海量热钱涌入调查

第一篇：海量热钱涌入调查

海量热钱涌入调查：同一笔货物“出口”80次

2013年05月10日 06:43李溯婉 孙红娟

“香港一日游”再调查：企业通过虚假贸易获取境外低息贷款，或用于汇差套利或投资理财产品

一笔1000万元的货物“出口”80次，可以贡献8亿元亮丽的出口数据。

刘涛(化名)是深圳一家电(行情 专区)子出口企业老总，这个“深喉”昨天向《第一财经日报》记者揭开了一些外贸企业出口虚增的“暗道”，其中一大隐蔽手法是，境内企业通过伪造出口获得境外贷款的资质，由此套取外汇入境。如此这般，这笔“本金”既可以获得利率和汇率的差价收益，也可以用来购买银行短期理财产品。

这类犹如秃鹫般逐利的资金便是业内俗称的热钱的一种。就近来说，造假企业通过“出口”香港就能获得这样的套利资金。

解剖类似的案例可以部分解释近期内地对港出口“坐火箭”的原因，亦成为海关和外汇管理部门有的放矢加强监管的现实教材。

漂亮的数据

海关总署周三公布的数据显示，4月进出口数据均明显高于市场预期，其中出口同比增长14.7%，高于上月的10.0%。前4个月，内地与香港双边贸易增长66%。而在3月份，内地对香港出口则增长了92.9%，创造了从1995年3月以来的最高增速。

事实上，就在海关公布4月数据的前两天，国家外汇管理局发文要求严打贸易项下可疑操作。结合人民币自4月下旬的连续狂飙，有关热钱借道经常项登陆的猜测成为市场主论调。

亦有多家外资机构引用韩国、中国台湾以及中国香港的数据称，其进口数据与海关公布的出口数据不尽相符。

尽管海关总署曾强调，内地对香港的出口和香港对来自内地的进口统计方面存在口径等差异，但市场认为这不足以完全解释数据高涨的全部原因。

法兴银行经济学家姚伟称，内地与香港的贸易数据存在一些猫腻，主要原因是存在大规模投机性资本借道贸易账户进入内地。

本报记者根据海关总署的公开数据计算，4月内地与香港的贸易同比增长了55%，而对其他国家和地区的增幅则是12%；同时，内地对香港贸易顺差为382亿美元，而当月整体顺差规模是182亿美元。

“与我们交谈过的一些企业承认，他们正在进行一些利率套利行为。我们估计，这对贸易规模增长数据(包括进口和出口)形成的偏差约为3~8个百分点。”姚伟在其报告中指出。

国信证券首席分析师周炳林则称，(内地与香港贸易转口数据两端)偏离的部分原因就是企业虚报出口骗取退税以及虚假货流配合资金入境。

经济学家们坐在办公室的分析得到了刘涛现实案例的证实。

“同一批货物，假如通过„香港一日游‟等贸易形式反复来回80次，出口1000万元的货品，将变成8亿元。”他说，企业这样进进出出反复倒腾，目的未必是为了骗出口退税，根本原因还是使大量资金通过贸易的渠道进入了内地。

通常来说，企业制造虚假出口的目的包括这几类：骗取出口退税；降低销售税负(为规避内销税率，采用到港澳“走一遭”的方式，再以几乎零关税进口内地)；“搬运”热钱入境套利。

3月份贸易数据令市场眼前一亮之时，本报就报道，有公司通过深圳保税区货物“兜圈游”日赚汇率差200万元。

“对外贸易热起来，并不是国际经济形势好转在推动，最大的推手竟然是„理财‟驱动。”刘涛说。

操作手法

在整个热钱套利链条上，伪造巨额贸易是第一步，关键步骤是通过“内保外贷”获得外汇资金。

所谓“内保外贷”，是指境内企业向境内银行出具信用凭证等担保条件，并在银行存入一定金额的资金后，其境外子公司可以从境外银行获得融资。比如，企业在内地银行存入一亿元，香港公司那边银行贷出美元或港元。

刘涛称，企业的产品自己卖给自己，手中拿着货物贸易齐全的单据，要办理“内保外贷”业务不难。

以香港为例，刘涛说，内地银行与香港银行之间的利率差，内地银行推出五花八门的理财产品，以及今年来人民币升值加速，这三大因素，促使一些人通过贸易渠道把境外的资金调到境内。

本报记者了解到，在香港地区港元贷款年利率一般是2.25%至2.5%、美元是2.19%，而内地五大行一年期存款利率是3.25%。一般中小银行存款利率为3.3%。

这样就存在一个百分点左右的利差，假如有1000万元资金，“利润”就是10万元。此外，还有人民币升值的因素，以及各种动辄4.3%以上年收益的理财产品，1000万元资金进来，一年收益不下几十万元。

“但仅1000万元是不够的，必须腾挪分拆出多个1000万，要设法像孙悟空一样吹毛变出无数小猴，货物贸易就是最好的载体。”刘涛说，同一批产品进进出出多次，就可以把1000万元的货款变成8亿元。尤其是人民币升值加速时，„香港一日游‟变得更活跃。

需要注意的是8亿元只是伪造出口的金额，企业需要以此为“凭证”在境外获得贷款。

今年来，人民币升值加速，目前已冲破6.2的大关。来自中国外汇交易中心的最新数据显示，5月9日人民币对美元汇率中间价报6.1925，较前一交易日继续上涨55个基点，已连续第四个交易日上涨，并再次刷新汇改以来纪录。今年以来，人民币累计升值已超过1%。

业内人士称，以前虚报出口需要把货物真正拉到“港澳一日游”，而如今这种情况却在发生变化，仅在保税区内就可以完成“一日游”。

“货物就在保税区里，有专业人士可以帮你把所有进出口所需的出口合同、信用证等等单据全部弄齐全。”刘涛说。

而一外贸公司业务员陈某则告诉本报记者，广东外贸量大，有些保税区监管不严，同一样货品，甚至在不进行加工的情况下，也可以在保税区“出口仓”到“进口仓”来来回回，有时为了掩人耳目，只是换了一下外包装，完成了出口转内销。

深圳福田保税区内一家提供虚假出口“业务”的公司人士也反映，今年一季度，这家公司曾经帮助一位客户将同一批橡胶原料来回出入境操作了41次。

合力监管

除了上述做法，还有外贸企业通过虚开发票、提高出口报价引入热钱，但这并不是新创意。早在2012年热钱进入亚洲初期，就有学者对本报记者表示，在中国资本项目未完全放开的情况下，热钱很有可能借道经常项进入内地市场。

跨境交易监管机构国家外管局已经出台了一系列法规来抑制资本流入，其中包括约束银行保持外汇净敞口的能力，同时采取严厉措施抑制重要的非贸易相关渠道的资本流入，严格限制虚报单证等行为。

本报记者从接近决策层处了解到，高层已开始关注广东深圳等地近几个月来“登峰造极”的对港贸易数据，并可能严查原因。另有多位外贸系统人士透露，相关部门从上月起已开始严查虚假贸易。

海关方面的监管也在升级。深圳市经信委官员告诉本报记者，正对福田保税区等海关特殊监管区内的企业进行监测和整顿。

“最近，海关查得非常严格，基本每柜货品都要开柜检查。”深圳一家玩具企业的老总昨日告诉本报记者，“之前经济不好时，海关还是比较松的，不一定都开柜检查，这令企业有作弊的空间，有些企业骗取退税或洗钱是时有发生的。”

有业内人士担心，出口数据“虚增”会影响到国家宏观经济判断出现偏差。“目前，国际经济并没有明显回暖，出口不可能这么热，而且高技术产品出口屈指可算，低附加值产品转型为高附加值产品需要一定的时间，希望有关政府部门要重视目前的情况，勿认为形势一片好转而过于乐观。”

中国国际贸易(行情 专区)学会常务理事、清华大学中美关系研究中心高级研究员周世俭告诉本报记者，随着多个政府部门目前齐发力，出口虚增的势头已得到遏制。这从一些地区接下来的出口数据中可以看出

第二篇：热控专业调查

重庆电力高等专科学校

专业调查报告

专业：工业热工控制技术班级： 学号：姓名：指导教师：

重庆电力高等专科学校动力工程系

二〇一一年三月

专业调查

公司简介：

“云南滇东能源有限责任公司（以下简称滇东能源公司）成立于2003年8月，公司注册地为云南省曲靖市富源县。云南滇东煤电一体化项目是响应国家“西部大开发”，“西电东送”的号召，按照省委、省政府确定的“云电入粤”发展战略，于国家“十五”期间开发建设的特大型煤电企业。2010年1月1日起，滇东能源公司由中国华能集团公司所属华能国际电力股份有限公司（以下称“华能国际股份公司”）全面托管，成为华能国际股份公司的全资子公司。

”滇东能源公司在云南省曲靖市富源县境内开发煤电一体化项目，下设两个发电厂及配套煤矿，滇东第一发电厂煤电一体化工程4×600MW燃煤发电机组已于2007年5月全部投产发电，配套建设年产300万吨煤矿。滇东第二发电厂煤电一体化工程一期2×600MW燃煤发电机组已于2010年2月全部投产发电，配套建设年产300万吨煤矿。公司另有三对待开发矿井正在开展前期工作。"滇东能源公司坚持以人为本、严细管理、和谐发展为主线，管理机制“高效、精简”，运行管理实现全能值班，设备管理实行点检定修。公司主要负责主机运行以及热工、继电保护维护工作，燃料系统等附属系统的运行、维护检修工作实行委外经营。公司全面实行劳动合同制度和一岗多薪管理制度，营创一个“机制新，用人少，效益高”的全新发电企业，成为具有国际一流管理水平和较强市场竞争实力的公司。

公司概况：

滇东发电厂自2004年3月开工建设，经过广大建设者的艰苦努力，一期工程4号机组5月16日顺利通过168小时满负荷试运行，目前4台600MW火力发电机组已全部投产发电，创制了全国同类型机组建设领先水平。

滇东煤电一体化项目包括装机规模4×600MW发电机组的滇东发电厂和年产原煤800万吨白龙山煤矿项目。该项目是国家“西部大开发”、“西电东送”的重点工程，滇东发电厂也是云南省实施“云电入粤”战略的主力电厂之一。今年初，按照国家“西电东送”和云南“云电入粤”战略部署，针对云南省枯水季节缺电的紧张局面，该厂经过认真研究和科学论证，自我加压，提出“#1机组提前半年发电、年内投产三台 600MW发电机组”的奋斗目标，并围绕这一目标，积极开展整个项目的建设工作。

经过努力，2006年2月23日，滇东发电厂#1机组顺利投产发电，建设

周期仅用了23个月零23天，比计划提前了7个月，创同类机组建设国内领先水平。7月 17日，#2机组也顺利通过168小时满负荷运行，投产运营。#

1、#2机组的提前投产发电，有效缓解了云南省电力供应紧张局面。到8月底，已累计完成发电量超过26亿千瓦时。目前，#3机组锅炉安装已完毕，并顺利完成水压试验，汽轮机、发电机的安装工作也基本完成，预计11月可投产发电；#4机组的主要设备相继运抵现场，锅炉汽包起吊安装就位，受热面开始组合，2007年5月已投产发电

滇东能源公司经营范围：

电力项目投资、开发及经营管理；

发电生产及销售；

新能源的开发及经营管理；

煤炭项目投资、开发、生产及经营管理；

电力、能源项目咨询；

环保技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。

专业的培养目标、主要课程、就业方向：

培养目标：本专业主要为电力系统及工矿企事业单位培养从事热工检测与控制技术领域生产、建设、管理第一线需要的高等技术应用型人才。能够从事工业过程控制、计算机控制、检测与自动化仪表、信息处理、系统设计与运行等领域工作。

主要课程：热工基础与流体机械、实用电工学、实用电子学、计算机应用技术、自动控制基础、热工自动控制技术、热工检测技术、热工自动装置检修技术、热控仪表调试、热工保护与顺序控制技术、计算机控制技术。

就业方向：在电力、冶金、化工等行业，从事热工过程参数检测、热工过程控制系统的投运、维护，热工过程控制仪表及装置的检定、检修、调试等方面的工艺及技术管理；热工过程测量与控制仪表及装置的安装、检修、调试及技术管理工作。

专业的知识结构：

具有扎实的数学、电工、电子、计算机、自动控制理论等控制类专业必需的基础理论知识；

具有扎实的自动控制设备及自动控制系统方面的专业知识；

具有扎实的热工过程参数测量及处理方面的专业知识；

具有掌握与本专业相关的热工基础、电厂动力设备等方面的基本知识；具有扎实的计算机应用知识；

具有一定的技术经济分析和生产管理知识；

具有一定的社会科学和人文科学知识。

毕业生的能力、素质结构：

具有从事电厂生产需要的逻辑控制、过程控制、热工保护等系统的维护和检修能力；

具有从事热工测量仪表或控制设备安装、调试、投运能力；

具有正确使用各种电工、电子类仪器、仪表等进行工程实验能力；

具有本专业所必需的计算机辅助设计、绘图和一般热工检测与控制系统的工程设计能力；

具有正确的逻辑思维能力和判断能力、对问题的分析与综合能力；具有本专业英文资料的翻译、阅读能力；

具有阅读和翻译本专业外文资料的初步能力和获取科技文献的检索信息的能力。

热控在电厂中的运用：

主要负责电厂热力系统的表计维护以及自动控制系统的维护（包含电动门、调整门、控制软件）等。

热控保护系统是火电厂一个十分重要的不可缺少的一部分，对提高机组主辅设备的可靠性和安全性具有十分重要的作用。在主辅设备发生某些可能引起严重

后果的故障时，及时采取相应的措施进行保护，从而软化故障，停机待修。避免发生重大设备损坏和人身伤亡事故。随着DCS控制系统的成熟发展，热工自动化程度越来越高，凭借巨大的优越性，使主机的可靠性、安全性、经济性运行得到了很大的提高。

为保证热控设备和系统的安全、可靠运行，可靠的设备与控制逻辑是先决条件。正常的检修和维护是基础，有效的技术管理是保证。只有对热控系统设备和检修、运行、维护进行全过程管理。对所有涉及热控系统安全的设备环境进行全方位监督。并确保控制系统各种故障下的处理措施切实可行。才能保证热控系统安全稳定运行。

热控系统的控制逻辑、测量和执行设备、电缆、电源、热控设备的外部环境，以及安装、调试、运行、维护。检修人员的素质等都非常重要。目前大机组所采用的辅机控制逻辑。同协调控制策略一样。基本上是随各机组的分散控制系统(DCS)从国外引进的技术，虽各有其特点但技术差异较大。而热控保护和辅机控制逻辑的正确与完善，是大机组安全运行的基础。国内大中型火电机组热力系统的监控普遍采用DCS，电气系统的部分控制也正逐渐纳入其中。由于各厂家产品质量不一。DCS的各种故障，如电源失电、操作员站“黑屏”或“死机”、控制系统主从控制器切换异常、通信中断、模件损坏等仍时有发生。有些故障因处理不当。造成故障扩大。甚至发生锅炉爆管、汽轮机大轴烧损的事故。因此，防止DCS失灵、热控保护拒动造成的事故已成为机组安全经济运行的重要任务。

但是火电厂的热控系统工作环境存在大量复杂的干扰。其结果轻则影响测量的准确性和系统工作的稳定性。严重时将引起设备故障或控制系统误发信号造成机组跳闸。因此热控系统最重要的问题之一就是如何有效地抑制干扰。提高所采集信号的可靠性。接地是抑制干扰、提高DCS可靠性的有效办法之一。本应引起足够的重视。然而在基建和生产过程中。却发现大量的热控保护误动事件都与接地有一定的关联。如某电厂机组振动信号柜内及电缆屏蔽层接地连接不规范。

在机组整套启动期间。六大风机因振动信号跳变超过保护动作定值全部跳闸而导致。随着近几年因接地原因导致热控系统运行异常案例的增多。接地与干扰问题已成为热控专业的疑难问题之一。提高热控系统的可靠性。保证电厂安全经济运行都发挥了重要作用。

第三篇：大量热钱流出 香港感受“凉意”

大量热钱流出 香港感受“凉意”

英国《金融时报》 保罗•J•戴维斯 报道

香港现在有多“热”？匿身该地的爱德华•斯诺登(Edward Snowden)曝出美国实施互联网监控的爆炸性新闻，激起了一波媒体风暴。但当地人应当关注的是由美国制造的另一种“热”。

金融危机爆发以来，美联储(Fed)的超低利率使得香港成为世界最大的热钱集散地之一。如今，随着资金开始流回美国，形势正在发生急剧逆转。

研究公司EPFR的数据显示，在截至6月12日的一周里，亚洲股票和债券基金流出资金21亿美元，是自2011年8月以来流出资金最多的一周。其中，专投香港的基金流出资金近6亿美元，这是单个市场最大的一次资金外流。

对亚洲市场而言，这似乎还不是最终的转折点。美联储主席本•伯南克(Ben Bernanke)只是提出了放慢债券购买速度——用行话来讲就是“逐渐缩减”(tapering)——的想法，距宽松货币政策真正画上句号尚有时日。

然而，对亚洲多个地区而言（尤其是香港），真正对全球资金流向逆转感到痛苦的，可能还不是股市或债市，而是银行。

香港并非吸引热钱的唯一地区，但它的热钱涌入规模着实可观。巴克莱(Barclays)称，2008年8月以来，香港银行业存款增长近50%，总增加额为2.63万亿港元。这推动了香港的信贷繁荣，使之成为亚洲少数几个银行贷款与本地生产总值(GDP)之比高于1997年（即亚洲金融危机爆发的那一年）的地区。花旗集团(Citigroup)的数据显示，即便不计用于香港之外的贷款，其贷款与GDP之比也仍超过170%。香港的这一比例在亚洲独占鳌头，并且高于它在1997年时的比例（当时还不到150%）。

随着存款涌入香港，发生了另一件奇怪的事。定期存款（通常而言利率更高）的占比已从2008年的65%降至10年来的最低值，即45%左右。这意味着，香港银行的存款有过半是活期存款，客户如有需要，可立即将之取出。

当地银行业监管机构——香港金管局(HKMA)注意到了这一点。同时，它也注意到了房价飙升以及热钱的其他影响。

2011年，金管局开始要求银行针对存款提取进行压力测试，以研判2008年以来登陆香港的热钱如果有半数突然撤离会造成什么后果。结果相当令人震惊。巴克莱的黄颖珊(Sharnie Wong)表示，如果这些涌入的热钱有一半现在撤离香港，银行的贷存比将从68%骤升为81%。

这一变化不会给香港的银行带来灾难。它们的贷存比仍比危机前的西方银行更合理——当时，西方银行放出的贷款多于吸收的存款，导致贷存比升至100%上方。但在香港和亚洲其他地区，存款外流将引发震动，影响经济中的信贷供应和成本、以及银行的资金成本。黄颖珊等不少人对此问题持乐观态度。她们认为，美国利率上升固然会引发资金流出，但同时也能提高银行的贷款收益。另一方面，美国经济走强应当能够促进全球经济活动，刺激信贷需求，以便为贸易和制造业提供资金。

然而，人们也有充分的理由来质疑这点。首先，如花旗集团经济学家蔡真真(Johanna Chua)所指出的那样，虽然最近人们对美国经济增长感到乐观，但与此同时却没有看到亚洲出口有任何扩大的迹象。这里的经济增长无疑是在放缓。

其次，如摩根大通(JPMorgan)分析师乔什•克拉克泽克(Josh Klaczek)所言，过去几年里，由于资金成本极低，亚洲的表现非常好。压低资金成本的是充足的全球流动性和套息交易。在套息交易中，投资者借入低收益货币投资于或贷出高收益货币。克拉克泽克表示，当美国利率开始上升时，这一切都将逆转。对很多银行（仍拥有过剩资金和较低贷存比的银行除外）而言，利息收入增加的通常规则将不再适用。更有可能出现的情况是：随着一个增长放缓的经济体的信贷成本逐渐上升，会出现对资金的争夺，借款成本将出现更大的波动，借款者将面临更大压力。

在香港，房价现在高于十多年来的任何时刻。此外，当地企业极其容易受到中国内地经济放缓的冲击，这应该也会影响到银行。爱德华•斯诺登或许乐于看到“美国热潮”有所消退，香港的其他人则不会有如此心情。

译者/何黎

第四篇：关于暑假工热的调查

关于暑假工热的调查

前言

一年一度的暑假又如期到来，暑假的时间一般在两个月左右，这么长的时间大家都不想呆在家里白白浪费，大家都有各自的安排，这其中最多的就应该当属暑假打工了，而2012年的暑假工浪潮确实非常巨大，那么这些暑假工能否如愿以偿的度过暑假呢?就此问题我们进行了相关的调查研究。

调查课题;关于暑假工热的调查

第五篇：钱涛大学生兼职调查问卷

大学生兼职调查问卷

亲爱的同学们:

您好!我们是管理学院的学生,想就在校大学生兼职情况做一次调查,深入了解本校大学生兼职现状和影响大学生兼职的主要因素,希望您在百忙之中能抽空填写.(请在选项上打√)调查问题:

1，请问您做过兼职吗?或者打算去做吗?

A 做过B 没做过,但打算做C 没做过,也不打算做

2，您认为一般在什么时期做兼职比较合适?(多选)

A 周末B“黄金周”长假C 寒,暑假D 想什么时候去就什么时候去 3，您做兼职的的首要目的是什么?

A 赚钱B 广交朋友C 增加社会经验D 其他 4，您会选择哪些种类的兼职?(多选)

A 家教B 促销C 发传单D 餐饮服务E 网店F其他5，您期待的一个月兼职的收入是多少?

A 100~300B 300~500C 500~900D 900以上

6，您的兼职收入主要会用在何处?

A 作为生活费,减轻家庭经济负担B 作为额外的零花钱C 广交朋友(包括恋爱)D 慢慢积累,满足自己的一个长久的愿望E 其他7，您的家长是否同意您做兼职?

A 完全同意,并予以鼓励B 基本同意,主要是出于安全方面的考虑

C 无所谓D 基本不同意,认为应该以学习为主E 完全不同意 8，大学生兼职让你觉得有什么不好的地方?

A影响学校学习B 放弃了一些个人时间C 造成他人对你有异样的眼光D 其他

9，您会通过何种途径寻找兼职工作?(多选)

A 广告B 专门的中介机构C 托熟人帮忙D 自己寻找 10，您在兼职工作前是否会了解用人单位的具体情况?

A 很了解B 基本了解C 比较了解D 不了解

12，对于大学生做兼职的情况,您还有什么想说的?

基本信息:

您的性别是?A 男B 女

您现在就读?A大一B 大二C 大三D 大四E 研究生F博士生 谢谢您的配合与合作!对此我们表示衷心的感谢!