基金业务创新发展带给证券公司的机遇与挑战 改

第一篇：基金业务创新发展带给证券公司的机遇与挑战 改

基金业务创新发展带给证券公司的机遇与挑战

马 凌

（华宝证券有限责任公司舟山解放西路证券营业部 浙江 舟山 316000）

摘 要：近年来我国大陆基金业发展日新月异，创新的基金产品与基金业务层出不穷。在这样的发展过程中，基金业务对证券市场的依赖越来越强，很多业务离开证券市场就无法完成。在这样的背景下，证券公司如能利用好这一发展机遇，重视基金业务，探索新路子、解决新困难，对自身的未来发展具有相当积极的作用。

关键词：基金 创新 证券公司

引言

随着国内基金市场的不断发展，基金业务不断创新，传统的投资观念与方法已经无法跟随基金发展的脚步，也无法充分利用基金的新特点获得更多收益。而随着基金业的发展，基金业务与证券公司的联系越来越紧密，传统的基金销售渠道如商业银行已无法满足投资者的需求。在这样的环境下，证券公司也愈加重视自身基金业务的发展，能否抓住基金业务的发展机遇，影响着证券公司未来的发展。

一、我国证券投资基金市场的发展

一般来说，我们平时接触并谈论的基金，为证券投资基金。即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

（一）我国基金业的最初发展

我国的基金业起步于20世纪80年代末，但是其发展初期也暴露出了很多问题，例如缺乏法律约束、监管不力、运作不规范、投资方向模糊、资产质量不高、流动性差等，这些问题严重阻碍了我国基金行业的发展。直到1997年11月《证券投资基金管理暂行办法》出台，标志着中国证券投资基金的发展进入了新的阶段。

（二）1997年以来我国证券投资基金发展概况

1、封闭式基金发展阶段 1998年3月27日，我国率先成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起的两只封闭式基金得到了证监会的批准正式设立，这两只基金的发行规模均为20亿元。我国证券投资基金试点的序幕由此拉开。随后的几年，我国封闭式基金迅速发展，到2002年8月，封闭式基金的数量增加到了54只。

2、开放式基金发展阶段

随着封闭式基金试点基本成功，2000年10月8日，证监会颁布了《开放式证券投资基金试点办法》，我国开放式基金的发展大幕正式拉开，我国的基金业从此进入了一个崭新的阶段。从2001年9月，华安基金管理公司发行了我国基金史上第一只开放式基金产品——华安创新开始，到2009年底，我国的开放式基金数量已经超过500只，总的管理规模超过2.6万亿元。无论是数量还是资产规模，开放式基金已经成为市场的绝对主流。

二、证券公司传统基金业务发展状况

（一）证券公司的传统基金业务

证券公司的传统基金业务主要包括两个方面的内容，第一就是封闭式基金交易，第二就是一般开放式基金的申购、赎回等业务。目前在中国大陆的证券市场，基金主要有两种交易方式，第一种，就是在国家规定的市场中通过认购、申购和赎回来取得或者转手基金份额；第二种，就是某些特定种类的基金在发行后，通过申请在证券交易所上市，使得投资者可以以交易股票的方式进行基金交易。这类基金产品主要包括封闭式基金、创新型分级基金、交易所交易基金（ETF）和上市型开放式基金（LOF）。证券公司的传统基金业务就是给投资者提供上述类型基金产品的交易通道，以及办理基金转换、基金份额转托管和基金分红等其他相关业务。

（二）证券公司在传统基金业务方面的优势 1．专业的基金理财服务

基金是将资金投资于证券市场，从事股票、债券等直接金融工具投资的间接金融工具。也就是说，决定基金收益的最基本因素还是其在证券市场进行投资的收益能力。因此，证券公司凭借自己对证券市场的了解，能够做到从深层次分析某一只基金产品是否优秀、是否适合自己投资、该以怎样的方式进行投资，而这些问题，正是投资者最为关心的问题。

2.交易通道的优势

证券公司特有的二级市场交易，为投资者提供了更加丰富的交易方式，也大大缩短了资金到账时间，提高了资金的周转速度。目前在国内，封闭式基金只能够在二级市场进行交易，LOF基金可以通过交易所按照股票交易规则进行交易，ETF基金由于其申赎条件的限制，对于一般投资者来说，其实也只能通过交易所系统进行场内交易，而创新型基金分级后的份额也只能通过场内进行交易。另外，证券公司的基金的认购、申购、赎回、定投、基金转换、分红设置等各种业务，均可通过其网上交易软件轻松完成，免去投资者在银行排队的烦恼。

三、证券公司创新型基金业务发展状况

（一）创新型基金的最新发展

随着我国基金业的发展，创新型的基金产品和基金业务层出不穷，基金行业已呈现出日新月异的发展态势。创新型基金特指在基金投资标的、收益分配、治理结构、费率结构或管理模式等方面有创新的基金，而我国的创新型基金发展主要体现在以下几个方面：

1.创新型基金种类增加

基金产品的创新早在开放式基金出现后不久便已展开。2004年南方基金推出了第一只LOF基金产品，所谓LOF基金，就是投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖的基金产品。LOF基金是有深交所创新发展的，对活跃基金交易起到了重要作用。2007年7月，创新型封闭基金瑞福分级发行，我国停止了5年之久的封闭式基金发行在创新的背景下重新启动，同时我国分级基金的发展也从此拉开序幕，2009年9月瑞和300发行，这是国内第一只分级指数型基金。

2.基金收益方式增加

由于所有的创新型基金产品在发行后都会在交易所上市，因此投资者既可以以传统的方式以申购-持有-分红-赎回的方式获得基金长期的收益，也可以通过交易所进行类似于股票等证券的交易方式，获得短线投资的差价收益，更是可以利用交易所场内交易价格与场外基金净值之间的偏差来获得套利收益。可以说，对于能力较强的投资者，创新型基金的发展大大增加了他们获得收益的方式和空间，甚至提供了进行无风险套利的机会。

3、交易方式多元化

最初的封闭式基金，只有在成立时可供投资者申购，而一旦基金产品成立，投资者只可通过证券市场进行卖卖交易，无法赎回；开放式基金虽然比封闭式基金多了申赎的自由，但是却有交割过程复杂，资金回转慢的缺陷。但是ETF基金和LOF基金则克服了这一缺点，它们既能进行一般的申赎交易，也可以通过证券公司进行场内的买卖交易。

（二）证券公司在创新型基金业务上的优势 1．单账户财务管理

在证券公司，投资者只要开立一个资金账户，即可进行开放式基金的认购、申购和赎回。如果同时也开立了沪深A股账户，那么还能通过此账户进行封闭式基金、LOF/ETF基金的场内交易，当然还能卖卖股票、债券、权证等证券。所有这些投资活动，投资者都只在同一个资金账户内完成，无需进行各种繁琐的转账交易，卖掉股票的钱可以用来申购基金，赎回基金的钱也马上可以用来进行股票、债券、权证的回转交易。这样大大提高了投资者的效率，无需再转账这些事情上浪费宝贵的投资机会，这一优势也为充分发挥创新型基金的特点创造了基本条件。

例如，投资者可以利用LOF基金跨市场转托管业务，将沉睡在银行里的LOF基金资产转入自己的证券账户，然后利用LOF基金场内交易资金周转快的优势，基金卖出成交后就可使用这笔资金进行股票的回转交易，迅速抓住交易机会。这几个环节缺一步，就无法完成如此迅速的资产周转，而目前能提供这一通道的，只有证券公司。随着国内金融市场的发展，越来越多的开放式基金以LOF基金的方式设立，证券公司在交易通道上的优势也将越来越明显。

2． ETF基金套利

上面我们提到了有些基金产品可以在两个市场同时交易，比如某只ETF产品，在一级市场，它的申购赎回价格是以基金净值为标准，在二级市场则是以当时的交易价格成交，当这两个市场价格不一致时，投资者可以在价格较低的市场买入，然后在价格较高的市场卖出，这就形成了一次套利机会。

具体来说，根据ETF的交易规则，当日买入的基金份额可以赎回，当日申购的基金份额可以卖出，所以当ETF的场内交易价格与其参考净值出现较大的差额时，便可通过在两个市场依次进行方向相反的交易来赚取其中的差价。当ETF的场内交易价格低于其净值——即折价交易，投资者可以在场内买入ETF基金份额，然后再赎回ETF份额得到一揽子股票，随后将股票卖出获得收益。相反当ETF溢价交易时，投资者可以买入一揽子股票并以其申购ETF份额，之后在场内卖出ETF基金。这就是ETF基金套利的基本模式。

3． 分级基金套利

创新型分级基金，就是把基金份额按一定比例分成固定收益的份额和具有杠杆性收益的份额。当证券市场出现大幅波动的时候，其中的某个特定份额就会受到市场资金的炒作，使其交易价格远大于实际价值。例如当指数在短时间内连续大幅攀升，那么具有杠杆性收益的份额就可能受到市场资金的炒作，投资者就有了套利机会；而当市场大幅下跌时，具有避险功能的固定收益份额，就会受到市场的青睐，其价格也有可能被推高。

我们以银华深100基金7月份的走势为例来看其套利机会。首先，根据该基金的交易规则：对于在银行申购该基金的客户可以转托到证券公司的股票账户来，然后在证券公司的账户上进行拆分套利；而对于尚未申购该基金的股票客户，可以通过证券公司交易平台在交易时间申购该基金，T+2 日可以确认申购并申请拆分，T+3 日可以确认拆分并实现套利；而对于已经申购了该基金的客户，可以通过证券公司平台即日申请拆分，T+1 日可以确认拆分并实现套利。

举例说明，在7月26日以净值1.039申购该基金，7月28日基金到账，随即申请拆分，7月29日基金拆分为银华锐进和银华稳进后，分别以1.248元和1.032元卖出，套利9.73%。

要实现套利，抓住交易机会很重要，这就要求套利过程越短越好，从交易规则可以看出，套利过程最快的就是已经在证券公司申购过该基金的投资者，整个交易过程只需2个交易日即可完成。

四、基金业务创新发展给证券公司带来的机遇与挑战

随着基金业的不断发展与创新，现在的很多基金都离不开交易所的交易环境。前面已经论述过各种基金的创新交易方式，这些交易无一不是通过证券公司的交易通道才能完成。这一发展趋势，是证券公司进一步推进基金业务的先天优势，同时也是对自身的服务能力和综合素质的一种考验。

（一）基金业务创新发展带来的机遇 1．新的收入来源

基金业务给证券公司带来了新的收入。按照目前证券经纪业务的发展趋势来看，很多券商赖以为生的佣金收入将不断下降，在无法提供更多理财服务的情况下，券商只有将佣金降低至与运营成本持平，才能在行业竞争中不处于劣势。尤其对小型经纪类券商来说，无其他业务收入来源的前提下，佣金收入过低，这些小券商将难以生存。

但是基金业务却给券商带来的新的收入增长点。基金交易费用、分仓带来的佣金收入、以及日渐活跃的创新型基金交易，都能给证券公司带来收益，尤其是基金申购费用，其费率是一般股票交易佣金的几倍至几十倍。一旦券商的基金业务全面活跃，其带来的收入将十分可观。

2．开拓市场的利器 随着经济社会的发展，人民的投资理财观念越来越强，具有较强理财能力的券商自然会受到投资者更多的青睐。一家能给投资者提供股票、基金、债券以及其他投资工具的全方位理财服务的券商，就拥有了开拓市场最有力的武器，在与同行的竞争中自然就占得了先机

3.抓住发展机会实现弯道超车

所谓“得客户者得天下”，现在很多中小券商缺乏与大型综合类券商相抗衡的资本。基金业务的快速发展，为这些小券商提供了翻身的机会。现在很多大券商的收入来源相对更为丰富，除了传统经纪业务以外，自营业务、投行业务和资产管理等业务都能带来很客观的利润，因此他们往往会忽略基金业务带来的利润。纵观国外的证券市场的发展，投资者机构化是个必然的趋势，以后的证券市场就是基金为主导的市场，小券商在基金业务中如果占得了发展的先机，日后竞争力自然也就水涨船高了。

（二）基金业务创新发展带来的挑战 1．对员工的服务水平提出了更高的要求

要在基金业务上达到超过同行的水平，对证券公司客服人员的素质提出了更高的要求。首先，客服人员必须掌握非常全面的基金交易规则，只有完全熟悉吃透规则，才能更好地利用规则，实现收益最大化；其次，客服人员必须具备过人的市场敏感度，基金产品的套利机会不可能频繁出现长期存在，每当股市出现反转或者反弹迹象时，创新型分级基金就可能受到炒作，ETF 产品的套利机会更可能是转瞬即逝的。再次，客服人员必须对市场上的基金产品有全面的了解，知道何时投资什么基金，能够及时给投资者出具专业的理财计划。

2.交易系统交易软件的功能必须更加完备

基金业务不断创新，也给证券公司的交易系统提出了挑战。以为在基金交易办理过程中很可能会涉及到各种各样的业务，如基金转托管、基金转换、基金份额的拆分与合并等。这些功能有些是体现在柜台业务办理方面，有些则是体现在交易终端软件上，证券公司需要与时俱进，不断完善自己交易软件和柜台系统的功能，这才是保证客户交易能顺利完成的基础。

3.是否能提供具有特色的理财服务

基金服务如果趋于同质化，那么其最终也将会和证券经纪业务一样，无法持续提供稳定的收入。特色的服务包括如何简化客户交易或套利的流程，如何帮助客户发现套利机会，以及为客户的交易提供强有力的技术支持等等。如果证券公司提供了别人无法提供的特色服务，那么在竞争中又占得了先机。

结论 基金业务不断创新的发展，使证券公司在基金理财方面的优势得到了充分的体现，在目前传统经纪业务日趋恶劣的竞争环境中，基金业务有望成为证券公司利润新的增长点。利用好这些优势，解决在发展中遇到的困难，将对证券公司未来的发展起到非常大的正面作用。

参考文献：

[1]周正庆．证券知识读本（修订本）[M]．中国金融出版社，2006年3月 [2]中国证券业协会．证券投资基金．武汉：武汉大学出版社，1999．

[3]辜胜祖，杨 威，武 兢．彻底走出危机急需扩大民间投资[N]．中国经济时报，2009-10-14．

第二篇：经济全球化带给中国的机遇与挑战

经济全球化所面临的挑战与机遇

论文关键词：经济全球化；挑战与机遇；全球金融危机

论文摘要：在全球金融危机的影响下，发达国家与发展中国家都面临着抉择，尤其是发展中国家更是面临着巨大的挑战。面对当前经济全球化所表现出一种强烈的西方化和美国化的暗流趋势，我们要有一种十分清醒的认识，从而抓住机遇，乘势而上，使之立于不败之地。

全球化进程中的主导和主体是经济全球化。进入20世纪80年代，特别是冷战结束以后，以信息技术为核心的新技术革命促进了世界生产力的发展，人们开始追求最有利的投资，组织最有效的生产、最快捷的流通，以求获得最大的效益。全球化便成为世界生产力发展和运动的一种外在表象，其主要表现为一国的市场、生产过程和资本运动超越一国范围而与世界其他国家的经济日益紧密地联系在一起。

纵观世界经济，全球化既是一个难以阻挡的世界性进程，也是一把“双刃剑”，对接受者来说利与弊兼而有之。它为世界各国提供了难得的发展机遇，发展中国家可以充分利用“后发性优势”，广泛吸引外资，引进先进技术和设备，学习先进的管理经验，培养高素质的管理人才，发挥比较优势，开拓国际市场，促进国家经济实力的增长。但全球化在带来好处的同时，也带来了不利因素和风险。由于经济和科技水平的相对落后，发展中国家在全球化进程中总体上处于不利地位，不仅面临着发达国家经济和技术优势的巨大压力，而且带来国家经济安全的风险，甚至影响到一个国家的稳定。

一、制约发展中国家经济发展的诸多不利因素

经济全球化无疑是当今世界经济发展的一个大背景，任何国家的经济发展都无法摆脱它的影响，发展中国家也不例外。在这个过程中，发展中国家所面对的问题主要表现在：

首先，经济全球化时代，制定全球化规则的世界贸易组织、国际货币基金组织等主要世界性组织大都为富国所控制，这就使当前的全球化规则侧重于发达国家，成为发达国家维护其利益的工具。发展中国家虽然也能利用已有规则，但无论在自身经济实力上，还是占世界经济的比重上，都只能成为已有规则的遵守者，而非制定者。对此，发展中国家必须有清醒的认识。

其次，在经济全球化下，发达国家最希望达到的目标是利用全球化自由开放的口号，利用已有的全球化规则，达到向发展中国家推销过剩产品、打开发展中国家这片广阔市场的目的。他们推销的仅仅是他们的产品，附带着他们的价值观和文化，而不是生产这些产品的能力。因此，技术是排除在外的。不仅如此，发达国家还要千方百计地垄断其先进技术，以达到其垄断市场的目的。尽管全球化时代国际贸易获得了迅猛发展，贸易的领域也不断扩大，由—般商品贸易发展到劳务技术贸易，但贸易保护主义并没有消亡。一旦发展中国家想获得这些技术，即使是对发达国家而言早已不是先进的技术，也必须付出巨大的代价。这如同因特网和信息技术，尽管发展中国家也能对之利用或享受到其带来的便利，但核心技术仍牢牢地控制在少数发达国家手中。相反，由于发达国家最先发展了这些技术，他们已从因特网和信息技术在世界范围内的广泛运用中获取了巨大的利益

二、提升发展中国家应对经济全球化的策略

当前发展中国家与发达国家的经济竞赛并非站在同一条起跑线上，这存在着历史的原因，发展中国家只有正视这种差距的存在，才有发展的动力。发展中国家尽管落后于发达国家，但存在着借鉴发达国家发展经验的可能性。经济全球化加速了资金、人才、技术和信息的流动，这使得发展中国家比以往任何时期更容易学习和借鉴到发达国家的发展经验，从而这种可能性转变为现实性的几率大大增加。从世界经济发展的历史来看，确有不少国家和地区利用后发优势实现了经济发展。较典型的是日本，日本战后能从一片废墟中发展成世界第二经济大国，获益于大量引用发达国家的先进技术，从而创造了一个时代的经济奇迹。所以，对落后的发展中国家或地区而言，在经济全球化时代，发展中国家在经济发展的对策主要有：

首先，重视新技术的运用，以信息化推动工业化。经济全球化的飞速发展离不开以信息技术为核心的第四次科技革命的推动力。发展中国家在前三次科技革命中都落后了，面对第四次科技革命浪潮，只有奋起直追，才有可能后来居上。对传统产业，如纺织业和钢铁业，通过引进和运用新技术给它们注入新的活力，如广泛运用计算机和人工智能提高其竞争力；对新技术革命下诞生的新兴产业，如互联网和生物工程等领域，由于发达国家也刚刚起步，发展中国家可以通过引进吸收和联合攻关，争取在一两个领域获得突破，发展成适合本国国情的主导产业，并以主导产业的发展带动其他产业的发展和升级。

其次，重视制度因素。制度因素在发展中国家经济发展中的作用非同小可，它在一定程度上可能使后进国家的后发优势变为“后发劣势”。同样，—个良好的制度，又可以成为发展

中国家实现经济腾飞的“助推剂”。没有一个良好的制度支撑，发展中国家想要实现长期的可持续发展是不可能的。怎样为本国经济发展创造一个良好的制度环境呢?由于各国的情况各异，因而并不存在—个放之四海而皆准的解决办法，但各国可以根据经济发展的不同阶段，逐步推行政治经济体制的改革，以适应经济发展的要求，在改革中摸索适应本国发展的道路。同时，发展中国家应加强立法，加强对知识产权的保护，为技术的引进和开发保驾护航。

再次，重视适用技术的引进，通过引进而带动国内的技术开发与创新，实现引进、吸收、开发的良性循环。发展中国家与发达国家的经济差距主要体现在对世界知识和技术存量的开发利用上，发展中国家的后发优势就在于能够利用前人的知识和技术存量，引进适用于本国发展的技术，实现赶超战略。当然，引进的目的还在于最终能自主开发，正如“授人以鱼不如授人以渔”所揭示的道理一样，通过引进带动国内的技术的模仿与创新，从而促进国内产业技术水平的整体提升。

最后，重视人才的作用，实现由引进技术到自主开发的转变。随着经济全球化的推进，世界各国对人才的争夺也将越来越激烈。在信息社会和知识经济时代，人的要素对经济发展的作用越来越大，国与国的竞争最终将体现于人与人的竞争。马克思提出的生产力三要素中，人的因素始终是排在首位的。发展中国家的后发优势能否发挥出来，还在于能否有效地利用世界已有的知识和技术存量，而能否有效利用这些知识和技术，则取决于高素质的决策者、技术人才和劳动者。

总而言之，随着当前全球金融危机的蔓延，全球经济秩序和格局发生了微妙的变化，对原有的全球经济体制也产生了一些质疑，但从根本上看，全球经济一体化的格局是不会发生太大的变化，经济全球化仍将是不可阻挡的世界潮流。而作为发展中国家就要认清形势，顺应形势，保持清醒的头脑，并采取相应的对策，在危机中抓住机遇，乘势而上，加快本国的经济发展，努力缩小与发达国家的差距，这就是目前发展中国家主要面对的首要问题。

世博是世界博览会（Universal Expo，Expo 是Exposition的缩写;也称World Fair或World's Fair）是一个富有特色的讲坛，它鼓励人类发挥创造性和主动参与性，它更鼓励人类把科学性和情感结合起来，将种种有助于人类发展的新概念、新观念、新技术展现在世人面前。因此，世博会被誉为世界经济、科技、文化的“奥林匹克”盛会。

世博的意义：首先，上海可以加快很多进程，加快市政建设；

其二，上海会吸引很多的旅游者；

第三，很多在上海的企业也会加入申办工作的运作之中，创造更多的公众利益。

世博会还能使上海的知名度提升，并且通过同世界的更多接触，能使上海人民的精神面貌、素质得到提高。

上海正在进行世博会场址规划的深化和调整，世博园区面积从原来的240公顷增加到310公顷，加上60公顷的停车场和30公顷的世博村，总面积达400公顷。原计划中的椭圆形运河及植物走廊得到保留，河岸以东新增一主要入口。将鼓励并帮助参展者建造永久性展馆，在世博会结束后作为各国历史文化和经济科技的展示馆。中国馆将被改建成世博会博物馆。这里将成为真正意义上的国际交流中心，成为永不落幕的世博会。

说到上海世博会，总是会令人那么的激动。进入二十一世纪的第一个十年，两个全人类共同参与的，全世界共同关注的节目都发生在了我们中国，一个是2008年的北京奥运会，还有一个就是2010年的上海世博会。两年前，北京呈现给了世界一届无与伦比的奥运会，今年轮到上海上场了。毫无疑问，2010上海世博会的成功举办，将会对中国文化、经济、政治等方面都会产生巨大而深远的影响，对提升中国在世界文化、经济、政治方面的地位将会起到举足轻重的作用。上海世博会对中国文化的影响是很大的，这种影响不一定是通常的文化，其实能和很多东西联系起来。其实在向世人展示自己的科学技术的同时，更重要的是让世界了解各自的文化。可以说，上海世博会是文化创意友好比拼和表演的大舞台。众所周知，我国是一个有着5000年辉煌历史的国度，各个时期都留下了灿烂的文明，影响着后世的一代代人。就算是发展飞快的今天，我们也永远不会忘记先人留给我们的珍贵的东西。能够和这么多国家的文化进行交流，中国是幸运的，世界也是不会失望的。

上海世博会充分演绎“城市，让生活更美好”的主题，表达着现代人对新型城市、环保城市、更自然化城市，更人性化城市的追求和向往。世博会展示着经济的辉煌，科技的进步，低碳的新理念，建筑设计的最新成果等等。

上海世博会中国国家馆，以城市发展中的中华智慧为主题，表现出了“东方之冠，鼎盛中华，天下粮仓，富庶百姓”的中国文化精神与气质。展馆的展示以“寻觅”为主线，带领参观者行走在“东方足迹”、“寻觅之旅”、“低碳行动”三个展区，在“寻觅”中发现并感悟城市发展中的中华智慧。展馆从当代切入，回顾中国三十多年来城市化的进程，凸显三十多年来中国城市化的规模和成就，回溯、探寻中国城市的底蕴和传统。随后，一条绵延的“智慧之旅”引导参观者走向未来，感悟立足于中华价值观和发展观的未来城市发展之路。

埃及与中国同为四大文明古国，有着悠久灿烂的历史文化，埃及的金字塔与中国万里长城的交相辉映，此次上海世博会期间，埃及在上海世博会展馆展出8件国宝级文物，埃及国际展览中心主席萨利姆将作为埃及代表团成员参加上海世博会的开幕式，埃及以非凡的展馆向中国和全世界展示其古老辉煌文明成就。

还有很多的场馆都显示了它们丰富的文化内容。和鲜红的中国馆交相辉映。仿佛是一场文化的交流。就像以前的百家争鸣一样，世博会放在了中国举行，对中国来说是一个很好的机会，一个学习各国先进技术的机会，一个融合世界多元文化的机会。

对于发展中的中国来说，这是一次很好的机会，吸收好的文化，融入到自己的深厚文化里面。民族的就是世界的，世界的也是民族的。我国将借世博会对我们文化的影响，更加健康稳定的发展。

世博会的成功举办对中国经济尤其是以上海为代表的珠三角的经济形势的积极影响也是显而易见的。

上海成功申办2010年世界博览会，为上海的城市建设、环境保护、经济和社会发展、提升城市品位和市民综合素质带来了巨大的机遇和挑战。举办世博会能够推动上海产业结构的调整、带动基础设施建设的升级、优化城市环境、促进旅游业发展、增加就业机会等等。

上海世博会有超多200个国家和国际组织参与，而在这个世界最大舞台上展示长三角地区各城市形象，促进区域经济一体化发展，是千载难逢的良机。上海世博会的召开必将对长三角地区各主要城市形成很强的辐射作用和财富溢出效应。上海世博会筹备期间，世博经济对上海周边长三角地区投资的拉动约为30％以上。2010年世博会的召开对上海周边长三角地区投资的拉动将超过50％。世博会的市场开发计划将给长三角地区带来众多发展机遇，为长三角企业参与世博市场开发提供各种机会和平台。目前，长三角地区各城市的经济总量规模、发展水平、工业化程度等都存在明显的区域内差异性，产业结构呈阶梯状特征，部分产业集聚程度低。几年前，长三角16座城市已经签署了《以承办“世博会”为契机，加快长江三角洲城市联动发展的意见》。而且，国家首个跨行政区域性规划《长江三角洲地区区域规划纲要》也已经出台，苏浙沪三省市政府间《长三角区域“大通关”建设协作备忘录》、《长三角区域信息化“十一五”合作规划》等各专业领域的规划也纷纷面世，通过市场机制和政府行为的有机结合，使长三角地区实现资源整合、产业联动、功能互补和利益共享，促使长三角经济一体化协调发展，进而对中国整体经济在未来实现全面复苏提供巨大的推动力。

上海世博会不仅有经济、科技、文化的交流，也有政治的交流。各国领导人在此相聚，有利于深化战略合作关系，确保周边环境安全。世博会是国际级的盛会，它的成功举办对提升举办国在国际社会各方面的地位都会产生积极而深远的影响。

上海世博会有超多200个国家和国际组织参与，它的成功举办再次向世界彰显了中国综合国力的进一步提升，中国的国际地位进一步提高，国际影响力进一步增强。世博会成功举办，外媒体好评如潮：这是因为我们集中力量办大事、政府号召力强，而这归根结底，体现的是社会主义制度的优越性。

在国际金融危机慢慢复苏的的大背景下，这一盛会让世界看到了中国经济的活力，给国民以信心，同时也给世界以信心。我们对外展示五千年的文化风采，使得世界更了解中国，更能理解中国在某些国际政治问题上的立场，有利于减小外交阻力。世博会矫正了部分外国人对中国认识的偏差：现在的中国已经不再积贫积弱，有些方面我们已经达到了世界先进水平。

上海世博会向世界展示了社会主义的优越性，为解决城市问题提供了思路。它展现了中国文化，同时增强了世界应对经济危机的信心，提高了中国的国际威望。上海世博会是我国“走出去”战略进一步深化的良好契机，向世界强有力地表明，开放将是中国的长期国策，融入世界，与世界共生共荣，是中国坚定不移的发展道路。中国政府将进一步凝聚国内人心，将开放作为执政的核心理念之一，长期

坚持下去，尽快与国际接轨，在全球化时代加快中国的发展，提升中国的地位，彰显中国的形象。

世博会不仅仅是这184天，这只是一个开始，还有更长的道路要走。其对中国文化经济政治等各方面的深远影响将会渗透于中国的未来发展进程中。我们有信心也有能力以此为契机，不断地加快中国特色社会主义现代化事业的的前进步伐，不断地提升自己的综合实力与综合竞争力，最终迎来中华民族伟大复兴的时刻。

第三篇：“翻转课堂”带给教师的机遇与挑战

“翻转课堂”带给教师的机遇与挑战

——华师附属航天龙城小学 魏志雄

一、“翻转课堂”的源起

2007年,美国科罗拉多州的林地公园高中的化学教师乔纳森·伯尔曼和亚伦·萨姆斯为那些缺勤的学生录制了教学过程并将其上传到网上，供其学习以跟上教学进度。令人惊讶的是，很多没缺勤的学生也不肯错过那些教学视频，他们同样用网上的材料来复习和做功课。伯尔曼和萨姆斯重新思考了该如何利用上课的时间。他们尝试把课堂“翻转”过来，让学生在上课前在家里看教学视频，并做一些针对性的练习，而课堂上则让学生做功课。结果这种“翻转课堂”的方式大受学生欢迎，认为它改变了教师的教学实践，增加了师生的互动，改变了教师和家长之间的沟通和对话，最终提高了学生的学习兴趣和成绩。

二、“翻转课堂”的基本含义和教学模式

“翻转课堂”是从英语“FlippedClassModel”翻译过来的术语,一般被称为“反转课堂式教学模式”。课前学生在家观看教师创建的教学视频和资料，然后再在课堂上做他们的“作业”，老师则在旁提供协助的做法，课堂变成一个解决问题、加深概念、合作学习的地方。英特尔全球教育总监BrianGonzalez在2011英特尔一对一数字化学习年会则提出：翻转课堂是指教育者赋予学生更多的自由，把知识传授的过程放在教室外，让学生选择最适合自己的方式接受新知识，而把知识内化的过程放在教室内，以便同学之间、学生和教师之间有更多的沟通和交流。传统的教学模式是老师在课堂上讲课，布置家庭作业，让学生回家练习。与传统的课堂教学模式不同，在“翻转课堂式教学模式”下，学生在家完成知识的学习，而课堂变成了老师学生之间和学生与学生之间互动的场所，包括答疑解惑、知识的运用等，从而达到更好的教育效果。

三、“翻转课堂”的优势

1、学生可以根据自身的问题以及自己掌握知识的状况的需要，随意地用自己喜欢的方式、节奏来观看、思考、研读、解题，甚或穿插其他的一切可以利用的手段和方式。这是一种不受任何外在干扰的学习，是一种真正意义上的自主学习。

2、学生的课下学习变得生动和可爱起来。在“翻转课堂”中，无限的反复和可逆对于学生的学习是极大的便利，而几乎零成本的网络系统支持，更是让所有学生享受到了几乎是绝对平等的学习机会和空间。

3、几乎可以达至无限的选择，让因材施教真正能够落到实处。在网络公共的学习的平台上，无限量的跨国界的课程学习资源，可以让学生按照自己的需求任意选择。

4、通过真正的“先学”，每一个学生都能携带问题而进入课堂，使得学生在课上变成了学习的主体。从而调动了学生学习的主动性、积极性乃至创造性，改变了我国传统课堂教学学生总是处于被动接受和被动灌输的局面。

5、“翻转课堂”弥补了传统课前、课中、课后互动教学和个别化教学的不足，是紧紧围绕着课堂教学和网络教学相结合的“混合式”教学模式来探索信息技术的有效利用。同时，“翻转”让教师与家长的交流更深入，让学校教育和家庭教育携起手来。

四、“翻转课堂”面临的挑战

“翻转课堂”要在中国的教育热土上开花结果，要促进我国的课程教学改革向纵深的方向发展，需要做好以下几方面的准备。

第一，要树立坚定的教育变革信念。观念决定行为。有什么样的教育观念，就会有什么样的教育行为。很多教师在“分数至上”的教育环境中，已经锤炼出了一整套的看家本领，形成了一种固定的教学模式和习惯。实施“翻转课堂”，必然要打破多年辛苦构建的这种平衡，让自己处于一个新的、自己内心没有确切把握的动荡状态之中。如果没有坚定的改革信念作为支撑，教师通常是不愿意“革”自己的命的。

第二，要有较高的教育信息化素养。“翻转课堂”中教师成了学生便捷地获取资源、利用资源、处理资源、应用知识到真正的现实情境中。但是在目前开放的计算机网络使信息产生多变化和多源性，我们置身在信息大爆炸的时代中，这就要求教师控制和管理已有的信息。这是信息社会带给教师的隐性危机，即教师如何才能给哪些毫无结构的信息赋予结构与意义，如何为学生更好的建构知识，从而保证学生拥有查找、获取、接受、批判并和别人交流以获取他们所拥有的信息的能力。此外，“翻转课堂”中设计多种信息技术的使用，如多媒体技术、网络技术、虚拟现实技术等具有复杂性和技巧性，这对教师来说是难以掌握的，但是这也是未来教学模式需要教师必备的基本技能，这又给教师带来了新的危机。还有，我们的教师面对的是多一倍的学生数量，和相对薄弱的信息技术素养，大多数的教师平时使用电脑就是上上网、编写一些文本和数据表格、制作PPT等，其他的软件和技术很少涉猎。虽然视频平台可以聘请人来进行制作，但如果教师不具备与教学视频编制相关的系列技能的话，要推动“翻转课堂”改革是很困难的。

第三，要抓住“翻转课堂”的关键点。“翻转课堂’的实施，关键在于学生自主，学生能否自主选择,是否愿意自主选择，这是翻转课堂的基础，剩下的关键才在于这种教学模式是否能够给自主选择带来学习的愉悦。这样的课程除了技术信息的支持之外，背后还有与之相适应的给于学生自主地评价机制和教育体制，没有这样的自由发展，微课再多，课堂再翻转，只能让师生疲惫混乱。为了实施“翻转课堂”，很多教师将主要的精力都放在了视频的制作上,而忽略了学生的个体差异性和主观能动性，这其实是一个误区。视频自然重要，而教学处理，像课前该给学生什么样的视频和文字材料才合适，如何支配好课堂上多出来的那些时间，如何让课堂的对话和讨论深入每一个孩子的内心，需要教师做出精心的准备和细致的观察，只有心里装着每一个学生，真正以人为本了，才能做到因材施教，也才能让“翻转课堂”带给每一名学生最大的“实惠”，让他们在学习中获得满足感和成就感。

第四，做好角色转换。“翻转课堂”的教学模式不仅把信息技术融入教育中，而且还带来了新的教育理念。在新的理念下，对传统教学模式的种种冲击与改变都对教师角色自身带来了挑战。传统的以教师为中心的教学模式，教师是课堂的主宰、知识的源泉、学生的灌输者。而“翻转课堂”教学模式重在以学生为中心，学生是知识的主动研究者，这意味着教师不再是知识交互和应用的中心，但是他们仍然是学生进行学习的主要推动者。在学生需要指导的时候，教师便会向他们提供必要的支持，以此发挥学生的主动性、积极性、创造性，使学生真正成为信息加工的主体和知识意义的建构者，教师成为课堂教学的组织者、指导者、学生建构意义的帮助者、促进者。这不仅要求教师角色的转变,而且对教师教学能力、组织能力、交际能力等都有了心的挑战，这就给深陷传统教学模式的教师带来了危机。在我国基础教育和高等教育信息化建设不断完善的情况下，技术支持、资源积累和基础建设均已逐步完善，教学管理配套机制也日益改进，“翻转课堂”作为一种“破坏性创新”的教学方式，改变了教师角色、学生角色、教学与学习时间分配以及知识载体，给传统课堂带来了巨大的冲击和“翻转”，这种全新的教学模式，带给每位想在教育潮头上击水飞舟的“弄潮儿”是一次新的机遇与挑战。而我们所要做的，则是从现在就开始转变，迎着时代改革的浪潮，潇洒走一回！

第四篇：“家庭医生”发展 机遇与挑战并存

“家庭医生”发展 机遇与挑战并存

在医学行业中，有一种医生非常特殊，他们很少坐堂门诊，而是穿梭于各个社区之间，在家里为患者诊断。这样的医生，在美国被称为“家庭医生”，在英国则叫“全科医生”，两者本质上都是直接为所在社区的居民服务，是社区居民健康的守护者。但是在中国，“家庭医生”要想普及，还需漫漫长路要走。

日前，为了大力深化医改，缓解“看病难看病贵”的问题，全国各地都开始施行各种措施，力求合理地分配医疗资源。其中对于家庭医生的支持就是一个方法。家庭医生是家庭医生式服务的签约主体，在城市以社区卫生服务机构的全科医生为主体，在农村以村卫生站的乡村医生为主体，其服务方式包括预约服务、随访服务、双向转诊、健康咨询等。

但是目前的问题在于，我国的家庭医生制度才刚刚起步。大部分患者都不知道或者不信任家庭医生的服务质量。很多人认为，只有做不了专科的医生才会去做家庭医生。但事实上不是这样，国外对家庭医生的专业性要求相当高，全科医生是一份让人羡慕的职业，资历深、收入高，是在金字塔的塔尖儿上。因此，要想改变国内的家庭医生的状态，还需要政府和医院以及医学教育系统的共同努力。

其实，家庭医生的未来市场前景还是非常广阔的。从调查可见，很多人都希望可以在家庭或者社区中就享受三甲医院的专家待遇。不过，家庭医生类人才普遍缺乏，全科医学教育的相对落后等现实问题，使得家庭医生要走进社区，还有很长的一段路要走。家庭医生首先应该是一个全科医生，而现在全科医生不多，因为待遇等方面的原因，全科医生也没有多大的吸引力，不能吸引更多人加入这个行列。

如何发展全科医生，是让全科医生担当起家庭医生的责任，做社区居民的健康守门人，这必然是一个趋势，也将真正缓解“看病难，看病贵”的问题，惠及百姓。然而，只有解决全科医生的待遇、居民的信任等问题，家庭医生这样的好制度才不会流于空谈。

(环球医学编辑：余睿智)

第五篇：证券公司分类管理与业务模式创新

证券公司分类管理与业务

模式创新

随着市场的发展以及券商业务经营触角的不断延伸粗线条式的泛泛规定在监管层加大监管力度、券商积极推进业务创新的背景下显得极为不适应

建议增加补充相关内容

1、明确规定分类标准国外划分券商类别的标准有以下两类一是市场选择标准以规模、信誉、市场排名、业务种类等指标来划分券商类别；二是政策选择标准主要以券商注册资本金、内部管理以及有无违规等政策标准来划分券商类别限定券商所从事业务的种类鉴于我国证券市场“新兴加转轨”的特征因此制定有关我国券商分类管理的制度应充分考虑防范市场风险、鼓励市场竞争这两方面的有机统一

2、建立“优胜劣汰”的动态考评机制除保持原来按规模划分券商类型的做法外可以考虑规定“综合类证券公司内部管理不健全、市场份额严重下滑、市场声誉不佳的可以被降级为经纪类证券公司”

证券公司业务模式创新与法规完善的几点建议

1、建立证券经纪人制度

从长期来看推行证券经纪人制度应当是顺应市场发展潮流的必然选择可以考虑借鉴《保险法》及相关法规关于保险经纪人的规定建立一整套的证券经纪人资格认证、业务管理制度明确它与券商的关系有些不宜直接规定在证券法中的可以另行规定在证监会的规范性文件中

2、建立并完善保荐人制度

目前核准制下实行的是通道周转制度存在许多弊端应增加保荐人制度的原则规定更细化的规则可以由证监会的规范性文件做出在制定规则时应当对保荐人的尽职调查和尽职督导标准进行细化规定从而增强可操作性并可有针对性地解决我国上市公司的质量问题

3、明确券商可以从事并购财务顾问业务

我国经济正面临着大规模的结构性调整新一轮的并购重组浪潮为券商财务顾问业务的开展提供了有利的契机和广阔的空间但我国目前券商从事财务顾问的业绩非常单薄这

与券商固守“通道”业务有关在国内券商财务顾问业务的重要性日渐显露的时候仅仅依靠证监会要求的“财务顾问”通道业务生存将使国内券商在与国外投行、国内专业财务顾问中介的竞争中处于十分不利的地位

这次修改《证券法》及相关的法律法规应当考虑在突破财务顾问业务的“通道”方面做出调整把“并购财务顾问”明确为综合类券商的业务范围

4、拓宽综合性券商的融资渠道

长期以来融资渠道狭窄且不够畅通的问题一直困扰着证券公司的发展壮大而在海外成熟证券市场上除了上市筹资外海外券商的融资渠道还包括发行中长期金融债券、重购协议、商业票据融资、有价证券借出、短期银行信贷（包括无抵押信贷额、证券抵押的短期银行借款）、申请特种信用贷

款、抵押债券和设立证券金融公司等

目前券商发债问题已经进入了监管层的视野但发债的规模还受到《公司法》关于发债累计总额不得超过公司净资产40%的限制建议修改有关条款为证券公司融资渠道的拓宽创造制度空间

5、清除资产证券化的制度障碍

资产证券化使得难以变现的资产获得了较高的流动性使发行资产证券的金融机构更快地获得现金在我国目前无论是《证券法》、《公司法》、《企业债券管理条例》、《企业债券发行与转让办法》等法律和行政法规都找不到资产证券化的任何法律依据建议修改有关法规为资产证券化提供发展空间

6、拓展证券公司集团化运作的制度空间

加入WTO后外资的进入为我国的证券业发展带来了机会同时也会国内券商带来了极大的竞争压力在这种情况下允许证券公司采取集团化运作有利于扩大券商规模、增强市场竞争力而且由于子公司是独立的法人子公司在人员、财务、机构上独立运作独立承担责任还能够有效地分散和规避金融风险因此应在《证券法》的框架中明确规定证券公司集团化运作的有关制度性条款

7、明确券商业务创新的指导部门

中国证券业协会秘书长 聂庆平观点

在成熟市场上证券公司都按专业化分工进行分类这有利于业务的专业化管理能够提供一个比较好的公司治理结构同时也是加入WTO的要求此外修法时要尽量对承销商勤勉尽责、尽职调查这两个方面的要求量化