国际投资复习大纲2011_06

第一篇：国际投资复习大纲2011_06

复习大纲

一、名词解释：

1.国际投资

2.外汇缺口

3.国际直接投资/国际间接投资

4.储蓄缺口

5..区位优势

6.顺贸易型投资/逆贸易型投资

7.比较优势

8.内部化优势

9垄断优势/所有权优势

10.独资企业

11.合资企业

12.合作经营

13.许可证合同

14.特许营销

15.工程承包合同

16.出口信贷

17.国际保理

18.存托凭证

19.衍生证券

20.期权合约

21.互换合约

22.买方信贷

23.福费廷

24.混合贷款

25.跨国公司

26.划拨价格

27.欧洲债券

28.全球债券

29.补偿贸易

30.金融租赁

31联属行

32.附属行

33.国际银团

34.国际信贷

35.国际租赁

36.投资气候

37.投资环境

38.市场环境

39.投资基金

40.共同基金

41.契约型基金

42.对冲基金

43.封闭式基金

44.开放式基金

45.公司型基金

46.东道国原则

47.母国原则

48.汇率风险

49.交易风险

50.折算风险

51.经济风险

52.经营风险

53.利率风险

二、思考题：

1.国际投资学与国际金融学的区别。

2.国际投资的性质/国际投资发展的几个不同阶段。

3.当代国际投资的特点和发展趋势。

4.当代国际投资迅猛发展的主要原因。

5.垄断优势论与比较优势论的主要观点与区别。

6.产品生命周期理论、内部化理论的主要观点及其对投资决策的影响。

7.区位优势对国际投资的意义和影响。

8.跨国公司将外部市场内部化的主要成本。

9.收购兼并与绿地投资的不同特点、利弊及决策考虑因素。

10.独资企业投资方式的特点和利弊。

11.国际直接投资与国际间接投资的不同特点。

12.非股权直接投资的主要形式。

13.合资企业的特点、合作企业与合资企业的区别。

14.国际证券投资的主要影响因素。

15.影响国际间接投资的主要因素。国际投资环境的基本特性。

17.基金投资与股票投资的主要区别。

18.买方信贷与卖方信贷的区别及优缺点。

19.欧洲债券与外国债券的区别。

20.影响债券定价的内部因素和外部因素。

21.跨国公司对外直接投资的主要目标及其对全球经济的影响。

22.跨国公司的主要特征与及其海外拓展的不同阶段。

23.跨国公司组织体制的不同类型及其决定因素/内部管理的一体化。

24.跨国公司资金管理体制设置的原则/筹资和内部资金往来的方式。

25.跨国公司划拨价格的具体形式及其作用。

26.国际投资环境的基本特征及改善投资环境的重要作用。

27.跨国银行的基本特征及其在国际投资中的作用。

28.母国和东道国对跨国银行监管的原则和主要内容。

29.跨国银行监管的重要性、监管的主要目标。

30.我国对外资银行监管条例的主要内容和特点。

31.我国对外资银行监管的难点与重点。

32.制约养老金和保险公司国际投资发展的主要原因。

32.对冲基金的主要特征和对金融市场的影响与监管。

35.跨国公司并购的动因及其带来的效益。

36.跨国并购的主要支付方式。

31.国际投资经营风险及其管理的主要手段。32.区别性政府干预与非区别性政府干预。

33.国家风险的类型及其管理手段。

34.邓宁OIL理论的基本观点及简要评价。

35.国际投资证券化迅速发展的原因及其趋势。

40.我国开放QFII和QDII的意义和作用及如何加强监管。

41.汇率变动对国际投资的影响/如何加强国际投资的外汇风险管理。

三、计算题：

1.计算国际债券的到期收益率

2.计算国际债券的发行成本

第二篇：国际投资学期末复习大纲

名词解释：

1.国际投资：各国官方机构、跨国公司、金融机构及居民个人等投资主体将其所拥有的货币资本或产业资本，经跨国流动形成实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国经营得以实现价值增值的经济行为。2.跨国公司：指依赖雄厚的资本和先进的技术，通过对外直接投资在其他国家和地区设立子公司，从事国际化生产、销售活动的大型企业。

3.不完全竞争：由于规模经济、技术垄断、商标及产品差别等引起的偏离完全竞争的市场结构。

4.市场内部化：指企业为减少交易成本，减少生产和投资风险，而将该跨国界的各交易过程变成企业内部的行业。5.产品生命周期：产品的市场寿命，即一种新产品从开始进入市场到被市场淘汰的整个过程

6.边际产业：在投资国处于劣势的产业，不仅包括已趋于比较劣势的劳动力密集部门，还可包括某些行业中装配或生产特定部件的劳动力密集的生产部门。7.区位优势：指跨国公司在投资区位上具有的选择优势。

8.国际投资环境：指在一定时间内，东道国（地区）拥有的影响和决定国际直接投资进入并取得预期经济效益的各种因素的有机整体。它是开展国际直接投资活动所具有的外部条件，是国际直接投资赖以进行的前提。9.政治风险：指由干东道国发生政治事件，或该国与其它某一国家或多个国家间的政治关系发生变化而给外商的生产经营业务及财产带来重大影响的可能性。

10.国有化：是主权国家根据其本国的法律程序将私人性质的财产转移到国家手中，并由国家加以控制和管理的法律行为。

11.跨国并购：一国企业为了某种目的，通过一定的渠道和支付手段，把另一国企业的整个资产或足以行使经营控制权的股份买下来

12.吸收兼并：指在两家或两家以上的公司合并中，其中一家公司因吸收（兼并）了其他公司而成为存续公司的合并形式

13.创立兼并：指两个或两个以上的公司通过合并同时消失（同归于尽），而在新基础上形成一个新的公司 14.风险投资：（广义）风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；（狭义）风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。

15.风险企业：指技术密集、人才密集、资金密集、经营管理高效化的从事高技术产品开发的风险性科研型企业

16.风险资本：由于高技术创业及产品或项目开发那部分风险的资金。17.国际投资环境的一般作用：国际直接投资的引力磁场、吸引国际直接投资的竞争手段、国际直接投资流动的导向航标。

18.要约收购：收购人通过向目标公司的管理层和目标公司的股东发出购买其所持该公司股份的书面意思表示，并按照其依法公告的收购要约中所归约的收购条件、收购价格、收购期限以及其他规定事项、收购目标公司股份的收购方式。

19.管理者主义：代理人的报酬决定于公司的规模，因此代理人有动机通过收购使公司规模扩大，而忽视公司的实际实际投资收益率。

简答题：

1.国际投资的主要特点：

投资主体单一化；投资环境多样化；投资目标多元化；投资运行复杂化。2.国际直接投资迅速发展的原因：

科技进步推动生产力突飞猛进的发展

发达国家经济发展迅速，过剩资本日益增大

国际经济格局发生了新的变化

跨国公司的全球一体化经营战略 国际投资的直接目标

3.垄断优势理论的主要内容

这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么能够与当地企业进行有效的竞争，并能长期生存和发展下去。海默认为，一个企业之所以要对外直接投资，是因为它有比东道国同类企业有利的垄断优势，从而在国外进行生产可以赚取更多的利润。垄断优势可以划分为两类：

一类是包括生产技术、管理与组织技能及销售技能等一切无形资产在内的知识资产优势；

一类是由于企业规模大而产生的规模经济优势。4.边际产业扩张理论的核心思想以及蕴含的政策主张

核心思想：对外直接投资应该从投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业（边际产业）依次进行。

政策主张：关于日本式资源开发型直接投资的政策

关于日本想发展中国家工业进行直接投资的政策

关于日本向发达国家进行直接投资的政策

关于跨国公司的功过 5.国际生产折中论的主要内容

对外投资主要是由所有权优势、内部化优势和区位优势这三个基本因素决定的。邓宁认为决定对外直接投资的三项因素之间是相互关联、紧密联系的。可以用公式表示为：国际直接投资=所有权优势+内部化优势+区位优势。一个企业所拥有的所有权优势越大，将其资产内部化使用的可能性也越大，从而在国外利用其资产比在国内可能更为有利，就越可能发展对外直接投资。

6.国际投资环境的构成因素和基本特征

构成因素：政治因素 经济因素 基础设施 法律因素 社会文化因素 自然地理环境

基本特征：综合性 先在性 差异性 动态性 主观性 7.国际投资环境的主要作用

对东道国的影响：完善投资环境是振兴民族经济的一条重要途径。完善投资环境是国家合理配置生产力的前提。完善投资环境是提高自力更生能力的重要条件。

对世界经济的影响：改善投资环境有利于推动国际分工的深入发展。改善投资环境有利于国际经济新秩序的建立。8.跨国公司并购效益主要体现

经济协同效应、财务协同效应、企业发展动机、市场份额、企业发展的战略动机 9.简述国际投资中短期资金的来源

流动现金、银行透支、贸易信贷、汇票到期或贴现、发行商业票据、出售部分固定资产 10.跨国公司并购效益主要表现方面

经营协同效应、财务协同效应、企业发展动机、市场份额、企业发展的战略动机 11.风险投资的特点、作用、功能

特点：投入资金与投入管理并重、高风险和高潜在收益、“投入-回收-再投入”的循环机制 作用：风险投资能够拓展融资渠道，克服高技术产业化的资金障碍。

风险投资能够加快高技术成果的转化，促进高技术产业的发展。

风险投资能够加速建立高技术产业群，推动科学园区的发展。

功能：聚资功能、效益功能、促进高技术成果的转化功能、激励风险企业家和高技术研究人员创业的功能、风险管理功能、推进风险企业规模发展的功能

论述题：

1.目前跨国公司内部贸易增长较快，试以内部化理论解释该现象。

内部化理论认为世界市场是不完全竞争的市场，跨国公司为了其自身的利益，为克服外部市场的某些失效，以及某些产品的特殊性质或垄断势力的存在，导致企业市场交易成本的增加，而通过国际直接投资，将本来应在外部市场交易的业务转变为在公司所属企业之间进行，并形成一个内部市场。通过外部市场内部化，降低交易成本和交易风险。

2.国际直接投资环境中的政治因素包括哪些？试对目前我国国际投资环境的政治稳定性进行分析和评价。

既包括政治制度、政府能力、政局稳定性及政策连续性、政府与公众对待外资的态度等国内政治因素，又涉及与他国的战争冲突、外交政策变化及经济摩擦等国际关系因素。3.效率理论是如何解释跨国公司并购活动的？试举例说明。

效率理论认为公司并购活动能够给社会收益带来以一个潜在的增量，而且对交易的参与者来说无疑能提高各自的效率。（阿尔卡特并购上海贝尔案）

4.试比较分析股票和债券在国际投资、融资中的异同。

同：1.都是有价证券，是证券市场上的两大主要金融工具。

2.同在一级市场上发行，又同在二级市场上转让流通。3.两者都是可以通过公开发行募集资本的融资手段。

异：收益稳定性不同；保本能力不同；经济利益关系不同；风险性不同 5.国际投资环境中的法律因素包括哪些，它是如何影响国际投资的？

东道国吸引外资的法律法规：对外资进入的法律规定、东道国对外资经营活动的监督和限制措施、对外资的税收优惠。

投资国鼓励资本输出的法律法规：投资国的税收鼓励措施、投资国的海外投资保证制度、投资国影响国际投资的其他法律措施。

保护国际直接投资的国际法律制度：保护国际投资的双边条约、保护国际投资的国际公约。

解决国际投资争端的法律制度：解决投资争议的两个关键性法律问题、解决投资争议国际中心及其特殊地位。

6.论述产品生命周期理论的贡献性和局限性。

贡献性：1较好的解释了美国战后对西欧各国哦大规模直接投资的原因

2.把美国跨国公司的对外直接投资归结为出口贸易的替代，因为是美国跨国公司在 国内外市场环境发生变化时采取的防御性策略

3.对整个对外直接投资的产品周期选择区位选择进行了动态分析和时间序列分析，为投资企业进行区位——市场选择和国际分工的阶梯分布提供了一个分析框架。

4.把跨国公司的对外直接投资和国际贸易有机结合，对以后的国际生产折中理论给与了有益的启迪

局限性：1.20世纪80年代之后，西方发达国家的跨国公司也在国外生产非标准化产品，或者为了适应东道国市场的需求而将其原创新产品进行改进或多样化

2.产品生命周期理论所解释的是美国制造业的对外直接投资行为，对有些跨国公司在国外原材料产地进行的直接投资行为无法做出科学的解释

3.对发展中国家的对外直接投资行为也无法做出令人满意的解释 7.从生产折衷理论出发，试分析企业如何选择进入国际市场的方式。

列宁的生产折衷理论认为，企业对外直接投资必须具备所有权、内部化和区位三种优势；出口只需具备所有权和内部化优势；如果企业只具备所有权优势，既没有能力使之内部化，也不能利用国外的区位优势，最好采用许可证贸易方式进行技术转让。

第三篇：国际经济法复习大纲

1.国民待遇115在经济活动与民事权利义务等领域，一国给予其境内外国国民的待遇不低于其本国国民所享受的待遇，或说相同与本国国民所享受的待遇。

2.税收抵免137资本输出国允许海外投资者在其本国应纳税款中扣除其已在资本输入国实际缴纳的税款，以解决双重征税问题。

3.税收饶让137资本输出国主动放弃本国对海外投资企业的征税权，只承认投资东道国的征税权。

4.MIGA 147为外国私人投资提供政治风险担保的“多边投资担保机构”，1988年4月，“MIGA公约”的批准国达29个，其认缴资本总额为53.38%，被宣布生效。其目的鼓励生产性企业在会员国之间，尤其是向发展中国家流动，以补充世界银行、国际金融公司和其他国际开发金融机构的活动。

224 1958年联合国《承认及执行外国仲裁裁决的公约》，是最全面最重要的普遍性公约。

6.国际商事仲裁210关于国际：以实质性连结因素为判断依据，包括仲裁地点、当事人国籍、住所或居所、法人注册地、公司管理中心所在地等，英国等欧洲国家和中东国家的立法采用该标准；以争议性质作为判断依据，争议涉及到国际商业利益，解决该争议的商事仲裁即为国际商事仲裁，法国、美国和加拿大等国以及国际商会采用该标准；混合前两种标准作为判断依据：联合国国际贸易法委员会《国际商事仲裁示范法》采用该标准，兼采有点，对国际商事仲裁作最广义的解释。关于商事：1985年联合国《国际商事仲裁示范法》第1条第1款注释中解释：“商事”一词应给予广义的解释，以便包括所有具有商业性质的关系的是想，不论这种关系是否为契约关系。我国仲裁法明确规定，婚姻、收养、监护、抚养、继承纠纷和依法应当由行政机关处理的行政争议不能仲裁。我国也从广义上规定“商事”范围。

7.国际经济法1是调整从事跨国经济交往的自然人、法人、国家或地区以及国际组织间经济关系的规范，是国际社会中经济关系和经济组织的国际法和国内法规范的总称，是一个新兴的独立的法的部门。

8.委付62当保险标的出现推定全损时，被保险人可以选择按部分损失求偿或按全部损失求偿，若选择后者，则被保险人应将保险标的物的所有权转让给保险人，而由保险人支付全部的保险金额，这种方法被称为委付。

9.托收66是卖方以买方为付款人开立汇票，委托银行代向买方收取货款的一种结算方式。

10.倾销107Dumping指一项产品的出口价格低于该产品在出口国的国内市场的销售价格（正常价值）的行为。

1.最惠国待遇114一国（给惠国）在经济贸易关系中给予另一国（受惠国）及其国民的优惠待遇不低于现在或将来它给予任何第三国及其国民的待遇。

2.银行信用证69Letter of Credit L/G银行根据买方的请求开给卖方的一种保证有条件承担支付货款责任的书面凭证。在信用证内，银行授权卖方在符合信用证所规定的条件下，以该行或其指定的银行为付款人，开具不得超出规定金额的汇票，并随附信用证规定的装运单据，按时在指定地点收取货物。

3.倾销幅度109反倾销裁决中，终裁后征收反倾销税，税额为倾销商品正常价值与倾销价格之差，即倾销幅度。

1、提单48Bill of Lading 用以证明海上运输合同和货物已经由承运人接管或者装船，以及承运人保证凭以交货的单据。

2、TRIPS 84《与贸易有关的知识产权协定》（Trade-Related Aspects of Intellectal Property Rights）

3、海外投资保险制度138指资本输出国政府对本国海外投资者在国外可能遇到的政治风险，提供保证或保险，投资者向本国投资保险机构申请保险后，若承保的政治风险发生，致使投资者遭受损失，则由国内保险机构补偿其损失，承保人在向投保人支付保险金后获得代位求偿权，向东道国索赔的制度。

4、ICSID 145《华盛顿公约》规定，“解决投资争端国际中心”（International Center for Settlement of Investment Disputes）在华盛顿组建成立，作为负责组织处理国家与他国国民间投资争端的专门仲裁机构。

四、简答题：8分*2=16分

1.WTO体制的基本原则有什么？114

（1）最惠国待遇原则，指一国（给惠国）在经济贸易关系中给予另一国（受惠国）及其国民的优惠待遇不低于现在或将来它给予任何第三国及其国民的待遇。具有多边化、无条件与制度化的特点。

（2）国民待遇原则，在经济活动与民事权利义务等领域，一国给予其境内外国国民的待遇不低于其本国国民所享受的待遇，或说相同与本国国民所享受的待遇。防止缔约方政府在根据总协定规定削减关税或其他贸易壁垒后，又采取增加国内税费或其他国内措施的方法来抵消其承担的义务，达到对本国产品提供保护的目的。

最惠国待遇处理两种或两种以上外国产品之间的关系，强调一国在入境和清关过程中要对所有外国产品一视同仁，保证总协定所有缔约方享受相同的待遇；国民待遇处理进口的外国产品与本国产品之间的关系；要求在外国产品入境后，应与本国产品同等对待，保证原产自协定其他缔约方的产品在本国境内享受与本国产品平等的待遇。

（3）非歧视原则、互惠原则、取消数量限制原则

（4）市场准入原则：一成员方允许另一成员方的货物、劳务与资本参与本国市场的程度。

（5）关税减让原则：各成员方在世贸组织的支持下，通过多边谈判，互相让步，承担减低关税的义务。

（6）公平贸易原则：各成员方和出口经营者都不应采取不公正的贸易手段进行国际贸易竞争或扭曲国际贸易竞争。

（7）贸易透明度原则：成员方正式实施的有关进出口贸易的政策、法令及条例，以及成员方政府或政府机构与另一成员方政府或政府机构签订的影响国际贸易政策的现行协定，都必须公布。

2.提单的概念及作用是什么？48

提单（Bill of Lading）是一种应以证明海上运输合同和货物已经由承运人接管或者装船，以及承运人保证凭以交货的单据。主要适用于散杂货定期班轮运输，航次租船。作用：提单是托运人与承运人之间订有海上运输合同的凭证；是承运人收到托运人交付承运货物的收据；是货物所有权的凭证。

3.国际经济法的特征是什么？3

①主体的多元性：不仅包括不同国家或地区的自然人、法人，还包括国家、政府间国际组织。

②调整对象的特定性：其调整的特定的社会关系是国际经济关系。

③法律规范构成的多重性：构成国际经济法规范不局限于某些特定的法律规范。

④调整方法的综合性：国际经济法作为一个新兴的法律部门，具有边缘性、综合性，在调整国际经济关系的过程中，公法规范、私法规范，实体性规范、程序性规范、冲突性规范，国内规范和国际规范等不同性质、不同渊源的法律规范，彼此相互渗透、相互补充、相互融合，共同调整国际经济关系；由此决定国际经济关系的调整方法是综合的，包括直接调整方法、程序性的调整方法、间接调整方法。

4.国际商事仲裁协议的概念和类型如何？213-214

仲裁协议就是双方当事人在争议发生前合同中载明或在争议发生后以任何书面形式达成的将该争议交付仲裁的一种协议。类型：仲裁条款：双方当事人在订立国际商事合同时，包括在合同中的表示愿意将履行该合同过程中发生的争议交付仲裁的专门条款，该仲裁协议是针对将来发生的争议订立的。

仲裁协议书：是在双方争议发生后就争议解决方式达成的仲裁协议，是独立于交易合同的一项专门协议，为现存争议订立，显然具有事后性。

能证明双方愿意将争议交付仲裁的共同意思表示如信函、备忘录、电子邮件和传真以及接受仲裁管辖的书面表示等形式也被认为构成仲裁协议。

5.国际商事仲裁的特点是什么？2122

国际商事仲裁具有一般国内仲裁的特点的同时，又有不同于国内仲裁的特点，概括地表现在其国际性上：

①仲裁机构都是聘请不同国家的法律和业务专家任仲裁员，而且且同一案件中通常是由不同国籍的仲裁员组成仲裁庭。②当事人可以在众多仲裁机构中选择一个组成仲裁庭，③当事人可以根据仲裁规则选择仲裁地点，即可以选择一个非仲裁机构所在地作为仲裁地。

④当事人可以在仲裁协议中规定选择适用的仲裁程序，即选择该仲裁机构之外常设仲裁机构的仲裁规则。

⑤仲裁裁决可以根据国际公约在国外得到承认和执行，1958年的《承认与执行外国仲裁裁决公约》（《纽约公约》）现已有100多个成员国，使仲裁裁决不致因相关国家拒绝执行变成一纸空文。

6.WTO体制内法律规则体系如何？11

3（二）

由WTO协定的正文及其统领的四个附件两大部分规则组成。正文有16个条款，规定WTO的宗旨、调整范围、职能、组织机构、法律地位、决策程序、成员资格及其WTO协定与WTO体制内其他协定的接受、生效、保留和修正等内容。附件1《货物贸易多边协定》、《服务贸易总协定》和《与贸易有关的知识产权协定》。

附件2《关于争端处理规则与程序的谅解书》。

附件3《贸易政策审查机制》。

附件4《复边贸易协定》构成WTO体制的仅有例外，允许WTO成员方选择决定是否接受。

1.国际经济法的概念及特征是什么？13

国际经济法是调整从事跨国经济交往的自然人、法人、国家或地区以及国际组织间经济关系的规范，是国际社会中经济关系和经济组织的国际法和国内法规范的总称，是一个新兴的独立的法的部门。

特征：①主体的多元性：不仅包括不同国家或地区的自然人、法人，还包括国家、政府间国际组织。

②调整对象的特定性：其调整的特定的社会关系是国际经济关系。

③法律规范构成的多重性：构成国际经济法规范不局限于某些特定的法律规范。

④调整方法的综合性：国际经济法作为一个新兴的法律部门，具有边缘性、综合性，在调整国际经济关系的过程中，公法规范、私法规范，实体性规范、程序性规范、冲突性规范，国内规范和国际规范等不同性质、不同渊源的法律规范，彼此相互渗透、相互补充、相互融合，共同调整国际经济关系；由此决定国际经济关系的调整方法是综合的，包括直接调整方法、程序性的调整方法、间接调整方法。

2.反倾销的调查程序包括哪些阶段？109

指一国反倾销行政主管部门根据国内受到倾销损害的相关产业的起诉，对被控倾销的产品进行立案调查的过程。① 反倾销申请：利害关系人即自然人、法人或行业协会以书面方式向有管辖权的机构提出。

② 反倾销立案：有关机构如受理则予以公布

③ 反倾销调查：在一定期限内以书面方式或其他形式调查，以确定出口商品的正常价值、倾销幅度、损害程度等 ④ 反倾销应诉：出口方提供书面申诉材料，进行抗辩

⑤ 反倾销裁决：包括初裁与终裁。初裁后征收临时反倾销税。终裁后征收反倾销税，税额为倾销商品正常价值与倾销

价格之差，即倾销幅度。

3.各国对外国投资的管制措施有哪些？130

包括规定外资进入的条件和对外资经营活动进行管理两个方面：

① 外国投资项目的审批：资本输入国政府依据一定的程序、标准，对进入本国的外国投资进行审查、评价，并金额定

是否给予许可的一种制度。

② 投资范围和出资比例的限制：明确规定外国投资的范围，并以一定的出资比例规定来决定外国投资的参与程度。投

资范围是允许外国投资的行业领域。受限制的行业领域通常是一些战略性或敏感性较强的国防安全部门、支配国家经济命脉的重要工作部门以及需要重点保护的民族工业。

③ 经营管理权和雇佣职工的限制：如美国设立外国在美投资委员会，通过专门法律规定外国公司、合资公司必须提供

投资状况报告、经营、季度等报告、资料，以便审查、监督和间接控制外资企业的经营活动。发展中国家通常要求外国投资企业尽可能雇佣当地职工，限制雇佣外国人。

④ 对投资期限的限制：如越南的外国投资法规定，外商投资企业的经营期限不超过20年，但必要时可以延长。我国

外资法限制较少，中外合资企业和中外合作企业可自行约定经营期限，约定的经营期限届满后，经合营或合作各方同意，可申请延长；外商独资企业的经营期限则由投资人在开办前自行申请，期满后也可依法申请延长。

⑤ 对外国投资“本地化”要求：主要体现在外资企业的物资采购和产品销售两个方面。我国外资法规定，外资企业采

购物资时，在同等条件下，应尽先在中国购买。产品销售，鼓励外国投资企业产品外销，但在一定条件下也允许内销或者以内销为主。

4.国际商事仲裁的概念及特征是什么？210212

关于国际：以实质性连结因素为判断依据，包括仲裁地点、当事人国籍、住所或居所、法人注册地、公司管理中心所在地等，英国等欧洲国家和中东国家的立法采用该标准；以争议性质作为判断依据，争议涉及到国际商业利益，解决该争议的商事仲裁即为国际商事仲裁，法国、美国和加拿大等国以及国际商会采用该标准；混合前两种标准作为判断依据：联合国国际贸易法委员会《国际商事仲裁示范法》采用该标准，兼采有点，对国际商事仲裁作最广义的解释。关于商事：1985年联合国《国际商事仲裁示范法》第1条第1款注释中解释：“商事”一词应给予广义的解释，以便包括所有具有商业性质的关系的是想，不论这种关系是否为契约关系。我国仲裁法明确规定，婚姻、收养、监护、抚养、继承纠纷和依法应当由行政机关处理的行政争议不能仲裁。我国也从广义上规定“商事”范围。

①仲裁机构都是聘请不同国家的法律和业务专家任仲裁员，而且且同一案件中通常是由不同国籍的仲裁员组成仲裁庭。②当事人可以在众多仲裁机构中选择一个组成仲裁庭，③当事人可以根据仲裁规则选择仲裁地点，即可以选择一个非仲裁机构所在地作为仲裁地。

④当事人可以在仲裁协议中规定选择适用的仲裁程序，即选择该仲裁机构之外常设仲裁机构的仲裁规则。

⑤仲裁裁决可以根据国际公约在国外得到承认和执行，1958年的《承认与执行外国仲裁裁决公约》（《纽约公约》）现已有100多个成员国，使仲裁裁决不致因相关国家拒绝执行变成一纸空文。

1、简述信用证支付方式的一般程序。70

①进口方按照合同规定向当地银行提出申请，填写申请书，并提供若干押金或其他担保，要求银行（开证行）向出口方开出信用证。

②开证行将信用证寄给出口方所在地的分行或代理银行（通知行）。

③通知行将信用证转递出口方（受益人）。

④出口方经审查信用正认可后，即可按规定条件装货。出口方发货后，备妥信用证规定的货运单据，开具汇票，在信用证有效期前送当地银行议付。

⑤议付行经与信用证核对，确认汇票与单据符合信用证规定后，按汇票所开金额，扣除若干利息或手续费，将垫款付给出口方。

⑥议付行将汇票、货运单据等寄开证行（或其指定的付款行）索偿。

⑦开证行经审核单据无误后，付款给议付行。

⑧开征行在办理转账或汇款给议付行的同时，通知进口方付款，赎回单据。

⑨进口方付款并取得货运单据后，凭以提货。

2、简答国际许可协议的定义和分类。77-78

国际许可协议，又称作国际许可合同，指技术出让方将技术使用权在一定条件下跨越国境地让渡给技术受让方，而由受让方支付使用费的合同。按受让方在特定区域内取得的使用权限划分，可分为：

①独占许可协议（Exclusive License Contract）在合同规定的期限内，在合同确定的区域，被许可方对合同项下的技术享有独占或垄断权，许可方或其子公司不得在该区域内使用该技术，也不得将该技术许可给该区域内的第三人。

②排他许可协议/独家或全权许可（Sole Licensing Agreement）在指定区域内，除被许可方外，没有其他的被许可方，但许可方或其子公司可以在该区域内使用该技术。

③普通许可协议/非独占许可协议（Simple or Nonexclsive Licensing Agreement）普通许可仅构成技术使用的授权，许可方或任何其他被许可方都可以在该区域内使用该技术。一般含有最惠受让方条款：同一区域内，被许可方享有的条件不低于以后的被许可方享有的条件。

3、简答征收反倾销税的条件。107-108

征收反倾销税只是对部分倾销行为采取的措施，而非针对所有倾销行为。其条件为有倾销的事实存在，并且倾销行为已对进口国的某项工业造成了严重损害或存在在严重损害的威胁。

（1）倾销的认定：一国出口商在另一国市场上以低于正常价值的价格销售商品的行为。

①相同商品或类似商品在出口国的国内价格；②相同产品或类似产品在第三国的价格；③推定价格/构成价格或规定价格：指以相同产品在出口国的生产成本、加上合理的费用以及利润所形成的价格；④替代价格：对非市场经济国家的出口商品正常价格，往往选择一个经济发展水平与该国相似的市场经济国家作为替代国，以替代国相同或类似产品的国内价或向第三国的出口价格作为非市场经济国家出口商品的正常价值。

（2）严重损害的认定：指对进口国相同或类似产品的生产和销售造成的严重损害：①进口数量：进口数量大，损害程度加深；②对进口国相同商品价格的影响：进口国国内相同产品的价格因该商品进口而大幅度削减或妨碍了进口国相同商品价格的合理提高；③对进口国国相同产品工业来讲，如使其产量、生产能力、就业、工资、利润等方面造成大幅度减低，构成严重损害。

（3）因果关系：严重损害必须是由商品倾销造成，如不是由商品倾销引起，则不能采取反倾销措施。

五、论述题：15分

1、论国家经济主权原则16

国家主权原则在国际经济领域表现为国家对自然资源的永久主权，即国家经济主权。依照《各国经济权利义务宪章》，国家经济主权指国家在经济上享有独立自主的权利，每个国家对其全部财富、自然资源和经济活动享有充分的永久主权，包括拥有权、使用权和处置权在内，并得自由行使此项主权。具体包括：

（1）国家对其自然资源拥有永久主权。自然资源是国家民族生存和发展的物质基础。核心内容。任何国家不得阻碍资源国自由行使这一权利。还包括应当尽一切努力，通过对自然资源行使主权来结束一切形式的外国占领、种族歧视、种族隔绝和新旧殖民主义的外国统治和剥削；尽一切努力挫败妄图阻止自由和有效地行使每个国家对自己的自然资源享有充分的和永久主权的权利的尝试。

（2）国家有权对其境内的外国投资以及跨国公司的活动进行管理和监督。国家对其境内的一切经济活动享有充分的永久主权，有权按照其法律和规章并依照本国的目标和优先顺序，对其国家管辖范围内的外国投资加以管理和行使权力。任何国家不得被迫给予优惠待遇。有权采取措施保证跨国公司的活动遵守其法律规章和条例及符合国家经济社会政策。跨国公司不得干涉所在国内政。

（3）国家有权将外国财产收归国有或征用。有权把外国资产收归国有、征用或转移其所有权。同时应当考虑本国有关的法律、条例和本国认为有关的一切请抗，给予适当的补偿。因赔偿问题引起的任何争议均由实行国有化国家的法院依照其国内法加以解决，除非有关各国自由和互相同意根据各国主权平等原则并依照自由选择方法的原则寻求其他和平解决方法。

第四篇：国际结算复习大纲1

复习题

一、名词解释

1.国际结算2.代理行3.控制文件4.密押5.签字样本

6.费率表7.汇票8.本票9.支票10.拒绝证书

11.追索权12.背书13.提示14.承兑15.汇款

16.电汇17.信汇18.票汇19.顺汇20.逆汇

21.红条款信用证22.承兑信用证23.循环信用证

24.可转让信用证25.托收26.信托收据27.背对背信用证28.对开信用证29.备用信用证30.打包放款31.出口押汇32.进口押汇33.银行保函33．贴现33.头寸调拨34．信用证35 实质一致

二、简答题

1.当代国际结算方式包括哪些？

2.什么叫票据？其特点和功能有哪些？

3.本票、支票的定义分别是什么？与汇票相比，各有哪些异同？

4.什么叫票据的追索？票据的追索应如何进行？行使追索权应具备哪些条件？

5.汇款业务的主要当事人有哪些？其各自责任和权利是什么？

6.汇款有哪些种类？其各自的业务程序如何？

7.托收有哪些种类？其各自工作程序如何？

8.为什么国际商会不赞成远期付款交单的托收方式？

9.汇款业务中，两地银行间头寸拨付可有哪些情况？

10.与电汇、信汇相比较，票汇有哪些特点？

11.付款交单和承兑交单同为托收方式，对于出口商来说，哪一种方式风险较大？为什么？

12.跟单信用证有哪些基本特点？

13.跟单信用证的主要当事人有哪些？在该业务中，他们各自有哪些权利和义务？其彼此关系如何？

14.根据信用证的特点，中间商从事转口贸易应使用哪种信用证？

15.可转让信用证与背对背信用证的主要区别是什么？

16.对开信用证与背对背信用证的主要区别是什么？

17.若来证金额超过对开证银行的授信额度，可采取哪些安全措施？其中那种最容易被开证行接受？

18.对于受益人提交的单据未能达到“严格相符”要求者，出口地银行可采取哪些措施？其中最好的是什么？哪些措施实际上是将结算的基础降到仅仅是交易双方的商业信用？

19.在什么样的情况下，才能采取担保提货?担保提货与凭信托收据向银行借得提单提货有什么不同？办理担保提货对进口商、开证行来说，分别应注意些什么？

20.什么叫银行保函？什么叫第一性偿付责任的银行保函、第二性偿付责任的银行保函？

21.银行保函与信用证相比有什么异同？

22．顺汇与逆汇各有何特点？并试用简图表示顺汇的业务流程。

23．保函与备用信用证有何区别？

三、论述题

1、试述票据及其特性。

2、审单的原则和方法是什么？

四、案例分析

1.上海A出口公司出售一批货物给香港G公司，价格条件为CIF香港，付款条件为D／P见票30天付款，A出口公司同意G公司指定香港港汇丰银行为代收行，A出口公司在合同规定的装船期限内将货装船，取得清洁提单，随即出具汇票，连同提单和商业发票等委托中行通过香港汇丰银行向G公司收取货款。五天后，所装货物安全抵达香港，因当时该商品的行市看好，G公司凭信托收据向汇丰银行借取提单，提取货物并将部分货物出售。不料，因到货过于集中，货物价格迅即下跌，G公司以缺少保险单为由，在汇票到期拒绝付款。你认为A公司应如何处理此事，并说明理由。

2.A建筑公司从B钢铁厂购进一批钢材，数量20吨，价款5.6万元。钢材运抵建筑公司后，A为B钢铁厂签发一张以A公司为发票人和付款人、以B厂为收款人的到期日在三个月后的商业承兑汇票。一个月后，B厂从C金属公司购进一批冶金轧辊，价款6万元。B厂就把A公司开的汇票背书转让给C公司，余下的4千元用支票方式支付完毕。汇票到期后，C公司把汇票提交A公司要求付款，A公司拒绝付款，理由是B钢铁厂供给的钢材不合格，不同意付款。A公司的做法是否合法? 为什么？

3.某公司以FOB价出口一批货物，合同总金额为14500美元，现接到国外来证，金额为15000美元，信用证所载货品未写明单价，同时又规定须一次装运，不准分批装运。出口公司收到该信用是否应该要求修改信用证？为什么？

4.我国A公司向日本B公司推销某产品，支付方式为D/P即期付款。日本B公司答复是：若支付方式改为D/P见票后90天，并通过B公司指定的日本J银行为代收行，则可接受我方要求，签订合同。请分析，日本B公司提出其要求的出发点何在。

5.某代收行收到托收委托书，指示按装运后30天付款交单。照此委托书，代收行向进口商提示付款，进口商称交易合同条款是30天承兑交单，并要求代收行按承兑交单办理。请问，代收行应怎么办？这样处理的依据是什么？

6.我某贸易有限公司向国外某客商出口货物一批，合同规定的装运期为6月份，D／P支付方式付款，合同订立后，我方及时装运出口，并收集好—整套结汇单据及开出以买方为付款人的60天远期汇票委托银行托收货款。单据寄抵代收行后，付款人办理承兑手续时，货物已到达了日的港，且行情看好，但付款期限末到、为及时提货销售取得资金周转，买方经代

收行同意，向代收银行出具信托收据借取货运单据提前提货。不巧，在销售的过程中，因保管不善导致货物被火焚毁，付款人又遇其他债务关系倒闭，无力付款。问：在这种情况下，责任应由谁承担，为什么?

7.某出口商收到的一份信用证上只规定了货物装运日期，而未规定交单日期和信用证的有效期。但作为开立这份信用证基础的商业合同上有条款规定：“买方应于某日通过银行开出不可撤销信用证……该信用证于货物装运后14天内，在出口地有效。”请问出口方能否根据合同的上述规定，理解为信用证的有效期为货物装运后的14天内有效？为什么？

8.某出口公司A按来证要求发货交单后，接到通知进口商B倒闭无力支付货款，分析出口商能否收回货款，为什么？

第五篇：黄金投资实务复习大纲

黄金投资实务复习大纲

1．上海黄金交易所采取撮合交易,当前一撮合成交价格为190元/克,目前买方报价为192元/克,卖方报价为189元/克,经撮合以后成交价格为（）。A． 189元/克 B． 190元/克 C． 190.5元/克 D． 192元/克 2．上海黄金交易所中,被委托的会员可参照交易所有关规定和比率向代理客户收取清算准备金和代理手续费,其中黄金代理手续费扣除交易所0.6‰手续费后,最高上限不得超过（）。A． 0.3‰ B． 0.6‰ C． 0.9‰ D． 1‰ 3． 上海黄金交易所（）承担交易资金统一清算、交易资金管理以及防范清算风险的职责。A． 交易部 B． 清算部 C． 财务部 D． 综合部

4．黄金在国际上采用美圆/盎司的计价方式，1金衡盎司约等于（）克。A．10

B．100 C．31.1035 D．28.3495 5．目前上海黄金交易所是：目前上海黄金交易所是（）。A．世界上场内现货最大的黄金市场 B．东亚最大的的衍生品交易场所 C．亚洲交易品种最多的交易所

D．亚洲现货期权交易量最大的交易所 6．千足金的含金量不小于（）。A．99% B．99.9% C．99.99% D．99.98% 7．（）是确定准官方价格的一个重要依据。

A． 准官方价格在世界黄金交易中已成为一个较为重要的黄金价格 B． 市场价格 C． 生产价格

D． 世界官方黄金总储备量接近世界已开采的全部黄金存量的1/4 8．记帐价格是在（）提出的。A． 皇权垄断时期 B． 金本位时期

C． 1974年意大利向联邦德国借款时 D． 1971年布雷顿森林体系解体以后 9．（）是被中央银行用作与官方黄金进行有关黄金活动而采用的一种价格。A． 市场价格 B． 生产价格 C． 官方价格 D． 准官方价格

10． 世界上交易最活跃的黄金期货品种是（）。A． 美国芝加哥商品交易所的黄金期货

B． 美国纽约商业交易所的COMEX黄金期货 C． 伦敦黄金交易市场的黄金期货 D． 日本黄金交易所的黄金期货

11．黄金投资的相关信息是进行黄金价格解读与预测的直接资料,相关信息的收集与整理的过程,会直接影响到黄金价格的解读和预测的（）。A．准确性 及时性

B．准确性 前瞻性 C．前瞻性 客观性

D．客观性 及时性

12．信息的种类有很多，分类方法也很多，其中按范围分类可分为以下（）。A．社会信息 自然信息

B．现时信息 历史信息 预测信息 C．宏观信息 中观信息 微观信息 D．内源性信息 外源性信息

13．上海黄金交易所的网站（）。A．www.xiexiebang.com B．www.xiexiebang.com C．www.xiexiebang.com D．www.xiexiebang.comEX黄金期货的主力合约价格

18． 上海黄金交易所是经国务院批准,由（）组建,在国家工商行政管理局登记注册的,不以营利为目的,实行自律性管理的法人。A． 中国银行 B． 中国人民银行 C． 证监会 D． 工商银行

19． 上海黄金交易所规定个人黄金买卖业务需通过（）会员进行代理。A． 金融类 B． 自营类 C． 综合类

D． 金融类和综合类

1、从事黄金投资咨询业务的机构及其投资人员以什么形式为客户提供黄金市场咨询服务

答案：

1、接受投资人或者客户委托，提供财务顾问、资产管理顾问、黄金、期货市场以及投资建议咨询服务。

2、举办有关黄金、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等。

3、在报刊上发表黄金投资咨询的文章、评论、报告以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供黄金投资咨询服务。

4、通过电话、传真、计算机网络等电信设备系统，提供黄金投资咨询服务。

2、实施投资咨询方案

答案：（1）取得客户授权。投资咨询人员根据客户提出的要求制定投资方案，并在得到客户认可后，接下来要做的便是实施投资方案。投资方案的实施是整个投资咨询环节中最实质性的一个环节，实施的好坏决定着整个投资咨询方案的效果。

（2）制定实施计划。取得客户授权后，投资咨询人员应根据方案制定一个具体的实施计划。具体包括如下内容：①时间计划。②人员计划。③资金运用计划。

（3）方案实施过程中的协调沟通工作。方案在实施过程中往往需要根据实际情况在做进一步的修正和调整。在整个过程中，除了要做好方案实施小组工作人员之间的沟通问题外，还需要做好与客户之间的沟通协调。

3、国际政治影响黄金价格机制的形成背景？

答案：（1）地缘政治关系传导全球化。（2）资源配置和经济关系全球化。

① 全球工业化的经济结构产生了对重要基础经济资源的依赖。② 社会分工与社会结构分化产生了对基础经济资源的需求刚性。③ 工业化国家产生了对基础经济资源境外配置的依赖。（3）货币金融关系全球化。

（4）重要金融投资工具参与主体全球化。（5）重要资源价格形成机制全球化。

（6）国际性金融投资需求出现。

4、黄金价格机制与一般商品价格机制的不同?

答案：研究一般商品价格机制的新古典经济学框架对于研究对象有严格的约束条件设定：完全竞争市场、价格弹性、充分信息和经济理性人。然而，通过对黄金属性的一般性剖析可以知道，黄金的自然属性、货币属性和金融投资工具属性决定了黄金很难满足这些严格的约束条件。

（1）黄金是自然界中存在的稀缺物质，他的形成需要一定的地质生成条件和千百万年的漫长历程。因此，黄金在地球上各个地区分布是不均匀的。黄金的地质分布和稀缺决定了黄金市场不是我们所研究的完全竞争市场，同时，黄金的货币属性和金融投资工具属性又决定了黄金已经超越了一般竞争性商品的范畴。

（2）黄金每年的产量有限，无论当期的价格如何波动，黄金产量几乎在短期内都难以发生变化，因此，黄金的供给不存在价格弹性.（3）黄金的供给者与需求者包括中央银行、国际金融机构、商业银行、金融投资机构、个体黄金投资者、黄金饰品消费者工业或医疗黄金使用机构，黄金供给者和需求者信息生成结构十分复杂，我们很难做到完全拥有供给者和需求者的充分信息。

（4）中央银行和国际金融和机构持有或销售黄金具有战略上的需要，对短期的黄金价格波动不具有敏感性。黄金饰品需求基本是满足装饰和保值的需要，即使黄金价格在一定时期内发生了波动，黄金饰品再生形成黄金市场的供给量也十分有限，从而表现出以黄金饰品形成的黄金存量对价格波动的惰性。因此，黄金持有者也不满足充分竞争市场的理性人假设。

5、黄金价格机制评估制度分为两个独立的部分？

答案： 第一，投资研究人员和投资执行人员各自在日常工作中观察评估黄金价格机制与预期的符合程度及黄金价格机制变化的情况，定期举办投资研究会议，在发生重大突发性事件和价格发生重大转折的时候由与投资直接相关的全部人员共同做出评估。

第二，财务清算和风险控制部门从账户资产总值波动情况和单个投资品种的盈亏变化等方面及时向相关人员反馈风险，提示价格机制变化可能。

6、投资组合的基本原则主要有哪些？

答案：（1）本金的安全性原则。本金的安全并不是要紧紧守住本金原值，而是指要保护本金的购买力。

（2）基本收益的稳定性原则。

（3）资本的增长原则。资本的增长不一定要投资于增长型投资组合。

（4）流动性原则。流动性原则是指投资组合中的任何一种投资工具应该易于迅速买卖。（5）多元化原则。不仅要考虑收益，还要考虑收益的波动（风险），要有效的降低资产组合的标准差（风险）。

7、被委托会员有权从客户的账户中划转资金和黄金的情况包括哪些 答案：

1、依照客户指令成交的货款或黄金；

2、为客户支付的仓储和运保费；

3、客户的交易手续费；

4、客户未履行的违约罚款；

5、签订的双方同意的划款事项。

8、论述上海黄金交易所是一个什么样的企业

答案：上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册，不以营利为目的，实行自律性管理的法人。遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易