金融全球化的弊端

第一篇：金融全球化的弊端

金融全球化的弊端

姓名

翁雪娥

学号

09095007

班级

0919

2011年9月1日 金融全球化弊端之个人见解

摘要：随着世界经济全球化的快速发展进程，不仅给各国带来了经济腾飞的大好机会，但同时也带来了一定的经济隐患。金融全球化也可以说是金融自由化和一体化，促进了资本的在全球范围内的流动，同时也增加了全球金融系统的不稳定性。本文着重对金融全球化对发展中国家，及对处于经济转型中的国家所带来的一些影响分析。

关键字:金融、金融全球化、金融全球化弊端、金融自由化、金融一体化、金融系统、金融监管

80年代以后，特别是进入90年代后，世界经济全球化的进程大大加快了。经济全球化，有利于资源和生产要素在全球的合理配置，有利于资本和产品在全球性流动，有利于科技在全球性的扩张，有利于促进不发达地区经济的发展，是人类发展进步的表现，是世界经济发展的必然结果。但它对每个国家来说，都是一柄双刃剑，既是机遇，也是挑战。特别是对经济实力薄弱和科学技术比较落后的发展中国家，面对全球性的激烈竞争，所遇到的风险、挑战将更加严峻。

在21世纪之前各国面临的主要挑战之一是经济金融全球化，但是如果不融入经济全球化就很难适应世界经济发展的趋势。但是很显然，全球化也并非免费的午餐，进入21世纪，世界经济开始因全球化面临更多全新的挑战。

首先是国际金融市场更加动荡、金融监管压力更大和金融体系更为脆弱。因为金融自由化和全球化在加快全球金融市场一体化的同时，也增强了国际资本间的流动性，这必然会加剧各种资产价格的剧烈波动，增加国际经济活动的风险和不确定性。同样，金融全球化和自由化又促进了金融创新，在提高国际金融市场效率的同时，也加剧了国际金融市场的动荡，折射出金融监管的巨大压力和全球金融体系的脆弱性。美国次货危机的爆发就是一个典型案例。

其次是削弱了各国政府对宏观经济的调控能力。由于没有独立的货币政策，无法控制货币总量和利率等关键性指标，各国央行对外汇市场的干预能力受到了很大影响。一旦金融市场失控，各国央行自然会感到“力不从心”。欧债危机恰恰反映了这一点。由于欧元区各国经济发展不平衡且难以调和，加上各国的偿债能力及财政能力也不一样，一旦欧元区国家出现债务违约，势必会使货币一体化的欧元区面临“崩溃”风险。但是，欧洲央行却无法充当最后贷款者的角色，因为它没有足够充裕的资金来确保欧洲各国债务的偿债能力，也难以有效处理主权债务、银行危机等棘手问题。

一、经济全球化对处于经济社会转型中的国家的影响

1、制度规则的制约

由于经济转型中的国家正处于一个经济体制改革与创新阶段，经济全球化对于转型国家的影响就不仅仅来自生产要素诸多方面，更多的影响是，转型国家与发达市场经济国家的制度和政策的接轨。以西方发达国家为主导的经济全球化，使得当前全球化的主导趋势表现为自由市场经济向全世界的扩展，西方发达国家的制度，规则和政策，对转型国家的制度安排的影响极其深刻。

2、要素流动的影响

经济全球化主要指商品、劳务、技术、货币、资本在全球大量流动，使各国经济紧密联系，日益相互依赖的经济现象。因此，凡是能够获得最大回报的国家和地区，那就有数额最庞大的资金，这些资金无节制的自由和投机性进出，对市场经济制度不够健全的转型国家冲击更大。

二、经济全球化对国家经济主权的影响

1、跨国公司对国家经济主权的影响 根据联合国《跨国公司行为守则》，跨国公司是指由分设在两个或两个以上国家的实体组成的企业。它是经济全球化的主要力量，全球市场的形成、主要的国际直接投资、贸易和金融的自由化等都被认为是跨国公司推动的结果。跨国公司的母国主要集中在发达国家，这决定了跨国公司的活动在有利于发达国家的同时，也会对发展中国家的经济主权带来不利影响。

2、跨国公司对东道国属地管辖权的削弱

跨国公司是由散布在不同国家的实体组成的，跨国公司的经营活动和经营战略超越了国家疆界的限制。模糊了国界概念。跨国公司基于其全球战略。总是力图摆脱东道国的监督和管理。利用其企业网络规避东道国的法律约束。跨国公司在全球范围内的生产经营活动导致了国家管辖权的斗争。母公司和子公司之间利用转移定价和内部交易转移利润逃避东道国的税收管辖和外汇管制措施。由于其母国法律的域外适用和域外税收管辖权的行使等造成东道国与母国之间产生法律冲突和管辖权冲突。都侵蚀了东道国的属地管辖权。

3、跨国公司对东道国经济自主权的削弱

跨国公司的全球经营战略是要在全球范围内实施最佳资源配置和生产要素组合．在一定程度上削弱了东道国的资源配置能力。跨国公司为了取得高额利润，集中投资于东道国内的朝阳产业。或通过强大的资本收购东道国内的某一新兴产业控制东道国的重要经济部门，垄断某些产品和市场，在一定程度上左右了东道国在生产、消费、产业结构调整和国家经济政策的制定。跨国公司通过直接投资和其他经济途径，在东道国获取巨额利润的同时。还常常实际控制了东道国的国内市场和经济命脉，从而使这些国家在经济政策、宏观调控、发展规划等经济主权受到了极大的限制。跨国公司在金融市场的投机行为。直接影响主权国家的货币财政政策。跨国公司拥有和控制的巨额长期资本和短期借贷资本已构成国际资本流动的重要组成部分。它们随时根据其全球利益的需要，对资本进行统一调配。而不考虑东道国金融市场可能发生的危机，引起东道国金融市场不稳定。并影响东道国的经济安全。跨国公司对东道国的巨大经济控制能力．在客观上成为东道国在利用跨国公司的投资和技术寻求发展的同时付出的经济主权代价。

4、跨国公司对东道国经济法制的侵害

跨国公司的全球战略往往与东道国的经济发展规划不一致，跨国公司为了获取高额利润，执行其经营计划，通常会违背东道国的经济法律制度。跨国公司在东道国采取各种限制性商业惯例，限制竞争，垄断市场；在技术转让上，可能通过各种限制性条款，阻碍技术交流，阻碍东道国的技术发展，还可能故意抬高技术转让费，牟取暴利：在雇佣和劳动问题上，不重视劳动安全保护，违反工会政策，违反社会保障要求，在劳动条件、劳动保护、劳动管理等方面于东道国的法律政策相违背：在环境保护问题上。跨国公司利用东道国环境法律的薄弱。开设有严重污染和社会公害的工厂。转移环境成本。给东道国的环境和人民的生命财产造成重大损害：在消费者保护问题上，跨国公司疏于产品对消费者的人身财产安全的保护，甚至违背东道国的法律。如摩托罗拉公司，曾将自己公司的规章制度凌驾于中国法律之上。以本公司的规定为由拒不履行自己承担的法律义务，拒不履行《中华人民共和国消费者权益保护法》规定的对消费者应承担的产品责任。

三、世界贸易组织对国家经济主权的影响

世界贸易组织是基于关税与贸易总协定乌拉圭回合谈判达成的《建立世界贸易组织协定》而成立的一个全球性多边国家贸易组织。主权国家在签署 WTO协定时，就让渡了部分国家主权，把一些有关贸易的管理权授予了WTO，使其成为国际法上的主体。而成员国的经济活动必须遵循WTO协定，政府行为和立法都要受WTO规则的约束。由此，任何国家加入WTO，其主权都要受到一定限制。WTO规则对国家经济主权的影响主要体现在以下几个方面 ：

1、WTO的职能对国家经济管理职能的影响

WTO因成员国的权力让与而拥有管理职能。可以对成员国本国的经济管理权力进行约束。从WTO的议事规则看，在一些方面采取的是多数表决方式，这种方式是超国家的表现，因为就个体成员国来说，并不能掌握对WTO管理职能的控制。中国作为WTO的后来者，必须接受和实施别国已制定的规则并履行相关承诺。

2、WTO的自由贸易要求对国家经济行政管理权的影响

WTO规则直接约束的是成员国政府。政府可以对国内产业提供合理的保护。但不能直接干预企业的生产经营和市场竞争。政府只能是市场规则的制定者、市场程序的监管者、公共物品的提供者。政府必须按照WTO规则转变经济管理方式，依照符合WTO规则的法律法规行使管理经济职权。

3、WTO的法治经济规则对国家的经济法律体系的影响

WTO规则要求成员国的法律与其相符。有关的法律法规与其不一致的就要修改，违反前者的就要废除，没有相关立法的就要尽快制定。WTO规则对法律体系的影响。不仅体现在法律法规的修订、废止和制定上，而且体现在司法制度上。要确保政府依法行政，保证对管理经济的行政行为有向法院提出司法审查的权利。

4、WTO的贸易审查机制对国家的立法权的影响

作为一种监督机制，贸易审查机制促使成员国遵守WTO贸易规则，对成员国的贸易政策和措施进行审议，贸易政策和实践及统计数据都要受到外部的审查和评议。国家主权无疑会受到影响。WTO的争端解决机制具有的司法职能也直接约束了国家主权。这种争端解决机制在处理成员国问贸易争端方面，拥有类似于国内法意义上的强制管辖、裁决和制裁等权力，实际上具有了超国家性。任何国家加入WTO，就意味着同意接受争端解决尽管的司法权，就主动限制自己的管辖权，将自己的部分权力让渡给WTO行使。

5、WTO对国家的经济法律适用的影响

当一个成员国内的法院审理涉外民商事案件时，如果这个国家对国家条约采用的是并人的方式。就会出现在案件的法律适用时会直接适用 WTO的有关规则，使国家的司法权和控制权受到约束。如北京市高级人民法院在对 6个涉外知识产权案件的终审判决中，直接适用了《保护工业产权的巴黎公约》。

四、经济全球化对我国的主要影响

1、经济全球化对我国国家经济安全产生消极影响。作为现代化启动晚的发展中国家，西方发达国家在经济、科技方面给我们很大的压力。经济全球化带来的人才流、资本流、信息流、知识流和物流，特别是发达国家在科技、金融、管理等方面的优势和强势，使我国可能面临经济依赖性和技术殖民地的风险，对我国的国家经济安全构成了潜在的威胁。

2、经济全球化会对我国的产业结构优化产生消极影响。经济全球化将迫使我国加快产业结构调整，接受发达国家越来越多的劳动密集型和资源密集型产业的转移，其中不乏部分对生态环境产生不良影响的产业项目。尽管这种转移使我国的产业结构得到一定的调整，但会对产业结构的真正优化产生负面效应，尤其是可能加剧我国生态环境的恶化，使资本紧缺更为严重，也无助于我国高新技术产业及知识服务业的发展。

3、经济全球化对我国经济发展的均衡性产生消极影响。经济全球化进程的异步性规律，可能会加剧我国经济发展的不平衡。经过20多年的改革开放，我国的综合国力大大增强，但同时表现出各地发展的明显不平衡，尤其是贫富差距问题日渐凸现，不论是按基尼系数还是欧希玛指数计算，我国目前的贫富差距已超过美国。经济全球化带来的人才流、资本流、信息流、知识流和物流，具有很强的选择性，无疑会加剧我国经济发展的不平衡。

五、经济全球化对世界生态环境的影响

对于全球生态系统的过度开发与破坏。例如，日益蔓延的荒漠化、对土地的侵蚀、动植物物种的灭绝、海洋与河流的污染等。其中发达国家的跨国公司把污染产业生产活动和污染技术利用转移到发展中国家，以便压低工资并迫使劳动者在恶劣的条件下工作，这些都是明摆着的事实。

六、经济全球化对工会的影响

工会权利将受到全球化的损害。2000年5月，国际劳工组织负责人胡安·索马维亚在一份报告中指出：“全球化和在激烈竞争的世界市场的生存原则'将对工会和结社自由以及集体谈判的权利产生消极影响。”全球化正在造成紧张局势和减少劳工的某些权利。由于在经济全球化过程中，资本流动的高度可能性和生产的国际化，这就大大减少了集体谈判的内容和影响。

参考文献

[1]姚梅镇.《国际经济法概论》，武汉大学出版社，1989.[2]卢凌宇．《冷战后挑战主权的理论思潮》，中国社会科学出版社2004．

[3]程琥著．《全球化与国家主权》，清华大学出版社，2003． [4]刘德喜．《WTO与国家主权》，人民出版社，2003． [5]肖佳灵．《国家主权论》，时事出版社，2003． [6]俞可平等．《全球化与国家主权》，社会科学文献出版社，2004．

[7]黄仁伟，刘杰．《国家主权新论》，时事出版社，2004． [8]刘颖，邓瑞平．《国际经济法》，中信 出版社，2003． [9]余劲松．《国际经济交往法律问题研究》，人民法院出版社，2002．

第二篇：雅思写作热点话题：全球化的弊端

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第三篇：经济全球化对发展中国家的弊端分析

经济全球化对发展中国家的弊端分析

经济全球化作为一柄“双刃剑”，在推动发展中国家经济发展的同时，也为其带来了更为严峻的挑战，发展中国家在与发达国家分享经济全球化带来的部分利益的同时，却承受着经济全球化所带来的负面效应甚至对本国经济的严重冲击。

从国家经济安全角度看,发展中国家面临巨大的金融风险。发展中国家要实现工业化和现代化,不在金融领域实行开放是不行的。但是,金融业最难管理,在发展中国家尤其如此。第一,发展中国家经济实力弱,易受冲击;第二,发展中国家立法不全,有利投机;第三,发展中国家执法不严,有空子可钻。另一方面,金融业是世界上发展最快的行业。首先,金融业的增长率远远高于贸易、投资和国内生产总值的增长率;第二,金融交易量大而且创新快。当前世界金融交易量达到每天1.5万亿美元左右。金融衍生工具日新月异,品种已达上百个。人们大多对其性质、功能认识模糊。发展中国家缺乏一套成熟有效的规则来规划和管理金融业的发展。

从经济全球化的游戏规则看,发展中国家不得不承受非公平待遇。毋庸置疑,现存的国际经济规则主要是由发达国家和其控制的国际经济组织制定的,多数没有考虑到发展中国家的利益,有的还是在发展中国家缺席的时候制定的。往往某种产业发展规则是在发展中国家还没有充分发展此产业的时候就制定出来了,如信息技术产品协议以及劳工标准等。发展中国家必须要遵守它们并未参与制定的规则,的确不公平。从经济全球化带来的利益看,发达国家收益远远大于发展中国家。发达国家凭借其资金、技术、管理方面的优势和强大的经济实力,一直主导着经济全球化的进程,使得资源配置向其有利的方向发展,成为最大受益者。不均衡的要素流动,使得发达国家和发展中国家之间的收入差距不断扩大。

从经济全球化带来的损失看,发展中国家承受得更多。与发达国家相比,发展中国家由于历史的原因,经济结构相对脆弱,资金匮乏,技术落后,市场发育不成熟,经济全球化加大了对其民族经济的压力和冲击。主要表现在:一是企业竞争力不够引起的损失。经济全球化把竞争的舞台从国内扩展到全世界。发展中国家的企业在规模、效率、技术水平和研究开发能力方面都无法与发达国家竞争。跨国公司的品牌和产品充斥着发展中国家的市场。民族品牌面临贸易条件大大恶化、甚至被吞噬的危机。二是发展中国家大量引进外资(包括直接投资和外国贷款)导致国内通货膨胀的压力及更大的汇率风险,还债付息的包袱越背越重。更隐蔽的是,发展中国家国内市场发育不全,政治决策缺乏足够的透明度,可能造成贪污腐败现象。三是发展中国家的人才大量外流,特别是熟练人才和高级技术人才。跨国公司利用高薪优势,雇佣东道国的现成人才而不注意在当地实施培训计划,从而使发展中国家遭受双重损失:既损失大批教育费用又不能使用经历数十年培养出来的人才。

发展中国家在当前经济全球化进程中处于不利地位。随着全球贸易和全球生产体系的迅速发展，以及跨国公司及其资本的不断扩张，使发展中国家的民族经济面临着越来越大的压力和冲击，对发达国家的依附性也不断增大。发达国家控制着国际经济体系，手里掌握着资金、技术等优势，在经济全球化中把大多数发展中国家远远抛在后面。

在解决全球性问题时，发展中国家也面临着尴尬的局面。一方面他们要发展经济和提高人民生活水平，另一方面却被发达国家指责为破坏环境的对象。实际上，发达国家已经超越了工业化发展阶段，应对已形成的环境污染结果负责。同时，经济全球化使发达国家将越来越多的劳动密集和资源密集型产业以及对生态环境破坏严重的产业向发展中国家转移。虽然从某种意义上讲，可以使发展中国家的劳动和资源密集型产业得到较大发展，加快其工业化进程，但发展中国家却因此而使其良好的自然环境受到污染，平衡的生态系统遭到破坏，资源浪费现象相当严重，社会负担成本日益加重，更重要的是无助于发展中国家发展高新技术产业和加快科技进步，从而影响发展中国家的发展并最终影响到整个世界的可持续发展。

济全球化导致和加剧了世界经济发展的进一步不平衡。突出表现在南北差距不断扩大，发展中国家更加落后于发达国家，尤其是造成那些处于最底层的发展中国家更加贫穷落后。

经济全球化带给发展中国家的最大问题或者说最大威胁，是它们的国家主权受到冲击和削弱，国家经济安全受到挑战。首先，经济全球化的发展要求各国都要一定程度地让渡和共享经济主权。但实际上，这种让渡和共享是不对称的。由于经济实力的差别，发展中国家对于发达国家的资金、技术乃至管理经验的需求更加迫切，这就为发达国家把一些不合理的要求强加给发展中国家提供了条件。其次，由于经济全球化条件下世界范围内市场力量的加强，以及发达国家大跨国公司的不断扩张，有可能冲击发展中国家的一些国内产业，威胁其国内市场安全，使发展中国家在经济事务中的权力相对减弱。最后，适应经济全球化需要而成立的“超国家”专门性国际经济组织也对发展中国家的经济主权形成约束。

全球经济的不稳定将成为一种常态。在经济全球化过程中，各国经济的相互依赖性空前加强。在这种环境下，经济波动和危机的国际传染便成为经常性的而且是不可避免的事情。

各国经济主权的独立性正面临日益严峻的考验，跨国企业常常是大规模货币投机的主要责任者，随着一体化程度的逐步提高，各成员国经济主权独立性不断下降

环境污染不容忽视。目前，发展中国家主要还是以能源和原材料为依托发展基础工业，从经济利益的角度出发，工业布局仍然是以集中为主，受资金、技术等因素的制约，在环境保护方面显得较为薄弱。发达国家的一些重度污染企业、在其国内难以立足的情况下，便会趁发展中国家渴于引进外资之机，不断地转嫁到发展中国家进行生产，这便使发展中国家的环境污染进一步加剧。这是发展中国家在经济全球化中应予以高度重视的问题。作为发展中国家，决不能为发展经济而以牺牲环境为代价，也不能走“先污染，后治理”的老路，应该从可持续发展的战略高度去切实保护环境，甚至不惜牺牲一些眼前利益和局部利益，也要把环保工作抓紧抓好。民族工业的形势严竣。经济全球化使国际产业空间格局发生深刻变化，发达国家的制造业特别是劳动密集型产业逐渐向发展中国家转移，发展中国家越来越成为发达国家工业制成品出口的巨大市场。发展中国家的制造业因技术水平较低，产品在国际市场上缺乏应有的竞争力。由于企业产品的竞争不处于相同水平，在工业发达国家的产品大量涌入国内市场的情况下，国际贸易的不公平性便有增无减，使发展中国家的民族工业在这场竞争中处于十分不利的地位。世界贸易组织（WTO）实施的所谓“平等竞争机制”，实质上是富国压倒穷国和弱国，“穷国通常不敢挑战也不敢违背强国的意志”，中国加入WTO后，大量国内企业均面临同样严竣的考验。因此，发展中国家的民族工业在失去“保护伞”后能否迎接挑战受到了普遍怀疑。

人才争夺处境尴尬。全球经济的竞争，实际上是科技的竞争，科技竞争的关键又在于人才的竞争。发达国家利用其资金和科技环境等优势，不仅培养了大批高科技人才，而且对发展中国家的人才也有较大的吸引力，并采收多种方式从发展中国家抢人才，挖人才。如：美国计划在2001年至2003年对高科技人才的引进名额从目前的每年11．5万增加到3O万人，德国、英国等也相继出台种种优厚政策从全世界吸引信息枝术人才。我国改革开放以来的出国留学人员累计达40多万，而学成归国者仅约33％。显然，在这场全球人才争夺战中，发达国家占据绝对优势，而发展中国家则是雪上加霜。经济全球化加剧了发展中国家在国际分工中的不利地位。在旧的国际经济秩序中，发展中国家一直出在不利的地位。由于技术和经济实力上的优势，在旧的国际经济秩序中，一直以来大部分的技术和知识密集型工业制成品是由发达国家来生产的，这些产品由于附加值高，给发达国家带来了巨大的收益;而广大的发展中国家一直只能生产一些工业原材料或加工一些初级产品，充当发达国家的原材料基地。随着经济全球化的发展和技术的进步，发达国家将其淘汰的产业向发展中国家转移，发展中国家的不利地位将持续下去，甚至会加剧。

经济全球化使发展中国家面临资源和生态危机。由于发展中国家一直在充当发达国家的原材料基地，因此它们的增长都伴随着资源的巨大消耗和生态的牺牲。许多发达国家将一些高耗能、污染大的产业转移到发展中国家，从而进一步加剧了发展中国家资源和生态消耗，有可能使发展中国家的资源消耗殆尽，使其生态遭受毁灭性的破坏。

经济全球化会给发展中国家的经济带来高风险性。经济全球化，特别是全球金融一体化，使世界各地的巨额游资可以在世界金融市场上自由流动，给世界经济带来很高的投机性和风险性。尤其是发展中国家，其金融体系和金融市场发育还不健全，抵御风险的能力弱，一旦金融体系在毫无保护措施的情况下遭到袭击，将会给发展中国家带来灾难性的后果。1997年的东南亚金融危机就是由于东南亚一些发展中国家的政府放松了对金融市场的有效管制，给了一些投机者可乘之机。经济全球化给发展中国家的国家安全带来挑战。伴随着经济全球化，世界统一的金融市场和产品市场也逐渐形成，发达国家的经济势力将渗透到发展中国家的各个领域。尤其是发达国家在科技、金融和管理等方面的优势，对发展中国家的民族工业造成了巨大的冲击。在这种情况下，发展中国家很可能在技术和金融等领域受制于发达国家，甚至有可能被发达国家控制其经济命脉，丧失经济的自主权，完全的受制于人。

跨国公司的跨国经营行为使得发展中国家经济主权弱化。跨国公司是经济全球化下一种新型的生产经营体制。从世界经济主体的投资情况看，国际投资额的绝大部分都被发达国家的跨国公司所控制。跨国公司在进行跨国界经营时，必然会按照全球战略在世界范围内展开，并由设在本土的总公司对世界范围的经营管理资源进行统一的调度和安排。跨国公司这种全球范围的经营行为要求国家减少干预，甚至要求国家交出部分经济决策权，在一定程度上使国家的某些经济主权形同虚设。跨国公司在全球的扩张和投资，必然给发展中国家的民族经济造成冲击，使发展中国家的经济过分依赖于发达国家，导致发达国家跨国公司凭借其经济实力插手和干预东道国的经济政策和内部事务。在全球化过程中，发展中国家在经济事务中的权力相对减弱而跨国公司的扩张对发展中国家的经济主权已构成了实实在在的威胁。

经济全球化对发展中国家经济立法权的限制。经济全球化条件下，各国经济往来增多，国际条约、多边协议等国际性规则发挥着越来越重要的作用，而这些 国际条约与协议，普遍是在发达国家的主持下制定和通过的更多的是符合发达国家的利益。对于发展中国家来说，要融人世界经济之中，就必须使本国的经济立法符合国际公约、协议所确立的规则，而缺乏选择的自由，出现了内部经济立法与国际规则趋同的现象，使得发展中国家经济立法权受到了一定限制。国际规则在一定程度上成为发达国家借以限制或者削弱发展中国家经济主权的手段。

第四篇：互联网金融时代产生的一些弊端

互联网金融时代产生的一些弊端

3.1 网民信息泄露经济受损

网络技术的不断成熟使得互联网金融时代的日新月异，多种形态关系的出现，对整个金融业的经济发展带来了巨大的变革。但与此同时，也加大了消费者信息泄露风险。据报告显示，2012年我国有84.8%的网民遇到过网络信息安全事件，总数达4.56亿人次，包括个人资料泄露、网购支付不安全等。在这些网民中，遭受不同形式损失的占77.7%，产生经济损失的占7.7%。对此专家建议，加快个人信息保护的立法进程，完善构建个人金融信息保护法律体系。

3.2 网络支付隐含风险增大

在利益驱使下，越来越多商业机构或个人采取种种手段获取他人金融信息，加之部分金融机构保护意识和能力不强，导致近年来个人金融信息侵权行为时有发生。有数据显示，近八成的个人信息泄露源自信息拥有者的内部作案。许多机构保存有客户姓名、地址、电话等个人信息，却没有在“传、存、使用、销毁”等环节上建立保护隐私的完整机制。

3.3 个人信息泄露追责难

四川省律师协会副会长施杰坦言，当前，我国对个人信息的保护散见于众多规范性法律文件中，内容缺乏统一性，相互之间缺乏衔接性，对各种权利的界定不明确。北京盈科(南京)律师事务所合伙人吴宇律师指出，目前还没有一部法律法规为个人信息提供直接的行政法保护，无法规制那些侵犯银行客户个人信息且尚未构成犯罪的行为。

目前，发挥个人金融信息保护功能的主要是中国人民银行出台的若干对个人金融信息收集、保存、使用等相应规定。专家认为，如果客户个人金融信息遭受侵害后得不到有效救济，势必影响社会公众对金融行业的信心，甚至可能引发潜在的金融风险。

第五篇：金融全球化与我国金融策略论文

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在人类进入新千年之际，金融全球化的浪潮正席卷世界，形成引人注目的经济景观和潮流。作为一种趋势，金融全球化一方面为世界经济的发展带来了活力，另一方面，也对各国特别是发展中国家的金融安全形成严峻的挑战。中国作为正在崛起的经济大国，金融业正处于重要的转型时期。此时，我们该如何进行金融体制的塑造，最大限度地利用金融全球化的机遇，并将金融风险控制到最小，是一个非常紧迫的现实问题。

一、金融全球化及其二元效应分析

(一)金融全球化的特点。

金融全球化是指金融主体所从事的金融活动在全球范围内不断扩展和深化的过程。它主要表现为这样几个特点：第一，发达国家及跨国金融机构在金融全球化进程中处于主导地位。这主要表现在：发达国家金融资本雄厚，金融体系成熟；调控手段完备，基础服务设施完善；以发达国家为基地的跨国金融机构规模庞大，金融创新层出不穷；与之对应，全球金融规则也主要来自发达国家，这些规则总体上有利于其金融资本在全球范围内实现利益最大化。第二，信息技术的发展，为金融全球化提供了技术通道。当代发达的电子计算机技术为全球性金融活动提供了前所未有的便利。特别是随着互联网技术的日益成熟、电子货币的普及，网络银行和网上交易将突破国界在全球铺开，全球金融市场越来越被连接成为一个整体，金融市场的同质性进一步提高。第三，金融创新层出不穷。适应新技术条件下竞争的需要，同时亦为规避限制性法规和风险，从20世纪60―70年代开始，在发达国家率先出现金融创新活动。这既包括制度的创新，又包括工具的创新，例如信用制度的创新、股权衍生工具的创新等等。在金融创新的推动下，一方面融资证券化趋势大大加强，另一方面，也带来了新的金融风险和不确定性。第四，金融资本规模不断扩大，短期游资与长期资本并存。在金融全球化进程中，随着参与全球化的金融主体越来越多，全球金融资本不断扩大。在这其中，既有长期投资的资本，也有短期投机的资本。目前，在全球市场中出入的国际投机资本大约有7．2万亿美元，相当于全球每年GDp总和的20％。应该说，长期资本的投入有利于一国经济的稳定和发展，而短期游资的逐利和投机，则易引发一国的金融动荡。

(二)金融全球化对发展中国家产生的二元效应。

金融全球化在对各国经济和金融的影响中，同时具有正负两种效应。出于研究的需要，在这里我们着重分析它对发展中国家的双重影响。对发展中国家而言，金融全球化的正效应体现为：第一，金融全球化有利于发展中国家从国际市场引入外资。发展中国家由于自身发展比较落后，普遍面临着资金短缺的矛盾。随着金融全球化的拓展，相当多的资金流向了发展中国家和地区，这在一定程度上弥补了其经济发展的资金缺口，并带动了技术的扩散和人力资源的交流。第二，金融全球化有利于发展中国家学习发达国家金融运作的先进经验，提高自身的金融效率。发达国家由于市场经济建立较早，金融体系较为完善，金融风险控制机制严密。这给发展中国家提供了很好的学习借鉴之机。同时，金融全球化还提高了国内外金融业间的竞争程度，迫使发展中国家金融机构利用金融创新减少交易成本，提高运作效率。

金融全球化对发展中国家的负效应主要表现在：第一，金融全球化使发展中国家民族金融业的生存面临巨大压力。发展中国家参与金融全球化，符合自身长远利益。但是，由于其金融业处于弱势地位，抵御金融风险的能力还较差。如果外国金融机构大规模进入，势必给其民族金融业造成巨大的生存压力，金融体系遭受冲击将是不可避免的。第二，金融全球化为国际游资制造风险提供了条件。金融全球化虽然有利于资本在国际间自由流动。但是，出于逐利的动机，国际游资会利用发展中国家利率、汇率管制放开后产生的金融产品价格波动，大量涌入发展中国家套利和套汇。加之目前国际上尚未对投机资本提供必要的约束机制，若有风吹草动，国际游资就会从所在国大量撤走，从而引发严重的金融动荡。第三，金融全球化加剧了发展中国家经济的泡沫化程度。在过去20年中，发展中国家从国际市场筹集到的大笔资金被过度投入股市和楼市进行炒作。同时，国际投机资本也乘虚而入。在巨量资金的支撑下，证券、房地产市场逐渐脱离了经济发展的基本面而飚升，并逐步演变为泡沫经济。第四，金融全球化给发展中国家的金融监管和调控带来严峻挑战。金融全球化意味着金融资本在全球范围内自由流动与获利。出于获利的需要，国际上许多金融资源被无序、过度开发，金融投机性凸显。加之现代金融交易工具发展迅速，极短时间内即可完成巨额资金的交易与转移，其去向不确定性很大。这既给发展中国家金融监管与调控带来严峻的挑战，也削弱了其货币政策的调控力度。

二、中国金融业当前存在的主要问题

金融全球化的特点和二元效应有助于我们形成它与发展中国家关系的一般性理解框架。为了将问题引向深入，我们还需进一步分析中国金融业在全球化时代所面临的特殊问题，并寻求相应的解决方法。当前，中国金融业所面临的问题主要集中于三个方面：

(一)金融业整体缺乏竞争力。

从银行业看，主要表现为资产质量恶化，资本严重不足，收益急剧下滑。银行的资产质量是决定其竞争力的关键因素。按国家规定，银行不良资产比重不得超过15％。而我国银行的不良债权已大大超过了这一比例。到1995年，国有银行不良资产比重即达22．3％，与当年商业银行的总准备率21％相当。另据巴塞尔协议规定，银行的资本比率不得低于8％，而我国国有银行的资本充足率距此标准相去甚远，截至1997年6月，四大国有银行的平均资本充足率只有3．12％。虽然1998年发行了2700亿特别国债补充资本金，但依然离所需甚远。银行资产质量下降的直接后果就是经营效益急剧下滑。1996年，国有四大银行净资产利润率只有5．5％，这一指标不但低于国内其他非国有银行，更远低于东南亚国家金融机构。而正是银行不良贷款及低收益率是导致东南亚金融危机的诱因。

从非银行金融机构看，证券业的竞争力问题较为典型。这主要表现为证券业规模偏小，实力有限。众所周知，证券业展开竞争和抗御风险是要以必要的规模和实力作为保证的。目前，证券经营机构和国内其他金融机构相比，规模普遍偏小。工、农、中、建四大国有银行各自资产总额都在10000亿元以上，合计10万亿元。而在证券公司中，截至1999年10月，全部证券公司资产总额约为3500亿元，规模最大的申银万国证券资产仅有300亿元左右。如果再与外国投资银行相比，中国证券的实力就相差更远了。在这种情况下，随着资本市场和证券业的对外开放，随着跨国大型投资银行大举进军中国资本市场，以国内现有证券经营机构的实力，是无法与其比肩相争的，所面临的压力可想而知。

(二)金融创新乏陈。与发达国家相比，我国的金融创新还很落后，且存在两大问题：其一，金融创新过于依赖政府。

由于我国的金融机构还不是真正的企业，金融创新主要依靠政府和金融主管当局，表现为一个自上而下的强制性过程。其二，在有限的金融创新中，各领域进展失衡。例如，金融工具、产品、服务的创新步履缓慢；在业务创新中，负债类

业务多于资产类业务；在资产类业务中，真正能够保证受益、转移风险的金融创新寥寥无几。显然，金融创新的不平衡性和行政主导降低了金融资源的效率，削弱了中国金融机构的创新竞争力。

(三)中国金融业的监管存在突出问题。

从中国金融业的内部自律看，金融机构面临着与国有企业一样的困境，即如何真正解决内部激励与约束机制问题。国有银行还不是真正意义上的银行，在追逐利润的动机、风险控制及产权问题上，尚未达到市场经济的要求。如果这些问题不能最终解决，金融业仍然不按商业法则运营，在同具有综合实力优势的发达国家金融机构竞争中就难以获胜。

从外部监管看，首先表现为金融法规建设滞后。我国金融监管长期依靠由上而下的行政管理，法律手段极为缺乏。金融监管的实质是法制管理，而在现实中，金融机构从市场准入、业务运营，到市场退出、违规处理都存在大量的法律问题需要加以明确和解决。其次，监管体制尚未理顺。这主要表现为：其一，证券监督权力分散。从中央管理层角度看，虽然中国证监会是主要监管部门，但包括财政部、央行、计委在内的各个部门都对市场拥有较强的干预能力。从地方角度看，由于地方政府对地方证券管理机构的制约作用，出于地方利益的需要，有时仍会干预证券机构的运营。这就产生了对证券监管的统一协调问题。其二，监管部门缺少评价考核金融机构市场风险的标准，对异常金融变动缺乏及时的预警定位和风险处理。这种情况如不改变，金融开放之后，很难监管全球化下各类金融机构令人眼花缭乱的金融产品和随之而来的风险。再次，对外资监管准备不足。近几年，随着外资金融机构在华数量的增多，其运营安全性已日益与我国金融安全相关联。我们须对少数外资金融机构为逐利而利用监管缺陷违规操作的可能性保持相当的警惕。另外，一旦资本账户开放，国际短期游资定会大量进入，金融监管就会变得更加复杂。而目前，我国金融的对外监管尚处于初始阶段，从监管手段到法律法规都很不完善。因此，当务之急是如何建立起一套规范科学的金融监管体制，对外资金融机构和短期游资进行动态监管，防范所可能产生的金融风险。

三、中国金融的应对策略

(一)培育真正的市场主体和竞争体制，形成与开放环境相适应的竞争能力。

首先，国有银行要建立国家控股的多元化产权制度。建立国家控股的多元化产权制度，必须从外部治理和内部治理两个方向入手：

(1)外部治理。从我国国情看，国企改革和政府行为是与国有银行产权制度改造密切相关的外部条件。外部治理，就是要解决好这两个方面的问题。第一，国有企业必须尽早建立现代企业制度。国有企业产权制度所存在的问题，是造成国有银行(本身就是国有企业)竞争力低下的重要外因之一。由于两者产权同构，导致银行资产质量不断恶化。为此，必须从整体上把握国企改革和金融体制改革的内在联系，遵循产权清晰、权责明确的要求，加快建立公司法人治理结构。这既是企业拓宽融资渠道，立足长远发展的需要，也是实现金融全面对外开放的前提。如果不能真正建立现代企业制度，就没有科学的激励与约束机制，从而无法在微观制度层面根本解决银行业面临的风险。第二，必须切实转变政府职能。在传统体制下，政府为了挽救效率低下的国有企业，经常干预银行的贷款决策。其结果，不但企业的依赖性变本加厉，银行的竞争力也在不断减小。因此，当务之急必须加快政府职能的转变，将工作重心从被动的对企业进行“救火”，逐步转向培育市场竞争机制和竞争能力、维持金融秩序、鼓励金融创新、加大监管力度的轨道上来，让市场机制在金融资源配置中发挥基础性的作用，政府充分运用货币政策工具从宏观对金融运行进行调节。

(2)内部治理。对国有银行内部进行治理，建立国家控股的商业银行，其意义有二：第一，从表层看，有助于解决银行的不良资产，增加资本金，提高防范风险的能力；其二，从深层次看，对国有银行进行商业化改造，建立经营权、所有权和监督权分立的制度框架，可以形成科学的公司法人治理结构，摆脱政府的行政干预，使银行的市场化经营获得制度上的保证。

为此，我们要加快国有银行产权重组进程，充分吸纳社会不同的投资主体，在国家控股的前提下，建立公司法人产权制度。在这一制度框架下，银行才有条件真正实行自主经营、自担风险的经营机制，实现与政策性金融的彻底分离，建立符合实际的资产负债比例管理机制和严格的激励与约束机制，从而规避风险，实现利润的最大化。其次，积极发展民间金融机构，构建金融业竞争体制。改革开放以来，我国的民营经济获得了长足发展。但是，国有银行由于体制上的弊端，一直不能为民营经济提供充分的金融支持。这一方面造成民营经济的金融服务缺失，将其推向并不规范的民间借贷市场；另一方面，由于缺少体制外的竞争，国有银行商业化进程大大减慢，缺少真正的竞争力。因此，积极发展规范的民间金融机构，培育金融业竞争体制，已成为我国金融深化的重中之重。在具体运作方式上，可通过组建产权明确、内部风险约束机制完善的股份制民营银行，来专事为民营经济和中小企业的融资提供服务。此举既有利于民营经济的发展，也有利于营造竞争的体制环境，使国有金融的改革获得必要的压力和动力。第三，培育金融业规模竞争力。培育金融业的规模竞争力，主要通过两个途径：一个是股市融资，一个是资产重组。股市融资主要是凭借股权来融通资本。对于已上市的、符合条件的证券机构，可从制度上为其创造增资扩股的条件；对于未上市的、符合条件的证券机构，也应尽早上市。通过增资扩股和上市，证券机构可获得资本市场的巨大支持，从而解决资产质量和资本金问题。资产重组主要指对现有证券机构的一种资源整合。对于实力较强的全国性证券机构和区域性证券机构，要鼓励强强联合，寻求集团化发展模式，通过相互参股打通以市场为纽带的联合通道。对于中小证券机构，除了可考虑相互合并之外，具有特色和专长的机构很可能以出售、换股等方式被吸收到大的证券机构之中，补充并壮大其竞争优势。当然，在证券业的资产整合过程中，必须相应提高证券机构的管理水平，遵循市场规律，要把提高竞争力作为根本目的。否则，重组过程很可能蜕变成一种行政命令式的盲目扩张。

(二)加快金融创新。

针对目前中国金融创新所面临的主要问题，应着力做好以下几方面的工作：首先，要加快政府金融管理职能的转变。今后，政府的金融管理职能要转向创造公平竞争的体制环境和加强调控的有效性上来。政府要创造公平竞争的体制环境，消除歧视性政策，放宽市场进入标准，按照统一的市场监管原则鼓励各类金融机构展开充分竞争，鼓励合法金融创新。对行政垄断、地方保护主义和恶性竞争要依法规范和治理。政府要修正过去主要以行政手段为依托对金融创新所采取的单向驱动行为，代之以宏观间接调控机制，正确引导企业的金融创新冲动，控制金融创新所可能带来的风险。

其次，打造金融创新的微观基础，选准创新的突破口。我国金融机构之所以缺乏自主创新的动力，金融机构本身产权不明晰、缺乏激励和约束机制是重要内因。为此，必须加快国有金融机构产权制度的改革步伐，通过建立以市场为导向的激励与约束机制，形成金融创新的微观基础。当前，金融机构的创新突破口应主要

围绕金融工具、金融业务和金融电子信息化展开。针对金融工具的有限性，可利用股票市场的先发优势，适时发展期货、期权等衍生金融工具；针对负债类业务多于资产类业务，积极发展票据和国债回购市场，推进金融资产的证券化进程；针对金融效率对交易和清算手段的依赖性，着力进行金融电子信息化建设，使金融运作基于电子化的平台而获得质的飞跃。

(三)加强对金融业的综合监管。

金融业的综合监管是内部约束和外部约束的有机统一。首先，要加强对金融业的内部约束。(1)完善金融机构的内部监控机制。金融机构需建立有效的内部监督系统，确立内部监控的检查评估机制、风险业务评价机制以及对内部违规行为的披露惩处机制，做到对问题早发现，早解决；要建立严格的授权制度，各级金融机构必须经过授权才能对相关业务进行处置，未经授权不能擅自越位；要实行分工控制制度，确保授权授信的科学有效性，建立对风险的局部分割控制。(2)进行金融业行业自律建设。加强金融业的自律建设，一是要对所属成员定期进行检查，包括业务检查、财务检查和服务质量检查；二是要对成员经常性业务予以监督，包括对业务运作的监督指导，对可能出现的风险和违规行为的预防与处理。具体而言，在银行业，要加强银行同业协会的职能，充分发挥其管理和服务的作用；在证券业，要加强证券业协会的建设，发挥其在公平竞争、信息共享、风险防范和仲裁等方面的协调职能。

其次，加强对金融业的外部约束。(1)加强法律法规制度建设。第一，完善金融立法。虽然改革开放以来金融领域的立法工作取得了长足的进展，但随着实践的发展，仍然有一些重要金融领域尚未纳入法律规范。目前迫切需要出台《信托法》、《期货法》和《外汇法)等急需的专门法律，以便规范各种金融业务的运作，并与《中国人民银行法》一起构筑金融监管的法规体系主干。第二，强化金融执法。从维护金融安全的重要性出发，要赋予央行及证监会与其职责真正相称的权力。金融监管当局要强化金融执法的力度，严格执行市场准入、市场交易和市场退出的相关法规，建设良好的金融运行软环境。(2)建立风险预警和危机处理机制。有效的金融风险预警，是确保金融安全的第一道屏障。在中国，实行金融风险预警，关键在于建立一套规范有效的风险预警指标体系。这主要包括：A．经常项目差额占国内生产总值的比例。国际上规定，如果经常项目差额占国内生产总值的比例超过3．5％则被视为危险的信号；B．短期外债占外汇储备的比例。如果短期外债过多，同时外汇储备又不足(墨西哥发生金融危机时两者之比为100：20)，极易引发金融危机；C．银行不良资产占总资产的比例。按照国际经验，控制在10％以内较为安全。D．金融机构资本充足率。根据《巴塞尔协议》，基于风险加权的资本充足率应达到8％以上，核心资本应达到4％以上；E．股指和股价波动。如果股指与股价持续快速上扬，明显脱离实际经济的真实水平，预示着已经积累了大量的经济泡沫；如果股指与股价持续下跌，则易打击投资者的信心，导致财富缩水。危机处理机制是化解危机、减小损失的最后防线。建立危机处理机制，第一，要实行资产负债比例管理，重视资金的安全性、流动性和盈利性，确保银行的清偿力；第二，要提高呆帐准备金比率，充实风险准备金；第三，建立存款保险制度。保护存款人的利益，维护金融体系的稳定；第四，建立国家专门的金融危机防范机构，统一权限，协调行动，以便在危机发生时高效率地解决问题；第五，完善援救性措施。对遇到临时清偿困难的金融机构应提供紧急资金援助。

(3)加强国际合作。中国参与国际金融合作的思路，一是要加强与跨过金融机构的母国监管当局及时进行信息沟通，按巴塞尔要求对金融机构实施全方位并表监管，对不符合监管条件的外资金融机构要坚决予以阻止；二是针对流进与流出我国金融市场的国际资本，建立相关的动态跟踪数据，与相关国家实现数据互换，使资本流动特别是短期资本的流动置于国际监视之下，为政府间多边监管合作及救助提供依据；三是鉴于现有国际金融机构(国际货币基金组织和世界银行)跟不上金融全球化发展的步伐，中国应同有关国家一起在平等互利的基础上积极参与新的游戏规则的制定，促进国际货币基金组织和世界银行职能的转换，以期建立符合自身利益的国际金融新秩序。

综上所述，我们认为，金融全球化不但为中国的现代化进程提供了难得的机遇，也提供了有益的警示，提醒我们应该谨慎设计中国金融对外开放的战略。惟其如此，中国在全球化的进程中才可能趋利避害，实现自身利益的最大化。

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