第一篇：IPO上市费用如何处理
上市费用如何账务处理
上市费用主要有承销费、保荐费、审计费、律师费、财务公关费、广告费等，对于上市费用如何进行账务处理，相关规定不太明确，造成目前披露不清晰、处理方法各异等现状。涉及主要问题有：
1、上市费用发生时，支出挂账还是费用化？现金流量表如何反映？
2、股票发行后，之前发生的上市费用如何处理？
3、招股说明书披露的上市费用，与账务处理的关系如何？
现从以下几方面，对上市费用的账务处理进行分析。
一、上市费用收费情况：
费用名称
辅导费用
承销费用
会计师费用
律师费用
评估费用
路演费用
保荐费用 参照行业标准由双方协商确定 参照行业标准由双方协商确定，一般在800-1600万元之间 参照行业标准由双方协商确定，一般在80-150万元之间 参照行业标准由双方协商确定，一般在70-120万元之间 参照行业标准由双方协商确定，一般在10-50万元之间 参照行业标准由双方协商确定 参照行业标准由双方协商确定，一般在200-400万元之间 收费标准
可见，券商的承销费、保荐费，所占比重最大，约占总费用的约70%。
二、上市费用的几种分类：
1、按与权益性证券（一般是股票）发行相关性分：
（1）直接费用：主要有承销和保荐费、审计费、律师费、评估费、上网发行费、招股书印刷费等，是与发行证券直接相关、必需的开支；
（2）间接费用：广告、路演及财务公关费等，有推广宣传的性质，不是必要的开支。
2、按受益对象分：
（1）证券服务机构费用：承销和保荐费、审计费、律师费、评估费，即支付给证券服务机构（券商、会计师、律师、评估费）的费用；
（2）其他支出：除上述外的其他支出，如，印刷费、路演、财务公关费等。
3、按支付时间及方式分：
（1）批准发行后、一次性支付：承销费，又称发行手续费，发行股票时支付的佣金。
（2）上市过程中、分次支付：除承销费外，其余支出基本都是在IPO过程中分次支付。
三、相关规定：
2010年6月23日，中国证监会会计部上市公司执行企业会计准则监管问题解答（2010年第一期、总第四期）问题3“上市公司在发行权益性证券过程中发生的各种交易费用及其他费用，应如何进行会计核算？”解答：上市公司为发行权益性证券发生的承销费、保荐费、上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用，应自所发行权益性证券的发行收入中扣减，在权益性证券发行有溢价的情况下，自溢价收入中扣除，在权益性证券发行无溢价或溢价金额不足以扣减的情况下，应当冲减盈余公积和未分配利润；发行权益性证券过程中发行的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用应在发生时计入当期损益。
上述规定，只是规定上市公司如何处理。但对于拟上市公司如何处理？以及前述几项问题？未做明确答复。
四、部分已过会查询情况：
类型 1 2
上市费用处理（申报时）挂账 费用化？
财务状况披露（申
报时）部分挂账在“预付
账款、其他应收款” 筹资、经营活动，未披露
都有反映 现金流量披露（申
报时）
发行后（年报中）上市费用全部冲减股本
溢价
案例
盛运股份、郑州华晶、向日葵、梦洁家纺
宝德股份、华谊兄弟、钢研高纳、蓝色光标、吉峰农机
注1：挂账处理的，象梦洁家纺三年报，其他应收款账龄有2-3年，据了解，是从申报之日开始挂账；
注2：未披露的，通过检查申报材料中“预付账款、其他应收款”的账龄、大额明细披露，未见挂账痕迹，可初步判断是费用化；
注3:招股书披露的上市费用，一般包括直接、间接费用，其中，证券服务机构费用一般是IPO协议的总金额。不论上市费用之前是否挂账，公司在股票发行后，一般按招股书披露的上市发行费用冲减股本溢价，未见有追溯调整期初数，即可能存在“之前已费用化，未追溯调整，直接冲减发行当期的费用”。会计分录，举例如下：
借：资本公积--股本溢价
1000万（即，招股书披露总费用）100万（即，已付并已挂账部分）200万（即，已付并费用化部分）700万（即，未付部分）
贷：预付账款（或其他应收款）贷：管理费用
贷：其他应付款
五、上市费用财务处理分析：
2010年6月证监会解答（2010年第一期），已明确“直接费用可在溢价中扣除，间接费用在发生时计入当期损益”，但未明确前述问题。
1、上市费用发生时，支出挂账还是费用化？现金流量表如何反映？
①股票成功发行存在诸多不确定性因素，上市费用发生时，以“过会”为界分别核算（尽管有已过会未最终发行的情况，但因次数较小，不具广泛性）：
●过会前，因不能判断其将来能否给企业带来经济利益，即不符合资产定义“资产预期会给企业带来经济利益”，所以相关上市费用，不分直接、间接费用，全部费用化比较合适；
●过会后，满足资产确认条件，相应的直接费用可挂账，待发行后从溢价中扣除。②现金流方面，与之前处理同步，过会前进“经营活动—支付的其他”，过会后进“筹资活动—支付的其他”。
2、股票发行后，之前发生的上市费用如何处理？ 延续之前想法，仍以“过会”为界进行分析：
①过会前，上市费用费用化是根据当时情况做出的正确判断及处理，“过会”属于期后事项，不可预料，不能因后面已过会再调整之前的支出，即不应追溯。对于年中申报，年终过会的情况，同样，过会前已费用化的直接费用也不再调整。
②过会后，直接费用已挂账，最后冲减溢价，即减少“资本公积--溢价”。总之，以“过会”为分界点，账务处理归纳如下： 分类 直接费用
费用化
间接费用
费用化
过会前
过会后
挂账有待冲减溢价；不追溯调整之前已费用化部分。
3、招股说明书披露的上市费用，与账务处理的关系如何？
招股书中上市费用如何披露，未找到相关规定，从理解上有2种情况：
（1）披露的是总费用：其中之前已经费用化的金额，股票发行溢价不应扣除。所以，股本溢价冲减数，可与之不一样。延用上述分录，为例：
借：资本公积--股本溢价注对之再予以解释）
贷：预付账款（或其他应收款）贷：其他应付款
100万（即，已付并已挂账部分）700万（即，未付部分）
900万（即，小于招股书披露总费用，报告附
（2）披露的是部分费用：若披露的仅是后期费用，溢价冲减数与之相符。
4、部分地方政府对拟上市公司的专项资金支持，如何处理？ 专项资金支持，按“今后是否归还”分为两类，处理如下：
（1）无偿不需还的，即政府补助，是与收益相关的政府补助。因只有相应的条件满足时，才能收到款项，所以在收到时即确认为“营业外收入”。
如，惠州市《关于加快推动我市企业上市的实施意见惠府》（［2008］147号，有效期暂定5年）对成功上市企业给予最高300万元奖励，①对完成股份制改造，进入上市辅导期，并经广东证监局辅导验收同意报证监会的企业，每家奖励人民币100万；②对在中国内地、香港或国外证券市场成功上市及“买壳”、“借壳”成功上市，注册地在惠州的企业奖励人民币200万元。
（2）基本最终还是要归还的，相当无息借款，因是专项专用，所以挂“专项应付款”。如，梦洁家纺2009年收到长沙市财政局、长沙市经济委员会的中小企业上市扶持资金200万，约定用于上市前期工作，未经同意不得改变用途，无偿使用，①成功上市后，三个月内全额返还；②因客观原因上市未成功可申请核销专项资金；③主动退出上市程序的，应在三个月内一次性归还。
第二篇：ipo的费用如何处理
1．股份有限公司为首次公开发行股票并上市而发生的各类费用中，可以直接从股票发行溢价所形成的资本公积中扣减的发行费用，仅限于与IPO中新发行的股份直接相关的新增外部费用，即根据法律、行政法规和中国证监会的有关规定，为了制作和报送招股说明书和其他发行申请文件，满足法定的信息披露和审核要求而发生的中介机构专业服务费和法定信息披露费用，以及在发行阶段发生的与新发行股份直接相关的费用。具体而言：
可以直接从股票发行溢价所形成的资本公积中扣减的发行费用包括：（1）在制作和报送招股说明书和其他发行申请文件的阶段发生的中介机构专业服务费，包括保荐费、申报会计师费、律师费、评估费等；（2）发行申请获得中国证监会核准后，在发行阶段发生的与新发行股份直接相关的费用，包括招股说明书印刷费、承销费、上网发行费、IPO募集资金的验资费、新发行股份在证券登记结算机构的初始登记费等。
不属于根据法律、行政法规和中国证监会相关规定必须发生的法定性质的费用，以及与新发行股份募集资金无直接关联的费用支出，例如广告费、路演及财经公关费、上市酒会费等其他费用，应当于发生时直接计入当期损益，不能从发行溢价中扣减。发行完成后向证券交易所申请上市时发生的各项支出与本次IPO中新募集的资金已无直接关联，也应当计入当期损益，不能从发行溢价中扣减。
2．企业在为IPO之目的而设立股份有限公司，或者自有限责任公司整体变更为股份有限公司的过程中发生的支出，包括律师费、评估费、审计费、验资费等中介机构专业服务费，凡是从专业服务合同（业务约定书）条款中可单独辨认并仅与股份有限公司的设立或变更相关的（例如在业务约定书中单独约定变更基准日审计费、评估费的金额），应当于发生时直接计入当期损益。
3．在IPO申请尚未获得证监会核准前已发生的、根据上述规定可于IPO发行时从股票发行溢价所形成的资本公积中扣减的发行费用，可以视IPO进程的进展情况，暂在“其他流动资产”或者“其他非流动资产”项目中挂账，但项目组应当关注该等资产是否发生减值情况。如果根据市场宏观形势、发行人自身业绩状况、监管机构的调控政策等因素综合分析后，认为在可预见的未来很可能无法实现IPO，或者公司已经放弃或推迟IPO计划，或者IPO申请未能获得发审委通过或已被中国证监会作出不予核准决定的，应当将挂账的发行费用立即转入当期损益处理。
4．在IPO的申请和审核过程中，经常发生需要补审、补报材料的情况，而在补审和补报材料后，原先报送的较早的材料和数据可能不再出现在最终对外公告的招股说明书和备查文件中。如果发生此类情况的，应当将原先为了制作现已不纳入申报期的较早的申报材料和披露信息而发生的中介机构专业服务费转入损益处理。
5.上述支出原先已经计入费用的，在IPO成功后不能将其从费用中转出冲减股本溢价。
第三篇：IPO上市环节
IPO上市环节
《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》
第二十条在审查申请材料过程中，申请人有下列情形之一的，应当作出终止审查的决定，通知申请人：
（一）申请人主动要求撤回申请；
（二）申请人是自然人，该自然人死亡或者丧失行为能力；
（三）申请人是法人或者其他组织，该法人或者其他组织依法终止；
（四）申请人未在规定的期限内提交书面回复意见，且未提交延期回复的报告，或者虽提交延期回复的报告，但未说明理由或理由不充分；
（五）申请人未在本规定第十七条第二款、第三款规定的30个工作日内提交书面回复意见。
第二十二条在审查申请材料过程中，有下列情形之一的，应当作出中止审查的决定，通知申请人：
（一）申请人因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其行政许可事项影响重大；
（二）申请人被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除；
（三）对有关法律、行政法规、规章的规定，需要进一步明确具体含义，请求有关机关作出解释；
（四）申请人主动要求中止审查，理由正当。
法律、行政法规、规章对前款情形另有规定的，从其规定。
首次公开发行股票（以下简称首发）的审核工作流程分为受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行等主要环节
具体审核环节简介
1、材料受理、分发环节
中国证监会受理部门工作人员根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号）和《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。发行监管部综合处收到申请文件后将其分发审核一处、审核二处，同时送国家发改委征求意见。审核一处、审核二处根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。
2、见面会环节
见面会旨在建立发行人与发行监管部的初步沟通机制。会上由发行人简要介绍企业基本情况，发行监管部部门负责人介绍发行审核的程序、标准、理念及纪律要求等。见面会按照申请文件受理顺序安排，一般安排在星期一，由综合处通知相关发行人及其保荐机构。见面会参会人员包括发行人代表、发行监管部部门负责人、综合处、审核一处和审核二处负责人等。
3、问核环节
问核机制旨在督促、提醒保荐机构及其保荐代表人做好尽职调查工作，安排在反馈会前后进行，参加人员包括问核项目的审核一处和审核二处的审核人员、两名签字保荐代表人和保荐机构的相关负责人。
4、反馈会环节
审核一处、审核二处审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露、解释说明以及中介机构进一步核查落实的问题。
反馈会按照申请文件受理顺序安排，一般安排在星期三，由综合处组织并负责记录，参会人员有审核一处、审核二处审核人员和处室负责人等。反馈会后将形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构。反馈意见发出前不安排发行人及其中介机构与审核人员沟通（问核程序除外）。
保荐机构收到反馈意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求落实并进行回复。综合处收到反馈意见回复材料进行登记后转审核一处、审核二处。审核人员按要求对申请文件以及回复材料进行审核。
发行人及其中介机构收到反馈意见后，在准备回复材料过程中如有疑问可与审核人员进行沟通，如有必要也可与处室负责人、部门负责人进行沟通。
审核过程中如发生或发现应予披露的事项，发行人及其中介机构应及时报告发行监管部并补充、修改相关材料。初审工作结束后，将形成初审报告（初稿）提交初审会讨论。
5、预先披露环节
反馈意见落实完毕、国家发改委意见等相关政府部门意见齐备、财务资料未过有效期的将安排预先披露。具备条件的项目由综合处通知保荐机构报送发审会材料与预先披露的招股说明书（申报稿）。发行监管部收到相关材料后安排预先披露，并按受理顺序安排初审会。
6、初审会环节
初审会由审核人员汇报发行人的基本情况、初步审核中发现的主要问题及其落实情况。初审会由综合处组织并负责记录，发行监管部部门负责人、审核一处和审核二处负责人、审核人员、综合处以及发审委委员（按小组）参加。初审会一般安排在星期二和星期四。根据初审会讨论情况，审核人员修改、完善初审报告。初审报告是发行监管部初审工作的总结，履行内部程序后转发审会审核。
初审会讨论决定提交发审会审核的，发行监管部在初审会结束后出具初审报告，并书面告知保荐机构需要进一步说明的事项以及做好上发审会的准备工作。初审会讨论后认为发行人尚有需要进一步落实的重大问题、暂不提交发审会审核的，将再次发出书面反馈意见。
7、发审会环节
发审委制度是发行审核中的专家决策机制。目前发审委委员共25人，分三个组，发审委处按工作量安排各组发审委委员参加初审会和发审会，并建立了相应的回避制度、承诺制度。发审委通过召开发审会进行审核工作。发审会以投票方式对首发申请进行表决，提出审核意见。每次会议由7名委员参会，独立进行表决，同意票数达到5票为通过。发审委委员投票表决采用记名投票方式，会前有工作底稿，会上有录音。
发审会由发审委工作处组织，按时间顺序安排，发行人代表、项目签字保荐代表人、发审委委员、审核一处、审核二处审核人员、发审委工作处人员参加。
发审会召开5天前中国证监会发布会议公告，公布发审会审核的发行人名单、会议时间、参会发审委委员名单等。发审会先由委员发表审核意见，发行人聆询时间为45分钟，聆询结束后由委员投票表决。发审会认为发行人有需要进一步落实的问题的，将形成书面审核意见，履行内部程序后发给保荐机构。
8、封卷环节
发行人的首发申请通过发审会审核后，需要进行封卷工作，即将申请文件原件重新归类后存档备查。封卷工作在落实发审委意见后进行。如没有发审委意见需要落实，则在通过发审会审核后即进行封卷。
9、会后事项环节
会后事项是指发行人首发申请通过发审会审核后，招股说明书刊登前发生的可能影响本次发行及对投资者作出投资决策有重大影响的应予披露的事项。存在会后事项的，发行人及其中介机构应按规定向综合处提交相关说明。须履行会后事项程序的，综合处接收相关材料后转审核一处、审核二处。审核人员按要求及时提出处理意见。按照会后事项相关规定需要重新提交发审会审核的需要履行内部工作程序。如申请文件没有封卷，则会后事项与封卷可同时进行。
10、核准发行环节
封卷并履行内部程序后，将进行核准批文的下发工作。与发行审核流程相关的其他事项
发行审核过程中，我会将征求发行人注册地省级人民政府是否同意其发行股票的意见，并就发行人募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理规定征求国家发改委的意见。特殊行业的企业还根据具体情况征求相关主管部门的意见。在国家发改委和相关主管部门未回复意见前，不安排相关发行人的预先披露和初审会。
发行审核过程中的终止审查、中止审查分别按照《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第20条、第22条的规定执行。审核过程中收到举报材料的，将按照《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第19条的规定予以处理。
发行审核过程中遇到现行规则没有明确规定的新情况、新问题，发行监管部将召开专题会议进行研究，并根据内部工作程序提出处理意见和建议。
按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，首次公开发行股票（以下简称首发）的审核工作流程分为受理、反馈会、见面会、初审会、发审会、封卷、核准发行等主要环节，分别由不同处室负责，相互配合、相互制约。对每一个发行人的审核决定均通过会议以集体讨论的方式提出意见，避免个人决断。
一、基本审核流程图
二、首发申请审核主要环节简介
（一）受理和预先披露
中国证监会受理部门根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号，以下简称《行政许可程序规定》）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。发行监管部在正式受理后即按程序安排预先披露，并将申请文件分发至相关监管处室，相关监管处室根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。主板中小板申请企业需同时送国家发改委征求意见。
（二）反馈会
相关监管处室审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露以及中介机构进一步核查说明的问题。
反馈会按照申请文件受理顺序安排。反馈会由综合处组织并负责记录，参会人员有相关监管处室审核人员和处室负责人等。反馈会后将形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构。反馈意见发出前不安排发行人及其中介机构与审核人员沟通。
保荐机构收到反馈意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求进行回复。综合处收到反馈意见回复材料进行登记后转相关监管处室。审核人员按要求对申请文件以及回复材料进行审核。
发行人及其中介机构收到反馈意见后，在准备回复材料过程中如有疑问可与审核人员进行沟通，如有必要也可与处室负责人、部门负责人进行沟通。
审核过程中如发生或发现应予披露的事项，发行人及其中介机构应及时报告发行监管部并补充、修改相关材料。初审工作结束后，将形成初审报告（初稿）提交初审会讨论。
（三）见面会
反馈会后按照申请文件受理顺序安排见面会。见面会旨在建立发行人与发行监管部的初步沟通机制，参会人员包括发行人代表、发行监管部相关负责人、相关监管处室负责人等。
（四）预先披露更新
反馈意见已按要求回复、财务资料未过有效期、且需征求意见的相关政府部门无异议的，将安排预先披露更新。对于具备条件的项目，发行监管部将通知保荐机构报送发审会材料和用于更新的预先披露材料，并在收到相关材料后安排预先披露更新，以及按受理顺序安排初审会。
（五）初审会
初审会由审核人员汇报发行人的基本情况、初步审核中发现的主要问题及反馈意见回复情况。初审会由综合处组织并负责记录，发行监管部相关负责人、相关监管处室负责人、审核人员以及发审委委员（按小组）参加。
根据初审会讨论情况，审核人员修改、完善初审报告。初审报告是发行监管部初审工作的总结，履行内部程序后与申请材料一并提交发审会。
初审会讨论决定提交发审会审核的，发行监管部在初审会结束后出具初审报告，并书面告知保荐机构需要进一步说明的事项以及做好上发审会的准备工作。初审会讨论后认为发行人尚有需要进一步披露和说明的重大问题、暂不提交发审会审核的，将再次发出书面反馈意见。
（六）发审会
发审委制度是发行审核中的专家决策机制。目前主板中小板发审委委员共25人，创业板发审委委员共35人，每届发审委成立时，均按委员所属专业划分为若干审核小组，按工作量安排各小组依次参加初审会和发审会。各组中委员个人存在需回避事项的，按程序安排其他委员替补。发审委通过召开发审会进行审核工作。发审会以投票方式对首发申请进行表决。根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》规定，发审委会议审核首发申请适用普通程序。发审委委员投票表决采用记名投票方式，会前需撰写工作底稿，会议全程录音。
发审会召开5天前中国证监会发布会议公告，公布发审会审核的发行人名单、会议时间、参会发审委委员名单等。首发发审会由审核人员向委员报告审核情况，并就有关问题提供说明，委员发表审核意见，发行人代表和保荐代表人各2名到会陈述和接受询问，聆询时间不超过45分钟，聆询结束后由委员投票表决。发审会认为发行人有需要进一步披露和说明问题的，形成书面审核意见后告知保荐机构。
保荐机构收到发审委审核意见后，组织发行人及相关中介机构按照要求回复。综合处收到审核意见回复材料后转相关监管处室。审核人员按要求对回复材料进行审核并履行内部程序。
（七）封卷
发行人的首发申请通过发审会审核后，需要进行封卷工作，即将申请文件原件重新归类后存档备查。封卷工作在按要求回复发审委意见后进行。如没有发审委意见需要回复，则在通过发审会审核后即进行封卷。
（八）会后事项
会后事项是指发行人首发申请通过发审会审核后，招股说明书刊登前发生的可能影响本次发行上市及对投资者作出投资决策有重大影响的应予披露的事项。发生会后事项的需履行会后事项程序，发行人及其中介机构应按规定向综合处提交会后事项材料。综合处接收相关材料后转相关监管处室。审核人员按要求及时提出处理意见。需重新提交发审会审核的，按照会后事项相关规定履行内部工作程序。如申请文件没有封卷，则会后事项与封卷可同时进行。
（九）核准发行
核准发行前，发行人及保荐机构应及时报送发行承销方案。
封卷并履行内部程序后，将进行核准批文的下发工作。发行人领取核准发行批文后，无重大会后事项或已履行完会后事项程序的，可按相关规定启动招股说明书刊登工作。
审核程序结束后，发行监管部根据审核情况起草持续监管意见书，书面告知日常监管部门。
三、与发行审核流程相关的其他事项
发行审核过程中，我会将征求发行人注册地省级人民政府是否同意其发行股票的意见，并就发行人募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理规定征求国家发改委的意见（限主板和中小板企业）。特殊行业的企业还根据具体情况征求相关主管部门的意见。
为深入贯彻落实国家西部大开发战略、支持西部地区经济社会发展，改进发行审核工作服务水平，充分发挥沪、深两家交易所的服务功能，更好地支持实体经济发展，首发审核工作整体按西部企业优先，均衡安排沪、深交易所拟上市企业审核进度的原则实施。同时，依据上述原则，并结合企业申报材料的完备情况，对具备条件进入后续审核环节的企业按受理顺序顺次安排审核进度计划。
发行审核过程中的终止审查、中止审查和恢复审查按相关规定执行。审核过程中收到举报材料的，依程序处理。
发行审核过程中，将按照对首发企业信息披露质量抽查的相关要求组织抽查。
发行审核过程中遇到现行规则没有明确规定的新情况、新问题，发行监管部将召开专题会议进行研究，并根据内部工作程序提出处理意见和建议。
第四篇：创业板IPO上市条件
创业板IPO上市条件
创业板作为多层次资本市场体系的重要组成部分，主要目的是促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，是落实自主创新国家战略及支持处于成长期的创业企业的重要平台。具体讲，创业板上市公司应是具备一定的盈利基础，拥有一定的资产规模，且需存续一定期限，具有较高的成长性的企业。首次公开发行股票并在创业板上市主要应符合如下条件。
(1)发行人应当具备一定的盈利能力。为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长;第二项指标要求最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。
(2)发行人应当具有一定规模和存续时间。根据《证券法》第五十条关于申请股票上市的公司股本总额应不少于三千万元的规定，《管理办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少于三千万元。规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控制市场风险。《管理办法》规定发行人应具有一定的持续经营记录，具体要求发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
(3)发行人应当主营业务突出。创业企业规模小，且处于成长发展阶段，如果业务范围分散，缺乏核心业务，既不利于有效控制风险，也不利于形成核心竞争力。因此，《管理办法》要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务，并强调符合国家产业政策和环境保护政策。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务。
(4)对发行人公司治理提出从严要求。根据创业板公司特点，在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，强化独立董事职责，并明确控股股东责任。
第五篇：国内IPO上市流程技巧
IPO上市辅导
国内IPO上市流程技巧揭秘
一、确定企业发展规划，明确企业上市的主要目的☆企业上市的优点和缺点
☆进行发行市场分析，选择合适的发行时机
二、聘请国内ipo财务顾问及其他国内ipo上市辅导顾问
1、挑选财务顾问并签订协议
☆聘请优秀的财务顾问是成功上市的重要一步
☆组建公司的筹建小组
2、制定上市全程可行性研究报告
3、选择上市顾问机构(律师、会计师、资产评估师、券商)并签订协议☆中介机构职能与任务
☆国内ipo企业上市如何聘用中介机构
三、与顾问机构协作，拟定并实施企业改组方案
1、拟定企业股份制改造方案，取得上级机构和主管部门批准文件☆企业重组遵循的原则
☆企业上市资产重组的动因、目的和内容
☆企业重组基本模式
☆资产重组技术
☆企业重组的组织安排及国有股权的处理
☆企业重组时资产剥离
☆土地资产重组的方法
☆企业重组时企业包袱和社会负担的处理
2、向工商局申请公司名称预登记，取得批准文件
3、向国有资产管理机关递交资产评估申请报告，取得立项文件
4、资产评估师评估资产，编制评估报告书
☆对重组企业的资产评估
5、资产评估报告书上报国有资产管理机关，取得批准文件
6、取得重要合同协议、各种产权证书。律师界定认证业主及产权
☆国内ipo企业重组过程中的产权界定
7、会计师审计主要发起人前三年会计资料，编制“模拟会计报表”，提出审计报告书☆重组企业过程中的财务审计
四、筹建股份制公司
1、编制设立股份公司的可行性报告
☆设立公司发行上市的可行性报告
☆设立股份制公司的方式
2、编制发起人协议书，邀集发起人，认股并签定协议书
☆发起人的邀集
3、取得各发起人及其法定代表人的营业执照复印件、简历表，以及决定入股的董事会决议文件
4、拟定公司的注册资本，股份发行额和未来三年利润
5、编制公司章程，各发起人盖章
6、会计师审核公司上市后未来三年的利润，提出审核意见书
7、编制招股说明书、招股说明书摘要，编制股份募集方案
8、发起人缴纳股金，取得会计师提出的验资报告书
9、确定公司常年财务顾问、法律顾问、证券托管机构
10、汇总复查文件、批文、各种证书
11、律师认定，提出法律意见书
五、股份制公司成立
1、公司创立会批准公司章程
2、律师认证公司决议文件
3、选举董事会、监事会
4、任命公司高级职员
5、董事会通过上市议案
6、会计师提出新公司验资报告
7、新公司注册登记领取营业执照
六、上市辅导
1、确定上市承销商与推荐人，与上市推荐人签订辅导协议
2、证监会派出机构专项负责
3、上市推荐人对公司进行辅导操作
4、推荐人进行尽职调查，提出股份公司运行报告☆中介机构的尽职调查
☆尽职调查的程序和内容
5、证监会派出机构核准运行报告
七、路演及股票发行上市
☆影响股票发行定价的因素
☆发行人的形象设计与创新
八、上市申请与核准
☆股票发行条件的法律规定
☆股票发行文件的编制准则
☆招股说明书提要与格式
☆招股说明书编制技巧
☆中国证监会股票发行核准程序
☆上海证券交易所股票上市规则(2000年修订本)☆深圳证券交易所股票上市规则(2000年修订本)
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