作用 B．货币市场基金的分析主要是看收益率和流动性风险的大小

C．日每万份基金净收益指标和7日年化收益率指标是反映其收益的短期指标 D．货币市场基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率来反映

8、下列关于基金会计核算特点的说法，正确的有__。A．会计分期细化到周 B．会计分期细化到月

C．会计主体是证券投资基金

D．基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为持有至到期投资

9、下列与基金份额净值无关的是__。A．基金总资产 B．基金总负债 C．基金总份额 D．基金持有人数

10、按照沪、深证券交易所公布的收费标准，封闭式基金交易佣金起点5元，且不得高于成交金额的__。A．0.4% B．0.3% C．0.2% D．0.1%

11、《证券投资基金销售管理办法》及其他规范性文件对基金销售机构职责的规范主要包括__。

A．签订代销协议，明确委托关系

B．基金管理人应制定业务规则并监督实施 C．建立相关制度 D．禁止提前发行

12、我国封闭式基金的交收实行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

13、下列关子基金及银行储蓄的说法，不正确的有__。A．基金同银行储蓄一样，都对投资者负有保本付息的责任 B．银行储蓄损失本金的可能性小，投资相对比较安全

C．基金管理人与银行都必须定期向投资者公布资金运作情况

D．基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人；银行储蓄存款是一种信用凭证，表现为银行的负债

14、基金管理公司应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向__分配基金收益。

A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金托管人 D．基金监管部门

15、我国基金业监管的原则有__。

A．依法监管原则和公开、公平、公正原则 B．监管与自律并重原则

C．监管的连续性和有效性原则 D．审慎监管原则

16、基金季度报告的投资组合报告需要披露的有__。A．前10名股票明细和前5名债券明 B．行业分类的股票投资组合 C．券种分类的债券投资组合 D．投资组合报告附注

17、基金托管人的首要职责是__。A．完成基金资金清算 B．进行基金会计核算 C．安全保管基金资产 D．监督基金投资运作

18、对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额__的赎回费。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

19、基金市场营销的控制过程不包括__。A．管理部门设定具体的市场营销目标 B．制定市场营销计划

C．衡量企业在市场中的销售业绩 D．管理部门评估广告投入效果

20、链表不具有的特点是 A．不必事先估计存储空间 B．可随机访问任一元素 C．插入删除不需要移动元素

D．所需空间与线性表长度成正比

21、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入__。A．征收营业税，不征收企业所得税 B．不征收营业税，征收企业所得税 C．征收营业税，征收企业所得税

D．不征收营业税，不征收企业所得税

22、围绕《证券投资基金法》，中国证监会、证券交易所和中国证券业协会制定并发布了一系列部门规章、规范性文件和自律规则，对__及基金从业人员管理等各个方面作出了具体规定。A．基金管理人、基金托管人 B．基金募集

C．基金交易、管理、托管 D．基金信息披露、销售

23、关于风险调整后收益衡量指标的区别和局限，说法正确的有__。

A．当投资者只投资一只基金或一类基金时，比较恰当的衡量指标是特雷诺指数 B．当比较分散程度较差与分散程度较好的组合时，分散程度差的组合其特雷诺指数可能较好，但夏普指数可能较差

C．通常，组合中股票数量多的基金，其夏普指数会比组合中股票数量少的基金高

D．特雷诺指数与詹森指数对风险的考量只涉及系统性分析，不能对基金的分散程度作出考察

24、关于交易型开放式指数基金(ETF)份额的发售，下列说法正确的有__。A．ETF可采取场内认购和场外认购方式

B．目前我国的投资者可以采取场内现金认购方式

C．ETF份额的认购可采用现金认购，也可采用证券认购

D．场外现金认购是指投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构使用证券交易所的交易网络系统进行的认购

25、分离交易的可转换公司债券的购买者可以按预先规定的条件中在公司发行股票时享有优先购买权，其预先规定的条件主要是指股票的__。A．购买方式 B．购买价格 C．认购比例 D．认购期间

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、我国封闭式基金在发售方式上，主要有__方式。A．场内发售 B．场外发售 C．网上发售 D．网下发售

2、影响基金公司旗下基金业绩最直接的因素是基金公司的__。A．投资和研究能力 B．资产管理规模 C．营销能力

D．风险控制能力

3、基金会计报表至少应包括__。A．资产负债表 B．利润表

C．现金流量表

D．所有者权益(基金净值)变动表

4、基金销售客户服务的方式包括__。A．互联网的应用

B．自动传真、电子信箱与手机短信 C．电话服务中心

D．讲座、推介会和座谈会

5、关于对信息管理平台应用系统的支持系统的规范，下列说法正确的有__。A．具有业务集中处理、数据集中存储的技术特征

B．制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练

C．系统投入使用、系统重大升级、技术风险评估的报告应当报中国证券业协会备案

D．系统数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年

6、根据发行主体的不同，债券可以分为__。A．记账式债券 B．政府债券 C．公司债券 D．金融债券

7、《证券投资基金法》规定基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的____担任。

A：证券公司 B：商业银行

C：信托投资公司

D：非基金管理人的其他基金管理公司

8、LOF基金份额的场内赎回申报单位为__。A．10元人民币 B．10份基金份额 C．1份基金份额 D．1元人民币

9、基金销售监管的原则包括__。A．依法监管原则

B．公开、公平、公正原则 C．审慎监管原则

D．监管的连续性和有效性原则

10、下列各项中，不属于基金市场营销特殊性的具体表现的有__。A．规范性 B．多样性 C．适用性 D．灵活性

11、下列各项，属于基金营销核心内容的有__。A．产品 B．价格 C．渠道 D．包销

12、根据____的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。A：法律形式

B：基金的资金来源和用途 C：投资理念 D：投资目标

13、基金的运作费用包括__。A．律师费 B．开户费 C．上市年费

D．银行汇划手续费

14、下列不属于证券市场层次结构关系的选项是____ A：发行市场和交易市场 B：一级市场和二级市场 C：有形市场和无形市场 D：初级市场和次级市场

15、下列关于(证券投资基金托管资格管理办法)规定的申请基金托管资格的商业银行应当具备的条件，叙述不正确的是__。

A．最近3个会计的年末净资产平均不低于20亿元人民币

B．拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格

C．基金托管部门配备独立的托管业务技术系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统

D．最近3年无重大违法违规记录 16、2007年11月中国证监会基金部发布____，允许符合条件的基金管理公司开展为特定客户管理资产的业务。A：《基金法》

B：《开放式证券投资基金试点办法》

C：《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 D：《证券投资基金管理暂行办法》

17、下列关于我国基金资产估值原则的说法，正确的有__。

A．对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值 B．对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值

C．对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值

D．对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

18、金融衍生工具的基本特征包括__。A．跨期性 B．杠杆性 C．稳定性 D．高风险陛

19、证券监管机构的主要职责是__。A．负责监督有关法律法规的执行 B．负责保护投资者的合法权益

C．依法全面监管全国的证券发行、证券交易、证券服务机构的行为 D．维持公平而有次序的证券市场

20、下列不属于利息收入的是__。A．债券利息收入

B．资产支持证券利息收入 C．股利收入

D．买人返售金融资产收入

21、股票型基金依据投资市场的不同，可分为__。A．全球股票型基金 B．国内股票型基金 C．地区股票型基金 D．国外股票型基金

22、《证券投资基金销售管理办法》对于基金宣传推介材料作了明确规定，下列说法不正确的有__。

A．基金代销机构只要在基金募集前向监管部门报送基金宣传推介材料的报告材料即可

B．基金公司在宣传推介材料登载其他基金过往业绩的，应当同时提供基金业绩比较基准的表现

C．为了宣传推介材料的整体美观，有关风险提示和警示性文字应淡化处理 D．基金销售机构不得引用不具备中国证券业协会会员资格的机构提供的基金评价结果

23、保守型投资者的首要投资目标有__。A．保护本金不受损失 B．投资的长期增值 C．保持资产的流动性 D．保证收益的增长性

24、基金在我国香港被称为__。A．共同基金

B．证券投资信托基金 C．信托产品

D．单位信托基金

25、基金的估值方法必须__。A．保持一致性 B．保持公开性 C．保持灵活性

D．任何情况都不能变化

第四篇：2018年基金从业资格证考试辅导讲义--

2018年基金从业资格证考试辅导讲义

我国股票的分类

按投资主体的性质分类，我国将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等。按照流通受限与否分类，我国将股票划分为流通股和非流通股。

法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。法人股股票以法人记名。

如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其它单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为“国有法人股”。国有法人股属于国有股权。

我国《公司法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是：向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25%;公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例应在10%以上。

从2001年2月对我国境内居民个人开放B股市场之后，我国境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。股票价格=预期股息/必要收益率 普通股票股东的权利和义务

权利：公司重大决策参与权;公司资产收益权和剩余财产分配权;了解公司经营状况的权利;转让股票的权利;优先认股权。

义务：公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益;不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债券人的利益。

债券的概念：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

债券的票面要素：票面价值、到期期限、票面利率、发行者名称。债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性 债券的一般分类：

按发行主体的不同：政府债券(进一步可分为国债和地方政府债券)、金融债券、公司债券。按计息方式的不同：单利债券、复利债券

按债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息：零息债券、附息债券、息票累积债券、浮动利率债券

按债券券面形态：实物债券、凭证式债券、记账式债券 我国债券的分类：国债、金融债券、企业债券。债券与股票的比较

相同点：有价证券;筹措资金的手段;二者收益率相互影响。不同点：权利不同;目的不同;期限不同;收益不同;风险性不同。

金融衍生工具的概念：金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格变动的派生金融产品。

特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

分类：金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换、结构化金融衍生工具。其中金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

备兑权证通常由投资银行发行了。备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。

金融衍生工具的功能：套期保值、价格发现、投机、套利

一、基金代销机构

(一)基金代销机构的资格管理

1、商业银行申请基金代销业务资格。最近3年无违法违规;取得资格的不少于该部门员工人数的1/2，管理人员有资格、2年以上基金业务或5年以上证券、金融业务【第九条】

2、证券公司申请基金代销业务资格。……最近两年无挪用客户资产等损害客户利益的行为;……【第十条】

3、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格。……注册资本不低于2000万，且为实缴货币资本;高管有资格、2年以上基金业务或5年以上证券、金融业务;持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计;最近3年无代理投资人从事证券买卖的行为【第十一条】

4、专业基金销售机构申请基金代销业务资格。……持续经营3个以上完整会计的法人，注册资本不低于3000万，最近3年无违法违规;取得资格的不少于30人，且不少于员工人数的1/2……【第十二条】(二)基金代销机构的作用和职责

拓宽了基金销售的渠道，给投资者申购、赎回基金份额提供了方便的场所。档案保存期不少于15年(三)基金代销机构的运作管理 书面代销协议

二、基金投资咨询机构

基金投资咨询公司是指向投资者提供基金投资分析、基金资料与数据服务或者投资建议等咨询服务的机构。(一)基金投资咨询机构的资格管理 1、5名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高管中至少有1名取得资格;

2、有100万以上的注册资本;

3、有固定的业务场所及与业务相适应的通讯及其他信息传递设施;

4、有公司章程;

5、有健全的内部管理制度;

6、其他。(二)基金投资咨询机构的作用

1、建议策划作用。

2、优化基金选择。

3、深入挖掘基金信息。

4、加强投资者教育。

三、其他服务机构

基金注册登记机构{负责基金登记、存管、清算和交收业务}：基金管理公司自身、中国证券登记结算有限责任公司 律师事务所、会计事务所 第二节 基金管理人

基金管理人是负责基金发起设立与经营管理的专业性机构，是基金的组织者和管理者，在整个基金的运作中起着核心作用。基金管理费是基金管理人的主要收入来源。《证券投资基金法》规定：基金管理人由依法设立的基金管理公司担任。

一、基金管理公司的资格管理

基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。

其主要股东指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于25%的股东。{条件：注资3亿，持续经营3个完整的会计，最近3年无违规无不良记录} 其他股东{条件：注册资本、净资产应当不低于1亿元} 中外合资基金管理公司的境外股东{条件：依其所在国家地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或司法机关的处罚;其监管机构与中证监会或认可机构签订合作谅解备忘录，并保持有效的监管合作关系;实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币;其他}

二、基金管理人的职责和作用(一)基金管理人的职责

1、必须履行

2、禁止行为：⑴将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;⑵不公平地对待其管理的不同基金财产;⑶利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益;⑷向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。⑸其他(二)基金管理人的作用

在整个基金的运作中，基金管理人实际上处于重要地位，起着核心作用。只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金财产的投资管理。此外，基金管理人还负责基金募集与管理的其他事务性工作，如基金份额的注册登记、基金资产的会计核算、基金的分红派息、持有人大会的召集、基金服务机构的选择等。

基金投资者投资基金实行资产的保值、增值与基金管理人有很大的关系。基金管理人的投资管理能力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低与回报是否具有稳定性。

三、基金管理公司的主要业务(一)基金的募集与销售(二)投资管理【最基本的一项业务】

(三)受托资产管理业务(四)基金运营【基金投资管理与市场营销工作的后台保障】{基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务}(五)投资咨询服务业务

四、基金管理公司的治理准则

基本原则：基金份额持有人利益优先 根本出发点：保护基金份额持有人利益

应符合要求：⑴经营层之间相互协助、相互制衡;⑵实行独立董事制度{不少于3人，且不得少于董事会人数的1/3};⑶建立健全督察长制度，完善内部监督和控制机制。{总经理提名} 招募说明书摘要(第204页)基金运作信息披露文件主要包括基金净值公告、季度报告、基金半报告、报告及基金上市交易公告书等。基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。

报告期末基金所持有的所有股票明细及报告期内基金累计买入与卖出的前20名股票明细。与基金半报告相比，基金报告还具有以下特点(5点，第208-209页)“重大性”概念有以下两种标准：影响投资者决策标准和影响证券市场的价格标准。基金的重大事件包括：(第210页倒数第三行)货币市场基金的特殊信息披露内容具体包括基金收益公告、影子价格与摊余成本法确定的净值产生较大偏离的情形等几个方面。当影子价格与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或超过0.5%时，基金管理人应当在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。基金份额的发售(第173页)封闭式基金基金份额上市交易条件：基金合同期限为5年以上;基金募集金额不低于2亿元人民币;基金持有人不少于1000人。

中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定;基金管理人应自收到核准之日起6个月内进行开放式基金的募集。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不能超过3个月。基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。

基金合同生效条件：基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币;基金份额持有人不少于200人。

中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认，基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。

开放式基金认购步骤：开户、认购、确认。(要求掌握第177页图7-1)认购费用=净认购金额*认购费率 净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值 申购和认购的区别(第178页)基金市场营销的特征：服务性、专业性、持续性

意义：有利于实现公司经营目标;有利于推进投资者教育工作;有利于提升公司的品牌形象。营销环境的分析：公司本身的情况;影响投资者决策的因素;监管机构对基金营销的监管 营销组合的四大要素：产品、费率、渠道、促销。

我国开放式基金销售渠道主要有商业银行、证券公司、基金管理公司直销中心、网上交易、交易所交易系统平台、证券咨询机构和专业基金销售公司等

目标市场分析包括：目标市场细分、目标市场选择、目标市场定位。基金投资者的风险收益特征：积极型、稳健型、保守型。

为投资者选择合适的基金：基金产品风险与基金投资者风险承受能力匹配检验。

积极型。积极型的投资者，追求投资高收益，同时能承担较大的风险，可为其选择高风险等级的基金产品或组合，例如，股票型基金。

稳健型。稳健型的投资者，在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，风险承受能力中等，可为其选择中风险等级的基金产品或组合，例如，混合型基金、债券型基金。

保守型。保守型的投资者，以稳健、安全、保值为目的，风险承受能力较低，可为其选择低风险等级的基金产品或组合，例如，货币型基金、保本型基金。基金的投资管理业务流程：

研究→投资决策→投资执行→绩效评估及信息反馈→投资组合调整

投资指令应经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。这样可实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险。

内部风险主要是指基金管理人在基金管理过程中产生的风险，主要包括基金管理人的投资策略风险、管理水平风险和职业道德风险。

基金管理公司风险控制制度体系由四个不同层次的制度构成，即公司章程、内部控制大纲、基本管理制度和部门规章制度。

基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值=基金资产总值-基金负债总值 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

基金管理费(一般情况)：股票型基金1.5%;债券型基金低于1%;货币市场基金一般为0.33% 基金托管费：封闭式基金0.25%，开放式基金根据基金合同的规定比例收取，一般低于0.25% 销售服务费：货币市场基金和短债型基金可以从基金资产列支销售服务费，一般为0.25% 第二节 基金监管和主要法律法规

一、基金监管概述(一)基金监管目标

1、保护基金投资者的合法利益。

2、保证市场的公平、效率和透明。

3、防范和降低系统性风险。

4、推动基金业的规范发展。

(二)基金监管的原则

1、依法监管原则

2、公开、公平、公正原则

3、监管与自律并重原则

4、监管的连续性和有效性原则

5、审慎监管原则

(三)基金监督管理框架

对基金的日常监管由证监会基金部、各证监局、证券交易所和中国证券业协会基金公司会员部具体实施 日常监管实行属地监管原则

二、我国基金监管法规体系和主要法律法规(一)基金法规体系概述

以《证券投资基金法》为核心，覆盖主要基金活动，多层次的基金法规体系(二)主要基金法律法规介绍

1、《证券投资基金法》。2003.10.28通过

2、《证券投资基金管理公司管理办法》。中国证监会2004.9.16颁布，2004.10.1实施

3、《证券投资基金托管资格管理办法》。中国证监会、中国银监会2004.11.29颁布，2005.1.1实施

4、《证券投资基金运作管理办法》。中国证监会2004.6.29颁布，2004.7.1实施

5、《证券投资基金信息披露管理办法》。中国证监会2004.6.8审议通过，2004.7.1施行

6、《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》。中国证监会2004.9.22颁布，2004.10.1施行 第九章 基金法律制度与监督管理

第一节 我国证券市场法规体系和监督管理

一、我国证券市场的法规体系

国家法律：《证券法》、《公司法》、《证券投资基金法》、《中华人民共和国刑法》及修正案…

行政法规：《期货交易管理条例》、《证券期货投资咨询管理暂行办法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》…

部门规章：中国证监会;盖了证券发行、上市公司、市场交易、信息披露、基金、期货、证券公司、证券服务机构等方面

自律规则：证交所、证券业协会

二、我国证券市场的监督和管理(一)我国证券市场监督管理概述

1、证券市场监管的意义、目标、原则和手段。

原则：依法管理原则;保护投资者利益原则;公开、公平和公正原则;行政监管与自律相结合的原则 主要手段：法律手段、经济手段、行政手段

2、我国证券市场的监管框架。“法制、监管、自律、规范”(二)行政监管机构的职责

1、中国证监会。主要职责…

依法履行职责：现场检查、调查取证(涉嫌违法)、作出说明、查阅资料、查询冻结或查封账户、限制证券买卖

2、中国证监会派出机构。36证监局9稽查局(三)自律性组织的职责

1、证券交易所。主要职责…

2、中国证券业协会。主要职责…

“自律、服务、传导”自律管理的工作方针

三、我国证券市场相关主要法律(一)《证券法》

1998.12.29人大九届六次会议通过，1999.7.1实施 2004.8.28和2005.10.27修订，2006.1.1生效(二)《公司法》

1993.12.29人大八届五次会议通过，1994.7.1施行

1999.12.25、2004.8.28和2005.10.27修订，2006.1.1施行(三)《刑法》关于证券犯罪的规定

1、内幕交易、泄露内幕信息罪

2、编造并传播证券交易虚假信息罪

3、操纵证券、期货交易价格罪

4、违法运用客户资金罪和违反国家规定运用资金罪。

第五篇：云南省2015年基金从业：股票基金考试试卷

云南省2015年基金从业：股票基金考试试卷

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、以下证券投资风险中属于非系统性风险的是____ A：经济波动风险 B：政策风险 C：购买力风险 D：经营风险

2、假设某封闭式基金7月18H的基金资产净值为 35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为0.25%。那么，该基金7月19日应计提的托管费是____元。A：2397 B：2406 C：2431 D：2439

3、关于证券市场发行市场与流通市场之间的关系，下列叙述正确的有__。A．流通市场是发行市场的前提 B．发行价格受交易价格影响 C．发行市场是流通市场的延续 D．发行市场是流通市场的基础

4、考察基金公司投资和研究能力的要点包括__。A．公司投资和研究人员情况 B．公司投资和研究架构情况

C．公司投资和研究的理念、方法及流程情况 D．公司信息披露情况

5、标志着我国基金业实现从封闭式基金到开放式基金历史性跨越的是__的诞生。A．淄博基金 B．基金开元 C．基金金泰 D．华安创新

6、基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起__个工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。A．2 B．3 C．5 D．7

7、__在普及投资者教育、培训客户经理的工作中起到了“领头羊”的作用。A．中国证监会 B．中国银监会

C．中国证券业协会

D．中国证监会派出机构

8、目前，开放式基金的申购、赎回主要原则包括__。A．“确定价”原则 B．“未知价”交易原则

C．“金额申购、份额赎回”原则 D．“份额申购、金额赎回”原则

9、通过分析__，可以看出股票型基金是偏好大盘股、中盘股还是小盘股的投资。A．平均收益率 B．平均市值 C．平均市净率 D．平均市盈率

10、基金公司的资产管理规模直接关系其__。A．业界声誉 B．注册资本 C．管理费收入 D．员工人数

11、在每年结束后____日内，基金管理人在指定报刊上披露报告摘要，在管理人网站上披露报告全文。A：30 B：60 C：90 D：120

12、开放式基金基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间__。A．10天

B．10个工作日 C．20天

D．20个工作日

13、按照____来划分，金融衍生工具可以分为风险管理型创新、增强流动型创新、信用创造型创新和股权创造型创新四种。A：金融创新工具的功能

B：金融衍生工具自身交易的方法及特点 C：基础工具种类

D：产品形态和交易场所

14、评估基金历史业绩的指标通常不包括__。A．平均收益率 B．累计收益率

C．风险调整后收益 D．持仓比例

15、证券投资基金具有__等特点。A．组合投资 B．信息透明 C．专业管理 D．共担风险

16、场内申购赎回ETF采用____的方式。A：金额申购、份额赎回 B：份额申购、份额赎回 C：份额申购、金额赎回 D：金额申购、金额赎回

17、存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A．1  B．3  C．6  D．12

18、对__投资者而言，短期的投资波动并不会对其造成大的影响，追求较高的回报是其关注的目标。A．积极型 B．保守型 C．投机 D．稳健型

19、按照证券的募集方式，有价证券可分为__。A．上市证券 B．公募证券 C．非上市证券 D．私募证券

20、目前，LOF基金份额若实行跨系统转托管，持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，__日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

21、信息管理平台应用系统的支持系统规范中，__应当报中国证监会备案。A．系统投入使用 B．系统重大升级

C．技术风险评估的报告 D．用户密码修改

22、我国目前的基金监管法律法规体系是以__为核心。A．《证券投资基金法》

B．《证券投资基金运作管理办法》 C．《证券投资基金管理暂行办法》 D．《基金公司管理条例》

23、基金____是基金的出资人，基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。____ A：份额持有人 B：管理人 C：托管人

D：注册登记机构

24、证券市场的基本功能包括__。A．资本配置功能 B．资本定价功能 C．投资功能 D．融资功能

25、对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额__的赎回费。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、资本证券是有价证券的主要形式，它反映了持有人的__。A．求偿权 B．收入请求权 C．货币索取权 D．商品所有权

2、下列属于货币证券的有__。A．商业汇票 B．银行本票 C．支票 D．提货单

3、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指__。A．债券交易期限 B．债券发行期限 C．利息偿还期限 D．债券有效期限

4、我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的____担任。A：商业银行 B：保险公司 C：证券公司

D：信托投资公司

5、考察基金的综合表现，要求投资者综合考虑基金的__。A．收益 B．风险 C．价格

D．风险调整后收益

6、开放式基金转换、转入的基金份额可赎回的时间为__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

7、某日，某基金管理公司接到中国证监会有关基金投资比例的违规警告，可能是因为__。A．该公司的某只基金，在基金名称中显示投资方向，并且有15%的非现金基金资产不属于投资方向确定的内容

B．该公司的某只基金持有一家上市公司的股票，其市值占该基金资产净值的15% C．该公司管理的全部基金持有某一家公司发行的证券，总份额为该证券的6% D．某只基金参与股票发行申购，所申报的金额为该基金总资产的30%

8、证券市场中介机构是指____ A：进行证券的发行、交易的各类机构

B：对证券的发行、交易进行规范的各类监管部门 C：为证券的发行、交易提供服务的各类机构 D：为证券的发行、交易筹集资金的各类企业

9、债券基金收益与市场利率的关系是____ A：同方向变动 B：反方向变动 C：无关的 D：不确定的

10、下列关于保本型基金的说法，不正确的是__。

A．保本型基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报 B．安全垫是指保本型基金设定的风险投资者可承受的最高损失限额 C．安全垫放大的倍数越大，投资风险也越大

D．本金保证比例为100%或高于100%，但不能低于100%

11、资产证券化发展史上最早出现的证券化类型是__。A．实体资产证券化 B．资产支撑证券化 C．住房抵押贷款证券化 D．现金资产证券化

12、基金信息披露的作用主要体现在__。A．有利于投资的价值判断 B．有利于降低基金运作成本

C．有利于防止利益冲突和利益输送 D．有利于提高证券市场的效率

13、我国证券市场在订单匹配原则方面采用的原则包括__。A．时间优先原则 B．客户优先原则 C．价格优先原则 D．数量优先原则

14、封闭式基金收益分配后基金份额净值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不确定

15、证券市场本质上是__直接交换的场所。A．价值 B．价格 C．估值

D．有价证券

16、我国____规定“基金管理公司向特定对象募集资金或者接受特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。” A：《证券投资基金法》

B：《中华人民共和国公司法》 C：《中华人民共和国证券法》 D：《中华人民共和国刑法》

17、客户追踪的具体做法有__。A．及时更新原有的客户记录

B．定期向客户提供有用的信息服务

C．针对市场变化及时提供新的服务和产品 D．对客户的财务情况、投资情况进行跟踪

18、下列不属于基金监管所依据的部门规章或规范性文件的是__。A．《证券投资基金销售管理办法》

B．《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》 C．《证券投资基金销售人员执业守则》

D．《开放式证券投资基金销售费用管理规定》

19、某开放式基金认购费率为1.0%，基金份额面值为1.00元人民币。小张投入50 000元人民币认购该基金，认购产生利息共计100元人民币，则下列说法不正确的是__。

A．净认购金额为49 504.95元人民币 B．认购费用低于500元人民币 C．认购份额为49 504.95份

D．认购金额为50000元人民币

20、开放式基金份额转换中，投资者一般采用——的原则提交申请，以转出和转入基金申请当日的——为基础计算转换基金份额。__ A．份额转换；基金份额总值 B．份额转换；基金份额净值 C．金额转换；基金份额总值 D．金额转换；基金份额净值

21、当前我国QDII基金的募集程序主要包括__等步骤。A．合格境内机构投资者资格的申请及审核 B．QDII基金产品的申请及核准 C．经营外汇业务资格申请，D．基金份额发售

22、基金宣传推介材料必须真实、准确，其禁止行为情形不包括__。A．承诺收益或者承担损失 B．预测该基金的证券投资业绩

C．登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩

D．使用“高收益”、“无风险”等易使基金投资人认为没有风险的词语

23、有价证券中，由基础证券发行人或其以外的第三人发行，并约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的是__。A．金融期货

B．交易所交易期权 C．金融远期合约 D．权证

24、成功的基金市场营销实施取决于公司能否将__等相关要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的行动方案。A．行动方案 B．组织结构

C．决策和奖励制度

D．人力资源和企业文化

25、目前，我国封闭式基金的托管费率__。A．为0.5% B．为0.25% C．通常在0.25%～0.5%之间 D．通常在0.5%～1%之间