第一篇：(据说上期命中率80%)2011年9月证券从业资格考试考前押题 证券投资基金 总10套第8套
证券投资基金 总10套第8套 一．单选题
01：商业银行等中国证监会规定的机构可以向（）申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。A：中国证监会 B：证券交易所 C：专业基金销售机构 D：证券投资咨询机构
02：道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的（）打下了基础。A：K线理论 B：波浪理论 C：切线理论 D：指标理论
03：预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是（）的。A：可以相互替代 B：不能相互替代
C：在一定条件下可以替代 D：以上都不对
04：投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。A：债券投资利息收入 B：银行存款利息收入 C：买卖股票 D：手续费返还
05：我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起施行的（）。A：《证券投资基金信息披露管理办法》 B：《证券投资基金法》 C：《证券投资基金上市规则》
D：《证券投资基金信息披露编报规则》
06：复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高 D：越大，越高
07：符合条件的基金管理公司申请境内机构投资者资格，其净资产不得少于（）人民币。A：1亿元 B：2亿元 C：3亿元 D：5亿元
08：下列关于基金赎回费的表述正确的是（）。
A：对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5％的赎回费 B：对于持续持有期少于5日的投资人，收取不低于赎回金额1.5％的赎回费 C：对于持续持有期少于20日的投资人，收取不低于赎回金额0.75％的赎回费 D：对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额1.5％的赎回费
09：现金流匹配策略为了达到现金流与债务的配比而必须投入（）必要资金量的资金。A：小于 B：等于 C：高于 D：小于等于
10：督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。A：1 B：3 C：2 D：4
11：当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。A：5％ B：10％ C：30％ D：50％
12：与基金经理的任职条件不符的是（）。A：取得基金从业资格
B：具有3年以上证券投资管理经历
C：没有《公司法》《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形
D：最近1年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚
13：规避风险是指在市场收益率（）时，组合所蕴含的（）。A：平行变动，经营风险 B：非平行变动，再投资风险 C：非平行变动，经营风险 D：平行变动，再投资风险
14：在行为金融理论中，（）导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。A：选择性偏差 B：保守性偏差 C：过度自信 D：心理偏差
15：基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A：全部资产 B：净资产
C：全部资产及所有负债 D：负债
16：交易型开放式指数基金（ETF）的主要特点不包括（）。A：被动操作的指数型基金 B：独特的实物申购赎回机制
C：实行一级市场与二级市场并存的交易制度
D：在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报
17：某投资人投资1万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2％，基金份额面值为1元，则以下计算正确的是（）。A：认购费用为120元 B：净认购金额为9 884.42元 C：认购费用为118.58元 D：认购份额为9 881.42份
18：作为基金份额持有人，其信息披露义务主要体现为与（）相关的披露义务。A：基金份额持有人大会 B：基金股东大会 C：基金运营
D：基金公司经营业绩
19：一般买卖双方对价格的认同程度通过（）得到确认。A：成交金额大小 B：交易时间的早晚 C：报价的高低 D：成交量大小
20：基金（）是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。A：账务复核 B：头寸复核 C：资产净值复核 D：财务报表复核
21：基金管理人需在基金合同生效的（）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。A：当日 B：次日 C：第三日 D：第四日
22：封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。A：50％ B：60％ C：80％ D：90％
23：以下属于基金运作披露的信息是（）A：基金合同 B：招募说明书 C：基金净值公告 D：收益公告
24：税收对债券投资收益影响的主要途径不包括（）。A：现金流的形式 B：现金流的时间特征 C：现金流的数量
D：债券收入现金流本身的税收特性不同
25：（）申请基金代销资格时，要求取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1／2。A：商业银行 B：证券公司
C：证券投资咨询机构 D：专业基金销售机构
26：（）在基金运作中具有核心作用。A：基金份额持有人 B：基金管理人 C：基金托管人 D：基金咨询机构
27：（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。A：尤金•法玛 B：玛泽 C：马柯威茨 D：詹森
28：存在以下（）问题的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。A：最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 B：净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求 C：违法违规行为被监管机构调查 D：没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项
29：封闭式基金交易价格优先、时间优先的原则包括（）。A：较高价格的卖出申报优先于较低价格的卖出申报 B：较高价格买进申报优先于较低价格买进申报
C：买卖方向相同、申报价格相同的，后申报者优先于先申报者 D：较低价格买进申报优先于较高价格买进申报
30：证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（）。A：营销结果的分析 B：目标客户的确定 C：营销组合的设计 D：营销过程的管理
31：（）是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。A：总经理 B：董事会
C：风险控制委员会 D：投资决策委员会
32：有偏预期理论认为远期利率应该是预期的未来利率（）。A：与购买力风险补偿的差额 B：与购买力风险补偿的累加 C：与流动性风险补偿的累加 D：与流动性风险补偿的差额
33：下列关于开放式基金申购的表述正确的是（）。A：申购费率不得超过申购金额的3％
B：基金产品前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端最高档申购费率
C：基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准 D：基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其申购金额的数量适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用 34：在实践中，可以根据某种债券的（）来判断其流动性风险的大小。A：买卖差价 B：到期期限
C：一年中付息的次数 D：发行主体的质量
35：以下不属于基金募集申请材料的是（）A：申请报告 B：基金合同草案 C：招募说明书草案 D：上市公告书
36：在确定目标市场与客户上，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资人的（），包括投资人的投资规模、风险偏好，对基金流动性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真实需求 C：日标需求 D：预期需求
37：假设其他因素不变，久期越（），债券的价格波动性就越（）。A：大，小 B：大，大 C：小，不变 D：小，大
38：我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于（）人民币。A：2亿元 B：3亿元 C：5亿元 D：10亿元
39：投资者申购基金成功后，投资者在（）日起有权赎回该部分的基金份额。A：T+0 B：T+1 C：T+2 D：T+3
40：依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，要从基金（）中列支。A：管理费 B：销售费用 C：财务费用 D：营业费用
41：明确资本市场的期望值包括利用历史数据与经济分析来决定投资者所考虑资产在相关持有期间内的（），确定投资的指导性目标。A：实际收益率 B：平均收益率 C：预期收益率 D：加权平均收益率
42：相比于替代互换，市场间利差互换的风险要（）一些。A：更小 B：更大 C：平稳 D：复杂
43：一般来说，指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就（），由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就（）。A：越小，越小 B：越大，越小 C：越小，越大 D：越大，越大
44：（）是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。A：标准差 B：贝塔值 C：净值增长率 D：费用率 45：内部控制制度的制定应遵循（）原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时的修改或完善。A：健全性 B：适时性 C：全面性 D：审慎性
46：基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用（）作为基础利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。A：银行存款利率 B：无风险的国债收益率 C：银行问同业拆借利率 D：银行贷款利率
47：基金管理公司开展特定客户资产管理业务时的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的（）。A：50％ B：60％ C：70％ D：80％
48：（）是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可上市交易的一种产品。A：ETF B：LOF C：分级基金 D：基金中的基金
49：中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。A：3 B：4 C：5 D：6 50：对于每日按照（）进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。A：面值 B：市值 C：份额净值
D：最近7日年化收益率
51：封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。A：每日 B：每周 C：每月 D：每季
52：子弹组合是否能够优于两极组合将取决于收益率曲线的（）。A：弧度 B：斜率 C：凸性 D：高度
53：基金估值应遵循的基本原则不包括（）。A：配股和增发新股，按成本估值
B：对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
C：对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值
D：有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
54：选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是，它们有（）支持。A：平稳的预期收益 B：平稳的实际收益 C：较高的预期收益 D：较高的实际收益
55：开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）日内，将更新的招募说明书登载在管理人网站上，更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。A：30 B：35 C：45 D：60
56：跟据（）的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投资对象 B：投资目标 C：运作方式 D：投资理念
57：基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。A：不变化 B：上升 C：下降 D：影响不确定
58：计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（）。A：现实复利收益率 B：内部收益率
C：算术平均组合投资率 D：加权平均投资组合收益率
59：有效市场假设理论的论述可以追溯到（）的研究。A：马柯威茨 B：夏普 C：罗斯 D：巴奇列
60：对于不收取申购费(认购费)、赎回费的货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品，基金管理人可以依照相关规定从（）中持续计提一定比例的销售服务费。A：基金佣金 B：基金手续费 C：基金财产 D：基金总资产 二．多选题
01：某基金申购费率，100万元以上(含100万元)～500万元以下为0.9％。假定T日的基金份额净值为1.25元。若申购金额为100万元，则以下计算结果正确的有（）。A：净申购金额为1 009 000元 B：净申购金额为991 080.28元 C：申购份额为792 864.22份 D：申购份额为800 000份
02：基金信息披露可分为（）。A：募集信息披露 B：投资回报信息披露 C：运作信息披露 D：临时信息披露
03：付息式债券的投资回报主要由（）组成。A：本金 B：利息
C：利息的再投资收益 D：可转换价格
04：督察长不得有下列行为（）。A：擅离职守，无故不履行职责 B：违反规定授权他人代为履行职责
C：兼任可能影响其独立性的职务或者从事可能影响其独立性的活动
D：对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者作出虚假报告
05：以下不征收企业所得税的情况有（）。A：证券投资基金从证券市中取得的收入 B：企业投资者从基金分配中获得的收入 C：企业投资者买卖基金份额获得的差价收入 D：从事基金管理活动取得的收入
06：关于赎回登记和赎回款项的支付，下列说法正确的是（）。A：投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项 B：对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起5个工作日内支付赎回款项
C：基金申购采用全额缴款方式。若资金在规定的时间内未全部到账，则申购不成功 D：申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户
07：国外股票基金可分为（）。A：单一国家型股票基金 B：区域型股票基金 C：洲际型股票基金 D：国际股票基金
08：以下关于ETF申购、赎回和场内交易的说法，正确的有（）。A：ETF的申购、赎回通过交易所进行
B：ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票
C：只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易
D：ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标
09：我国基金信息披露的制度体系层次分为（）。A：国家法律 B：部门规章 C：规范性文件 D：自律性规则
10：货币市场基金面临的风险有（）。A：利率风险 B：购买力风险 C：信用风险 D：流动性风险
11：风险控制制度由（）等部分组成。A：风险控制的机构设置 B：风险控制的程序 C：风险控制的具体制度 D：风险控制制度执行情况的监督
12：在债券组合管理过程中，消极管理策略有（）。A：指数化策略 B：免疫策略 C：股票策略 D：债券策略
13：对多数开放式基金(不包括QDII基金)来说，在其放开申购、赎回后，则会披露每个开放日的（）。A：基金资产净值 B：基金份额净值 C：基金份额累计净值 D：基金清算净值
14：董事会审议下列（）事项应当经过2／3以上的独立董事通过。A：公司及基金投资运作中的重大关联交易 B：聘请或者更换会计师事务所 C：公司管理的基金季度报告 D：公司和基金审计事务
15：依据运作方式的不同，可以将基金分为（）。A：公司型基金 B：封闭式基金 C：契约型基金 D：开放式基金
16：机构在（）等方面符合法律法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金销售业务资格。A：资本充足率(或净资本、注册资本)B：组织机构、治理结构与内部控制 C：营业场所、信息系统建设 D：业务管理制度、从业人员资格
17：依据股票基金所持有的全部股票的（）等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。A：平均市值 B：平均市盈率 C：平均市净率 D：净值收益率
18：基金收益与标的指数收益之间的偏离程度可以用（）来衡量。A：折(溢)价率 B：跟踪误差 C：跟踪偏离度 D：周转率
19：《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》要求销售机构信息管理平台的建立和维护应该满足的要求有（）。
A：具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 B：保障基金投资人资金流动的安全性 C：具备基金销售费率的监控机制
D：支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用
20：在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有（）。A：基金管理人 B：证券交易所 C：基金托管人
D：召集基金份额持有人大会的基金份额持有人
21：提出了著名的资本资产定价模型(CAPM)是（）。A：夏普 B：特雷诺 C：詹森 D：罗尔
22：（）是衡量银行信用风险和市场风险程度的基本标准，反映了银行的资产质量和承担风险的能力。A：总资产 B：净资产 C：资本收益率 D：资本充足率 23：以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，比如（）。A：资源类股票基金 B：科技股基金 C：金融服务基金 D：房地产基金
24：对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有（）。A：依法责令整改，暂停办理相关业务 B：监管谈话 C：出具警示函 D：暂停履行职务
25：（）基金复核与基金会计账目的核对同时进行。A：月末 B：季末 C：年中 D：年末
26：基金的费用包括（）。A：利息支出 B：交易费用 C：管理人报酬 D：销售服务费
27：申请募集基金应提交的主要文件包括（）等。A：募集基金的申请报告 B：基金合同草案 C：基金托管协议草案 D：招募说明书草案
28：影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素有（）。A：投资者的年龄或投资周期 B：资产负债状况 C：财务变动状况与趋势 D：财富净值和风险偏好等因素
29：基金年度报告中的投资组合报告应披露的信息有（）。A：期末基金资产组合
B：期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 C：报告期内股票投资组合的重大变动
D：期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名债券明细
30：基金募集期限届满，开放式基金满足以下（）的要求，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。A：基金募集份额总额不少于2亿份 B：基金募集金额不少于2亿元人民币 C：基金份额持有人的人数不少于300人 D：基金份额持有人的人数不少于1000人
31：用于分析ETF运作效率的指标主要有（）。A：折(溢)价率 B：周转率 C：费用率 D：跟踪偏离度
32：基金会计核算的内容主要包括（）A：证券和衍生工具交易及其清算的核算 B：基金费用的核算 C：各类资产的利息核算
D：持有证券的上市公司行为的核算
33：以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别有（）。A：分析的方向不同
B：对市场有效性的判定不同 C：分析基础不同 D：使用的分析工具不同
34：利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于（）。A：可以加强与客户之间的沟通与交流
B：在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖 C：可以为投资者提供个性化的服务
D：交易费用较传统的柜台销售方式有很大的成本优势
35：前台业务系统应当具备的功能有（）。A：提供投资资讯功能 B：基金投资人信息管理功能 C：交易清算、资金处理的功能 D：为基金投资人提供服务的功能
36：以下关于LOF申购、赎回和场内交易的说法，正确的有（）。
A：LOF的净值报价频率要比ETF低，通常l天只提供l次或几次基金净值报价 B：LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行
C：LOF是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金
D：LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价
37：场外资金清算包括（）等的资金清算。A：申购、增发新股 B：支付基金相关费用 C：开放式基金的申购与赎回 D：股票买卖
38：以下（）方式的服务具有一定的市场需求，尤其在基金合同、招募说明书、定期公告与临时公告等方面。A：自动传真 B：邮寄服务 C：电子信箱 D：手机短信
39：系统性风险包括（）等。A：政策风险 B：利率风险 C：信用风险 D：经营风险 40：买入与卖出封闭式基金份额，对于申报数量要求描述准确的是（）。A：为100份或其整数倍 B：为1000份或其整数倍
C：基金单笔最大数量应当低于10万份 D：基金单笔最大数量应当低于100万份 三．判断题
01：基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购金额的数量适用不同的前端申购费率标准。（）
02：基金管理公司制定内部控制制度必须遵循合法合规性、全面性、审慎性和适时性的原则。（）
03：归因分析侧重于探寻业绩“好坏”的原因。（）
04：恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。（）
05：小公司效应一般是指小公司的收益通常低于大公司的收益。（）
06：实务衡量的优点是直观易行。（）
07：指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一。（）
08：基金买卖股票按照4‰的税率征收印花税。（）
09：定期定额投资计划通常是指投资者向商业银行提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额、扣款方式和申购对象，由商业银行于约定扣款日，在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购。（）
10：营销的微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素。（）
11：当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。（）
12：在ETF申购、赎回过程中，可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。（）
13：由基金投资者直接支付的费用有申购费、赎回费和基金托管费。（）
14：目前，封闭式基金交易要收取印花税。（）
15：期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。（）
16：通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况。（）
17：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。（）
18：被动型基金又被称为指数型基金。（）
19：大量事实表明投资者普遍喜好高风险高收益，希望期望收益率和风险越大越好。（）
20：没有获得基金托管资格的商业银行，也可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。（）
21：对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入不征收营业税。（）
22：假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。（）
23：各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。（）
24：多重负债下的现金流匹配策略没有任何免疫期限的现值，也不承担任何市场利率风险，但成本往往较高。（）
25：1985年，中国新技术创业投资公司(中创公司)与汇丰集团、渣打集团程中国香港联合设立了中围置业基金，标志着中资金融机构开始正式涉足投资基金业务。（）26：特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。（）
27：保本基金常见的保本比例介于80％-100％之问，如果其他条件相同，保本比例较低的基金可投资于风险性资产的比例较高。（）
28：QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。（）
29：半强式有效市场假设认为，试图通过分析公开信息可以取得超额收益。（）
30：在基金的发展历史上，早期的基金基本上是封闭式基金。（）
31：有效的证券选择仍有利于风险的分散，因此资产组合管理仍有其存在的价值。（）
32：所谓股票投资风格分类体系，就是按照不同标准将股票划分为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。（）
33：基金连续3个开放日以上发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请。（）
34：一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家。（）
35：交易员接受交易指令后，应当寻找合适的机会，以尽可能低的价位买入需要买入的股票或债券，以尽可能高的价位卖出应当卖出的股票或债券。（）
36：场外申购赎回时，申购对价、赎回对价为现金。（）
37：有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。（）
38：以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围，征收营业税。（）
39：一般而言，股票债券资产配置的期限为l年。（）
40：乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。（）
41：海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的．并在相关的发行法律文件中明确。（）
42：产品线的长度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。（）
43：基金管理公司公平交易制度的完善程度，将作为监管部门评判公司诚信水平和规范程度、进行日常监管及作出行政许可的重要依据。（）
44：2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国基金分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。（）
45：基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构可以向公众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额。（）
46：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。（）
47：根据夏普指数对基金绩效进行排序，夏普指数越大，绩效越差。（）
48：以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，是基金信息披露最根本、最重要的原则。（）
49：相对于前面提到的消极战略来说，类别轮换战略是一种积极的股票风格管理方法。（）
50：基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。（）
51：一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。（）
52：基金份额参考净值是指在交易时间内，申购、赎回清单中组合证券(含预估现金部分)的市值现值，主要供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。（）
53：有偏预期理论中，最被广泛接受的是流动性偏好理论。（）
54：费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越高。（）
55：货币市场工具通常是指到期日在1～3年的短期金融工具。（）
56：基金卖出股票按照2‰的税率征收证券交易印花税。（）
57：基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按月计提，并于当月确认为费用。（）
58：交易所交易资金清算时，在T日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。（）
59：债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。（）
60：特雷诺指数考虑的是全部风险。（）
第二篇：(据说上期命中率80011年9月证券从业资格考试考前押题-证汇总
证券市场基础知识 总10套第9套 一．单选题
01：从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，其重要标志是（）的提高。A:证券市场价值
B:证券化率(证券市值／GDP C:股票市值占GDP 的比率 C:证券市场指数
02：有价证券分为股票、债券和其他证券的分类依据是（）。A:证券发行主体不同 B:是否在证券交易所挂牌交易 C:募集方式不同
C:证券所代表的权利性质不同
03：股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是（）。A:可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策
B:公司资产收益权和剩余资产分配权 C:股东持有的股份可依法转让 C:优先认股权或配股权
04：可交换债券与可转换债券的相似之处是（）。A:发行要素
B:适用的法规 C:发债主体和偿债主体 C:所换股份的来源
05：英国的第一家证券交易所于1802年获得英国政府的正式批准，最初主要交易（）。A:公司债券
B:铁路股票 C:政府债券 C:公司股票
06：我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10％以上。
A:15％ B:25％ C:35％ C:45％
07：证券公司经营融资融券业务的，应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的（）计算融资融券业务风险资本准备。
A:8％ B:10％ C:15％
C:20％
08：有价证券有广义与狭义两种概念，狭义的有价证券是指（）。A:政府债券 B:商品证券 C:资本证券 C:货币证券
09：以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的，处（）有期徒刑或者拘役。A:2年以下
B:3年以下 C:5年以下 C:1～3年
10：某投资者买了1 500元期限为1年期、年利率为10％的公司债券，若1年中通货膨胀率为4％，则该投资者的实际收益率为（）。
A:14％ B:10％ C:6％ C:4％
11：取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后（）日内向中国证券业协会报告，由中国证券业协会变更该人员执业注册登记。
A:5 B:7 C:10 C:15 12：有关场外交易市场特征的描述不正确的是（）。A:挂牌标准相对较低 B:信息披露要求较高 C:监管较为宽松
C:交易制度通常采用做市商制度
13：（）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。
A:保本基金 B:QDII基金 C:ETF C:LOF 14：下面关于境内上市外资股的阐述错误的是（）。
A:采取记名股票形式 B:红筹股不属于外资股 C:以外币标明面值
C:境内居民个人与非居民之间不得进行B 股协议转让 15：附权益权证债券允许权证持有人（）。
A:以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外的债券 B:以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币 C:以约定的价格购买发行人的普通股票 C:按约定条件向债券发行人购买黄金
16：2009年3月18日，沪深300指数开盘报价为2335.42点，9月份仿真期货合约开盘价为2648点，若期货投机者预期当日期货报价将上涨，开盘即多头开仓，并在当日最高价2748.6点进行平仓，若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金12％，则日收益率为（）。
A:20％ B:25.5％ C:31.7％ C:38％
17：未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额（）的罚金。
A:1％～10％ B:1％～5％ C:5％～10％ C:10％以下
18：（）是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。A:资产增值 B:接受的赠与 C:股票发行溢价
C:因合并而接受其他公司资产净额
19：我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。
A:25％ B:35％ C:45％ C:55％
20：我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为（）年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。
A:3 B:4
C:6 C:9 21：（）是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负债、股东权益总额毫无影响。
A:现金股息 B:财产股息 C:股票股息 C:负债股息
22：20世纪80年代以来的金融自由化内容不包括（）。A:取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化
B:打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展
C:放松存款准备金率的控制
C:开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制 23：中期国债是指偿还期限在（）的国债。A:1年以上3年以下 B:3年以上5年以下 C:1年以上10年以下 C:3年以上10年以下
24：我国第一家专业性证券公司是（）。A:中信证券公司 B:深圳特区证券公司 C:海通证券公司 C:华泰证券公司
25：设立证券登记结算公司，自有资金不少于人民币（）亿元。A:2 B:3 C:4 C:5 26：按照（）分类，国债可以分为实物国债和货币国债。A:偿还期限 B:资金用途 C:流通与否 C:发行本位
27：申请同时从事证券和期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件之一是有（）名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格。
A:10
B:15 C:20 C:25 28：股息的来源是公司的税后利润。通常，税后利润按（）程序分配。A:提取法定公积金弥补亏损、对优先股股东分配、提取任意公积金、对普通股股东分配 B:弥补亏损、提取法定公积金、对优先股股东分配、提取任意公积金、对普通股股东分配 C:弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、对优先股股东分配、对普通股股东分配 C:提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损、对优先股股东分配、对普通股股东分配
29：证券投资者保护基金公司的职责不包括（）。A:筹集、管理和运作基金
B:依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施 C:监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作 C:组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作
30：（）是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于它们具有较好的结构特性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛运用。
A:期货和期货类衍生产品 B:期权和期权类衍生产品 C:金融远期 C:金融互换
31：判断股票的流动性强弱主要分析的因素不包括（）。A:股票面值 B:市场深度 C:报价紧密度
C:股票的价格弹性或者恢复能力
32：2005年8月25日，由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司是（）。
A:恒指服务公司 B:中证指数有限公司
C:中央国债登记结算有限责任公司 C:三元证券投资顾问有限公司
33：目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场J 二可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
A:中央银行 B:商业银行 C:保险公司 C:证券交易所
34：目前，我国资产证券化产品的投资主体主要是（），通常采取买入并持有到期策略。A:个人投资者
B:机构投资者 C:国有企业 C:外资企业
35：下面属于已上市流通股份的是（）。A:A股 B:发起人股份 C:内部职工股 C:募集法人股份
36：（）是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。
A:证券资产管理业务 B:证券经纪业务 C:融资融券业务 C:证券自营业务
37：第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议对原《证券法》进行了全面修订，并于（）起生效。
A:2005年12月1日 B:2006年1月1日 C:2006年6月1日
C:2007年1月1日
38：目前，我国股票基金大部分按照（）比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于（），货币基金的管理费率为0.33％。
A:2.5％，2％ B:2％.2.5％ C:1.5％，l ％ C:1％.l.5％
39：金融衍生工具依照（）可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A:基础工具分类
B:金融衍生工具自身交易的方法及特点 C:交易场所 C:产品形态
40：下列各项不属于流通国债特点的是（）。A:可自由转让 B:通常不记名 C:可自由认购 C:无面值
41：我国《证券法》规定，证券公司承销证券进行虚假的或者误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当竞争手段招揽承销业务的，给予警告、没收违法所得，可以并处（）的罚款。
A:10万～30万元 B:30万～60万元 C:20万～60万元 C:20万～50万元
42：下列说法不正确的是（）。
A:平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值。通常是把资金集中投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性
B:在成长型基金中，还有更为进取的基金，即积极成长型基金
C:收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的
C:成长型基金是基金中最常见的一种，追求基金资产的长期增值，投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的公司的股票
43：使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整指的是（）。
A:嵌入衍生工具 B:交易所交易的衍生工具 C:OTC交易的衍生工具 C:独立衍生工具
44：目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是（）。A:T+0 B:T+2 C:T+3 C:T+7 45：商业本票属于（）。A:商品证券 B:有价证券 C:资本证券 C:货币证券
46：稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（）。
A:潜力股 B:红筹股 C:蓝筹股 C:绩优股
47：我国《证券法》规定，对涉及证券交易的相关工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，撤销证券从业资格，并处以（）的罚款。
A:3万元以下
B:3万元以上10万元以下 C:10万元以上
C:1万元以上5万元以下
48：下面不属于股利政策的是（）。A:派现 B:送股 C:转增股本
C:资本公积金转增股本
49：下面不属于证券交易所的主要职能的是（）。A:为组织公平的集中交易提供保障
B:公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布 C:因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以决定临时停市等 C:对证券交易实行实时监控，并按照中国证监会的要求，对异常的交易情况提出报告
50：普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件是（）。
A:公司解散清算 B:公司连续3年亏损
C:股东大会作出减少公司注册资本的决议
C:出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过 51：中国证券结算制度根据（）的原则设计。A:即时交付 B:集中交付 C:货银对付 C:货银交付
52：2007年，（）与泛欧证券交易所合并组建纽交所——泛欧证交所公司。A:东京证券交易所 B:多伦多证券交易所 C:悉尼期货交易所 C:纽约证券交易所(NYSE 53：违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取（）的证券市场禁入措施。
A:3年以下 B:3～5年 C:3～7年 C:1～5年
54：1918年夏天成立的（）是中国人自己创办的第一家证券交易所。A:上海证券物品交易所
B:天津市企业交易所 C:青岛物品交易所 C:北平证券交易所
55：关于上证50指数，下列叙述错误的是（）。
A:上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算
B:上证50指数根据流通市值、成交金额，对股票进行综合排名，从上证综合指数中选择排名前50位的股票组成样本
C:指数以2003年12月31日为基日，以该日50只成分股的调整市值为基期，基数为1000点
C:当样本股名单发生变化、样本股的股本结构发生变化、或股价出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以维护指数的连续性
56：不属于建构模块工具的是（）。A:金融远期合约 B:金融期权 C:金融期货
C:结构化金融衍生工具
57：《证券法》对设立证券公司所应具备的条件作出了较为全面的规定，包括对公司章程的要求，对主要股东资格的限制条件，明确提出了风险管理和内部控制制度，要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5 000万元、（）亿元和5亿元三个标准等。
A:1 B:2 C:3 C:4 58：国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，并及时向（）通报情况。
A:有关地方人民政府 B:国务院
C:国务院证券监督管理机构 C:证券公司
59：2007年10月，中国与（）金融监管部门就商业银行代客境外理财业务做出监管合作安排，中国的商业银行可以代客投资于该国的股票市场以及经该国金融监管当局认可的公募基金，逐步扩大商业银行代客境外投资市场。
A:美国 B:法国 C:德国 C:英国
60：NASDAQ 综合指数是以在NASDAQ 市场上市的、所有本国和外国的上市公司的（）为基础计算的。
A:优先股
B:普通股 C:投资基金 C:国债 二．多选题
01：按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为（）。A:无形市场 B:上市市场 C:有形市场 C:非上市市场
02：依据优先股票股息在当年未能足额分配分派时，能否在以后补发的不同，优先股可以分为（）。
A:参与优先股 B:非参与优先股 C:累积优先股 C:非累积优先股
03：下面关于新中国债券市场的描述，正确的是（）。A:新中国资本市场的萌生是在1978～1992年
B:1998年12月，我国《证券法》正式颁布，这是新中国第一部规范证券发行与交易行为的法律，并由此确认了资本市场的法律地位
C:自1998年建立了集中统一监管体制后，为适应市场发展的需要，实施了“属地监管、职责明确、责任到人、相互配合”的辖区监管责任制
C:2009年年末，中国证监会适时启动了以沪深300股指期货和融资融券制度为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响
04：关于股票的性质表述正确的是（）。A:股票是证权证券
B:股票包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权，因此股票具有价值
C:股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体 C:股票是一种要式证券
05：参与证券投资的金融机构包括（）。A:证券经营机构 B:主权财富基金 C:银行业金融机构
C:保险公司及保险资产管理公司
06：证券公司提供中问介绍业务，不得从事的业务行为有（）。
A:证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户
B:证券公司不得代客户下达交易指令
C:证券公司不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码
C:证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保 07：下面属于深圳证券交易所决定暂停其股票在创业板上市的情形有（）。A:股票交易被实行退市风险警示后，首个会计审计结果表明公司继续亏损 B:股票交易被实行退市风险警示后，首个会计审计结果表明公司净资产仍然为负
C:股票交易被实行退市风险警示后，报告或中期报告首个会计审计结果表在两个月内仍未披露
C:股票交易被实行退市风险警示后，公司财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告
08：场外交易市场主要具备以下（）功能。A:场外交易市场是组织监督证券交易的重要场所 B:拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境
C:为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所 C:提供风险分层的金融资产管理渠道
09：上海、深圳证券交易所的价格决定采取的方式有（）。(1分 A:随机竞价 B:连续竞价 C:集合竞价
C:协议定价
10：契约型基金与公司型基金的区别是（）A:投资策略不同 B:资金的性质不同 C:投资者的地位不同 C:基金的营运依据不同
11：上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计的上半年结束之日起2个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送记载（）内容的中期报告。
A:公司财务会计报告和经营情况 B:涉及公司的重大诉讼事项
C:已发行的股票、公司债券变动情况 C:提交股东大会审议的重要事项
12：代办股份转让系统的主要功能包括（）。A:为非上市中小型高新技术股份公司提供股份转让服务 B:同时也为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所
C:解决了原STAQ、NET 系统历史遗留的数家公司法人股的流通问题 C:完善信息披露制度
13：国际债券的投资者主要有（）
A:银行或其他金融机构 B:各国政府
C:工商财团和自然人 C:各种基金会
14：债券的投资收益来自（）。A:债券的利息收益 B:资本利得 C:再投资收益 C:转股收益
15：按照我国《证券交易所管理办法》，下列各项属于证券交易所职能的有（）。A:提供证券交易的场所和设施
B:接受上市申请，安排证券上市 C:制订证券法规 C:管理和公布市场信息
16：通过综合治理，我国的证券公司的整体状况已发生巨大变化，具体成果体现在以下几个方面（）。
A:有效化解了历史遗留风险 B:平稳处置了一批高风险公司
C:集中改革完善了一批基础性制度，主要有客户交易结算资金的第三方存管制度、新的国债回购交易制度、对资产管理业务实行了客户资产由第三方托管和定期
披露信息的新制度、对自营业务实行了账户实名、席位专用、规模控制的新制度、证券公司信息的公开披露制度等 C:积极推进了证券公司的业务创新
17：利率期货品种主要包括（）。A:单只股票期货 B:债券期货
C:主要参考利率期货 C:股票组合的期货
18：下面关于我国混合资本债券的叙述正确的是（）。A:清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后 B:是商业银行为了补充附属资本而发行的 C:发行期限在10年以上
C:是发行之日起8年内不可赎回的债券
19：《证券市场禁入规定》对有下列（）情形的，可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁人措施。
A:行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的
B:严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，构成犯罪的
C:违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为特别恶劣，严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的
C:组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的
20：下面关于通货膨胀的阐述，正确的是（）。A:它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用
B:在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨
C:通货膨胀是因货币供应过多造成货币贬值、物价上涨的经济现象
C:在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加股息派发，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨
21：下面属于股权分置改革后有限售条件股份的是（）。A:国有法人持股 B:国家持股 C:其他内资持股 C:外资持股
22：下面属于国有股权的组成部分的是（）。A:国有法人股 B:国家股 C:社会公众股 C:法人股
23：下面属于金融期货的主要交易制度是（）。
A:集中交易制度
B:标准化的期货合约和对冲机制 C:结算所和无负债结算制度 C:每日价格波动限制及断路器规则 24：目前我国发行的普通国债有（）。A:国库券 B:凭证式国债 C:记账式国债 C:储蓄国债(电子式
25：金融期货的基本功能有（）。A:套期保值功能 B:价格发现功能 C:投机功能 C:套利功能
26：关于《证券公司融资融券试点管理办法》中对债权担保规定的叙述，正确的是（）。A:证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金不能以证券冲抵 B:客户交存的担保物价值与其债务的比例，超过证券交易所规定水平的，客户可以按照证券交易所的规定和融资融券合同的约定，提取担保物
C:证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例
C:司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的收益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权
27：我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括（）。
A:允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33％；加入后3年内，外资比例不超过49％
B:对外国证券机构所有新批准的证券业务给予国民待遇，允许在国内设立分支机构 C:加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1／2 C:外国证券机构可以(不通过中方中介 直接从事B 股交易；外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员
28：商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，下面属于商品证券的是（）。A:提货单
B:购物券 C:运货单 C:仓库栈单
29：证券交易通常都必须遵循交易原则，包括（）。A:价格优先原则 B:时间优先原则 C:资金实力优先原则 C:大客户优先原则
30：在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。除国债利率外，常见的参考利率包
括（）。
A:伦敦银行间同业拆放利率 B:香港银行间同业拆放利率 C:欧洲美元定期存款单利率 C:联邦基金利率
31：证券公司的监事会有权了解公司经营情况，下列各项属于法律法规和公司章程规定的监事会职权有（）。
A:监事会可以检查公司财务
B:监事会可以监督董事会、经理层履行职责的情况 C:监事会可以对董事及经理层人员的行为进行质询
C:监事会可以更换经理层人员来源:考试大-证券从业资格考试 32：关于红筹股描述正确的是（）。A:红筹股不属于外资股
B:红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票
C:红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道 C:红筹股属于境外上市外资股
33：关于股票的内在价值，下列说法正确的是（）。(1分 A:股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值
B:股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动
C:由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值
C:经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变化
34：证券公司可以授权其分公司经营的业务有（）。A:管理证券公司一定区域内的证券营业部 B:经营证券公司一定区域内的证券承销与保荐业务
C:作为证券公司专门的证券自营业务机构经营证券自营业务 C:作为证券公司专门的证券资产管理业务机构经营证券资产管理业务 35：《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为（）元三个标准。
A:3000万 B:5000万 C:1亿 C:5亿
36：证券公司申请融资融券业务试点的条件是（）。
A:经营证券经纪业务已满3年的创新试点类证券公司
B:公司及其董事、监事、高级管理人员最近3年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处
罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间 C:财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上
C:客户资产安全、完整，客户交易结算资金已实现第三方存管 37：上市公司信息披露的主要内容有（）。A:招股说明书 B:上市公告书 C:定期报告 C:临时报告
38：控股股东的行为规范方面，控股股东被禁止的行为有（）。
A:控股股东不得独立于证券公司进行核算，应共同核算、共同承担责任和风险 B:不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高管人员 C:不得超越股东会、董事会干预证券公司的经营管理活动
C:不得利用其控股地位损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益 39：国际债券的投资者主要有（）。A:各国政府
B:各种基金会 C:银行或其他金融机构 C:工商财团和自然人
40：《证券公司监督管理条例》中对证券公司业务规则与风险控制的规定包括（）。A:开展证券业务的了解客户原则与适当性原则
B:规定从事资产管理业务必须按实际行情承诺收益、必须有效隔离风险 C:从业人员不得直接或间接持股的规定
C:对自营业务，明确业务范围，要求账户实名，防止账外经营、内幕交易、操纵市场等，明确自营业务的风险控制指标
三．判断题
01：除息除权日，通常为股权登记日之后的7个工作日，本日之后(含本日 买入的股票不再享有本期股利。（）
02：期货套利机制的存在削弱了金融市场的有效性。（）
03：储蓄国债(电子式 付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。（）
04：对客户信用交易担保证券账户记录的证券，证券公司不得以自己的名义，为客户的利益行使对证券发行人的权利。（）
05：综合协议交易平台是指上海证券交易所为会员和合格投资者进行各类证券大宗交易或协议交易提供的交易系统。（）
06：目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上18个月以下。（）
07：收益与风险的本质关系可以用公式表述为：预期收益率=无风险利率-风险补偿。（）
08：我国《公司法》规定，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。（）
09：具有中国特色的地方政府债券是以公司债券的形式发行地方政府债券。（）
10：新《公司法》取消了对公司提取公益金的强制性要求。（）
11：基金管理人开展特定多个客户资产管理业务时，需遵守《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定》，该规定从2009年6月1日起施行。（）
12：证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价格，证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。（）
13：证券监督管理机构将根据股权分置改革进程和市场整体情况择机实行“新老划断”，即对首次公开发行公司不再区分流通股和非流通股。（）
14：证券交易所采用经纪制交易方式，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券，经纪商通过公开竞价形成证券价格，达成交易。（）
15：证券交易所擅自运用客户资金或者其他委托，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金。（）
16：核准制的核心是监管部门进行合规性审核，强化发行人的责任，加大市场参与各方的行为约束，减少新股发行中的行政干预。（）
17：现实中，由于配股价通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌。（）
18：证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额。（）
19：证券公司从事投资咨询业务，应当有5名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员，其高级管理人员中，至少有1名取得证券投资咨询从业资格，要求公司有健全的内部管理制度。（）
20：证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算、交收，不得被强制执行。（）
21：证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从总体
上来说，证券的风险和收益成反比。（）
22：股东大会召开前30日内或者公司决定分配股利的基准日前5日内，不得进行转让股东名册的变更登记。（）
23：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。（）
24：上市公司发行可转换公司债券的条件之一是本次发行后累计公司债券余额不超过最近l 期末净资产额的50％。（）
25：证券公司的柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖。（）
26：企业年金基金不得用于向他人贷款和提供担保。（）
27：证券公司办理集合资产管理业务，设立限定性集合资产管理计划的资产投资于权益类证券以及股票型证券投资基金，不得超过该计划资产净值的30％。（）
28：证券公司总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权，并向股东会负责。（）
29：证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。（）
30：一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名；如果股票是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家授权投资机构或者法人代表的名称。（）
31：1986年，沈阳信托投资公司和工商银行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务。（）
32：一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。（）
33：1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约——特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易过渡。（）
34：《公司法》的调整范围包括股份有限公司、有限责任公司和两合公司，其核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序。（）
35：代表基金份额5％以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会。（）
36：ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。（）
37：《证券发行与承销管理办法》对目前网下累计投标与网上申购分步进行的机制进行调整，规定网下申购与网上申购不得同步进行。（）
38：衡量股票盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。（）39：信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，信用风险属于系统风险。（）
40：会员制的证券交易所规定，只有会员派出的人市代表才能进入交易所大厅进行证券交易，其他人要买卖在证券交易所上市的证券，必须通过会员进行。（）
41：送股也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为，实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。（）
42：狭义的有价证券即指货币证券。（）
43：附有出售选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。（）
44：优先股票在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。（）
45：已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为有限售条件股份和无限售条件股份。（）
46：用于回购的人民币债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债以及企业债券。（）
47：证券公司申请在全国范围内设立营业部时，上一公司证券营业部平均代理买卖证券业务净收入位于行业前20名，最近一次证券公司分类评价类别在A 类。（）
48：债券票面利率也称实际利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。（）
49：证券公司履行保荐职责，不需要注册登记为保荐机构。（）
50：从理论上说，价格发现意味着期货价格必然等于未来的现货价格。（）51：按照我国2004年2月发布的《企业年金基金管理试行办法》的规定，企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保。（）
52：收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产的成长潜力较大，损失本金的风险相对也较高。（）
53：证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有交易市场的证券交易。（）
54：已披露的重大事件涉及主要标的尚待交付或者过户的，应及时披露有关交付或者过户事宜，其中对出现超过约定期限3个月仍未完成交付或过户的，应及时披露未如期完成的原因、进展情况和预计完成的时间，并在此后每隔30日公告一次进展情况，商至完成交付或者过户。（）
55：国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。（）
56：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。（）
57：外国债券的特点是债券发行人、债券的面值货币和发行市场同属于一个国家。（）
58：浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券。（）
59：单位犯内幕交易、泄露内幕信息罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处10年以下5年以上有期徒刑或者拘役。（）
60：股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为S 股。（）
第三篇：2012年证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题第4套
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题四
（共10套）
一．单选题
1：（）申请基金代销资格时，要求持续从事相关业务3个以上完整会计。A：商业银行 B：证券公司
C：证券投资咨询机构 D：专业基金销售机构
2：（）主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同时假定各类资产收益率不发生大的变化。A：动态资产配置 B：买入并持有策略 C：变动混合策略
D：投资组合保险策略
3：在确定目标市场与客户上，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资人的（），包括投资人的投资规模、风险偏好，对基金流动性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真实需求 C：日标需求 D：预期需求
4：证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于（）人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务（）完整会计。A：3 000万元，3个 B：2 000万元，3个以上 C：2 000万元，3个
D：3 000万元，3个以上
5：除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将（）各股票标准差的加权平均。A：小于 B：大于 C：小于等于 D：大于等于
6：以下不是证券投资基金营销特殊性的是（）。A：专业性 B：服务性 C：有形性
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：适用性
7：债券投资者所面临的主要风险是（）。A：经营风险 B：利率风险 C：再投资风险 D：赎回风险
8：（）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。A：成本效益原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则
9：基金管理公司除主要股东外的其他股东，注册资本、净资产应当不低于（）人民币。A：1亿元 B：2亿元 C：3亿元 D：5亿元
10：申请高级管理人员任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。A：1年 B：3年 C：5年 D：10年
11：指数型策略（）。A：重点是进行风险控制
B：是-种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 C：可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中
D：不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票
12：陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。A：收益差额没有关系 B：收益差额是递减的 C：收益差额是递增的 D：收益差额连续波动
13：复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：越大，越高
14：较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的（）。A：可靠性 B：有效性 C：安全性 D：收益性
15：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。A：正相关 B：负相关 C：线性 D：凸性
16：对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额（）的赎回费。A：0.5％ B：0.75％ C：1.0％ D：1.5％
17：在二级市场的净值报价上，ETF每（）提供一个基金参考净值报价。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分钟
18：（）的基金产品线，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式
19：1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个（）。A：契约型投资基金 B：开放式基金 C：股票基金 D：封闭式基金
20：基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（）和金融负债。A：持有至到期投资
B：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：贷款和应收款项
D：可供出售的金融资产
21：跟据（）的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投资对象 B：投资目标 C：运作方式 D：投资理念
22：风险控制委员会的工作对于基金财产的（）提供了较好的保障。A：增值 B：安全 C：收益 D：流动性
23：在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。A：离岸基金 B：在岸基金 C：国内基金 D：国际基金
24：下列关于开放式基金份额转换的表述正确的是（）。
A：涉及的基金必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金 B：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为T+1日 C：投资者采用“金额转换”的原则提交申请 D：当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额
25：基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责是（）。A：提高基金收益
B：按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益 C：对基金经营人进行监督 D：管理基金公司
26：将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。A：集合理财 B：组合投资 C：风险共担 D：分散风险
27：投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3
28：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东。A：20％ B：25％ C：33％ D：50％
29：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3
30：基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（）聘任，并对其负责。A：股东会 B：董事会 C：董事长 D：总经理
31：基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投资咨询公司 D：证券公司
32：（）具有法人资格。A：契约型基金 B：公司型基金 C：开放式基金 D：封闭式基金
33：（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A：电话服务中心 B：邮寄服务
C：自动传真、电子信箱与手机短信 D：专人服务
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 34：（）是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：审慎性原则
35：根据股票（）的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。A：性质 B：投资风格 C：市值的大小 D：行业
36：收入型基金以追求（）为基本目标。A：稳定的经常性收入 B：资本的长期增值 C：现金收益
D：将资金分散投资于股票和债券
37：下列不属于基金宣传推介材料的禁止规定的是（）。A：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B：预测该基金的证券投资业绩 C：登载基金过往业绩
D：登载单位或者个人的推荐性文字
38：因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。A：5 B：10 C：20 D：30
39：下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是（）。A：基金转换费
B：基金管理人的管理费 C：基金托管人的托管费 D：销售服务费
40：对绩效表现好坏的评价涉及（）的选择问题。A：业绩计算时期 B：操作策略 C：风险水平 D：比较基准
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 41：对履行基金托管职责的监督不包括（）。
A：在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会
B：在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立
C：是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系
D：在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见
42：基金管理人应当自基金合同生效之日起（）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A：3 B：6 C：9 D：12
43：基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A：1 B：2 C：3 D：6 44：（）认为，证券价格由有信息的投资者决定。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷诺模型 D：詹森模型
45：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为（）日。A：T B：T+1 C：T+2 D：T+3
46：存在以下（）问题的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。A：最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 B：净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求 C：违法违规行为被监管机构调查
D：没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项
47：下列关于基金宣传推介材料的制作、分发和发布的表述错误的是（）。A：注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：积极培养投资人的长期投资理念
C：可以采取通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段 D：宣传推介材料应有完整的风险提示
48：在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。A：投资部 B：研究部 C：交易部 D：财务部
49：基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。A：1个月 B：半年 C：1年 D：2年
50：（）对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。A：标准差 B：贝塔值 C：净值增长率 D：持股集中度
51：督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。A：1 B：3 C：2 D：4
52：QDII基金投资金融衍生产品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。A：拟投资的衍生品种及其基本特性 B：拟采取的组合避险
C：有效管理策略及采取的方式、频率 D：投资预期收益
53：以下属于资产配置基本方法的是（）。A：风险控制法 B：情景综合分析法 C：横界面法 D：市场有效法
54：中国证监会对基金托管银行的市场准入监管要求是（）。A：在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会
C：只有获得基金托管资格的商业银行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管
D：是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系
55：关于基金管理费计提标准，以下表述不正确的是（）。A：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 B：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高 C：我国债券基金的管理费率一般低于1％ D：我国货币市场基金的管理费率最高
56：基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。A：账务复核 B：头寸复核 C：资产净值复核 D：财务报表复核
57：我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于（）人民币。A：2亿元 B：3亿元 C：5亿元 D：10亿元
58：消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（）。A：非均衡交易价格 B：均衡交易价格 C：低估交易价格 D：高估交易价格
59：在英国和中国香港特别行政区证券投资基金被称为（）。A：单位信托基金 B：集合投资计划 C：集合投资基金 D：共同基金
60：根据行为金融理论，投资者可以利用（）而长期获利。A：人们的爱好 B：投资者的素质 C：人们的行为偏差 D：投资者的地域差异 二．多选题
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 1：基金本期已实现收益是指（）扣除相关费用后的余额。A：基金本期利息收入 B：投资收益
C：公允价值变动收益 D：其他收入
2：基金托管人内部控制的制度建设，需要（）。A：建立完善的稽核监督体系
B：明确监察稽核部门及内部各岗位的具体职责 C：严格内部管理制度 D：划分岗位薪酬等级
3：以下有关β系数的描述，正确的是（）。A：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B：β系数的绝对值越小表明证券承担的系统风险越大 C：β系数的绝对值越大表明证券承担的系统风险越大
D：β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
4：以下关于测算债券价格波动性的方法说法正确的是（）。
A：基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标
C：在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大 D：麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数
5：（）是衡量银行信用风险和市场风险程度的基本标准，反映了银行的资产质量和承担风险的能力。A：总资产 B：净资产 C：资本收益率 D：资本充足率
6：对公司基本面状况分析，其内容包括（）。A：资本结构 B：资产运作效率 C：偿债能力 D：盈利能力
7：基金收入中的其他收入包括（）。A：赎回费扣除基本手续费后的余额 B：手续费返还、ETF替代损益
C：基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项 D：管理人报酬
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 8：基金管理公司在股权出让或受让方面，有关的法规要求包括（）。A：持有基金管理公司股权未满2年的股东，不得将所持股权出让
B：股东持有的基金管理公司股权被出质期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请
C：股东持有的基金管理公司股权被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 D：出让基金管理公司股权未满3年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请
9：基金管理公司要严格控制基金资产的财务风险，需要采取的措施有（）。A：建立完善的资产分离制度
B：采取合理的估值方法和科学的估值程序 C：建立严格的成本控制和业绩考核制度
D：建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度
10：对高级管理人员的监管手段包括（）。
A：对高级管理人员所在单位以及监管部门的考核 B：监事发现异常情况及时报告
C：中国证券业协会出具警示函，进行监管谈话 D：离任审计、离任审查
11：关于消极型股票投资策略的说法正确的有（）。
A：消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略 B：简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在3～5年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重点
C：指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益 D：基金管理人在实际进行资产管理时，会构造股票投资组合来复制某个选定的股票价格指数的波动
12：为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在报告的扉页就以下（）方面作出提示。A：管理人和托管人的披露责任
B：管理人管理和运用基金资产的原则 C：投资风险提示
D：报告中注册会计师出具非标准无法表示意见的提示
13：基金监管是指监管部门运用（）手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。A：法律的 B：自律的 C：经济的 D：行政的
14：因（）原因导致的基金非交易过户需向基金销售网点申请办理。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：继承
B：司法强制执行 C：捐赠
D：经注册登记机构认可的其他情况
15：关于资产配置说法正确的有（）。
A：资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配 B：资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 C：资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础 D：资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
16：税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（）。A：债券收入现金流本身的税收特性 B：现金流的形式 C：现金流的时间特征 D：现金流的金额
17：积极的股票风格管理（）。
A：主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重 B：只改变投资组合中增长类股票在组合巾的比重 C：若股票前景不妙，降低权重 D：若股票前景良好，增加权重
18：对基金投资禁止行为的监督内容包括但不限于：《证券投资基金法》、基金合同规定的不得（）。A：承销证券 B：向他人贷款
C：从事承担有限责任的投资 D：向他人提供担保
19：《证券投资基金销售管理办法》第9条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有（）。
A：资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定 B：有专门负责基金代销业务的部门
C：财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
D：具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行
20：恒定混合策略在市场变动时的行动方向是（）。A：下降时买入 B：上升时卖出 C：下降时卖出 D：上升时买入
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 21：基金的主要收入来源有（）。A：投资收益 B：利息收入 C：销售收入 D：其他收入
22：基金分类的意义在于（）。
A：有助于投资者作出正确的投资选择与比较
B：有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握 C：有助于基金资产评估的公平公正 D：有助于实施更有效的分类监管
23：资产配置的战略性资产配置策略以（）为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。
A：不同资产类别的收益情况 B：投资者的风险偏好 C：投资者的实际需求 D：市场的短期变化
24：关于巨额赎回，以下说法正确的是（）。
A：单个开放日基金的赎回申请超过基金总份额的20％时，为巨额赎回 B：出现巨额赎回时，基金管理人可以决定接受全额赎回或部分延期赎回
C：当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并公告 D：部分延期赎回时，转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权
25：为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（）。
A：制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序 B：建立健全估值决策体系
C：使用合理、可靠的估值业务系统 D：对基金资产估值进行复核、审查
26：专业基金销售机构申请基金代销资格应具备的条件有（）。
A：财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B：有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施 C：主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计的法人，注册资本不低于3 000万元人民币
D：取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1／2
27：关于加强指数法的说法正确的有（）。
A：加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极管理与消极管理开始相互借鉴，甚至相互融合
B：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合 C：加强指数法与积极型股票投资策略之间风险控制程度不同
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化
28：内部环境控制主要包括（）。
A：建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统 B：加强对宣传推介材料制作和发放的控制
C：建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系 D：建立健全内部授权控制体系
29：基金管理公司内部控制应当遵循（）。A：健全性原则和有效性原则 B：适当控制原则 C：相互制约原则 D：成本效益原则
30：基金信息披露编报规则包括（）。A：主要财务指标的计算及披露 B：基金净值表现的编制及披露 C：会计报表附注的编制及披露
D：投资组合报告的编制及披露和货币市场基金信息披露特别规定
31：描述公司成长性的指标通常有（）。A：资本权益比率 B：持续增长率 C：红利收益率 D：杠杆收益率
32：根据《证券投资基金运作管理办法》申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件有（）。
A：有明确、合法的投资方向 B：有明确的基金运作方式
C：符合中国证监会关于基金品种的规定 D：不与拟任基金管理人已管理的基金雷同
33：基金管理人（）的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。A：个人的性格特征 B：过往的业绩 C：投资管理能力 D：风险控制能力
34：基金托管人主要负责办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及（）。A：基金资产保管 B：代理清算交割 C：净值评估
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投资运作监督
35：关于积极债券组合管理说法正确的是（）。
A：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略 B：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标
C：对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率下降时，将增加投资组合的持续期
D：一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作
36：基金管理公司从事多客户特定客户资产管理业务，应当向符合以下（）条件的特定客户销售资产管理计划。
A：委托投资单个资产管理计划初始金额不低于l00万元人民币 B：能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人
C：委托投资单个资产管理计划初始金额不低于200万元人民币
D：能够识别、判断和承担相应投资风险的、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户
37：关于基金管理公司的监察稽核控制，以下说法正确的是（）。A：公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准 B：督察长由总经理提名、董事会聘任
C：公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性 D：督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告
38：对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有（）。A：依法责令整改，暂停办理相关业务 B：监管谈话 C：出具警示函 D：暂停履行职务
39：场外资金清算包括（）等的资金清算。A：申购、增发新股 B：支付基金相关费用
C：开放式基金的申购与赎回 D：股票买卖
40：风险准备金主要用于赔偿因公司（）等给基金财产或基金份额持有人造成的损失，该制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施。A：违法违规 B：违反基金合同 C：技术故障 D：突发事件 三．判断题
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html
1：基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。（）
2：开放式基金开放申购、赎回后，会于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。（）
3：从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。（）
4：资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。（）
5：股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。（）
6：基金销售的专业性反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。（）
7：托管银行应建立、完善各类业务规章制度、工作流程等，以保障基金托管业务规范、高效运作。（）
8：未分配利润将转入下期分配。（）
9：风险准备金余额达到基金资产净值1％可不再提取。（）
10：不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异，即使是同一类别的基金，计提管理费的方式也可能不同。（）
11：基金托管人根据前一日证券交易清算情况计算生成基金头寸。（）
12：公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。（）
13：投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的10％。（）
14：投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。（）
15：投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。（）
16：投资者在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，构造债券投资组合的目标就是在最大限度避免市场利率变动影响的同时，使实际收益低于目标收益的风险最小化。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而既保证资产组合的总价值不低于某个最低价值，同时又不放弃资产升值潜力。（）
18：投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额不享有周五和周六、周日的利润。（）
19：标准差将一个股票基金的净值增长率与股票的某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（）
20：为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的股票组合进行动态维护，并为此支付相应的交易费用。（）
21：收益率曲线追踪策略可以被视作水平分析的一种特殊形式。（）
22：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。（）
23：适时性原则要求，内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。（）
24：同一投资组合或不同投资组合之间可以在同一交易日内进行反向交易。（）
25：通过组合投资，能够减少直至消除的是系统性风险，而只承担影响所有股票收益率的非系统性风险。（）
26：通过组合投资，能够减少影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。（）
27：投资学中的“组合” 一词通常是指个人或机构投资者所拥有的各种资产的总称。（）
28：基金管理人不可能操纵估值结果。（）
29：投资管理活动的性质决定了证券投资基金持有的金融资产或金融负债是非交易性的。（）
30：投资对象多元化是基金产品多元化的重要前提，各类金融工具及其衍生产品的种类越多，基金产品创新的空间就越大。（）
31：特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。（）
32：特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html
33：通常，只有机构客户或资金规模较大的投资者才直接通过基金管理公司进行基会份额的直接买卖，一般资金规模较小的普通投资者通常经过基金代销机构进行基金的申（认）购与赎回或买卖。（）
34：在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令。这种交易指令具体包括买入(卖出)何种有价证券、买入(卖出)的时间和数量、买入(卖出)的价格控制等。（）
35：有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。（）
36：有效性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（）
37：由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。（）
38：由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。（）
39：由基金投资者直接支付的费用有申购费、赎回费和基金托管费。（）
40：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。（）
41：在基金的发展历史上，早期的基金基本上是封闭式基金。（）答案部分
42：在股票投资中，投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。（）
43：与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的。（）
44：与替代互换相比，市场间利差互换的风险要更小一些。（）
45：与私募基金必须遵守基金法律和法规的约束并接受监管部门的严格监管相比，公募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。（）
46：公司及基金投资运作中的重大关联交易或者公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所应当经过2／3以上的独立董事通过。（）
47：与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。（）
48：在ETF申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，可用一定数量的现金替代组合证券中的部分证券，这被称为现金替代。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html
49：信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。（）
50：行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性。（）
51：小公司效应就是我们在股票投资风格管理中曾经提到的，以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。（）
52：信息披露义务人可以有选择地披露可能影响投资人决策的各种不利风险因素。（）
53：现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（）
54：狭义的基金评价包括对基金公司的评价。（）
55：系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。（）
56：销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功。（）
57：相对于前面提到的消极战略来说，类别轮换战略是一种积极的股票风格管理方法。（）
58：一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家。（）
59：移动平均法可以参考协方差的计算公式来测定股价的背离程度。（）
60：要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。（）
参考答案参见：http://
第四篇：2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题第1套
2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题一
（共10套）
一．单选题
1：相当于在商业银行内部建立有效的 “防火墙”的基金托管资格条件是（）。A：净资产和资本充足率符合有关规定 B：设有专门的基金托管部门
C：取得基金从业资格的专职人员达到法定人数 D：有安全保管基金财产的条件
2：投资组合管理中的核心环节是（）。A：投资风险控制 B：投资组合风险预测 C：资产配置
D：资产风险控制
3：当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。A：5％ B：10％ C：30％ D：50％
4：当作为基准的债券数目较大时，（）比较适用，但要求采用大量的历史数据。A：分层抽样法 B：优化法
C：方差最小化法 D：相关系数最大法
5：采用（）基金产品线的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。这要求公司有一定的实力，特别是要具备宽泛的基金管理能力。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式
6：对于个人投资者而言，（）是影响资产配置的最主要因素。A：资产负债状况
B：财务变动状况与趋势 C：财富净值和风险偏好 D：个人的生命周期 7：风险溢价的影响因素不包括（）。A：无风险的国债收益率 B：发行人种类 C：发行人的信用度 D：提前赎回条款
8：以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的（）原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。A：一致性 B：客观性 C：公正性 D：长期性
9：（）是将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF，密切跟踪标的指数表现，采用开放式运作方式，可以在场外申购、赎回的基金。A：ETF B：LOF C：基金中的基金 D：ETF联接基金
10：1997年11月14日颁布的（）是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。A：《中华人民共和国证券法》 B：《开放式证券投资基金试点办法》 C：《中华人民共和国证券投资基金法》 D：《证券投资基金管理暂行办法》
11：（）是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。A：健全性原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则
12：（）主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。A：后台管理系统 B：前台业务系统 C：监管系统信息报送
D：信息管理平台应用系统
13：当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（）。A：买入并持有策略 B：动态资产配置 C：投资组合保险策略 D：投资组合策略
14：预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。A：相互替代 B：不能相互替代
C：在一定条件下可以替代 D：互换
15：（）构成托管人内部控制的基础。A：环境控制 B：风险评估 C：控制活动 D：信息沟通
16：（）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。A：消极的股票风格管理 B：积极的股票风格管理 C：稳定的股票风格管理 D：稳健的股票风格管理
17：一般买卖双方对价格的认同程度通过（）得到确认。A：成交金额大小 B：交易时间的早晚 C：报价的高低 D：成交量大小
18：基金管理公司董事会每年应至少召开（）定期会议。A：1次 B：3次 C：2次 D：无限制
19：根据股利贴现模型，应该（）。
A：买入被低估的股票，买入被高估的股票 B：买入被低估的股票，卖出被高估的股票 C：卖出被低估的股票，卖出被高估的股票 D：卖出被低估的股票，买入被高估的股票
20：（）应对（）所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等方面进行审查，以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的。A：基金管理人，基金份额持有人 B：基金管理人，基金托管人 C：基金份额持有人，基金托管人 D：基金托管人，管理人
21：基金的募集一般要经过申请、核准、（）、基金合同生效四个步骤。A：发售 B：批准 C：发行 D：申购
22：对于基金净收益率的计算，以下说法不正确的是（）。A：简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B：时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响 C：一般算术平均收益率要小于几何平均收益率
D：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计
23：（）是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。A：动态资产配置 B：投资组合保险策略 C：恒定混合策略 D：买入并持有策略
24：基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1／3。A：3 B：4 C：5 D：6
25：在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。
A：特雷诺指数 B：夏普指数 C：詹森指数 D：道氏指数
26：如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A：大于 B：小于 C：等于
D：大于等于
27：下列基金费率不属于投资者在买进与卖出基金环节一次性支出的费用的是（）。A：管理费率 B：认购费率 C：申购费率 D：赎回费率
28：（）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。A：明确责任 B：权利制衡 C：风险控制 D：严格授权
29：（）证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收益)A：收入型 B：避税型 C：增长型
D：货币市场型
30：2006年之后，基金管理公司应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％
31：持续增长率和红利收益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它们之间的（）关系。A：正相关 B：负相关 C：不相关 D：线性相关
32：关于股票价值的估值，下面叙述正确的是（）。
A：最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B：对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具 C：对于成长型的股票，常采用股息率的方法估值
D：在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标重要
33：（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A：资产配置
B：股票投资组合管理 C：债券投资组合管理 D：基金绩效衡量 34：根据《证券投资基金法》的要求，国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起（）个月内作出核准或者不予核准的决定。A：1 B：2 C：3 D：6
35：β系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平的关系是（）。A：正相关 B：负相关 C：线性 D：凸性
36：基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能，这属于（）的内容。A：内部环境控制 B：销售业务流程控制 C：会计系统内部控制 D：监察稽核控制
37：我国开放式基金的估值频率是（）。A：每一个交易日 B：每两个交易日 C：每周
D：没有明确的规定
38：相比于替代互换，市场间利差互换的风险要（）一些。A：更小 B：更大 C：平稳 D：复杂
39：从（）看，资产配置的主要类型可分为全球资产配置，股票、债券配置和行业风格资产配置。A：范围上 B：风险特征上 C：资产性质上 D：收益特征上
40：如果基金募集失败，基金管理人要在基金募集期限届满后（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。A：5 B：10 C：15 D：30
41：我国基金托管人由（）批准的商业银行担任。A：中国证监会 B：中国人民银行
C：中国证监会和中国人民银行 D：中国证监会和中国银监会
42：QDII基金份额净值应当在（）披露。A：估值日前1个工作日 B：估值日
C：估值日后1个工作日内 D：估值日后2个工作日内
43：最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的（）是使投资者最满意的有效组合。A：位置最低 B：位置最高 C：曲度最大 D：曲度最小
44：给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A 与证券B不同的（）将决定A、B的不同形状的组合线。A：收益性 B：风险性 C：关联性 D：流动性
45：任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果，可以（）。A：对不同分类的基金进行合并评价
B：对基金合同生效超过6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名 C：对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名 D：对特定客户资产管理计划进行评价
46：N日的乖离率=（）。A：（当日收盘价一N 日移动平均价）÷N日移动平均价×100％ B：（当日开盘价一N日移动平均价）÷N 日移动平均价×100％ C：（当日收盘价一N日移动总价）÷N日移动平均价×100％ D：（当日收盘价一N日移动平均价）÷N日移动价×100％
47：下列关于风险准备金的说法正确的是（）。
A：提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益
B：2007年之后按照不低于基金管理费收入的l0％计提风险准备金 C：风险准备金余额达到基金资产净值的2％时可不再提取 D：风险准备金使用后余额低于基金资产净值1％的，基金管理公司应继续提取
48：人们的金融产品选择依赖的（），主要有心理上的和个人自身的因素。A：外在因素 B：内在因素 C：个人因素 D：社会因素
49：投资者申购基金成功后，投资者在（）日起有权赎回该部分的基金份额。A：T+0 B：T+1 C：T+2 D：T+3 50：（）是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。A：资产保管 B：资金清算 C：资产核算
D：投资运作监督
51：开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当（）。A：支付现金
B：劝其转为基金份额 C：协商支付 D：不分配利润
52：实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到（）的点估计值。A：最大
B：最小(最优)C：零 D：等于1 53：（）即一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。A：产品线的广度 B：产品线的宽度 C：产品线的深度 D：产品线的长度
54：（）的基金产品线，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式
55：董事会在审议公司及基金投资运作中的重大事项时应经（）独立董事同意。A：1／3以上 B：1／4以上 C：2／3以上 D：1／2以上
56：内部控制制度的制定应遵循（）原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。A：合法、合规性 B：全面性 C：审慎性 D：适时性
57：（）是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。A：收入型基金 B：增长型基金 C：开放式基金 D：平衡型基金
58：对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言（）。A：消极的股票风格管理有意义
B：消极的和积极的股票管理均有意义 C：积极的股票风格管理有意义
D：消极的和积极的股票管理均无意义
59：风险溢价与承担的风险大小成（）。A：正比 B：反比 C：不相关 D：线性
60：（）是满足投资者需求的手段。A：产品 B：费率 C：促销 D：渠道 二．多选题
1：当发生对（）产生重大影响的事件时，应在2 日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及其证监局备案。A：基金份额持有人权益 B：基金管理人权益 C：基金托管人权益 D：基金价格
2：建立公司和股东之间的业务与信息隔离制度要求（）。
A：股东不得越过股东会、董事会直接干预公司的经营管理或基金财产的投资运作 B：不得在证券承销、证券投资等业务活动中要求基金管理公司为其提供便利 C：不得要求公司直接或间接为其提供融资或担保
D：不得利用技术支持等方式将所获得的非公开信息为任何人谋利
3：从基金管理人的角度看，基金的运作活动可以分为（）。A：基金的发行 B：基金的投资管理 C：基金的市场营销 D：基金的后台管理
4：对于投资组合保险策略，以下表述正确的是（）。
A：投资组合保险策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出 B：投资组合保险策略支付模式呈凸型
C：投资组合保险策略有利的市场环境是强趋势的市场环境 D：投资组合保险策略要求的市场流动性较小
5：以下关于基金管理公司股东及股权比例方面的规范正确的是（）。
A：基金管理公司股东不得持有其他股东的股份及权益，与其他股东不得同属同一实际控制人
B：内资基金管理公司主要股东的持股比例上限为49％
C：基金管理公司必须由具备条件的非金融机构作为主要股东 D：一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家
6：根据募集方式的不同，基金可分为（）等类别。A：公募基金
B：被动(指数)型基金 C：主动型基金 D：私募基金
7：下列关于基金宣传推介材料规范的说法正确的是（）。
A：基金管理公司和基金代销机构应当在基金宣传推介材料中加强对投资人的教育和引导 B：基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确、清晰
C：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致 D：可以使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”等词语进行语言表述
8：对多数开放式基金(不包括QDII基金)来说，在其放开申购、赎回后，则会披露每个开放日的（）。
A：基金资产净值 B：基金份额净值 C：基金份额累计净值 D：基金清算净值
9：董事会审议下列（）事项应当经过2／3以上的独立董事通过。A：公司及基金投资运作中的重大关联交易 B：聘请或者更换会计师事务所 C：公司管理的基金季度报告 D：公司和基金审计事务
10：（）是组合管理的基本目标。A：避免风险 B：分散风险
C：最大化股东利益 D：最大化投资收益
11：影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素有（）。A：投资者的年龄或投资周期 B：资产负债状况
C：财务变动状况与趋势
D：财富净值和风险偏好等因素
12：关于LOF份额的认购，以下说法正确的是（）。A：LOF可采取场内认购和场外认购方式
B：场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统 C：我国只有深圳证券交易所开办LOF业务
D：投资者可通过基金管理人及其代销机构的营业网点场内认购LOF份额
13：（）基金复核与基金会计账目的核对同时进行。A：月末 B：季末 C：年中 D：年末
14：对多数开放式基金(不包括QDII基金)来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露一次（）。
A：基金资产净值 B：基金份额净值 C：基金份额累计净值 D：基金清算净值
15：以下说法中（）属于完全预期理论。
A：远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期 B：远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价 C：流动性溢价为零
D：长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系
16：下列公式正确的是（）。
A：净认购金额=认购金额／(1+认购费率)B：净认购金额=认购金额／(1－认购费率)C：认购费用=净认购金额／认购费率
D：认购份额=(净认购金额+认购利息)／基金份额面值
17：会计异常体现在（）。A：小公司效应 B：盈余意外效应 C：市净率效应 D：市盈率效应
18：QDII基金定期报告中的特殊披露要求包括（）。A：境外投资顾问和境外资产托管人信息 B：境外证券投资信息
C：投资境外市场可能产生的风险信息 D：外币交易及外币折算相关的信息
19：关于封闭式基金的交易，以下说法正确的是（）。A：封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则 B：每份基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币 C：封闭式基金的交易实行T+1交割、交收 D：封闭式基金价格涨跌幅限制比例为30％
20：（）是基金设立的两个重要法律文件。A：风险揭示书 B：基金合同
C：基金招募说明书 D：基金宣传册
21：下列关于基金投资范围的说法正确的是（）。
A：股票基金应有60％以上的资产投资于股票，债券基金应有80％以上的资产投资于债券 B：基金可以投资有锁定期但锁定期不明确的证券
C：货币市场基金可投资于股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券等 D：货币市场基金仅投资于货币市场工具 22：从基金管理人的角度看，基金的运作活功可以分为（）。A：基金的发行 B：基金的投资管理 C：基金的市场营销 D：基金的后台管理
23：一般情况下，基金托管人要对（）的各类证券资产数量和余额等每日核对。A：基金银行存款账户 B：基金结算备付金余额 C：基金证券账户
D：基金债券托管账户
24：切点证券组合T的经济意义有（）。A：所有投资者拥有完全相同的有效边界 B：投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
C：与市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合 D：所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界
25：《证券投资基金法》规定，我国基金份额持有人享有的权利包括（）。A：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产
B：依法转让或申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会 C：对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料 D：对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼
26：以下关于ETF申购、赎回和场内交易的说法，正确的有（）。A：ETF的申购、赎回通过交易所进行
B：ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票
C：只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易
D：ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标
27：反映股票基金风险大小的指标主要有（）。A：行业投资集中度 B：贝塔值 C：持股集中度 D：标准差
28：下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有（）。A：每日进行分配
B：货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括周六和周日的利润 C：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 D：当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益 29：ETF上市后要遵循的交易规则有（）。
A：基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值 B：基金价格涨跌幅比例为10％，自上市首日起实行
C：基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出 D：基金申报价格最小变动单位为0.005元
30：因持有股票而享有的配股权，其估值办法是，从配股除权日起到配股确认日止，（）。A：如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值 B：如果收盘价低于配股价，按配股价高于收盘价的差额估值 C：如果收盘价等于配股价，估值为零 D：如果收盘价低于配股价，估值为零
31：督察长的主要职责包括（）。
A：监督检查基金管理公司内部风险控制情况
B：对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见 C：指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益 D：向基金管理公司总经理报送工作报告
32：督察长的执业素质和行为规范有（）。
A：3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历 B：诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录 C：可以授权他人代为履行职责
D：对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避
33：结合对（）的挑战，人们提出的市场异常策略，如小公司效应、日历效应等。A：弱式有效市场 B：半强式有效市场 C：强式有效市场 D：无效市场
34：开放式基金的代销是一种通过（）等代销机构销售基金的方法。A：银行 B：证券公司 C：保险公司 D：证券交易所
35：投资期分析法中两种不确定性的组成成分是源于（）。A：时间成分 B：票息因素
C：到期收益率变化所带来的资本增值或损失(收益成分)D：票息的再投资收益
36：节假日的收益公告是指货币市场基金放开申购、赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露（）。A：节假日期间的最近7日年化收益率 B：节假日期间的每万份基金净收益
C：节假日最后一日的最近7日年化收益率
D：节假日后首个开放日的每万份基金净收益和最近7日年化收益率
37：按投资市场分类，股票基金可分为（）。A：国内股票基金 B：国外股票基金 C：全球股票基金 D：联合股票基金
38：封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（）。A：期限不同 B：份额限制不同 C：交易场所不同
D：价格形成方式不同
39：由于跟踪误差有可能来自于（），不同的组合构造方法将对跟踪误差产生不同的影响。A：建立指数化组合的交易成本
B：指数化组合的组成与指数组成的差别
C：建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差 D：指数构造中所包含的债券数量的多少
40：能够办理基金营销的部门有（）。A：基金管理公司内设的市场部门 B：基金托管公司内设的市场部门 C：会计师事务所内的市场部门 D：取得基金代销业务资格的机构 三．判断题
1：基金份额申购、赎回的资金清算是由基金管理公司根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。（）
2：申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的稀释或浓缩。（）
3：实现证券投资基金市场营销目标要求仔细分析投资者，针对不同的市场与客户推出适合的基金产品。（）
4：特定客户资产管理业务是与证券投资基金在性质上没有较大差异的一种资产管理业务。（）
5：市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月、持续有效地贯彻营销计划活动。（）
6：如果市场是弱式有效市场，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效。（）
7：股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。（）
8：规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险。（）
9：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于4人，且不得少于董事会人数的1／3。（）
10：债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。（）
11：对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（）
12：基金份额参考净值是指在交易时间内，申购、赎回清单中组合证券(含预估现金部分)的市值现值，主要供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。（）
13：股票投资组合的目的是实现平均收益。（）
14：上证50ETF是我国第一只ETF。（）
15：货币市场工具流动性好、安全性高，但其收益率与其他证券相比则非常低。（）
16：基金买卖股票按照4‰的税率征收印花税。（）
17：一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素。（）
18：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于美国。（）
19：表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。（）
20：选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益的支持。（）
21：ETF买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出。（）
22：基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担是债券收益率的构成因素。（）
23：若是把选取资本额较低的小公司股票战略和选取资本额较高的大公司股票战略结合起来，就可以改进整个投资计划的风险回报情况，这就是所谓的固定混合战略。（）
24：在一般的情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是作为买方的证券公司的研究报告。（）
25：封闭式基会的交易价格主要受二级市场供求关系的影响；开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（）
26：交易员接受交易指令后，应当寻找合适的机会，以尽可能低的价位买入需要买入的股票或债券，以尽可能高的价位卖出应当卖出的股票或债券。（）
27：历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。（）
28：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。（）
29：不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全相关弯曲程度大。（）
30：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。（）
31：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越短，债券基金的利率风险越高。（）
32：指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格，区别在于处理利率暴露风险的方式不同。（）
33：封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。（）
34：基金会计核算的会计主体是证券投资基金托管人。（）
35：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其实际收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。（）
36：保本基金在投资到期后，当基金份额累计净值低于投资者的投入资本金时，基金管理人或基金担保人应向投资者支付其中的差额部分。（）
37：与传统的基金申购方式相比，基金定期定额投资计划将基金投资行为程序化，免去投资者多次申购的繁琐手续，且具有风险控制效应、成本效应和复利效应等投资效果。（）
38：经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场有效性较强时，可采取指数的投资策略。（）
39：一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。（）
40：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。（）
41：如果认为市场是无效的，应采取消极的投资管理策略。（）
42：证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和协方差来计量。（）
43：公司型基金与契约型基金二者之间的区别主要表现在法律形式的不同，而且公司型基金要优于契约型基金。（）
44：债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。（）
45：保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。（）
46：股票基金、债券基金申购、赎回的“金额申购、份额赎回”原则是指投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。（）
47：基金管理人和基金托管人因未履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，不列入基金费用。（）
48：从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈递增趋势，这是由产品本身的风险收益特征决定的。（）
49：基金管理人不得向销售机构支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费，也不得在基金销售协议之外支付或变相支付销售佣金或报酬奖励等。（）
50：水平式的基金产品线，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。（）
51：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（）
52：我国基金资产估值的责任人是基金托管人，基金管理人对基金托管人的估值结果负有复核责任。（）
53：投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（）
54：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。（）
55：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。（）
56：本期利润是目前较为合理的评价基金、业绩表现的指标。（）
57：基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按月计提，并于当月确认为费用。（）
58：零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。（）
59：货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率表示。（）
60：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行和信托投资公司担任。（）
参考答案参见：http://
第五篇：2012年证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题第10套
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题十
（共10套）
一．单选题
01：在资产估值方面，（）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A：单因素模型 B：多因素模型 C：APT模型 D：CAPM模型
02：（）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。A：人员推销 B：营业推广 C：广告促销 D：公共关系
03：关于预期理论说法不正确的是（）。
A：预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期
B：根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为完全预期理论与有偏预期理论
C：完全预期理论相信还存在可以系统影响远期利率的因素 D：有偏预期理论认为市场是由短期投资者所控制的，一般来说远期利率超过未来短期利率的预期
04：证券投资基金反映的是（）。A：所有权关系 B：债权债务关系 C：信托关系 D：产权关系
05：（）的申购是用一篮子股票换取其份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。A：ETF B：LOF C：ETF联接基金 D：基金中的基金
06：（）以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。A：国内股票基金 B：国外股票基金 C：全球股票基金 D：联合股票基金
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html
07：2006年之后，基金管理公司应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％
08：投资者T日提交认购申请后，可于（）日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3 09：（）是满足投资者需求的手段。A：产品 B：费率 C：促销 D：渠道
10：偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（）。A：10％~30％ B：50％~70％ C：20％~40％ D：70％~90％
11：对QDII基金而言，一般情况下，基金管理公司会在（）日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在（）日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。A：T+0，T+2 B：T+1，T+2 C：T+2，T+3 D：T+1，T+3
12：在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（）。A：股份有限公司 B：有限责任公司 C：合作制 D：合伙制
13：基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年。A：10 大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：15 C：20 D：25 14：（）基金份额可以通过跨系统转托管(即跨系统转登记)实现在场外市场与场内市场的转换。A：ETF B：LOF C：ETF联接基金 D：基金中的基金
15：（）是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。A：健全性原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则
16：成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）对基金择时能力进行衡量的方法。A：组合风险
B：各种证券持有量 C：现金比例的百分比 D：预期收益率
17：在二级市场的净值报价上，ETF每（）提供一个基金参考净值报价。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分钟
18：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3
19：基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、基金份额累计净值以及期初基金份额净值进行的核对。A：账务复核 B：头寸复核 C：资产净值复核 D：财务报表复核
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 20：（）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。A：签署基金合同阶段 B：基金募集阶段 C：基金运作阶段 D：基金终止阶段
21：（）是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。A：证券管理机构 B：基金业委员会 C：中国证监会
D：中国证券业协会
22：基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有（）。A：变更股东、注册资本或者股东出资比例 B：变更名称、住所 C：修改章程
D：计提风险准备金
23：根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金等。A：运作方式 B：投资对象 C：组织形式 D：投资理念
24：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。A：5％ B：10％ C：15％ D：20％
25：指数型策略（）。A：重点是进行风险控制
B：是-种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 C：可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中
D：不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票
26：关于基金管理公司的投资决策，下面叙述正确的是（）。A：公司总经理审议和决定基金的总体投资计划
B：风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围
C：主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目 D：由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令
27：在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：贝塔值 B：持股集中度 C：标准差
D：行业投资集中度
28：基金管理人管理的不是自己的资产，而是投资者的资产，因此其对投资者负有重要的（）责任。A：委托 B：代理 C：信托 D：受托
29：根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。A：运作方式 B：法律形式 C：投资对象
D：资金来源和用途
30：报告期内基金估值程序事项说明属于（）的披露。A：基金投资组合报告 B：基金净值表现 C：基金财务指标 D：管理人报告
31：在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，证券投资中风险最大的是（）。A：股票投资 B：债券投资 C：基金投资 D：金融衍生品
32：（）是指各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产的安全与完整。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：审慎性原则
33：基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投资咨询公司 D：证券公司
34：基金评价的一个隐含假设是（）。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：基金本身的情况是稳定的 B：基金本身的情况是不稳定的 C：组合风险是可测的 D：组合收益是可测的35：（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A：基金管理公司 B：托管银行
C：基金估值工作小组 D：基金注册登记机构
36：不同类型客户对不同风险的容忍和承受能力是不同的，其中不包括（）等。A：公司与客户间的信息不对称程度 B：投资组合的波动性
C：资产与负债的波动性是否能够匹配 D：组合实际收入的波动性
37：资产配置过程是在投资者的风险承受能力与效用函数的基础上，根据各项资产在持有期间或计划范围内的预期风险收益及相关关系，在可承受的风险水平上构造能够提供（）的资金配置方案的过程。A：最高收益率 B：最低风险 C：最优回报率 D：次优回报率
38：在资产配置基本方法中，（）假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。A：历史数据法 B：历史观察法 C：系列数据法 D：情景分析法
39：2007年9月我国推出首只QDII基金是（）。A：南方积极配置基金 B：南方全球精选基金 C：丰晋信2016基金 D：国投瑞银瑞福基金
40：不可以向中国证监会申请基金销售业务资格的机构有（）。A：商业银行 B：证券公司
C：证券投资咨询机构 D：证券交易所
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html
41：通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（）的投资品种。A：高风险、高收益 B：低风险、低收益
C：风险相对适中、收益相对稳健 D：基本没有风险
42：从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场问定价不一致，通过资金的转移而实现（）的行为。A：低额收益 B：高额收益 C：有风险收益 D：无风险收益
43：依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的（）担任。A：基金管理公司 B：基金托管人 C：投资管理公司 D：基金发起人
44：影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。A：国际经济形势
B：国内经济状况与发展动向
C：通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等 D：投资者的年龄或投资周期
45：（）是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：独立性原则
46：假设投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。A：4月15日 B：4月16日 C：4月18日 D：4月20日
47：股票投资风格管理是基金经理人以股票的（）为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。A：价格模式
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：行为模式 C：行业模式 D：区域模式
48：以下（）不属于狭义的基金评价。A：业绩衡量 B：业绩评价 C：业绩归因
D：对基金公司的评价
49：我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的（），不足5元的按5元收取。A：0.1％ B：0.3％ C：0.5％ D：1％
50：以下能对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书的是（）。A：会计师事务所 B：律师事务所 C：基金评级机构 D：基金咨询机构
51：投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（）。A：封闭式基金 B：开放式基金 C：契约型基金 D：公司型基金
52：因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。A：5 B：10 C：20 D：30
53：以基本分析为基础的投资策略是建立在否定（）的基础之上。A：半强式有效市场 B：强式有效市场 C：弱式有效市场 D：无效市场
54：收盘价等于或低于配股价，则估值（）。A：小于等于0 B：等于0 大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：小于0 D：大于0
55：基金托管人应当履行的职责中，（）赋予了托管人在净值和价格计算方面的复核或监督责任。
A：办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项
B：对基金财务会计报告、中期和基金报告出具意见
C：复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格 D：按照规定召集基金份额持有人人会
56：基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线的内涵一般不包括（）。A：产品线的长度 B：产品线的宽度 C：产品线的深度 D：产品线的高度
57：买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（）。A：支付模式 B：风险情况
C：有利的市场环境 D：对流动性的要求
58：证券投资基金一般在（）结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般（）结转损益。
A：季末，逐日 B：季末，逐月 C：月末，逐日 D：月末，逐月
59：（）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。A：消极的股票风格管理 B：积极的股票风格管理 C：稳定的股票风格管理 D：稳健的股票风格管理
60：以下不属于资产配置需要考虑的因素是（）。A：投资期限 B：税收考虑
C：影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素
D：影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的宏观市场环境因素 二．多选题
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html
01：基金托管协议包含的重要信息有（）。A：基金风险提示 B：基金资产的估值
C：基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查 D：协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项
02：通过对（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。A：基金份额变动情况 B：基金规模的大小 C：基金价格的高低 D：基金持有人结构
03：基金托管人资金清算的风险控制措施有（）。A：基金托管人应实行严格的岗位分离制度
B：基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算 C：建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生
D：基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全
04：久期综合考虑了（），可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。A：债券的票面利率
B：市场利率对债券价格的影响 C：债券现金流 D：到期时间
05：公司治理的基本原则包括（）。A：公司独立运作原则 B：强化制衡机制原则
C：维护公司的统一性和完整性原则 D：股东利益最大化原则
06：基金业常用的营业推广手段有（）。A：销售网点宣传 B：广告促销
C：举办投资者交流活动 D：费率优惠
07：影响风险溢价的因素是（）。A：发行人种类 B：税收负担
C：债券的预期流动性
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：到期期限
08：封闭期的收益公告是指货币市场基金的基金合同生效后，基金管理人于开始办理基金份额申购或者赎回当日，在中国证监会指定的报刊和基金管理人网站上披露（）。A：截至前一日的基金资产净值 B：日每万份基金净收益
C：基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益 D：基金合同生效至前一日的最近7日年化收益率
09：网上交易的优势主要体现在（）。A：可以提供更好的理财服务
B：可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制
C：使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利 D：大大改善了基金投资环境
10：关于基金净值收益率的计算，以下说法正确的是（）。A：简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B：时间加权收益率的计算考虑分红再投资时间价值的影响 C：时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资
D：算术平均收益率要大于几何平均收益率
11：根据《证券投资基金运作管理办法》申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件有（）。A：有明确、合法的投资方向 B：有明确的基金运作方式
C：符合中国证监会关于基金品种的规定 D：不与拟任基金管理人已管理的基金雷同
12：销售机构的自助式前台系统应当符合的规定有（）。
A：没定投资人单笔和每日累计可以认购、申购和赎回的最大金额 B：为基金投资人提供自助式前台系统失效时的备用服务措施或方案 C：采取等效实名制的方式核实基金投资人身份
D：为基金投资人提供核实自助式前台系统真实身份和资质的方法
13：关于资产配置说法正确的有（）。
A：资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配 B：资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 C：资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础 D：资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
14：投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有（）。A：基础利率不能随时间不断波动
B：现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
C：投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期
15：在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是（）。A：基金管理公司 B：基金托管人
C：中国证券登记结算有限责任公司 D：基金代销机构
16：以下对存在活跃市场的投资品种，确定公允价值的原则叙述正确的是（）。A：如估值日有市价的，应采用最近交易市价确定公允价值
B：估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值
C：估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值 D：有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值
17：在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注的有（）。A：销售公司本身的情况 B：影响投资者决策的因素 C：监管机构对基金营销的监管 D：基金市场的总体情况
18：以下属于基金份额持有人依法应享有的权利有（）。A：分享基金财产收益 B：资产管理权
C：参与分配清算后的剩余基金财产 D：资产保管权
19：有关指数型消极投资策略，以下说法正确的是（）。
A：创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论 B：复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致 C：复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大 D：如果复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成份股数目，可以使用市值法或分层法来构造具体的投资组合
20：基金托管人对基金管理人投资运作监督时，一般用电话提示管理人的情况有（）。A：所托管基金投资比例接近超标 B：违反法律法规或合同规定 C：对媒体和舆论反映集中的问题 D：资金透支、涉嫌违规交易等行为
21：以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有（）。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：签署基金合同 B：基金募集 C：基金运作 D：基金终止
22：基金托管人内部控制的内容主要包括（）及技术系统等方面。A：资产保管 B：资金清算 C：投资监督
D：会计核算和估值
23：如果债券发行条款对债券投资者有利，比如（），则投资者可能要求一个小的利差，甚至在某些特定条款下，企业债券的票面利率可能低于相同期限的国债利率。A：提前赎回条款 B：提前退回期权 C：可转换期权 D：浮动利率
24：一个良好的基准组合应该具有的特征包括（）。A：可实际投资的 B：可衡量的 C：可预先确定的 D：具有明确的构成
25：下列关于凸性的描述正确的是（）。
A：凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系 B：凸性对投资者是有利的
C：凸性无法弥补债券价格计算的误差
D：其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
26：基金利润来源之一的利息收入具体包括（）等。A：债券利息收入
B：资产支持证券利息收入 C：存款利息收入
D：买入返售金融资产收入
27：下列关于基金估值程序的表述正确的是（）。A：基金份额净值是按照每个开放日闭市后基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算 B：基金日常估值由基金托管人进行
C：基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
D：基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人
28：目前全球基金业发展的趋势与特点主要表现在（）。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：开放式基金成为证券投资基金的主流产品 B：基金行业对外开放程度不断提高 C：基金的资金来源发生了重大变化
D：美国占据主导地位，其他围家和地区发展迅猛
29：场内申购赎回时，ETF申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的（）。A：现金替代 B：现金差额 C：组合证券 D：其他对价
30：基金管理公司的督察长享有充分的（）。A：知情权 B：收益权
C：独立的调查权 D：决策参与权
31：市场营销控制过程包括的步骤有（）。A：管理部门设定具体的市场营销目标
B：衡量企业在市场中的业绩，检查销售时间表是否得到执行 C：分析当前业绩和过去业绩之间存在差异的原因
D：管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入
32：以下属于在否定弱式有效市场前提下的以技术分析为基础的投资策略有（）。A：道氏理论 B：移动平均法
C：价格与交易量的关系 D：低市盈率法
33：《证券投资基金销售管理办法》及相关部门规章、规范性文件对基金销售机构尤其是人员行为主要规范有（）。
A：在基金的销售活动中应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，恪守职业道德和行为规范
B：基金销售人员应依法为基金份额持有人保守秘密 C：从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格
D：未经基金管理人或者代销机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动
34：基金销售宣传的内容必须真实、准确，并需符合的规定有（）。A：不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏 B：不得登载单位或者个人的推荐性文字 C：应对基金的证券投资业绩进行预测
D：不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 35：尽管各托管银行的内设机构在名称、数量、职责及岗位设置等方面不尽相同，但一般都包括（）。
A：主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户关系维护的市场部门 B：主要负责基金资金清算、核算的部门 C：主要负责技术维护、系统开发的部门
D：主要负责交易监督、内部风险控制的部门
36：当出现（）可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的情形之一时，督察长应当在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告。
A：高级管理人员、投资管理人员因涉嫌违法违纪被有关机关调查或者处理
B：高级管理人员拟因私出境3个月以上或者出境逾期未归，投资管理人员拟离开工作岗位3个月以上
C：高级管理人员直系亲属拟移居境外或者已在境外定居 D：高级管理人员、投资管理人员在非经营性机构兼职
37：计价错误的处理包括（）。
A：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正
B：当错误达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告 C：当错误达到或超过基金资产净值的0．5％时，基金管理公司应当公告、通报基金托管人 D：基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任
38：以下关于淄博乡镇企业投资基金的说法，正确的有（）。A：于 l992年11月经中国人民银行总行批准正式设立 B：为公司型封闭式基金
C：60％投向淄博乡镇企业，40％投向上市公司 D：于1998年3月在深圳证券交易所最早挂牌上市
39：基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的（）等报表内容进行核对的过程。
A：资产负债表 B：基金经营业绩表 C：基金收益分配表 D：基金净值变动表
40：未接到（），基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。A：交易所的合法数据
B：登记结算公司的合法数据 C：基金份额持有人的指令 D：基金管理人的指令 三．判断题
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 01：非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值（）
02：当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在定期报告中予以说明。（）
03：β系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小。（）
04：一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。（）
05：特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。（）
06：在严重衰退的市场上，随着风险资产投资比例的不断下降，投资组合能够最终保持在最低价值基础之上。（）
07：如果资产管理人能准确地预测资产收益变化的趋势，并能够采取及时有效的行动，则使用动态资产配置策略会带来更高的收益。（）
08：特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。（）
09：托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。（）
10：投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的10％。（）
11：只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险。（）
12：对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。（）
13：为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金报告应经1/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。（）
14：复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致。（）
15：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。（）
16：与股票、债券类似，证券投资基金是一种直接投资工具。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：未分配利润将转入下期分配。（）
18：绩效衡量侧重于回答业绩“好坏”的问题。（）
19：内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、信息沟通、内部监控及外部控制。（）
20：1952年，哈理?马柯威茨发表了一篇题为《汪券组合选择》的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。（）
21：托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。（）
22：信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。（）
23：督察长连续3次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。（）
24：货币市场基金的风险较低，但并不意味着货币市场基金没有投资风险。（）
25：公司异常是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。（）
26：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行和信托投资公司担任。（）
27：如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。（）
28：投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（）
29：对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。（）
30：行为金融理论认为，投资者不可能利用人们的行为偏差进行长期获利。（）
31：基金管理人可以通过制定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。（）
32：一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响。（）
33：开放式基金应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。（）
34：能够容忍投资组合的波动，或者愿意承担盈余波动的投资者将有机会选择更高收益的资产类别，从而提高长期收益，降低长期商业成本。（）
35：要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html
36：在我国，大众投资群体仍以银行储蓄为主要金融资产，商业银行具有广泛的客户基础。（）
37：如果一只股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于增长型基金；反之，该股票基金则可以被归为价值型基金。（）
38：若外币相对于本币升值，债券投资；带来的现金流不能兑换到更多的本币，从而不利于债券投资者提高其收益率。（）
39：对金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入不征收营业税。（）
40：1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”(The Foreignand Colonial Government Trust)被大多数人看作是最早的基金。（）
41：目前，我国基金大部分按照1.5％的比例计提基金管理费，债券基金的管理费费率一般低于l％，货币市场基金的管理费费率为0.33％。（）
42：基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。（）
43：由基金资产承担的费用包括基金托管费、基金管理费、信息披露费等。（）
44：对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。（）
45：中国证监会对代销机构从事基金销售活动负有监督检查义务。（）
46：多元化是指在一定的现实条件下，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合。（）
47：在运用日每万份基金净收益指标和最近7日年化收益率指标对货币市场基金收益进行分析时，应特别注意指标之间的可比性问题。（）
48：在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。（）
49：对证券投资基金取得股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（）
50：开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5％。（）
51：开放式基金的销售主要分为直销和承销两种方式。（）
52：混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 53：加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率。（）
54：基金管理人负责办理的信息披露事项具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。（）
55：基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和一次性上。（）
56：债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。（）
57：一般来说，提供最好的、具有长期收益前景的投资项目和市场是有风险的，而具有最大安全程度的市场则只能提供相应的收益前景。（）
58：基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有。（）
59：无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高。（）
60：基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。（）
参考答案参见：http://
点击咨询 